8/18/2019 Travesuras Financieras Presupuesto y Realidad

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1Derechos reservados del resumen por UNIemprende © 2010. El Libro o documento tiene derechos reservados por el autor y/o la editorial.

V.05 Presupuesto y realidad / Resumen clave

¿Qué son las travesuras fnancieras?

Son acciones u omisiones que se hacen apropósito, para esconder o distorsionar el

verdadero estado nanciera de una organización.Suelen ser difíciles de detectar porque muchosgerentes saben bien cómo ocultarlas, por estodeben permanecer alerta ante cualquier señalde posible fraude.

¿Por qué existen las trampas fnancieras?

Existen muchas teorías pero éstas son las máscomunes:

1. Se saca provecho al hacerlo: toda empresabusca gozar de mayor credibilidad ya que estoatraerá mayores inversiones y negocios. Por

esto, quieren reportar grandes benecios ensus estados nancieros a como dé lugar.

2. Es sencillo: hay algunos métodos contablesque pueden ser utilizados para “mejorar” losbenecios reportados en los estados nancieros

3. Es muy poco probable ser descubierto:  ascomo algunas personas evaden impuestos, lasempresas pueden utilizan trucos contables quepasan desapercibidos a la investigación de losauditores o reguladores.

Es recomendable permanecer alerta anteincentivos mal establecidos. Como sereshumanos la conducta de los gerentes se veafectada por recompensas y castigos. Como enmuchas empresas se ofrecen bonos y accionescomo estímulo por los resultados de los estadosnancieros, los ejecutivos y gerentes a vecesse ven tentados a reportar resultados másfavorables de lo que realmente son.

Título original:  Financial

Shenanigans

Autor: Howard M. Schilit

Editorial: McGraw-Hill Trade

Año: 2002

Cómo detectar los trucos y fraudes enlos reportes fnancieros.

 Los inversionistas y prestamistas tomansus decisiones con base en la informacióncontenida en los reportes nancieros de laempresa. Por eso, éstas, aplican técnicas para

retocar la información comprometedora y asíno mostrar en dichos reportes que atraviesanun mal período nanciero. Este libro brindauna serie de métodos para detectar los “trucos

contables” y no poner en riesgo su capital.

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¿Qué empresas son más propensas a lastrampas?

Aunque algunas empresas no las haganintencionalmente, como no es posible determinarde antemano qué empresa publicará información

distorsionada, es conveniente sospechar detodas y mantenerse alerta ante las señales deposibles fraudes. Algunas de ellas son:

1. Pocos controles externos: falta de miembrosindependientes de la junta directiva o falta de unauditor externo, competente e independiente.

2.  Una gerencia que afronte una situación deextrema presión por la competencia.

3. Una gerencia de reputación cuestionable.

Hay ciertas compañías de las que debe estaralerta:

1.  Compañías que comenzaron con un rápidocrecimiento, pero que, luego, empezaron adecaer. Los gerentes pueden caer en la tentaciónde hacer trucos contables para minimizar elimpacto de su situación.

2. Compañías ansiosas o nerviosas por alcanzarun buen desempeño para poder sobrevivir. Losgerentes en su desesperación pueden mentiren sus estados nancieros para minimizar lamagnitud de los problemas.

3. Compañías que se inician en los mercados devalores. Las compañías que acaban de entrar 

en la bolsa de valores, por lo general, no hansido auditadas y es posible que carezcan de loscontroles adecuados.

4. Compañías privadas: sus acciones no cotizanpúblicamente y tienden a valerse de trucos

nancieros para atraer inversión. Sobre todolas que se muestran más impenetrables y nosuelen ser auditadas.

En busca de las trampas

El proceso de detección de trampas comienzacon la recolección de datos como:

1. El estado nanciero trimestral y anual.

2. Los reportes de los mismos periodos enviadosa los accionistas.

3. Los estados de registro de las acciones.Ya con estos datos, podemos empezar a buscar

 “trampas contables”. No comience por losestados nancieros como tal; generalmente,muchas de ellas son más fáciles de detectar enlos documentos anexos, tales como:

El reporte de los auditores.

Las notas a pie de página de los estadosnancieros.

La carta del presidente.La discusión y el análisis por parte de la

gerencia.

Planillas de consignación obligatoria ante laComisión de Valores.

Las 7 trampas fnancieras

Trampa 1: registrar ganancias demasiado pronto

Éstas deben ser registradas después de que eproceso de ganancias ha sido completado y/o ha

ocurrido el intercambio de bienes o servicios. Latrampa se hace:

Al enviar bienes antes de que una venta seformalice.

Al registrar los ingresos cuando aúnexisten dudas. Por ejemplo, cuando hay altasprobabilidades de que el cliente devuelva locomprado o no lo acepte.

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  Al registrar los ingresos cuando aún se debenlos servicios futuros.

Trampa 2: Registrar falsas ganancias

Generalmente ocurre cuando la empresa recibeefectivo o bienes como parte de una transacciónque no es una venta, pero se registra como si lofuera. Cómo se hace:

Al registrar el ingreso sobre la base delintercambio de activos similares.

Al registrar también renanciamientos deproveedores como ganancia.

Con el uso de falsos estimados en los reportesnancieros parciales.

Trampa 3:  Inar los ingresos con ganancias

anterioresÉsta trampa reeja una organización saludablecuando, en realidad, es otra la situación. Suele

 “beneciar” a los gerentes, pero no a losinversionistas y prestamistas, que son engañadosal conar en reportes nancieros falsos.

El truco está en que las ganancias deberíanser reportadas sólo luego de que ha ocurrido elintercambio y no antes. Esta trampa se hace:

Mediante la inación de las ganancias al

vender activos subvalorados.Con el aumento de las ganancias al cancelar

deuda, especialmente si ésta se sustituyerápidamente por otra más costosa.

No distinguir entre ganancias/pérdidasinusuales o no recurrentes, de aquellas regulareso recurrentes.

Enterrar las pérdidas bajo operaciones nocontinuas.

Trampa 4: Trasladar gastos actuales a períodosposteriores

Ésta es una de las formas más comunes deaumentar las ganancias anuales actuales. Haytres técnicas primordiales que se utilizan paramover los gastos del período actual a unoposterior:

Los costos se capitalizan de modo inapropiado.

Es otras palabras, clasicar un costo como unactivo y no como un gasto, aún cuando norepresente ingresos en el futuro.

Al depreciar o amortizar los costos de formamuy lenta. Los principios contables enseñan que

esto se debe hacer a la velocidad que se obtieneel benecio del activo.

Con la conservación de los activos sinimportancia o valor. Se deben desechar en cuantoocurra una pérdida importante en su valor.

Trampa 5:  No registrar o develar todos lospasivos

Hay un dicho que se utiliza al registrar los pasivos “mientras menos se diga, mejor”. Éste llevaa develar lo menos posible las deudas y otrasobligaciones. Para conocer a cabalidad cuálesson las obligaciones totales de la compañíalos inversionistas y prestamistas deben poneatención en las notas a pie de página en dondese reejan las obligaciones adicionales de lacompañía, aparte de las que aparecen en eestado nanciero como tal.

Cómo se hace está trampa:

Cuando se obtiene el efectivo, se reportanganancias en vez de pasivos, en lugar de diferir laganancia hasta que realmente se haya “ganado”

Con la no acumulación de pasivos esperadoso contingentes. Por ejemplo: posibles pagos porlitigios o diferencias en el pago de impuestos.

Los compromisos y contingencias no sedevelan. Ejemplo: un acuerdo a largo plazo dealquiler o compra.

Realizar transacciones para mantener lasdeudas fuera de los libros contables. Ejemplocanjear una deuda por acciones, o usar otrasubsidiaria para pedir préstamos.

Trampa 6:  Trasladar el ingreso actual a unperíodo posterior

Algunas compañías obtienen ganancias quesuperan las proyecciones y expectativas. Aunqueparece una buena situación, a los gerentes lescrea otro problema: cómo mantener a futuroesos niveles de ingreso. Por eso, preereningresos estables a grandes incertidumbres, poresta razón suelen buscar la forma de “suaviza

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las ganancias”.

Esta trampa se hace mediante la creación dereservas para utilizar más adelante las gananciaspor ventas actuales.

Trampa 7:  Trasladar gasto futuro al período

actual

Los gastos se deben cargar siempre contrael ingreso en el período en el cual éste últimofue recibido. Pero, con la misma losofía de

 “suavizar las ganancias”, otra forma de hacerloes mediante el traslado de gastos:

Acelerar los gastos discrecionales hacia elperíodo actual, por ejemplo: prepago de gastos.

Eliminar la depreciación o amortización de añosfuturos y disminuir el período de amortización.

Señales de alerta en el Balance General

Manténgase al pendiente de cualquiera de estasseñales:

Efectivo restringido.

Cuentas por cobrar difíciles de cobrar(crecimiento en estas cuentas sin aumento deventas, alta dependencia de uno o dos clientes).

Inventario difícil de vender (poca rotación,

aumentos repentinos sin el mismo incrementoen las ventas).

Inversiones difíciles de vender (muyriesgosas).

Activos jos obsoletos (altos gastos demantenimiento en equipos de tecnología vieja).

Intangibles exagerados (en relación con lostangibles, períodos cortos de amortización).

Pasivos subestimados o suavizados.

Prevención de trampas fnancieras

No detectar los fraudes en los reportesnancieros de algunas empresas trae consigoterribles consecuencias, para evitarlas que estosuceda es importante tomar acciones como:

1.  Mejorar la habilidad de los auditores. Paraque puedan detectar cualquier tipo de trampa o

truco nanciero.

2. Perfeccionar la habilidad de los destinatariosde los reportes nancieros. Tanto inversionistascomo prestamistas deben saber encontrartrucos en la contabilidad.

3.  Mejorar los controles nancieros dentro dela organización que incluyen auditores internose independientes, comités de auditores ymiembros independientes de la junta directiva.

4. Reestructurar los incentivos a gerentes. Debenpremiar la honestidad de los reportes y castigarcualquier truco o trampa nanciera. Debeinculcar valores éticos a toda la organización,principalmente los niveles superiores.

Recomendaciones para empresas ,

gerentes y directoresDebe establecerse un estilo gerencial que

entienda los factores que causan resultados noesperados.

Establecer controles internos aptos paraprevenir y detectar los reportes fraudulentos.

Se deben desarrollar y reforzar códigos porescrito de conducta corporativa. Esto promueveun clima ético y abre canales de comunicaciónpara ayudar a evitar reportes fraudulentos

Además, se debe revisar que dichos códigosse hayan sido cumplidos anualmente por losmiembros de la organización.

Las compañías deben frecuentar labores deauditoría interna hechas por personal calicadoy eciente. Los auditores internos, además derevisar los aspectos nancieros de la compañía,deben rendirle cuentas directamente al comitéde auditoría de la junta directiva, para aseguraque su desempeño se llevará a cabo con totaindependencia.

Los gerentes deben repartirseresponsabilidades con respecto a los controlesy a la integridad de los reportes nancieros, ydeberían evaluar los controles internos.

El comité de auditoría debe extenderla supervisión a los reportes nancierostrimestrales, para así aprobarlos antes de supresentación pública.