Trabajo Final Biodiesel

Estudio de Factibilidad Econmica-Financiera

para la instalacin de una

Planta de Produccin de Biodiesel

Trabajo Final de Grado Licenciatura en Economa

Universidad Nacional de Ro Cuarto

Facultad de Ciencias Econmicas

Director: Mgter. Guillermo G. Mana Alumno: Martn Manchado

Ao 2009 Version 3.0

NDICE

1

NDICE .......................................................................................................................................................1

RESUMEN..................................................................................................................................................1

INTRODUCCIN......................................................................................................................................3 OBJETIVO ..................................................................................................................................................4 IDENTIFICACIN DEL PROBLEMA...............................................................................................................4 ALGUNAS DEFINICIONES ...........................................................................................................................4 LA ARGENTINA Y EL NUEVO PARADIGMA ENERGTICO.............................................................................5 METODOLOGA Y ESQUEMA DEL TRABAJO ...............................................................................................5

ETAPA DE PREPARACIN....................................................................................................................7 ESTUDIO DE MERCADO .............................................................................................................................8 ESTUDIO TCNICO...................................................................................................................................28 ESTUDIO DE LOCALIZACIN....................................................................................................................35 ESTUDIO LEGAL E IMPOSITIVO................................................................................................................40

ETAPA DE EVALUACIN....................................................................................................................50 ESTUDIO FINANCIERO .............................................................................................................................51 ESTUDIO DE SENSIBILIDAD......................................................................................................................68

CONCLUSIONES....................................................................................................................................77

BIBLIOGRAFA......................................................................................................................................81

ANEXOS ...................................................................................................................................................84 EQUIPOS DE PROCESO .............................................................................................................................85 UNIDADES DE SERVICIOS INDUSTRIALES ................................................................................................87 NORMAS DE CALIDAD .............................................................................................................................88 TABLAS DE INSUMO PRODUCTO ...........................................................................................................89 TARIFAS VIGENTES DEL TRANSPORTE DE CARGAS .................................................................................90 DESCRIPCIN DEL PROCESO DE PRODUCCIN DEL BIODIESEL ................................................................91 INVERSIN EN EQUIPOS DE PROCESO ......................................................................................................94

1

RESUMEN

1

El objetivo del presente trabajo es determinar la rentabilidad financiera de un proyecto de inversin en una planta de biodiesel cuya produccin est destinada a ser comercializada en el mercado externo. A tal fin, se aplicarn los conocimientos del rea de estudio denominada Preparacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin. Se dividir en 6 secciones bsicas:

1. el presente resumen;

2. la Introduccin, donde se establecern los principales lineamientos a seguir a lo largo del estudio;

3. la etapa de Preparacin, eminentemente descriptiva y en la que se caracterizar detalladamente el proyecto bajo estudio;

4. la etapa de Evaluacin, en la que se aplicar una serie de metodologas para determinar, sobre la base de lo estudiado precedentemente, la factibilidad econmica del emprendimiento;

5. las conclusiones; y

6. los anexos.

En la etapa de Preparacin se focalizar el esfuerzo en la obtencin de la informacin necesaria para la realizacin del estudio. Se realizar un estudio de mercado para cada insumo y para cada producto, en los que se establecer la posicin del proyecto frente a ese mercado y un precio de referencia. Se realizar un estudio tcnico, en el que se caracterizar el proceso productivo y de donde se extraern los parmetros para una posterior determinacin de los costos. Se har un estudio de localizacin, para determinar el emplazamiento geogrfico ptimo del proyecto. Por ltimo, se avanzar sobre un estudio legal e impositivo, en el que se analizar el marco normativo y tributario vigente.

En la etapa de Evaluacin se buscar determinar, sobre las bases de metodologas estrictamente definidas, la factibilidad financiera de la inversin bajo estudio. A partir de lo estudiado previamente se proceder a la construccin del flujo de caja, el clculo del Valor Actual Neto, de la Tasa Interna de Retorno, y del Perodo de Recupero de la inversin. Posteriormente se realizar un estudio de sensibilidad, donde se medirn los resultados de someter el proyecto a variaciones en sus parmetros ms importantes.

Al finalizar el estudio se determinar que el emprendimiento de una planta de produccin a gran escala de biodiesel a base de aceite de soja es factible financieramente, aunque depende drsticamente del valor de unos pocos parmetros no controlados.

2

INTRODUCCIN

3

Objetivo El objetivo del presente trabajo es determinar la rentabilidad financiera de un proyecto de inversin en una planta de Biodiesel cuya produccin est destinada a ser comercializada en el mercado externo.

Identificacin del problema La Repblica Argentina presenta indudables ventajas comparativas para la produccin de commodities de origen agropecuario. Por otro lado, la volatilidad de los precios del petrleo y las altas proyecciones de consumo de pases industrializados presentan un escenario indito en materia energtica. Se vislumbra en el horizonte un futuro cercano de altos requerimientos de combustibles alternativos.

En este contexto, surge la pregunta: qu tan competitiva puede ser la Argentina al orientarse hacia la produccin de combustibles lquidos de origen agrcola.

La respuesta a este interrogante tiene muchas facetas. El contexto internacional, la legislacin nacional y el fomento a las actividades conexas a la produccin de biocombustibles son indudablemente condiciones que deben confluir en el mismo sentido a la hora de determinar la competitividad nacional. Sin embargo, poco pueden aportar estos elementos si la produccin de biocombustibles no resulta un negocio atractivo.

El objeto del presente trabajo consiste en determinar la factibilidad econmica-financiera de invertir en una planta de produccin de biocombustibles.

Algunas definiciones Se denomina biocombustible a cualquier tipo de combustible que tenga su origen en la utilizacion de biomasa1 como insumo principal para su produccin. Biodiesel es el nombre vulgar otorgado al methyl-ester, el cual es aquel tipo especial de biocombustible cuyo insumo principal para su produccin es el aceite vegetal.

Desde un punto de vista tcnico, el biodiesel es obtenido mediante un proceso de mezcla de steres y cidos grasos saturados e insaturados. La cadena de reacciones qumicas involucradas en su obtencin es denominada transesterificacin del aceite vegetal. Los nicos insumos involucrados en el proceso son:

1. Aceite vegetal,

2. alcohol (metanol o etanol),

3. un catalizador, usualmente hidroxido de sodio.

Los productos del proceso son:

1. Methyl-ester (biodiesel),

2. Glicerina.

El biodiesel puede ser utilizado como aditivo del diesel comn hasta en un 30% de volumen total, sin que se requieran para su uso modificaciones en los motores diesel comunes. En proporciones mayores a 30% y hasta 100% su utilizacin es posible pero requiere de ciertas modificaciones a los motores.

1 Biomasa: materia orgnica, especialmente proveniente del mundo vegental, que puede ser convertida en combustible y es por tanto considerada como una potencial fuente de energa. Fuente: Random House Unabridged Dictionary, Random House, Inc. 2006.

4

La Argentina y el nuevo paradigma energtico La Argentina se consolida como el segundo productor y exportador de maz, el tercer productor y exportador de soja, y el primer exportador mundial de aceites y grasas vegetales a nivel mundial. Posee uno de los complejos aceiteros ms desarrollados en trminos tecnolgicos y logsticos, capaz de hacer frente a la creciente demanda mundial de alimentos.

La campaa 2006/2007 arroj un total de 47.483.000 toneladas de soja producidas, un 17,24% ms que en la campaa inmediata anterior2. A su vez, en el ao 2007 el valor de las exportaciones de Grasas y Aceites de Origen Agropecuario fueron de u$s 5.477.218.015 a precio FOB, un 40% ms que en 20063.

Si bien estos datos no poseen ningun poder explicativo en s mismos, estn reflejando el posicionamiento ante el comercio internacional que ha tomado la Argentina en los ltimos aos. El crecimiento del rea sembrada, la creciente especializacin en soja en detrimento de otros cultivos, la ampliacin de la frontera agrcola, son todos reflejos de la nueva configuracin productiva que la Argentina se viene dando a s misma, y que es respuesta tanto a cambios coyunturales como estructurales, internos y externos.

Una de las nuevas realidades a la que se enfrenta nuestro pas es la redefinicin del paradigma energtico imperante a nivel mundial. Algunos expertos4 coinciden en que estamos en los albores de la denominada bioera, caracterizada por la creciente utilizacin de energas de fuentes renovables, especificamente biomasa y energa solar, en detrimento de la utilizacin de fuentes fsiles como el petrleo y el gas natural.

En la Argentina, durante los ltimos aos, empresas de capitales nacionales y extranjeros se han embarcado en la construccion de plantas de produccion de biocombustibles, con los ms diversos matices y caractersticas distintivas en cuanto a tamao, logstica y destino de la produccin. A su vez, en abril de 2006 fue aprobado por el Congreso Nacional a travs de la Ley 26.093 el Rgimen Nacional de Regulacin y Promocin para la Produccin y Uso Sustentable de Biocombustibles. En mayo de 2007 tuvo lugar la primera exportacin de porte -2.500 ton- de biodiesel argentino a partir de aceite de soja, con destino a Alemania5.

En este contexto, se hace indudable la necesidad de indagar profundamente sobre las posibilidades de nuestro pas de continuar por esta senda de desarrollo.

Metodologa y Esquema del Trabajo En el presente tabajo se aplicarn los conocimientos del rea de estudio denominada Preparacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin. Concretamente, La preparacin y evaluacin de proyectos busca recopilar, crear y analizar en forma sistemtica un conjunto de antecedentes econmicos que permitan juzgar cualitativa y cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a una determinada iniciativa.6 A tal fin, la metodologa que se utilizar ser la planteada por SAPAG CHAIN, Nassir y Reinaldo. Preparacin y Evaluacin de Proyectos. 2da Edicin. McGraw-Hill, que resumimos a continuacin:

2 SAGPyA, Informe Semanal al 20 de marzo de 2008. 3 Estadsticas referentes al sector externo. Informacin Econmica al da. Secretara de Poltica Econmica. Ministerio de Economa y Produccin de la Nacin. Marzo de 2008. 4 Prof. J. A. Mathews, Macquarie Graduate School of Management. Presentation to Global Bioenergy Forum 2007. Rosario, Argentina. 5 Diario Clarn, 5 de mayo de 2007. http://www.clarin.com/diario/2007/05/05/elpais/p-03502.htm 6 SAPAG CHAIN, Nassir y Reinaldo. Preparacin y Evaluacin de Proyectos. Segunda Edicin. McGraw-Hill. p. 3.

5

El estudio de proyectos reconoce dos grandes etapas: la de Preparacin y la de Evaluacin. La primera tiene por objeto definir todas las caractersticas que tengan algn grado de efecto en el flujo de ingresos y egresos del proyecto. La etapa de Evaluacin busca determinar, sobre las bases de metodologas estrictamente definidas, la factibilidad financiera de la inversin bajo estudio.

A lo largo de todo el trabajo se utilizar, cuando sea necesario, el tipo de cambio oficial peso-dlar vigente el 31 de diciembre de 2008 de $ 3,45 por dlar estadounidense. De este modo, todas las variables monetarias estarn expresadas en dlares estadounidenses.

Etapa de Preparacin La etapa de preparacin focaliza el esfuerzo en la obtencin de la informacin y constar de los siguientes pasos:

1. Estudio de Mercado:

2. Estudio Tcnico:

3. Estudio de Localizacin:

4. Estudio Legal e Impositivo:

Etapa de Evaluacin La etapa de Evaluacin consistir de dos partes:

Estudio Financiero: En primer lugar, a partir de los elementos sistematizados en la etapa de Preparacin, se determinarn los flujos de ingresos y egresos esperados del proyecto a lo largo de un horizonte temporal determinado, para luego construir el flujo de caja proyectado.

Una vez construido el flujo de caja, se llevar adelante la evaluacin econmica-financiera del proyecto, a partir de los criterios del Valor Actual Neto, que implica descontar los flujos netos de caja de cada uno de los perodos bajo estudio, a una tasa de descuento que refleje el costo de oportunidad de invertir en el proyecto, y sumarlos para obtener el Valor Actual Neto. Al realizar esto, el proyecto debe aceptarse si su valor actual neto es igual o superior a cero7. Estudio de Sensibilidad: En segundo lugar, se medirn los cambios en los resultados de la evaluacin del proyecto ante cambios en las variables que componen el flujo de fondos. Se busca con esto profundizar el estudio al darle carcter de esttica comparativa. Con este fin, se llevar adelante una serie de estudios bajo las siguientes clasificaciones:

1. Sensibilizacin unidimensional del VAN de las variables ms relevantes.

2. Sensibilizacin bidimensional del VAN de las variables ms relevantes.

Conclusiones A partir de los resultados de las anteriores etapas, se expondrn las conclusiones extradas en cuanto a la factibilidad econmica-financiera del proyecto bajo estudio.

7 SAPAG CHAIN (op. cit.), p. 272

6

ETAPA DE PREPARACIN

7

Estudio de Mercado

Mercados de Insumos

Aceite de Soja

Produccin Nuestro pas cuenta con 47 plantas aceiteras con una capacidad de molturacin total de 108.500 toneladas por da. Adems de soja, la mayora de ellas tambin procesa otras semillas.

Casi la totalidad de la actividad industrial se localiza en la zona de Rosario, provincia de Santa Fe, en las zonas aledaas al ro Paran.

En el periodo 1993/99 las inversiones en el sector aceitero superaron los 1.300 millones de dlares. En la actualidad se est realizando una nueva serie de inversiones que llevaran la capacidad de molienda a 150.000 toneladas diarias. La avanzada tecnologa de procesamiento convierte a este complejo agroindustrial en uno de los ms competitivos del mundo, junto con los de Brasil y Estados Unidos.

El aceite de soja es el de mayor volumen de produccin en el mbito nacional, la cual muestra una sostenida tendencia creciente.

Produccin Anual de Aceite de Soja, en Tn.Histrico 1971 - 2007

-

1

2

3

4

5

6

7

8

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Ao

Mill

ones

de

Tone

lada

s Pr

oduc

idas

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la SAGPyA Min. De Economa de la Nacin

8

Produccin Anual de Pellets de Soja, en Tn.Histrico 1971 - 2007

-

5

10

15

20

25

30

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Ao

Mill

ones

de

Tone

lada

s Pr

oduc

idas


En 2007 la molturacin de esta semilla alcanz los 36 millones de toneladas, que rindieron 6,9 millones de toneladas de aceite y 27,9 millones de toneladas de pellets.

Consumo y Exportaciones Hasta 2001, en la Argentina, el consumo de aceite de soja no era importante, estimndose que representaba aproximadamente el 10 % del total de aceites vegetales comestibles. Sin embargo, a partir de 2002 se produjo un importante incremento del consumo interno, alcanzndose los 12 kg por habitante ao y desplazando al aceite de girasol.

La combinacin entre alta produccin y relativamente bajo consumo domstico convierte a la Argentina en el mayor exportador mundial de aceite de soja. El complejo sojero, integrado por porotos, aceites y harinas, constituye la principal fuente de divisas para el pas.

9

Exportaciones Anuales de Aceite de Soja, en miles de Tn.Histrico 1980 - 2006

-

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

7.000,00

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Ao

Mile

s de

Ton

elad

as E

xpor

tada

s


Los volmenes exportados en los ltimos aos fueron crecientes aunque su valor ha mostrado tendencias cambiantes debido a la variacin de los precios internacionales.

Las exportaciones de aceite de soja, en su mayora crudo desgomado, llegan a ms de 70 pases. En 2006 se exportaron 6,09 millones de toneladas. Los pases asiticos concentran la mayor demanda. En 2006, China e India se llevaron el 42% de las exportaciones. Lo siguieron Marruecos y Sudafrica con el 5,5% y el 4,7% respectivamente.

Las principales empresas exportadoras son Cargill, Bunge Argentina, Aceitera General Deheza, Molinos Rio de la Plata y Dreyfus. stas concentran el 90% de las exportaciones.

FirmaVolumen Exportado

en 2006 (TN)

Porcentaje

CARGILL 1.207.116,00 22,80%BUNGE ARGENTINA 1.135.971,70 21,46%A.G.D. 937.368,00 17,71%MOLINOS RIO DE LA PLATA 805.600,67 15,22%DREYFUS 702.263,00 13,27%Resto 505.304,00 9,55%Total 5.293.623,37 100,00%Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la SAGPyA Min. De Economa de la Nacin

Precios Los precios de los aceites vegetales mostraron fuertes variaciones en los ltimos aos. En el ao 2000 se produjo una fuerte cada motivada por la sobreoferta de aceites sustitutos como colza o palma. Sin embargo en los aos siguientes la produccin de aceites vegetales redujo su tasa de crecimiento lo cual, sumado a un sostenido ritmo de consumo, llev a un nuevo repunte en el nivel general de precios.

10

Precios FOB Argentina del Aceite de Soja, en Dlares por Tn.Histrico Ene 1993 - Dic 2008

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08

Ao

USD

por

TN


Segn la Direccin Nacional de Alimentos de la SAGPyA8, las razones del aumento en las cotizaciones (durante 2007) se explican por la creciente demanda por parte de la industria del biodiesel, asociada tambin al aumento del barril de petrleo. Otra de las causas es la expectativa de mayor consumo de soja en China e India, los principales mercados de esta oleaginosa.

El mismo informe agrega: La tendencia alcista continuara en 2008 ya que los factores que promueven la demanda son estructurales. Sin embargo, en lo que va del 2008 el comportamiento del precio del aceite de soja se mantuvo estable en los altos niveles de fines de 2007, alcanzando su pico en marzo de ese ao, para luego comenzar un abrupto descenso. En diciembre 2008 el precio FOB ARGENTINA para una tonelada de aceite de soja refinado a granel se estableci en u$s 617. Un factor explicativo del repentino descenso del precio reside en el cambio estructural generado por la crisis financiera mundial, que ha hecho revisar a la baja las expectativas de crecimiento mundial.

Dado que el aceite de soja se encuentra alcanzado por un Derecho de Exportacin del 35%, para obtener el precio interno al que se obtendra dicho insumo se deber descontar esta alcuota.

Posicin relativa del proyecto ante el mercado de aceite de soja Segn se determin en el Estudio Tcnico, suponiendo plena utilizacin de la capacidad instalada, la planta consumir un total de 151.650 toneladas de aceite de soja crudo desgomado. Por otro lado, segn se mencion anteriormente, la produccin de aceite de soja en 2007 fue de 6.900.000 toneladas. Bajo la hiptesis de mnima de que la produccin total de

8 Informe de Coyuntura Mensual. Direccin Nacional de Alimentos. Subsecretara de Poltica Agropecuaria y Alimentos. Secretara de Agricultura, Ganadera, Pesca y Alimentos. Ministerio de Economa y Produccin. Febrero de 2008.

11

aceite de soja se mantenga en niveles de 2007 aunque todo indica que ir en aumento- la demanda total de la planta en un ao a plena utilizacin de la capacidad operativa, representa el 2.19% de la produccin argentina.

Si bien el porcentaje no es insignificante, teniendo en cuenta de que se trata de un producto commodity cuyo precio es formado en un mercado internacional, podemos concluir que el Proyecto bajo estudio no tendr poder de mercado significativo para influir en el precio del insumo. El Proyecto ser tomador de precio del aceite, y dada la gran profundidad del mercado, no encontrar restricciones para hacerse del producto cuando lo requiera.

Metanol9

Generalidades El metanol es un qumico lquido que histricamente ha sido producido a partir de gas natural, y ltimamente est siendo fabricado a partir de carbn, particularmente en China. Aproximadamente el 75% de todo el metanol se utiliza para producir formaldehdo, cido actico, y una variedad de otros qumicos que forman la base de un amplio espectro de derivados, como materiales de construccin, resinas y plsticos. La demanda de todos estos derivados se ve drsticamente influida por el nivel de actividad econmica mundial.

El remanente de la demanda de metanol proviene del sector energtico. El metanol es utilizado para producir MTBE, un componente de la gasolina. A su vez, se encuentran en franco crecimiento los mercados de metanol para otras aplicaciones energticas, como el dimetil-esterol, la utilizacin para mezcla directa con gasolina, y la produccin de biodiesel.

Debido a la diversidad de fines con los que se utiliza este producto, la demanda del mismo se ve influida por un sinnmero de variables econmicas, tecnolgicas y ambientales.

La demanda global de metanol para 2007 fue de aproximadamente 40 millones de toneladas.

Produccin y Consumo El 2007 fue otro ao de precios rcord de metanol, que en promedio rondaron los u$s 450 la tonelada. Al igual que en 2006, los precios del metanol se vieron incrementados debido a la escasez global, debido a significativas prdidas en la produccin ocurridas en la segunda mitad de 2006. A medida que la industria mundial fue incrementando su produccin, y se fue incorporando oferta por parte de China, los precios se fueron moderando hacia la mitad del ao. Hacia el final de 2007 la industria se vio nuevamente enfrentada con importantes faltantes del insumo principal gas natural- lo que llev a los precios del metanol a marcar nuevos rcords. La estrechez del mercado fue por otro lado fortalecida por un crecimiento de la demanda durante ese ao. Los crecientes precios de la energa llevaron a un crecimiento de la demanda de metanol para usos en la produccin de fuentes energticas alternativas, la cual se increment en un 60% ese ao. Adems, las aplicaciones industriales tradicionales para el metanol tambin se mantuvieron fuertes en sus niveles de demanda, con la puesta en funcionamiento de plantas de produccin de formaldehdo en China, Europa del Este y Amrica Latina.

En suma, la demanda global de metanol en 2007 creci a una tasa de aproximadamente el 4%.

9 El presente apartado se basa en el estudio del mercado internacional publicado en el Informe Anual 2007 por Methanex Corporation. Methanex Corp. es el mayor proveedor de metanol a los grandes mercados internacionales de Norteamrica, Asia-Pacfico, Europa y Latinoamrica. Con base en Vancouver, BC, Canada, esta empresa cuenta con instalaciones de produccin en Chile, Trinidad y Nueva Zelanda, y un proyecto actualmente en desarrollo en Egipto.

12

Dada la fortaleza del crecimiento de la demanda global tanto en las aplicaciones tradicionales como en el desarrollo de energas alternativas, es posible esperar que el precio mundial del metanol seguir estando por encima de su promedio histrico.

Precios El metanol es un commodity industrial cuyo mercado es altamente competitivo. Su precio se ve drsticamente infludo por fundamentals de oferta y demanda asi como por los precios mundiales de la energa. Histricamente el precio del metanol se ha caracterizado por ser altamente cclico.

El crecimiento de la demanda tiene como principales motores el crecimiento de la produccin industrial, los precios de la energa y la fortaleza de la economa global.

Se estima que la demanda global de metanol en 2007 creci a un ritmo ineranual del 4%, hasta un total de 40 millones de toneladas anuales. Este crecimiento se encuentra particularmente explicado por el surgimiento de China como gran comprador, tanto para aplicaciones tradicionales ocmo no tradicionales. Adems existi durante ese ao una alta demanda del producto para fines tradicionales, como la industria qumica.

Para 2008, se espera observar incrementos en la demanda de metanol para fines no tradicionales, principalmente para bioenerga.

Para los prximos dos aos se esperan incrementos en la capacidad de produccin mundial de aproximadamente 10 millones de toneladas por parte de China, y 5,1 millones de toneladas por parte del resto del mundo. Sin embargo, se espera que este incremento sea totalmente absorbido por el crecimiento en la demanda. Por otro lado, tambin se espera que se cierren plantas que resultan altamente costosas en la India, Alemania, Europa del Este, los Estados Unidos y Rusia por un total de 2 millones de toneladas. Por su parte, se espera que el significativo aporte de China a la capacidad de produccin mundial sea absorbido por la demanda de ese mismo pas, ya que debido a las reducciones en los incentivos fiscales para exportar sumado a la apreciacin del yuan, el costo de exportar metanol se ha incrementado para los productores chinos.

Por otro lado, el metanol chino es producido a base de carbn mineral, lo que lo hace de menor calidad y no adecuado para gran parte de la demanda internacional.

Evolucin histrica del precio del metanol, 2001 - 2007

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Ao

Prec

io d

el M

etan

ol e

n U

SD p

or T

N

Fuente: Historical Price Data, Methanex Incorporated. www.methanex.com

13

En la Argentina, existen diversos proveedores de este insumo. La planta de produccin de metanol ms importante es la de Repsol YPF, localizada en Plaza Huincul, provincia de Neuqun. Dicha planta posee una capacidad de produccin de aproximadamente 400.000 Tn anuales. De estas, aproximadamente 300.000 se destinan a la exportacin, teniendo como principal destino a los Estados Unidos10. La empresa Compaa Qumica y Agroqumica Argentina S.A. es un importante proveedor del mercado interno. El precio del metanol provisto por esta empresa es de $ 2.06 + IVA por litro, retirado de la planta en San Martn, Provincia de Buenos Aires. Teniendo en cuenta una densidad promedio de 0.79 g/ml11, una tonelada de metanol sera equivalente a 1265 litros. Por lo tanto, el precio interno del producto es de 755 USD por tonelada12.

Posicin relativa del Proyecto ante el mercado de Metanol Debido a la alta competitividad del mercado de metanol, el presente proyecto enfrentar una estructura de mercado asimilable al de competencia perfecta. Es decir, no encontrar restricciones para proveerse del insumo al precio vigente en el mercado.

Mercado de la Energa El presente proyecto ser un gran consumidor de Energa en forma de Electricidad y Gas Natural. Ambos mercados se encuentran regulados por el Estado, y el precio en cada uno de ellos es una variable conocida y publicada en forma diaria13. En Diciembre de 2008, el precio promedio de la Energa Elctrica Mayorista fue de USD 21,83 / MWh. El Precio del m3 de Gas para Grandes Usuarios Industriales vigente era de USD 0,043 / m3 en el mismo perodo.

Mercado de Productos

Mercado del Biodiesel

Produccin Internacional La capacidad de produccin mundial de Biodiesel era prcticamente inexistente a principios de la dcada de los noventa. Los 14 millones de toneladas producidas en 2007 exhiben un ritmo que puede arrojar magnitudes muy significativas en pocos aos ms.

El boom de produccin de biodiesel se explica por varios hechos:

1. La escalada de precios del petrleo

2. La decisin de la Unin Europea de incrementar la participacin de los combustibles renovables en su matrz energtica

3. Entre 2005 y 2007 se generalizan las leyes en distintos pases del mundo que establecen incentivos fiscales y corte de mezcla obligatorios.

En los Estados Unidos, la industria del biodiesel ha crecido vertiginosamente en los ltimos tiempos. Entre 2004 y 2005, as como entre 2005 y 2006, la produccin prcticamente se triplic, mientras que el salto 2006 2007 fue del 100%.

10 REPSOL-YPF. Produccin, Transporte y Exportacion del Metanol. Fanuel, Javier y Salgado, Maria Fernanda. 11 A 20 C de temperatura, a presin normal. Cia. Qumica y Agroqumica Argentina S.A. Ficha de Especificacin de Producto. Alcohol Metlico Metanol Carbinol Monohidrximetano. 12 Tipo de Cambio ARS/USD: 3,45 13 Datos para el mercado de Energa Elctrica: www.cammesa.com.ar. Gas Natural: www.enargas.gov.ar.

14

La mitad de la produccin se especializa en los aceites vegetales como materia prima. El aceite de soja es el insumo ms utilizado14.

Un factor determinante en este crecimiento exponencial han sido las mltiples polticas de incentivos a la produccin de biocombustibles15, tanto a nivel federal como estatal. La sostenida intervencin gubernamental ha permitido el desarrollo de la industria a pesar de la rentabilidad negativa de los proyectos durante los primeros aos de esta dcada.

Ao en m3 en Tn2001 34.065,00 29.986,80 2002 37.850,00 33.318,66 2003 52.990,00 46.646,13 2004 105.980,00 93.292,25 2005 344.435,00 303.199,82 2006 946.250,00 832.966,55 2007 1.858.435,00 1.635.946,30 2008* 2.271.000,00 1.999.119,72

Produccin de Biodiesel en los EEUU

Fuente: Energy Information Administration. Department of Energy. Federal Government of the United States of America

La Union Europea sigue siendo el mbito de concentracin de la industria, tanto del lado de la oferta como de la demanda. Actualmente se estima la capacidad instalada en esta regin en 10,3 millones de toneladas. Alemania es responsable de la produccin de alrededor de 3,9 millones, un 37% del total de la UE.

Segn estimaciones de la USDA, se espera que para 2010 la capacidad instalada en esta regin llegue a los 30 millones de toneladas.

Por su parte, en Estados Unidos existen actualmente 165 fbricas destinadas a elaborar biodiesel, que suman una capacidad productiva de 6,16 millones de toneladas. La National Biodiesel Board estima que para 2009 esa capacidad superar los 10,5 millones.

Se estima que en Brasil, especializado en etanol, la capacidad de produccin de biodiesel en 2007 fue de 1,5 millones de toneladas. En 2010 se espera superar los 1,8 millones, y llegar a los 4 millones en 2020.

Segn las estimaciones de USDA, para 2010 China estar teniendo una capacidad de produccin de 2 millones de toneladas. La demanda estimada para el mismo ao en dicho pas es de 11 millones.

Adems de los ya sealados, existen otros pases que estn estudiando la produccin de biodiesel y que han establecido diversas reglamentaciones de fomento. Tal es el caso de Colombia, donde se estudia la posibilidad de producir biodiesel a partir de aceite de palma y donde se introdujo un requisito de corte para fomentar el consumo interno. India, por su parte, tambin introdujo un corte del 5% que piensa elaborar mayoritariamente a partir de aceite de jtrofa. Numerosos pases de Asia y frica estn actualmente explorando la posibilidad de ampliar la produccin a base de aceite de palma, coco y jtrofa.

14 US Department of Energy. Energy Eficiency and Renewable Energy Program. Alternative Fuels and Advanced Vehicles Data Center. 15 Air Pollution Control Program; Congestion Mitigation and Air Quality (CMAQ) Improvement Program; Clean School Bus USA; Clean Construction USA; Clean Ports USARenewable Energy Systems and Energy Efficiency Improvements Grant; Clean Fuels Grant Program; Clean Cities; entre otros. Los programas federales de incentivos relacionados a la produccin de biocombustibles pueden ser encontrados en http://www.eere.energy.gov/afdc/fuels/biodiesel_laws_federal.html.

15

Considerando todas las estimaciones de la evolucin de capacidad productiva a nivel mundial, podemos observar que se espera un crecimiento exponencial en la produccin mundial de biodiesel en el corto plazo. En suma, la capacidad de produccin de biodiesel en el ao 2010 sera de alrdededor de 45 millones de toneladas.

Produccin Local La produccin argentina de biodiesel se realizaba hasta hace poco nicamente a pequea escala. A partir del ao 2007 se comenzaron a ver los frutos de las inversiones que se venan haciendo en el sector, y se pusieron en funcionamiento una serie de plantas de tamao mediano. La produccin de estas nuevas plantas, sumadas a la de otras ms pequeas destinadas al autoconsumo, situaban la capacidad de produccin total de la Argentina en alrededor de los 200 mil m3 a mediados de ese ao.

Sin embargo, a lo largo del 2007 se ha finalizado la construccin de las dos primeras plantas de mayor escala. Una de ellas corresponde a Aceitera General Deheza-Bunge y la otra a Vicentn-Glencore. Ambas se encuentran en etapa de prueba para empezar a producir. Otro dato que demuestra que el pas est entrando en un proceso de expansin de este sector, son los anuncios de nuevas inversiones para construir nuevas plantas de gran tamao.

Escalas de Produccin La Secretara de Agricultura, Ganadera y Pesca de la Nacin establece que se pueden distinguir 3 escalas factibles de produccin, orientadas a diferentes mercados:

Pequea

Inversin: Entre 18 y 30 mil dlares

Capacidad: Hasta 5.000 ton/ao

Ventajas: Posibilidad de Autoconsumo

Desventajas: Alto costo en control de calidad. Problemas de estandarizacin del combustible. Alto costo de manejo de efluentes. Alto costo de implementacin de medidas de seguridad.

Mediana

Inversin: Oscila ampliamente en funcin de la tecnologa incorporada, ya sea para la refinacin de glicerol, implementacin de normas de calidad, manejo de efluentes medidas de seguridad.

Capacidad: Hasta 33.000 ton/ao

Ventajas: Disminucin de los costos operativos conforme aumenta la capacidad de produccin. En caso de volmenes cercanos al lmite superior, existe la posibilidad de refinar el glicerol para obtener glicerina de alta pureza para farmacopea y cosmtica. Se torna econmicamente sostenible la comercializacin del biocombustible y sus subproductos. El control de calidad, el manejo de efluentes y las medidas de seguridad son menos costosos en trminos relativos.

Desventajas:

16

Poca capacidad de negociacin en los precios de los insumos, y alta dependencia de los precios de stos.

Grandes

Inversin: Desde los 8 millones de dlares.

Capacidad: Mayores a 33.000 ton/ao. Las mas grandes alcanzan las 300.000 ton/ao16.

Ventajas: Posibilidad de acceder directamente al mercado externo. La mayor escala de produccin implica menor incidencia de los costos operativos fijos (Control de calidad, manejo de efluentes y seguridad controlada) en la puesta en marcha de la planta. Permite la obtencin de glicerina de alto valor comercial, y la posibilidad de tener poder de negociacin para la obtencin de los insumos. Se abre la posibilidad de ser elegibles para la obtencin de Bonos de Carbono como proyecto MDL bajo el protocolo de Kyoto.

Desventajas: Alto riesgo por volatilidad de los precios, debido al desarrollo relativamente escaso de un mercado de biocombustibles mundial.

Capacidad Instalada A partir del trabajo realizado por Schvarzer y Tavosnanska17 extraemos la siguiente tabla que muestra la situacin actual y las perspectivas a corto plazo para la capacidad instalada de produccin de biodiesel en la Argentina hacia Diciembre de 2007. En la primera columna se expresa la firma titular de la planta en cuestin. La segunda columna expresa la capacidad mxima de produccin estimada para la planta, en toneladas anuales18. En la tercer columna se detalla la provincia en la que la planta estara instalada. Finalmente, la cuarta columna indica el estado del proyecto de inversin, ya sea si se trata de una planta en funcionamiento, en construccin, o un anuncio de que la construccin est en planes de ser iniciada.

Firma Tn por ao Localizacin Estado

Terminal Puerto Rosario 202.465 Santa Fe AnunciadoRepsol YPF 105.634 Santa Fe AnunciadoGrupo San Jos 101.232 San Luis o Salta AnunciadoOil Global Corporation 101.232 Corrientes AnunciadoEntaban Nmas1 60.739 AnunciadoGEA Biodiesel 59.859 Santa Fe AnunciadoGoldaracena 39.613 Entre Ros AnunciadoBio Energy 26.408 Santa Fe AnunciadoBiocombustibles Federales Chaco 14.965 Chaco Anunciado

16 Planta en construccion de Dreyfus. Capacidad mxima esperada: 340.000 m3. 17 Schvarzer, J. Tavosnanska, A. Biocombustibles: expansin de una industria naciente y posibilidades para la Argentina. Documento de Trabajo N 13 del Centro de Estudios de la Situacin y Perspectivas de la Argentina. FCE. UBA Diciembre de 2007. 18 La tabla original est expresada en metro cbicos por ao. La conversin a toneladas se realiza utilizando como factor la equivalencia 1 ton = 1,136 m3.

17

Firma Tn por ao Localizacin EstadoDreyfus 299.296 Santa Fe En ConstruccinOil Fox 242.077 Buenos Aires En ConstruccinEurnekian 202.465 Santa Fe En ConstruccinPatagonia Bioenerga 202.465 Santa Fe En ConstruccinGreenlife 149.648 Buenos Aires En ConstruccinExplora 118.838 Santa Fe En ConstruccinMolinos Ro de la Plata 101.232 Santa Fe En ConstruccinViluco 72.183 Sgo. Del Estero En Construccin

Firma Tn por ao Localizacin EstadoVicentin-Glencore 228.873 Santa Fe FuncionandoAGD-Bunge 202.465 Santa Fe FuncionandoVicentin 50.176 Buenos Aires FuncionandoSoy Energy 28.521 Buenos Aires FuncionandoDerivados San Luis 26.408 San Luis FuncionandoBiodiesel SA 26.408 Santa Fe FuncionandoCremer 17.606 FuncionandoAdvanced Organic Materials 13.908 Buenos Aires FuncionandoPitey 11.444 San Luis FuncionandoRecomb 7.923 Santa Fe FuncionandoQuimica Nova 7.923 Jujuy FuncionandoBiofe 5.282 Santa Fe FuncionandoSojacor 2.641 Crdoba FuncionandoCooperativa Agricultores del Sur 2.641 Crdoba FuncionandoFideicomiso Biodiesel Pilar 2.641 Crdoba FuncionandoMolyagro 2.641 Crdoba FuncionandoAlimentan 2.641 Crdoba FuncionandoAgroindustria Laboulaye 2.641 Crdoba FuncionandoBiodiesel Colazo 2.641 Crdoba FuncionandoEstablecimiento La Campia 2.641 Crdoba FuncionandoBioenerg/Don Mario 1.408 Buenos Aires FuncionandoAFA 1.285 Santa Fe FuncionandoHector Bolzn 880 Entre Ros FuncionandoDireccion de Vialidad de la Provinica de Entre Ros 880 Entre Ros FuncionandoBiocombustibles Tres Arroyos 880 Buenos Aires FuncionandoGaido 880 Crdoba FuncionandoINTA 528 Mendoza FuncionandoBiobrik 528 Misiones FuncionandoUnidad Autonoma de Produccion de Biodiesel 423 Entre Ros FuncionandoNameco 106 Buenos Aires FuncionandoEscuela Agropecuaria de Tres Arroyos 85 Buenos Aires Funcionando

Fuente: Schvarzer y Tavosnanska19

Estado Tn por aoTotal Funcionando 655.947 Total En Construccion 1.388.204 Total Anunciado 712.148 Total 2.756.299

Fuente: Elaboracin propia en base a tabla anterior

Como podemos observar, la puesta en funciones de las plantas actualmente en construccin implicara un incremento en la capacidad total del 112%. Si tomamos en consideracin las plantas en construccin y tambin los anuncios de nuevas inversiones, el incremento en la capacidad productiva sera del 220%, es decir, ms del triple de la actual.

19 Schvarzer, J. Tavosnanska, A. Op. Cit.

18

Por otro lado, tomando en consideracin la clasificacin de las plantas por su capacidad de produccin citada anteriormente, notaremos 3 cosas:

Slo 3 plantas de un total de 31 actualmente en funcionamiento se corresponden con la clase Plantas Grandes. En trminos de capacidad de produccin, stas representan un 73% del total instalado.

Todas las plantas en construccin (8 en total) son Plantas Grandes.

Todas menos 2 (7 de 9) de las plantas anunciadas son Plantas Grandes, un 94% de la capacidad total anunciada.

La mayor parte de las plantas en funcionamiento seran plantas piloto, de investigacin y en ltima instancia dedicadas al autoconsumo, o en el mejor de los casos a la venta dentro de las fronteras. Sin embargo, las 3 ms grandes son mucho mayores que todas las dems. stas 3 plantas estaran destinadas a colocar su produccin en el mercado externo.

El hecho de que todas las plantas en construccin sean de grandes dimensiones evidencia el rpido cambio en el perfil productivo del sector al que hacamos referencia anteriormente. La participacin de los grandes emprendimientos en el total de anuncios refuerza esta tendencia. El sector de la produccin de biodiesel en la Argentina se encuentra en un proceso de cambio rpido, virando desde la produccin en pequea escala -a nivel productor y destinada al autoconsumo- hacia la produccin en gran escala, con inversiones de capitales que en muchos casos provienen del extranjero, vinculada principalmente a complementarse con el gran complejo aceitero y destinada a focalizarse en la colocacin de su produccin en el mercado externo.

Consumo -Panorama Internacional

Hacia 2005, Alemania fue el responsable del 61% del consumo mundial de biodiesel. El 28 % se reparti entre Francia, Estados Unidos, Italia y Brasil. Hacia el 2010, se espera que sean los Estados Unidos el mercado ms importante concentrando el 18 % del consumo mundial. Por otro lado, se espera que India y China surjan como grandes mercados individuales20.

Exportaciones Argentinas Las exportaciones argentinas de biodiesel se encuentran en franco crecimiento. De la prcticamente inexistente exportacin, se pasaron a vender al mercado externo 315.989 toneladas en el ao 2007 y 1.000.759 toneladas entre enero y octubre de 2008.

20 Gubler, Ralph. Biodiesel Report. SRI Consulting. Noviembre de 2006

19

Exportaciones Argentinas de Biodieselen toneladas

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

May

o

Juni

o

Julio

Agos

to

Sept

iem

bre

Oct

ubre

Nov

iem

bre

Dic

iem

bre

Ener

o

Febr

ero

Mar

zo

Abril

May

o

Juni

o

Julio

Agos

to

Sept

iem

bre

Oct

ubre

Nov

iem

bre

Dic

iem

bre

Ener

o

2007 2008 2009

USD

por

Tn

Suma de Cantidad (Tn)

Ao Mes Fuente: Elaboracin propia en base a Sistema de Informacin MARIA - AFIP DGA

El precio FOB del biodiesel argentino ha seguido la tendencia mundial, inicialmente alcista, alcanzando su mximo en Agosto 2008 (USD 1.375 la tonelada) para luego iniciar un ciclo descendente. A los fines de este estudio, se tomar como precio de referencia para el caso base, el correspondiente al promedio de las operaciones registradas en enero de 2009, es decir, USD 809 la tonelada.

Precio de las Exportaciones Argentinas de Biodieselen USD por tonelada

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

May

o

Juni

o

Julio

Agos

to

Sept

iem

bre

Oct

ubre

Nov

iem

bre

Dic

iem

bre

Ener

o

Febr

ero

Mar

zo

Abril

May

o

Juni

o

Julio

Agos

to

Sept

iem

bre

Oct

ubre

Nov

iem

bre

Dic

iem

bre

Ener

o

2007 2008 2009

USD

por

Tn

Promedio de Precio FOB U$S/TN

Ao Mes Fuente: Elaboracin propia en base a Sistema de Informacin MARIA - AFIP - DGA

El principal destino de las exportaciones es Estados Unidos, donde se destin el 76% de las exportaciones de 2007 y el 85% de las exportaciones en 2008. Le siguen en orden de importancia Paises Bajos, Blgica, Alemania y Francia.

20

Pas de Destino 2006 20072008

(a Octubre)ALEMANIA 5%BELGICA 6%ESTADOS UNIDOS 76% 83%FRANCIA 1%PAISES BAJOS 100% 19% 10%

Destino de las Exportaciones Argentinas, en % del total de exportaciones de cada ao

Fuente: Elaboracin propia en base a Sistema de Informacin MARIA - AFIP - DGA

Proyecciones de Consumo Local Matriz Energtica Nacional

Segn la Secretara de Energa21, se entiende por energa primaria a las distintas fuentes de energa en el estado en el que se extraen o capturan de la naturaleza. La energa secundaria, por otro lado, son los diferentes productos energticos (no presentes en la naturaleza como tales) que son producidos a partir de energas primarias o secundarias en los distintos centros de transformacin, con la finalidad de hacerlos ms aptos a los requerimientos del consumo.

La matriz energtica de un pas mide la participacin de cada fuente primaria de energa en la oferta total. Nos permite medir el grado de dependencia del sistema econmico de una fuente en particular.

En el caso argentino, la matriz energtica exhibe un elevado grado de dependencia de los combustibles fsiles. El gas natural y el petrleo proveen en conjunto el 89% de la energa utilizada por el pas.

Matriz Energtica NacionalOferta Interna por Fuente Primaria

Ao 2006

Hidrulica 5%

Gas Natural 50%

Petrleo 39%

Carbn Mineral 0%

Lea 1%

Bagazo 1%

Otros Primarios 1%

Nuclear 3%

Fuente: Elaboracin Propia en base a Balance Energtico Nacional 1960-2005. Secretara de Energa.

A su vez, el Balance Energtico Nacional nos indica la participacin de las energas secundarias en el total de energa consumida a nivel nacional (Grfico 2).

21 Balance Energtico Nacional. Serie 1960-2005. Avance Ao 2006. Secretara de Energa. Ministerio de Planificacin Federal Inversin Pblica y Servicios. Presidencia de la Nacin Argentina.

21

Balance Energtico NacionalConsumo Final Total por Fuente Secundaria

Ao 2006

Electricidad 17%

Gas distribuido por redes 44%

Gas de refineria 0%

Gas licuado 5%

Motonafta Total 7%

erosene y Aerokerosene 2%

Diesel-Oil + Gas-Oil 20%

Fuel Oil 0%

Carbon Residual 1%

No Energtico 4%

Gas de Coquera 0%

Gas de alto horno 0%

Coque de carbon 0%

Carbon de lea 0%


Nuevamente observamos en el grfico anterior la preponderancia de las fuentes fsiles, especialmente del gas en sus diversas formas. Notamos tambin la virtual inexistencia -tanto en la matriz primaria como en el balance secundario- de fuentes de energa renovables.

Produccin y Consumo de Gasoil y Diesel Oil

El biodiesel es un sustituto perfecto del Gas Oil y del Diesel Oil. En el siguiente grfico podemos observar cmo se distribuye el consumo de dichos combustibles entre sus demandantes finales.

Balance Energtico Nacional

Consumo Final de Gas-Oil por Sector EconmicoAo 2006

Transporte 68,95%

Agropecuario 29,68%Industria 0,70%

Residencial 0,00%Comercial y Pblico 0,67%


El sector Transporte en primer lugar, y el sector Agropecuario en segundo lugar consumen el 98% del total de Gas Oil consumido en nuestro pas.

Este hecho vincula fuertemente la evolucin de la demanda de estos combustibles a la evolucin de estos dos sectores productivos.

Proyecciones de Demanda Interna de Biodiesel

En la siguiente tabla se muestran las cantidades de Diesel Oil y Gas Oil que se comercializaron en el mercado interno en cada ao durante el perodo 1994-2007.

22

Ao Diesel Oil + Gas Oil

1994 9.871.595,00 1995 10.193.472,00 1996 11.184.497,00 1997 11.639.404,00 1998 12.112.355,00 1999 11.969.231,70 2000 11.760.822,00 2001 11.120.899,00 2002 10.317.102,11 2003 10.743.550,02 2004 11.546.401,44 2005 12.373.541,89 2006 13.013.081,24 2007* 13.464.239,34

*Estimado en base a 1 semestreFuente: Secretara de Energa de la Nacin

Ventas al Mercado Interno de Diesel Oil + Gas Oil, en m3 por

Ao

En promedio, durante el ltimo quinquenio, las cantidades comercializadas de Diesel Oil y Gas Oil han crecido a una tasa anual del 5,48%.

Si suponemos que a partir del presente ao dicho crecimiento ser la mitad de lo que fue para los ltimos 5 aos22, las cantidades a comercializarse proyectadas de estos combustibles se muestran a continuacin

Ao Diesel Oil + Gas Oil

2008 13.833.159,50 2009 14.212.188,07 2010 14.601.602,02 2011 15.001.685,92 2012 15.412.732,11 2013 15.835.040,97 2014 16.268.921,09 2015 16.714.689,53 2016 17.172.672,02 2017 17.643.203,24 2018 18.126.627,01 2019 18.623.296,59 2020 19.133.574,91 2021 19.657.834,87 2022 20.196.459,54 2023 20.749.842,53 2024 21.318.388,22 2025 21.902.512,05

Fuente: Elaboracin propia en base a Secretara de Energa de la Nacin

Demanda Interna estimada de Diesel Oil + Gas Oil, en m3 por

Ao

:

22 Es decir, un crecimiento interanual del 2,74%.

23

Teniendo en cuenta que a partir de 2010 la Ley 26.093 establece un corte obligatorio del 5%23 de composicin de Biodiesel para el Gas Oil y el Diesel Oil, podemos establecer en forma aproximada una tabla de cantidades anuales demandadas, que sern requeridas por el mercado para cumplir con la normativa citada:

Ao Biodiesel

2010 730.080,10 2011 750.084,30 2012 770.636,61 2013 791.752,05 2014 813.446,05 2015 835.734,48 2016 858.633,60 2017 882.160,16 2018 906.331,35 2019 931.164,83 2020 956.678,75 2021 982.891,74 2022 1.009.822,98 2023 1.037.492,13 2024 1.065.919,41 2025 1.095.125,60

Demanda Interna estimada de Biodiesel, en m3 por Ao

Fuente: Elaboracin Propia en base a Secretara de Energa de la Nacin

Podemos concluir rpidamente que existir a partir del ao 2010 un piso de demanda en el mercado local fijado por el Rgimen de Biocombustibles de alrededor de 730.000 m3 (642.600 toneladas) de biodiesel, que se incrementar conforme se incremente la cantidad total de Gas Oil y Diesel Oil comercializado en el pas.

Segn lo establecido previamente en el Estudio Legal, esta demanda deber ser enteramente satisfecha por plantas productoras con caractersticas explcitamente definidas24 a un precio mnimo establecido por el Estado.

Posicin relativa del proyecto en el mercado de Biodiesel El proyecto bajo estudio tendr una capacidad total de produccin de 150.000 toneladas anuales25. Actualmente la capacidad instalada de produccin es de aproximadamente 700.000 toneladas anuales. Se espera que en pocos meses, con la puesta en funcionamiento de las grandes plantas ya citadas, se alcance una capacidad total de aproximadamente 2 millones de toneladas. Es decir, el aporte del proyecto bajo estudio representara un 7,5 % de incremento de la capacidad instalada en el pas. Por otro lado, se estima que para 2010 la demanda local tendr un piso de 642.600 toneladas anuales. En relacion a esta cifra, la capacidad del presente proyecto representara un 23 % de la demanda estimada para 2010. 23 La Ley Nacional 26.093 crea el Rgimen de Regulacin y Promocin para la Produccin y Uso Sustentables de Biocombustibles. La misma, junto a su Decreto Reglamentario N 109/2007, son analizadas en detalle en el apartado del presente trabajo denominado Estudio Legal e Impositivo. 24 El citado rgimen se analiza en profundidad en el apartado Estudio Legal e Impositivo. 25 Expresado en metros cbicos, dicho valor rondar los 170.000.

24

Teniendo en cuenta la evolucin del mercado externo, se expuso anteriormente que la produccin mundial para 2010 se estima en aproximadamente en 45 millones de toneladas, creciendo a un ritmo vertiginoso. La Argentina estara aportando un 2,2 %, mientras que la capacidad del presente proyecto representara un 0,33 % del total de la capacidad de produccin mundial. Si el presente proyecto destina su produccin al mercado local, su gran volumen de produccin potencial generara un poder de formacin de precios bastante considerable.

En cambio, si el presente proyecto destina su produccin al mercado externo, invariablemente se convertir en un tomador de precios, dada la naturaleza de commodity que est tomando el mercado de biodiesel.

Destino de la Produccin Los aspectos analizados en el presente estudio de mercado, nos brindan elementos de juicio suficientes para determinar que la produccin del proyecto bajo estudio estar destinada a ser comercializada en el mercado externo. Resumimos los argumentos para esta afirmacin en los siguientes puntos:

Un proyecto de gran envergadura como el que se encuentra bajo estudio, para asentar su viabilidad en un rgimen de promocin estatal, requerira de ste, condiciones de previsibilidad que permitieran establecer con un grado de certeza razonable, las principales variables sobre las que descansa la rentabilidad de un proyecto de inversin: cantidad a vender y precio. Los recientes desarrollos en materia legal indican que el Rgimen de Promocin y Uso Sustentable de Biocombustibles careceran de estos aspectos.

Adems, Los requisitos para acceder al citado rgimen son tales que dejaran afuera el presente proyecto tal cual est planteado.

Ante la imposibilidad de contar con un rgimen estatal confiable y/o accesible, se hace necesario analizar las condiciones puras del mercado interno para evaluar si la produccin encontrar un destino que garanticen cantidad y precio que permitan la viabilidad financiera del mismo. Dada la existencia de una demanda que sera enteramente satisfecha por los productores locales que s se encuadren en el citado rgimen, quedara por analizar la existencia y magnitud de un mercado remanente donde colocar la produccin. Dicho mercado remanente, por su propia naturaleza, sera uno con las inestabilidades e ineficiencias propias de un mercado altamente intervenido.

Por otro lado, las perspectivas del mercado externo son decididamente otras. Las exportaciones de biodiesel argentinas no dejan de crecer, siguiendo la tendencia incremental en volumen y diversificacin del mercado mundial. Los escenarios de precios de la energa en niveles relativamente altos son citados como los ms plausibles, tanto en el corto y mediano plazo. Las cantidades demandadas por China, Estados Unidos y Europa del Norte siguen una tendencia alcista, mientras que los fundamentals de estos mercados indican que esta situacin permanecer en el tiempo.

Mercado de la Glicerina26

Produccin y Precios Desde la dcada de 1970 hasta los ultimos aos, la glicerina natural de alta pureza siempre se mantuvo en un rango de precios relativamente estable con un piso en los u$s 1.200 y un techo de u$s 1.800 por tonelada.

26 Basado en Impact of Biodiesel Production on the Glycerol Market. Miller-Klein Associates, Management Consultants.

25

Este hecho estaba basado en mercados y produccin estable, dado que, cuando excepcionalmente los precios superaban su techo histrico, inmediatamente la glicerina era sustituida con sorbitol y glicerina sinttica, mientras que si por el contrario el precio caa por debajo de su lmite inferior, la glicerina reemplazaba a otros materiales petroqumicos y su demanda aumentaba. Por lo tanto, la alta sustituibilidad de la glicerina hacia de su mercado uno bastante estable, y mantena su precio dentro de ciertos rangos previsibles.

Esta realidad fue modificada por la aparicin de la industria del biodiesel. Los altisimos subsidios gubernamentales y los demas incentivos a la produccin de biodiesel generaron una nueva fuente de produccin de glicerina subproducto de esta industria- y gener distorsiones para el sector oleoqumico, para el cual el valor de la glicerina es clave.

A comienzos de esta dcada, crecientes cantidades de glycerol comenzaron a ser lanzadas a un mercado relativamente inelstico y tradicional, y para 2005 los precios ya estaban en cada libre.

Los volmenes ofrecidos al mercado no cesan de crecer. Segn los anuncios registrados, para 2010 el volumen de produccin ser de 3,1 millones de toneladas.

La produccin del glycerol est siendo crecientemente dominada por los grandes jugadores de los mercados agrcolas, como Cargill, Archer Daniela Midland, Dreyfuss, entre otros.

En cuanto al precio, en 2003 se encontraba alrededor de los u$s 1.200 por tonelada. Ya para 2006, la cada haba sido del 50% hasta los u$s 600 por tonelada. Sin embargo, durante la segunda mitad del 2007 los precios mundiales se fueron recuperando, hasta tomar valores ms cercanos a los techos histricos al llegar a los u$s 1.650 la tonelada.

Dicha recuperacin fue atribuda principalmente al incremento en los costos de las materias primas, y a un decremento en la produccin de biodiesel en los Estados Unidos. Tambien surgen como una causa del incremento del precio las nuevas aplicaciones del producto, como su utilizacin para la produccin de epiclorohidrina y de glicol-monopropileno27.

Actualmente los precios de dicho commodity han retomado su tendencia bajista, nuevamente provocada por el exceso de glcerina en el mercado. Se prev un piso de USD 500 y un techo en los USD 800 por tonelada. En consecuencia, tomaremos como precio de referencia de la tonelada de glicerina los USD 500.

Posicin relativa del Proyecto ante el mercado de la Glicerina El mercado de la glicerina refinada es un mercado altamente competitivo a nivel mundial. La colocacin del producto en el mercado internacional est prcticamente garantizada a aquel precio que se encuentre vigente. El proyecto ser considerado entonces tomador de precios, y supondremos que vende la totalidad de su produccin en el mercado externo.

Transporte El presente proyecto requerir de la utilizacin de dos servicios de logstica: el transporte de cargas automotor y la utilizacin de los puertos para la carga de los productos exportados.

Transporte de Cargas Automotor En base a lo publicado por la Confederacin Argentina del Transporte Automotor de Cargas28, en el anexo Tarifas para el Transporte de Cargas se encuentra el cuadro tarifario vigente para 2008. El mismo ser de aplicacin para calular los costos de fletes del transporte automotor para el presente proyecto.

27 ICIS. International Chemical Industry Services. 28 www.catac.org.ar

26

Costos de Utilizacin de las Facilidades Portuarias En el siguiente cuadro se expresa la estructura de costos de exportacin a granel por tonelada mtrica por la utilizacin de los puertos. Los costos expresados son en dlares estadounidenses, netos de IVA, y se corresponden con operaciones en horarios hbiles.

Servicio de Terminal Portuaria USD / TNRecepcin 3,8Consolidacin 20Cargos Administrativos 1,6Manipuleos 1,7Tasa a las Cargas 0,56Cargo por seguridad 0,5Total 28,16

Costos de Uso de Terminales Portuarias - exportacin a granel -

Fuente: "Costos de Transporte y Logstica: una clave para el negocio exportador". CEP. Ministerio de Economa

27

Estudio Tcnico29

Introduccion

Breve Descripcin del Proceso La transesterificacin de aceites vegetales para producir biodiesel se lleva a cabo de manera cataltica por diversas vas; en cada una de ellas se presentan modificaciones en las condiciones de reaccin y mecanismos de separacin. En general, se realiza una mezcla de la materia prima a esterificar (aceites vegetales y/o animales) con alcohol metlico o etlico, para luego ser conducida a un reactor donde de produce la reaccin en presencia de un catalizador. Entre las alternativas existentes, la ms utilizadas es la catlisis alcalina, en la que para llevar a cabo la reaccin se utiliza una sustancia inorgnica alcalina mezclada con el alcohol, por lo general hidrxidos o carbonatos de sodio o potasio (soda custica). El alcohol junto con el catalizador son mezclados con el aceite en un reactor (continuo o por lotes o batch) a una temperatura entre 50 y 80 C. La reaccin genera glicerol y biodiesel. ste es el proceso industrialmente ms desarrollado y empleado, y es el que ha sido seleccionado para implementar en el diseo de esta planta de produccin de biodiesel. Las ventajas ms relevantes de esta tecnologa son las siguientes:

1. Los catalizadores utilizados son baratos, y menos corrosivos que los catalizadores cidos.

2. Se alcanzan conversiones superiores al 99%.

3. La cintica de reaccin es ms rpida que en las otras tecnologas (a excepcin de la supercrtica30), lo que asegura un volumen menor de los reactores.

4. La separacin de los productos se realiza a condiciones moderadas de temperatura y presin.

La desventaja de este mecanismo de produccin es que requiere de la ausencia total de agua, puesto que sta induce una hidrlisis en el reactor con la consecuente formacin de jabones a partir del catalizador y de cidos grasos libres o aceite, adems de prdidas de ster por solubilizacin en las aguas de lavado utilizadas en la purificacin del biodiesel.

Una revisin de las plantas para la produccin de biodiesel, muestra que este proceso cuenta con experiencia desarrollada, y es posible tcnica y econmicamente a escala industrial. Esta tecnologa es utilizada ampliamente en Europa y los Estados Unidos para la obtencin a escala industrial de biodiesel a partir de aceite de colza y girasol, entre otros.

Materias Primas

Aceite de Soja

29 El presente apartado se encuentra basado en los estudios realizados por el Convenio Interinstitucional de Cooperacin Unidad de Planeamiento Minero Energtica INDUPALMA S.A. CORPODIB Programa Estratgico para la Produccin de Biodiesel Combustible Automotriz- a partir de Aceites Vegetales, Bogot, Colombia, Enero de 2003.

El citado estudio consiste en el anlisis de diversas alternativas para la produccin de biodiesel puro a partir de aceite de palma africana. Debido a la alta compatibilidad con los procesos productivos a base de aceite de soja, se ha tomado como base la informacin tcnica recopilada por el citado informe, y se han realizado las adaptaciones necesarias. . 30 Reaccin Supercrtica: Consiste en la mezcla de metanol y aceite en condiciones de temperatura y presion lo suficientemente extremas como para que no sea necesaria la intervencion de un catalizador. La principal ventaja de este tipo de reaccin es su rapidez. Sin embargo, debido a que debe ser llevada adelante en condiciones extremas, resulta antieconmica para su uso industrial

28

El aceite de soja refinado es un triglicrido compuesto de un cido graso ms glicerina. Adems de ser un aceite comestible, sus aplicaciones industriales son variadas: para recubrimientos de superficies, para resinas; para diluyente reactivo de tintas grasas, barnices, esmaltes grasos, lubricantes y caucho industrial, entre otros31.

Sus principales caractersticas fsico-qumicas son:

Concepto Unidad de Medida Valores

Densidad a 25C g/cm3 0.910 - 0.930Viscosidad a 25C cp 50 - 60ndice de acidez mg KOH/g =< 0.1ndice de refraccin a 25 C - 1.4700 - 1.4760ndice de Yodo (Hanus) - 125 - 140Color Gardner - =< 2Punto de Inflamacin C 282Punto Congelacin C -8 a -15ndice de saponificacin - 189 - 198Solubilidad en agua - InsolubleAspecto - Lquido aceitoso

Datos Fsicos del Aceite de Soja Refinado

Fuente: Ficha Tcnica del Aceite de Soja Refinado, Transformaciones Qumico-Industriales, S.L., Barbera del Valles, Espaa

Metanol Anhidro El metanol, tambin llamado alcohol metlico, alcohol de madera, carbinol y alcohol de quemar, es el primero de los alcoholes. Su frmula qumica es CH3OH. En condiciones normales es un lquido incoloro, de escasa viscosidad y de olor y sabor frutal penetrante, miscible en agua y como la mayora de los solventes orgnicos, muy txico e inflamable.32

El alcohol metlico es la materia prima para transesterificacin ms simple y ligera.

Sus propiedades ms importantes son las siguientes:

Estado Fsico LquidoAroma Ligero aroma a alcohol

Umbral de Aroma (ppm) 2Inicio de Irritacin (ppm) 1

Apariencia Clara IncoloraGravedad Especfica 0,792

Punto de Congelamiento (K) 175,35Punto de Ebullicion (K) 337,65

Presion de Vapor a 293,15 K (Pa) 12800Densidad de Vapor a 293,15 K 1,105

Tasa de Evaporacin 2,1Peso Molecular 32,04

Voltiles, % por volumen 100Solubilidad en Agua a 293,15 K Soluble

pH No aplicableCalor de Combustin (Kj/mol) 723

Calor de Vaporizacin (Kj/mol) 39,2Punto de Inflamacin (K) 285,15

Temperatura de AutoIgnicin (K) 737,15

Datos Fsicos del Metanol

Fuente: Methanol data shet" en www. ull.chemistry.uakron.edu

31 Ficha Tcnica del Aceite de Soja Refinado, Transformaciones Qumico-Industriales, S.L., Barbera del Valles, Espaa. 32 http://www.textoscientificos.com/quimica/metanol

29

El metanol es un qumico peligroso que es altamente combustible y extremadamente txico para los humanos tanto por su ingestin, por contacto, o por la inhalacin de sus vapores. La exposicin directa al mismo debe ser evitada.

Por otro lado, la acumulacin de vapores de metanol en espacios cerrados pueden ser explosivos. Los contenedores llenos del mismo pueden a su vez romperse violentamente si son expuestos al fuego o al calor por un tiempo prolongado33.

Como consecuencia de estos hechos, se debern tener en cuenta entre otros factores los siguientes:

1. Los tanques de almacenamiento debern poseer proteccin catdica, polos a tierra y detectores de fugas, y debern construirse a 50 metros de cualquier otra instalacin. Adems, se deber ubicar un muro de contencin.

2. Las bombas de proceso debern tener sellos mecnicos que eviten cualquier tipo de fugas.

3. A partir de la mezcla de metanol con aceite, todos los equipos trabajaran a una presin ligeramente superior a la atmosfrica, pero debern estar sellados para evitar la salida de vapores de cualquier tipo.

4. Las instalaciones de la planta debern poseer un sistema eficiente de ventilacin, que evite la acumulacin de vapores de metanol, que puedan causar daos a los trabajadores, o una posible inflamacin.

Hidrxido de Sodio Soda Custica El catalizador seleccionado para la reaccin de transesterificacin es el hidrxido de sodio, comnmente conocido como soda custica.

Se trata de un slido blanco, higroscpico (absorbe humedad del aire), que corroe la piel y se disuelve muy bien en el agua liberando una gran cantidad de calor. Generalmente se utiliza en forma slida o en solucin. El hidrxido de sodio es uno de los principales compuestos qumicos utilizados en la industria. Es ampliamente utilizado en la fabricacin de papel, en la industria del algodn , en la industria textil, en la fabricacin de jabn y en la fabricacin de muchos otros productos qumicos.34

Sus ventajas sobre otras sustancias catalticas se basan en que las velocidades de reaccin son ms altas, es fcil de conseguir en el mercado, y las sustancias generadas en las etapas de purificacin, debido a la presencia del hidrxido, son fciles de retirar o no presentan inconvenientes como impurezas incluidas en los productos. Sin embargo, se debern considerar dos aspectos en la manipulacin de esta sustancia: el primero, que antes de realizarse la solucin, la soda en estado slido debe mantenerse en condiciones anhidras, pues la hidratacin y solubilizacin genera altas cantidades de calor, lo cual puede causar daos en los recipientes contenedores. El segundo aspecto a considerar es que las soluciones de hidrxido de sodio poseen pH entre 10 y 13, que son bastante corrosivas, por lo cual las tuberas de conduccin de metanol-hidrxido debern ser construidas con materiales resistentes a valores altos de pH.

Productos

Biodiesel

33 A Biodiesel Primer: Market & Public Policy Developments, Quality, Standards & Handling. Prepared by Methanol Institute and the Global Biofuels Center. USA, February 2007. 34 http://www.textoscientificos.com/quimica/sodacaustica

30

El producto principal del proceso productivo es el Biodiesel puro o B100, listo para ser comercializado. El mismo podr ser utilizado como combustible en su estado puro o en mezclas con petrodiesel, dependiendo de las caractersticas de los motores en los que vaya a ser aplicado.

El proceso productivo est diseado de tal manera que el biodiesel obtenido cumpla con los requisitos mnimos que exigen las normas y estndares de calidad utilizados internacionalmente: en la Unin Europea la Norma EN 14214; en los EEUU la Norma ASTM D 6151, y en la Repblica Argentina la Norma IRAM 6515-135.

Glicerina La glicerina o glicerol es un coproducto del proceso de transesterificacin, que debido a su amplio uso en la industria en general, se presenta como una oportunidad adicional de ganancia realizando una serie de operaciones de purificacin a bajo costo.

Aroma Sin OlorApariencia Lquido Incoloro Viscoso

Gravedad Especfica 1.261Punto de Fusion(K) 290.95 K

Punto de Ebullicion (K) 563.15 KPresion de Vapor a 293,15 K (Pa) 0.026

Densidad de Vapor a 293,15 K 3.17Viscosidad a 298.15 K (P) 9.64

Voltiles, % por volumen 0Solubilidad en Agua a 293,15 K Soluble

pH Ligeramente BsicoCalor de Combustin (Kj/mol) 18.3

Calor de Vaporizacin (Kj/mol) 61.4

Datos Fsicos de la Glicerina

fuente: Glycerine data shet" en ull.chemistry.uakron.edu La calidad del glicerol no es funcin de las materias primas utilizadas, sino que depende del proceso de purificacin que se seleccione. El glicerol que se producir en la planta estar al 80% en peso, con 15% de agua y 5% de impurezas que son jabn y cloruro de sodio.

Diseo de Planta

Consumos y Rendimientos, Insumos y Productos El balance de insumos, servicios y productos por tonelada de biodiesel es como sigue:

Insumos ConsumoAceite de Soja Crudo 1,011 TonMetanol Anhidro 128,6 KgnaOH Catalizador 4,47 Kgcido Clorhdrico (37%) 4,05 Kg

Insumos por tonelada de biodiesel producido

35 En el Apndice Normas de Calidad se desarrollarn las caractersticas tcnicas que exigen las mencionadas normas.

31

Productos ProduccinGlicerina 110,5 KgBiodiesel 1 Ton

Output por tonelada de biodiesel producido

Peso VolumenAgua de Proceso 358,6 Kg 0,36 m3Vapor de Calentamiento 315,2 Kg 17 m3Agua de Enfriamiento 18,05 Ton 18,05 m3

ServicioConsumo

Servicios por tonelada de biodiesel producido

Estas cantidades tienen en cuenta las siguientes condiciones del proceso:

1. Porcentaje de humedad en el aceite de palma crudo, de 0.7%

2. Conversin del 99% de cidos grasos libres a metil-ster en el reactor cataltico empacado de esterificacin.

3. 85% de conversin en el primer reactor de transesterificacin, y 90% de conversin en el segundo.

4. Conversin global del proceso igual a 98.5%.

5. cido clorhdrico utilizado al 37% de concentracin peso a peso.

6. Biodiesel producido al 98.5%, 1.4% de aceite y 750 ppm de agua.

7. Glicerina producida al 83.5%, con 1.6% de metanol, 11.6% de agua, 0.2% de jabn y 2.9% de cloruro de sodio.

8. 330 das de trabajo al ao.

Teniendo en cuenta que la capacidad mxima de produccin de la planta ser de 150.000 Tn anuales, los requerimientos de inputs (insumos, servicios) por un lado, y la produccin de outputs (productos) por el otro suponiendo plena utilizacin de la capacidad instalada ser la siguiente36:

Aceite de Soja Refinado Tn 151.650

Metanol Anhidro Tn 19.290

Catalizador Tn 671

cido Clorhdrico Tn 608

Agua de Proceso Tn m3 53.790

Tn 47.280m3 2.550.000

Agua de Enfriamiento Tn m3 2.707.500

Glicerina Tn 16.575Biodiesel Tn 150.000

Tabla de Insumo - Producto para capacidad plenamente utilizada.

Base anual

Insumos

Servicios

Productos

Vapor de Calentamiento

36 En el Apndice Tabla de Insumo-Producto se desarrollan las necesidades de insumos y la produccin para distintos niveles de utilizacin de la capacidad instalada.

32

Descripcin del Proceso La planta de produccin de biodiesel contar con seis secciones bsicas:

1. Recepcin, almacenamiento y acondicionamiento del aceite crudo.

2. Esterificacin de cidos grasos libres.

3. Transesterificacin del aceite crudo.

4. Purificacin y almacenamiento de biodiesel.

5. Purificacin y almacenamiento de glicerol.

6. Destilacin y reciclo de metanol.

En el Anexo Descripcin del Proceso de Produccin de Biodiesel se analiza en detalle cada uno de estas secciones.

Dimensionamiento y seleccin de equipos de proceso Los equipos principales de proceso pueden dividirse en ocho clasificaciones diferentes:

1. Tanques

2. Bombas de proceso

3. Intercambiadores de calor

4. Reactores

5. Sedimentadotes

6. Vaporizadores instantneos

7. Torre de destilacin

8. Sistemas de vaco.

Para los materiales de construccin se seleccion acero al carbn, acero inoxidable 304 y acero inoxidable 316, teniendo en cuenta los niveles de corrosin de las corrientes. En el Anexo Equipos de Proceso se enumeran las dimensiones de los equipos ms relevantes.

Unidades de Servicios Industriales Para el funcionamiento de las unidades de proceso, se requiere de la instalacin y puesta en marcha de los siguientes sistemas de proceso:

1. Caldera de Vapor

2. Torre de Enfriamiento

3. Planta de Tratamiento de Aguas Residuales

En el Anexo Unidades de Servicios Industriales se especifican las principales caractersticas tnicas de cada uno de stos.

Planificacin de Actividades de Construccin e instalacin Se estima que el perodo necesario par la realizacin de las actividades de ingeniera, diseo, compras y construccin de una planta con una capacidad de 150.000 toneladas por ao, es de dieciocho meses.

Otros Aspectos Relevantes

Balance de Personal Las necesidades de personal necesario para el proceso productivo descripto, operado al 100% de su capacidad potencial, se resume en la siguiente tabla.

33

Seccin CantidadRemuneracin

(en Salarios Mnimos)

Produccin 48 1,5Supervisin 12 1,8Vigilancia 12 1,1Oficinas 8 1Servicios Generales 6 1Ingeniera 6 2Direccin 3 6

Balance de Personal

Fuente: Programa Estratgico para la Produccin de Biodiesel a partir de Aceites Vegetales. Bogot, Colombia. 2003.

,5,1,2

Consumo Energtico El consumo energtico en la transesterificacin se divide en consumo de electricidad y consumo de gas natural. El consumo de electricidad por tonelada de biodiesel producido es de 0,04175 MW/h37. El consumo de Gas Natural es de 746.8 MJ por tonelada de biodiesel producido. Medido en m3, el consumo de gas natural sera de 30,54 m3 por tonelada de biodiesel producido3839.

Obras Fsicas A los fines de determinar el tamao de las construcciones, se establecieron los siguientes criterios:

Por razones de seguridad, todos los equipos de alto riesgo (tanques de almacenamiento, torres de destilacin, calderas y equipos de calentamiento, evaporadores, y aquellos con los que se manipule el metanol) debern estar separados al menos 50 metros de cualquier otro equipo.

Los dems equipos estarn separados entre s un promedio de 6 metros.

Las oficinas donde trabajarn 23 personas personal de Servicios Generales, Oficinas, Ingeniera y Direccin- requerirn de 1500 m2.

En resumen, las necesidades de espacio se expresan en la siguiente tabla:

- m2 -Espacio ocupado por los Equipos de Proceso 700,43 Espacio adicional requerido 3.636,91 Oficinas y dems dependencias 2.000,00 Espacio a construir 6.337,34

Es decir, la planta de produccin requerira de la construccin de un espacio de aproximadamente 6.500 metros cuadrados.

Se estima que la construccin de este espacio requerir de 1000 m2 adicionales en construcciones temporales.

37 PANICHELLI, Luis. Anlisis de Ciclo de Vida de la Produccin de Biodiesel en Argentina. UBA, Facultad de Agronoma. Especializacin en Gestin Ambiental de Sistemas Agroalimentarios. Trabajo Final. Noviembre 2006. Pag 48. 38 Dependiendo si utilizamos la medida HHV o LHV, el equivalente de 899 MJ en m3 sera de 23,21 m3 o de 25,69 m3 respectivamente. Debido a que no se especifica el tipo de aprovechamiento del gas natural, y como el rango es del 10%, se tomar como referencia el promedio del mismo. 39 Fuente: Bioenergy Conversion Factors. Bioenergy Feedstock Information Network. http://bioenergy.ornl.gov/papers/misc/energy_conv.html

34

Estudio de Localizacin

Definicin del criterio de seleccin Las principales variables que inciden en la decisin de localizacin de un proyecto de inversin son, entre otras, las siguientes40:

1. Disponibilidad y costo de mano de obra

2. Estructura impositiva y Legal

3. Factores ambientales

4. Topografa de suelos

5. Disponibilidad de agua, energa y otros suministros

6. Comunicaciones

7. Costo y disponibilidad de terrenos

8. Posibilidad de desprenderse de desechos

9. Cercana de las fuentes de abastecimiento

10. Medios y costos de transporte

11. Cercana del mercado

Por la naturaleza de este proyecto, podemos eliminar de la lista algunas de ellas. En principio, debido a que circunscribimos la presente evaluacin a la Repblica Argentina, podemos decir que la disponibilidad y costo de la mano de obra ser un factor comn a cualquier localizacin41. Similar situacin se tiene en cuanto a la estructura impositiva y legal. Por su parte, los factores ambientales y la topografa de suelos no son variables relevantes, dada la simpleza y versatilidad del proceso productivo, que no presenta requisitos especiales en estos sentidos.

En cuanto a la disponibilidad de agua, energa y otros suministros y de comunicaciones, se deber tener en cuenta la necesidad de que la planta bajo estudio sea instalada en las cercanas de algn polo industrial que permita apropiarse de las economas de localizacin que poseen estos complejos.

La variable costo y disponibilidad de terrenos se encuentra ntimamente relacionada con la anterior: debido a la necesidad de instalar la planta en las inmediaciones de un polo industrial ya asentado, es menester tener en cuenta los costos de los terrenos de estas caractersticas.

El tratamiento de efluentes, o posibilidad de desprenderse de desechos, es un factor que se encuentra contemplado en la diagramacin tcnica del proyecto. Por las caractersticas de los desechos que esta planta generara, el tratamiento de los mismos se torna una necesidad. De este modo, el mencionado factor no tendra peso en la decisin de localizacin.

Por ltimo, la cercana de las fuentes de abastecimiento, los medios y costo de transporte para los insumos y productos y la cercana del mercado de destino son las variables ms relevantes en el estudio de localizacin.

Por lo tanto, el objetivo del presente estudio ser determinar la localizacin que minimice el costo total de flete, teniendo en cuenta las necesidades de disponibilidad de servicios. El costo de fletes estar determinado completamente por dos factores: la distancia entre la planta y la localizacin de las fuentes de materias primas, y la distancia entre la planta y la

40 SAPAG CHAIN, Nassir y Reynaldo. Preparacin y Evaluacin de Proyectos. Cuarta Edicin. McGraw-Hill. 2003. 41 Las relaciones laborales del presente proyecto estn determinadas por el Convenio Colectivo de Trabajo 420-05, aprobado por resolucin 343/2005 del Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social.

35

localizacin del destino de la produccin. Debido a que la produccin estar destinada al mercado externo, se entender a los fines del presente estudio de localizacin que los puntos geogrficos de destino del biodiesel son los puertos.

Localizacin de las materias primas En el estudio tcnico se determin que las necesidades de materias primas para un ao al 100% de utilizacin de la capacidad productiva son las siguientes:

Aceite de Soja Refinado Tn 151.650

Metanol Anhidro Tn 19.290

Catalizador Tn 671

cido Clorhdrico Tn 608

Tabla de Insumo - Producto para capacidad plenamente utilizada.

Base anual

Insumos

Los insumos determinantes del costo de transporte son el aceite de soja y el metanol anhidro, ya que tanto el hidrxido d sodio como el cido clorhdrico sern utilizados en cantidades para las que el flete no representa costo significativo.

Aceite de Soja Produccin de aceite de soja, por provincias

ao 2007

Crdoba5,69%

Santa Fe89,75%

Entre Ros0,16%

Buenos Aires4,39%

Fuente: Elaboracin Propia en base a datos de Cmara de la Industria Aceitera de la Repblica Argentina

Provincia Buenos Aires Crdoba Entre Ros Santa FeTn de Produccin,

ao 2007 305.463 395.913 11.255 6.241.483

Fuente: Camara de la Industria Aceitera de la Repblica Argentina En el grfico y la tabla anteriores podemos establecer claramente que la principal provincia productora de aceite de soja es Santa F.

La mayor parte de las plantas productoras de aceite de soja se encuentran instaladas al borde del ro Paran, sobre puertos, puesto que la produccin se destina casi totalmente a la exportacin. Por esto la provincia de Santa Fe cuenta con el 80% de la capacidad de crushing y casi el 90% de la produccin.

36

El costo de transporte de aceite de soja ser menor cuanto menor sea la distancia entre los puertos ubicados a la vera del ro Paran en la provincia de Santa Fe y la planta de produccin de biodiesel.

Metanol El 90% de la produccin de metanol en la Argentina es realizado por la planta que posee YPF en Plaza Huincul, provincia de Neuqun. La produccin se realiza en dicha planta y luego es transportada a la planta destiladora situada en el puerto de Ensenada, provincia de Buenos Aires. Desde all se procede a su distribucin, ya sea para el mercado interno o externo.

Deberemos suponer por lo tanto, a los efectos del presente trabajo, que el metanol deber ser transportado por camin cisterna desde la costa atlntica de la provincia de Buenos Aires hasta su destino. El costo de transporte de metanol ser menor mientras menor sea la distancia entre la localizacin de la planta de Repsol de Ensenada y la planta de produccin de biodiesel.

Localizacin de los puertos (mercado destino) La exportacin de biodiesel se realiza por va martima, a travs de la utilizacin de buques cisterna de la misma manera en la que se realiza la exportacin de aceites e hidrocarburos.

En la actualidad, las facilidades portuarias existentes con capacidad operativa de manipulacin de este tipo de productos granel lquido- son las que se resumen en la siguiente tabla:

37

PUERTO TitularDenominacionCapacidad de

Almacenaje (tn)Ubicacin Geogrfica

Terminal 6 Terminal 6 S.A. 143.000(*) Km 456 Pto San Martin

Quebracho Cargill SACI 82.000(*) Km 454 Pto San Martin

Nidera Nidera S.A. 35.000(*) Km 451 Pto San Martin

Demp

Trabajo Final Biodiesel

Documents

Transcript of Trabajo Final Biodiesel