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CONTRATO

FINANCIAR

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RASGO CARACTERISTICO

Es la operación de financiamiento anticipado de tal emisión, que efectúa la entidad financiera.

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ACTUALES

OPERACION

SUSCRIBIR

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PARTES O QUIENES INTERVIENEN

Emisora de títulos valores

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Naturales o jurídicas

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Características jurídicas del contrato de underwriting

Bilateral Consensual Principal Oneroso Conmutativo

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El underwriting en la legislación EcuatorianaEn nuestro país, rigen las operaciones de underwriting: La Ley de Mercado de Valores La Ley General de Instituciones

Financieras El Consejo Nacional de Valores

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OBLIGACIONES DE LAS PARTES

UNDERWRITERDesplegar las gestiones y actuaciones

para efectuar la oferta publicaAdquirir total o parcialmente los valores

emitidos, en los términos previstos en el contrato

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TRAMITAR

ASESORAR

Actuar con diligencia en el proceso operativo (responde hasta la culpa leve en el caso de omisiones o actuaciones erróneas).

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DE LA EMISORA

Condiciones y Características de la EMISION

Deben responder por los perjuicios de una mala información.

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Compensar los gastos realizados por el underwriter.

Cubrir la remuneración o comisión del underwriter por administración del contrato y colocación de los títulos.

Circunstancias que modifiquen la emisión de los títulos valores.

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DERECHOS DE LAS PARTES

UNDERWRITER Percibir una remuneración por las

gestiones realizadas para la colocación de los títulos.

Disponer de los títulos que se le entregaren.

Cumplir con todas las estipulaciones del contrato especifico.

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EMISORA

correspondientes a la emisión

Ejercer las acciones jurídicas a que hubiera lugar, en el caso del incumplimiento de underwriter.

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MODALIDADES DE LA UNDREWRITER

En firme Realización de los mejores esfuerzos Colocación de toda la emisión o

devolución del dinero a quienes adelantaron pagos, y de los títulos del emisor

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TERMINACION DEL UNDERWRITING

ejecución plena

Mutuo Acuerdo

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Autoevaluación ¿En que consiste, básicamente, el

contrato de “underwriting”?

Modalidades del “underwriting”

¿Cómo termina el “underwriting”?

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