TRABAJO COLABORATIVO N 1

FINANZASGRUPO: 102038_126

IBETH TATIANA ACEVEDO DIAZCC: 1.057.582.363 de SogamosoPrograma Ingeniería Industrial

YEIMY JULIETH CARDENASCód. 1.064.112.398

BERMUDEZ AGUILAR JOHANA K

JEIMER ALBERTO PASACHOA RINCON

COD: 1057579802

JORGE LEONARDO PATIÑO

Tutor

RAFAEL SAENZ REYES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIAUNAD

SOGAMOSO2013

INTRODUCCION

En la realización de este trabajo nos damos cuenta de la enseñanza que cada uno de nosotros podemos adquirir y desarrollar así los ejercicios propuestos en este módulo donde los conocimientos son de gran utilidad y apoyo para nosotros los estudiantes donde nos sirven en nuestra vida diaria y cotidiana.

Este curso nos aportara herramientas mediante las cuales los participantes lograran adquirir criterios básicos de lectura sobre la información contable donde utilizamos herramientas básicas para la toma de decisiones.

1. Estados Financieros: Con los datos suministrados (se encuentran al final de esta Guía), el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance General Clasificado y Estado de Resultados. Es importante que los rubros queden bien clasificados.

2. Lectura Vertical y Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura vertical de los Estados financieros Realizados y la lectura horizontal; variación absoluta (en Valores) y la variación relativa (en Porcentaje)

3. Indicadores Financieros: Se debe realizar mínimo 3 razones financieras por cada tipo de indicador, es decir que mínimo serán 12 indicadores financiero por cada año con su respectiva interpretación de los resultados obtenidos. La metodología que aplique fue de análisis de los temas para realizar el trabajo, tales como: Balance general, estados de resultados, análisis horizontal, análisis vertical e indicadores financieros.

Los elementos básicos que estructuran el sistema de información contable donde buscamos interpretar, analizar y tomar decisiones a través de técnicas de lectura de los diferentes estados financieros tomando como base fundamental indicadores y relaciones matemáticas.

ACTIVIDADES A DESARROLLAR

1. Estados Financieros: Con los datos suministrados (se encuentran al final de esta Guía), el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance General Clasificado y Estado de Resultados. Es importante que los rubros queden bien clasificados. 2. Lectura Vertical y Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura vertical de los Estados financieros Realizados y la lectura horizontal; variación absoluta (en Valores) y la variación relativa (en Porcentaje)

3. Indicadores Financieros: Se debe realizar mínimo 3 razones financieras por cada tipo de indicador, es decir que mínimo serán 12 indicadores financiero por cada año con su respectiva interpretación de los resultados obtenidos.

MATERIAL DE TRABAJO

Con base en la siguiente información de la compañía Inversiones la colina Ltda., elabore los estados financieros, y toda la interpretación de la situación financiera de esta empresa, aplicando las herramientas vistas, análisis vertical y horizontal, indicadores de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad y con base en ellos dé sus conceptos. (Cifras en miles de pesos)

Deben hallar el valor de la utilidad del ejercicio que va al final del estado de resultados y como tal también va incluida en el balance general clasificado.

INVERSIONES "LA COLINA LTDA"

OPERACIONES ANUALES AÑO 1 AÑO 2TÉRMINOS DIC-31 DIC-31DEPRECIACIONES $

(5.000,00) $ (9.500,00)

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 500,00

$ 1.200,00

ANTICIPOS $ 800,00

$ 300,00

GASTOS PUBLICIDAD $ 1.775,00

$ 2.400,00

GASTOS HONORARIOS ADMÓN. $ 2.950,00

$ 3.500,00

GASTOS MANTENIMIENTO VENTAS $ 2.984,00

$ 4.000,00

VALORIZACIONES $ 3.000,00

$ 4.000,00

ACREEDORES VARIOS $ 3.000,00

$ -

SUPERÁVIT VALORIZACIÓN $ 3.000,00

$ 4.000,00

CAPITAL SOCIAL $ 4.000,00

$ 14.000,00

RESERVA LEGAL (ESTADO DE RESULTADOS)

$ 5.000,00

$ 9.100,00

RESERVAS $ 4.500,00

$ 4.100,00

GASTOS SERVICIOS ADMÓN. $ 5.780,00

$ 7.150,00

OBLIGACIONES LABORALES $ 6.300,00

$ 8.200,00

CARGOS DIFERIDOS $ 7.000,00

$ 4.000,00

GASTOS ARRIENDOS ADMÓN. $ 7.200,00

$ 8.800,00

GASTOS IMPUESTOS VENTAS $ 7.200,00

$ 9.600,00

INVERSIONES EN CIAS ASOCIADAS $ 8.000,00

$ 12.000,00

OBLIGACIONES FINANCIERAS CP $ 8.000,00

$ 12.000,00

DISPONIBLE (CAJA Y BANCOS) $ 8.500,00

$ 8.200,00

IMPUESTOS POR PAGAR $ 9.500,00

$ 9.400,00

GASTOS SERVICIOS VENTAS $ 9.900,00

$ 13.400,00

CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS $ 12.000,00

$ 13.900,00

GASTOS DE PERSONAL ADMÓN. $ 13.050,00

$ 16.250,00

MUEBLES DE EXHIBICIÓN $ 15.000,00

$ 15.000,00

PROVISIÓN RENTA (ESTADO DE RESULTADOS)

$ 15.000,00

$ 13.600,00

FINANCIEROS - INTERESES $ 17.511,00

$ 20.900,00

GASTOS PERSONAL DE VENTAS $ 17.850,00

$ 24.000,00

EQUIPO DE OFICINA $ 18.000,00

$ 18.000,00

VEHÍCULOS $ 20.000,00

$ 22.000,00

PROVEEDORES $ 27.600,00

$ 36.400,00

DEUDORES. $ 32.200,00

$ 45.300,00

INVENTARIOS $ 56.000,00

$ 58.700,00

OBLIGACIONES FINANCIERAS LP $ 45.000,00

$ 40.000,00

COSTO DE VENTAS $ 201.200,00

$ 245.700,00

VENTAS $ 333.000,00

$ 397.000,00

INVERSIONES LA COLINA LTDA

NIT 826.000.000-0BALANCE GENERAL CLASIFICADO A DICIEMBRE 31

(cifras en miles de pesos)

CUENTA AÑO 1 DIC 31

AÑO 2 DIC 31

ACTIVOACTIVO CORRIENTE

Disponible Caja y Bancos $8.500 $8.200Inversiones en cias Asociadas $8.000 $12.000Deudores $32.200 $45.300Anticipos $800 $300

Total Activo Corriente $49.500 $65.800ACTIVO NO CORRIENTE

Inventarios $56.000 $58.700Muebles en exhibición $15.000 $15.000Equipo de oficina $18.000 $18.000

Flota y equipo de trasporte vehículos

$20.000 $22.000

Depreciaciones -$5.000 -$9.500Cargos diferidos $7.000 $4.000Gastos pagados por anticipado $500 $1.200Valorizaciones $3.000 $4.000

Total Activo No Corriente $114.500 $113.400TOTAL ACTIVO $164.000 $179.200

PASIVOPASIVO CORRIENTE

Obligaciones financieras corto plazo

$8.000 $12.000

Proveedores $27.600 $36.400Acreedores varios $3.000 $0

Total Pasivo Corriente $38.600 $48.400PASIVO NO CORRIENTE

Cuentas por pagar a socios $12.000 $13.900Obligaciones laborales $6.300 $8.200Impuestos por pagar $9.500 $9.400Obligaciones Financieras a

largo plazo$45.000 $40.000

Provision renta $15.000 $13.600Total Pasivo No Corriente $87.800 $85.100TOTAL PASIVO $126.400 $133.500

PATRIMONIOCapital social $4.000 $14.000Reversa legal $5.000 $9.100Reversa estatutaria $4.500 $4.100Resultados del Ejercico $21.100 $14.500Superavit por valorización $3.000 $4.000

Total Patrimonio $37.600 $45.700Total Pasivo y Patrimonio $164.000 $179.200

Gerente General

INVERSIONES LA COLINA LTDA

NIT 826.000.000-0ESTADO DE RESULTADOS

DE ENERO A DICIEMBRE 31(cifras en miles de pesos)

CUENTA AÑO 1 DIC 31

AÑO 2 DIC 31

INGRESOSIngresos Operacionales

Ventas $333.000,00 $397.000,00Total Ingresos $333.000,00 $397.000,00Costo de Ventas

Costo de ventas $201.200,00 $245.700,00Total Costo de Ventas $201.200,00 $245.700,00Utilidad Bruta $131.800,00 $151.300,00GASTOSGastos de Administracion

Personal $13.050,00 $16.250,00Honorarios $2.950,00 $3.500,00Servicios $5.780,00 $7.150,00Arrendamientos $7.200,00 $8.800,00

Total Gastos de Administracion

$28.980,00 $35.700,00

Gastos de VentasPersonal $17.850,00 $24.000,00Mantenimiento $2.984,00 $4.000,00Impuestos $7.200,00 $9.600,00Publicidad $1.775,00 $2.400,00Servicios $9.900,00 $13.400,00

Total Gastos de Ventas $39.709,00 $53.400,00UTILIDAD OPERACIONAL $63.111,00 $62.200,00OTROS GASTOSGastos financieros

Intereses $17.511,00 $20.900,00Total Gastos Financieros $17.511,00 $20.900,00UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$45.600,00 $41.300,00

Impuesto de Renta $15.000,00 $13.600,00reserva Legal $5.000,00 $9.100,00Reserva Estatutaria $4.500,00 $4.100,00

Utilidad Neta del Ejercicio $21.100,00 $14.500,00

ANALISIS VETICAL

INVERSIONES LA COLINA LTDA

NIT 826.000.000-0BALANCE GENERAL CLASIFICADO A

DICIEMBRE 31(cifras en miles de pesos)

CUENTA AÑO 1 DIC 31

AÑO 2 DIC 31

Analisis Vertical

Analisis Vertical

ACTIVO Año 1 Año 2ACTIVO CORRIENTE

Disponible Caja y Bancos

$8.500 $8.200 5,18% 4,58%

Inversiones en cias Asociadas

$8.000 $12.000 4,88% 6,70%

Deudores $32.200 $45.300 19,63% 25,28%Anticipos $800 $300 0,49% 0,17%

Total Activo Corriente

$49.500 $65.800 30,18% 36,72%

ACTIVO NO CORRIENTE

Inventarios

$56.000 $58.700 34,15% 32,76%

Muebles en exhibicion

$15.000 $15.000 9,15% 8,37%

Equipo de oficina

$18.000 $18.000 10,98% 10,04%

Flota y equipo de trasporte vehiculos

$20.000 $22.000 12,20% 12,28%

Depreciaciones

-$5.000 -$9.500 -3,05% -5,30%

Cargos diferidos

$7.000 $4.000 4,27% 2,23%

Gastos pagados por anticipado

$500 $1.200 0,30% 0,67%

Valorizaciones

$3.000 $4.000 1,83% 2,23%

Total Activo No Corriente

$114.500 $113.400 69,82% 63,28%

TOTAL $164.000 $179.200 100,00% 100,00%

ACTIVO

PASIVOPASIVO CORRIENTE

Obligaciones financieras corto plazo

$8.000 $12.000 6% 9%

Proveedores

$27.600 $36.400 22% 27%

Acreedores varios

$3.000 $0 2% 0%

Total Pasivo Corriente

$38.600 $48.400 31% 36%

PASIVO NO CORRIENTE

0%

Cuentas por pagar a socios

$12.000 $13.900 9% 10%

Obligaciones laborales

$6.300 $8.200 5% 6%

Impuestos por pagar

$9.500 $9.400 8% 7%

Obligaciones Financieras a largo plazo

$45.000 $40.000 36% 30%

Provision renta

$15.000 $13.600 12% 10%

Total Pasivo No Corriente

$87.800 $85.100 69% 64%

TOTAL PASIVO

$126.400 $133.500 100% 100%

PATRIMONIO

Capital social

$4.000 $14.000 11% 31%

Reversa legal

$5.000 $9.100 13% 20%

Reversa estatutaria

$4.500 $4.100 12% 9%

Resultados del Ejercico

$21.100 $14.500 56% 32%

Superavit por valorización

$3.000 $4.000 8% 9%

Total Patrimonio

$37.600 $45.700 100% 100%

Total Pasivo y Patrimonio

$164.000 $179.200

Gerente General

INVERSIONES LA COLINA LTDANIT 826.000.000-0

ESTADO DE RESULTADOSDE ENERO A DICIEMBRE 31

(cifras en miles de pesos)Analisis Vertical

Analisis Vertical

CUENTA AÑO 1 DIC 31

AÑO 2 DIC 31

Año 1 Año 2

INGRESOSIngresos Operacionales

Ventas $333.000,00

$397.000,00

100% 100%

Total Ingresos $333.000,00

$397.000,00

Costo de VentasCosto de ventas $201.200

,00$245.700,

0060% 62%

Total Costo de Ventas

$201.200,00

$245.700,00

Utilidad Bruta $131.800,00

$151.300,00

GASTOSGastos de Administracion

Personal $13.050,00

$16.250,00

4% 4%

Honorarios $2.950,00

$3.500,00 1% 1%

Servicios $5.780,00

$7.150,00 2% 2%

Arrendamientos $7.200,00

$8.800,00 2% 2%

Total Gastos de Administracion

$28.980,00

$35.700,00

Gastos de VentasPersonal $17.850,

00$24.000,0

05% 6%

Mantenimiento $2.984,00

$4.000,00 1% 1%

Impuestos $7.200,00

$9.600,00 2% 2%

Publicidad $1.775,00

$2.400,00 1% 1%

Servicios $9.900,00

$13.400,00

3% 3%

Total Gastos de Ventas

$39.709,00

$53.400,00

UTILIDAD OPERACIONAL

$63.111,00

$62.200,00

OTROS GASTOSGastos financieros

Intereses $17.511,00

$20.900,00

5% 5%

Total Gastos Financieros

$17.511,00

$20.900,00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$45.600,00

$41.300,00

14% 10%

Impuesto de Renta

$15.000,00

$13.600,00

reserva Legal $5.000,00

$9.100,00

Reserva Estatutaria

$4.500,00

$4.100,00

Utilidad Neta del Ejercicio

$21.100,00

$14.500,00

Gerente General

ANALISIS HORIZONTAL

BALANCE GENERAL CLASIFICADO

INVERSIONES LA COLINA LTDA

CUENTA AÑO 1 AÑO 2 ANALISIS VERTICAL

ANALISIS HORIZONTAL

VARIACION %

ACTIVO CORRIENTE

Disponible (Caja y bancos)

8500 8200 4,6% -300 -3,5%

Inversiones en cias asociadas

8000 12000 6,7% 4000 50,0%

Deudores 32200 45300 25,3% 13100 40,7%Anticipos 800 300 0,2% -500 -62,5%TOTAL 49500 65800 36,7% 16300 32,9%ACTIVO NO CORRIENTEEquipo de oficina 18000 18000 10,0% 0 0,0%Flota y equipo de transporte vehículos

20000 22000 12,3% 2000 10,0%

Depreciaciones -5000 -9500 -5,3% -4500Muebles en exhibición 15000 15000 8,4% 0 0,0%Inventarios 56000 58700 32,8% 2700 4,8%Gastos pagados por anticipado

500 1200 0,7% 700 140,0%

cargos diferidos 7000 4000 2,2% -3000 -42,9%valorizaciones 3000 4000 2,2% 1000 33,3%TOTAL 114500 113400 63,3% -1100 -1,0%TOTAL ACTIVO 164000 179200 100,0% 15200

PASIVOSPASIVO CORRIENTEObligaciones financieras a corto plazo

8000 12000 9,0% 4000 50,0%

Proveedores 27600 36400 27,3% 8800 31,9%

Acreedores varios 3000 0 0,0% -3000 -100,0%TOTAL 38600 48400 36,3% 9800 25,4%

PASIVO NO CORRIENTEObligaciones financieras largo plazo

45000 40000 30,0% -5000 -11,1%

obligaciones laborales 6300 8200 6,1% 1900 30,2%Cuentas por pagar a socios

12000 13900 10,4% 1900 15,8%

Impuestos por pagar 9500 9400 7,0% -100 -1,1%Provisión en renta 15000 13600 10,2% -1400 -9,3%TOTAL 87800 85100 63,7% -2700 -3,1%

TOTAL PASIVO 126400 133500 100,0% 7100PATRIMONIOCapital social 4000 14000 30,6% 10000 250,0%Superávit por valorización

3000 4000 8,8% 1000 33,3%

Reserva legal 5000 9100 19,9% 4100 82,0%Reserva estatutaria 4500 4100 9,0% -400 -8,9%Resultado del ejercicio 21100 14500 31,7% -6600 -31,3%TOTAL PATRIMONIO 37600 45700 100,0% 8100 21,5%PASIVO+ PATRIMONIO

164000 179200

BALANCE GENERAL

INVERSIONES LA COLINA LTDA

AÑO 2

ACTIVO CORRIENTE

65800 PASIVO CTE 48400

ACTIVO NO CORRIENTE

113400 PASIVO NO CTE

85100

PATRINOMIO 45700

TOTAL ACTIVOS

179200 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

179200

RATIOS FINANCIEROS

ÌNDICE DE LIQUIDEZ

- Razón corriente

Razón CorrienteActivo corriente

pasivo corriente

Razón Corriente75.000

66.400

Razón Corriente 1,13

- Razón Ácida

Razón ÁcidaActivo corriente -

Inventarios -

Gastos pagados por anticipado

Pasivo corriente

Razón Ácida59.500

66.400

Razón Ácida 0,90

De acuerdo a este indicador, la compañía no podrá cubrir sus obligaciones a corto plazo, si no cuenta con sus Existencias y sus Pagos por Anticipos. Por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de

$ 0,9 a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse.

- Prueba Defensiva

Ratio del EfectivoCaja y Bancos + Valores Negociables

Pasivo corriente

Ratio del Efectivo26.500

66.400

Razón Ácida 0,40

Este indicador muestra que la Compañía no podrá cubrir sus obligaciones con el fondo que cuenta en Caja y bancos, necesita indefectiblemente una inyección económica si desea cubrir pagos a terceros de forma rápida.

- Capital de trabajo

Capital de trabajo Activo corrientes - Pasivos corrientes

Razón Ácida 8.600

La compañía cuenta solamente con $8600 para cubrir obligaciones con terceros.

ÌNDICE DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

- Caja y Bancos

Rotación de Caja y Bancos

Caja y Bancos * 365

Ventas anuales

Rotación de Caja y 3.102.500

Bancos 333.000

Rotación de Caja y Bancos

9,32

Este indicador nos muestra que la compañía cuenta con efectivo para cubrir un día de ventas.

- Deuda del Patrimonio

Razón Deuda Patrimonio

Pasivo Total=

111.400=

Patrimonio 1.100

Nos indica que por cada peso aportado por los accionistas de la Compañía, existe 101,27 aportado por los

- Endeudamiento

Ratio Endeudamiento

Pasivo Total=

111.400=

Activo Total 108.000

- Endeudamiento sobre la inversión

Razón Endeudamiento

Inversión C/P

Pasivo Corriente=

66.400=

Activo Total 108.000

Este indicador nos muestra que por cada peso invertido, el $ 0.61 es financiado por los acreedores a Corto Plazo.

Razón Endeudamiento

Inversión L/P

Pasivo No Corriente=

45.000=

Activo Total 108.000

Este indicador nos muestra que por cada peso invertido, el $ 0.42 es financiado por los acreedores a Largo Plazo.

ÌNDICE DE RENTABILIDAD

- Rendimiento sobre el patrimonio

Razón rendimiento sobre el Patrimonio

Utilidad Neta=

691.400=

Patrimonio 1.100

Este indicador nos muestra que por cada peso que mantiene la Compañía, se genera un rendimiento del 628 % sobre el Patrimonio.

Razón rendimiento sobre el Patrimonio

Utilidad Neta=

691.400=

Activo Total 108.000

ANALISIS GENERAL

En el año 1 el total de los activos en cuentas corrientes fue de $ 98500 con respecto al año 2 que fue de $113700, lo que significa una variación absoluta de $15200 que en porcentaje equivale al 15.43 % de variación relativa

En cuanto al patrimonio con respecto a estos dos periodos pasamos de $ 165000 a $ 180400 en cuanto a la variación absoluta, equivalente a 9,33% de variación relativa.

Se pasa de un total en activos del año 1 equivalente a $ 165000 a $180400 con respecto al año 2. Con una variación absoluta del

$15400, ósea un 9.33% de variación relativa.

Hay aumento en el valor de deudores con respecto al año 1.

CONCLUCIONES

En la realización de este trabajo podemos ver los diferentes análisis

financieros de una empresa y así aplicar nuestros conocimientos para la

elaboración de un excelente trabajo donde lo podemos aplicar en

nuestra vida diaria.

Tener una buena interacción con nuestros compañeros de grupo para la

realización de un buen trabajo donde entre varias personas se logra un

aprendizaje más a fondo de los temas vistos en este módulo.

En la realización de este trabajo podemos comprender la importancia de

este curso ya que nos permite desarrollar, organizar y utilizar de la mejor

manera los diferentes recursos y comprender el entorno de sus

capacidades y limitaciones.

En la realización de este trabajo ayuda a fortalecer aclarar dudas de los

conceptos leídos en este módulo donde los diferentes ejercicios nos

fomenta a tener un control en una empresa.

Se revisó cada uno de los contenidos de la unidad uno , como a su vez la aplicación de estos temas en la vida cotidiana (ejercicios y problemas

de situaciones financieras de una empresa) contribuyendo con el desarrollo académico de cada estudiante

Se reitera la intención de que cada uno de los integrantes del grupo adquieran un hábito del uso de las normas para la presentación de trabajos, así como su aplicación en la vida cotidiana.

BIBLIOGRAFIA

Modulo Finanzas Unad 2.013.

GARCIA SERNA, Oscar León. Administración Financiera, Fundamentos y Aplicaciones. Prensa Moderna Editores S.A.