Titulos Valores sobre Inventarios de Mercancias

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ALTERNATIVA DE APALANCAMIENTO:

TÍTULOS VALORES SOBRE MERCANCÍAS

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Almacenes Generales de Depósito Almagrario S.A.es una sociedad comercial anónima de EconomíaMixta del orden nacional, vinculada al Ministerio deAgricultura, que forma parte del sistema deALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO (AGD) yhace parte del sector financiero colombiano.



• ALMAGRARIO es una sociedad comercial anónimade Economía Mixta del orden nacional, fundadaen 1965 y esta vinculada al Ministerio deAgricultura.

COMPOSICION ACCIONARIA

64,62%

35,37%

0,01%

PATRIMONIO AUTÓNOMO REMANENTESDE LA CAJA AGRARIA EN LIQUIDACIÓN

BBVA COLOMBIA S.A.

ACCIONISTAS MINORITARIOS

ENTIDADES QUE NOS VIGILAN:

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA



Según la legislación colombiana se define comoaquellos documentos necesarios para legitimarel ejercicio del derecho literal y autónomo queen ellos se incorpora.

Pueden ser de contenido crediticio, corporativoo de participación, y de tradición orepresentativos de mercancías.

(Art. 619 Código de Comercio)

¿QUE ES UN TITULO VALOR?



títulos valores

Certificado Depósito

Mercancías

CDM

Título valor REPRESENTATIVO de mercancías, que sirve como

instrumento de enajenación transfiriendo a su adquiriente

los derechos.

BONOS DE PRENDA

Título valor de contenido CREDITICIO Y PRENDARIO sobre las mercancías amparadas en el CDM y confiere por si mismo los

derechos y privilegios de la prenda.

TIPOS DE TITULOS VALORES

Ver Documento



• Bodega propia o en arriendo

• Bodega particular previamente aprobada por la Superintendencia Financiera de Colombia

Mercancía almacenada en Bodega autorizada

• El lugar de destino debe ser autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia

Mercancía en transito nacional o internacional

• Materias primas transformables mediante un proceso unitario industrial o continuado, para la obtención de un producto final.

Mercancía en Proceso de Transformación

MERCANCIAS SOBRE LA CUAL PUEDE EMITIRSE EL TITULO VALOR

Los títulos valores se pueden emitir sobre cualquier tipo de mercancíasque se encuentre depositada y en custodia del AGD.



MERCANCIA EN BODEGA AUTORIZADA

CUSTODIA Y MANEJO DE INVENTARIO

RECEPCION EN BODEGA

Emisión CDM

VERIFICACIÓN INVENTARIO Y CALIDAD.

RESTITUCIÓN



MERCANCIA EN TRANSITO

Emisión CDM

TRÁNSITO INTERNACIONAL

MERCANCIA

B/LPóliza Seguros

Otros Documentos

VERIFICACIÓN INVENTARIO Y CALIDAD.

Supervisa la llegada del Buque y descargue de la

mercancía del depositante en bodega autorizada

RESTITUCIÓN DEL PRODUCTO



Emisión CDM en

Transformación

MERCANCIA EN PROCESO DE TRANSFORMACION

VERIFICACIÓN INVENTARIO

MATERIA PRIMA. VERIFICACIÓN INVENTARIO EN

PROCESO DE TRANSFORMACIÓN

VERIFICACIÓN INVENTARIO DE

PRODUCTO TERMINADO



EJEMPLOS DE TIPO DE MERCANCIAS

MERCANCIA EN BODEGA

MERCANCIA EN TRANSITO

ARROZ

CAFÉ

MAIZ

MERCANCIA EN PROCESO DE TRANSFORMACION

TEXTILES

BIOCOMBUSTIBLES RESINA DE POLIPROPILENO



Títulos valores negociables en:

BOLSA MERCANTIL DE

COLOMBIA (BMC)

MERCADO FINANCIERO

PARTICULARES

¿DÓNDE SE NEGOCIAN ESTOS TITULOS?

A través de Operaciones

REPO

Con Endoso en Garantía o en Propiedad

Con Endoso en Garantía



¿QUÉ SON OPERACIONES REPO?

Las operaciones REPO consiste en la VENTA INMEDIATA yRECOMPRA A PLAZO, de certificados de Depósito deMercancías (CDM), emitidos por los AlmacenesGenerales de Deposito (AGD), permitiendo que el dueñode un producto almacenado pueda disponer de recursosinmediatos para mejorar su liquidez.

La operación de Repo sobre CDM se efectúa en elmercado abierto de la BMC a través de firmasCOMISIONISTAS autorizadas con el compromiso derecomprarlo en el plazo pactado NO SUPERIOR A 360DÍAS, pagando a cambio al INVERSIONISTA, un interésacordado y equivalente a la tasa actual del mercado.



PARTICIPANTES EN OPERACIÓN REPODEPOSITANTE

PROPIETARIO DE LAS MERCANCÍAS

ALMACÉN GENERAL DE DEPOSITO

BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA BMC

CÁMARA DE RIESGO CENTRAL DE

CONTRAPARTE DE BMC

SOCIEDADES COMISIONISTAS

INVERSIONISTA

Apalancamiento financiero

garantizado con un titulo valor



EJERCICIO DE OPERACIÓN REPO

Valor Nominal (Valor del Incentivo): $ 1.500.000.000

70,00% Valor Presente del CDM (Anticipo) $ 1.050.000.000

Plazo: 360 Días

Tasa Efectiva Anual de negociación: 8,00%

Valor Futuro (Valor Recompra): $ 1.134.000.000

COSTOS $ 33.375.000

0,10% Registro en Bolsa $ 1.050.000

0,50% Asiento en CRC $ 6.825.000

2,0% Comisión Firma $ 21.000.000

0,3% AGD $ 4.500.000

INTERESES $ 84.000.000

Total Costos Bolsa + Intereses: $ 117.375.000

Valor Recibido por Productor el día de la operación: $ 1.016.625.000

COSTOS

INTERESES



Utiliza sus inventarios para obtener capitalde trabajo a costo financiero competitivo enel mercado.

Alternativa de financiación a mediano Plazo

No se afectan los cupos de crédito que eldepositante de la mercancía tiene con losbancos.

No se paga impuesto de timbre (CDM)

VENTAJAS PARA EL DEPOSITANTE PROPIETARIO DE LAS MERCANCIAS



¿QUÉ ES ENDOSO EN GARANTIA? El endoso es una cláusula accesoria e inseparable del título valor, en virtud

de la cual el acreedor cambiario pone a otro en su lugar, transfiriéndole eltítulo con efectos que sirve para garantizar el pago de la obligación.

ACREEDOR / INVERSIONISTA

GARANTIA: CDM SOBRE MCIA EN INVENTARIO

ENDOSATE: Dueño Mcia

ENDOSATARIO 1

ENDOSATARIO 2

ENDOSATARIO 3



¿QUÉ ES ENDOSO EN PROPIEDAD? El endoso es una cláusula accesoria e inseparable del título valor, en virtud

de la cual el acreedor cambiario pone a otro en su lugar, transfiriendo el aeste último la propiedad de la mercancía contenida en el titulo valor.

PROPIEDAD: CDM SOBRE MCIA EN INVENTARIO

ENDOSATE ENDOSATARIO 1

ENDOSATARIO 2

ENDOSATARIO 3



¿CÓMO ES EL PROCESO DE EMISION DE TITULOS VALORES?



CONDICIONES PARA LA EMISION DEL TITULO VALOR

Las mercancías deben estar depositadas en BODEGASPREVIAMENTE AUTORIZADAS como lugar de almacenamiento porla Superintendencia Financiera de Colombia.

Las instalaciones deben cumplir los REQUISITOS DE SEGURIDADdel Almacén General de Deposito (AGD).

APROBACIÓN PREVIA DEL CUPO por la Junta Directiva, Comité deCupos o Comité de Riesgos del AGD.



Código de Comercio• Certificados y bonos sobre mercancías en proceso: Art. 1182•Certificados y bonos sobre mercancías en tránsito: Art. 1183•Certificados y bonos sobre mercancías libres de gravámenes: Art. 1186

Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (Decreto 663 de 1993)• Clasificación en Sociedades de Servicios Financieros: Art. 3º

Objeto y Funciones: Artículo 33, Numeral 2º

Circular Básica Jurídica Superintendencia Financiera de Colombia (Circular No. 007 de 1996)• Expedición de Certificados de Depósito y Bonos de Prenda: Numeral 1.3, Capítulo 2º, Título V

NORMATIVIDAD VIGENTE



REQUISITOS PARA LA APROBACION DE INSTALACIONES DEL DEPOSITANTE

1. Certificado de Tradición y Libertad de el(os) inmueble(s)2. Planos escala no inferior a 1:200 para las plantas y cortes, en papel no

transparente. Localización de la bodega y demarcación en los planos de la zonaa aprobar.

3. Una fotocopia de los mismos planos de tamaño 20 X 30 cms.4. Un pliego de especificaciones generales, que indique los materiales usados en

la construcción. Así mismo, indicar las dimensiones de área, volumen y tipode almacenamiento.

5. Concepto del estado actual de construcción y aptitud para los fines a que sedestine, certificado por un profesional del ramo (Ingeniero Civil o Arquitecto.),que se encuentre debidamente matriculado, para lo cual anexará únicamentefotocopia de la tarjeta profesional.



1. Estados financieros de los tres últimos períodos, incluido el del trimestre anteriora la fecha de presentación.

2. Inventario promedio de la mercancía de los últimos doce meses.3. Certificado de Cámara de Comercio, con no más de 60 días de vigencia.4. Acta de la Junta de Socios o Directiva, donde autoricen a suscribir obligaciones

por mayor monto.5. Composición accionaría de la empresa, cuando se trate de sociedad anónima.6. Si han firmado acuerdos de reestructuración ya sea a través de la ley 550 o en

concordato, remitir fotocopia del acuerdo, con los anexos.7. Formato de vinculación del cliente, debidamente diligenciado8. Dos referencias bancarias y dos comerciales9. Declaración de renta del último año gravable.10. Documento de identificación del Representante Legal y RUT11. Certificado de Tradición y libertad de la bodega donde se almacenará la

mercancía.

REQUISITOS PARA LA APROBACION DE CUPO PARA OPERACIONES EN LAS INSTALACIONES DEL DEPOSITANTE



FORTALEZAS DE ALMAGRARIO COMO EMISOR DE TITULOS

Trazabilidad integral de la operación logísticaControl en línea sobre los InventariosFuncionarios especializados en el Control

de Calidad para los diferentes tipos de mercancíaElementos de Seguridad requeridos según la

naturaleza de la mercancíaPólizas de Seguros contra todo riesgoExperiencia en la implementación y desarrollo

de operaciones sobre mercancías entransformación y en tránsito internacional.



VENTAJAS DE TRABAJAR CON ALMAGRARIO

PRESENCIA EN LOS PRINCIPALES PUERTOS MARÍTIMOS Y SECOS

RESPONSABILIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL

AGENTE DE ADUANAS NIVEL 1

SISTEMAS DE SEGURIDAD EN INSTALACIONES

CERTIFICACIONES DE CALIDAD Y BASC



Medellín

Bogotá

PRESENCIA EN LOS PRINCIPALES PUERTOS


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RESPONSALIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL

Asegura que los servicios de ALMAGRARIO cumplan la normatividad vigente en materia de

protección al medio ambiente

Concientiza la responsabilidad de ALMAGRARIO con el medio ambiente.

Establece medidas tendientes a la protección de los recursos naturales y a la salud.

ALMAGRARIO cuenta con su propia Coordinación de Gestión Ambiental



ALMAGRARIO: AGENTE DE ADUANA NIVEL 1

•Somos Agencia de Aduanas NIVEL 1.

• Tenemos presencia a nivel Nacional.

• Contamos con una red de sucursales conDepósitos Públicos Autorizados (DPA).

• Somos USUARIOS COMERCIALES de lasZonas Francas en las principales ciudades delpaís.



SISTEMAS DE SEGURIDAD EN INSTALACIONES

•Contamos con una Direccion Nacional deSeguridad.

• Sistema CCTV al interior de las instalaciones

•Contamos con sistemas electrónicos dealarmas: sensores de movimiento infrarrojo,barreras fotoeléctricas e integración deelementos magnéticos de acceso.

•Sistema de Vigilancia personalizada, conarmamento y medios de comunicación.



CERTIFICACIONES

• CALIDAD ISO 9001:2008• Servicio de Intermediación Aduanera.

• Operación Descargue de productos a granel

• Almacenamiento de Mercancías

• SEGURIDAD BASC• Certificado bajo los estándares vigentes del "Business

Anti-Smuggling Coalition” BASC.

• CERTIFICADOS COMO PROVEEDOR• COFASE. Evaluación Financiera

• REPRO. Proveedor Sector Energético



GRACIAS POR SU ATENCION

“En logística, el espacio es un sustituto de la inteligencia”

DIRECCION GENERALCra. 7 No 71-52 Torre A Of 902

PBX: 571-3267600Bogotá – Colombia

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