Contabilidad financiera

La necesidad de presentar estados contables para terceros (accionistas, inversores, entes reguladores públicos, etc.) y la necesidad de que la información presentada a terceros sea uniforme, hizo que la contabilidad se volcara a la confección de los Estados Contables para terceros y no tanto en colaborar en la confección de información para la gestión empresaria.

En la actualidad debido a las facilidades existentes como consecuencia de los grandes avances informáticos, tanto la información para terceros como la información para la toma de decisiones internas de la empresa deben salir de un sistema contable único e integrado.

Es una técnica que se utiliza para producir sistemática y estructuradamente información cuantitativa expresada en unidades monetarias de las transacciones que realiza una entidad económica y de ciertos eventos económicos identificables y cuantificables que la afectan, con el objeto de facilitar a los diversos interesados el tomar decisiones en relación con dicha entidad económica. Muestra la información que se facilita al público en general, y que no participa en la administración de la empresa, como son los accionistas, los acreedores, los clientes, los proveedores, los sindicatos y los analistas financieros, entre otros, aunque esta información también tiene mucho interés para los administradores y directivos de la empresa. Esta contabilidad permite obtener información sobre la posición financiera de la empresa, su grado de liquidez y sobre la rentabilidad de la empresa.

Contabilidad Administrativa

También llamada contabilidad gerencial, diseñada o adaptada a las necesidades de información y control a los diferentes niveles administrativos. Se refiere de manera general a la extensión de los informes internos, de cuyo diseño y presentación se hace responsable actualmente el contador de la empresa. Está orientada a los aspectos administrativos de la empresa y sus informes no trascenderán de la compañía, o sea, su uso es estrictamente interno y serán utilizados por los administradores y propietarios para juzgar y evaluar el desarrollo de la entidad a la luz de las políticas, metas u objetivos preestablecidos por la gerencia o dirección de la empresa; tales informes permitirán comparar el pasado de la empresa, con el presente y mediante la aplicación de herramientas o elementos de control, prever y planear el futuro de la entidad. También puede proporcionar cualquier tipo de datos sobre todas las actividades de la empresa, pero suele centrarse en analizar los ingresos y costos de cada actividad, la cantidad de recursos utilizados, así como la cantidad de trabajo o depreciación de la maquinaria, equipos o edificios. La contabilidad permite obtener información periódica sobre la rentabilidad de los distintos departamentos de la empresa y la relación entre las previsiones efectuadas en el presupuesto; y puede explicar porque se han producido desviaciones. La contabilidad administrativa no se encuentra regulada por normas o reglamentos como en la contabilidad financiera, ya que su propósito es servir a la alta dirección en la elaboración de informes gerenciales para la toma de decisiones.

La Contabilidad Administrativa es aquella que proporciona informes basados en la técnica contable que ayuda a la administración, a la creación de políticas para la planeación y control de las funciones de una empresa.

Se ocupa de la comparación cuantitativa de lo realizado con lo planeado, analizando por áreas de responsabilidad. Incluye todos los procedimientos contables e informaciones existentes, para evaluar la eficiencia de cada área.

Sistema de información al servicio de las necesidades de la administración, con orientación pragmática destinada a facilitar las funciones de planear

ESTRUCTURA DE LOS ESTADO FINANCIEROS

ALMACEN EL EJEMPLO

ESTADO DE RESULTADOSDEL 01 DE JULIO DEL 200X AL 30 DE JUNIO DEL 200X(EXPRESADO EN QUETZALES)

INGRESOS NETOS XXXIngresos brutos XXX

(-) Devoluciones y rebajas sobre ventas (XXX)

(-) COSTO DE VENTAS (XXX)Inventario inicial de mercaderías XXXCompras XXX

(+) Fletes sobre compras XXX(+) Gastos sobre compras XXX(-) Devoluciones y rebajas sobre compras (XXX) XXX

Mercadería disponible XXX(-) Inventario final de mercaderías (XXX)

Margen Bruto XXX

(+) OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN XXXDescuentos sobre compras XXXGanancia en ventas de activo fijos XXXAlquileres producto XXXIntereses producto XXX

(-) GASTOS DE DISTRIBUCION (XXX)Sueldos de venta XXXPrestaciones laborales sala de ventas XXXCuotas patronales IGSS sala de ventas XXXComisiones sobre ventas XXXBonificación sala de ventas XXX

(-) GASTOS DE ADMINISTRACION (XXX)Prestaciones laborales de administración XXXSueldos de administración XXXCuotas patronales IGSS de administración XXXBonificación XXXDepreciacion de equipo de computo XXXDepreciacion de vehúculos XXXDepreciacion de edificios XXXDepreciación de mobiliario y equipo XXXAmortización gastos de Organización XXXGastos generales de administración XXXResultado de operación (XXX)

(-) OTROS GASTOS DE OPERACIÓN (XXX)(-) Gastos Financieros

Descuentos sobre ventas XXXPérdida en cambio y/o venta de activos fijos XXXGanancia y/o pérdida antes del impuesto XXX

ALMACEN EL EJEMPLO

BALANCE GENERAL

AL 30 DE JUNIO DEL 200X

(EXPRESADO EN QUETZALES)

ACTIVO

NO CORRIENTE XXX

Mobiliario y equipo XXX

(-) Depreciación acumulada de mob. Y equipo (XXX) XXX

Vehículos XXX

(-) Depreciación acumulada de vehículos (XXX) XXX

Edificios XXX

(-) Depreciación acumulada de edificios (XXX) XXX

Equipo de computo XXX

(-) Depreciación acumulada de equipo de computo (XXX) XXX

Gastos de Organización XXX

(-) Amortización acumulada Gastos de Organización (XXX) XXX

CORRIENTE XXX

Clientes XXX

(-) Provisión cuentas incobrables (XXX) XXX

Documentos por cobrar XXX

(-) Documentos descontados (XXX) XXX

Inventario final XXX

Seguros pagados por anticipado XXX

Alquileres pagados por anticipado XXX

I V A (Deudor) XXX

Caja y bancos XXX

Suma del Activo XXX

PASIVO Y PATRIMONIO

CAPITAL XXX

Capital Sr. Ejemplo XXX

(-) Cuenta particular (XXX) XXX

Ganancia y/o pérdida (XXX)

PASIVO

NO CORRIENTE XXX

Hipotecas XXX

Préstamo bancario a largo plazo XXX

Provisión prestaciones laborales XXX

CORRIENTE XXX

Cuotas patronales por pagar XXX

Prestamos bancarios corto plazo XXX

Proveedores XXX

Alquileres cobrados por anticipado XXX

I V A (Acreedor) XXX

Cuentas por pagar XXX

Documentos por pagar XXX

Retención IGSS por pagar XXX

Suma del Pasivo y Patrimonio XXXEJEMPLO PRACTICO,

EMPRESA COMERCIAL “LA IMPORTADORA”

ESTADO DE RESULTADOS

PERIODO TRIMESTRAL JULIO A SEPTIEMBRE 2002

Ventas 150,000.00(-) Devolución en ventas (8,000.00)(-) Rebajas sobre ventas (2,000.00)

Ventas netas 140,000.00Costo de ventas Inventario I 20,000.00

(+) Compras 50,000.00Mercadería disponible 70,000.00

(-) Inventario II (15,000.00) (55,000.00)Margen bruto 85,000.00

Gastos de operaciónGastos administración 10,000.00Gastos ventas 15,000.00 25,000.00Gastos Otros gastos 2,000.00Gastos financieros 8,000.00 10,000.00

(35,000.00)IngresosOtros ingresos 1,800.00Ingresos financieros 3,200.00 5,000.00Utilidad del ejercicio 55,000.00

EMPRESA COMERCIAL “LA IMPORTADORA”

BALANCE GENERAL

EXPRESADO EN DOLARES

ActivoNo CorrienteMobiliario 45,000.00Equipo Distribución 45,000.00Edificio 100,000.00Documentos por cobrar 25,000.00 215,000.00CorrienteCaja 70,000.00Bancos 130,000.00Clientes 5,000.00Inventario II 15,000.00 220,000.00Total del Activo 435,000.00PasivoCorrienteProveedores 40,500.00Documentos por pagar 25,500.00 66,000.00PatrimonioCapital 314,000.00Utilidad del ejercicio 55,000.00Total del Pasivo y Patrimonio 435,000.00

RAZONES FINANCIERAS

COBERTURA DE INTERESES

Ratio que mide el apalancamiento financiero de la empresa y proporciona el grado en que los intereses son absorbidos por los beneficios antes de intereses e impuestos más la amortización. El pago periódico de intereses es una carga fija para la empresa, por lo que conocer

esta proporción evita futuras dificultades. La misma ratio se puede aplicar para una operación concreta en los mercados financieros, y sería la proporción entre el cash flow de la inversión y los intereses y comisiones del préstamo, más la amortización de la deuda.

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN

Utilidad / Activos

HISTÓRICO AJUSTADO2.0X1 2.0X2 2.0X1 2.0X285.913 1.535.486

361.317 2.830.441

46.886 1.606.504

324.191 2.924.824

5.59% 12.77% 2.92% 11.08% En el ejemplo analizado puede observarse que, después de dar aplicación al sistema integral de ajustes por inflación, el indicador desciende notablemente en los dos años de estudio, aunque con menor intensidad en 20X2. Este hecho se explica porque la cuenta de corrección monetaria arrojó un saldo débito (pérdida) disminuyendo el monto de las utilidades (numerador de la razón), a pesar también del ligero aumento en el valor de los activos totales de la compañía (producto de los ajustes a inversiones y propiedades, planta y equipo).

En opinión del autor, aún debería efectuarse un correctivo más al diseño de este importante indicador, en el sentido de eliminar la parte de las utilidades o pérdidas provenientes de la "tenencia de activos", que se reflejan en la cuenta de corrección monetaria: $9.900- y $11.546, para 20X1 y 20X2, respec-tivamente. Dicho correctivo se efectúa bajo la premisa de que tales utilidades son "ganancias no reali-zadas" y, en consecuencia, no pueden formar parte de la base para calcular el rendimiento real sobre la inversión.

En estas condiciones el indicador se estimaría así:

CORREGIDO 2.0X1 2.0X2Utilidad realActivos

56.786 1.606.504

312.645 2.924.824

3.53% 10.69% Resultados que, concluyentemente, indican que la rentabilidad estimada sobre valores históricos (antes de eliminar el efecto de la inflación) sobre-estima la eficiencia operativa de la empresa y su capacidad para generar utilidades.

Pero, ¿de dónde proviene realmente la rentabilidad de la empresa del ejemplo?. Esta información puede obtenerse analizando por separado los dos componentes del indicador de "Rendimiento sobre la inversión", es decir la "rotación de activos" y el "margen de ganancias".

RAZON DE LOS ACTIVOS

Rotación de Activos Fijos: mide la efectividad con que la empresa usa su planta y su equipo. Es la razón de las ventas a los activos fijos netos.

Ventas/Activos Fijos Netos.

Razón de Rotación de los Activos Totales: se calcula dividiendo las ventas entre los activos totales. Ventas/activos totales. Mide la rotación de todos los activos de la empresa.

RAZON DE UTLIDAD DE ACCIONES

El parámetro de esta razón dependerá de las utilidades que genera la empresa, esto significa que a mayor utilidad, mayor beneficio tendrá en valores absolutos. Caso contrario si en valor disminuyera con respecto del año anterior significaría que la empresa está operando con pérdidas.

En síntesis esta razón nos muestra el rendimiento que se obtiene por cada acción que se tenga en la empresa. Es importante señalar que el resultado que obtenemos en esta razón no representa el valor en libros o valor de mercado de las acciones, simplemente nos muestra la utilidad que obtiene cada acción emitida.

RAZON DE CRECIMIENTO DE VENTAS

Miden el estado económico general de la organización, su nivel de eficiencia.

19. Ventas.20. Ingreso Bruto.21. Utilidades por Acción. 22. Dividendos por Acción.

Nota: Los autores incluyen en sus clasificaciones diferentes Razones financieras de acuerdo con el objetivo del análisis, la clasificación que hemos ofrecido responde a los ratios más conocidos y empleados para el análisis económico-financiero en la mayor parte de las organizaciones económicas.

De igual manera se manejan nombres diversos para calcular razones idénticas, por lo que hemos incluido los más referidos de acuerdo con la literatura que se ha consultado para elaborar el presente material.

Cuál es la Razón de gestiones o actividad?

Son las que Miden la efectividad y eficiencia de la gestión, en la administración de capital de trabajo, expresan los efectos de decisiones y políticas seguidas por la empresa con respecto a la utilización de sus fondos.

Que es Razón de rotación de efectivo?

Es la relación de causalidad proveniente de las operaciones normales de la empresa y sus disponibilidades para cubrir las necesidades diarias y contar con una reserva prudente para eventualidades.

Que es Razón de rotación cuentas por cobrar?

Es el que mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de su rotación.

Que es Plazo Promedio Inventario?

Es el que Representa el promedio de días que un artículo permanece en el inventario de la empresa.

Para qué sirve la Rotación de cuentas por pagar? Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año.

Que es Plazo promedio de cuentas por pagar? Permite vislumbrar las normas de pago de la empresa.

Cuál es el Ratio de Cobertura de Interés?

el Ratio que mide el apalancamiento financiero de la empresa y proporciona el grado en que los intereses son absorbidos por los beneficios antes de intereses e impuestos más la amortización.

Como obtenemos el Rendimiento sobre la inversión?

Lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la empresa, Para establecer la efectividad total de la administración y producir utilidades sobre los activos totales disponibles. Que es Utilidad por acción?Es el Ratio utilizado para determinar las utilidades netas por acción común.

Que es Rotación del Activo Fijo?

Esta razón es similar a la anterior, con el agregado que mide la capacidad de la Empresa de utilizar el capital en activos fijos.

Cuál es el Estado de flujo de efectivo?

Es un informe que incluye las entradas y6 salidas de efectivo para así determinar el saldo final o el flujo neto de efectivo, factor decisivo para evaluar la liquidez de un negocio.

Que es Dividendo por Acción?Parte proporcional de los beneficios repartibles que corresponde a cada acción ordinaria una vez deducidos los dividendos preferentes.

Que es Ratio bursátil?

Es el cociente del dividendo pagado entre el número de acciones.

Que es inventario?

Es el registro documental de los bienes y demás cosas pertenecientes a una persona o comunidad, hecho con orden y precisión.

Que es el Presupuesto financiero?

Consiste en fijar los estimados de inversión de venta, ingresos varios para elaborar al final un flujo de caja que mida el estado económico y real de la empresa

Razón de rotación de inventarios?

Se llama el que sirve para medida de la calidad y liquidez de los inventarios que es representada por la habilidad de un negocio para comprar y vender los inventarios sin incurrir en perdidas?

Razón de rotación cuentas por cobrar?

Se llama la razón que se calcula para obtener información acerca de convertibilidad de las cuentas por cobrar, la cual indica que tantas veces, en promedio, las cuentas por cobrar son generadas y cobradas durante el año

Métodos de procedimientos, estándar?

Se le llama a los procedimientos que son aplicados según indican las normas que su aplicación es estándar

Balance doble?

Es el que recibe el estado financiero, que representa la situación financiera de la empresa al final del ejercicio e inicio de operaciones

Aumentos y disminuciones?

Se le llama la ventaja principal de mostrar el incremento o pérdidas en valores monetarios

Razón de deuda sobre activos, gastos financieros?

Es la que pretende medir directamente la relación que existe entre los gastos financieros ocasionados por la deuda y las utilidades obtenidas

Razón de pasivo no corriente sobre capital?

Es la relación entre pasivo y capital contable que es un indicador de salud financiera de la empresa y afirma un endeudamiento

Razones de apalancamiento, liquidez capital?

Se llama la razón la cual es importante al medir la liquidez de una empresa y representa las veces que el activo circulante podría cubrir

Procedimientos de tendencia?

Se le llama a la técnica de análisis que se utiliza cuando se requiere analizar o estudiar las tendencias de los datos que aparecen en los estados financieros

Apalancamiento y solidez?

Se le llama cuando el rendimiento de capital o rendimiento de los accionistas es mayor que los rendimientos de los activos

Activos Fijos, por razón contable de las deudas?

Se conoce las razones contraídas por deudas a largo o corto plazo con vencimiento o que esté condicionada por los activos fijos

Cobertura de intereses?

Cuando nos referimos a la cobertura es el propósito de ofrecer a los inversionistas que su rendimiento siempre estará en función de las condiciones económicas.

Rendimiento sobre la inversión?

Cuándo existe una relación muy estrecha entre la utilidad neta y el capital neta y el capital para obtenerla, relación que constituye uno de los métodos más utilizados para medir la rentabilidad de la empresa

Razón de utilidad de acciones?

Se le llama la razón en donde los accionistas el cual deberá juzgar si la parte de utilidad que le corresponde guarda una relación adecuada con su inversión.

Razón de crecimiento en ventas?

Se le llama a la razón que se mide el número de días que en promedio deben transcurrir para que se vende el inventario.

Razón de utilidad neta?

Se llama la razón entre el capital invertido, la cual sirve como indicador de la efectividad de la administración y como manera de proyectar utilidades.

Dividendos por acción:?

Es cuando los accionistas pueden decidir y distribuir un porcentaje de la utilidad neta para cualquier reserva general o especial, incluyendo una reserva para compra.

Precios a utilidad por acción?

Se refiere a que los accionistas de una empresa son las que ante la expectativa de tasas de rendimiento mayores, están dispuestas a sacrificar, en mayor o menor grado, la seguridad de su inversión

Proceso de Planeación Financiera

Existen dos aspectos fundamentales del proceso de planeación financiera:

Planeación del efectivo: implica la preparación del presupuesto de efectivo de la empresa.

Planeación de las utilidades: se refiere la preparación de estados financieros pro forma.

Planes financieros a largo plazo (estratégicos)

Determinan las acciones financieras planeadas de una empresa y su impacto pronosticado, durante periodos que varían de dos a diez años.

Es común el uso de planes estratégicos a cinco años, que se revisan conforme surge nueva información. Por lo común, las empresas que experimentan altos grados de incertidumbre operativa, ciclos de producción relativamente cortos, o ambos, acostumbran utilizar periodos de planeación más breves.

Los planes financieros a largo plazo forman parte de un plan estratégico integrado que, junto con los planes de producción y de mercadotecnia, guía a la empresa hacia el logro de sus objetivos estratégicos.

Estos planes a largo plazo consideran las disposiciones de fondos para los activos fijos propuestos, las actividades de investigación y desarrollo, las acciones de mercadotecnia y de desarrollo de productos, la estructura de capital y las fuentes importantes de financiamiento.

Modelo de Planeación Estratégica

¿Hacia dónde se quiere ir?

Definición de la Misión: Es un proceso a través del cual se pretende establecer el objetivo fundamental que la guiara.

Definición de los Valores: Son un conjunto de enunciados que reflejan los principios fundamentales con los que la empresa debe operar.

¿Dónde está?

Identificación del Negocio: Con la identificación se determina cuantos negocios integran la empresa, pues en ocasiones habrá un solo negocio para una empresa, pero es frecuente encontrar empresas con varios negocios.

Los negocios se identifican mediante el análisis de la similitud de clientes, del efecto de precios de una sobre otra línea de productos, de la capacidad de sustitución de los productos y de la identificación de los competidores.

La razón principal de identificar cada negocio es fijar las estrategias específicas de cada uno.

Criterios específicos para identificar los distintos negocios dentro de una organización:

Clientes: Si se cuenta con un conjunto de clientes similares en toda la empresa, se visualiza un negocio.

Competidores: Si existe un conjunto definido de competidores, se identifica un negocio.

Precios: Si los movimientos de precios de una línea de productos afectan al resto de los productos, es un negocio.

Calidad y estilo: Si una línea de productos de la empresa es afectada al modificar la calidad o el estilo de otra línea, existe un negocio.

Capacidad de Sustitución: Si la eliminación de un producto afecta la comercialización del resto de los productos, se visualiza un solo negocio.

Variedad de Productos: Si toda la línea de productos tiende a satisfacer una misma necesidad, la empresa tiene un solo negocio.

Análisis de la Industria: En este proceso de análisis se estudia la madurez de la industria, su atractividad y el número de participantes, con el fin de determinar donde se encuentra el negocio e identificar las amenazas y oportunidades de entorno.

Factores más importantes del análisis de la industria:

Número de competidores

Análisis de madurez

Análisis de atractividad

Identificación de factores básicos de competencia: La clave para competir con éxito radica en que toda la organización internalice que se tiene que ofrecer algo diferente y mejor que la competencia si se quiere captar el mercado y permanecer a largo plazo.

Estos factores son los que afectan en forma directa la preferencia del cliente y por lo tanto la participación de mercado. Esto se conoce a través de un estudio de la opinión de los clientes actuales y potenciales acerca de ciertos factores por los que prefieren un negocio.

Identificación de fortalezas y debilidades: Se lleva a cabo tomando como base los resultados de la competencia y recopilando la experiencia del personal clave de la organización, lo que permite orientar las estrategias del negocio hacia la minimización del efecto de las debilidades del negocio e incluso transformarlas en fortalezas.

Por otro lado, es necesario mantener e incrementar las fortalezas detectadas de la empresa.

¿Cómo lograr ese cambio?

Definición de la dirección estratégica: Debe marcar el rumbo del negocio por lo menos en los próximos tres años. Después, deben diseñarse los planes de acción concretos en función del rumbo elegido, de tal manera que se fortalezcan los factores básicos de competencia del negocio.

Definición de Planes de Acción: Se traducen los deseos en acciones concretas, de acuerdo con el plan de acción escogido. Estos planes de acción son resultado de diferentes técnicas y herramientas que permitirán la misión, gracias a los esfuerzos de toda la organización.

Planes financieros a corto plazo (operativos)

Especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado. Estos planes abarcan a menudo un periodo de uno a dos años.

Su información básica está compuesta por los pronósticos de ventas y diversas modalidades de información operativa y financiera.

Sus resultados esenciales incluyen varios presupuestos operativos, así como el presupuesto de caja y los estados financieros proforma.

La planeación financiera a corto plazo comienza con el pronóstico de ventas. A partir de éste, se preparan los planes de producción, que toman en cuenta los plazos de entrega (preparación) e incluyen los cálculos de los tipos y las cantidades de materias primas que se requieren.

Con el uso de estos planes, la empresa puede calcular los requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos de fabricación y los gastos operativos. Una vez realizados estos cálculos, se prepara el estado de resultados pro forma y el presupuesto de efectivo de la empresa.

Con la información necesaria básica (el estado de resultados pro forma, el presupuesto de efectivo, el plan de disposición de fondos para activos fijos, el plan de financiamiento a largo plazo y el balance general del periodo actual) se elabora finalmente el balance general pro forma.

En conclusión lo más importante en las organizaciones, es que estas fijen sus objetivos primordiales en el incremento de sus utilidades y la subsistencia en el sector de la economía en el cual se desarrollan.

Pronostico de ventas: Es la predicción de las ventas de la empresa durante un periodo determinado y por lo general es provista por el administrador financiero al departamento de comercialización.

Presupuesto de caja: Es una proyección de entradas y salidas de efectivo de una empresa, útil para estimar sus requerimientos de efectivo a corto plazo.

CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar representan derechos exigibles lasoriginados por ventas. Servicios prestados, otorgamiento de créditos o cualquier otro concepto análogo.

CLASIFICACIÓN:

ClientesDocumentos por cobrarDeudores diversos, Clientes por consignaciones Comisionistas e intereses Dividendos por cobrar

REGISTRO, AUXILIARES E INFORMES

Para determinar el saldo a su favor por conceptos de cuentas por cobrar y su respectivo análisis, no basta a la administración de la entidad económica conocer el saldo a su favor es necesario presentar, como información adicional, un reporte de antigüedad de saldos.

Donde dicho reporte debe dividir los saldos de los clientes vencidos y no vencidos, por su parte, en cuanto a los saldos vencidos, señalando la antigüedad los que tienen 30, 60, 90 y 120 días o más según el caso.

POLÍTICA DE CREDITO Y COBRANZA

Son normas que se establecena toda transacción comercial basada en la confianza quese les otorga a los clientes en fechasdeterminadas.

Una de las políticas para obtener un crédito se estudiara primero su historia crediticia paracerciorarse así de que el cliente no se encuentrereportado a ninguna entidad crediticia previo a otorgarle un crédito.

También se debe tomar en cuenta que el crédito es un servicio que se vende y no favor que se otorga

Objetivo o Alcance

Establecer los lineamientos que permitan al área comercial y el departamento de crédito y cobranza negociar con sus clientes, con el objetivo de disminuir los riesgos.

Mantener una cartera sana y confiable, la cual pueda ser utilizada como herramienta de administración de flujos, y así poder hacer frente a los compromisos internos y/o externos sin contingencia.

Objetivos Específicos

Reducir al máximo: la inversión de cuentas por cobrar en días de cartera.

Administrar el crédito: con procedimientos ágiles y términos competitivos.

Evaluar el crédito: en forma objetiva.

Mantener la inversión: en cuentas por cobrar al corriente, evitar la cartera vencida.

Vigilar: la exposición de las cuentas por cobrar ante la inflación y la devaluación.

ANALISIS DE COBRANZA

Se refiere a un análisis estricto y a fondo de los clientes en los que se reflejaran sus antecedentes crediticios lo cual será degran utilidad para la aprobación de la venta y suvalor, ya que se debe

seleccionar cuidadosamente lacartera de clientes para emplear un plan de cobranza para satisfacer a nuestros clientes.

Plan de cobranza prejudicial

Establecemos una nueva comunicación con el deudo recordándole que debe pagar lo mas pronto posibleesta labor generalmente estará a cargo de unabogado.

Plan para la cobranza judicial

Ante la omisión de los dos llamados anteriores se procede entonces con la cobranza judicial donde se procede a la presentación de la demanda respectiva al igual que el embargo preventivo y remates de sus bienes Debemos periódicamente revisar los saldos de las cuentas por cobrar, es decir estableceremos un día determinado para hacer dicho cobro seguidamente realizando también el asiento de las personas que no pagaron y realizamos una lista aparte donde especifique el valor de la cuota que le tocaba pagar a esa persona. El saldo de la cuenta en el control debe ser igual a la suma de todas las cuotas pendientes.

También guardaremos todas las facturas y documentos que soporten las deudas adquiridas por los clientes.

UNIVERSIDAD RURAL DE GUATEMALASEDE VILLA NUEVAADMINISTRACION FINANCIERAADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR AUDITORIA C

La empresa AUDITORIA 7 S.A. Desea flexibilizar sus normas de crédito y presenta la siguiente información,

Actualmente el precio de sus productos es de Q 10.00la unidad, se venden 60,000 unidades, el costo variable es de Q 6.00 por unidad y los costos fijos totales suman Q 120,000.00.A fin de determinar si la empresa debe implementar la flexibilización de sus normas de crédito, se solicita elegir una de las siguientes propuestas.

PROPUESTA 1La empresa AUDITORIA 7 contempla una ampliación de sus normas de crédito de 30 a 45 días, por lo que se espera un incremento del 5 por ciento a las ventas unitarias, lo que da un total de 63,000 unidades. Se espera un incremento en el nivel de cuentas incobrables del 1 por ciento al 2 por ciento. El rendimiento requerido sobre las inversiones es no menor del 15 por ciento

PROPUESTA 2La empresa ofrece un descuento por pronto pago del 2 por ciento si pagan dentro de los 10 días siguientes a la facturación, su periodo promedio de cobranza actual de 30 días se reducirá a 15 días. Se espera que el 60 por ciento de las ventas se efectúen con descuento. Las ventas aumentaran un 6 por ciento en unidades. Los gastos por cuentas incobrables se espera que se reduzcan del 1 por ciento al 0.5 por ciento. El rendimiento requerido por la empresa es del 15 por ciento.

Resolución,

Situación actual, Ventas 60,000*Q10 = 600,000.00Costos v 600,000*6 = 360,000.00-Costos fijos 120,000.00- Utilidad 120,000.00

PROPUESTA 1

Ventas 63,000* 10= 630,000.00Costos variables 63,000*6 378,000.00-Costos fijos 120,000.00- Utilidad 132,000.00

Utilidad marginal, Propuesta 1 132,000.00 Situación actual 120,000.00 Utilidad marginal 12,000.00

Calculo de la inversión marginal promedio Rotación de cuentas por cobrar, 360∕dias de crédito Propuesta 1 360∕45= 8 rotación de cuentas por cobrarSituación actual360∕30= 12 rotación de cuentas por cobrar

Inversión promedioCosto variable∕ rotación de cuentas por cobrarPropuesta 1 378,000∕8 = 47,250Situación actual 360,000∕12= 30,000Aumento Inversión marginal 17,250

Costo inversión marginal promedio

17,250*15%= 2587.50 este es el costo por aumento de inversión marginal promedio. Nota si este es negativo significa que es un ahorro por aumento de inversión marginal promedio.

Costo cuentas incobrables marginalesPropuesta1 Ventas 630,000*2%= 12,600-Situación A. 600,000*1%= 6,000-Costo ctas. Incob marginales 6,600

Comparación variaciónUtilidad marginal 12,000.00 498,000Costo inversión marginal 2,587.50 480,000Costo de ctas incobrables 6,600.00 = 18,000 Utilidad 2,812.50Utilidad generada si se implementara la propuesta 1

Rentabilidad utilidad∕ variación costo total

2812.50∕ 18,000= 0.1563 o 15.63% lo que significa que es mayor al requerimiento mínimo esperado, es decir que se puede poner en marcha la propuesta 1

PROPUESTA 2

Situación actual, Ventas 60,000*Q10 = 600,000.00Costos v 600,000*6 = 360,000.00-Costos fijos 120,000.00- Utilidad 120,000.00 Propuesta 2Ventas 63,600*Q10= 636,000.00Costos v 63,600*Q6= 381,600.00-Costos fijos 120,000.00- Utilidad 134,400.00

Utilidad marginal, Propuesta 1 134,40000 Situación actual 120,000.00 Utilidad marginal 14,400.00

Calculo de la inversión marginal promedio Rotación de cuentas por cobrar, 360∕dias de crédito Propuesta 2 360∕15= 24 rotación de cuentas por cobrarSituación actual360∕30= 12 rotación de cuentas por cobrar

Inversión promedioCosto variable∕ rotación de cuentas por cobrarPropuesta 2 381,600∕24 = 15,900Situación actual 360,000∕12= 30,000Ahorro en inversión marginal -14,100-

Ahorro inversión marginal promedio14,100*15%= 2,115 este es el ahorro por aumento de inversión marginal promedio.

Costo cuentas incobrables marginalesPropuesta2 Ventas 636,000*0.5= 3,180-Situación A. 600,000*1%= 6,000-Ahorro ctas. Incob marginales 2,820

Descuento por pronto pagoPropuesta 2Total ventas 636,000% de descuento d clientes 60%Cobros con descuentos 381,600%de descuento de pronto pago 2%Costo descuento por pronto pago 7,632

Comparación variaciónUtilidad marginal 14,400.00 501,600Costo inversión marginal 2,115 480,000Costo de ctas incobrables 2,820 = 21,600 Utilidad 11,703.00Utilidad generada si se implementara la propuesta 1

Rentabilidad utilidad∕ variación costo total11,703∕ 21,600= 0.5418 o 54.18%

Solución Situación actual, 15%Propuesta1, 15.63%Propuesta 2 54.18%Después de haber realizado los cálculos matemáticos respectivos a la situación actual y a las propuestas 1 y 2 se recomienda implementarla propuesta 2 ya que la utilidad es mayor que en la propuesta 1 y la situación actual y el rendimiento es mayor con un 54.18%.

ADMINISTRACION DE LOS ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS CORRIENTES O CIRCULANTE

Es aquel que comprende los grupos de disponibles realizables y existencia, es decir, el conjunto de los elementos de activo que están en continua relación o cambio, consta de los renglones de inversión a corto plazo, cuenta por cobrar y efectivo.

IMPORTANCIA

Los activos corrientes son de principal importancia en cualquier negocio porque es el medio para obtener mercancía y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con activos, debido a que estos pueden ser mal invertidos.

La administración de activos generalmente se centra alrededor de dos áreas:

El presupuesto de efectivo

Muchos negocios preparan presupuesto de efectivo detallados que incluyen proyecciones de los ingresos y gastos mensuales de efectivo de cada departamento dentro de la organización. Por lo tanto, cada gerente de departamento debe responder contablemente por las transacciones de efectivos que ocurran dentro de su departamento.

El control contable

Se considera como un medio de evitar el fraude y el robo. Un buen sistema de control interno también ayudara a alcanzar los otros objetivos del manejo eficiente del efectivo, incluyendo la contabilización precisa de las transacciones de efectivo, la anticipación de la necesidad de endeudamiento y el mantenimiento de saldos de efectivos adecuados , pero no excesivos.

EL EFECTIVO EN LAS OPERACIONES DE LA EMPRESA

El efectivo es el dinero depositado en banco y cualquier renglón que se busquen , que los bancos acepten en depósitos.

La mayoría de los empresarios dirían, “el numero mínimo necesario”.

Todo negocio necesita suficiente efectivo para pagar sus cuentas. Un negocio que se queda sin efectivo se verá forzado a cerrar sus puertas. Pero, el efectivo no es un activo muy productivo, es decir, éste genera poco o ningún ingreso. De hecho, la ley prohíbe a los bancos el pago de intereses sobre cuentas corrientes empresariales. Muchas compañías financieramente sólida guardan sus recursos financieros en forma diferente al efectivo.

Una compañía bien manejada, las entradas diarias de efectivo se depositan rápidamente en el banco. Con frecuencia una fuente principal de estas entradas diarias es el cobro de las cuentas por cobrar.

Si el negocio necesita mas efectivo del que tiene en sus cuentas bancarias, este puede convertir fácilmente parte de sus títulos-valores negociables nuevamente en efectivo.

FLUJO DE EFECTIVO

Las transferencias de dinero entre las cuentas bancarias y los equivalentes a efectivos no aparecen en un estado de flujo de efectivo, porque estas transacciones no cambian el valor del “efectivo” que se tiene.

MANEJO DEL EFECTIVO

Este término se refiere a la plantación, control y contabilización de las transacciones y de los saldos de efectivo. Debido a que el efectivo se mueve tan fácilmente entre las cuentas bancarias y otros activos financieros.

El manejo del efectivo significa realmente el manejo de todos los recursos financieros.

LAS CUENTAS Y EL EFECTIVO A COBRAR

Las cuentas por cobrar deben incluir solo los derechos sobre los clientes por mercancías vendidas a créditos.

Las cuentas por cobrar son al igual que cualquier activo recursos económicos propiedad de una empresa que le genera un beneficio en el futuro; forma parte del activo circulante.

Esta no debe comprender partidas tales como:

Documentos por cobrar

Prestamos a funcionarios o empleados

Anticipos a vendedores

Anticipos a agentes o a compañías afiliadas

Transferencias de mercancías a sucursales

Importes por cobrar por ventas de activos no circulantes

U otro activo que no sea mercancías, anticipos sobre contratos para la compra de mercancías o ventas de capital en un plan de suscripciones.

Se deben considerar algunos procedimientos o políticas de créditos y cobros como son:

Evaluación y selección adecuada de la situación del cliente en un momento especifico.

El capital de la empresa

Otra política se establece de acuerdo a la empresa

En función del periodo

En función del volumen de venta

Debe hacerse a demás un análisis riguroso tomando en cuenta lo siguiente:

Si es una institución

Si es individual, para ambos casos deben analizarse condiciones y requisitos pertinentes, sin embargo, al evaluar al posible cliente se recomienda hacer un análisis de las cuatro C (Capital, Capacidad, Condiciones y Carácter).

PAPEL DE LOS INVENTARIOS EN LOS NEGOCIOS

El término inventario se utiliza para designar el conjunto de partidas personal tangible que:

Se tiene para la venta en el curso normal del negocio

Están en proceso de producción para dicha venta

Han de ser consumida en la producción de bienes o servicios para que estos puedan ponerse a la venta.