UNIVERSIDAD CATOacuteLICA LOS ANGELES DE

CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE

ADMINISTRACIOacuteN

DEPARTAMENTO ACADEacuteMICO DE

METODOLOGIacuteA DE LA INVESTIGACIOacuteN-DEMI

ldquoCARACTERIZACIOacuteN DEL FINANCIAMIENTO

CAPACITACIOacuteN Y RENTABILIDAD DE LAS MYPES

MOLINO DE ARROZ DE LA PROVINCIA DE SULLANA

REGIOacuteN PIURA 2013rdquo

AUTOR(A) TERESA GABRIELA IPANAQUEgrave CAMACHO

ASESOR(A) ROSILLO DE PURIZACA MARIA

SULLANA- PIURA

2013

INDICE

1 Titulo 1-2-3

2 Planteamiento de la investigacioacuten 4

21 Planteamiento del problema 4-5-6

Enunciado del problema 7

22- Objetivos de la investigacioacuten 7

23- justificacioacuten del problema 8

3- Marco teoacuterico y conceptual 9

31- Antecedentes 9

Antecedentes internacionales 9-10

Antecedentes nacionales 9-10

Antecedentes regionales 11-12

32- Financiamiento 12-13

Instituciones financieras 13-14

Financiamiento para el desarrollo 15

iquestQueacute es el creacutedito 15

Creacutedito bancario 15

Preacutestamos de bancos estatales 16

Preacutestamos de bancos privados 17

Creacutedito no bancario 18

Prestamos de organizaciones no gubernamentales 19

Creacutedito comercial 19

Otras entidades financieras 20

Requisitos para obtener creacutedito 22-23-24

Plazo de prepago periodo de gracia amortizacioacuten 24-25

Garantiacuteas garantiacuteas reales garantiacutea fiduciaria 26

33- Capacitacioacuten 27

Definicioacuten de capacitacioacuten 28

Beneficios de capacitacioacuten 28

34- Rentabilidad 28-29

Concepto de rentabilidad 39

Concepto de rentabilidad econoacutemica 39-30

Concepto de rentabilidad financiera 30-31

4- Metodologiacutea 33

41- Tipo de investigacioacuten 33

42- Disentildeo de la investigacioacuten 33

43- Problema y muestra 34

44- Plan de anaacutelisis 34

Definicioacuten y operacioacuten variable 35

Variable aspectos de la capacitacioacuten 36

Variables ndashpercepcioacuten de la rentabilidad 37

Plan de anaacutelisis recoleccioacuten 38

5- Referencias bibliograacuteficas 39-40

Anexos 42- 43

Cronograma de actividades 40

Presupuesto 41

Financiamiento 41

Cuestionario 42-46

RESUMEN

La investigacioacuten tuvo como objetivo general determinar y describir las

caracteriacutesticas del financiamiento la capacidad y rentabilidad de las mypes rubro

molineras de arroz de la provincia de Sullana regioacuten Piura 2013

La investigacioacuten fue cuantitativa-descriptiva para el recojo informacioacuten se

escogioacute en forma dirigida una muestra de 10 mypes de una poblacioacuten de 50a

quienes se les aplicoacute un cuestionario de 20 preguntas cerradas aplicando la

teacutecnica de la encuesta

Obteniendo los siguientes resultados el 80 solicitaron financiamiento para las

mypes y el 10 no solicitaron financiamiento para sus mypes en cuanta ala

capitacioacuten el 10 no fueron capacitados el 20 fueron capacitados de 6 a 10

veces Asiacute mismo las capacitaciones de lo que hacen fue en teacutecnicas de ventas la

mayoriacutea de mypes encuestadas obtiene financiamiento del sistema bancario y la

mayor parte de la poblacioacuten si capacitan a su personal

INTRODUCCION

En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y

pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por

los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose

promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las

MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro

e instituciones financieras

Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES

involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al

80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la

problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el

desarrollo en todo su contexto

Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al

rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden

desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz

La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919

thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza

el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones

de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor

envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada

En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos

antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el

proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la

Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA

La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de

arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los

productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores

queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De

esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha

convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por

servicio de pilado(25)

2 Planteamiento de la investigacioacuten

21Planteamiento del problema

a Caracterizacioacuten del problema

En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en

creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de

nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas

con acceso al creacutedito

No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las

siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para

acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor

seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e

inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos

debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados

autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las

empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia

Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas

En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por

las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones

que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y

pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos

de garantiacutea

Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes

que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese

sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva

difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las

facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos

importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que

las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el

mercado

Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en

las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de

desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan

una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran

variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel

educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales

restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales

Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los

empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten

Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones

en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas

operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen

dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega

Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una

serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las

nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos

productos y la capacitacioacuten especializada de su personal

El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere

que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual

puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita

aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las

unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los

beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia

los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad

El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el

aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta

situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en

una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor

remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten

Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las

transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los

cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial

y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la

mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional

asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de

los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto

En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los

micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a

obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus

efectos

Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios

estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento

de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad

trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias

Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el

financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o

como capital del trabajo

Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado

capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar

capacidades

Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio

sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de

Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su

realizacioacuten

b Enunciado del problema

iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la

rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de

Sullana antildeo 2013

22 Objetivos

Objetivos generales

Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro

molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013

Objetivos especiacuteficos

Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia

De Sullana antildeo 2013

Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino

de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA

Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la

rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA

regioacuten PIURA antildeo 2013

Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes

rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

23 Justificacioacuten de la investigacioacuten

El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la

relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas

productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

INDICE

1 Titulo 1-2-3

2 Planteamiento de la investigacioacuten 4

21 Planteamiento del problema 4-5-6

Enunciado del problema 7

22- Objetivos de la investigacioacuten 7

23- justificacioacuten del problema 8

3- Marco teoacuterico y conceptual 9

31- Antecedentes 9

Antecedentes internacionales 9-10

Antecedentes nacionales 9-10

Antecedentes regionales 11-12

32- Financiamiento 12-13

Instituciones financieras 13-14

Financiamiento para el desarrollo 15

iquestQueacute es el creacutedito 15

Creacutedito bancario 15

Preacutestamos de bancos estatales 16

Preacutestamos de bancos privados 17

Creacutedito no bancario 18

Prestamos de organizaciones no gubernamentales 19

Creacutedito comercial 19

Otras entidades financieras 20

Requisitos para obtener creacutedito 22-23-24

Plazo de prepago periodo de gracia amortizacioacuten 24-25

Garantiacuteas garantiacuteas reales garantiacutea fiduciaria 26

33- Capacitacioacuten 27

Definicioacuten de capacitacioacuten 28

Beneficios de capacitacioacuten 28

34- Rentabilidad 28-29

Concepto de rentabilidad 39

Concepto de rentabilidad econoacutemica 39-30

Concepto de rentabilidad financiera 30-31

4- Metodologiacutea 33

41- Tipo de investigacioacuten 33

42- Disentildeo de la investigacioacuten 33

43- Problema y muestra 34

44- Plan de anaacutelisis 34

Definicioacuten y operacioacuten variable 35

Variable aspectos de la capacitacioacuten 36

Variables ndashpercepcioacuten de la rentabilidad 37

Plan de anaacutelisis recoleccioacuten 38

5- Referencias bibliograacuteficas 39-40

Anexos 42- 43

Cronograma de actividades 40

Presupuesto 41

Financiamiento 41

Cuestionario 42-46

RESUMEN

La investigacioacuten tuvo como objetivo general determinar y describir las

caracteriacutesticas del financiamiento la capacidad y rentabilidad de las mypes rubro

molineras de arroz de la provincia de Sullana regioacuten Piura 2013

La investigacioacuten fue cuantitativa-descriptiva para el recojo informacioacuten se

escogioacute en forma dirigida una muestra de 10 mypes de una poblacioacuten de 50a

quienes se les aplicoacute un cuestionario de 20 preguntas cerradas aplicando la

teacutecnica de la encuesta

Obteniendo los siguientes resultados el 80 solicitaron financiamiento para las

mypes y el 10 no solicitaron financiamiento para sus mypes en cuanta ala

capitacioacuten el 10 no fueron capacitados el 20 fueron capacitados de 6 a 10

veces Asiacute mismo las capacitaciones de lo que hacen fue en teacutecnicas de ventas la

mayoriacutea de mypes encuestadas obtiene financiamiento del sistema bancario y la

mayor parte de la poblacioacuten si capacitan a su personal

INTRODUCCION

En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y

pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por

los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose

promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las

MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro

e instituciones financieras

Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES

involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al

80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la

problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el

desarrollo en todo su contexto

Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al

rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden

desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz

La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919

thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza

el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones

de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor

envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada

En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos

antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el

proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la

Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA

La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de

arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los

productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores

queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De

esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha

convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por

servicio de pilado(25)

2 Planteamiento de la investigacioacuten

21Planteamiento del problema

a Caracterizacioacuten del problema

En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en

creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de

nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas

con acceso al creacutedito

No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las

siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para

acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor

seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e

inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos

debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados

autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las

empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia

Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas

En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por

las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones

que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y

pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos

de garantiacutea

Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes

que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese

sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva

difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las

facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos

importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que

las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el

mercado

Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en

las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de

desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan

una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran

variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel

educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales

restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales

Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los

empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten

Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones

en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas

operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen

dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega

Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una

serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las

nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos

productos y la capacitacioacuten especializada de su personal

El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere

que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual

puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita

aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las

unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los

beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia

los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad

El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el

aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta

situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en

una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor

remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten

Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las

transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los

cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial

y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la

mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional

asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de

los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto

En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los

micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a

obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus

efectos

Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios

estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento

de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad

trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias

Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el

financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o

como capital del trabajo

Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado

capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar

capacidades

Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio

sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de

Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su

realizacioacuten

b Enunciado del problema

iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la

rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de

Sullana antildeo 2013

22 Objetivos

Objetivos generales

Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro

molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013

Objetivos especiacuteficos

Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia

De Sullana antildeo 2013

Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino

de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA

Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la

rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA

regioacuten PIURA antildeo 2013

Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes

rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

23 Justificacioacuten de la investigacioacuten

El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la

relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas

productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

33- Capacitacioacuten 27

Definicioacuten de capacitacioacuten 28

Beneficios de capacitacioacuten 28

34- Rentabilidad 28-29

Concepto de rentabilidad 39

Concepto de rentabilidad econoacutemica 39-30

Concepto de rentabilidad financiera 30-31

4- Metodologiacutea 33

41- Tipo de investigacioacuten 33

42- Disentildeo de la investigacioacuten 33

43- Problema y muestra 34

44- Plan de anaacutelisis 34

Definicioacuten y operacioacuten variable 35

Variable aspectos de la capacitacioacuten 36

Variables ndashpercepcioacuten de la rentabilidad 37

Plan de anaacutelisis recoleccioacuten 38

5- Referencias bibliograacuteficas 39-40

Anexos 42- 43

Cronograma de actividades 40

Presupuesto 41

Financiamiento 41

Cuestionario 42-46

RESUMEN

La investigacioacuten tuvo como objetivo general determinar y describir las

caracteriacutesticas del financiamiento la capacidad y rentabilidad de las mypes rubro

molineras de arroz de la provincia de Sullana regioacuten Piura 2013

La investigacioacuten fue cuantitativa-descriptiva para el recojo informacioacuten se

escogioacute en forma dirigida una muestra de 10 mypes de una poblacioacuten de 50a

quienes se les aplicoacute un cuestionario de 20 preguntas cerradas aplicando la

teacutecnica de la encuesta

Obteniendo los siguientes resultados el 80 solicitaron financiamiento para las

mypes y el 10 no solicitaron financiamiento para sus mypes en cuanta ala

capitacioacuten el 10 no fueron capacitados el 20 fueron capacitados de 6 a 10

veces Asiacute mismo las capacitaciones de lo que hacen fue en teacutecnicas de ventas la

mayoriacutea de mypes encuestadas obtiene financiamiento del sistema bancario y la

mayor parte de la poblacioacuten si capacitan a su personal

INTRODUCCION

En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y

pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por

los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose

promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las

MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro

e instituciones financieras

Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES

involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al

80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la

problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el

desarrollo en todo su contexto

Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al

rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden

desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz

La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919

thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza

el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones

de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor

envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada

En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos

antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el

proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la

Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA

La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de

arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los

productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores

queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De

esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha

convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por

servicio de pilado(25)

2 Planteamiento de la investigacioacuten

21Planteamiento del problema

a Caracterizacioacuten del problema

En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en

creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de

nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas

con acceso al creacutedito

No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las

siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para

acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor

seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e

inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos

debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados

autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las

empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia

Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas

En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por

las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones

que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y

pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos

de garantiacutea

Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes

que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese

sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva

difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las

facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos

importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que

las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el

mercado

Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en

las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de

desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan

una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran

variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel

educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales

restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales

Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los

empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten

Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones

en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas

operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen

dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega

Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una

serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las

nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos

productos y la capacitacioacuten especializada de su personal

El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere

que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual

puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita

aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las

unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los

beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia

los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad

El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el

aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta

situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en

una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor

remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten

Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las

transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los

cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial

y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la

mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional

asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de

los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto

En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los

micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a

obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus

efectos

Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios

estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento

de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad

trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias

Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el

financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o

como capital del trabajo

Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado

capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar

capacidades

Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio

sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de

Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su

realizacioacuten

b Enunciado del problema

iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la

rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de

Sullana antildeo 2013

22 Objetivos

Objetivos generales

Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro

molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013

Objetivos especiacuteficos

Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia

De Sullana antildeo 2013

Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino

de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA

Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la

rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA

regioacuten PIURA antildeo 2013

Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes

rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

23 Justificacioacuten de la investigacioacuten

El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la

relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas

productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

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Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

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wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

RESUMEN

La investigacioacuten tuvo como objetivo general determinar y describir las

caracteriacutesticas del financiamiento la capacidad y rentabilidad de las mypes rubro

molineras de arroz de la provincia de Sullana regioacuten Piura 2013

La investigacioacuten fue cuantitativa-descriptiva para el recojo informacioacuten se

escogioacute en forma dirigida una muestra de 10 mypes de una poblacioacuten de 50a

quienes se les aplicoacute un cuestionario de 20 preguntas cerradas aplicando la

teacutecnica de la encuesta

Obteniendo los siguientes resultados el 80 solicitaron financiamiento para las

mypes y el 10 no solicitaron financiamiento para sus mypes en cuanta ala

capitacioacuten el 10 no fueron capacitados el 20 fueron capacitados de 6 a 10

veces Asiacute mismo las capacitaciones de lo que hacen fue en teacutecnicas de ventas la

mayoriacutea de mypes encuestadas obtiene financiamiento del sistema bancario y la

mayor parte de la poblacioacuten si capacitan a su personal

INTRODUCCION

En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y

pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por

los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose

promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las

MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro

e instituciones financieras

Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES

involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al

80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la

problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el

desarrollo en todo su contexto

Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al

rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden

desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz

La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919

thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza

el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones

de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor

envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada

En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos

antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el

proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la

Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA

La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de

arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los

productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores

queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De

esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha

convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por

servicio de pilado(25)

2 Planteamiento de la investigacioacuten

21Planteamiento del problema

a Caracterizacioacuten del problema

En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en

creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de

nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas

con acceso al creacutedito

No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las

siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para

acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor

seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e

inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos

debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados

autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las

empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia

Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas

En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por

las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones

que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y

pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos

de garantiacutea

Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes

que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese

sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva

difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las

facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos

importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que

las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el

mercado

Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en

las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de

desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan

una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran

variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel

educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales

restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales

Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los

empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten

Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones

en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas

operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen

dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega

Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una

serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las

nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos

productos y la capacitacioacuten especializada de su personal

El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere

que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual

puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita

aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las

unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los

beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia

los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad

El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el

aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta

situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en

una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor

remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten

Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las

transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los

cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial

y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la

mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional

asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de

los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto

En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los

micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a

obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus

efectos

Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios

estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento

de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad

trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias

Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el

financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o

como capital del trabajo

Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado

capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar

capacidades

Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio

sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de

Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su

realizacioacuten

b Enunciado del problema

iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la

rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de

Sullana antildeo 2013

22 Objetivos

Objetivos generales

Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro

molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013

Objetivos especiacuteficos

Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia

De Sullana antildeo 2013

Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino

de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA

Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la

rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA

regioacuten PIURA antildeo 2013

Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes

rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

23 Justificacioacuten de la investigacioacuten

El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la

relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas

productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

INTRODUCCION

En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y

pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por

los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose

promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las

MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro

e instituciones financieras

Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES

involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al

80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la

problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el

desarrollo en todo su contexto

Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al

rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden

desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz

La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919

thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza

el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones

de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor

envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada

En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos

antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el

proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la

Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA

La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de

arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los

productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores

queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De

esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha

convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por

servicio de pilado(25)

2 Planteamiento de la investigacioacuten

21Planteamiento del problema

a Caracterizacioacuten del problema

En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en

creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de

nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas

con acceso al creacutedito

No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las

siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para

acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor

seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e

inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos

debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados

autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las

empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia

Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas

En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por

las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones

que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y

pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos

de garantiacutea

Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes

que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese

sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva

difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las

facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos

importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que

las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el

mercado

Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en

las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de

desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan

una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran

variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel

educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales

restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales

Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los

empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten

Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones

en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas

operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen

dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega

Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una

serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las

nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos

productos y la capacitacioacuten especializada de su personal

El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere

que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual

puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita

aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las

unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los

beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia

los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad

El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el

aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta

situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en

una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor

remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten

Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las

transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los

cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial

y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la

mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional

asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de

los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto

En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los

micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a

obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus

efectos

Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios

estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento

de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad

trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias

Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el

financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o

como capital del trabajo

Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado

capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar

capacidades

Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio

sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de

Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su

realizacioacuten

b Enunciado del problema

iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la

rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de

Sullana antildeo 2013

22 Objetivos

Objetivos generales

Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro

molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013

Objetivos especiacuteficos

Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia

De Sullana antildeo 2013

Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino

de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA

Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la

rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA

regioacuten PIURA antildeo 2013

Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes

rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

23 Justificacioacuten de la investigacioacuten

El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la

relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas

productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

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dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

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Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

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(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

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mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por

servicio de pilado(25)

2 Planteamiento de la investigacioacuten

21Planteamiento del problema

a Caracterizacioacuten del problema

En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en

creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de

nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas

con acceso al creacutedito

No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las

siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para

acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor

seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e

inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos

debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados

autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las

empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia

Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas

En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por

las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones

que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y

pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos

de garantiacutea

Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes

que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese

sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva

difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las

facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos

importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que

las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el

mercado

Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en

las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de

desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan

una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran

variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel

educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales

restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales

Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los

empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten

Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones

en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas

operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen

dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega

Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una

serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las

nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos

productos y la capacitacioacuten especializada de su personal

El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere

que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual

puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita

aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las

unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los

beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia

los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad

El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el

aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta

situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en

una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor

remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten

Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las

transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los

cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial

y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la

mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional

asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de

los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto

En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los

micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a

obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus

efectos

Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios

estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento

de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad

trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias

Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el

financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o

como capital del trabajo

Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado

capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar

capacidades

Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio

sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de

Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su

realizacioacuten

b Enunciado del problema

iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la

rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de

Sullana antildeo 2013

22 Objetivos

Objetivos generales

Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro

molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013

Objetivos especiacuteficos

Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia

De Sullana antildeo 2013

Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino

de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA

Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la

rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA

regioacuten PIURA antildeo 2013

Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes

rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

23 Justificacioacuten de la investigacioacuten

El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la

relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas

productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

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Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

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wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

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(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el

mercado

Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en

las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de

desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan

una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran

variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel

educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales

restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales

Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los

empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten

Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones

en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas

operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen

dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega

Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una

serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las

nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos

productos y la capacitacioacuten especializada de su personal

El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere

que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual

puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita

aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las

unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los

beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia

los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad

El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el

aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta

situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en

una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor

remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten

Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las

transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los

cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial

y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la

mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional

asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de

los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto

En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los

micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a

obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus

efectos

Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios

estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento

de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad

trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias

Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el

financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o

como capital del trabajo

Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado

capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar

capacidades

Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio

sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de

Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su

realizacioacuten

b Enunciado del problema

iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la

rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de

Sullana antildeo 2013

22 Objetivos

Objetivos generales

Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro

molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013

Objetivos especiacuteficos

Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia

De Sullana antildeo 2013

Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino

de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA

Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la

rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA

regioacuten PIURA antildeo 2013

Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes

rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

23 Justificacioacuten de la investigacioacuten

El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la

relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas

productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en

una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor

remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten

Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las

transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los

cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial

y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la

mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional

asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de

los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto

En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los

micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a

obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus

efectos

Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios

estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento

de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad

trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias

Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el

financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o

como capital del trabajo

Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado

capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar

capacidades

Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio

sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de

Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su

realizacioacuten

b Enunciado del problema

iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la

rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de

Sullana antildeo 2013

22 Objetivos

Objetivos generales

Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro

molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013

Objetivos especiacuteficos

Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia

De Sullana antildeo 2013

Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino

de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA

Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la

rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA

regioacuten PIURA antildeo 2013

Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes

rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

23 Justificacioacuten de la investigacioacuten

El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la

relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas

productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

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Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

b Enunciado del problema

iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la

rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de

Sullana antildeo 2013

22 Objetivos

Objetivos generales

Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro

molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013

Objetivos especiacuteficos

Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia

De Sullana antildeo 2013

Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino

de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA

Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de

arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la

rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA

regioacuten PIURA antildeo 2013

Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes

rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013

23 Justificacioacuten de la investigacioacuten

El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la

relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas

productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas

antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos

permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la

capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio

Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de

sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos

geograacuteficos conexos

3 Marco teoacuterico y conceptual

31 Antecedentes

311 Antecedentes internacionales

Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina

nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en

su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de

precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de

necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas

Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos

mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)

operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej

Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade

(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y

zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable

perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones

posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos

particulares y diferenciales

En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la

actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

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Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

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pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

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bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

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20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

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mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura

horticultura etc

La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron

necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica

social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la

declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que

analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del

creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta

ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores

incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros

sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)

Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del

Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica

favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea

abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el

sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la

recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo

productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar

desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo

de tesis toma importancia

312 Antecedentes nacionales

Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que

pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque

no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no

es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que

basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes

de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por

mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

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dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

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Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

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mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le

permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general

Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la

microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas

municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la

incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se

reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a

sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea

las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no

solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o

internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se

explicara a continuacioacuten

313 Antecedentes regionales

Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura

nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la

problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los

cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos

porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se

encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de

ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos

por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas

de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que

imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo

intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el

gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de

la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que

presionan el precio hacia abajo

La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que

dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y

porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

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socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos

cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la

poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan

grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias

campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies

En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo

sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una

mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria

32 Financiamiento

La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento

puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito

no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes

del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no

todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren

en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a

cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado

Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo

para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es

importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten

Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus

condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito

Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes

informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les

impiden salir adelante

En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son

atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000

(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

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socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y

no los auto empleados que representan la mayoriacutea

El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa

aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de

creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a

maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y

800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas

pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142

sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a

ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con

tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial

El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la

necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que

representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a

ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las

donaciones

Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en

funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos

comunales

321 Instituciones financieras

En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de

tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan

creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen

en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de

los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de

bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican

como

Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras

asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de

ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

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ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico

Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de

instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero

estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la

superintendencia de bancos

Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos

productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos

internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas

entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica

internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que

las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son

funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran

que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para

obtener una utilidad

322-Financiamiento para el desarrollo

El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del

Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de

Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el

Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros

Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte

aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos

el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos

especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos

fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a

traveacutes de las ONG internacionales y nacionales

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

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Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

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(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo

El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una

necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado

a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de

nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el

cobro del mismo

La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y

compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes

Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario

324- Creacutedito bancario

El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados

325- Preacutestamos de bancos estatales

Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros

paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de

desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda

A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de

condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un

tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del

proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica

clientela establecida

La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se

ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que

son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin

causar problemas de flujo

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener

fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los

intereses lo establece el banco

Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se

ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes

bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia

del solicitante y su capacidad de pago

bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a

90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la

empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones

Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de

intereses y comisiones

bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes

fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en

ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar

inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo

requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de

un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la

extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo

326-Preacutestamos de Bancos Privados

Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de

intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute

que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos

bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades

productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

327- Creacutedito No Bancario

El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los

bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las

autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u

otra similar)

Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito

Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos

Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito

comercial otras entidades financieras

Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar

Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es

averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos

financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como

inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la

fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten

maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten

Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces

esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se

ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de

garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las

MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros

personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten

requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades

personales

Preacutestamos de amigos vecinos

Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces

cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo

de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de

intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos

casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el

derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que

impide que el empresario se desenvuelva libremente

328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales

Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE

condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las

organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte

de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas

Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro

empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de

productos contabilidad entre otros

Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo

Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden

las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como

garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe

empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)

329- Creacutedito comercial

Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus

pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las

posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena

medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa

ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes

Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores

condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores

fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es

de corta duracioacuten en general 30 diacuteas

Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y

materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar

creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas

3210-Otras entidades financieras

Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del

sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la

eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de

creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y

casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto

obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente

para nuestras empresas

Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas

formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la

autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad

y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el

financiamiento

Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente

y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas

impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto

que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como

Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de

alta liquidez

Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra

hipotecas y

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en

proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de

asociacioacuten

CREacuteDITO ALTERNATIVO

El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el

creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito

Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional

que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que

desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo

atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los

procesos de desarrollo econoacutemico

Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de

cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la

Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica

AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con

liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no

gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento

propio e internacional

Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas

diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por

lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad

brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la

situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y

generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja

A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren

problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar

seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos

bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos

Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque

los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en

la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre

las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los

financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo

priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han

demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres

3211- Requisitos para Obtener Creacutedito

Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten

financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de

financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos

comunes como los siguientes

bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza

acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito

bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud

bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el

creacutedito

bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas

Componentes de una operacioacuten creacutedito

Monto del creacutedito

Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o

sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por

anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000

quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros

materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma

deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute

8000 a un plazo de tres meses al 10 anual

8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200

el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200

Los intereses

El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado

Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por

ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son

Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida

sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado

La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de

faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE

hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones

3212- Plazo de repago

Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad

financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito

Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un

antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales

mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o

plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

3213- Periacuteodo de gracia

Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar

el capital o bien el capital e intereses del creacutedito

La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un

desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten

realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo

que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos

Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo

para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a

financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen

seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se

otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses

3214- Amortizacioacuten

La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago

de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica

amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se

pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales

Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden

renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor

el pago de los intereses y parte del capital

3215- Garantiacuteas

Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para

asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes

difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad

econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo

plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria

3216- Garantiacuteas Reales

Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien

inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o

hipoteca

La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y

la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las

prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten

reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser

registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso

de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda

Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan

como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten

del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes

prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como

garantiacuteas reales

3217- Garantiacutea Fiduciaria

Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito

presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como

un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no

se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite

Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito

Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa

son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede

prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en

algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras

MYPE

33- Capacitaciones

331- Definicioacuten de capacitacioacuten

Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario

diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la

preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten

Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al

trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad

En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos

y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de

una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho

maacutes abarcador

La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno

de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus

recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en

el puesto de trabajo que ocupan

Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual

se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta

como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en

circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la

capacitacioacuten busca baacutesicamente

Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el

desarrollo de la organizacioacuten

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor

desempentildeo de las actividades laborales

Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los

aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un

proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del

mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la

materia las fases sugeridas son las siguientes

332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones

Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden

enumerar los siguientes

Crear mejor imagen de la empresa

Mejora la relacioacuten jefe subordinado

Eleva la moral de la fuerza de trabajo

Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo

Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores

Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten

Elimina los temores de incompetencia

Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto

Desarrolla un sentido de progreso

34- Rentabilidad

341- Concepto de rentabilidad

Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que

se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la

comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el

fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones

realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori

342- Concepto de rentabilidad econoacutemica

La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la

opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la

rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la

rentabilidad

La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la

eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de

los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter

general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el

no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute

determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su

actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten

El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment

(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos

ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont

Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus

resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI

y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los

activos

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

343- Concepto de rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la

literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un

determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales

propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La

rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute

que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios

Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos

viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por

la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa

En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo

que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como

accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la

rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al

accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los

socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del

accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como

beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el

denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el

caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la

empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final

que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de

resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos

en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de

las decisiones de financiacioacuten

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

4 Metodologiacutea

41Tipo y nivel de la investigacioacuten

El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica

El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la

informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a

traveacutes de la encuesta

Nivel de investigacioacuten

La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se

describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron

42 Disentildeo de investigacioacuten

El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron

manipuladas

MO

Doacutende

M muestra

O observacioacuten

43 Poblacioacuten Y Muestra

Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total

de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran

ubicadas en la localidad de SULLANA

MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten

Fuente elaboracioacuten propia

44 Plan de anaacutelisis

Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el

programa de Excel y el procesamiento de los datos

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

5 Referencias bibliograacuteficas

(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007

dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina

(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)

(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)

Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe

(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)

Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)

(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo

(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom

(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y

pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo

socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible

desde www Buenas tareascom

(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no

bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000

oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos

wwwsisbibunmsmedupe

(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set

20)disponible desde wwwmonografiascom

(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada

2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe

(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005

mayo 26)

(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad

socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom

(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada

2004 julio 14)

(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada

2005 junio 26)

(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02

(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de

decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)

(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la

competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)

(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y

perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada

2008-2009 julio 18)

(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos

Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica

(citada 2008 dic19)

(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la

capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)

(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)

disponible desde wwwdegerenciacom

(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde

wwwforode seguridadcom

(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta

varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector

agrariordquo(citado 2011 agosto 15)

(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada

2004 sep 04)

(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)

wwwcibercontaunizares

(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-

importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario

citada enero 2008)

ANEXOS

CUESTIONARIO

Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome

un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por

finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para

desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la

capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de

Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute

Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa

I DATOS GENERALES

1 Edad del representante dela empresa

a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )

2 iquestCuaacutel es su geacutenero

a)masculino ( ) b)femenino ( )

3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten

a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )

Incompleta ( ) incompleta ( )

c)superior no universitaria completa ( )

No universitaria incompleta ( )

Superior universitaria completa ( )

Superior universitaria incompleta (

4 iquestCuaacutel es su estado civil

a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )

II FINANCIAMIENTO

5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera

a) si ( ) b) No ( )

6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento

a)caja municipal Sullana ( )

b)banco de creacutedito del Peruacute ( )

c)banco continental ( )

d) otros

7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado

a) s5000-10000 ( )

b)s10001-20000 ( )

c)S20001-30000 ( )

d) Otros

8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera

A)5 a 10 ( )

b)10 a 15 ( )

c)15 a mas ( )

9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento

a) 1 mes a 6 meses ( )

b)7 meses a 1 antildeo ( )

c)m as de 1 antildeo ( )

10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento

a)firma personal ( )

b)avales a terceros ( )

c)descuentos por planillas ( )

d)alquiler con opcioacuten de compras ( )

III CAPACITACION

11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado

a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13

12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses

a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces

13 iquestporque no se capacitoacute

a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )

14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute

a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )

d)costos de produccioacuten ( )

15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

a)si ( ) b)no ( )

16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados

a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )

C Administracioacuten Operativa de un local ( )

d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )

RENTABILIDAD

17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo

a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos

invertidos ( )

b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )

C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un

mayor beneficio en las empresas ( )

d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria

para lograrla ( )

18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que

provocan retraso en la produccioacuten

a)si ( ) b)no ( )

19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el

desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de

productos ofrecidos ( )

20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa

b) Inversioacuten de productos ( )

C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )

d) Capacitacioacuten de personal ( )

e)Control de creacutedito y cobranza ( )

RESULTADOS

PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS

Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos

obtenido los siguientes resultados

A) DATOS GENERALES

TABLA Nordm01

Edad de los representantes de la empresa

Alternativas Cantidad

30-40 antildeos 3 30

40-50 antildeos 2 20

50 a mas 5 50

total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la

empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes

30

20

50

EDADES DE LOS REPRESENTATES

30-40 ANtildeOS

40-50 ANtildeOS

50 A MAS

TABLA Nordm02

Geacutenero

Alternativas Cantidad

masculino 9 90

femenino 1 10

Total 10 100

Fuente Encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas

como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino

90

10

Genero

masculino

femenino

TABLA Nordf03

Grado de instruccioacuten

Alternativas Cantidad

Primaria 1 10

secundaria 5 50

superior 4 40

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de

instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50

10

50

40

Grado de instruccioacuten

primaria

secundaria

superior

TABLA Nordm04

Estado civil

Alternativas Cantidad

soltero 1 10

Casado 4 40

divorciado 2 20

conviviente 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron

casadas

10

40

20

30

Estado civil

soltero

casado

divorciado

conviviente

B) FINANCIAMIENTO

TABLA Nordm05

Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las

instituciones financieras

80

20

solicitaron financiamiento en una institucion financiera

si

no

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

II FINANCIAMIENTO

5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera

a) si ( ) b) No ( )

6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento

a)caja municipal Sullana ( )

b)banco de creacutedito del Peruacute ( )

c)banco continental ( )

d) otros

7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado

a) s5000-10000 ( )

b)s10001-20000 ( )

c)S20001-30000 ( )

d) Otros

8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera

A)5 a 10 ( )

b)10 a 15 ( )

c)15 a mas ( )

9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento

a) 1 mes a 6 meses ( )

b)7 meses a 1 antildeo ( )

c)m as de 1 antildeo ( )

10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento

a)firma personal ( )

b)avales a terceros ( )

c)descuentos por planillas ( )

d)alquiler con opcioacuten de compras ( )

III CAPACITACION

11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado

a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13

12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses

a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces

13 iquestporque no se capacitoacute

a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )

14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute

a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )

d)costos de produccioacuten ( )

15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

a)si ( ) b)no ( )

16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados

a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )

C Administracioacuten Operativa de un local ( )

d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )

RENTABILIDAD

17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo

a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos

invertidos ( )

b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )

C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un

mayor beneficio en las empresas ( )

d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria

para lograrla ( )

18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que

provocan retraso en la produccioacuten

a)si ( ) b)no ( )

19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el

desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de

productos ofrecidos ( )

20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa

b) Inversioacuten de productos ( )

C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )

d) Capacitacioacuten de personal ( )

e)Control de creacutedito y cobranza ( )

RESULTADOS

PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS

Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos

obtenido los siguientes resultados

A) DATOS GENERALES

TABLA Nordm01

Edad de los representantes de la empresa

Alternativas Cantidad

30-40 antildeos 3 30

40-50 antildeos 2 20

50 a mas 5 50

total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la

empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes

30

20

50

EDADES DE LOS REPRESENTATES

30-40 ANtildeOS

40-50 ANtildeOS

50 A MAS

TABLA Nordm02

Geacutenero

Alternativas Cantidad

masculino 9 90

femenino 1 10

Total 10 100

Fuente Encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas

como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino

90

10

Genero

masculino

femenino

TABLA Nordf03

Grado de instruccioacuten

Alternativas Cantidad

Primaria 1 10

secundaria 5 50

superior 4 40

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de

instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50

10

50

40

Grado de instruccioacuten

primaria

secundaria

superior

TABLA Nordm04

Estado civil

Alternativas Cantidad

soltero 1 10

Casado 4 40

divorciado 2 20

conviviente 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron

casadas

10

40

20

30

Estado civil

soltero

casado

divorciado

conviviente

B) FINANCIAMIENTO

TABLA Nordm05

Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las

instituciones financieras

80

20

solicitaron financiamiento en una institucion financiera

si

no

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento

a)firma personal ( )

b)avales a terceros ( )

c)descuentos por planillas ( )

d)alquiler con opcioacuten de compras ( )

III CAPACITACION

11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado

a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13

12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses

a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces

13 iquestporque no se capacitoacute

a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )

14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute

a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )

d)costos de produccioacuten ( )

15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

a)si ( ) b)no ( )

16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados

a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )

C Administracioacuten Operativa de un local ( )

d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )

RENTABILIDAD

17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo

a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos

invertidos ( )

b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )

C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un

mayor beneficio en las empresas ( )

d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria

para lograrla ( )

18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que

provocan retraso en la produccioacuten

a)si ( ) b)no ( )

19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el

desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de

productos ofrecidos ( )

20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa

b) Inversioacuten de productos ( )

C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )

d) Capacitacioacuten de personal ( )

e)Control de creacutedito y cobranza ( )

RESULTADOS

PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS

Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos

obtenido los siguientes resultados

A) DATOS GENERALES

TABLA Nordm01

Edad de los representantes de la empresa

Alternativas Cantidad

30-40 antildeos 3 30

40-50 antildeos 2 20

50 a mas 5 50

total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la

empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes

30

20

50

EDADES DE LOS REPRESENTATES

30-40 ANtildeOS

40-50 ANtildeOS

50 A MAS

TABLA Nordm02

Geacutenero

Alternativas Cantidad

masculino 9 90

femenino 1 10

Total 10 100

Fuente Encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas

como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino

90

10

Genero

masculino

femenino

TABLA Nordf03

Grado de instruccioacuten

Alternativas Cantidad

Primaria 1 10

secundaria 5 50

superior 4 40

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de

instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50

10

50

40

Grado de instruccioacuten

primaria

secundaria

superior

TABLA Nordm04

Estado civil

Alternativas Cantidad

soltero 1 10

Casado 4 40

divorciado 2 20

conviviente 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron

casadas

10

40

20

30

Estado civil

soltero

casado

divorciado

conviviente

B) FINANCIAMIENTO

TABLA Nordm05

Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las

instituciones financieras

80

20

solicitaron financiamiento en una institucion financiera

si

no

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )

C Administracioacuten Operativa de un local ( )

d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )

RENTABILIDAD

17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo

a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos

invertidos ( )

b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )

C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un

mayor beneficio en las empresas ( )

d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria

para lograrla ( )

18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que

provocan retraso en la produccioacuten

a)si ( ) b)no ( )

19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el

desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de

productos ofrecidos ( )

20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa

b) Inversioacuten de productos ( )

C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )

d) Capacitacioacuten de personal ( )

e)Control de creacutedito y cobranza ( )

RESULTADOS

PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS

Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos

obtenido los siguientes resultados

A) DATOS GENERALES

TABLA Nordm01

Edad de los representantes de la empresa

Alternativas Cantidad

30-40 antildeos 3 30

40-50 antildeos 2 20

50 a mas 5 50

total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la

empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes

30

20

50

EDADES DE LOS REPRESENTATES

30-40 ANtildeOS

40-50 ANtildeOS

50 A MAS

TABLA Nordm02

Geacutenero

Alternativas Cantidad

masculino 9 90

femenino 1 10

Total 10 100

Fuente Encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas

como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino

90

10

Genero

masculino

femenino

TABLA Nordf03

Grado de instruccioacuten

Alternativas Cantidad

Primaria 1 10

secundaria 5 50

superior 4 40

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de

instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50

10

50

40

Grado de instruccioacuten

primaria

secundaria

superior

TABLA Nordm04

Estado civil

Alternativas Cantidad

soltero 1 10

Casado 4 40

divorciado 2 20

conviviente 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron

casadas

10

40

20

30

Estado civil

soltero

casado

divorciado

conviviente

B) FINANCIAMIENTO

TABLA Nordm05

Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las

instituciones financieras

80

20

solicitaron financiamiento en una institucion financiera

si

no

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

RESULTADOS

PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS

Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos

obtenido los siguientes resultados

A) DATOS GENERALES

TABLA Nordm01

Edad de los representantes de la empresa

Alternativas Cantidad

30-40 antildeos 3 30

40-50 antildeos 2 20

50 a mas 5 50

total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la

empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes

30

20

50

EDADES DE LOS REPRESENTATES

30-40 ANtildeOS

40-50 ANtildeOS

50 A MAS

TABLA Nordm02

Geacutenero

Alternativas Cantidad

masculino 9 90

femenino 1 10

Total 10 100

Fuente Encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas

como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino

90

10

Genero

masculino

femenino

TABLA Nordf03

Grado de instruccioacuten

Alternativas Cantidad

Primaria 1 10

secundaria 5 50

superior 4 40

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de

instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50

10

50

40

Grado de instruccioacuten

primaria

secundaria

superior

TABLA Nordm04

Estado civil

Alternativas Cantidad

soltero 1 10

Casado 4 40

divorciado 2 20

conviviente 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron

casadas

10

40

20

30

Estado civil

soltero

casado

divorciado

conviviente

B) FINANCIAMIENTO

TABLA Nordm05

Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las

instituciones financieras

80

20

solicitaron financiamiento en una institucion financiera

si

no

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm02

Geacutenero

Alternativas Cantidad

masculino 9 90

femenino 1 10

Total 10 100

Fuente Encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas

como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino

90

10

Genero

masculino

femenino

TABLA Nordf03

Grado de instruccioacuten

Alternativas Cantidad

Primaria 1 10

secundaria 5 50

superior 4 40

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de

instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50

10

50

40

Grado de instruccioacuten

primaria

secundaria

superior

TABLA Nordm04

Estado civil

Alternativas Cantidad

soltero 1 10

Casado 4 40

divorciado 2 20

conviviente 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron

casadas

10

40

20

30

Estado civil

soltero

casado

divorciado

conviviente

B) FINANCIAMIENTO

TABLA Nordm05

Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las

instituciones financieras

80

20

solicitaron financiamiento en una institucion financiera

si

no

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordf03

Grado de instruccioacuten

Alternativas Cantidad

Primaria 1 10

secundaria 5 50

superior 4 40

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de

instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50

10

50

40

Grado de instruccioacuten

primaria

secundaria

superior

TABLA Nordm04

Estado civil

Alternativas Cantidad

soltero 1 10

Casado 4 40

divorciado 2 20

conviviente 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron

casadas

10

40

20

30

Estado civil

soltero

casado

divorciado

conviviente

B) FINANCIAMIENTO

TABLA Nordm05

Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las

instituciones financieras

80

20

solicitaron financiamiento en una institucion financiera

si

no

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm04

Estado civil

Alternativas Cantidad

soltero 1 10

Casado 4 40

divorciado 2 20

conviviente 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron

casadas

10

40

20

30

Estado civil

soltero

casado

divorciado

conviviente

B) FINANCIAMIENTO

TABLA Nordm05

Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las

instituciones financieras

80

20

solicitaron financiamiento en una institucion financiera

si

no

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

B) FINANCIAMIENTO

TABLA Nordm05

Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las

instituciones financieras

80

20

solicitaron financiamiento en una institucion financiera

si

no

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm06

Instituciones financieras que solicitaron financiamiento

Alternativas Cantidad

caja municipal Sullana 7 70

banco de creacutedito 2 20

banco continental 1 10

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las

personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana

70

20

10 10

INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO

CAJA MUNICIPAL DE SULLANA

BANCO DE CREDITO

BANCO CONTINENTAL

OTROS

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm07

Monto otorgado

Alternativas Cantidad

S5000-10000 2 20

S10001-20000 5 50

S20001-30000 3 30

otros 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren

montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten

20

50

30

MONTO OTORGADO

S5000-10000

S10001-20000

S20001-30000

OTROS

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordf08

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

Alternativas Cantidad

5 A 10 9 90

10 A 15 1 10

15 A MAS 0 0

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos

dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5

por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima

en un preacutestamo realizado

90

10

Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera

5 A 10

10 A 15

15 A MAS

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordf09

Periodo de pago del preacutestamo

Alternativas Cantidad

1 MES A 6 MESES 4 40

7 MESES A 1 ANtildeO 4 40

MAS DE 1 ANtildeO 2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus

preacutestamos maacutes de un antildeo

40

40

20

PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO

1 Mes a 6 meses

7 meses a 1 antildeo

mas de 1 antildeo

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordf10

Garantiza el pago del preacutestamo otorgado

Alternativas Cantidad

Firma personal 4 40

Avales de terceros 2 20

Dscto por planilla 1 10

Alquiler con opcioacuten 3 30

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas

respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal

40

20

10

30

garantiza el pago del prestamo otorgado

firma personal

avales a terceros

dscto por planilla

alquiler con opcion

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

C)CAPACITACIOacuteN

TABLA Nordm11

Ultimo meses que se han capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los

propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente

80

20

ultimo veces capacitado

si

no

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm12

Cantidad de veces que se han capacitados

Alternativas Cantidad

1 a 5 veces 8 80

6 a 10 veces 2 20

10 veces amas 0 0

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces

80

20

cantidad de veces que han sido capacitados

1 a 5 veces

6 a 10 veces

10 vecesa mas

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm13

No fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Falta de dinero 0 0

Falta de intereacutes 2 20

Falta de tiempo 8 80

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de

dinero

20

80

no fueron capacitados

falta de dinero

falta de interes

falta de tiempo

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm14

Temas de intereacutes que se capacito

Alternativas Cantidad

Recursos humanos 2 20

Marketing empresarial 3 30

Finanzas 4 40

Costos de produccioacuten 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de

finanzas

20

30 40

10

temas de interes que se capacito

recursos humanos

marketing empresarial

finanzas

costos de produccion

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm15

En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados

informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses

80

20

E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado

si

no

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm16

Aspectos que fueron capacitados

Alternativas Cantidad

Gestioacuten empresarial 4 40

Teacutecnicas de ventas 2 20

Administracioacuten

operativa de un local

3 30

Negociacioacuten efectiva y

manejo de conflictos

1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en

gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa

40

20

30

10

Aspectos que fueron capacitados

gestion empresarial

tecnicas de ventas

administracion operativade un local

negociacion efectiva ymanejo de conflictos

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

D)RENTABILIDAD

TABLA Nordm17

Entendemos por Rentabilidad

Alternativas Cantidad

La rentabilidad indica el

rendimiento de la

empresa

1 10

Capacidad que tiene

para generar utilidad

6 60

Beneficio comparado

con el total de recursos

empleados para obtener

un mayor beneficio

1 10

Es la relacioacuten que existe

entre la utilidad y la

inversioacuten necesaria para

lograrla

2 20

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propio

Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad

es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

10

60

10

20

Entendemos por rentabilidad

la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa

capacidad que tiene paragenerar utilidad

beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm18

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan

retraso de la produccioacuten

Alternativas Cantidad

si 8 80

no 2 20

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la

rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

80

20

La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten

si

no

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm19

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la

empresa

Alternativas Cantidad

Calidad de producto 7 70

Entrega a tiempo 2 20

precios 1 10

Total 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas

respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para

una buena rentabilidad en las empresas

70

20

10

Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa

calidad de producto

entrega de tiempo

precios

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza

TABLA Nordm20

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Alternativas Cantidad

Inversiones de

productos

5 50

Utilizacioacuten eficaz de

fuerza trabajo

2 20

Capacitacioacuten de

personal

2 20

Control de creacutedito y

cobranza

1 10

TOTAL 10 100

Fuente encuesta aplicada

Elaboracioacuten propia

Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas

respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las

empresas es la inversioacuten de productos

50

20

20

10

Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa

Inversiones de productos

Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo

Capacitacioacuten de personal

Control de creacutedito ycobranza