Tesis de Grado - Klee Shoes

ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA DEDICADA A LA PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE SANDALIAS

PARA MUJER EN LA CIUDAD DE CALI

ANDRÉS HERNÁNDEZ VELÁSQUEZDANIEL ANDRADE BERNAL

DARLIN MORALES HURTADO

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUMFACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESASSANTIAGO DE CALI

2012

ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA DEDICADA A LA PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE SANDALIAS

PARA MUJER EN LA CIUDAD DE CALI

ANDRÉS HERNÁNDEZ VELÁSQUEZDANIEL ANDRADE BERNAL


Trabajo de grado para optar al título de Administrador de Empresas

Director del Trabajo de Grado:CESAR TULIO CARMEN CARRILLO

Especialista en Gerencia de Proyectos

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUMFACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESASSANTIAGO DE CALI

2012

NOTA DE ACEPTACIÓN

Trabajo de grado aprobado por la Facultad de

Ciencias Empresariales de la Fundación

Universitaria Católica Lumen Gentium, válido

como requisito parcial para obtener el título de

Administrador de Empresas.

_________________________________

Presidente del Jurado

_________________________________

Jurado

_________________________________

Jurado

Santiago de Cali, junio de 2012

DEDICATORIA

Quiero dedicar este logro a mi hija que es el motor de mi vida, mis padres que me

inculcaron siempre los valores necesarios para ser un hombre íntegro y familiares

que han estado conmigo durante todo mi proceso de formación.

ANDRÉS HERNÁNDEZ HURTADO

A Dios y a la Virgen María, por permitir que este esfuerzo se haya convertido en

realidad, por darme la capacidad, la sabiduría y la paciencia para afrontar todos

los obstáculos. A mi futuro bebe, que ya viene en camino, también te dedico este

triunfo, te amo bebé.


A mis hermanasMarzory y Luz Eider Andrade por enseñarme a trabajar con amor,

por demostrarme que la perseverancia y la dedicación son las herramientas

indispensables para lograr todos mis sueños; por guiarme por el camino correcto

de la trasparencia y la honestidad. A mi madre Doraly, por enseñarme una útil

lección de vida y darme las herramientas más grandes para ser un hombre de

bien. A esos hermanos que nos da la vida llamados amigos que me acompañaron

en esta etapa de mi vida, Gracias.

DANIEL ANDRADE BERNAL

AGRADECIMIENTOS

Agradezco ante todo a Dios por permitirme culminar esta etapa de mi vida, por

iluminarme y guiarme por el camino del bien, a mi hija, padres y familiares que me

demostraron su apoyo incondicional en todo momento y a todo el cuerpo docente

de la Universidad Católica.

ANDRÉS HERNÁNDEZ HURTADO

A mis familiares por su apoyo, por sus oraciones y sus buenos deseos, muchas

gracias. A las Directivas y profesores, por su orientación, apoyo y colaboración

para el desarrollo de este proyecto. A mis amigos por todo el tiempo compartido a

lo largo de la carrera, por su paciencia y su comprensión para superar tantos

momentos difíciles. Y a todas aquellas personas que directa o indirectamente

contribuyeron al logro de nuestras metas.


Creo que no existen palabras para expresar mi agradecimientos a DIOS, es a él a

quien le debo todo en mi vida, aún el hecho de vivir y tener en pié mis sueños; a ti

DIOS todo poderoso mil y mil gracias. A mis padres Omar Andrade y Doraly de

Andrade por enseñarme a ser un ser responsable y forjar en mí un carácter. A mis

hermanas Marzory, Luz Eider y Jenny, por creer en mí, por apoyarme y sobretodo

por ver más allá. En el camino que recorrí en la universidad encontré más que

docentes, maestros, que dejaron en mí excelentes parámetros de enseñanza. A

ustedes, amigos, maestros, mil gracias.

DANIEL ANDRADE BERNAL

CONTENIDO

pág.

INTRODUCCION...................................................................................................16

1. CONTEXTUALIZACIÒN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACION..............181.1 TÍTULO DEL PROYECTO...........................................................................181.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN.......................................................................181.3 PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN..............................................................181.3.1 Planteamiento del problema........................................................................181.3.2 Formulación del problema...........................................................................201.3.3 Sistematización del problema......................................................................201.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN........................................................211.4.1 Objetivo general...........................................................................................211.4.2 Objetivos específicos...................................................................................211.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN.................................................221.6 MARCO DE REFERENCIA.........................................................................231.6.1 Referente Histórico......................................................................................231.6.2 Referente Teórico........................................................................................261.6.3 Referente Conceptual..................................................................................281.6.4 Referente Contextual...................................................................................311.6.5 Referente Legal...........................................................................................321.6.5.1 Tipo de empresa......................................................................................351.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS................................................................361.7.1 Tipo de Estudio............................................................................................361.7.2 Método de investigación..............................................................................371.7.3 Fuentes y técnicas para la recolección de información...............................401.7.4 Tratamiento de la información.....................................................................401.8 RESULTADOS ESPERADOS.....................................................................41

2. ESTUDIO DE MERCADO............................................................................422.1 ANÁLISIS DEL MERCADO.........................................................................422.1.1 Mercado mundial del sector de calzado......................................................422.1.2 Mercado del sector de calzado en Colombia...............................................452.2 ANÁLISIS DEL SECTOR.............................................................................472.3 ESTRUCTURA DEL MERCADO.................................................................522.3.1 Análisis de la demanda................................................................................522.3.2 Análisis de la oferta.....................................................................................542.4 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO.....................................................562.4.1 Clientes........................................................................................................612.4.2 Competencia................................................................................................62

2.5 DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN...............................................................652.5.1 Método de Encuesta....................................................................................652.5.2 Resultados de la encuesta..........................................................................662.6 PLAN DE MERCADEO................................................................................772.6.1 Estrategia de precios...................................................................................772.6.2 Estrategia de venta......................................................................................772.6.3 Estrategia promocional................................................................................782.6.4 Estrategia de distribución............................................................................792.6.5 Políticas de servicios...................................................................................802.6.6 Tácticas de ventas.......................................................................................80

3. ESTUDIO TÉCNICO Y OPERACIONAL.....................................................813.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO...................................................................813.1.1 Proceso........................................................................................................813.1.1.1 Proceso y estándares de calidad............................................................843.1.2 Descripción del producto.............................................................................853.1.3 Diagramas y planes de desarrollo...............................................................853.1.3.1 Proceso de abastecimiento de materia prima.........................................853.1.4 Selección del equipo....................................................................................873.1.5 Cálculo de cantidades de materia prima e insumos....................................893.1.5.1 Costos de producción..............................................................................903.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO.............................................................913.2.1 Macrolocalización........................................................................................923.2.2 Microlocalización.........................................................................................963.2.2.1 Distribución interna..................................................................................973.3 TAMAÑO DEL PROYECTO......................................................................100

4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL..................................................1024.1 ANÁLISIS ORGANIZACIONAL..................................................................1024.2 PROCESOS ADMINISTRATIVOS ESTRATÉGICOS................................1024.2.1 Misión........................................................................................................1024.2.2 Visión.........................................................................................................1034.3 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.........................................................1074.4 CONTRATACIÓN DEL PERSONAL..........................................................1154.4.2 Selección de personal...............................................................................1194.4.3 Capacitación del personal.........................................................................1234.5 ADMINISTRACIÓN DE SALARIOS...........................................................1244.6 ANÁLISIS LEGAL......................................................................................1264.6.1 Constitución legal de la empresa...............................................................1264.6.2 Marco Jurídico de la propiedad intelectual................................................127

5. ESTUDIO FINANCIERO Y ECONÓMICO.................................................1295.1 INVERSIÓN INICIAL.................................................................................1295.1.1 Activos diferidos.........................................................................................1315.1.1.1 Gastos de constitución..........................................................................131

5.1.1.2 Activos intangibles.................................................................................1325.2 DEPRECIACIÓN.......................................................................................1335.3 BALANCE INICIAL....................................................................................1335.3.1 Balance inicial sin financiación..................................................................1345.3.2 Balance inicial con financiación.................................................................1345.4 PARÁMETROS BÁSICOS.........................................................................1355.4.1 Parámetros Económicos............................................................................1355.4.2 Parámetros Laborales...............................................................................1365.4.3 Parámetros de recaudo y pagos................................................................1375.4.4 Parámetros gastos de administración........................................................1375.4.5 Parámetros de ventas................................................................................1385.4.6 Parámetros de costos................................................................................1385.5 AMORTIZACIÓN.......................................................................................1385.6 LEASING FINANCIERO............................................................................1405.7 PROYECCIÓN DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS............1425.8 NÓMINA....................................................................................................1435.9 COSTOS MENSUALES............................................................................1475.10 VENTAS Y COSTOS.................................................................................1485.11 IVA.............................................................................................................1505.12 RECAUDOS..............................................................................................1505.13 PAGOS......................................................................................................1515.14 ESTADOS FINANCIEROS........................................................................1515.14.1 Estado de resultados sin financiación en pesos........................................1545.14.2 Flujo de caja..............................................................................................1565.14.3 Balance General........................................................................................1605.15 ANÁLISIS VERTICAL................................................................................1635.15.1 Análisis vertical Balance General sin financiación en pesos.....................1635.15.2 Análisis vertical Balance General con financiación en pesos....................1655.15.3 Análisis vertical Estado de Resultados sin financiación en pesos.............1675.15.4 Análisis vertical Estado de Resultados con financiación en pesos............1675.16 ANÁLISIS HORIZONTAL..........................................................................1705.16.1 Análisis horizontal Balance General sin financiación.................................1705.16.2 Análisis horizontal del Balance General con financiación..........................1705.16.3 Análisis horizontal Estado de Resultados sin financiación........................1735.16.4 Análisis horizontal Estado de Resultados con financiación.......................1735.17 INDICADORES FINANCIEROS................................................................1765.17.1 Razones financieras sin financiación.........................................................1765.17.2 Razones financieras con financiación........................................................1795.18 PUNTO DE EQUILIBRIO...........................................................................1815.19 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD...................................................................1825.19.1 Flujo de caja sin financiación.....................................................................1835.19.2 Flujo de caja con financiación....................................................................183

CONCLUSIONES.................................................................................................185

BIBLIOGRAFÍA....................................................................................................187

ANEXOS..............................................................................................................188

LISTA DE GRÀFICAS

pág.

Gráfica 1. Distribución de la producción de calzado en el mundo..........................44

Gráfica 2. Distribución regional del consumo de calzado en el mundo..................45

Gráfica 3. Variación empleo, producción y ventas reales......................................49

Gráfica 4. Distribución del consumo de calzado por género..................................53

Gráfica 5. Mujeres entre 18 a 32 años...................................................................68

Gráfica 6. Mujeres entre los 33 y 40 años..............................................................68

Gráfica 7. Frecuencia de compra mujeres de 18 a 32 años...................................69

Gráfica 8. Frecuencia de compra mujeres de 33 a 40 años...................................70

Gráfica 9. Motivos de compra mujeres de 18 a 32 años........................................71

Gráfica 10. Motivos de compra mujeres de 33 a 40 años......................................71

Gráfica 11. Precio que están dispuestas a pagar las mujeres entre 18 y 32 años

……………………………………………………………………………………………..72


……………………………………………………………………………………………..72

Gráfica 13. Lugar de compra mujeres entre los 18 y 32 años................................73

Gráfica 14. Lugar de compra mujeres entre los 33 y 40 años................................74

Gráfica 15. Días de compra mujeres de 18 a 32 años...........................................74

Gráfica 16. Días de compra mujeres de 33 a 40 años...........................................75

Gráfica 17. Estado civil mujeres de 18 a 32 años..................................................76

Gráfica 18. Estado civil mujeres de 33 a 40 años..................................................76

Gráfica 19. Proceso de abastecimiento de materia prima......................................85

Gráfica 20. Flujograma del proceso productivo......................................................86

Gráfica 21. Rango de edades en porcentaje de las mujeres de la comuna 17......96

Gráfica 22. Estratos de la comuna 17....................................................................97

LISTA DE FIGURAS

pág.

Figura 1. Principales regiones productoras............................................................46

Figura 2. Modelos de sandalias planas..................................................................58

Figura 3. Empaque del producto............................................................................59

Figura 4. Logotipo..................................................................................................60

Figura 5. Patrones de sandalias.............................................................................82

Figura 6. Hormas para sandalias...........................................................................83

Figura 7. Montaje de la sandalia............................................................................83

Figura 8. Producto terminado.................................................................................84

Figura 9. Mapa del Valle del Cauca.......................................................................94

Figura 10. Mapa zonal de Santiago de Cali..........................................................95

Figura 11. Diseño del almacén – Primer piso.........................................................98

Figura 12. Diseño de las oficinas y área de producción – Segundo piso...............99

Figura 13. Organigrama.......................................................................................108

Figura 14. Proceso de contratación de personal..................................................123

LISTA DE CUADROS

pág.

Cuadro 1. Diferencias entre investigación cualitativa y cuantitativa.......................39

Cuadro 2. Evolución de las exportaciones en el primer semestre de 2008 a 201049

Cuadro 3. Evolución de las importaciones colombianas de la cadena de cuero,

calzado y marroquinería en el primer semestre de 2008 a 2010...........................51

Cuadro 4. Distribución del mercado por ciudades 2010.........................................52

Cuadro 5. Principales empresas destacadas por ventas.......................................55

Cuadro 6. Ficha técnica del producto.....................................................................57

Cuadro 7. Matriz de clientes...................................................................................61

Cuadro 8. Competencia.........................................................................................65

Cuadro 9. Proceso y estándares de calidad...........................................................84

Cuadro 10. Inversión en equipos...........................................................................87

Cuadro 11. Proveedores........................................................................................89

Cuadro 12. Costos de materia prima......................................................................90

Cuadro 13. Producción anual...............................................................................101

Cuadro 14. Asignación de salarios.......................................................................125

Cuadro 15. Inversión inicial en pesos...................................................................130

Cuadro 16. Liquidación Registro Mercantil...........................................................132

Cuadro 17. Depreciación en pesos......................................................................133

Cuadro 18. Balance inicial sin financiación en pesos...........................................134

Cuadro 19. Balance inicial con financiación en pesos.........................................135

Cuadro 20. Parámetros Económicos....................................................................136

Cuadro 21. Parámetros laborales.........................................................................136

Cuadro 22. Recaudos y pagos.............................................................................137

Cuadro 23. Parámetros gastos de administración...............................................137

Cuadro 24. Parámetros gastos de ventas............................................................138

Cuadro 25. Parámetros de costos........................................................................138

Cuadro 26. Tabla de amortización en pesos........................................................139

Cuadro 27. Leasing financiero en pesos..............................................................141

Cuadro 28. Gastos de administración..................................................................142

Cuadro 29. Gastos de ventas...............................................................................143

Cuadro 30. Nómina de administración y ventas en pesos...................................144

Cuadro 31. Nómina de producción (Mano de obra directa) en pesos..................145

Cuadro 32. Nómina de producción (Mano de obra indirecta) en pesos...............146

Cuadro 33. Costo Materia prima..........................................................................147

Cuadro 34. Costo total por unidad........................................................................148

Cuadro 35. Ventas y costos en pesos y unidades...............................................149

Cuadro 36. IVA en pesos.....................................................................................150

Cuadro 37. Recaudos en pesos...........................................................................151

Cuadro 38. Pagos en pesos.................................................................................151

Cuadro 39. Estado de resultados sin financiación en pesos................................155

Cuadro 40. Estado de resultados con financiación en pesos...............................156

Cuadro 41. Flujo de caja sin financiación en pesos.............................................158

Cuadro 42. Flujo de caja con financiación en pesos............................................159

Cuadro 43. Balance General sin financiación en pesos.......................................161

Cuadro 44. Balance General con financiación en pesos......................................162

Cuadro 45. Análisis vertical Balance General sin financiación en pesos.............164

Cuadro 46. Análisis vertical Balance General con financiación en pesos............166

Cuadro 47. Análisis vertical Estado de Resultados sin financiación en pesos.....168

Cuadro 48. Análisis vertical Estado de Resultados con financiación en pesos....169

Cuadro 49. Análisis horizontal Balance General sin financiación en pesos.........171

Cuadro 50. Análisis horizontal Balance General con financiación en pesos........172

Cuadro 51. Análisis horizontal Estado de Resultados sin financiación en pesos.174

Cuadro 52. Análisis horizontal Estado de Resultados con financiación en pesos175

Cuadro 53. Razones financieras sin financiación.................................................179

Cuadro 54. Razones financieras con financiación...............................................181

Cuadro 56. Punto de equilibrio.............................................................................182

Cuadro 56. Análisis de sensibilidad......................................................................183

RESUMEN

Mediante este proyecto de carácter investigativo se desea incursionar en el

emprendimiento empresarial, aplicandoel conocimiento ylas herramientas

adquiridasdurante el trayecto de la carrera de Administración Empresarial en la

Fundación Universitaria Católica Lumen Gentium,con el fin de crear una empresa

legalmente constituida, especializada en la comercialización, produccióny diseño

de calzado femenino tipo sandalia plana en la ciudad de Cali.

La empresa KleeShoes ofrecerá a sus clientesla oportunidad de obtener un

producto de alta calidad, con variedad de diseños, colores y texturas.

Palabras Claves: sandalia, cuero, hormas, patrones, procesos limpios.

ABSTRACT

Throughthis research project character you want to venture into

thebusiness enterprise, applying knowledge and skills acquired duringthe course

of therace of Business Administration at the FundaciónUniversitariaCatòlica Lumen

Gentium to create a legally constituted company, specializing

in marketing, production and design of flat sandal typefootwear for women in the

city of Cali.

The company Klee Shoes will offer its customers the opportunity to obtain a high

quality product with a variety of designs, colors and textures.

Keywords: sandal, leather, molds, patterns, clean processes.

INTRODUCCIÓN

Este estudio tiene como objetivo evaluar la viabilidad de crear una empresa

dedicada a la producción y comercialización de sandalias para mujeres entre los

18 y 40 años de edad de los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali.

Primero, se realizó la contextualización del problema donde se formuló y justificó

el porqué de la investigación. Luego, se determinó el marco referencial, que

encierra el marco teórico donde se mencionan las diferentes teorías del

emprendimiento, siendo este la pauta inicial y fundamento para el desarrollo del

proyecto; el marco histórico que mostrará el proceso evolutivo de las sandalias a

través de la historia; el marco conceptual que permite conocer los términos más

importantes del trabajo; el marco legal que ubicará el trabajo en cuanto a leyes y

normas que regulan la creación de empresas, para su correcta constitución. Así

también, el marco contextual permite dar una mirada al entorno económico, social,

medioambiental y tecnológico que influirán en el desarrollo de la empresa.

El desarrollo del estudio de mercado es fundamental, para conocer la aceptación

de los clientes y el posicionamiento del producto frente a la competencia. La

empresa presentará diseños exclusivos con el fin de innovar dentro del sector y

cambiar la dinámica de los mismos diseños existentes por nuevos y variados, en

diferentes colores y estilos, que brinden total satisfacción a los clientes y que

permitan tener una ventaja competitiva en el mercado.

El estudio técnico y operacional determinará todo lo referente al producto, diseño,

proceso y todo lo relacionado con la localización del proyecto, donde se definen

los procesos que se llevan a cabo junto con cada actividad a realizar.

16

El estudio organizacional define cuánto personal requiere la empresa para llevar a

cabo su actividad económica, así como los cargos, perfiles, funciones y sueldos.

Finalmente, el estudio financiero es el que determinará si el proyecto es

económicamente viable, para esto se realizaran los respectivos análisis

financieros como la inversión, costos, proyecciones de ventas, gastos y las

razones financieras entre otras.

17

1. CONTEXTUALIZACIÒN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACION

1.1 TÍTULO DEL PROYECTO

Estudio de viabilidad para la creación de una empresa de producción y

comercialización de sandalias para mujer en la ciudad de Cali.

1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN

La línea de investigación de este proyecto es de emprendimiento, pues se busca

generar una idea productiva que ofrezca un producto de calidad y además que

como unidad de negocio contribuya a mejorar la calidad de vida de quienes hagan

parte de ella.

1.3 PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN

1.1.1 Planteamiento del problema.Debido a factores como la disminución del

poder adquisitivo de los colombianos, la demanda per cápita de calzado en los

últimos 10 años ha disminuido el consumo de 2,5 pares de zapatos en el año 2001

a 1,5 pares en el 2.010,1 se conoce también que el 38,5% de los colombianos

adquiere un par de zapatos o tenis cada semestre. Entre las mujeres consultadas

en el mismo estudio, solamente 8,8% de ellas hacen compras de calzado cada

mes según un documento del diario Portafolio, publicado en marzo del 2009. Lo

1TRIANA B., N. (2011). El calzado y su impacto económico en la sociedad colombiana. Manuscrito no publicado. Bogotá, Politécnico Grancolombiano.

18

anterior, representa una preocupación en cuanto al sector, pues están bajando las

ventas anuales, lo cual se ve reflejado en una caída de la economía del mismo.

Aunque las ventas en el sector del calzado tienden a mejorar, para muchos

empresarios, el consumo per cápita en Colombia sigue siendo bajo (1,9 pares de

zapatos por año, según ACICAM), las importaciones de calzado procedentes del

exteriorcrecen un 22% en volumen, alcanzando los 45 millones de pares, situación

que se explica a partir del incremento de las importaciones originarias de China en

47%. Según un artículo de la revista Dinero Colombia consume alrededor de 90

millones de pares de zapatos y está bastante lejos de tener una producción

cercana a este número. La mitad de los pares que necesita el país requieren ser

importados y el calzado que llega de bajo precio tiene un gran impacto sobre la

comunidad2.

Para las empresas de calzado que quieran incursionar con éxito en un entorno

globalizado y con apertura al cambio deben priorizar en aumentar la productividad,

competitividad e innovación, otro factor muy importante para lograr dicho éxito

está en que las empresas emprendedoras en este mercado deben cumplir con

estándares altos en calidad, producción a bajos costos sin afectar la calidad

mencionada, y la implementación de nuevos métodos de trabajo y tecnología.

El calzado antes de ser un lujo siempre va ser una necesidad por eso a pesar de

la inestabilidad en el sector de calzado en Colombia, la gran cantidad de calzado

procedente del exterior, el posicionamiento de las grandes empresas productoras

y distribuidoras de calzado aun existen campos con poca explotación (métodos de

distribución y personalización del producto),ofreciendo así una oportunidad para la

creación de una nueva empresa productora y comercializadora de calzado

enfocada en la atención al cliente con productos exclusivos.

2 Calzado chino puede desestabilizar el calzado colombiano. (2010, Marzo 17). Revista Dinero.

19

1.1.2 Formulación del problema. ¿Esfinancieramente viable la implementación

de una empresa creada para la producción y comercialización de sandalias para

mujer en la ciudad de Cali?

1.1.3 Sistematización del problema

¿Cuáles son las variables que se deben analizar en el estudio de mercado con

el fin de cuantificar la demanda de sandalias en el mercado objetivo y su

influencia en la determinación de las estrategias de producto, precio,

distribución y promoción?

¿Cómo determinar la localización y el tamaño adecuado de la empresa, así

como los equipos, instalaciones y requerimientos necesarios para su

funcionamiento?

¿Cuáles son los componentes organizacionales del proyecto para determinar

aspectos relacionados al tipo de empresa, estructura y reglamentación interna,

así como de recurso humano?

¿Cuáles son los requisitos legales a los que debe estar sujeta la empresa en

todos sus procesos para la correcta constitución y funcionamiento?

¿Cuáles son los elementos que definen, a partir de un estudio financiero, la

inversión necesaria para la implementación y desarrollo del proyecto, así como

los posibles ingresos y fuentes de financiación?

¿Cómo determinar la viabilidad financiera del proyecto, a fin de establecer la

rentabilidad del mismo?

20

1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

1.1.4 Objetivo general.Determinar si es financieramente viable la

implementación de una empresa de producción y comercialización de sandalias

para mujeres de 18 a 40 años de los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali.

1.1.5 Objetivos específicos

Realizar un estudio de mercado con el fin de cuantificar la demanda de

sandalias en el mercado objetivo y analizar a profundidad las variables que

influyen en la determinación de las estrategias de producto, precio, distribución

y promoción.

Elaborar un estudio técnico para determinar la localización y el tamaño

adecuado de la empresa, así como los equipos, instalaciones y requerimientos

necesarios para su funcionamiento.

Definir los componentes organizacionales del proyecto para determinar

aspectos relacionados al tipo de empresa, estructura y reglamentación interna,

así como de recurso humano.

Enumerar los requisitos legales a los que debe estar sujeta la empresa en todos

sus procesos para la correcta constitución y funcionamiento.

Elaborar un estudio financiero que defina la inversión necesaria para la

implementación y desarrollo del proyecto, así como los posibles ingresos y

fuentes de financiación para la elaboración de los estados financieros, que

servirán de insumos en la evaluación financiera.

21

Determinar la viabilidad financiera del proyecto, a fin de establecer la

rentabilidad del mismo.

1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

Para la realización de este proyecto es necesario apoyarse en los conocimientos

adquiridos en el transcurso de la carrera de Administración Empresarial de la

Fundación Universitaria Católica Lumen Gentium, pues serán el apoyo para

determinar la viabilidad de la empresa.

El primer paso será evaluar la situación actual del sector y analizar el mercado al

que se va a dirigir la empresa, para más adelante, crear estrategias de

comercialización y posicionamiento de marca, así como administrativas,

gerenciales y financieras que le permitan generar rentabilidad y convertirse en una

empresa competitiva dentro del mercado.

Este estudio se realiza con el fin de establecer la viabilidad financiera de una

empresa que produzca y comercialice sandalias para mujeres entre los 18 y 40

años, de los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali, con el fin de saber desarrollarla

como iniciativa empresarial, que genere ingresos y rentabilidad para sus

creadores, así como empleo y bienestar para sus empleados.

KleeShoes, nace delsueño de crear y posicionar una marca de calzado con los

mejores estándares de calidad, inspirado en objetivos e ideales propios que

buscan emprender un camino empresarial basado en principios éticos, y contando

con las oportunidades que brindan el Estado y las instituciones educativas tales

como el SENA a jóvenes emprendedores con voluntad de crear empresa.

22

1.6 MARCO DE REFERENCIA

1.1.1 Referente Histórico

Evolución histórica delasandalia3.La historia del zapato comienza con la

necesidad básica del ser humano de proteger los pies, luego de siglos de caminar

y soportar caminos empedrados, campañas, peregrinaciones y demás. El primer

zapato estaba hecho con correas para darle cierta protección al pie, fabricado de

hierba o de cuero trenzado de acuerdo con las condiciones geográficas en las que

se movía el hombre antiguo, lo cual se puede ver en reportes gráficos y

documentales.

Entre los primeros calzados conocidos, se encuentran las sandalias, tipo de

calzado que existe desde la antigüedad, en el que quedan los dedos y otras partes

del pie al descubierto. El calzado más antiguo que se conoce es un par de

sandalias fabricadas con paja trenzada, y que provienen de Egipto. A partir de

este primer "zapato", que se asemejaba más a una sandalia, se puede hablar del

nacimiento del concepto de calzado. Éste fue evolucionando conforme el ser

humano desarrollaba su inteligencia, adquiriendo otras finalidades que distaban de

la de protección y resguardo del pie y que respondían a cuestiones de índole

social y estética. Los primeros diseños no eran complejos, a menudo simples

“bolsas de pie” de cuero para proteger a los pies de las rocas, escombros, y el frío.

Con el paso del tiempo se fueron utilizando materiales de mayor calidad, como el

cuero y fibras vegetales provistas de una mayor firmeza que sujetaba al pie con

tiras de esparto.

3ALTAHONA Q., T. y SANTISTEBAN R., D. (2008). Análisis de las empresas productoras y comercializadoras de calzado en Santander (Investigación en desarrollo empresarial competitivo – Porter). Bucaramanga: Universitaria de investigación y desarrollo.

23

El calzado siempre se ha caracterizado por representar la posición social o

alcurnia de lapersona que los lleva. Los habitantes del antiguo Egipto utilizaban

untipo de calzado, el cual se fabricaba a partir de las hojas extraídas de laplanta

del papiro y correas de cuero sin curtir que sujetaban el pie a labase, eran

realmente prácticas y protegían de la dureza del terreno y laabrasadora arena que

se extendía por esas tierras, algunos dejaban elpie al descubierto, permitiendo a

las mujeres adornarlos con joyas ytintes naturales.

Durante el imperio romano, las sandalias se convirtieron en el calzado de los

emperadores y las emperatrices, aunque también se utilizaronborceguíes y botas

hasta la media pierna para las campañas. Paradistinguirse de las clases menos

favorecidas, las piezas de las mujeresque acompañaban al César estaban

realizadas en oro puro y brillante,coronadas con incrustaciones de piedras

preciosas.

En la edad media, marcada por el miedo y la pobreza, la sandalia representa la

austeridad y la humildad. La plebe llevaba sandaliastalladas en madera y los

monjes las utilizaban como símbolo de pobrezapara demostrar su desprecio hacia

los lujos terrenales y la clase mediaalta, ingresaron el término calzas, hechas en

lana o seda y condiferentes tipos de nombre.

Lasandalia ha evolucionado de la mano del hombre y los materiales que

laconforman, se ha empleado metal, pieles,hojas de plantas, diferentes tipos de

maderas, sedas, algodones etc.

Las sandalias son utilizadas comúnmente en verano o en la playa, hay de diversos

colores y estilos, según la moda. En Europa y América del Norte las usan tanto

hombres como mujeres, mientras que en América del Sur, su uso está limitado al

público femenino (aunque en algunos países de este último continente también

24

existen sandalias diseñadas para hombres, las cuales son usadas como calzado

informal).

En Colombia la primera fábrica de calzado que se crea es La Corona enla ciudad

de Bogotá en el año de 1913, los cambio económicos que sedan en dicha época,

unido al paulatino aumento del poder adquisitivo delas personas en Colombia,

logra poco a poco, la aparición de diferentesfábricas en el país; tal es el caso de

Faitalia en la ciudad de Barranquilla(1917), Beetar en la ciudad de Cartagena

(1923), Cicodec y Grulla enMedellín (1933), todas con tecnología italiana obsoleta

para la época, yaque tenía más de cincuenta años de uso.

Evolución histórica del emprendimiento. El emprendimiento es inherente al

ser humano pues ha estado presente a lo largo de su existencia. Es así,como hoy

en día se puede ver toda la evolución que ha logrado tener, en toda actividad

humana se puede ver el emprendimiento. Esto implica actitudes y aptitudes de las

personas que le permite ir más allá de donde ha llegado queriendo alcanzar

nuevos retos.

La evolución del emprendimiento se remonta al siglo XVII y XVIII

donde“emprendedor eran los maestros y arquitectos de obra de construcción,

según Verin (1982)4”asociándose esta palabra con el concepto de empresa la cual

es la actividad económica que permite progreso.

Al pasar el tiempo muchos otros economistas han quitado o aumentado atributos

que a su criterio caracterizan a los emprendedores, sin ponerse de acuerdo en

ello. Pero en lo que coinciden, es en que los emprendedores son un elemento

necesario para el crecimiento económico, y que son grandes tomadores de

4RODRÍGUEZ, A. (2009). Nuevas Perspectivas para entender el Emprendimiento Empresarial. Pensamiento y Gestión, 26, pp. 96. Cali: Universidad del Valle.

25

riesgos, cuando consideran que hay una buena oportunidad para obtener

utilidades.

El emprendimiento hoy en día, ha ganado una gran importancia por la necesidad

de muchas personas de lograr su independencia y estabilidad económica. Los

altos niveles de desempleo, y la baja calidad de los empleos existentes, han

creado en las personas, la necesidad de generar sus propios recursos, de iniciar

sus propios negocios, y pasar de ser empleados a ser empleadores.

Los niveles de desempleo, en gran parte de las economías latinoamericanas,

crecen y resulta de suma urgencia buscar alternativas de generación de empleo,

que permitan mejorar la calidad de vida de la población, la oferta de la mano de

obra crece más rápido de lo que crece la economía y los estados no están en

condiciones de subsidiar el desempleo como en los países Europeos, la única

forma de contrarrestar esto es apoyando el emprendimiento, mediante programas

de apoyo a emprendedores, para ayudar en su propósito de crear su propia

unidad productiva, puesto que es el mejor camino para crecer económicamente y

mejorar la calidad de vida acorde a las expectativas.

1.1.6 Referente Teórico

Teorías del emprendimiento. Para enfocar el proyecto en la línea de

emprendimiento, se enumerarán las principales definiciones de exponentes del

tema.

El primer autor que introduce el concepto moderno de emprendimiento fue Richard

Cantillónque lo define como el hombre racional por excelencia, que actuaba en

una sociedad mercantil donde la competencia y la incertidumbre hacen evaluar las

26

probabilidades para tomar decisiones5 es el que asume los riesgos del

comportamiento del mercado.

En la escuela alemana se destaca en el emprendimiento la influencia de autores

como “J. H. Von Thunen (1783-1850), dice que el emprendedor tiene como

objetivo maximizar los beneficios.

La teoría económica clásica abarcó el tema del emprendimiento desde varias

perspectivas unos lo asimilaron como el individuo que asume el riesgo, otros como

el trabajador superior, otros lo relacionaron como el hombre inteligente y otros lo

calificaron como el innovador.

La escuela inglesa, “con Adam Smith (1723-1790),” se orienta al concepto de

Business Management, “menciona la innovación como un sello de trabajador

superior”, es decir el que asume la innovación como parte fundamental del

empresario.

Finalmente, Jhon Stuart Mill, se refiere al emprendimiento como factor importante

para el crecimiento económico habla de las habilidades que las personas

necesitan para el desarrollo del emprendimiento que se pueden adquirir.

Teorías administrativas. Desde el punto de vista teórico, este proyecto se

basará en conocimientos de diferentes autores, los cuales proponen una forma

clara de cómo desarrollarlas

El estudio de mercado determinará la necesidad real que tienen las pequeñas y

medianas empresas, así como la oferta que existe de este tipo de servicio. Este

estudio se basará en los conceptos emitidos en los libros de Investigación Integral

5Ibid, pp. 97.

27

de Mercados de Jany (2005) y Comportamiento del Consumidor de Schiffman y

Kanuk (2005).

Posteriormente, a través del estudio técnico se determinará la macro y micro

localización más conveniente, así como la tecnología e ingeniería que serán

necesarias para alcanzar el objetivo principal del proyecto, basándose en los

conceptos emitidos sobre estos temas, en el libro Gestión de Proyectos de Juan

José Miranda (2005).

Además, se realizará un estudio organizacional, enfocado en los conceptos de

Robbins (2004) en su libro Comportamiento Organizacional, para determinar la

misión, la visión y principios de la empresa, así como las necesidades de personal,

el tipo de contratación y el salario de cada trabajador.

Finalmente, se elaborará un estudio económico y financiero que permita

determinar la viabilidad del proyecto a través de indicadores y evaluación de los

estados financieros; para este se tomará como base los conocimientos de Héctor

Ortiz Anaya (2006), en su libro Análisis Financiero Aplicado, donde su enfoque va

dirigido a los procesos, que comprenden la recopilación, interpretación,

comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de la

empresa.

1.1.7 Referente Conceptual

Empresa

Son organizaciones jerarquizadas y organizadas, con relaciones jurídicas, y cuya

dimensión depende de factores endógenos o de causas internas (capital) y

exógenos o de origen externo (economías de escala). Las empresas son, al

menos la mayor parte, sociedades, entidades jurídicas, que realizan actividades

28

económicas gracias a las aportaciones de capital de personas ajenas a la

actividad de la empresa, los accionistas.

La empresa sigue existiendo aunque las acciones cambien de propietarios o éstos

fallezcan. Una empresa o compañía posee una serie de activos; cuando se crea

una empresa hay que redactar una serie de documentos públicos en los que se

definirá el objetivo de la misma, cuál es su razón social, su domicilio fiscal, quiénes

son los socios fundadores, cuál es el volumen de capital social inicial, en cuántas

acciones o participaciones se divide el capital social y cuáles son los estatutos de

la sociedad, entre otros. La actividad y la estructura legal de las empresas, se

regula mediante el Derecho mercantil, que establece los requisitos contables, las

obligaciones de los gestores o administradores y los derechos de los accionistas.

Existen otras formas jurídicas, como la empresa unipersonal o la cooperativa, pero

lo más usual es la organización en forma de sociedad.

Manufactura

Es una obra hecha a mano o con la ayuda de una máquina. También se emplea

para designar aquella empresa que realiza cierto tipo de actividad industrial o al

conjunto de empresas que realizan dicha actividad. Con más precisión, es la

producción o montaje de elementos en productos terminados a gran escala. Esto

permite calificar como manufactureras a un conjunto de industrias, entre las que

se puede destacar la industria aeronáutica, electrónica, eléctrica, química, del

automóvil, de la confección y el calzado, o del mobiliario. El origen del término,

aplicado a la industria moderna, se halla en las antiguas manufacturas reales

europeas, establecimientos que gozaban de privilegios especiales, monopolios e,

incluso, financiación directa del Estado. Si bien su origen en algunos países

europeos se remonta a la edad media, su máxima actividad se desarrolló durante

los siglos XVII y XVIII como expresión de la política económica mercantilista y, en

concreto, del pensamiento de Colbert, Ministro de Luis XIV de Francia. Durante su

reinado se establecieron diversas manufacturas reales, orientadas a la fabricación

29

de productos de alta calidad para vender en la corte. En el ámbito de la política

económica, se intentaba reducir el consumo de bienes importados y satisfacer

ciertas necesidades de la corona. La idea fue imitada por otros países, entre ellos

España. Las manufacturas reales fueron auspiciadas por los ministros ilustrados

de Felipe V, que buscaban no sólo sustituir importaciones y atender necesidades

de la Corona (como fabricación de armas y acuñación de moneda), sino también

reactivar la actividad industrial en regiones que la estaban perdiendo o no la

tenían, o bien recuperar sectores en decadencia.

En la mayoría de los casos los resultados fueron un fracaso. Los excesivos costes,

una gestión demasiado burocratizada y una orientación a los productos de lujo que

limitaba enormemente el mercado potencial cercenaron las posibilidades de éxito

e imposibilitaron a estos establecimientos competir con los productos británicos,

fabricados en un contexto de competencia, orientados a un público más amplio y a

coste inferior.

Marca

Es todo aquello que los consumidores reconocen como tal. Es un producto al que

se ha revestido de un ropaje tan atractivo que consigue que el producto se desee,

se pida, se exija, con preferencia a otros productos. En definitiva, la marca es el

nombre, término, símbolo o diseño, o una combinación de ellos, asignado a un

producto o a un servicio, por el que es su directo responsable. Ésta es quien debe

darlo a conocer, identificar y diferenciar de la competencia; debe garantizar su

calidad y asegurar su mejora constante.

La marca ofrece del producto, junto con su realidad material, una realidad

psicológica, una imagen formada por un contenido preciso, cargado de afectividad:

seguridad para unos, prestigio para otros, calidad. Según esto, se diferencian

entonces dos realidades principales.

30

La realidad material, es decir, la identidad de la marca, un concepto de emisión (el

nombre, el logotipo, sus grafismos, la realidad de sí misma), a través de la cual el

emisor trata de diferenciar e identificar sus productos para su desarrollo en el

mercado.

La realidad psicológica o, lo que es lo mismo, la imagen de marca, un concepto de

recepción, consecuencia de un proceso de percepción y decodificación del

receptor (del conjunto de signos emitidos por la marca, a través del producto, la

identidad de la empresa, el envase / embalaje y las comunicaciones de la

empresa) y de la personalidad del mismo. Esta realidad psicológica es aquella por

la que los consumidores identifican y diferencian los productos.

A partir de esta última definición es comprensible que algunas marcas hayan

llegado a superar el producto que representan, dándoles incluso su nombre y

llegando a definir productos genéricos y no específicos de una compañía

determinada. La razón por la cual esto ha llegado a ocurrir es, quizás, porque las

marcas son una garantía y, sobre todo, una emoción. Los productos son

racionales pero las marcas son emocionales.

1.1.8 Referente Contextual

Entorno económico. La importancia económica de una empresa radica en la

posición de jalonamiento dentro del sector, como la generación de empleo,

participación en el PIB nacional y regional, entre otros. En la actualidad, el

subsector de calzado goza de un buen posicionamiento con respecto a calidad y

precio, lo que le permite competir en varios segmentos de mercado.

Entorno socio-cultural. A nivel social, la empresa generará empleo brindando

mejorar la calidad de vida de sus empleados. Es así, como se puede resaltar que

31

este subsector genera el 2,9% (DANE, 2010) del empleo total de la industria

nacional, sin tener en cuenta los empleos indirectos que a su vez se desprenden

de él.

Entorno ambiental.La importancia del impacto ambiental que genere la

empresa se considera de primer orden, ya que cada día se debe buscar que los

procesos sean más limpios y menos impactantes para el medio ambiente,

reutilizando recursos, no utilizando o destruyendo la fauna o la flora para obtener

materias primas e incentivando la buena utilización de los recursos no renovables.

Entorno tecnológico.En el ambiente empresarial la gestión tecnológica se

revela en sus planes, políticas y estrategias tecnológicas para la adquisición, uso y

creación de tecnología, así como cuando se asume la innovación como eje de las

estrategias de desarrollo de los negocios. También es evidente cuando en la

cultura de las empresas se ha logrado crear una mentalidad innovadora, enfocada

hacia el aprendizaje permanente que sirva de sustento al crecimiento de la

competitividad en el largo plazo.

La empresa utilizará equipos que brinden mayor rendimiento y productividad para

cumplir con los compromisos adquiridos por la misma, así como tecnología para

sus procesos administrativos y de funcionamiento general.

1.1.9 Referente Legal. La Constitución Política Colombiana, en el Título XII del

Régimen Económico y de la Hacienda Pública, artículo 333, establece la libertad

económica y considera la empresa como la base para el desarrollo.

Específicamente, el artículo indica:

La actividad económica y la iniciativa privada son libres, dentro de los

límites del bien común. Para su ejercicio, nadie podrá exigir permisos

32

previos ni requisitos, sin autorización de la ley. [...]. La empresa, como

base del desarrollo, tiene una función social que implica obligaciones.

[...]. El Estado, por mandato de la ley, impedirá que se obstruya o se

restrinja la libertad económica y evitará o controlará cualquier abuso que

personas o empresas hagan de su posición dominante en el mercado

nacional. [...]

Asimismo, en el artículo 58, la Constitución Política hace referencia a los derechos

de propiedad, consagrando la propiedad privada como derecho de los

colombianos, sujeto al interés público o social, y dándole importancia a las formas

de propiedad asociativa y solidaria. El artículo establece:

Se garantiza la propiedad privada y los demás derechos adquiridos con

arreglo a las leyes civiles, los cuales no pueden ser desconocidos ni

vulnerados por leyes posteriores. Cuando de la aplicación de una ley por

motivo de utilidad pública o interés social resultaren en conflicto los

derechos de los particulares con la necesidad por ella reconocida, el

interés privado deberá dar paso al interés público o social. [...] El Estado

protegerá y promoverá las formas asociativas y solidarias de propiedad

[...]

Además, la ley marco en la que se suscribe la política estatal para la promoción de

la creación de empresas en Colombia, es la Ley 590 del 10 de julio de 2000,

conocida como Ley MIPYME.

Fue creada principalmente con el objeto de “Inducir el establecimiento de mejores

condiciones del entorno institucional para la creación y operación de micro,

pequeñas y medianas empresas”, como un reconocimiento al papel fundamental

de las instituciones en el desarrollo empresarial. Las micro, pequeñas y medianas

33

empresas son definidas de acuerdo con el número de personas empleadas y sus

activos totales.

La ley establece la inclusión de las políticas y programas de promoción de

mipymes en el Plan Nacional de Desarrollo de cada gobierno. El Plan Nacional de

Desarrollo 2003-2006 fue el primero que cumplió con esta obligación. Al respecto

se resalta la estrategia de promoción a las mipymes con los objetivos: eliminación

de las restricciones de acceso al financiamiento a menores costos, y diseño y

desarrollo de instrumentos de apoyo integral. Este plan da prioridad al apoyo

financiero en cabeza de Fondo Colombiano de Modernización y Desarrollo

Tecnológico de las mipymes (fomipyme).

El acceso a los mercados financieros también es tratado por la Ley mipyme,

mediante el artículo 6 de la Ley 35 de 1993, en el cual se fijan las normas para

regular la actividad financiera, bursátil y aseguradora. En dicho artículo se faculta

al gobierno nacional para determinar temporalmente la cuantía de recursos que el

sistema financiero debe prestar o invertir en los diferentes sectores o actividades

económicas. El espíritu de la ley es eliminar los obstáculos que impidan a las

mipymes acceder al mercado financiero institucional. También se autorizan a los

Fondos de Pensiones para adquirir Títulos de Emisión Colectiva emitidos por

grupos organizados de mipymes.

La ley trata explícitamente la creación de empresas y autoriza al Fondo Nacional

de Garantías (FNG) a destinar los recursos que el artículo 51 de la Ley 550 de

1999, o ley de Intervención Económica y Reactivación Empresarial, debe destinar

a las pequeñas y medianas empresas. También obliga a los municipios y

departamentos a establecer regímenes impositivos especiales con el fin de

estimular la creación y fortalecimiento de las mipymes, y la reducción de aportes

parafiscales por la creación de estas.

34

1.1.1.1 Tipo de empresa.El Código de Comercio (Decreto 410 de 1971) y

diversas normas legales expedidas posteriormente, han regulado de manera

expresa lo referente con las sociedades comerciales, la forma de constituirlas, su

estructura y funcionamiento en Colombia.

Indudablemente dicha regulación, es la base del ordenamiento societario, pilar

indiscutible del mundo empresarial, pues son los empresarios quienes se han

valido de la mejor manera posible de la normatividad vigente, para con base en

ella fomentar la constitución de empresas, en aras de fomentar el desarrollo

empresarial.

Una de las innovaciones que procura facilitar la creación de empresas, es la Ley

1258 del 5 de diciembre de 2008, por medio de la cual se crea la denominada

Sociedad por Acciones Simplificada – en sus siglas SAS –.

Esta sociedad es una persona jurídica cuya naturaleza será siempre de carácter

comercial, independientemente de las actividades que se encuentren previstas en

su objeto social. Puede ser constituida por una o varias personas, bien sean

naturales o jurídicas, mediante contrato o acto unilateral que conste en documento

privado, debidamente inscrito en el registro mercantil de la Cámara de Comercio

correspondiente (Artículo 1º y 5º de la Ley 1258 de 2008).

Su constitución puede hacerse por documento privado o por escritura pública. En

este documento debe expresarse una relación clara y completa de las actividades

principales a las cuales se dedicará la compañía, salvo que en el mismo se

indique que ella podrá realizar toda clase de actividad comercial o civil, licita.

35

1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS

La metodología constituye los procesos que dentro del marco de la investigación

encaminan las actividades para obtener cifras y datos, los cuales son relevantes

para el alcance de los objetivos de la investigación dentro de la cual se deben

llevar a cabo estudios que exploren, describan y definen un método para el

análisis del problema a investigar que se convierten en herramientas para plantear

las alternativas de solución de dicho problema.

1.1.10 Tipo de Estudio.La investigación realizada para determinar la viabilidad de

la empresa, será de tipo exploratorio y descriptivo, ya que se realizará una

investigación que permita conocer las características actuales del sector al que

pertenece el producto, pero no se limitará sólo a la recolección de información sino

que permitirá establecer relaciones entre dos o más variables, con el fin de llegar a

conclusiones que permitan resolver el problema planteado.

El objetivo del estudio exploratorio es investigar y ayudar a definir el problema, las

variables y la metodología para formular un estudio de investigación definitivo, con

el fin de resolver esa necesidad insatisfecha a partir de un problema. Como parte

de este estudio se comprenden los temas de comportamiento del mercado,

información disponible sobre el proceso de constitución de la empresa, así como

personas, entidades y empresas de las cuáles se pueda obtener información

primaria y secundaria reciente sobre la oferta y demanda de este producto,

haciendo el respectivo análisis de la información obtenida.

Para el estudio descriptivo se aplicará una encuesta como parte del trabajo de

campo, la cual dará a conocer los gustos y preferencias de los consumidores, con

el fin de determinar la clase de muestreo a implementar y su resultado. Por tal

36

motivo, la encuesta consta de preguntas precisas para lograr respuestas de

contenido limitado que ayuden a un mejor análisis de la información.

1.1.11 Método de investigación.Dentro de la investigación se utilizará el método

de investigación cuantitativa y cualitativa.

La investigación cuantitativa se dedica a recoger, procesar y analizar datos

cuantitativos o numéricos sobre variables previamente determinadas. Esto ya hace

darle una connotación que va más allá de un mero listado de datos organizados

como resultado; pues estos datos que se muestran en el informe final, están en

total consonancia con las variables que se declararon desde el principio y los

resultados obtenidos van a brindar una realidad específica a la que estos están

sujetos.

Dentro de la investigación cuantitativa se pueden observar:

Los diseños experimentales, donde se aplican experimentos puros, entendiendo

por tales los que reúnen tres requisitos fundamentales: la manipulación de una

o más variables independientes; medir el efecto de la variable independiente

sobre la variable dependiente y la validación interna de la situación

experimental.

La encuesta social, que es la investigación cuantitativa de mayor uso en el

ámbito de las ciencias sociales y consiste en aplicar una serie de técnicas

específicas con el objeto de recoger, procesar y analizar características que se

dan en personas de un grupo determinado.

Los estudios cuantitativos con datos secundarios, los cuales, a diferencia de los

dos anteriores, abordan análisis con utilización de datos ya existentes.

37

Por otro lado, los métodos de investigación cualitativos sirven para evaluar

estudios cuantitativos en los casos de validación de encuestas, para que los

resultados no se queden sólo a escala numérica y porcentaje. Como método

principal de investigación, los métodos cualitativos ofrecen un amplio espectro de

posibilidades de investigación, mediante la conjugación de varias técnicas.

En este tipo de método, los investigadores no sólo tratan de describir los hechos

sino de comprenderlos mediante un análisis exhaustivo y diverso de los datos y

siempre mostrando un carácter creativo y dinámico.

La investigación cualitativa cuenta con varias técnicas para la obtención de datos,

como son:

La observación

La entrevista

La revisión de documentos o análisis documental

El estudio de caso

Los grupos focales

Los cuestionarios

Mediante la revisión de documentos los investigadores generalmente obtienen la

mayor cantidad de datos. Esta es una de las técnicas que más se utiliza, unida al

empleo de los cuestionarios.

En el cuadro 1, se enumeran las diferencias entre la investigación cuantitativa y la

cualitativa.

38

Cuadro 1. Diferencias entre investigación cualitativa y cuantitativa

Investigación cualitativa Investigación cuantitativa

Centrada en la fenomenología y comprensión

Basada en la inducción probabilística del positivismo lógico

Observación naturista sin control Medición penetrante y controladaSubjetiva ObjetivaInferencias de sus datos Inferencias más allá de los datosExploratoria, inductiva y descriptiva Confirmatoria, inferencial, deductivaOrientada al proceso Orientada al resultadoDatos "ricos y profundos" Datos "sólidos y repetibles"No generalizable GeneralizableHolista ParticularistaRealidad dinámica Realidad estática

Fuente: PITA, S. yPÉRTEGAS, S. (2002) Investigación cualitativa y cuantitativa. En: www.fisterra.com/mbe/investiga/.../cuanti_cuali.asp. Consultada el 14 de abril de 2012.

Finalmente, la diferencia fundamental entre ambas metodologías es que la

cuantitativa estudia la asociación o relación entre variables cuantificadas y la

cualitativa lo hace en contextos estructurales y situacionales. La investigación

cualitativa trata de identificar la naturaleza profunda de las realidades, su sistema

de relaciones, su estructura dinámica. La investigación cuantitativa trata de

determinar la fuerza de asociación o correlación entre variables, la generalización

y objetivación de los resultados a través de una muestra para hacer inferencia a

una población de la cual toda muestra procede. Tras el estudio de la asociación o

correlación pretende, a su vez, hacer inferencia causal que explique por qué las

cosas suceden o no de una forma determinada.

De acuerdo a la teoría mencionada anteriormente, para esta investigación se

utilizará tanto la investigación cuantitativa como cualitativa, con el fin de obtener

datos y percepciones a través de la entrevista y la observación que se realice a

diferentes personas del mercado objetivo.

39

1.1.12 Fuentes y técnicas para la recolección de información

Fuentes Primarias.Las fuentes primarias suministrarán los testimonios y

evidencias directas sobre la frecuencia de compra y precio del calzado que usan

las mujeres de la ciudad de Cali, entre los 18 y 40 años, de los estratos 3, 4 y 5.

La encuesta es la principal fuente primaria dentro de esta investigación. Ésta

incluye un cuestionario estructurado aplicado a las mujeres encuestadas y que

está diseñado para obtener información específica. Por lo tanto, este método se

basa en un interrogativo a diferentes personas – que hagan parte del mercado

objetivo –, en el que se les hace una variedad de preguntas en cuanto a

conductas, intensiones, actitudes, conocimientos, motivaciones, características

demográficas y estilos de vida.

Fuentes Secundarias.Los datos utilizados para la realización del proyecto se

obtuvieron de fuentes encontradas en la web, informes de la ACICAM, ZEIKY,

RADDAN, informes del CDE (Centro de Desarrollo Empresarial), así como libros y

revistas.

1.1.13 Tratamiento de la información.El objetivo de analizar la información

obtenida de las diferentes fuentes, es obtener ideas relevantes, que permitan

expresar el contenido sin ambigüedades, con el propósito de almacenar y

recuperar la información contenida.

El producto obtenido del procesamiento de fuentes de información, de las más

diversas características, contiene dos tipos de elementos: por una parte, la

evolución de la capacidad analítica para obtener lo esencial y por otra parte, la

asociación única de datos y hechos que pueden explicar y sostener la veracidad

de las conclusiones y proposiciones que se envían al decisor.

40

Para el análisis de la información se utilizará la revisión bibliográfica, en la que se

evaluarán las diferentes teorías que puedan ser aplicadas a la investigación,

asimismo, como técnicas estadísticas que permitan analizar cuantitativamente los

datos obtenidos de las encuestas aplicadas.

1.8 RESULTADOS ESPERADOS

Definir las variables acertadas para crear una empresa que potencialice las

ventajas competitivas de comercializar sandalias planas para mujer con la

calidad deseada por el consumidor final.

Establecer la existencia real de clientes para el tipo de producto que se va a

comercializar y su disposición para pagar el precio establecido.

Estipular la cantidad de producto demandada e identificar los canales de

distribución que se van a utilizar.

Construir ventajas competitivas, mecanismos de promoción, planes estratégicos

y tácticas de ventas.

Identificar tecnologías, equipos, maquinaria, suministros, consumos unitarios,

procesos, ordenamiento de procesos, recurso humano, proveedores, y demás

variables de la empresa.

Seleccionar la localización más apropiada para el desarrollo de la empresa.

Establecer una adecuada distribución de responsabilidades y actividades para

el funcionamiento organizacional de la empresa.

Decidir las fuentes que puedan ofrecer el respaldo económico, tecnológico y

humano a la empresa.

41

2. ESTUDIO DE MERCADO

1.9 ANÁLISIS DEL MERCADO

A partir del análisis del mercado se observa que el sector de calzado en Colombia

está compuesto por las empresas que fabrican, importan, comercializan y

exportan, los diferentes tipos de calzado, entre los que se destaca el calzado

deportivo, con una participación cercana al 40%6 del total de la producción

nacional, seguido por botas y calzado casual para dama y caballero, zapatillas

sintéticas y calzado para niño.

Asimismo, se analiza la industria a nivel mundial donde se identifican los

principales países productores y exportadores de calzado y a su vez los

principales compradores.

El sector del calzado ha sido de gran importancia para la economía colombiana,

por eso es de gran interés retomar como la industria ha venido creciendo con el

pasar de los años en Colombia y en el mundo para analizar el comportamiento en

cuanto a las negociaciones que se pueden realizar dentro y fuera del país.

1.1.1 Mercado mundial del sector de calzado.La industria del calzadoes uno de

los sectores industriales que muestra mayores cambios en las últimas décadas.

Actualmente, se producen en el mundo unos 24 mil millones de pares, con un

promedio de 2 pares por persona. Un dato interesante es el hecho que un 60% de

esa producción es exportada. China (produce 9.500 millones de pares/año y

exporta 7 mil millones) e India (700 millones de pares/año) son los países que

6ALTAHONA Q., T. y SANTISTEBAN R., D. (2008). Análisis de las empresas productoras y comercializadoras de calzado en Santander (Investigación en desarrollo empresarial competitivo – Porter). Bucaramanga: Universitaria de investigación y desarrollo.

42

registraron el crecimiento más espectacular de esta industria, desplazando de la

escena a naciones que en su momento fueron grandes productores, como Italia,

cuya producción se ha reducidoa 400 millones de pares/año.

Por otro lado, el gran importador mundial sigue siendo Estados Unidos (1.800

millones de pares), seguido de Japón y Alemania. Estos tres países concentran

casi la mitad de las importaciones totales netas (excluyendo Hong Kong, que

opera como país de tránsito). El valor del comercio mundial de calzado no

deportivo ronda los 15 mil millones de dólares anuales, correspondiendo un 85%

de ese total al calzado con capellada de cuero.

El mundo muestra dos modelos contrapuestos que compiten en el mercado

internacional: el "asiático o económico", cuyo liderazgo ejerce China, que

aprovecha el bajísimo costo de su mano de obra, y el "europeo", representado por

Italia y seguido por España y Portugal, mas costoso pero con diseño y elaboración

de mayor calidad.

Brasil representa una vía propia, intermedia entre China e Italia, pero igualmente

exitosa, que en los últimos 25 años logró triplicar su producción y colarse entre los

grandes exportadores mundiales. Sus logros en el comercio internacional son el

resultado de la adopción de una estrategia adecuada enfocada en la provisión de

zapatos de mujer en el segmento de precio medio/bajo para el mercado

estadounidense. Actualmente, el 70% de los 1.600 millones de dólares anuales

provenientes de sus exportaciones de zapatos, fundamentalmente de mujer, se

dirigen a Estados Unidos, ocupando el primer lugar entre los proveedores de

calzado femenino de ese país (42% del total, seguido por China con el 38% e Italia

con el 10%).

Es más, en los últimos años Brasil ha comenzado a insertarse en el nicho

decalzado de máxima calidad, siendo actualmente el único proveedor no italiano

43

de marcas como Gucci, Prada y Ralph Lauren. Así mismo, marcas brasileñas,

como Reef o Havainas (calzado informal) se están posicionando en el mercado

internacional.

A continuación, en la gráfica 1, se muestra la distribución regional de la producción

de calzado a nivel mundial.

Gráfica 1. Distribución de la producción de calzado en el mundo

Fuente: PROEXPORT COLOMBIA (2011). Benchmarking Trends.

En la gráfica anterior se puede notar que el gran productor es China, quien con su

bajo costo en el producto, ocasionado por el valor de la mano de obra, produce

más del 50% del mercado. La producción de los demás mercados no es muy

relevante ni hay marcadas diferencias entre unas y otras regiones.

44

Asimismo, en la gráfica 2 se muestra la distribución regional del consumo de

calzado en todo el mundo, para quien el primer lugar lo ocupa Europa Occidental

como el mayor consumidor con un 18%, seguido de Estados Unidos con el 16%,

China con el 14% y Asia con un 13%.

Gráfica 2. Distribución regional del consumo de calzado en el mundo

Fuente: PROEXPORT COLOMBIA (2011). Benchmarking Trends.

1.1.2 Mercado del sector de calzado en Colombia.Colombia, con 3.500.000 de

cabezas ocupa el cuarto lugar de producción de pieles bovinas en Latinoamérica,

después de Brasil (24.000.000 de cabezas), Argentina (12.000.000 de cabezas) y

México. Colombia ocupa el puesto número 16 a nivel mundial, participando

además con un 2% de la producción de pieles bovinas (Brasil y Argentina ocupan

los puestos 3 y 4 con un 30% de laproducción).

Dentro de las ciudades más representativas en la industria del calzado se

encuentran Barranquilla, Cartagena, Norte de Santander, Santander, Antioquia,

45

Eje Cafetero, Cali y Bogotá.; de las cuales su participación en el PIB es del 0,3 %,

5.445 empresas dedicadas a la manufactura, 98% son mipymes y generan 60.126

empleos directos.

Las cadenas de distribución del calzado colombiano son muy cortas. Las

microempresas del sector, suelen tener su propio punto de venta y sus propias

líneas de distribución local; solo empresas medianas y grandes, cuentan con

líneas de distribución nacional y puntos de venta propios en las principales

ciudades del país.

En la siguiente figura, se muestran las principales regiones del país que se

dedican a la producción de calzado en el país.

Figura 1. Principales regiones productoras

Fuente: IMEBU (2011)

46

Adicionalmente a esto, la exportación de calzado y sus partes representó para

Colombia 21.4 millones de dólares en el 2010 y los departamentos que más

exportaron fueron: Valle (45%), Bogotá y Cundinamarca (21%), Norte de

Santander (18%), Santander (8%) y Antioquia (5%). (IMEBU, 2011).

Teniendo en cuenta que algunos insumos no son fabricados en el país, los países

que más aportan a este desarrollo son: Chile (25%), Estados Unidos y Puerto Rico

(13%), Uruguay (12%) e Italia (11%), entre otros orígenes. Los materiales de

mayor importación son cuero y marroquinería. La maquinaria que ayuda a la

elaboración de los mismos es comprada a Dinamarca, Estados Unidos, Alemania,

Japón, Brasil y China; de igual manera en los últimos años las máquinas

adquiridas le permiten al país estar a la vanguardia en tecnología, máquinas para

coser, troqueladoras electrónicas, guarnecedoras planas y máquinas planas.

(IMEBU, 2011).

1.10 ANÁLISIS DEL SECTOR

El subsector se caracteriza por una fuerte competencia entreproductores

nacionales recrudecida por las importaciones y por los altosvolúmenes de

contrabando (en su mayoría procedentes de Panamá yChina), ambos estimulados

por la revaluación de la moneda.

La mayor producción y comercialización de calzado colombiano seconcentra en el

segmento de calzado popular, caracterizado por una calidad media, rápida

respuesta a los requerimientos de la demanda(moda) y bajos precios.

Los clúster (productivos y comerciales) se encuentran ubicados en lasciudades de

Bogotá, Bucaramanga, Medellín, Cúcuta, Cali y en menor escala en el eje cafetero

y Pasto.

47

El calzado industrial es liderado y comercializado por las principales empresas

fabricantes del país, es considerado como un nicho de demanda muy atractivo

para la empresa nacional.

Por su parte, el calzado femenino, que se caracteriza por los constantes cambios

en los modelos, incorpora la fabricación y diseño asistido por computadora que

permite una mayor flexibilidad productiva para cubrir la demanda.

La demanda de calzado en Colombia, al igual que en el resto del mundoestá

fuertemente influenciada por las tendencias de la moda y el precio.En general el

calzado para dama es más demandado que el calzado paracaballero. Además de

estas dos categorías tradicionales de consumo, lademanda por calzado industrial

(dotaciones para empresas y milicia),constituye un nicho de consumo bastante

atractivo, con un margen deutilidad superior, aunque se debe contar con una

capacidad deproducción que permita adaptarse a los requerimientos técnicos de

lasempresas demandadas.

El tamaño del mercado para las trece principales ciudades, según el Observatorio

ACICAM-RADDAR, se estimó en 2.7 billones de pesos, valor que corresponde

aproximadamente a 98 millones de pares de calzado. Esto indicó un crecimiento

de 1,87% respecto al 2010, correspondiente a 1.8 millones de pares.

Según la Muestra Mensual Manufacturera del DANE, en el primer semestre

del2010, se observa un crecimiento en producción y Ventas reales de 3.3% y

0.5%, respectivamente.Asimismo, el empleo registra una caída del -6% en el

primer semestre de 2010(ver gráfica 3).

48

Gráfica 3. Variación empleo, producción y ventas reales

Fuente: IMEBU (2011)

De igual manera la producción de calzado en el país, es el mayorgenerador de

empleo en la cadena productiva, con un 69 %, seguidopor un 18% por las

manufacturas del cuero y por último las curtiembrescon un 13%.

El sector de calzado y sus partes en el primer semestre del año2010, registró

exportaciones por 21.4 millones de dólares, con una caída de -74% frente a las

exportaciones registradas en el mismo periodo del 2009 (ver Cuadro 2).

Cuadro 2. Evolución de las exportaciones en el primer semestre de 2008 a 2010

Fuente: DANE, Cálculos: Dirección de Estudios sectoriales - ACICAM

49

Los principales departamentos exportadores de calzado terminado son Valle

(45%), Bogotá y Cundinamarca (21%), Norte de Santander (18%), Santander

(8%) y Antioquia (5%).

Según cifras de la Asociación Colombiana de Industriales del Calzado, el Cuero y

sus Manufacturas – ACICAM –, entre enero y abril de 2010, el Valle del Cauca

aumentó las exportaciones de este sector manufacturero en 23% comparado con

el mismo período del 2009(IMEBU, 2011).

El área que más creció fue la exportación de calzado con 140% de aumento en

las ventas al extranjero, pasando de US$1,5 millones en 2009 a US$3,8 millones

en 2010 (enero-abril).

Las exportaciones de cuero aumentaron el 50%, de US$ 759.128 entre enero-

abril de 2009 a US$1,1 millones en el mismo lapso de 2010. En marroquinería

también hubo un repunte del 46%, con ventas de US$5,3 millones en ese

período de 2010 frente a US$3,6 millones en 2009.

Lo negativo en el reporte de exportaciones estuvo en las ventas de partes de

calzado. Ese mercado facturó US$1,4 millones entre enero-abril de 2010, cuando

en el mismo cuatrimestre de 2009 fue de US$3,5 millones, es decir, que se

registró un decrecimiento del 59%.

Pese al buen comportamiento del sector en el Valle, las exportaciones del

calzado, el cuero y la marroquinería en el país registraron una fuerte caída entre

enero y abril 2010, registrando una reducción del 45%, de US$138 millones

vendidos en el primer cuatrimestre del año 2009, pasaron a US$76 millones. Sin

embargo, las exportaciones de calzado aumentaron en 60%, aunque en valores

modestos. Pasaron de US$6,3 millones (enero-abril de 2009) a US$10 millones

(enero-abril 2010).

50

Las proyecciones para el primer semestre del 2012 indican que los colombianos

aumentarán su consumo de calzado en 1,31%, lo que significa un consumo de

500 mil pares adicionales. Es decir, que pasarán de consumir 226 mil millones

mensuales a 230 mil millones por mes en el 2012.

El mayor departamento importador de Cuero es Bogotá y Cundinamarca (62%), le

sigue en orden de importancia Valle del Cauca (24%), Antioquia (11%), entre

otros.

La maquinaría de la industria colombiana del calzado proviene, principalmente de

Italia, Dinamarca, Estados Unidos, Alemania y Japón, aunque hay equipos

adquiridos también en países como Brasil y China.

En el cuadro 3, se observa la evolución de las importaciones en la cadena de curo,

calzado y marroquinería para el primer semestre de 2008 a 2010.

Cuadro 3. Evolución de las importaciones colombianas de la cadena de cuero, calzado y marroquinería en el primer semestre de 2008 a 2010

Fuente: DANE, Cálculos: Dirección de Estudios sectoriales - ACICAM

Los principales departamentos importadores de calzado terminado en volumen

son Bogotá y Cundinamarca (31%), Nariño (22%), Valle del Cauca (12%) y

Antioquia (10%).

51

1.11 ESTRUCTURA DEL MERCADO

1.1.3 Análisis de la demanda.Cifras oficiales indican que el 80% de la población

utiliza algún tipo decalzado formal y por lo menos el 20% restante usa algún otro

tipo decalzado: sandalias, tenis, zapato de hule, de lona,de tela, entre otros.

De la fabricación de calzado principalmente de cuero, el 49,4%corresponde a los

de cuero de bovino para hombre. Sin embargo, elmercado de calzado de mujer

representa la composición demográfica másimportante al abarcar el 60% del

mismo.

En el cuadro 4 se enseña la distribución del mercado por ciudades para el año

2010.

Cuadro 4. Distribución del mercado por ciudades 2010

CIUDADTAMAÑO

MILLONES $PARES EQUIVALENTES

EN MILLONESPART%

Bogotá 625.890 22,4 21Medellín 409.025 14,6 11Cali 260.787 9,3 8Barranquilla 131.766 4,7 6Pasto 98.825 3,5 3Bucaramanga 87.844 3,1 4Manizales 74.119 2,6 6Montería 65.883 2,4 3Pereira 63.138 2,3 4Cartagena 63.138 2,3 3Villavicencio 54.903 2,0 2Cúcuta 57.648 2,1 2Neiva 52.157 1,9 2Resto del país 700.008 25,0 25

Total 2.745.131 98,0 100

Fuente: Observatorio ACICAM- RADDAR

52

En la gráfica 4 se puede observar la participación de distribución del consumo de

calzado por género, representando un 57% los hombres, 29% las mujeres y 14%

los niños.

Gráfica 4. Distribución del consumo de calzado por género

Fuente: Observatorio Acicam- Raddar

Para realizar esta investigación se tuvieron en cuenta los siguientes aspectos:

Mercado objetivo: son las mujeres entre los 18 y 40 años de edad de estratos

3,4 y 5 de la ciudad de Cali, con ingresos económicos y que dentro de sus

preferencias de compra de calzado se encuentra la sandalia plana. El mercado

objetivo es de 154.573 mujeres. El coeficiente de empleo es del 58,2%. El

consumo per cápita de mujeres por año es de 2,2 pares de zapatos y la

frecuencia de compra al año es de 0,21 veces.

La demanda final se obtiene a partir del mercado objetivo dividido en el

consumo per cápita y multiplicado por la frecuencia de compra.

53

Justificación del mercado objetivo: por medio de la observación se detectó que

las mujeres entre los 18 y 40 años de edad utilizan frecuentemente este tipo de

calzado y se considera que para el estudio de este proyecto se debe utilizar

como referencia mujeres de estratos 3,4 y 5 por el poder adquisitivo y

frecuencia de compra hacia este tipo de producto.

Estimación del mercado objetivo: la investigación se realizará en la ciudad de

Cali, en la que habitan 1.165.870 mujeres, de las cuales 745.189 pertenecen a

los estratos 3, 4 y 5 y 474.268 están en un rango de edad de 18 a 40 años.

1.1.4 Análisis de la oferta.La oferta del sector no es homogénea. Por un lado,

reúne un conjunto muy variado de productos: calzado deportivo, de vestir o

especiales, calzado para hombres, damas o niños, calzado enteramente de cuero,

de plástico, de caucho o combinado, entre otros. Por otro lado, dentro de un

mismo tipo de calzado los productos se diferencian por calidad, por marca, etc.

Esta variedad de productos da lugar a una segmentación importante del mercado

del calzado que determina las características de la competencia en el sector.

La competencia a través de los precios es muy importante, fundamentalmente en

los segmentos de menor calidad. En los segmentos de mayor calidad, la

diferenciación del producto es el elemento clave. En el rubro de calzado deportivo,

la imagen de marca asume un papel fundamental y, por lo tanto, los gastos en

publicidad y marketing constituyen un aspecto central.

En el segmento del calzado de vestir las economías de escala no son decisivas

(aspecto que no ha sido modificado por las innovaciones tecnológicas que se

vienen produciendo en la industria) y, en muchos países, la producción de calzado

se halla concentrada en pequeñas o empresas artesanales. En otros casos,

subsiste una estructura dualizada con empresas de muy diferente tamaño. En el

54

segmento de calzado deportivo las economías de escala parecen ser más

importantes por lo que las plantas tienden a ser de mayor tamaño relativo.

En Colombia, el sector de calzado es bastante amplio y se puede encontrar gran

variedad de empresas que producen tanto para el mercado nacional como para

exportar.

Los almacenes de cadena especializados, como calzado Spring, La Piel Roja, Al

Pie y Bosi / Comercializadora Baldini S.A., se han constituido como los principales

canales de distribución en las grandes ciudades, la mayoría de ellos importan

directamente, su cobertura es nacional y están muy bien posicionados en el

segmento medio alto.

Sin embargo, a nivel regional se encuentran marcas que se han posicionado

vertiginosamente en el mercado y han logrado encontrar su nicho de mercado con

un producto similar al ofrecido por la empresa.

En el cuadro 5, se enseñan las principales empresas destacadas por ventas según

datos de la Encuesta de Opinión de ACICAM (2011), en la ciudad de Cali.

Cuadro 5. Principales empresas destacadas por ventas

EMPRESA PRODUCTOS PUNTOS DE VENTATIPO DE

PRODUCTO

Catalina DuqueCalzado para dama y niñas

4 puntos de venta en Cali

Nacional

Pasos Calzado para dama7 puntos de venta en Cali

Nacional

AzaleiaCalzado para dama y niñas

56 puntos de venta en el país

Importado

Fuente: Elaborado por los autores

55

En Cali aparecen registradas en Cámara de Comercio 260 empresas. pero los

industriales del calzado estiman que esa cifra se eleva a mil al sumar las

informales. Todo el sector, incluidos los formales e informales, generan 5.000

empleos directos y 15.000 indirectos.Los industriales del calzado de la región

hacen mucho énfasis en el diseño y la calidad de la manufactura.

De los 22 millones de pares de zapatos que consume el Valle, cinco millones son

de contrabando, según las cuentas que llevan los industriales del calzado. A estos

factores se suman las dificultades comerciales con Venezuela, el principal socio

comercial del Valle, y con Ecuador que acaba de expedir unos decretos de

protección al calzado local que aunque no eleva el arancel, sí incrementa los

requerimientos técnicos. Este año, iniciaron actividades con un dólar competitivo

pero, después vino la reevaluación y las exportaciones se cayeron. El sector

reportó una reducción del 60% en las ventas al exterior.

Gran porcentaje del calzado importando a Colombia es de procedencia china, a

pesar de esta dura competencia con los zapatos chinos, que llenan escaparates

de ventas de calzado en el país, las exportaciones de esta industria nacional han

aumentado 93%, como resultado de los elementos diferenciadores con los que los

empresarios han reaccionado al desafío chino.

1.12 CARACTERIZACIÓN DEL PRODUCTO

El producto que se va a ofrecer son sandalias planas estilo universitarias,

multiusos o sandalias con capellada cambiable. El producto podrá personalizarse

si así es requerido por el cliente, o simplemente podrá llevarse algún modelo que

encuentre en el almacén. Se aclara que la cantidad por modelo será máxima de

cinco pares, con el fin que haya cierta imagen de exclusividad con la marca.

56

Se brindará un producto con calidad, confort y variedad, que brinde al consumidor

la oportunidad de escogencia al momento de la compra.

En el cuadro 6 se muestra la ficha técnica de la sandalia plana.

Cuadro 6. Ficha técnica del producto

FICHA TÉCNICASANDALIA PLANA

Capellada Sintéticos búfalo y cueros napa bovinos suaves y finosColores Café, amarillo, rojos, morado, azules, negro, blancoCalibre 10-12 m.mForro Badana o cabrito de origen bovino(no sintética) de 0,8 y 1 m.m

que otorga frescura y traspiración al piePlantilla Grasato de primera calidad no recicladaIntermedio Lamina Odena1,5 m.mBase tacón Suela antideslizante caucho –caucho trespansoneolite,

cambrión en lamina de 1.5 m.m.Tacón Termoplástico, alturas a la moda,materiales de primera calidad,

tapas sintéticasHilos Hilo nylon aptan, calibre v46, v 69 y 138Herrajes Hebillas, ojáleles, adornos de moda y de primera calidadPegantes De dos componentes resina (tipo epoxi) y un endurecedorMano de obra Técnicamente calificada


La suela que se maneja es con el mínimo de tacón de 2cm, para evitar forzar el

pie al estabilizar el cuerpo, y así evitar dolores posteriores en las piernas. Las

mismas que son hechas de un material Poliuretano o Eva inyectado,

antideslizante, a prueba de agua y ergonómico, material resistente, para que

duren más tiempo que cualquier sandalia que se venden en el mercado. Con un

diseño estratégico para activar la circulación del pie.

57

Los diseños serán variados y se podrán encontrar sandalias en una amplia gama

de colores. Se trabajará cuero liso y con algunas texturas para dar un toque

diferente al zapato.

A continuación se muestran algunos modelos del portafolio que manejará la

empresa (figura 2).

Figura 2. Modelos de sandalias planas


Dentro de los beneficios más importantes de las sandalias se encuentran los

siguientes:

Es un calzado fácil de llevar a cualquier viaje, gracias a su tamaño y al poco

espacio que ocupan en la maleta viajera.

Debido a los variados diseños, las pueden usar universitarias y profesionales al

momento de vestir con ropa casual.

58

Su diseño ergonómico, permite a sus usuarios gozar de la comodidad de usar

una sandalia anti estrés.

Ofrece variedad a bajo costo.

Calidad del material y elaboración del calzado.

Garantía de dos meses para el material.

Empaque: el producto irá empacado en una caja de cartón que puede ser

reciclada, en cuya parte superior estará escrito el nombre de la marca del producto

o logotipo del mismo. Asimismo, dentro de la caja habrá un papel especial que

proteja las sandalias, con el fin de evitar deterioros en el almacén o al momento de

ser empacado para el cliente.Finalmente, en un lateral de la caja habrá una

etiqueta donde constará la talla de la sandalia y otros aspectos relevantes del

producto (figura 3).

Figura 3. Empaque del producto


Según David. A. Aaker en su libro Construir marcas poderosas, la identidad

de la marca debe contribuir a establecer relaciones entre la esta y el cliente,

59

mediante la generación de una proporción de valor que involucre beneficios

funcionales, emocionales o de auto-expresión

El nombre para el producto es Shoes, escogido por su familiaridad con el

diseño y el color, ya que es el apellido de un famoso pintor contemporáneo que

exaltaba los colores y la luz en sus obras. Klee combinaba elementos tanto

abstractos como figurativos, y conseguía una síntesis armoniosa entre ambos.

Por esta razón, se escogió este nombre, ya que tiene mucho que ver con las

tendencias del arte moderno y lo que se busca con el producto es dejar una

recordación de marca asociada a las tendencias de moda y diseños que podrá

encontrar en cada uno de los modelos elaborados.

En la figura 4 se muestra el logotipo del producto.

Figura 4. Logotipo


El slogan “Camina contigo”busca que el cliente vea en Shoes,

una empresa comprometida en diseñar productos que se acoplen a las

60

necesidades de los mismos ya que al usar el slogan se está brindando seguridad y

confianza hacia la marca.

1.1.5 Clientes. Los clientes a quienes se va a dirigir el mercado están

caracterizados por ser mujeres entre los 18 y 40 años, que tengan fuentes de

ingreso económico y que pertenezcan a los estratos 3, 4 y 5.

La mujer de 18 a 25 años busca buen precio en el artículo, aunque no obtenga un

calzado de calidad. Mientras que la mujer de 26 a 40 años exige un calzado de

calidad y a un precio moderado.

A continuación se presenta una matriz en la que se explican las principales

características del mercado al que se va a dirigir el producto.

Cuadro 7. Matriz de clientes

¿Quién? ¿Qué? ¿Cuándo? ¿Dónde? ¿Por qué? ¿Cómo?

Mujeres entre 16-20

años

Caminando, estudiando

En la mañana y en la tarde

Colegio, universidad

, Centro comercial

Comodidad Para caminar en días

soleados, vestir casual, salir a bailar

Mujeres entre 21-30

años

Laborando, estudiando

En la mañana, en

la tarde y noche

Oficina, universidad

Comodidad, elegancia

Realizar caminatas

laborales, ir a estudiar, salir

a bailarMujeres

entre 31-40 años

Laborando, caminando

En la mañana tarde y noche

Oficina, centro

comercial, casa

Comodidad, elegancia

Caminar en centro

comerciales, hacer labores domesticas


61

1.1.6 Competencia.Para analizar la competencia se realizó una visita a varios

almacenes de la ciudad, que comercializan gran variedad del tipo de calzado en

mención. Los analistas tomaron el papel de clientes para calificar el servicio,

variedad de diseños, precios, marcas que distribuye cada almacén y calidad del

calzado.

En la variable de ubicación se observó el flujo vehicular y de transeúntes donde se

encontraban los locales.

Entre los almacenes analizados se encuentran Catalina Duque, D’Sacconi, Sole y

Pasos, ya que estos almacenes se encuentran en el sector de influencia y están

dirigidos a los estratos 3,4 y 5. A cada almacén se le dio una calificación de bueno

(B), medio (M) y deficiente (D) en la variable de diseño. Para la variable ubicación

del local y servicio al cliente se calificó en una escala de 1 a 5 donde 1 es la

calificación más baja y 5 la más alta.

Después de analizar las calificaciones proporcionadas por los analistas se tomó

como la competencia más fuerte a los almacenes Catalina Duque y D’Sacconi.

CATALINA DUQUE

Hay tres almacenes ubicados en el norte y sur de la ciudad. Esta empresa vende

calzado de bajo precio con materiales de baja calidad.

Productos: Catalina Duque es un almacén que vende una gran variedad de

calzado para dama, en esta variedad se encuentra calzado de plataforma, calzado

con tacón (alto, medio, bajo) y tipo sandalia.Además, venden bolsos y carteras. La

mayoría de estos calzados son fabricados con materiales chinos de baja calidad.

Calificación: 4

Mercado meta: está dirigido a mujeres entre los 15 y 40 años de estratos 3,4 y 5

62

Tamaño: los locales son lo suficientemente amplios para manejar gran volumen de

productos e inventarios de una forma organizada.

Calificación: 5

Decoración: la decoración del local es sobria, no se esmeran por dar un ambiente

agradable al cliente.

Calificación: 2

Servicio: las vendedoras del almacén están poco familiarizadas con el producto

que venden, estas se limitan sólo a buscar el calzado, y no se percibe un buen

servicio en cuanto a asesorías sobre el calzado (colores de moda, comodidad,

diseños de moda).

Calificación: 3

CALIFICACION FINAL: 14/20 = 70%

D’SACCONI

Tienen varios almacenes en diferentes centros comerciales de la ciudad. Venden

calzado de alta calidad enfocados en la personalización del mismo.

Productos: D’Sacconi es un almacén que vende calzado para dama de tacón y

tipo sandalia, también se especializan en vender bolsos, correas y accesorios.

D’Sacconi tienen fábrica convirtiendo a esta en una empresa especializada en la

personalización del mismo ya que si un cliente requiere “X”modelo de calzado este

será realizado bajo las especificaciones del mismo.

Calificación: 5

Mercado meta: está dirigido a mujeres entre los 20 y 40 años de estratos 4,5 y 6.

63

Tamaño: los locales no son lo suficientemente amplios ya que por ser punto de

fábrica el espacio para la atención del cliente es reducido aproximadamente de 30

o 40 m2, aunque hay que resaltar que los productos están muy bien organizados

para su exhibición.

Calificación: 4

Decoración: los locales tienen una decoración bien elaborada de colores blanco y

negro, con góndolas de vidrio, esta decoración muestra un estilo serio el cual le da

clase al establecimiento.

Calificación: 4

Servicio: el servicio prestado en el establecimiento es carismático y de alta

atención, los vendedores ofrecen una excelente asesoría sobre los productos,

además en muchos de los casos las inquietudes de los clientes son atendidas por

el mismo dueño (Diego Sacconi Tello).

Calificación: 5

TOTAL CALIFICACION: 18/20 = 90%

Barreras de entrada al mercado

Las barreras para entrar en el mercado de calzado para dama están determinadas

por:

Globalización: la alta entrada de calzado extranjero especialmente del mercado

asiático a bajos precios.

Publicidad: las empresas con mayor transcendencia en el mercado, disponen

de mayor capital para la realización de un gasto extraordinario en publicidad,

dificultando la entrada de nuevos competidores.

En el cuadro 8, se muestra la competencia directa para la empresa.

64

Cuadro 8. Competencia

Nombre Almacén

VariedadPrecio

promedioMarcas Ubicación

Servicio alcliente

Catalina Duque B $25.000 Propia 5 3

D’Sacconi B $40.000 Propia 4 5

Sole M $35.000 Propia 3 3

Pasos M $25.000 Propia 2 3


1.13 DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN

1.1.1 Método de Encuesta. La investigación de mercados necesita estimar el

comportamientodel consumo de un bien o de un servicio de determinada

población objetivo y paraello, se utiliza el muestreo no probabilístico, en el cual

laprobabilidad no es igual para todos los elementos del espacio muestral, incluso a

veces está enfocado a investigar ciertas características de usuarios,

empresas,productos, es decir, antes de iniciar la investigación siempre se hace

unaestratificación (Baca, 2005),lo cual quiere decir que se divide a la población

escogida en estratoso grupos para tener una perspectiva más clara en diferentes

lugares.

El tamaño del mercado global es de 474.268 mujeres entre los 18 y los 40 años,

de los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali. Se aplica el método no probabilístico,

para determinar el tamaño de la muestra a partir de la siguiente fórmula:

n = 4 PQ N

e2 (N-1)+4PQ

65

dónde:

n= tamaño de la muestra – ?

P= probabilidad de éxito – 0,5

Q=probabilidad de fracaso – 0,5

e= error estimado – 0,08

N= tamaño de población – 15.457

n = 4 (0,5) (0,5) (15.457)

(0,08)2 (15.457 - 1) + 4 (0,5)(0,5)

n= 15.457n= 154

0,0064 (15.458) +1

La encuesta será aplicada a 154 mujeres entre los 18 y 40 años, con ingresos

económicos y que pertenezcan a los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali.

1.1.2 Resultados de la encuesta

Se realizaron un total de 154 encuestas distribuidas por rango de edad así:

18 – 30 años: 95 mujeres encuestadas que representan el 62% de las encuestas

31 – 40 años: 59 mujeres encuestadas que representan el 38% de las encuestas

A continuación (tabla 2), se presenta la ficha técnica de la encuesta.

66

Tabla 1. Ficha técnica de la encuesta

SOLICITADA POR: KleeShoes

REALIZADA POR: Andrés Hernández Velásquez, Daniel Andrade Bernal y Darlin Morales Hurtado.

UNIVERSO: mujeres de la ciudad de Cali.

UNIDAD DE MUESTREO: mujeres de la ciudad de Cali, entre los 18 y 40 años de edad, de los estratos 3,4 y 5.

FECHA: abril de 2012

ÁREA DE COBERTURA: Cali

TIPO DE MUESTREO: muestreo para poblaciones finitas

TÉCNICA DE RECOLECCION DE DATOS: Encuesta

TAMAÑO DE LA MUESTRA: 154mujeres

OBJETIVO DE LA ENCUESTA: identificar los rangos de edad, frecuencia, motivos, cantidad, días y lugares de compra, precio y estado civil de las mujeres de estratos 3,4 y 5 de 18 a 40 años, de la ciudad de Cali.

NºDEPREGUNTASFORMULADAS: 8


Pregunta 1:¿En qué rango de edad se encuentra?

La primera pregunta del cuestionario se realizó con el fin de identificar las edades

de las mujeres de mayor concentración. Los resultados de esta primera parte de la

investigación se dividieron en 2 rangos: las mujeres entre los 18 y 32 años de

edad y las mujeres entre los 33 y 40 años de edad.

67

Al tabular los datos se pudo observar que en el rango de 18 a 32 años, las edades

que más prevalecen son entre los 27 y 29 años de edad, seguido por las edades

entre los 24 y 26 años, sumando el 52,23% como se enseña en la grafica.

Gráfica 5. Mujeres entre 18 a 32 años


Para el rango de 33 a 40 años, las edades entre los 33 y 35 años obtuvieron el

mayor porcentaje de participación con un 51,07%.

Gráfica 6. Mujeres entre los 33 y 40 años


68

Pregunta 2: ¿Con qué frecuencia compra sandalias?

La segunda pregunta es para identificar la frecuencia de compra de las mujeres

entre las edades de los 18 a 32y de 33 a 40 años.

En el rango de 18 a 32 años se identificó que 70 mujeres, es decir, el 45,16%

compran 4 pares cada 3 meses.

Gráfica 7. Frecuencia de compra mujeres de18 a 32 años


En el rango de 33 a 40 años se identificó que el 35,86% de mujeres compran 4

pares de sandalias cada 3 meses.

69

Gráfica 8. Frecuencia de compra mujeres de 33 a 40 años


Pregunta 3:¿Qué influye a la hora de comprar sandalias?

La tercera pregunta hace referencia a los elementos y cualidades que más inciden

en la compra de calzado por parte de las mujeres. Para esta pregunta se tomó

como variables la economía, la funcionabilidad, la comodidad, la durabilidad, el

diseño y la calidad.

Para las edades entre los 18 y 32 años se encontró que el 25.8% escoge el

calzado por el diseño, seguido por la calidad y la comodidad respectivamente;

además, que las mujeres que no se inclinan por estas cualidades recurren a la

economía.

En la gráfica 9 se observan los motivos de compra de las mujeres entre los 18 y

32 años y en la gráfica 10 los de las mujeres entre los 33 y los 40 años.

70

Gráfica 9. Motivos de compra mujeres de 18 a 32 años


En los rangos de 33 a 40 años se identificó que las mujeres entre estas edades

prefieren la comodidad del calzado seguido por el diseño y la calidad.

Gráfica 10. Motivos de compra mujeres de 33 a 40 años


71

Pregunta 4:¿Qué precio estaría dispuesta a pagar a la hora de comprar

sandalias?

Enla pregunta respecto al precio que las mujeres están dispuestas a pagar a la

hora de comprar calzado, se encontró que la inversión que realizan las mujeres

entre los 18 y 32 años es menor que la inversión de las mujeres entre los 33 y 40

años de edad.

Como se puede observar en las gráficas, la mayoría de lasmujeres entre los 18 y

32 pagan entre $40.000 y $50.000 a la hora de realizar su compra y la mujeres

entre los 33 y 40 años gastan entre $50.000 y $60.000.

Gráfica 11. Precio que están dispuestas a pagar las mujeres entre 18 y 32años


72



Pregunta 5:¿Qué lugar o método es de su preferencia a la hora de comprar

sandalias (calzado)?

Otro factor concluyente que se pretende con la investigación es el de conocer los

lugares más frecuentes o tendencia de almacén que la mujeres suelen frecuentar

para realizar sus compras de calzado.En la quinta pregunta se toma como

referente, las tiendas exclusivas ubicadas en los centros comerciales más

concurrido de la ciudad de Cali, en esta pregunta se identificó que las mujeres

entre las edades de 18 a 32 años, representando el 59,96%, suelen acudir a

almacenes exclusivos para realizar la compra de calzado. También, se identificó

que un alto porcentaje de estas mujeres adquieren el calzado por medio de

catálogos.

Para las mujeres entre los 33 y 40 años, se identificó que el mayor porcentaje de

estas mujeres compran por catálogo seguido por la compra en tiendas exclusivas.

73

Gráfica 13. Lugar de compra mujeres entre los 18 y 32 años


Gráfica 14. Lugar de compra mujeres entre los 33 y 40 años


Pregunta 6: ¿En qué fechas usualmente usted realiza sus compras de calzado?

En esta pregunta se puede identificar los días del año en que las mujeres compran

calzado con más frecuencia. Las mujeres de los dos rangos de edad encuestados

suelen realizar la mayoría de compras en navidad.

74

Gráfica 15. Días de compra mujeres de 18 a 32 años


Para las mujeres entre los 18 y 32 años le sigue como fecha especial para la

compra de calzado el día de sus cumpleaños y para las mujeres entre los 33 y 40

años, la segunda fecha más importante para la compra es el día de las madres.

Gráfica 16. Días de compra mujeres de 33 a 40 años


75

Pregunta 7:¿Cuál es su estado civil?

En esta pregunta se pudo identificar que la mayoría de las mujeres de 18 a 32

años son solteras o están comprometidas en unión libre. Por el contrario las

mujeres entre los 33 y 40 años, son casadas.

Gráfica 17. Estado civil mujeres de 18 a 32 años


Gráfica 18. Estado civil mujeres de 33 a 40 años


76

1.14 PLAN DE MERCADEO

1.1.1 Estrategia de precios.La forma en que se fijan los precios es

adicionándole el margen de rentabilidad al costo de venta, obviamente teniendo en

cuenta los precios ofrecidos por la competencia y la disponibilidad a pagar por el

mercado objetivo.

El precio del producto es similar a los de la competencia y en algunos casos aún

más bajo, lo que permite que sea accesible para el público y que su introducción al

mercado sea relativamente fácil. Sin embargo, esta ventaja no es sostenible sino

se realiza un monitoreo constante a los precios de la competencia.

Al encontrarse en la etapa de introducción, la empresa utilizará la estrategia de

penetración de precios.El precio del producto debe corresponder con la

percepción que tiene el comprador y está sujeto al segmento de población al que

se dirige el producto (estratos 3, 4 y 5). La estrategia de precio estará orientada

hacia el posicionamiento de la empresa y la prestación de un servicio

personalizado sin exceder los precios promedio del mercado o competencia.

El precio de introducción de será de $25.150 y todas las ventas serán de contado,

ya que se vende al detal y directamente al cliente final.

1.1.2 Estrategia de venta. Los clientes iniciales serán el público objetivo al que

se ha dirigido la investigación, mujeres entre los 18 y 40 años de edad que

pertenezcan a los estratos 3, 4 y 5, con ingresos económicos.

Para promocionar los productos, se participará en las ferias empresariales que

realizan las diferentes universidades de la ciudad, así como las que realicen

77

algunos centros comerciales, con el fin de darlos a conocer por fuera del entorno

en el que se encuentra el almacén e ir posicionando la marca en la mente de las

mujeres caleñas, mientras que la empresa puede iniciar su expansión en la

ciudad.

La administradora/vendedora del almacén tendrá una comisión por cumplimiento

de ventas, que se otorgará bimestralmente. Esto permitirá que haya un incentivo

para aumentar las ventas.

1.1.3 Estrategia promocional. Shoesno busca diferenciarse de la

competencia por medio de promociones o descuentos, tales como el 3x2, ya que

estos podrían afectar la imagen del almacén convirtiéndolo en uno más del

“montón”, perdiendo el toque personalizado que este puede brindar hacia el

producto.Por lo tanto, las promociones que se ofrecerán estarán enfocadas a

accesorios que se obsequiarán, los cuales se elaborarán con los retazos y

broches sobrantes de la producción de las sandalias, minimizando así los

desperdicios que la empresa pueda causar y buscando un efecto positivo en las

ventas.

Se abrirán páginas en las principales redes sociales, con el fin de hacer conocer la

marca, así como poder conocer las tendencias, gustos y preferencias de las

mujeres.

Se imprimirán volantes promocionales en fechas especiales para promocionar los

productos, así como el programa de fidelización de clientes, que consiste, aparte

de entregar un obsequio por cierta cantidad de valor en compra, en otorgar un

descuento especial en fechas especiales como su cumpleaños, día de la madre y

día de la mujer.

78

Por otro lado, el lanzamiento del almacénse realizará un mes antes de una fecha

especial, como el día de la madre, día de amor y amistad o navidad. Este tiempo

es suficiente para que el almacén por medio de la publicidad se dé a conocer y

despierte la curiosidad en las consumidoras de este tipo de calzado. Así mismo, el

lanzamiento se realizará un fin de semana que no esté seguido de un día festivo,

ya que el mercado meta identificado, esta compuesto por personas de estratos 3,

4 y 5, quienes disponen de recursos para planear y realizar vacaciones de corto

tiempo.

El hecho que la inauguración del almacén se realice un fin de semana está sujetoa

que la mayoría de mujeres destinan este tiempo para realizar compras. Por otro

lado, la planeación de inventarios y personal debe estar acorde con la cantidad de

clientes que se espera para el arranque inaugural del almacén. Aunque determinar

la demanda para ese momento es difícil, se debe contar con la capacidad de

abastecer la cantidad de mercancía que sea necesaria, para que no se restrinja

las opciones de compra por parte del cliente, brindando un excelente servicio que

permita el retorno a comprar nuevamente.

Es importante recalcar que el objetivo primordial del lanzamiento del almacén, de

la empresa y del producto, mas allá de lograr altas ventas en las primeras

semanas, es crear un reconocimiento en el mercado y despertar la curiosidad del

mismo.

1.1.4 Estrategia de distribución. Shoestendrá una cobertura de

mercado exclusiva ya que la distribución del producto ofrecido se comercializará

en un único punto de venta (almacén).

79

Además, ladistribución de las materias primas se realizará desde los proveedores

hasta el taller de fabricación.

Debido al presupuesto inicial se ha optado iniciar el negocio con el montaje de un

local de dos plantas con un tamaño aproximado a los 75m2, por planta y que según

su ubicación, logre atender un porcentaje significativo de la demanda.

1.1.5 Políticas de servicios. Estas políticas consisten en un explícito

compromiso y definen un marco general de actuación para ofrecer a los clientes,

productos y servicios de calidad y construir relaciones de largo plazo.

El producto tendrá dos meses de garantía por costuras o calidad del material, más

no por deterioro del artículo o mal uso.

1.1.6 Tácticas de ventas.Como la política de venta de la empresa es

directamente al cliente final, se tendrá una vendedora en el almacén que a su vez

realizará las funciones de administradora, mientras que la marca toma auge y se

pueden contratar más vendedoras.

Mediante el programa de bonificación por cumplimiento de meta, se impulsarán las

ventas, ayudadas con la participación en los diferentes eventos empresariales.

El objetivo central del análisis técnico es determinar si es posible elaborar y vender

el producto y/o servicio con la calidad, cantidad y costo requerido. Para ello, es

necesario identificar tecnologías, maquinarias, equipos, insumos, materias primas,

suministros, consumos unitarios, procesos, ordenamiento de procesos, recurso

humano y proveedores, entre otros.

80

3. ESTUDIO TÉCNICO Y OPERACIONAL

El estudio técnico pretende resolver las preguntas referentes a dónde, cuándo,

cómo y con qué producir; por lo tanto, el aspecto técnico operativo de un proyecto

tiene relación con todo lo que tiene que ver con el funcionamiento y operatividad

del mismo.

1.15 INGENIERÍA DEL PROYECTO

1.1.7 Proceso.La primera fase para la elaboración de la sandalia, inicia con el

diseño y selección de los modelos a producir, en esta primera fase, el Gerente

junto con el diseñador y supervisor, realizará la escogencia de los estilos y

colores, de acuerdo a la tendencia que manejará cada temporada del año. Para la

escogencia, el diseñador presenta los bocetos (dibujos) con las propuestas de

modelos de calzado a fabricar.

Luego de la selección de modelos, se realizan los cálculos sobre la cantidad de

material que se usará para dicha producción y se pasa a la fase de compra de

materiales y troquelado de láminas, esta tarea es realizada por el supervisor de

producción. Los materiales para la elaboración de la capellada del calzado

(sintéticos, cueros, herrajes, hilos, pegamento) será entregada al guarnecedor, el

cual tendrá como tarea cortar y cocer la parte superior del calzado (capellada), a

su vez cuando las láminas troqueladas en las partes que forman la plantilla del

calzado (plantilla, suela, tacón) están listas, son entregadas al solador el cual

tendrá como tarea inicial pintar y lijar las plantillas del calzado, mientras el

guarnecedor termina el lote programadopara una semana de producción. Estas

81

capelladas son entregadas al solador para entrar en el proceso final, el cual es el

montaje o ensamble del producto final.

El producto final (sandalias) es entregada al supervisor, quien examina el producto

finalizado, después de ser aprobado, se embala y se registra en inventario para su

comercialización final. El calzado defectuoso será devuelto al guarnecedor o

solador para su corrección o reelaboración del mismo.

En la figura 5 se muestran los patrones, con los que se inicia el proceso de

elaboración de las sandalias.

Figura 5. Patrones de sandalias

Fuente: Artcuero

En la figura 6, se pueden observar las hormas utilizadas para la elaboración de las

sandalias.

82

Figura 6. Hormas para sandalias

Fuente: Artcuero

La figura 7 muestra el proceso de montaje y ensamble de la capellada en la

plantilla que ya se encuentra totalmente terminada.

Figura 7. Montaje de la sandalia

Fuente: Artcuero

83

Finalmente, la figura 8, muestra el producto final.

Figura 8. Producto terminado

Fuente: Artcuero

1.1.1.2 Proceso y estándares de calidad.El producto final debe cumplir con

unas características en el terminado y presentación del producto, la sandalia será

revisada minuciosamente en los cuatro aspectos que se enseñan a continuación:

Cuadro 9. Proceso y estándares de calidad

Suela Debe estar limpia y sin sobrantes de pegamentos, con los bordes pulidos sin exceso de caucho.

Plantilla El punteo del hilo debe ser fino y sin saltos en el cocido de la plantilla, la impresión del sello con la marca debe estar centrada a 3 cm de la parte posterior de la plantilla y 2 cm de ambos lados de la orilla de la plantilla.

Capellada La capellada debe estar impecable sin rayones, sobrante de pegamento, saltos en la cocida, ésta debe estar limpia, sin polvo o mugre.

Herrajes y hebillas

Los herrajes y hebillas tienen que estar bien adheridos alasandalia, no presentar rayones ni imperfectos.


84

1.1.8 Descripción del producto. Las sandalias serán elaborados con diversos

tipos de materiales, lo que destacará originalidad y estilo utilizando un sinnúmero

de colores, texturas, pieles, tacos, modelos y tamaños. Se planea como básico

usar cuero, tiras, hormas, cuerina y tapas como componentes fundamentales.

La presentación de las sandalias se va a realizar de forma creativa, la idea

principal es una caja de cartón cuadrada, en color blanco y verde – teniendo en

cuenta los colores institucionales de la empresa – con la marca en la parte

superior.

1.1.9 Diagramas y planes de desarrollo

1.1.1.3 Proceso de abastecimiento de materia prima. En la gráfica 19, se

puede observar el proceso desde el abastecimiento de la materia prima, hasta el

cliente final.

Gráfica 19. Proceso de abastecimiento de materia prima


85

En la gráfica 20 se puede observar el diagrama de flujo del proceso completo de

producción de la sandalia, desde el diseño hasta la entrega del producto final.

Gráfica 20. Flujograma del proceso productivo


86

1.1.10 Selección del equipo.Para el desarrollo de los procesos, la

implementación de estrategias, contratación y demás tareas de la empresa, se

requieren los siguientes elementos:

Cuadro 10. Inversión en equipos

MUEBLE/EQUIPO CANT.VALOR

UNITARIOVALOR TOTAL

Escritorio 3 250.000 750.000Escritorio Gerencia 1 350.000 350.000Sillas Ergonómicas 4 165.000 660.000Tándem Sala de espera oficinas 1 305.000 305.000Aviso luminoso 1 650.000 650.000Archivador 1 260.000 260.000Aire acondicionado 2 780.000 1.560.000Mesa de Corte 1 200.000 200.000Mesa de Trabajo 6 150.000 900.000Mueble Punto de pago 1 610.000 610.000Mueble medición de calzado 6 90.000 540.000Mueble Sala de Espera 4 280.000 1.120.000Exhibidores Sala de Ventas 14 175.000 2.450.000Computador portátil 1 1.050.000 1.050.000Computador 3 799.000 2.397.000Impresora facturera 1 380.000 380.000Impresora Multifuncional Láser Color 1 399.990 399.990Conmutador 1 450.000 450.000Máquina guarnecedora 2 680.000 1.360.000Máquina plana 1 1.000.000 1.000.000Máquina dobladora 1 150.000 150.000Máquina pegadora 1 2.500.000 2.500.000Clavadora 10-32 mm 1 520.000 520.000


Escritorio: mueble ergonómico de 1,70 x 1,70 con pedestales cilíndricos en

acero, cajonera con un entrepaño, un cajón papelero y una gaveta de archivo.

87

Escritorio Gerencia: escritorio tipo abanico de 2.08 x 1.38 x 0.90 con inserto

en piel y Credenza de 2.00 x 0.55 con puertas al centro y 2 cajoneras c/u con 2

papeleros y 1 gaveta.

Computador Portátil: cuenta con pantalla CrystalBrite,resolución nativa de

1366 x 768 píxeles, procesador Core i3 o i5, RAM de 4 GB, disco duro de 500

GB de espacio en disco, gráficos integrados de Intel, teclado tipoFineTip, fun-

ciones multi-touch, webcam de 1,3 megapíxeles, WiFi, Bluetooth y una salida

HDMI.

Marca: Acer Aspire 5742

Computador: procesador INTEL., memoria RAM de 2GB, disco duro de 500

GB, pantalla LCD WideScreen DE 18,5”.

Marca: Acer AX 1420

Impresora Multifuncional Láser Color: servicio de impresión, copia y esca-

neado, velocidad de impresión en negro hasta 18 ppm, ciclo de trabajo hasta

8.000 páginas, bandeja de entrada de 150 hojas y bandeja de salida de 100 ho-

jas boca abajo. Velocidad del procesador 400 MHz, memoria de serie 8 MB,

memoria máxima 8 MB, puesto USB 2.0 de alta velocidad.

Marca: Helewtt Packard Laserjet 3600dn

Conmutador: marcación rápida de extensión, distribución uniforme de llama-

das, niveles de restricción de llamada, códigos de cuenta (verificables), música

y megafonía externas, aviso temporizado, selección automática de ruta (ars),

registro detallado de llamadas, tres horarios de programación, 8 líneas exterio-

res y 24 extensiones, desvío de llamadas (ocupado, no contesta, sígueme, a lí-

nea exterior).

Marca: Panasonic

88

Impresora facturera:matrix de punto, puerto USB 2.0 y puerto paralelo.

Marca: Epson LX300

Máquina guarnecedora:esta máquina es similar a una maquina de cocer

tradicional con la diferencia quetiene mayor potencia y resistencia especial para

el cocido en sintéticos y cueros.

Clavadora 10-32 mm: con clavo invisible para el pegado del tacón a la plantilla.

1.1.11 Cálculo de cantidades de materia prima e insumos.La compra de

materia prima e insumos variará dependiendo de la demanda del producto. Para el

inicio del negocio se tiene estimado comprar materia prima para la fabricación de

1.288 pares de sandalias. En el cuadro 11 que se muestra a continuación, se

pueden identificar algunos de los proveedores de materia prima para la

elaboración del calzado.

Cuadro 11. Proveedores

EMPRESA PRODUCTO DIRECCIÓN CIUDAD

Dimacal Ltda. -INCAP S.A. Insumos(cueros, sintéticos)

Cra. 9 No. 16-33Tel # 8833088

Cali

Canguro del sur S.A. Insumos(Pegantes, sintéticos)

Cra. 9 No. 16-49Tel # 8822286

Cali

Amazonas Group # 1 Insumos(sintéticos)

Cra. 9ª No. 16-53Tel # 8898817

Cali

Moda suelas Cali Calzado damas insumos(laminas para suela)

Cra. 9ª No. 16-92Tel # 8821565

Cali

Herrajes Calima Insumos(herrajes, hebillas,

broches)

Cra. 9 No. 17-44Tel # 8857104

Cali

Moda y Diseños Calzado damas insumos(sintéticos ,hilos)

Cra. 9ª No.16-92Tel # 8821565

Cali

Curtiembres Fagarcial Ltda. Curtiembres Cra. 9 No. 15-48Tel # 8963021

Cali


89

1.1.1.4 Costos de producción.Los costos de producción se calcularon a partir

del modelo de sandalia más complejo del portafolio inicial, que tendrá la empresa

al inicio de sus operaciones, ya que los otros modelos tendrán costos inferiores, ya

sea por el modelo o por la cantidad de materia prima e insumos utilizados. La

unidad de medida se calculó a partir de la talla más alta que manejará la empresa

(talla 40). El nivel de desperdicio de materia prima es difícil de calcular ya que todo

depende del modelo que se desea fabricar, pero se buscará tener máximo un 5%

de desperdicio de material.

Se debe tener claro que la fabricación de cualquier modelo deja desperdicios. Por

ejemplo, para la fabricación de la capellada no se utiliza en su totalidad todo el

sintético, esto se debe a que al momento de realizar el corte quedan espacios del

sintético sin cortar.

En el siguiente cuadro, se muestran los costos por par de sandalias.

Cuadro 12. Costos de materia prima

MATERIA PRIMAUNIDAD DE

COMPRACOSTO UNIDAD

UND/MTSUNIDAD

UTILIZADACOSTO TOTAL

CAJA CORRUGADA P/EMPAQUE

unidad 850 1 1 850

FORRO mts 850 22 0,0454 39GRASATO mts 16.400 24 0,0416 682HEBILLAS unidad 428 6 0,1666 71HILADILLA mts 3.300 100 0,01 33HILO mts 2.500 14 0,0714 179MARQUILLA unidad 850 1 1 850NEOLY (SUELA) unidad 4.500 1 1 4.500ODENA 1,5 mts 9.200 20 0,05 460OJALETES unidad 10 100 24 240PEGANTE lts 13.227 52 0,0192 254PLANTILLA unidad 1.700 1 1 1.700

PUNTA DIAMANTE mts 20.000320/160

pares160 125

SINTÉTICO (BÚFALO) mts 19.000 22 0,0454 863TOTAL POR UNIDAD $10.845


90

1.16 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

“La definición de la localización requiere dos tipos de análisis,

objetivo, relacionado con las inversiones y los costos de

funcionamiento del proyecto, y subjetivo, mediante el cual pueden

considerarse aspectos como calidad de los servicios públicos, la

situación política, los sistemas de comunicación, entre otros.”7

El proceso de ubicación del lugar adecuado para instalar el taller de producción y

el almacén, requiereel análisis de diversos factores, como el económico, social,

tecnológico y de mercado entre otros.

La localización, la distribución y selección del equipo o maquinaria, y el diseño del

taller son algunos de los factores a tomar en cuenta comoriesgos antes de operar,

que si no se llevan a cabo de manera adecuada podríanprovocar serios problemas

en el futuro y por ende la pérdida de mucho dinero.

Adicionalmente, para encontrar la localización adecuada, se debe tomar en cuenta

instalaciones que favorezcan el desarrollo de las operaciones. La prioridad

competitivadetermina la localización. Dentro de lo cual se considera prever los

siguientes puntos, al momento de analizar y decidir una localización efectiva:

Altos costos de transporte de distribución de calzado y adquisición dematerias

primas.

Taller orientado al producto: localización en términos de costo.

Cercanía y disponibilidad de mano de obra calificada y a costos razonables.

7 ROSILLO, J. (2008). Formulación y evaluación de proyectos de inversión (pp. 164). Editorial CengageLearning.

91

1.1.12 Macrolocalización.El proyecto se realizará en la ciudad de Cali,

departamento del Valle del Cauca (Colombia), donde se desarrollarán todos los

aspectos relacionados con la producción y comercialización del producto. A

continuación se presentan datos relacionados con el sitio de funcionamiento.

País: Colombia

Colombia está situada en el extremo noroccidental de Suramérica, Colombia es el

único país del subcontinente con costas sobre los océanos Atlántico y Pacífico,

con una superficie terrestre de 1.141.748 km2 y 928.660 km2 de dominios

marítimos. Comparte fronteras con Panamá, Venezuela, Brasil, Perú y Ecuador y

límites marítimos con Costa Rica, Nicaragua, Honduras, Jamaica, República

Dominicana y Haití.

El régimen de estaciones es bimodal y en casi todo el territorio se presentan dos

períodos de lluvia —de abril a junio y de agosto a noviembre— y dos de verano.

En las ciudades colombianas se concentra el 70% de la población. Más de 30

ciudades distribuidas en todo el país, con poblaciones superiores a los cien mil

habitantes, se han convertido en polos de desarrollo regional.

Bogotá, la capital y sede del gobierno, es una urbe moderna y dinámica que

alberga casi siete millones de habitantes. Le suceden en importancia Medellín,

principal productor de textiles y confecciones, con más de dos millones de

habitantes y Cali, sede de diversas multinacionales que abastecen la región

andina. Otras ciudades que se destacan son Barranquilla, Cartagena y Santa

Marta en la costa del Caribe; Manizales, Pereira y Armenia en el Triángulo del

Café; Bucaramanga y Cúcuta en el nororiente y Neiva e Ibagué en el Valle del

Magdalena.

92

Departamento: Valle del Cauca

Está situado al suroccidente del país, formando parte de las regiones andina y

pacífica; localizado entre los 05º02’08’’ y 03º04’02’’ de latitud norte y a los

72º42’27’’ y 74º27’13’’ de longitud oeste. Cuenta con una superficie de 22.140 km2

lo que representa el 1,9 % del territorio nacional. Limita por el Norte con los

departamentos de Chocó, Caldas y Quindío; por el Este con los departamentos del

Quindío y Tolima, por el Sur con el departamento del Cauca y por el Oeste con el

océano Pacífico y el departamento del Chocó.

El departamento del Valle del Cauca está dividido en 42 municipios y 88

corregimientos, así como, numerosos caseríos y sitios poblados.

El clima es muy variado, debido principalmente a factores como la latitud, altitud,

orientación de los relieves montañosos, los vientos, etc. La llanura del Pacífico es

muy húmeda; registra precipitaciones hasta de 5.000 mm anuales y presenta un

régimen pluviométrico monomodal, en el cual la época de mayores lluvias se

presenta en el segundo semestre del año; las lluvias aumentan en el litoral hacia

la cordillera y las temperaturas superan los 24°C en altitudes que van desde el

nivel del mar hasta los 1.000 m.

La economía del departamento está sustentada en la prestación de servicios, le

siguen la industria y las actividades agropecuarias. Entre los servicios, los más

importantes son los comerciales, el transporte, la banca y las comunicaciones. La

agricultura está bastante tecnificada, el producto más relevante para la economía

departamental es la caña de azúcar, donde se encuentran las plantaciones más

grandes e importantes del país; le siguen la caña panelera, el sorgo, yuca,

algodón, soya, maíz, café palma africana y cacao. En la industria se destacan los

alimentos, particularmente el procesamiento de azúcar, la producción de químicos,

fármacos, plásticos y la industria editorial. La ganadería es mayoritariamente

vacuna.

93

A continuación se presenta el mapa del Valle del Cauca, subrayando la posición

de Cali dentro de éste y la ubicación del departamento dentro del país.

Figura 9. Mapa del Valle del Cauca

Fuente: www.cali.gov.co

Ciudad: Santiago de Cali

El municipio de Cali limita al norte con Yumbo y la Cumbre, al nororiente con

Palmira y al oriente con Candelaria. Al sur se encuentra el municipio de Jamundí,

el área rural de Buenaventura al suroccidente y Dagua al noroccidente.

La ciudad es plana con una elevación promedio de 1.000 msnm. Cali se sitúa

además en un punto neurálgico y estratégico: hacia el occidente

(aproximadamente 100 km) se conecta con el puerto de Buenaventura sobre el

litoral pacífico, y al noreste el centro industrial de Yumbo con el que conforma el

94

Área Metropolitana de Cali. La ciudad es paso además de la Vía Panamericana y

por ende paso obligado desde Colombia hacia el Ecuador.

El clima es de sabana tropical. La Cordillera Occidental bloquea los frentes de aire

húmedo provenientes del Océano Pacífico aunque es notable que la brisa marina

llega a la ciudad. La Cordillera Occidental tiene 2.000 m de altitud promedio en el

norte de la ciudad y alcanza los 4.000 m en el sur, esto hace que en la ciudad la

región suroccidental sea más lluviosa que la noroccidental. Las estaciones secas

van de diciembre a marzo y de julio a agosto y la estación de lluvias de abril a

junio.

En la figura 10 se muestra el mapa de Santiago de Cali, dividido de acuerdo a las

comunas y zonas de la ciudad.

Figura 10. Mapa zonal de Santiago de Cali

Fuente: www.cali.gov.co

95

1.1.13 Microlocalización.El almacén y taller estará ubicado en la comuna 17. Esta

comuna está compuesta por tres barrios y 19 urbanizaciones o sectores, además,

exhibe el mayor número de urbanizaciones de todas las comunas de la ciudad,

con el 21,3% entre urbanizaciones y sectores. Sin embargo, los barrios de esta

comuna sólo corresponden al 1,2% del total.

En cuanto a población, según Cali en cifras 2010, en esta comuna habitan el

5,59% de la población total de la ciudad, es decir, 126.835 habitantes, de los

cuales el 44,2% son hombres (56.061) y el 55,8% restante mujeres (70.774). Esta

distribución de la población por género es similar a la que se presenta para el

consolidado de Cali (47.1% hombres y el 52.86% mujeres). El número de

habitantes por hectárea –densidad bruta- es de 82,8.

Gráfica 21. Rango de edades en porcentaje de las mujeres de la comuna 17

Fuente: DANE. Estadísticas de población, 2010.

96

En cuanto a la estratificación de las viviendas de esta comuna, se tiene que el

estrato más común es el 5 (estrato moda), mientras que el estrato moda para toda

la ciudad es el 3. Como se puede observar en la gráfica, el estrato 5 es aquel que

presenta una mayor proporción del total de esta comuna. Es más, en los estratos

4 y 5 se concentra el 72,4% de la población total de la comuna.

Gráfica 22. Estratos de la comuna 17

Fuente: Departamento Administrativo de Planeación Municipal, 2010

Este estudio demuestra que este sector de la ciudad de Cali, es atractivo para la

ubicación de la empresa comercializadora de sandalias, ya que como se observa

existe un gran porcentaje de mujeres entre las edades del mercado objetivo al que

se quiere llegar (18 a 40 años).

1.1.1.1 Distribución interna.KleeShoes debe iniciar sus operaciones en un

establecimiento que permita satisfacer la demanda estimada. Esto implica tener un

97

establecimiento de por lo menos 75 m2 por piso, espacio suficiente para la

realización y venta del producto.

Ventajas: las ventajas de obtener un establecimiento o local de dos pisos esta

en ubicar las oficinas, bodega de almacenaje, archivadores y producción, en la

segunda planta y en la primera planta tener la exhibición del producto

(almacén).

Desventajas: ya que la empresa cuenta con un presupuesto ajustado para la

iniciación del proyecto, la desventaja al no encontrar un local con estas

características estaría basada en los altos costos o inversión que tendría que

hacer la empresa para adecuar el establecimiento.

Figura 11. Diseño del almacén – Primer piso

98


El primer piso tiene un área de 75m2 en el cual se exhibirá el producto.El local

dispondrá de 14 exhibidores (E) de calzado ubicados siete en cada lado, contará

con dos salas de espera,6 muebles o sillas para la medición del calzado(S), un

mueble de recepción y facturación, un aire acondicionado(A/C) y una bodega de

almacenamiento de inventario en la parte trasera del local.

Figura 12. Diseño de las oficinas y área de producción – Segundo piso


El segundo piso también tiene un área de 75m2, el cual será adecuado para el

área de fabricación, oficinas y sala de reuniones. En este piso también se ubicará

un espacio de cafetería para los empleados.

99

1.17 TAMAÑO DEL PROYECTO

Para saber con certeza la unidad de medida del tamaño del proyecto, el estudio se

basará en el número de unidades que venderá la empresa en el año,

determinando qué parte de la demanda cubrirá dependiendo de la capacidad

diseñada, instalada y utilizada.

Capacidad diseñada: es la capacidad o volumen de producción que puede

llegar a tener la maquinaria y de ninguna manera se puede incrementar de ése

nivel. La empresa estará enfocada a niveles de producción razonables para el

primeraño, aprovechando la capacidad de producción de la maquinaria.

Capacidad instalada: es aquella capacidad máxima instalada que depende del

personalcontratado, la maquinaria y los procesos de producción que se

apliquen para laelaboración de las sandalias proyectadas.

Capacidad utilizada:significa los porcentajes a los que trabajará la fábrica,

esdecir, los porcentajes de utilización de la capacidad de operación a la cual

trabajará lamaquinaria y equipo existentes.

Al definir la magnitud del proyecto es preciso adelantar algunas consideraciones

entorno a la dimensión del mercado, como son la capacidad financiera, la

disponibilidad de insumos, la existencia y eficiente suministro de servicios, la

situación del transporte y aspectos de tipo institucional (legislación,política

económica, planes de desarrollo).

A continuación se presenta la producción que tendrá la empresa durante los cinco

primeros años de actividad.

100

Cuadro 13. Producción anual

PRODUCTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

SANDALIA MUJER 15.457 16.586 17.796 19.196 20.490


Dentro de los factores condicionantes del tamaño del Proyecto, se encuentran:

1. Tamaño del mercado: Es un factor muy importante el analizar el mercado,

queconsta de 1.165.870 mujeres en capacidad de adquirir una par de zapatos,

también lasegmentación y régimen de mercado, donde se analiza tendencia a

los gustos, alconsumo, los ingresos de las consumidoras; y lo más importante,

que es la capacidadde posicionarse en la mente de los consumidores para

poder competir y abarcar unmercado de diseño exclusivo no existente en la

ciudad actualmente; de aquínace también el tamaño del proyecto ya que se

deriva específicamente hacia quiénva enfocado el proyecto, a qué tipo y tamaño

de mercados.

2. Disponibilidad de insumos: cada insumo y materia prima a utilizarse en

lafabricación del par de sandalias no son difíciles de conseguir,ya que como se

enunció anteriormente, existen varios proveedores que surten este tipo de

insumos, y en lo cual no hay monopolio en el precio ni en la materia prima.

3. Situación del transporte: refiriéndose al transporte, en el estudio de los canales

dedistribución se mostró que el principal será a través del almacén. En el caso

de los proveedores, al momento de comprar los insumos ymateria prima se

acordará con cada uno de ellos la distribución hasta el taller de fabricación,

debido a que de esta manera se logrará economizar elproceso de adquisición.

101

4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL

1.18 ANÁLISIS ORGANIZACIONAL

Este análisis permite establecer la distribución de responsabilidades y actividades

dentro de la empresa para facilitar el trabajo en equipo y así cumplir con los

objetivos organizacionales.

Lo anterior se lleva a cabo mediante el planteamiento de la misión (lo que va a

hacer la empresa), la visión (a dónde quiere llegar la empresa), los principios

corporativos y valores, el diagnóstico de las debilidades, fortalezas, amenazas y

oportunidades, externas e internas de la empresa, conocido como Matriz DOFA

para diseñar estrategias competitivas.

Además, se desarrolla la estructura organizacional, en la cual se jerarquiza los

cargos dentro de la empresa y especifica sus funciones y actividades a desarrollar,

mediante análisis de cargos para crear el perfil adecuado del empleado y así fijar

un sueldo acorde a lo estipulado en la ley.

1.19 PROCESOS ADMINISTRATIVOS ESTRATÉGICOS

1.1.14 Misión.KleeShoes es una empresa dedicada a la comercialización de

calzado femenino estilo sandalia tradicional y sandalia multiuso o de capellada

cambiable, bajo los conceptos de innovación y personalización, satisfaciendo las

necesidades de los clientes.

102

1.1.15 Visión.Para el año 2017, la empresa KleeShoes se proyecta como una

empresa líder en la comercialización del calzado femenino consolidando su marca

en el mercado caleño, por la alta calidad y diseño en sus productos.

1.1.16 Principios organizacionales

Comportamiento ético frente a todo tipo de negociación y acuerdo en los que la

empresa este inmersa.

Respeto por todas las personas que son parte de los grupos de interés de la

empresa partiendo del capital humano de la compañía, clientes, proveedores,

sociedad y estado.

Vocación de servicio y atención al cliente.

Transmitir confianza a los clientes, proveedores y empleados cumpliendo

siempre todos los acuerdos o convenios que la empresa realice.

Calidad en todos los procesos, partiendo desde las actividades operativas hasta

la dirección de la empresa.

1.1.17 Valores corporativos

Honestidad: construir un futuro integral creyendo que la transparencia en todo lo

que se hace es la mayor fortaleza ante la sociedad.

Trabajo en equipo: mediante la unión de esfuerzos y talento para lograr

objetivos comunes, manteniendo un alto grado comunicación, confianza y

participación.

103

Compromiso: el mayor compromiso es contribuir al progreso del sector,

trabajando continuamente en el mejoramiento de procesos internos y externos.

Constancia: trabajar con ánimo, dinamismo y perseverancia para permanecer

vigentes en el mercado, orientados a ofrecer a los clientes siempre la mejor

calidad.

Gratitud: tener un alto sentido de agradecimiento, con quienes participan en el

desarrollo y crecimiento de la empresa.

Cumplimiento: ser una empresa caracterizada por buscar mecanismos de

control que la llevan a cumplir con los compromisos adquiridos en el desarrollo

de su actividad.

1.1.18 Matriz DOFA. El análisis DOFA es una herramienta que permite conformar

un cuadro de la situación actual de la empresa, permitiendo, de esta manera,

obtener un diagnóstico preciso que permita tomar decisiones acordes con los

objetivos y políticas formulados.

El término DOFA es una sigla conformada por las primeras letras de las palabras

Debilidades, Oportunidades, Fortalezas, y Amenazas. De estas cuatro variables,

tanto fortalezas como debilidades son internas de la empresa, por lo que es

posible actuar directamente sobre ellas. En cambio, las oportunidades y amenazas

son externas, por lo que en general resulta difícil poder modificarlas.

Por medio del uso de esta herramienta se pretende examinar las características

particulares del negocio y el entorno en el cual compite.

104

Fortalezas:

Innovación: la empresa KleeShoes ofrecerá diseños modernos que podrán ser

intercambiables entre sí, de acuerdo a la necesidad del cliente. En esta opción

se encuentran las sandalias multiusos, aunque ya existentes en el mercado no

se han explotado en esta clase de comercialización, como lo han realizado las

grandes empresas como NIKE en la comercialización de calzado deportivo

personalizado (NIKEiD)

Personalización: Este servicio permite al cliente adquirir un producto que

satisfaga sus exigencias y requerimientos buscando así la fidelización del

mismo.

Atención al cliente: debido a la experiencia de los socios en este tipo de calzado

se brindará una excelente orientación hacia el producto que el cliente quiera

adquirir.

Investigación: la empresa estará siempre a la vanguardia de modelos y colores

según la temporada y a los cambios de la moda a nivel mundial.

Debilidades:

Mano de obra: la dificultad de encontrar soladores y guarnecedores de alta

calidad y experiencia en la región.

Crédito proveedores: la empresa por ser nueva en el mercado, al inicio de sus

operaciones contará solamente con un 30% de proveedores que le venderán a

crédito, debiendo pagar el 70% restante de la materia prima para la elaboración

del producto, de contado.

105

Ubicación del local: encontrar un local con las dimensiones y presupuesto

destinado para renta y adecuación en la zona que se identificó como óptima

para poner en funcionamiento el negocio.

Oportunidades

Los almacenes de calzado femenino de la ciudad de Cali no ofrecen la opción

de crear su propio modelo basado en el producto ya existente de calzado con

capellada cambiable.

Estar entre las tres ciudades con mayor participación en la adquisición de

calzado como se demuestra en la tabla de la distribución del mercado por

ciudades (cuadro 3).

La gran diversidad de proveedores de materia prima en la ciudad.

Amenazas

La entrada del calzado chino a muy bajos costos.

La gran existencia de contrabando en el país y la región.

La falta de confianza y barreras de los entes financieros para la otorgación de

créditos hacia este tipo de negocio.

106

1.20 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Se entiende por estructura organizacional el medio del que se sirve una

organización de cualquier tipo para conseguir sus objetivos.En un sentido más

amplio, es la que da orden a la empresa yresponsabiliza el talento humano en

cada una de las áreas que se han definido previamente.Su finalidad es la de

establecer un sistema de papeles que han de desarrollar los miembros de una

organización para trabajar juntos de forma óptima, a fin de que sean alcanzados

los objetivos corporativos.

La estructura organizacional que utilizará KleeShoes es de tipo funcional.Este tipo

de estructura es la más empleada.En ella, los departamentos o áreas funcionales

representan tareas sustantivas de la empresa.

La estructura organizacional busca concentrarse en el “Core Business” de la

empresa, para lo cual se proponen unidades funcionales de negocio dentro de las

cuales se encuentra el área comercial, administrativa y de producción.

Área Comercial: se encarga básicamente de la identificación de posibilidades de

negocio a través del análisis sistemático del mercado y el desarrollo de productos

novedosos de fácil recordación e identificación para el segmento de mercado a

trabajar.

Área de Administración: esta área servirá de apoyo a las labores operativas del

negocio, en él se encuentra el contador, la secretaria y la gerencia.

Área de producción y diseño: para el área de producción se contratarán los

respectivos operarios, por parte de la empresa, mientras que el diseño estará a

cargo de una persona por honorarios.

107

A continuación se presenta el organigrama de la empresa.

Figura 13. Organigrama


1.1.19 Perfil de cargos. El perfil es producto de un trabajo de análisis, en donde

se examina qué requisitos, características, rasgos o competencias deben tener las

personas para poder desempeñar bien el cargo, es decir, qué rasgos subyacen

detrás de las funciones propias de un cargo específico. Por lo tanto, se puede

decir que el perfil es en definitiva el que establece las características que se

buscará en los postulantes. Además de esto, sirve para confeccionar el aviso de

reclutamiento.

A continuación se describen los perfiles de los cargos con que contará la empresa

al inicio de sus actividades.

108

Nombre del cargo: GERENTE GENERAL

Objetivo del cargo: Representar, coordinar y velar por el desarrollo de la organización, de modo que se garantice el logro de los objetivos establecidos por la organización.

Área de dependencia: Oficina principalSexo: Masculino/ femeninoEdad: Mayor de 35 añosEstado civil: Indiferente

Nivel educativoBachillerTécnicoTecnológicoUniversitario X Administrador de empresas, Ingeniero Industrial o

producción.Postgrado X Finanzas, Mercadeo, Recurso Humano

Formación académicaCursos: Direccionamiento estratégico, habilidades gerencialesSeminarios: Certificaciones en procesos de calidadCongreso:Diplomado: Gestión de Calidad, Norma ISO 9000, BASCOtros conocimientos:

Experiencia RequeridaAños de experiencia requerido:

Mínimo 5 años como Gerente General, preferiblemente en empresas industriales.

CompetenciasA. Liderazgo F. Desarrollo de estrategiasB. Orientación al cliente G. Excelente ComunicaciónC. Negociación H. Servicio al clienteD. Consistencia I. VisionarioE. Integridad J. Trabajo en equipo

Funciones Representar a la organización ante terceros y ante toda clase de autoridad

de orden administrativo y jurisdiccional. Establecer los objetivos, la política de calidad y dirigir la empresa,

manteniendo la unidad de procedimientos e intereses en torno a la misión.

109

Nombrar y remover a los colaboradores que se acuerdo con el rendimiento y evaluación se requiera

Liderar el proceso de planeación estratégica de la organización, determinando los factores críticos de éxito y estableciendo los objetivos y metas específicas.

Implementar una estructura administrativa que contenga los elementos necesarios para el desarrollo de los planes de acción.

Mantener en constante interacción con clientes, proveedores y personal interno, con el objetivo de fortalecer los lazos comerciales y laborales, teniendo siempre presente sus necesidades y velando por el cumplimiento de sus expectativas.

Velar por que la empresa este cumpliendo con todas disposiciones legales y tributarias tanto en el tema de impuestos como en la parte laboral.

Realizar el plan estratégico de la empresa, el cual debe incluir metas y resultados que se quieren alcanzar en un determinado periodo.

Velar por el cumplimiento de la visión y misión del negocio, tomando acciones asertivas que permitan acercarse a su futuro imaginado.

Identificar nuevas oportunidades de negocio que tengan que ver con el objeto social de la empresa.

Nombre del cargo: SECRETARIA / AUXILIAR CONTABLE

Objetivo del cargo: Ejecutar la recepción y despacho de la correspondencia, así como realizar actividades inherentes al departamento de contabilidad, que permitan visualizar y mantener las cuentas y documentos en archivos al día para facilitar la elaboración de los Estados financieros.

Área de dependencia: Gerencia GeneralSexo: FemeninoEdad: Mayor de 25 añosEstado civil: Indiferente

Nivel educativoBachillerTécnico X SecretariadoTecnológico X Auxiliar ContableUniversitarioPostgrado

110

Formación académicaCursos: Servicio al cliente, secretariado, contabilidadSeminarios:Congreso:Diplomado:Otros conocimientos: Programa CG1


Experiencia mínima de 1 año en cargos similares.

CompetenciasA. Liderazgo F. ControlB. Servicio al cliente G. ConfidencialidadC. Trabajo en equipo H. Excelente comunicaciónD. Responsabilidad I. Integridad

Funciones Llevar el control secuencial y por fecha de toda la documentación detallada

en párrafo anterior de tal manera que el archivo contable esté al día. Llevar el control de documentos que solicitan del archivo para alguna

revisión por parte de otros empleados. Coordinar la entrega de información al Contador, para la liquidación de los

impuestos mensuales, bimestrales y anuales. Revisión de los movimientos contables. Manejo de caja menor. Llevar archivo y control de las carpetas varias de la empresa. Recibir, radicar y despachar oportunamente la correspondencia y demás

documentos relacionados con la oficina y controlar el recibo correcto por parte del destinatario.

Atender las llamadas telefónicas y al público o funcionarios que se presentan a la oficina.

Nombre del cargo: SUPERVISOR DE PRODUCCIÓN

Objetivo del cargo: Planificar y coordinar actividades concernientes a la producción, compras de materia prima, fraccionamiento del producto y mantenimiento de la infraestructura.

Área de dependencia: Gerencia General

111

Sexo: Masculino Edad: Mayor de 25 añosEstado civil: Indiferente

Nivel educativoBachillerTécnicoTecnológico X Producción, ingeniería industrialUniversitarioPostgrado

Formación académicaCursos: Manejo de herramientas de sistemasSeminarios: Administración y planificación de producción,

materiales y procesos, manejo de recursos humanos.Congreso:Diplomado:Otros conocimientos: Normas de Calidad ISO 9000.


Experiencia mínima de 2 años en áreas de producción y comercialización de producto.

CompetenciasA. Liderazgo F. Desarrollo de estrategiasB. Integridad G. ControlC. Negociación H. Excelente comunicaciónD. Responsabilidad I. Trabajo en equipo

Funciones Coordinar la compra de materiales, fecha de llegada y cantidades a recibir. Programas turnos para necesidades en base a stock mínimos para producir,

si así se requiere. Proveer de los equipos de protección para el trabajo en el proceso de

producción. Elaborar y entregar reportes de la producción por línea de trabajo a la

Gerencia General. Planear, coordinar, ejecutar y hacer seguimiento a todas las acciones

necesarias con el fin de garantizar el buen funcionamiento del taller. Velar por el mantenimiento de equipos y maquinarias e infraestructura del

taller de producción.

112

Realizar un reporte de inventario de materiales, insumos y accesorios existentes.

Controlar el desperdicio de materiales e insumos.

Nombre del cargo: ADMINISTRADOR / VENDEDOR

Objetivo del cargo: Brindar la mejor atención y servicio a los clientes y ventas de los productos.

Área de dependencia: Gerencia GeneralSexo: Femenino Edad: Mayor de 25 añosEstado civil: Indiferente

Nivel educativoBachillerTécnicoTecnológico X Administración de empresasUniversitarioPostgrado

Formación académicaCursos: Ventas Seminarios:Congreso:Diplomado:Otros conocimientos: CG1, Windows, office


Experiencia mínima de 1 año en cargos similares, preferiblemente con conocimientos en el tema de calzado.

CompetenciasA. Liderazgo F. Desarrollo de estrategiasB. Integridad G. ControlC. Servicio al cliente H. Excelente comunicaciónD. Responsabilidad I. Trabajo en equipo

113

Funciones Atención al cliente del almacén, brindando la información necesaria de

todos los productos existentes. Realizar el inventario mensual de la mercancía del almacén. Mantener el buen funcionamiento, limpieza y organización del almacén. Tener estricto orden en la distribución del calzado, de acuerdo a las

referencias, colores y tallas.

Nombre del cargo: OPERARIOS

Objetivo del cargo: Elaborar el calzado de acuerdo al diseño entregado, con los materiales específicos de cada referencia.

Área de dependencia: Supervisor de producciónSexo: MasculinoEdad: Mayor de 25 añosEstado civil: Indiferente

Nivel educativoBachillerTécnico X Guarnecedor, de corte, emplantillador, soladorTecnológicoUniversitarioPostgrado

Formación académicaCursos:Seminarios:Congreso:Diplomado:Otros conocimientos:


Experiencia mínima de 2 años en la elaboración de calzado para dama.

CompetenciasA. Liderazgo D. Trabajo en equipoB. Integridad E. ConfidencialidadC. Responsabilidad F.

114

Funciones Cortar y preparar todos los materiales necesarios para elaborar el calzado. Pegar y coser el calzado. Dar los acabados necesarios para la buena presentación del calzado. Tener los productos organizados para el control de calidad.

1.21 CONTRATACIÓN DEL PERSONAL

Es formalizar conforme a la ley, la futura relación de trabajo para garantizar los

intereses, deberes y derechos, tanto del trabajador como de la empresa.

La contratación se llevará a cabo entre la organización y el trabajador. Se

elaborará un contrato de trabajo por escrito, donde se especifiquen las

características laborales, funciones, forma de pago, remuneración, duración, tipo

de contrato, entre otras.La duración del contrato será por tiempo indefinido o fijo.

El contrato deberá ser firmado por el Gerente General o responsable directo y el

trabajador, y debe especificar todas las prestaciones sociales que requiere el

empleado para desempeñar su labor (ARP, Salud, Pensión, subsidio de

transporte, entre otros).

KleeShoes aplicará para los cargos iniciales el contrato a término indefinido. Para

los cargos posteriores se seleccionará el contrato según la vacante requerida,

pues cada uno tiene sus características y beneficios, y dependerá de la necesidad

que se presente en ese momento. Sin embargo, sólo manejará contrato indefinido

o a término fijo.

El contrato a término fijotiene una duración entre un día y tres años y puede

ser renovado hasta por tres veces su permanencia. El empleado goza de todas

lasprestaciones sociales establecidas por la ley (cesantías, vacaciones y

115

primas) y para su finalización es necesario un preaviso de 30 días. Las

deducciones por nómina de este tipo de contrato son iguales a las de cualquier

contrato de vínculo laboral. La vinculación puede ser directamente con la

empresa o a través de terceros, entidades conocidas como temporales.

Cuando el periodo de tiempo del contrato es inferior aun (1) año, el periodo de

prueba debe ser la quinta parte del tiempo acordado. Debe cumplirse el

requisito de preaviso, salvo si la duración es menor a treinta días. Este tipo de

contrato puede ser renovado hasta por tres (3) veces y por periodos iguales o

superiores al inicial. Puede presentarse que el contrato sea superior a un (1)

año. En este caso debe cumplir las mismas condiciones y para su renovación

aplica una prórroga por el mismo tiempo del contrato inicial.

El contrato a término indefinido es un tipo de contrato que no tiene fecha de

terminación establecida. El empleado goza de todas las prestaciones sociales

establecidas por la ley y tiene beneficios adicionales como la opción de

vinculación a cooperativas empresariales y ayudas especiales de acuerdo con

cada empresa; con posibilidad de optar por créditos y préstamos entre otros.

Los descuentos para este tipo de contrato son iguales a los de un contrato a

término fijo, más cualquier otra deducción deberá ser autorizada por el

empleado.

Las partes pueden darlo por terminado cuando lo decidan ya sea de manera

unilateral, o por falta grave al reglamento o normas internas de la empresa, que

amerite su cancelación. Para la terminación del contrato, de común acuerdo, se

recomienda pasar a la otra parte el preaviso al igual que en los demás tipos de

contrato.

Asimismo, la empresa pagará todas las prestaciones legales establecidas por el

gobierno, ya sean mensuales, semestrales o anuales.

116

Salud (EPS):mensualmente se paga a la entidad el 12,5% del salario del

trabajador, del cual, 8,5% lo paga el empleador y 4% el trabajador.

Pensión:mensualmente se paga a la entidad el 15,5% del salario del trabajador,

del cual, 11,625% lo paga el empleador y 3,875% el trabajador.

Riesgos Profesionales (ARP): cada empresa se encuentra clasificada en un nivel

de riesgo según su actividad económica y las labores desempeñadas por los

trabajadores. De acuerdo con el porcentaje asignado, el cuál varía entre el 0,5% y

el 8,7%; la empresa paga mensualmente a la entidad dicha suma del total de la

nómina.

Horas Extras: este pago pues ser quincenal o mensual, y el porcentaje varía

dependiendo de la jornada. Para una jornada diurna, el recargo que debe pagarse

al trabajador es del 25% sobre el valor ordinario de la hora. Para jornada nocturna,

será del 75%. Los empleados que tienen un salario integral no tienen derecho a

esta acreencia.

Semestralmente, la empresa debe pagar a sus trabajadores la prima de servicios

la cuál corresponde a 30 días de salario por año.

Las cesantías correspondientes a 30 días de salario por año se deben

consignarse en el fondo escogido por el trabajador, anualmente, antes del 14 de

febrero de cada año. El 31 de diciembre de cada año, se liquida el 12%

correspondiente al interés de cesantías, el cual se paga al trabajador.Tanto las

cesantías como sus intereses, no aplican para salarios integrales.

Otro derecho anual con el que cuenta el trabajador, son las vacaciones que

pueden programarse con la empresa según el cronograma interno establecido, y

deben ser de 15 días hábiles de descanso, remunerados.

117

La presentación del nuevo colaborador será realizada por el Gerente General o el

Supervisor de Producción, quien realizará la inducción general de la empresa

(misión, visión, valores, principios corporativos), explicará las funciones

respectivas y hará el acta de entrega. La inducción general como del cargo mismo,

se realizará al momento del ingreso del trabajador a la empresa, donde le será

entregado el reglamento interno de trabajo, el manual de funciones del cargo y

una cartilla con los aspectos generales de la empresa.

1.1.20 Reclutamiento. Debido a que se está iniciando la creación de la empresa,

el reclutamiento utilizado será externo. El proceso implica una o más de las

siguientes técnicas de reclutamiento:

Contacto con asociaciones gremiales.

Contacto con universidades, centros de capacitación u otros centros de estudio.

Anuncios en periódicos y páginas de internet especializadas en reclutamiento

de personal.

Agencias de reclutamiento externo. Al considerar estas agencias, se debe

tomar en cuenta que éstas lleven a cabo todo un proceso de reclutamiento y

preselección y no sólo captación de curriculum, ya que de ser así únicamente

fungen como buzón de recepción.

El reclutamiento externo ofrece las siguientesventajas:

El ingreso de nuevos elementos a la empresa ocasiona siempre una

importación de ideas nuevas y diferentes enfoques acerca de los problemas

internos de la empresa y, casi siempre una revisión de la manera de cómo se

conducen los asuntos de la empresa.

118

Aprovecha las inversiones en preparación y en desarrollo de personal

efectuadas por otras empresas o por los propios candidatos. Muchas empresas

prefieren reclutar externamente y pagar salarios más elevados, para evitar

gastos adicionales de entrenamiento y desarrollo y obtener resultados de

desempeño a corto plazo.

1.1.1 Selección de personal. Después de hacer la selección de las hojas de

vida enviadas a través de los diferentes medios utilizados para el reclutamiento, se

procederá a realizar una entrevista personalizada a los solicitantes, para conocer

sus atributos laborales, habilidades, conocimientos, capacidades y competencias,

y se les dará a conocer a manera global las funciones del cargo y el salario. Se

escogerán dos o tres candidatos para que realicen la última entrevista con la

Gerencia General y presente las pruebas psicotécnicas.

Cuando el personal se haya seleccionado se firmará el contrato laboral, donde se

especifican cada una de las funciones, así como se le entregará el Reglamento de

trabajo donde se enterará de sus deberes y derechos como empleado de la

empresa. Adicionalmente, se le realizará un examen médico y físico con el fin de

corroborar su buen estado de salud.

El empleado tendrá un periodo de prueba de dos meses, de acuerdo al Código

Sustantivo del Trabajo, tiempo en el que se evaluará si cumple a cabalidad y de

manera responsable con las funciones establecidas por la empresa.

El proceso de selección contará con las siguientes etapas:

Entrevista personal

La Entrevista es uno de los medios más utilizados para la selección de personal.

En ella elpostulante interactúa cara a cara con el (los) entrevistador (es),y

119

mantiene una conversación estructurada, lo que quiere decir que laentrevista se

desarrolla a base de preguntas, que van surgiendo a lo largo de laconversación.

Por ello, se afirma que la entrevista constituye una valiosa arma para lapersona o

personas que seleccionan personal, porque le ayuda a completar lainformación del

postulante y a tener una primera imagen del mismo.

Una entrevista consta de cinco etapas:

a) Preparación del entrevistador. El entrevistador debe prepararse antes de dar

inicio a una entrevista. Esta preparaciónrequiere que se desarrollen preguntas

específicas, las cuales según sus respuestas, indicarán la idoneidad del

candidato. Al mismo tiempo, el entrevistador debeconsiderar las preguntas

que probablemente le hará el solicitante. Como una de las metasdel

entrevistador es convencer a los candidatos idóneos para que acepten las

ofertas dela empresa.

b) Creación de un ambiente de confianza. La labor de crear un ambiente de

aceptación recíproca corresponde al entrevistador. Éldebe representar la

empresa y dejar en sus visitantes una imagen agradable,humana y amistosa.

Es importante que su actitud notrasluzca aprobación o rechazo.

c) Intercambio de información. Se basa en una conversación; algunos

entrevistadores inician el proceso preguntando al candidato si tiene preguntas,

así establece una comunicación de dos sentidos y permiteque el entrevistador

pueda a empezar a evaluar al candidato basándose en las preguntasque le

haga.

El entrevistador inquiere en una forma que le permita adquirir el máximo de

información.Es aconsejable evitar las preguntas vagas, abiertas. La figura

120

incluye un muestrario depreguntas específicas posibles, las cuales un

entrevistador imaginativo puede aumentaren forma considerable.

d) Terminación. Cuando el entrevistador considera que va acercándose al punto

en que ha completado sulista de preguntas y expira el tiempo planeado para la

entrevista, es hora de poner fin a lasesión. No es conveniente indicarle qué

perspectivas tiene de obtener el puesto. Lossiguientes candidatos pueden

causar una impresión mejor o peor, y los otros pasos delproceso de selección

podrían modificar por completo la evaluación global del candidato.

e) Evaluación. Inmediatamente después de que concluya la evaluación el

entrevistador debe registrar lasrespuestas específicas y sus impresiones

generales sobre el candidato. Se puede obtenercon anticipación una lista de

verificación pos entrevista que se utiliza para la evaluaciónque lleva a cabo el

entrevistador. De una entrevista muy breve puede obtenerseconsiderable

información.

Investigación de antecedentes

Se hace con el objeto de verificar la idoneidad, laboriosidad, capacidad y

honestidad del postulante, manifestada en su solicitud o presentada en su hoja de

vida. Las visitas domiciliares y las llamadas telefónicas son, por lo general, más

eficaces quelas cartas de recomendación. Al verificar las referencias, el empleador

puede obtenerimportante información sobre la personalidad y carácter de un

postulante.

Específicamente en esta etapa, se verifica la información proporcionada tanto en

lasolicitud, así como en su hoja de vida, preguntando y/o constatando losestudios

indicados, capacitación, experiencias laborales y referencias personales.

Unabuena solicitud le permitirá reconocer las destrezas mínimas y la trayectoria

laboral deltrabajador. Los períodos laborales demasiado breves, las razones de

121

retiro vagas y lafalta de empleo prolongada pueden alertar al empleador. Por lo

general, existe latendencia a creer demasiado en los datos de la solicitud. Lo

cierto es que los trabajadoresno siempre demuestran las habilidades y

conocimientos indicados en la solicitud deempleo.

Dentro de las investigaciones que es una etapa de gran responsabilidad del área

de recursos humanos, estas comprobaciones se hacen a través del teléfono, fax o

cualquierotro medio para obtener información acerca del postulante, tenemos:

Finalmente, la investigación de los antecedentes policiales y judiciales, puede

revelar que algún postulante tenga inconvenientes para contratarlo, por tener

problemas con la justicia.

Examen médico

Es conveniente que en el proceso de selección se incluya un examen médico

físico del solicitante. Existen importantes razones parallevar a la empresa a

verificar el estado de salud de su futuro personal, el cual podríallegar a influir en

elementos tales como: la calidad y cantidad de producción, índices deausentismo

y puntualidad, prevención ante posibles situaciones de riesgo, así como

deaccidentes.

Administración de pruebas

Para medir la capacidad de un postulante, pueden usarse diversas pruebas: de

rapidez,de profundidad, orales, escritas o prácticas. Las pruebas pueden revelar

conocimientos,capacidades, destrezas, habilidad, actitudes, sinceridad y

personalidad. En todas laspruebas debe mantenerse la integridad de las

preguntas. Los candidatos no se debenllevar el material escrito o los borradores

de papel al salir del lugar del examen, dondeposiblemente puedan compartirlos

con otros postulantes en el futuro.

122

Resultados y retroalimentación

El resultado final del proceso de selección se traduce en el nuevo personal

contratado. Silos elementos anteriores a la selección se consideraron

cuidadosamente y los pasos de la selección se llevan de forma adecuada, lo más

probable es que el nuevo empleado seaidóneo para el puesto y lo desempeñe

productivamente. Un buen empleado constituye lamejor prueba de que el proceso

de selección se llevó a cabo en forma adecuada.

En la figura 6 se resume el proceso de contratación de personal.

Figura 14. Proceso de contratación de personal

Fuente: BASC (2011). El proceso de selección y contratación.

1.1.2 Capacitación del personal. Su objetivo principal es proporcionar

conocimientos, en los aspectos técnicos del trabajo, fomentando e incrementando

los conocimientos y habilidades necesarias para desempeñar su labor, mediante

un proceso de enseñanza-aprendizaje bien planificado. Se imparte generalmente

a empleados, ejecutivos y funcionarios en general cuyo trabajo tiene un aspecto

123

intelectual, preparándolos para desempeñarse eficientemente; en síntesis,se

puede afirmar que toda empresa o institución debe orientar la capacitación para la

calidad y la productividad.

Como una de las políticas de la empresa, es la innovación constante, se

aprovecharán los cursos virtuales y presenciales dictados por el SENA y algunas

otras instituciones, como las conferencias y seminarios dadas por la Cámara de

Comercio, entre otros; facilitando a los empleados el tiempo y los recursos

necesarios para asistir a ellos, con el fin de estimularlos para que de esta manera

enriquezcan sus conocimientos, beneficiándose la empresa en el mejoramiento de

sus procesos y productos.

1.22 ADMINISTRACIÓN DE SALARIOS

Es el conjunto de normas y procedimientos tendientes a establecer o mantener

estructuras de salarios equitativas y justas en la organización.

Los objetivos de la administración de salarios son:

Remunerar a cada empleado de acuerdo con el valor del cargo que ocupa.

Recompensarlo adecuadamente por su desempeño y dedicación.

Atraer y retener a los mejores candidatos para los cargos.

Ampliar la flexibilidad de la empresa, dándole los medios adecuados para la

movilidad del personal y racionalización de las posibilidades de desarrollo y de

carrera.

Lograr que los empleados acepten los sistemas de remuneración adoptados por

la empresa.

Mantener equilibrio entre los intereses financieros de la organización y su

política de relaciones con los empleados.

124

La empresa utilizará dos tipos de remuneración: el salario ordinarioy el salario

mínimo legal.

Salario ordinario:es un salario básico, de una cuantía acordada por el trabajador y

el empleador y que puede ser en dinero o especie. Debe incluir todas las

prestaciones y acreencias laborales, reglamentadas por la ley colombiana.

Salario mínimo legal vigente (SMLV):el Gobierno Colombiano establece cada año,

el salario mínimo que las empresas deben pagar a los trabajadores que laboren la

jornada de 48 horas semanales. Para el año 2012, el salario mínimo mensual legal

es de $566.700 y un subsidio de transporte de $67.800. En todo contrato existe la

libertad de acordar el valor remunerado, sin embargo, debe respetarse siempre

esta cuantía mínima.

En el siguiente cuadro se presenta la asignación de salarios de la empresa.

Cuadro 14. Asignación de salarios

CARGO SALARIOGERENTE GENERAL 1.752.700SUPERVISOR DE PRODUCCIÓN 1.031.000SECRETARIA/ASISTENTE CONTABLE 876.350ADMINISTRADOR/VENDEDOR ALMACEN 927.900OPERARIO CORTE 773.250OPERARIO GUARNECIDA 721.700OPERARIO EMPLANTILLADOR 670.150OPERARIO SOLADOR 670.150


125

1.23 ANÁLISIS LEGAL

1.1.3 Constitución legal de la empresa.Por medio de la Ley 1258 del 5 de

diciembre de 2008, se creó en Colombia, la denominada Sociedad por Acciones

Simplificada – SAS. La ley citada entró en vigencia el mismo día de su

promulgación (Artículo 46 de la referida ley).

Este modelo societario es una persona jurídica cuya naturaleza será siempre de

carácter comercial, independientemente de las actividades que se encuentren

previstas en su objeto social. Puede ser constituida por una o varias personas,

bien sean naturales o jurídicas, mediante contrato o acto unilateral que conste por

documento privado, debidamente inscrito en el registro mercantil de la Cámara de

Comercio correspondiente (Artículo 1 y 5 de la Ley 1258 de 2008).

Su constitución puede hacerse por documento privado o por escritura pública,

pero sólo adquiere personalidad jurídica cuando el documento de constitución es

inscrito en el registro mercantil. En el documento privado de constitución, debe

expresarse una relación clara y completa de las actividades principales a las

cuales se dedicará la compañía, salvo que en el mismo se indique que ella podrá

realizar toda clase de actividad comercial o civil, licita.

De no expresarse nada en los estatutos, necesariamente debe entenderse que la

compañía puede efectuar cualquier actividad licita.

En los estatutos que regulan la sociedad pueden consagrarse diversas clases de

acciones, entre las cuales podemos encontrar las siguientes, ajustadas las

mismas a los términos y condiciones previstos en las normas legales respectivas:

A. Acciones Privilegiadas

B. Acciones con Dividendo Preferencial y sin Derecho a Voto

126

C. Acciones con Dividendo Fijo Anual y

D. Acciones de Pago

La anterior posibilidad encuentra su respaldo en lo dispuesto en el artículo 10 de la

Ley 1258 de 2008, el cual permite crear diversas clases y series deacciones en las

SAS e igualmente fijarles los derechos inherentes a las mismas.(Oficio 220-

057533 del 26 de marzo de 2009).

1.1.4 Marco Jurídico de la propiedad intelectual. En el proyecto empresarial

del calzado, es necesario tomar en consideración las herramientas jurídicas que

existen para proteger la propiedad de las patentes y diseños novedosos que se

hagan en la empresa. Algunas de estas regulaciones están sujetas en la

Constitución Colombiana de 1991.

Artículo 15. Todas las personas tienen derecho a su intimidad personal y

familiar y a su buen nombre, y el Estado debe respetarlos y hacerlos

respetar. De igual modo tiene derecho a conocer, actualizar y rectificar

las informaciones que se hayan recogido sobre ellas en bancos de datos

y en archivos de entidades públicas y privadas.

En la recolección, tratamiento y circulación de datos se respetarán la libertad y

demás garantías consagradas en la Constitución.

La correspondencia y demás formas de comunicación privada son inviolables.

Sólo pueden ser interceptadas o registradas mediante orden judicial, en los casos

y con las formalidades que establezca la ley.

Acerca del Derecho a la propiedad intelectual, industrial y otras formas, se estipula

lo siguiente:

127

Artículo 61. El Estado protegerá la propiedad intelectual por el tiempo y

mediante las formalidades que establezca la ley

Artículo 150. Corresponde al Congreso de la República hacer las leyes.

Por medio de ellas ejerce las siguientes funciones: (...) No.24. Regular el

régimen de propiedad industrial, patentes y marcas y las otras formas de

propiedad intelectual

Artículo 188. Corresponde al Presidente de la República como Jefe de

Estado, Jefe de Gobierno y Suprema Autoridad Administrativa: (…) No.

27. Conceder patente de privilegio temporal a los autores de invenciones

o perfeccionamientos útiles, con arreglo a la ley.

Artículo 671 del Código Civil Colombiano. Las producciones del talento o

del ingenio son una propiedad de sus autores.

128

5. ESTUDIO FINANCIERO Y ECONÓMICO

1.1 INVERSIÓN INICIAL

La inversión total es el monto de cada uno de los rubros de activos fijos, activos

diferidos y Capital de trabajo que debe tener la empresa para dar inicio a la

actividad económica, así, los activos fijos y otros activos destinados a las líneas de

producción y montaje, y el capital de trabajo necesario para solventar los gastos

de funcionamiento de la empresa hasta el momento que comienza a percibirse el

ingreso por ventas.

El capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios,en la forma de

activo corriente o corto plazo y para la operación inicial del proyectodurante un

ciclo productivo, que es de un mes de funcionamiento de la empresa ycontempla

aspectos tales gastos de administración, nómina e inventario inicial. El Capital de

trabajo requerido es de $28.897.873.

Las inversiones fijas denotan todo lo que se va a utilizar para empezar a operar

desdeel primer mes en adelante, por lo cual se detalla los activos fijos a utilizarse

y losactivos diferidos que constituyen gastos que permitirán comenzar con la

puestaen marcha de la empresa.

En el cuadro 1 se refleja la inversión inicial necesaria para la producción de

sandalias planas para damas.

129

Cuadro 15. Inversión inicial en pesos

130

ACTIVOS FIJOS CANTIDAD VALOR

UNITARIO VALOR TOTAL

MUEBLES Y ENSERESEscritorio 3 250.000 750.000Escritorio Gerencia 1 350.000 350.000Sillas Ergonómicas 4 165.000 660.000Tándem Sala de espera oficinas 1 305.000 305.000Aviso luminoso 1 650.000 650.000Archivador 1 260.000 260.000Aire acondicionado 2 780.000 1.560.000Mesa de Corte 1 200.000 200.000Mesa de Trabajo 6 150.000 900.000Mueble Punto de pago 1 610.000 610.000Mueble medición de calzado 6 90.000 540.000Mueble Sala de Espera 4 280.000 1.120.000Exhibidores Sala de Ventas 14 175.000 2.450.000TOTAL MUEBLES Y ENSERES 10.355.000EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓNComputador portátil 1 1.050.000 1.050.000Computador 3 799.000 2.397.000Impresora facturera 1 380.000 380.000Impresora Multifuncional Láser Color 1 399.990 399.990Conmutador 1 450.000 450.000TOTAL EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 4.676.990MAQUINARIA Y EQUIPOMáquina guarnecedora 2 680.000 1.360.000Máquina plana 1 1.000.000 1.000.000Máquina dobladora 1 150.000 150.000Máquina pegadora 1 2.500.000 2.500.000Clavadora 10-32 mm 1 520.000 520.000TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990

ACTIVOS DIFERIDOS CANTIDAD VALOR


GASTOS DE CONSTITUCIÓNEscrituración y Notariales 1 198.956 198.956Registro Mercantil 1 585.750 585.750Certificado Sayco y Acinpro 1 3.900 3.900Concepto Uso de Suelo 1 7.500 7.500Higiene y sanidad (Fumigación) 1 75.000 75.000TOTAL GASTOS CONSTITUCIÓN 871.106ACTIVOS NO DEPRECIABLESTeléfono sencillo 5 40.000 200.000Cosedoras 5 8.250 41.250Perforadora 5 6.350 31.750Sillas Interlocutora 3 56.000 168.000Extintor 3 70.000 210.000Espejos 4 70.000 280.000Papelera 5 7.000 35.000Perforadores plantillas 1 95.000 95.000Tijeras de corte 2 35.000 70.000Pinza 1 25.000 25.000Lesna 1 30.000 30.000Hormas 12 13.500 162.000Mazo de goma 2 35.000 70.000TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 1.418.000ACTIVOS INTANGIBLESLicencia Windows XP 4 105.000 420.000Licencia Office 2010 4 288.000 1.152.000Licencia Norton Antivirus (Paquete x 3 licencias) 2 81.490 162.980TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 1.734.980PUBLICIDAD PREOPERATIVATarjetas personalizadas 2.000 175 350.000TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 350.000TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.374.086

CAPITAL DE TRABAJO CANTIDAD VALOR


Gastos de Administración 1 3.524.234 3.524.234Nómina 1 11.848.311 11.848.311Inventario Inicial 1 13.525.328 13.525.328TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 28.897.873

TOTAL INVERSIÓN 53.833.949

% INVERSION A FINANCIAR 60%INVERSION A FINANCIAR 32.300.369MESES A DIFERIR 12VALOR A DIFERIR 364.507

Fuente: Elaborado por los autores1.1.1 Activos diferidos. Los activos diferidos, están compuestos por los gastos

de constitución, los activos no depreciables, activos intangibles y la publicidad

preoperativa.

1.1.1.1 Gastos de constitución. En este rubro se indica la inversión en

software y licencias operacionales que necesita la empresa.

Los gastos de constitución son calculados de la siguiente manera:

Escrituración y notariales

Luego de elaborarse la minuta de Escritura, se liquidan los gastos notariales

establecidos por la Superintendencia de Notariado y Registro Público.

Este valor se liquida dependiendo el monto de capital de la siguiente manera: 2,7

por mil (2,7/1000), $6.730 por tramitación y $2.320 por cada hoja registrada de la

escritura.

Después de elaborada la escritura pública y firmada por los socios y el notario, se

autorizan las copias y se regresa a la Cámara de Comercio para inscribir la

sociedad con sus debidos estatutos.

Para este caso, los gastos notariales tienen un costo de $198.956.

Registro Mercantil

El valor de registro ante la Cámara de Comercio se calculaa través del simulador

de pagos de la página de Crear Empresa –página dedicada a empresarios-,

quedando de la siguiente manera:

131

Cuadro 16. Liquidación Registro Mercantil

CAMARA DE

COMERCIO

MATRICULA MERCANTIL

IMP. REGISTRO

PROPONENTES

ALCALDIA

ESTAMPILLAS Y FORMULARIOS

TOTAL

CALI 125.000 446.800 0 0 13.950 585.750


Uso del suelo

La oficina de Planeación Municipal expide el Certificado con base en una solicitud

de visita que hace el contribuyente, enunciando el número del NIT, dirección,

representante legal o propietario y la actividad comercial que va a realizar. Con

base en esa solicitud se paga un impuesto en la caja general de la tesorería

municipal de $7.500; después del pago se efectúa una visita al establecimiento y

luego de esto se expide el Concepto de Uso del suelo.

Higiene y sanidad

La patente de sanidad fue abolida por el decreto 2150 de diciembre de 1995.

Actualmente, sólo se realiza una visita de control sanitario que no tiene ningún

costo. Sin embargo, toda empresa debe realizar su respectiva fumigación para el

control de plagas. Para este caso el costo es de $75.000, cotizado en Sanidad

Ambiental S.A.S.

Sayco y Acinpro

Para la empresa que no utilice música en sus operaciones comerciales, se le

expedirá el certificado de no usuario, por un periodo de un año (hasta el 31 de

diciembre del año en curso) y se deberá cancelar $3.900.

1.1.1.2 Activos intangibles. En este rubro se indica la inversión en software y

licencias operacionales que necesita la empresa.

132

1.2 DEPRECIACIÓN

La depreciación se considera como un costo o gasto en que incurre la empresa

por el uso de sus activos fijos como edificios, vehículos, maquinaria, entre otros, y

se utiliza como procedimiento para reducir el valor de dichas inversiones haciendo

cargos que afectan al Estado de resultados a través del tiempo.

El método utilizado para este proyecto, es el de la línea recta, la depreciación es

considerada como función del tiempo y no de la utilización de los activos. Resulta

un método simple que viene siendo muy utilizado y que se basa en considerar la

obsolescencia progresiva como la causa primera de una vida de servicio limitada,

y considerar por tanto la disminución de tal utilidad de forma constante en el

tiempo. El cargo por depreciación será igual al costo menos el valor de

desecho.Este método distribuye el gasto de una manera equitativa de modo que el

importe de la depreciación resulta el mismo para cada año.

Cuadro 17. Depreciación en pesos


1.3 BALANCE INICIAL

El balance inicial refleja la situación financiera al iniciar su actividad la empresa,

tomando como punto de partida las inversiones, lo activos y la financiación que se

proyecta realizar.

133

ITEM AÑOSDEPRECIACIÓN

MENSUALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

MUEBLES Y ENSERES 3 287.639 3.451.667 3.451.667 3.451.667EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 5 77.950 935.398 935.398 935.398 935.398 935.398MAQUINARIA Y EQUIPO 5 92.167 1.106.000 1.106.000 1.106.000 1.106.000 1.106.000

457.755 5.493.065 5.493.065 5.493.065 2.041.398 2.041.398TOTAL

1.1.1 Balance inicial sin financiación. En este balance, el capital será pagado

100% por los socios de la empresa.

Cuadro 18. Balance inicial sin financiación en pesos


1.1.1 Balance inicial con financiación. En este balance se presenta la

situación financiera de la empresa a partir de la inversión inicial con un aporte de

capital social del 40% y una financiación del 60%.

En el cuadro 19 se presenta el balance inicial de la empresa con financiación.

134

CAJA BANCOS 28.897.873 C x P 0C x C 0 CESANTÍAS X PAGAR 0INVENTARIOS 0 INTERÉS A LAS CESANTÍAS X PAGAR 0TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.897.873 IMPUESTO DE RENTA X PAGAR 0

IVA x PAGAR 0ICA x PAGAR 0TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0

MUEBLES Y ENSERES 10.355.000EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 4.676.990 OBLIGACIONES FINANCIERAS 0MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000 LEASING FINANCIERO 0(-) DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990

TOTAL PASIVOS 0

DIFERIDOS 4.374.086TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.374.086 CAPITAL SOCIAL 53.833.949

UTILIDAD ACUMULADA 0TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 24.936.076 RESERVA LEGAL ACUMULADA 0

TOTAL PATRIMONIO 53.833.949

TOTAL ACTIVOS 53.833.949 PASIVOS + PATRIMONIO 53.833.949

PATRIMONIO

PASIVOS NO CORRIENTES

ACTIVOS

ACTIVOS DIFERIDOS

ACTIVOS FIJOS

ACTIVOS NO CORRIENTES

PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Cuadro 19. Balance inicial con financiación en pesos


1.4 PARÁMETROS BÁSICOS

1.1.1 Parámetros Económicos. Este cuadro muestra los indicadores que se

tienen en cuenta para realizar las proyecciones económicas. Como referencia para

el año 1, se toma la inflación del 2012 y las proyecciones para los cuatro años

restantes, utilizando 2013, 2014, 2015 y 2016 respectivamente8; este indicador se

tiene en cuenta para el incremento de precios y de costos. Para el incremento en

unidades se toma como referencia el crecimiento del sector de acuerdo a la última

Encuesta de opinión industrial conjunta de ACICAM9.

8 Banco de la República (2012).Indicadores Macroeconómicos 2006-2016. Bogotá: Estudios Económicos.9Asociación Colombiana de industriales del calzado, el cuero y sus manufacturas

135

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTESCAJA BANCOS 28.897.873 C x P 0C x C 0 CESANTÍAS X PAGAR 0INVENTARIOS 0 INTERÉS A LAS CESANTÍAS X PAGAR 0TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.897.873 IMPUESTO DE RENTA X PAGAR 0

IVA x PAGAR 0ICA x PAGAR 0TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0

ACTIVOS FIJOSMUEBLES Y ENSERES 10.355.000 PASIVOS NO CORRIENTESEQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 4.676.990 OBLIGACIONES FINANCIERAS 32.300.369MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000 LEASING FINANCIERO 0(-) DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 32.300.369TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990

TOTAL PASIVO 32.300.369

DIFERIDOS 4.374.086 PATRIMONIOTOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.374.086 CAPITAL SOCIAL 21.533.580

UTILIDAD ACUMULADA 0TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 24.936.076 RESERVA LEGAL ACUMULADA 0

TOTAL PATRIMONIO 21.533.580

TOTAL ACTIVOS 53.833.949 PASIVOS + PATRIMONIO 53.833.949

ACTIVOS DIFERIDOS

ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS


De acuerdo a la actividad económica de la empresa, corresponde el 16% como

impuesto a las ventas (IVA) y una reserva legal del 10%. Según el Acuerdo No.

124 de junio 16 de 1987 del Concejo de Santiago de Cali, de acuerdo al producto

que se va a producir, la tarifa de ICA corresponde al 7,7 por mil.

Cuadro 20. Parámetros Económicos


1.1.1 Parámetros Laborales. Son los parámetros base que se tienen en

cuenta para el pago de sueldos, auxilio de transporte, prestaciones sociales y los

parafiscales. Los salarios y el auxilio de transporte se incrementan de acuerdo al

IPC proyectado.

Cuadro 21. Parámetros laborales

136

ÍTEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INFLACIÓN (IPC) 3,10% 2,40% 2,80% 3,20% 3,00%% INCREMENTO EN PRECIOS 3,10% 2,40% 2,80% 3,20% 3,00%% INCREMENTO EN COSTOS 3,10% 2,40% 2,80% 3,20% 3,00%% INCREMENTO EN UNIDADES O SERVICIOS 7,30% 7,30% 7,30% 7,30% 7,30%IMPUESTO DE RENTA 33,00% 33,00% 33,00% 33,00% 33,00%IVA 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00%ICA (TARIFA x MIL) 0,0077 0,0077 0,0077 0,0077 0,0077RESERVA LEGAL 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%

Fuente: Elaborado por los autores1.1.1 Parámetros de recaudo y pagos. El recaudo será 100% de contado,

puesto que los clientes del almacén cancelará el producto de forma inmediata.

Para los pagos a proveedores se trabaja un plazo de 30 días, manejando un 70%

de facturas a crédito y un 20% de contado, teniendo en cuenta el flujo de caja con

el que se cuenta.

Cuadro 22. Recaudos y pagos


1.1.1 Parámetros gastos de administración.Dentro de estos gastos hay

algunos rubros que tienen participación como gasto y como parte del costo. Entre

estos están: el arrendamiento del local para el taller y el almacén, se aplicará

como gasto el 50% y de los servicios públicos el 30%.Adicional a estos gastos, se

tendrá el mantenimiento de máquinas y el servicio telefónico e internet, de los que

se aplicará el 100% al gasto. Los insumos de papelería, aseo y cafetería, y

137

ÍTEM AÑO 1SMMLV 584.268AUXILIO DE TRANSPORTE 69.902CESANTÍAS 8,33%INTERESES A LAS CESANTÍAS 1,00%PRIMAS 8,33%VACACIONES 4,17%PENSIONES 12,00%SALUD 8,50%ARP ADMINISTRATIVO 0,5226%ARP PRODUCCIÓN 2,4360%CAJA DE COMPENSACIÓN 4,00%ICBF 3,00%SENA 2,00%

RECAUDOS PAGOSCONTADO 100,00% CONTADO 30,00%CRÉDITO 0,00% CRÉDITO 70,00%PLAZO (DÍAS) 0 PLAZO (DÍAS) 30

honorarios también se incluyen, proyectando los precios de acuerdo al IPC del año

1.

Cuadro 23. Parámetros gastos de administración

Fuente: Elaborado por los autores1.1.1 Parámetros de ventas.Se realizará publicidad impresa en media página

de la revista 15 Minutos y se imprimirán volantes promocionales publicitarios. Aquí

también tendrá lugar las comisiones del administrador del almacén.

Cuadro 24. Parámetros gastos de ventas


1.1.1 Parámetros de costos. Dentro de estos parámetros se muestran los

costos indirectos que participan tanto como gasto administrativo y que también

hacen parte del costo del producto.

Cuadro 25. Parámetros de costos

138

ADMINISTRACIÓN%

ParticipaciónValor Total

Valor Participación

ARRENDAMIENTO LOCAL + TALLER 50% 1.237.200 618.600MANTENIMIENTO MÁQUINAS 100% 154.650 154.650SERVICIOS PÚBLICOS 30% 494.880 148.464SERVICIO TELEFÓNICO + INTERNET 100% 252.595 252.595

VENTAS CantidadValor

UnitarioValor Total

VOLANTES PROMOCIONALES PUBLICITARIOS 500 350 175.000PUBLICIDAD IMPRESA (1/2 Página) 1 350.000 350.000COMISIÓN ADMINISTRADOR/VENDEDOR 1 250.000 250.000


1.5 AMORTIZACIÓN

La financiación del 80% del proyecto, correspondiente a $32.567.066 se realiza

por medio de un crédito para pequeñas y medianas empresas del Banco Procredit

a una tasa del DTF (5,26%) + 23,24%, con un plazo de 60 meses. Las condiciones

y amortización del préstamo se presentan en el cuadro 26.

Cuadro 26. Tabla de amortización en pesos

139

ÍTEM%

ParticipaciónValor Total

Valor Participación

SERVICIOS PÚBLICOS 70% 670.150 469.105ARRENDAMIENTO LOCAL + TALLER 50% 1.752.700 876.350

32.300.36928,50%25,34%2,11%

1260

VALOR PRÉSTAMOTASA EFECTIVA ANUAL (EA)TASA NOMINAL MENSUALTASA MENSUALMESES AÑO No. DE CUOTAS

Fuente: Elaborado por los autores1.6 LEASING FINANCIERO

El arrendamiento financiero también conocido como "leasing" es un contrato

mediante el cual el arrendador concede el uso y goce de determinados bienes,

140

No. CUOTA

CUOTA INTERÉS AMORTIZACIÓN SALDO

0 32.300.3691 954.502 682.068 272.434 32.027.9352 954.502 676.315 278.187 31.749.7493 954.502 670.441 284.061 31.465.6874 954.502 664.443 290.059 31.175.6285 954.502 658.318 296.185 30.879.4436 954.502 652.063 302.439 30.577.0057 954.502 645.677 308.825 30.268.1798 954.502 639.156 315.347 29.952.8339 954.502 632.497 322.006 29.630.82710 954.502 625.697 328.805 29.302.02211 954.502 618.754 335.748 28.966.27412 954.502 611.664 342.838 28.623.43513 954.502 604.425 350.078 28.273.35814 954.502 597.032 357.470 27.915.88815 954.502 589.484 365.019 27.550.86916 954.502 581.776 372.726 27.178.14317 954.502 573.905 380.597 26.797.54518 954.502 565.868 388.634 26.408.91219 954.502 557.662 396.841 26.012.07120 954.502 549.282 405.220 25.606.85121 954.502 540.725 413.777 25.193.07422 954.502 531.988 422.515 24.770.55923 954.502 523.066 431.437 24.339.12224 954.502 513.955 440.547 23.898.57525 954.502 504.652 449.850 23.448.72526 954.502 495.153 459.349 22.989.37627 954.502 485.453 469.049 22.520.32728 954.502 475.549 478.953 22.041.37429 954.502 465.435 489.067 21.552.30730 954.502 455.108 499.395 21.052.91231 954.502 444.562 509.940 20.542.97232 954.502 433.794 520.708 20.022.26433 954.502 422.799 531.704 19.490.56034 954.502 411.571 542.931 18.947.62935 954.502 400.106 554.396 18.393.23336 954.502 388.399 566.103 17.827.13037 954.502 376.445 578.057 17.249.07338 954.502 364.239 590.264 16.658.80939 954.502 351.774 602.728 16.056.08140 954.502 339.047 615.455 15.440.62641 954.502 326.051 628.451 14.812.17542 954.502 312.780 641.722 14.170.45343 954.502 299.229 655.273 13.515.18044 954.502 285.392 669.110 12.846.07045 954.502 271.263 683.239 12.162.83046 954.502 256.835 697.667 11.465.16447 954.502 242.103 712.399 10.752.76548 954.502 227.060 727.442 10.025.32249 954.502 211.699 742.803 9.282.51950 954.502 196.014 758.489 8.524.03151 954.502 179.997 774.505 7.749.52552 954.502 163.642 790.860 6.958.66553 954.502 146.942 807.560 6.151.10554 954.502 129.889 824.613 5.326.49255 954.502 112.476 842.026 4.484.46756 954.502 94.696 859.806 3.624.66057 954.502 76.540 877.962 2.746.69858 954.502 58.000 896.502 1.850.19659 954.502 39.070 915.433 934.76360 954.502 19.739 934.763 0

24.969.764 32.300.369

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 TOTALES7.777.093 6.729.166 5.382.581 3.652.219 1.428.704 24.969.7643.676.934 4.724.860 6.071.445 7.801.807 10.025.322 32.300.369AMORTIZACIÓN

TOTAL

INTERESES

muebles e inmuebles, por un plazo de cumplimiento forzoso al arrendatario,

obligándose éste último a pagar un canon de arrendamiento y otros costos

establecidos por el arrendador. Al final del plazo estipulado el arrendatario tendrá

la opción de comprar el bien a un precio predefinido, devolverlo o prorrogar el

plazo del contrato por periodos ulteriores.

Los elementos que interactúan dentro del contrato son: Elementos personales

1. Proveedor: la persona natural o jurídica, nacional o extranjera que transfiere al

arrendador la propiedad del bien objeto del contrato. El proveedor puede ser

una persona que se dedica habitual o profesionalmente a la venta de bienes, o

una persona que ocasionalmente enajena un bien o el mismo arrendador.

2. Arrendador: la persona natural o jurídica que entrega bienes en arrendamiento

financiero a uno o más arrendatarios.

3. Arrendatario: La persona natural o jurídica, nacional o extranjera que al celebrar

contrato de arrendamiento financiero, obtiene derecho al uso, goce y

explotación económica del bien, en los términos y condiciones contractuales

respectivos.

La empresa utiliza el leasing para financiar los equipos de cómputo y

comunicaciones y las maquinas necesarias para el inicio de la actividad. La

entidad escogida para ello, después de analizar varias propuestas es Leasing

Bancolombia10. Las condiciones otorgadas y la amortización se muestran en el

cuadro 27.

Cuadro 27. Leasing financiero en pesos

10 Ver información en: http://www.leasingbancolombia.com

141


142

5.530.00010,00%553.000

5,26%7,72%

13,39%12,63%1,05%

1236

379.3555.150.645

No. CUOTA CUOTA INTERÉS AMORTIZACIÓN SALDO

0 5.530.0001 172.626 58.198 114.428 5.415.5722 172.626 56.994 115.633 5.299.9393 172.626 55.777 116.849 5.183.0904 172.626 54.547 118.079 5.065.0105 172.626 53.304 119.322 4.945.6886 172.626 52.049 120.578 4.825.1117 172.626 50.780 121.847 4.703.2648 172.626 49.497 123.129 4.580.1359 172.626 48.201 124.425 4.455.71110 172.626 46.892 125.734 4.329.97611 172.626 45.569 127.057 4.202.91912 172.626 44.232 128.395 4.074.52413 172.626 42.880 129.746 3.944.77914 172.626 41.515 131.111 3.813.66715 172.626 40.135 132.491 3.681.17616 172.626 38.741 133.885 3.547.29117 172.626 37.332 135.294 3.411.99718 172.626 35.908 136.718 3.275.27819 172.626 34.469 138.157 3.137.12120 172.626 33.015 139.611 2.997.51021 172.626 31.546 141.080 2.856.43022 172.626 30.061 142.565 2.713.86523 172.626 28.561 144.065 2.569.79924 172.626 27.045 145.582 2.424.21825 172.626 25.513 147.114 2.277.10426 172.626 23.964 148.662 2.128.44227 172.626 22.400 150.226 1.978.21628 172.626 20.819 151.807 1.826.40829 172.626 19.221 153.405 1.673.00330 172.626 17.607 155.019 1.517.98431 172.626 15.975 156.651 1.361.33332 172.626 14.327 158.299 1.203.03433 172.626 12.661 159.965 1.043.06834 172.626 10.977 161.649 881.41935 172.626 9.276 163.350 718.06936 172.626 7.557 165.069 553.000

1.237.543 4.977.000

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 TOTAL616.039 421.208 200.296 1.237.543

1.455.476 1.650.307 1.871.218 4.977.000

SPREAD (EA)DTF + SPREAD (EA)

No. DE CUOTAS

VALOR ACTIVO% OPCIÓN DE COMPRAVALOR OPCIÓN COMPRADTF (EA)

AMORTIZACIÓN

TASA NOMINAL MENSUALTASA MENSUALMESES AÑO

VALOR PRESENTE OPCIÓN DE COMPRAVALOR A AMORTIZAR

INTERESES

1.7 PROYECCIÓN DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Los gastos de administración son aquellos desembolsos que están relacionados

con las actividades de gestión, como gastos laborales (sueldos, bonificaciones,

seguros de vida, administradores, auxiliares de la empresa), alquileres, materiales

y útiles de oficina, seguros, depreciación (de edificios administrativos, equipos de

oficina, máquinas, muebles), impuestos.

Cuadro 28. Gastos de administración


143

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ARRENDAMIENTO LOCAL + TALLER 10.516.200 10.768.589 11.070.109 11.424.353 11.767.083SERVICIOS PÚBLICOS 1.781.568 1.824.326 1.875.407 1.935.420 1.993.482SERVICIO TELEFÓNICO + INTERNET 3.031.140 3.103.887 3.190.796 3.292.902 3.391.689

RESMA PAPEL CARTA 110.111 112.753 115.911 119.620 123.208PAPEL IMPRESORA FACTURERA 433.020 443.412 455.828 470.415 484.527TONER IMPRESORA 680.460 696.791 716.301 739.223 761.400CINTA IMPRESORA FACTURERA 397.868 407.417 418.825 432.227 445.194LAPICEROS 81.655 83.615 85.956 88.707 91.368FOLDER LEGAJADOR 80.418 82.348 84.654 87.363 89.984AZ 317.548 325.169 334.274 344.971 355.320RESALTADOR 44.539 45.608 46.885 48.385 49.837SELLO 20.620 0 0 0 0TIJERAS 15.218 0 0 0 0DIRECTORIO (Formas Minerva) 5.155 0 0 0 0TARJETERO 12.372 0 0 0 0CAJA CLIP 27.837 28.505 29.303 30.241 31.148SOBRE DE MANILA CARTA 52.581 53.843 55.351 57.122 58.835GANCHOS PARA LEGAJAR 21.032 21.537 22.140 22.849 23.534SACA GANCHOS 35.879 0 0 0 0HUELLERO 12.269 0 0 12.662 0PORTA REVISTAS 66.809 68.412 70.328 72.578 74.756CALCULADORA 91.553 0 0 0

JABÓN EN POLVO 58.148 59.544 61.211 63.170 65.065LÍMPIDO 34.023 34.840 35.815 36.961 38.070DULCEABRIGO 10.310 10.557 10.853 11.200 11.536AMBIENTADOR 56.293 57.644 59.258 61.154 62.989ESCOBA 12.351 12.648 13.002 13.418 13.821TRAPEADOR 21.496 22.012 22.629 23.353 24.053RECOGEDOR 4.072 4.170 4.287 4.424 4.557BOLSAS BASURA (Pqt. x 10) 14.537 14.886 15.303 15.792 16.266PAPEL HIGIÉNICO (Pqt. x 4) 32.786 33.573 34.513 35.617 36.686TOALLAS DESECHABLES 59.695 61.128 62.839 64.850 66.796JABÓN LÍQUIDO 55.055 56.377 57.955 59.810 61.604

HONORARIOS CONTADOR 10.516.200 10.768.589 11.070.109 11.424.353 11.767.083HONORARIOS DISEÑADOR 2.680.600 2.744.934 2.821.793 2.912.090 2.999.453TOTAL GASTOS ADMINISTRACIÓN 31.391.419 31.947.115 32.841.634 33.905.228 34.909.343

IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA

HONORARIOS

INSUMOS DE PAPELERÍA

A los gastos de administración y ventas ya les ha sido aplicado el IPC para el año

1. Para los siguientes años se aplica el IPC como incremento.

Los gastos de ventas son desembolsos que están relacionados con las activida-

des de comercialización de los productos, por ejemplo, los gastos laborales del

personal comercial o fuerza de ventas (sueldos, bonificaciones, comisiones de

vendedores o de los cobradores), publicidad, impuesto a las ventas, empaques,

transportes, almacenamiento

Cuadro 29. Gastos de ventas


1.8 NÓMINA

Los gastos de nómina son erogaciones necesarias para el normal funcionamiento

de la empresa, pues el recurso humano es quien hace a la empresa.

En el cuadro 30(ver página 144), se muestra la proyección de la nómina de

administración y ventas. Además, en los cuadros 31(ver página 145) y 32(ver

página 146) se especifica la mano de obra directa e indirecta respectivamente,

que va directamente al costo del producto.

Nómina administrativa y ventas:en ella se encuentran las personas que

propenden por el funcionamiento administrativo de la empresa, apoyando los

diferentes procesos dentro de la misma.

144

GASTOS DE VENTAS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

VOLANTES PROMOCIONALES PUBLICITARIOS 525.000 537.600 552.653 570.338 587.448PUBLICIDAD IMPRESA (1/2 Página) 1.050.000 1.075.200 1.105.306 1.140.675 1.174.896COMISIÓN ADMINISTRADOR/VENDEDOR 1.500.000 1.536.000 1.579.008 1.629.536 1.678.422TOTAL GASTOS VENTAS 3.075.000 3.148.800 3.236.966 3.340.549 3.440.766

Cuadro 30. Nómina de administración y ventas en pesos


Nómina de producción (mano de obra directa):es la nómina conformada por los

operarios que tienen que ver directamente con los procesos de producción de las

sandalias.

145

CARGOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

GERENTE GENERAL 21.032.400 21.537.178 22.140.219 22.848.706 23.534.167SECRETARIA/ASISTENTE CONTABLE 10.516.200 10.768.589 11.070.109 11.424.353 11.767.083ADMINISTRADOR/VENDEDOR ALMACEN 11.134.800 11.402.035 11.721.292 12.096.374 12.459.265TOTAL 42.683.400 43.707.802 44.931.620 46.369.432 47.760.515

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

No. Personas Auxilio TransporteSALARIOS 42.683.400 43.707.802 44.931.620 46.369.432 47.760.515AUXILIO DE TRANSPORTE 1.677.643 1.717.907 1.766.008 1.822.520 1.877.196CESANTÍAS 3.696.754 3.785.476 3.891.469 4.015.996 4.136.476INTERESES A LAS CESANTÍAS 443.610 454.257 466.976 481.920 496.377PRIMAS 3.695.275 3.783.961 3.889.912 4.014.390 4.134.821VACACIONES 1.779.898 1.822.615 1.873.649 1.933.605 1.991.613PENSIONES 5.122.008 5.244.936 5.391.794 5.564.332 5.731.262SALUD 3.628.089 3.715.163 3.819.188 3.941.402 4.059.644ARP ADMINISTRATIVO 223.063 228.417 234.813 242.327 249.596CAJA DE COMPENSACIÓN 1.707.336 1.748.312 1.797.265 1.854.777 1.910.421ICBF 1.280.502 1.311.234 1.347.949 1.391.083 1.432.815SENA 853.668 874.156 898.632 927.389 955.210TOTAL 66.791.246 68.394.236 70.309.275 72.559.172 74.735.947


SALARIOS 42.683.400 43.707.802 44.931.620 46.369.432 47.760.515AUXILIO DE TRANSPORTE 1.677.643 1.717.907 1.766.008 1.822.520 1.877.196CESANTÍAS 0 3.696.754 3.785.476 3.891.469 4.015.996INTERESES A LAS CESANTÍAS 0 443.610 454.257 466.976 481.920PRIMAS 3.695.275 3.783.961 3.889.912 4.014.390 4.134.821VACACIONES 1.779.898 1.822.615 1.873.649 1.933.605 1.991.613PENSIONES 5.122.008 5.244.936 5.391.794 5.564.332 5.731.262SALUD 3.628.089 3.715.163 3.819.188 3.941.402 4.059.644ARP ADMINISTRATIVO 223.063 228.417 234.813 242.327 249.596CAJA DE COMPENSACIÓN 1.707.336 1.748.312 1.797.265 1.854.777 1.910.421ICBF 1.280.502 1.311.234 1.347.949 1.391.083 1.432.815SENA 853.668 874.156 898.632 927.389 955.210TOTAL 62.650.882 68.294.868 70.190.562 72.419.701 74.601.009

DATOS QUE VAN AL ESTADO DE RESULTADOS

DATOS QUE VAN AL FLUJO DE CAJA

Cuadro 31. Nómina de producción (Mano de obra directa) en pesos


146


OPERARIO CORTE 9.279.000 9.501.696 9.767.743 10.080.311 10.382.721OPERARIO GUARNECIDA 8.660.400 8.868.250 9.116.561 9.408.291 9.690.539OPERARIO EMPLANTILLADOR 8.041.800 8.234.803 8.465.378 8.736.270 8.998.358OPERARIO SOLADOR 8.041.800 8.234.803 8.465.378 8.736.270 8.998.358TOTAL 34.023.000 34.839.552 35.815.059 36.961.141 38.069.976


No. Personas Auxilio TransporteSALARIOS 34.023.000 34.839.552 35.815.059 36.961.141 38.069.976AUXILIO DE TRANSPORTE 3.355.286 3.435.813 3.532.016 3.645.041 3.754.392CESANTÍAS 3.114.857 3.189.614 3.278.923 3.383.848 3.485.364INTERESES A LAS CESANTÍAS 373.783 382.754 393.471 406.062 418.244PRIMAS 3.113.611 3.188.338 3.277.611 3.382.495 3.483.970VACACIONES 1.418.759 1.452.809 1.493.488 1.541.280 1.587.518PENSIONES 4.082.760 4.180.746 4.297.807 4.435.337 4.568.397SALUD 2.891.955 2.961.362 3.044.280 3.141.697 3.235.948ARP PRODUCCIÓN 177.804 182.071 187.170 193.159 198.954CAJA DE COMPENSACIÓN 1.360.920 1.393.582 1.432.602 1.478.446 1.522.799ICBF 1.020.690 1.045.187 1.074.452 1.108.834 1.142.099SENA 680.460 696.791 716.301 739.223 761.400TOTAL 55.613.886 56.948.619 58.543.181 60.416.562 62.229.059


SALARIOS 34.023.000 34.839.552 35.815.059 36.961.141 38.069.976AUXILIO DE TRANSPORTE 3.355.286 3.435.813 3.532.016 3.645.041 3.754.392CESANTÍAS 0 3.114.857 3.189.614 3.278.923 3.383.848INTERESES A LAS CESANTÍAS 0 373.783 382.754 393.471 406.062PRIMAS 3.113.611 3.188.338 3.277.611 3.382.495 3.483.970VACACIONES 1.418.759 1.452.809 1.493.488 1.541.280 1.587.518PENSIONES 4.082.760 4.180.746 4.297.807 4.435.337 4.568.397SALUD 2.891.955 2.961.362 3.044.280 3.141.697 3.235.948ARP PRODUCCIÓN 177.804 182.071 187.170 193.159 198.954CAJA DE COMPENSACIÓN 1.360.920 1.393.582 1.432.602 1.478.446 1.522.799ICBF 1.020.690 1.045.187 1.074.452 1.108.834 1.142.099SENA 680.460 696.791 716.301 739.223 761.400TOTAL 52.125.246 56.864.892 58.443.154 60.299.046 62.115.362



Nómina de producción (mano de obra indirecta):en ésta se incluye al

supervisor de producción, quien está implicado en el proceso de producción pero

no directamente.

Cuadro 32. Nómina de producción (Mano de obra indirecta) en pesos


147


SUPERVISOR DE PRODUCCIÓN 12.372.000 12.668.928 13.023.658 13.440.415 13.843.627TOTAL 12.372.000 12.668.928 13.023.658 13.440.415 13.843.627


No. Personas Auxilio TransporteSALARIOS 12.372.000 12.668.928 13.023.658 13.440.415 13.843.627AUXILIO DE TRANSPORTE 838.822 858.953 883.004 911.260 938.598CESANTÍAS 1.100.902 1.127.323 1.158.888 1.195.973 1.231.852INTERESES A LAS CESANTÍAS 132.108 135.279 139.067 143.517 147.822PRIMAS 1.100.461 1.126.873 1.158.425 1.195.495 1.231.359VACACIONES 515.912 528.294 543.087 560.465 577.279PENSIONES 1.484.640 1.520.271 1.562.839 1.612.850 1.661.235SALUD 1.051.620 1.076.859 1.107.011 1.142.435 1.176.708ARP ADMINISTRATIVO 64.656 66.208 68.062 70.240 72.347CAJA DE COMPENSACIÓN 494.880 506.757 520.946 537.617 553.745ICBF 371.160 380.068 390.710 403.212 415.309SENA 247.440 253.379 260.473 268.808 276.873TOTAL 19.774.602 20.249.192 20.816.169 21.482.287 22.126.755


SALARIOS 12.372.000 12.668.928 13.023.658 13.440.415 13.843.627AUXILIO DE TRANSPORTE 838.822 858.953 883.004 911.260 938.598CESANTÍAS 0 1.100.902 1.127.323 1.158.888 1.195.973INTERESES A LAS CESANTÍAS 0 132.108 135.279 139.067 143.517PRIMAS 1.100.461 1.126.873 1.158.425 1.195.495 1.231.359VACACIONES 515.912 528.294 543.087 560.465 577.279PENSIONES 1.484.640 1.520.271 1.562.839 1.612.850 1.661.235SALUD 1.051.620 1.076.859 1.107.011 1.142.435 1.176.708ARP ADMINISTRATIVO 64.656 66.208 68.062 70.240 72.347CAJA DE COMPENSACIÓN 494.880 506.757 520.946 537.617 553.745ICBF 371.160 380.068 390.710 403.212 415.309SENA 247.440 253.379 260.473 268.808 276.873TOTAL 18.541.592 20.219.600 20.780.816 21.440.752 22.086.571



1.9 COSTOS MENSUALES

Estos costos son aquellos en los que necesariamente incurre la empresa para la

gestión productiva que realiza.

Estos se capitalizan para conformar el costo total de producción y poder fijar los

precios de venta, los cuales están integrados por la materia prima, la mano de

obra directa e indirecta y los costos indirectos de fabricación, siendo los más

representativos, porque el mayor porcentaje de estos recursos se utiliza para el

pago de insumos y recurso humano, que son costos indispensables para la

producción de las sandalias.

Cuadro 33. Costo Materia prima


148

MATERIA PRIMAUNIDAD DE COMPRA

COSTO UNIDAD

UND/MTSUNIDAD

UTILIZADACOSTO TOTAL

CAJA CORRUGADA P/EMPAQUE unidad 850 1 1 850FORRO mts 850 22 0,0454 39GRASATO mts 16.400 24 0,0416 682HEBILLAS unidad 428 6 0,1666 71HILADILLA mts 3.300 100 0,01 33HILO mts 2.500 14 0,0714 179MARQUILLA unidad 850 1 1 850NEOLY (SUELA) unidad 4.500 1 1 4.500ODENA 1,5 mts 9.200 20 0,05 460OJALETES unidad 10 100 24 240PEGANTE lts 13.227 52 0,0192 254PLANTILLA unidad 1.700 1 1 1.700

PUNTA DIAMANTE mts 20.000320/160 pares

160 125

SINTÉTICO (BÚFALO) mts 19.000 22 0,0454 86310.845TOTAL POR UNIDAD

Cuadro 34. Costo total por unidad


1.10 VENTAS Y COSTOS

Dentro de la proyección se estiman, valorizan y reúnen todos loselementos que

están previstos y autorizados por el programa de producción de sandalias,

parainiciar la operación de la empresa, así como el precio de venta delproducto.

En el cuadro 35, se muestran las unidades a vender por mes (1.247 pares de

sandalias), así como, las ventas y costos totales.

El costo total sin mano de obra se especifica, debido a que la mano de obra no

tiene IVA, por lo tanto este valor es el que se tiene en cuenta para la liquidación

del impuesto.

Asimismo, se especifica el costo total de la materia prima, para poder determinar

el valor del inventario inicial necesario para el capital de trabajo.

149

ÍTEMVALOR

UNITARIOMANO DE OBRA DIRECTA 3.716MANO DE OBRA INDIRECTA 1.321MATERIA PRIMA 10.845COSTO INDIRECTO DE FABRICACIÓN 1.079

COSTO PRODUCTO 16.962

Cuadro 35. Ventas y costos en pesos y unidades


150


SANDALIA MUJER 14.966 16.058 17.230 18.488 19.838TOTAL 14.966 16.058 17.230 18.488 19.838


SANDALIA MUJER 26.290 26.921 27.675 28.561 29.418


SANDALIA MUJER 16.962 17.369 17.855 18.426 18.979






SANDALIA MUJER 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453TOTAL 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453





PRODUCTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5SANDALIA MUJER 162.303.935 178.331.774 196.707.793 217.821.620 240.734.277TOTAL 162.303.935 178.331.774 196.707.793 217.821.620 240.734.277

UNIDADES

PRECIOS DE VENTA

COSTOS UNITARIOS

VENTAS TOTALES

COSTOS UNITARIOS MATERIA PRIMA

COSTOS UNITARIOS SIN MOD

COSTOS TOTALES MATERIA PRIMA

COSTOS TOTALES SIN MOD

COSTOS TOTALES

1.11 IVA

El IVA es el impuesto a las ventas que se aplica a todo producto vendido, a

excepción de aquellos que el gobierno exime. La tarifa para este tipo de producto

es del 16%.

En el cuadro 36 se muestra el impuesto liquidado mes a mes para el año uno, y

los demás años del proyecto.

Cuadro 36. IVA en pesos


1.12 RECAUDOS

El recaudo será 100% de contado, ya que al venderse el producto al detal en cada

punto de venta no se incurrirá en créditos, pues el cliente cancela inmediatamente

realiza la compra.

En el cuadro 37se muestra el recaudo de los ingresos por ventas.

151

ÍTEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

IVA COBRADO 62.951.795 69.168.411 76.295.800 84.485.086 93.372.073IVA PAGADO 28.551.903 31.371.461 34.604.102 38.318.367 42.349.077IVA CAUSADO 34.399.892 37.796.950 41.691.699 46.166.719 51.022.996IVA AL FLUJO CAJA 28.666.576 31.497.458 34.743.082 38.472.266 42.519.163IVA AÑO SIGUIENTE 0 5.733.315 6.299.492 6.948.616 7.694.453IVA TOTAL FLUJO DE CAJA 28.666.576 37.230.773 41.042.574 45.420.882 50.213.617

Cuadro 37. Recaudos en pesos


1.13 PAGOS

La negociación de pagos estará dada por un crédito a 30 días otorgado por el 70%

de los proveedores y contado por un 30% de ellos. Lo anterior ayudará a un buen

funcionamiento del flujo de caja.

En el cuadro 38 se observa la dinámica de pagos de los primeros cinco años.

Cuadro 38. Pagos en pesos


1.14 ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros, también denominados estados contables, informes

financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para

reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la

misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la

152


CONTADO 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453CRÉDITO 0 0 0 0 0TOTAL 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453


CONTADO 48.691.181 167.929.087 185.233.172 205.115.359 226.691.444CRÉDITO 104.145.025 9.467.730 113.612.755 124.832.241 137.695.455TOTAL 152.836.206 177.396.816 298.845.926 329.947.601 364.386.899

Administración, los gestores, reguladores y otro tipo de interesados como los

accionistas, acreedores o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son

elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados,

normas contables o normas de información financiera.

Los estados financieros son las herramientas más importantes con que cuentan

las organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.

BALANCE GENERAL

El propósito del Balance General es mostrar la posición financiera de una empresa

o negocio a una fecha determinada. Todas las empresas preparan un balance de

fin de año y la mayoría lo preparan al fin de cada mes. El balance general

comprende una relación de los activos, los pasivos y el patrimonio de un negocio.

La fecha del balance general es muy importante ya que la posición financiera de

un negocio puede cambiar rápidamente.

Las formas de presentación del balance general son:

a) En forma de cuenta: es la presentación más usual; se muestra el activo al lado

izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho, es decir: activo igual a pasivo

más capital.

b) En forma de cuenta: conserva la misma fórmula pero invertida; es decir, capital

más pasivo es igual a activo. El estado muestra en el lado izquierdo y en primer

término al capital y en segundo término al pasivo; a la derecha los activos prin-

cipiando por los no circulantes y terminado con los circulantes.

153

c) En forma de reporte: es una presentación vertical, mostrándose en primer lugar

el activo, posteriormente el pasivo y por ultimo el capital, es decir activo menos

pasivo igual a capital.

d) En forma de condición financiera: se obtiene el capital de trabajo que es la dife-

rencia entre activos y pasivos circulantes; aumentando los activos no circulan-

tes y deduciendo los pasivos no circulantes.

En función a su grado de análisis, el balance puede clasificarse en analítico y

condensado. En términos generales, se puede decir que en la forma analítica se

detallan las partidas que forman ciertos grupos, en el balance condensado se

indican los conceptos en grupos generales, por ejemplo, la inversión total en los

terrenos, planta o equipo.

ESTADO DE RESULTADOS

El Estado de pérdidas y ganancias o Estado de Resultados, es un documento

contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio.

El estado de pérdidas y ganancias muestra detalladamente cómo se ha obtenido

la utilidad del ejercicio, mientras que el Balance General únicamente muestra la

utilidad, más no la forma como se ha obtenido, razón por la cual el Estado de

Resultados se considera como un estado complementario del Balance General.

FLUJO DE CAJA

El estado de Flujo de efectivo o Flujo de caja, resume el efectivo recibido y los

pagos del negocio respecto del mismo período cubierto por el Estado de

Resultados.

154

El propósito básico de este estado financiero es proporcionar información sobre

las entradas de efectivo y pagos de efectivo de una compañía durante el período

contable.

El término “flujo de efectivo” describe cobros de efectivos (entradas), lo mismo que

los pagos de efectivo (salidas).

Clasificación de los flujos de efectivo: los flujos de efectivo se clasifican de

acuerdo con la naturaleza de la actividad de negocio implícita.

Las tres clasificaciones básicas son:

a) Actividades operacionales: muestran los efectos sobre el efectivo de las tran-

sacciones de ingresos y gastos, incluyendo el interés y los impuestos sobre la

renta.

b) Actividades de inversión: son flujos de efectivo que surgen de las compras y las

ventas de los activos y/o de las inversiones.

c) Actividades de financiación: estas incluyen la mayoría de los flujos de efectivo

entre una organización, sus propietarios y sus acreedores. Las fuentes de efec-

tivo típicas de las actividades de inversión incluyen los ingresos del endeuda-

miento o de la emisión de acciones de capital. Los desembolsos de efectivo co-

munes incluyen el pago de las sumas obtenidas en préstamos (pero sin incluir

los intereses) y los dividendos pagados a los accionistas.

1.1.1 Estado de resultados sin financiación en pesos. Es un documento

complementario donde se informa detallada y ordenadamente cómo se obtuvo la

utilidad del ejercicio contable. A partir de este Estado de Resultados se

155

pronostican resultados satisfactorios, a partir del tercer año, ya que en los dos

primeros años, los resultados son negativos debido a los gastos de inicio de la

actividad comercial.

Cuadro 39. Estado de resultados sin financiación en pesos


Estado de resultados con financiación en pesos.En el Estado de resultados

con financiación, el escenario no es muy alentador, pues solamente en el último

año, la empresa produce utilidad.

En el cuadro 40 se puede observar el comportamiento de las utilidades de la

empresa durante los primeros cinco años.

156


VENTAS 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453 COSTOS 253.837.883 278.904.881 307.644.356 340.665.671 376.500.293 UTILIDAD BRUTA 139.610.836 153.397.685 169.204.396 187.366.119 207.075.161

NÓMIMA 66.791.246 68.394.236 70.309.275 72.559.172 74.735.947 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 31.391.419 31.947.115 32.841.634 33.905.228 34.909.343 GASTOS DE VENTAS 3.075.000 3.148.800 3.236.966 3.340.549 3.440.766 DEPRECIACIÓN 5.493.065 5.493.065 5.493.065 2.041.398 2.041.398 DIFERIDOS 4.374.086 0 0 0 0 IVA 34.399.892 37.796.950 41.691.699 46.166.719 51.022.996 ICA 3.029.555 3.328.730 3.671.735 4.065.845 4.493.531 TOTAL EGRESOS 148.554.263 150.108.895 157.244.374 162.078.910 170.643.981 UTILIDAD OPERACIONAL (8.943.428) 3.288.790 11.960.022 25.287.209 36.431.180

GASTOS FINANCIEROS PRÉSTAMO 0 0 0 0 0 GASTOS FINANCIEROS LEASING 0 0 0 0 0 TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (8.943.428) 3.288.790 11.960.022 25.287.209 36.431.180 IMPUESTO DE RENTA 0 1.085.301 3.946.807 8.344.779 12.022.289 UTILIDAD NETA (8.943.428) 2.203.489 8.013.215 16.942.430 24.408.891 RESERVA LEGAL 0 220.349 801.321 1.694.243 2.440.889 UTILIDAD DEL EJERCICIO (8.943.428) 1.983.140 7.211.893 15.248.187 21.968.002 UTILIDAD ACUMULADA (8.943.428) (6.960.287) 251.606 15.499.793 37.467.794 RESERVA LEGAL ACUMULADA 0 220.349 1.021.670 2.715.913 5.156.802

INGRESOS

EGRESOS

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

Cuadro 40. Estado de resultados con financiación en pesos


1.1.1 Flujo de caja. También conocido como Presupuesto de Caja o Flujo de

Fondos y consiste en un esquema que presenta sistemáticamente los ingresos y

egresos de efectivo registrados durante un período determinado; permitiendo el

análisis financiero correspondiente, que sirve para conocer la capacidad de pago

de la empresa y permite detectar el número de años en los cuales las empresas

deben recurrir a préstamos ordinarios o pueden realizar nuevas inversiones.

Análisis de resultados de VPN, TIR y B/C

A partir del flujo de caja se pueden obtener datos como la TIR, el Valor Presente

Neto, entre otros.

157


VENTAS 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453 COSTOS 253.837.883 278.904.881 307.644.356 340.665.671 376.500.293 UTILIDAD BRUTA 139.610.836 153.397.685 169.204.396 187.366.119 207.075.161

NÓMIMA 66.791.246 68.394.236 70.309.275 72.559.172 74.735.947 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 31.391.419 31.947.115 32.841.634 33.905.228 34.909.343 GASTOS DE VENTAS 3.075.000 3.148.800 3.236.966 3.340.549 3.440.766 DEPRECIACIÓN 5.493.065 5.493.065 5.493.065 2.041.398 2.041.398 DIFERIDOS 4.374.086 0 0 0 0 IVA 34.399.892 37.796.950 41.691.699 46.166.719 51.022.996 ICA 3.029.555 3.328.730 3.671.735 4.065.845 4.493.531 TOTAL EGRESOS 148.554.263 150.108.895 157.244.374 162.078.910 170.643.981 UTILIDAD OPERACIONAL (8.943.428) 3.288.790 11.960.022 25.287.209 36.431.180

GASTOS FINANCIEROS PRÉSTAMO 7.777.093 6.729.166 5.382.581 3.652.219 1.428.704 GASTOS FINANCIEROS LEASING 0 0 0 0 0 TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 7.777.093 6.729.166 5.382.581 3.652.219 1.428.704 UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (16.720.520) (3.440.377) 6.577.441 21.634.989 35.002.476 IMPUESTO DE RENTA 0 0 2.170.555 7.139.546 11.550.817 UTILIDAD NETA (16.720.520) (3.440.377) 4.406.885 14.495.443 23.451.659 RESERVA LEGAL 0 0 440.689 1.449.544 2.345.166 UTILIDAD DEL EJERCICIO (16.720.520) (3.440.377) 3.966.197 13.045.898 21.106.493 UTILIDAD ACUMULADA (16.720.520) (20.160.897) (16.194.700) (3.148.802) 17.957.691 RESERVA LEGAL ACUMULADA 0 0 440.689 1.890.233 4.235.399


INGRESOS

EGRESOS

TIR (Tasa interna de Retorno):es la tasa que iguala el valor presente neto a cero.

La tasa interna de retorno también es conocida como la tasa de rentabilidad

producto de la reinversión de los flujos netos de efectivo dentro de la operación

propia del negocio y se expresa en porcentaje.

VPN (Valor Presente Neto): es la diferencia entre los ingresos y los egresos

traídos a valor presente indicando el valor adicional obtenido, después de haber

recuperado la inversión y los costos.

Relación Beneficio/Costo: es la razón entre el valor presente de los ingresos

sobre el valor presente de los egresos.

Flujo de caja sin financiación

En el análisis se puede observar que el valor presente neto, en este escenario es

mayor que cero, lo que significa que el proyecto es viable, puesto que se recupera

la inversión inicial al traer los valores netos del Flujo de caja al presente.

De igual manera, la Tasa interna de Retorno es mayor (19,38%) que la tasa de

oportunidad, lo que quiere decir que el proyecto otorga una buena tasa de retorno

a la inversión.

Analizando la relación Beneficio/Costo, el cuadro muestra que por cada peso

invertido en el proyecto, este retorna $0,21 de ganancia, lo que a su vez, al igual

que los otros puntos de análisis, reafirma que el proyecto es rentable.

En el cuadro 41, se muestra el flujo de caja de la empresa, sin financiación.

158

Cuadro 41. Flujo de caja sin financiación en pesos


Flujo de caja con financiación

En el análisis del flujo de caja con financiación, el escenario cambia un poco y

tiende a ser más positivo que el anterior, debido a que hay mayor disponibilidad de

efectivo. A pesar que los egresos aumentan debido a los gastos financieros, se

puede notar que los ingresos alcanzan a cubrir los gastos de cada periodo.

159


RECAUDOS 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453TOTAL INGRESOS 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453EGRESOSNÓMINA 62.650.882 68.294.868 70.190.562 72.419.701 74.601.009GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 31.391.419 31.947.115 32.841.634 33.905.228 34.909.343GASTOS DE VENTAS 3.075.000 3.148.800 3.236.966 3.340.549 3.440.766COSTOS 253.837.883 278.904.881 307.644.356 340.665.671 376.500.293IVA 28.666.576 37.230.773 41.042.574 45.420.882 50.213.617ICA 0 3.029.555 3.328.730 3.671.735 4.065.845IMPUESTO DE RENTA 0 0 1.085.301 3.946.807 8.344.779TOTAL EGRESOS 379.621.761 422.555.992 459.370.123 503.370.574 552.075.651FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 13.826.958 9.746.574 17.478.629 24.661.216 31.499.802

GASTOS FINANCIEROS PRÉSTAMO 0 0 0 0 0GASTOS FINANCIEROS DE LEASING 0 0 0 0 0AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO 0 0 0 0 0AMORTIZACIÓN DE LEASING 0 0 0 0 0TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 0 0 0 0

FLUJO DE CAJA NETO 13.826.958 9.746.574 17.478.629 24.661.216 31.499.802

SALDO INICIAL DE CAJA 28.897.873 42.724.831 52.471.405 69.950.034 94.611.249SALDO FINAL DE CAJA 42.724.831 52.471.405 69.950.034 94.611.249 126.111.052

INGRESOS

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5(53.833.949) 13.826.958 9.746.574 17.478.629 24.661.216 31.499.802

DTF (%) 5,26%SPREAD (%) 6,75%COSTO DE OPORTUNIDAD (%) 12,37%VPN ($) 11.566.372TIR (%) 19,38%B/C (veces) 1,21

FLUJO DE CAJA NETOEVALUACIÓN

Cuadro 42. Flujo de caja con financiación en pesos


Para este escenario el Valor Presente Neto es igual a $5.500.302, es decir, la

ganancia extraordinaria que genera el proyecto después de haber recuperado la

inversión inicial invertida a una tasa de oportunidad del 12,37%, indicando así que

el proyecto se justifica desde el punto de vista financiero.

160


RECAUDOS 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453TOTAL INGRESOS 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453EGRESOSNÓMINA 62.650.882 68.294.868 70.190.562 72.419.701 74.601.009GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 31.391.419 31.947.115 32.841.634 33.905.228 34.909.343GASTOS DE VENTAS 3.075.000 3.148.800 3.236.966 3.340.549 3.440.766COSTOS 253.837.883 278.904.881 307.644.356 340.665.671 376.500.293IVA 28.666.576 37.230.773 41.042.574 45.420.882 50.213.617ICA 0 3.029.555 3.328.730 3.671.735 4.065.845IMPUESTO DE RENTA 0 0 0 2.170.555 7.139.546TOTAL EGRESOS 379.621.761 422.555.992 458.284.822 501.594.322 550.870.419FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 13.826.958 9.746.574 18.563.930 26.437.467 32.705.035

GASTOS FINANCIEROS PRÉSTAMO 7.777.093 6.729.166 5.382.581 3.652.219 1.428.704GASTOS FINANCIEROS DE LEASING 0 0 0 0 0AMORTIZACIÓN PRÉSTAMO 3.676.934 4.724.860 6.071.445 7.801.807 10.025.322AMORTIZACIÓN DE LEASING 0 0 0 0 0TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 11.454.027 11.454.027 11.454.027 11.454.027 11.454.027

FLUJO DE CAJA NETO 2.372.931 (1.707.453) 7.109.903 14.983.441 21.251.008

SALDO INICIAL DE CAJA 28.897.873 31.270.804 29.563.351 36.673.254 51.656.695SALDO FINAL DE CAJA 31.270.804 29.563.351 36.673.254 51.656.695 72.907.703

INGRESOS

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5(21.533.580) 2.372.931 (1.707.453) 7.109.903 14.983.441 21.251.008

DTF (%) 5,26%SPREAD (%) 6,75%COSTO DE OPORTUNIDAD (%) 12,37%VPN ($) 5.500.302TIR (%) 18,80%B/C (veces) 1,26

EVALUACIÓNFLUJO DE CAJA NETO

Asimismo, para el caso del proyecto la TIR, esta es de 18,80%, mayor que la tasa

de oportunidad de los inversionistas, es decir, que el proyecto es viable

financieramente.

La relación Beneficio/Costo, muestra que por cada peso invertido en el proyecto,

este retorna $0,26 de ganancia, lo que reafirma una vez más que el proyecto es

rentable.

1.1.1 Balance General. El balance general representa la situación de los

Activos, Pasivos y Patrimonio de una empresa. En otras palabras, presenta la

situación financiera o las condiciones de la empresa o negocio en un momento

dado.

El balance general proyectado de la empresa refleja la situación financiera en

cada uno de los años presupuestado para el proyecto, permitiendo de esta

manera evaluar de una forma puntual cada uno de sus rubros.

Balance General sin financiación en pesos

Este Balance refleja la situación financiera en cada uno de los años

presupuestados para el proyecto. Para el caso de la caja cuenta con un saldo

inicial de $28.897.873 y se incrementa en un valor considerable durante la

ejecución delos cinco años, llegando al quinto año a $126.111.052, dando así un

alto margen de liquidez al desarrollo de la empresa.

Se observa que la empresa se encuentra bien financieramente, esto se refleja en

el total de activos corrientes, los cuales son mayores desde el primer año hasta el

quinto, que el total de pasivos. Lo anterior, demuestra que la empresa tiene

capacidad financiera para responder a corto plazo por las obligaciones adquiridas.

161

Cuadro 43. Balance General sin financiación en pesos


Balance General con financiación en pesos

En este escenario se puede observar que el panorama no es muy alentador para

la empresa, ya que solo hasta el quinto año, cuando se termina con la obligación

financiera adquirida, es cuando la empresa obtiene rentabilidad.

162

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

CAJA BANCOS 28.897.873 42.724.831 52.471.405 69.950.034 94.611.249 126.111.052C x C 0 0 0 0 0 0INVENTARIO 0 0 0 0 0 0TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.897.873 42.724.831 52.471.405 69.950.034 94.611.249 126.111.052

MUEBLES Y ENSERES 10.355.000 10.355.000 10.355.000 10.355.000 10.355.000 10.355.000EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 4.676.990 4.676.990 4.676.990 4.676.990 4.676.990 4.676.990MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000 5.530.000 5.530.000 5.530.000 5.530.000 5.530.000(-) DEPRECIACION ACUMULADA 5.493.065 10.986.129 16.479.194 18.520.592 20.561.990TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990 15.068.925 9.575.861 4.082.796 2.041.398 0

DIFERIDOS 4.374.086 0 0 0 0 0TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.374.086 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 24.936.076 15.068.925 9.575.861 4.082.796 2.041.398 0

TOTAL ACTIVOS 53.833.949 57.793.756 62.047.265 74.032.830 96.652.647 126.111.052

C x P 0 0 0 0 0 0CESANTÍAS X PAGAR 0 3.696.754 3.785.476 3.891.469 4.015.996 4.136.476INTERÉS A LAS CESANTÍAS X PAGAR 0 443.610 454.257 466.976 481.920 496.377IMPUESTO DE RENTA X PAGAR 0 0 1.085.301 3.946.807 8.344.779 12.022.289IVA x PAGAR 0 5.733.315 6.299.492 6.948.616 7.694.453 8.503.833ICA x PAGAR 0 3.029.555 3.328.730 3.671.735 4.065.845 4.493.531TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 12.903.234 14.953.255 18.925.604 24.602.992 29.652.506

OBLIGACIONES FINANCIERAS 0 0 0 0 0 0LEASING FINANCIERO 0 0 0 0 0 0TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS 0 12.903.234 14.953.255 18.925.604 24.602.992 29.652.506

CAPITAL SOCIAL 53.833.949 53.833.949 53.833.949 53.833.949 53.833.949 53.833.949UTILIDAD ACUMULADA 0 (8.943.428) (6.960.287) 251.606 15.499.793 37.467.794RESERVA LEGAL ACUMULADA 0 0 220.349 1.021.670 2.715.913 5.156.802TOTAL PATRIMONIO 53.833.949 44.890.521 47.094.010 55.107.225 72.049.655 96.458.546

PASIVOS + PATRIMONIO 53.833.949 57.793.756 62.047.265 74.032.830 96.652.647 126.111.052

ACTIVOS CORRIENTES


ACTIVOS DIFERIDOS

ACTIVOS FIJOS

ACTIVOS

PASIVOS

PATRIMONIO


PASIVOS CORRIENTES

Cuadro 44. Balance General con financiación en pesos


163

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

CAJA BANCOS 28.897.873 31.270.804 29.563.351 36.673.254 51.656.695 72.907.703 C x C 0 0 0 0 0 0 INVENTARIO 0 0 0 0 0 0 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.897.873 31.270.804 29.563.351 36.673.254 51.656.695 72.907.703

MUEBLES Y ENSERES 10.355.000 10.355.000 10.355.000 10.355.000 10.355.000 10.355.000 EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 4.676.990 4.676.990 4.676.990 4.676.990 4.676.990 4.676.990 MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000 5.530.000 5.530.000 5.530.000 5.530.000 5.530.000 (-) DEPRECIACION ACUMULADA 5.493.065 10.986.129 16.479.194 18.520.592 20.561.990 TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990 15.068.925 9.575.861 4.082.796 2.041.398 0

DIFERIDOS 4.374.086 0 0 0 0 0 TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.374.086 0 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 24.936.076 15.068.925 9.575.861 4.082.796 2.041.398 0

TOTAL ACTIVOS 53.833.949 46.339.729 39.139.212 40.756.050 53.698.093 72.907.703

C x P 0 0 0 0 0 0 CESANTÍAS X PAGAR 0 3.696.754 3.785.476 3.891.469 4.015.996 4.136.476 INTERÉS A LAS CESANTÍAS X PAGAR 0 443.610 454.257 466.976 481.920 496.377 IMPUESTO DE RENTA X PAGAR 0 0 0 2.170.555 7.139.546 11.550.817 IVA x PAGAR 0 5.733.315 6.299.492 6.948.616 7.694.453 8.503.833 ICA x PAGAR 0 3.029.555 3.328.730 3.671.735 4.065.845 4.493.531 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 12.903.234 13.867.954 17.149.353 23.397.760 29.181.034

OBLIGACIONES FINANCIERAS 32.300.369 28.623.435 23.898.575 17.827.130 10.025.322 (0)LEASING FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 32.300.369 28.623.435 23.898.575 17.827.130 10.025.322 (0)

TOTAL PASIVO 32.300.369 41.526.670 37.766.529 34.976.482 33.423.082 29.181.034

CAPITAL SOCIAL 21.533.580 21.533.580 21.533.580 21.533.580 21.533.580 21.533.580 UTILIDAD ACUMULADA 0 (16.720.520) (20.160.897) (16.194.700) (3.148.802) 17.957.691 RESERVA LEGAL ACUMULADA 0 0 0 440.689 1.890.233 4.235.399 TOTAL PATRIMONIO 21.533.580 4.813.059 1.372.683 5.779.568 20.275.011 43.726.669

PASIVOS + PATRIMONIO 53.833.949 46.339.729 39.139.212 40.756.050 53.698.093 72.907.703

ACTIVOS CORRIENTES


ACTIVOS DIFERIDOS

ACTIVOS FIJOS

PATRIMONIO


PASIVOS CORRIENTESPASIVOS

ACTIVOS

1.15 ANÁLISIS VERTICAL

1.1.1 Análisis vertical Balance General sin financiación en pesos. En el

Activo, se puede observar que su estructura se concentra en el activo corriente,

siendo el rubro más representativo la caja y bancos con el 73,93% para el año 1

alcanzando el 100% para el año 5. Lo que indica que hay disponibilidad de

efectivo para cumplir con la operación de la empresa y para cumplir con los

pasivos a corto plazo.

En los pasivos corrientes el rubro más representativo es el de impuesto a las

ventas por pagar, siendo del 9,92% para el año 1 y disminuyendo al 6,74% para el

último año. Las cesantías y los intereses a las cesantías por pagar no son muy

representativas para el análisis.

En cuanto al patrimonio, el capital social representa un crecimiento paulatino pero

lento, debido a que no hay utilidad en los primeros dos años.

El capital social para el año 1 representa el 93,15% y para el año 5 representa

dentro del Balance el 42,69%, puesto que la utilidad acumulada para los últimos

tres años inicia su crecimiento.

En el cuadro 45 se muestra el análisis vertical de cada uno de los rubros del

Balance General de la empresa, en el escenario sin financiación.

164

Cuadro 45. Análisis vertical Balance General sin financiación en pesos

Fuente: Elaborado por los autores165

BALANCE INICIAL

ANÁLISIS VERTICAL

AÑO 1ANÁLISIS VERTICAL





CAJA BANCOS 28.897.873 53,68% 42.724.831 73,93% 52.471.405 84,57% 69.950.034 94,49% 94.611.249 97,89% 126.111.052 100,00%C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%INVENTARIO 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.897.873 53,68% 42.724.831 73,93% 52.471.405 84,57% 69.950.034 94,49% 94.611.249 97,89% 126.111.052 100,00%

MUEBLES Y ENSERES 10.355.000 19,24% 10.355.000 17,92% 10.355.000 16,69% 10.355.000 13,99% 10.355.000 10,71% 10.355.000 8,21%EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 4.676.990 8,69% 4.676.990 8,09% 4.676.990 7,54% 4.676.990 6,32% 4.676.990 4,84% 4.676.990 3,71%MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000 10,27% 5.530.000 9,57% 5.530.000 8,91% 5.530.000 7,47% 5.530.000 5,72% 5.530.000 4,39%(-) DEPRECIACION ACUMULADA 0,00% 5.493.065 9,50% 10.986.129 17,71% 16.479.194 22,26% 18.520.592 19,16% 20.561.990 16,30%TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990 38,20% 15.068.925 26,07% 9.575.861 15,43% 4.082.796 5,51% 2.041.398 2,11% 0 0,00%

DIFERIDOS 4.374.086 8,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.374.086 8,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 24.936.076 46,32% 15.068.925 26,07% 9.575.861 15,43% 4.082.796 5,51% 2.041.398 2,11% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS 53.833.949 100,00% 57.793.756 100,00% 62.047.265 100,00% 74.032.830 100,00% 96.652.647 100,00% 126.111.052 100,00%

C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%CESANTÍAS X PAGAR 0 0,00% 3.696.754 6,40% 3.785.476 6,10% 3.891.469 5,26% 4.015.996 4,16% 4.136.476 3,28%INTERÉS A LAS CESANTÍAS X PAGAR 0 0,00% 443.610 0,77% 454.257 0,73% 466.976 0,63% 481.920 0,50% 496.377 0,39%IMPUESTO DE RENTA X PAGAR 0 0,00% 0 0,00% 1.085.301 1,75% 3.946.807 5,33% 8.344.779 8,63% 12.022.289 9,53%IVA x PAGAR 0 0,00% 5.733.315 9,92% 6.299.492 10,15% 6.948.616 9,39% 7.694.453 7,96% 8.503.833 6,74%ICA x PAGAR 0 0,00% 3.029.555 5,24% 3.328.730 5,36% 3.671.735 4,96% 4.065.845 4,21% 4.493.531 3,56%TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 12.903.234 22,33% 14.953.255 24,10% 18.925.604 25,56% 24.602.992 25,46% 29.652.506 23,51%

OBLIGACIONES FINANCIERAS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%LEASING FINANCIERO 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL PASIVO 0 0,00% 12.903.234 22,33% 14.953.255 24,10% 18.925.604 25,56% 24.602.992 25,46% 29.652.506 23,51%

CAPITAL SOCIAL 53.833.949 100,00% 53.833.949 93,15% 53.833.949 86,76% 53.833.949 72,72% 53.833.949 55,70% 53.833.949 42,69%UTILIDAD ACUMULADA 0 0,00% (8.943.428) (15,47%) (6.960.287) (11,22%) 251.606 (0,34%) 15.499.793 16,04% 37.467.794 29,71%RESERVA LEGAL ACUMULADA 0 0,00% 0 0,00% 220.349 0,36% 1.021.670 1,38% 2.715.913 2,81% 5.156.802 4,09%TOTAL PATRIMONIO 53.833.949 100,00% 44.890.521 77,67% 47.094.010 75,90% 55.107.225 74,44% 72.049.655 74,54% 96.458.546 76,49%

PASIVOS + PATRIMONIO 53.833.949 100,00% 57.793.756 100,00% 62.047.265 100,00% 74.032.830 100,00% 96.652.647 100,00% 126.111.052 100,00%

ACTIVOS CORRIENTES


ACTIVOS

PATRIMONIO


ACTIVOS FIJOS

ACTIVOS DIFERIDOS

PASIVOSPASIVOS CORRIENTES

1.1.1 Análisis vertical Balance General con financiación en pesos.Para este

análisis, al igual que el anterior, en el Activo se puede observar que la mayor

participación se encuentra en el activo corriente, donde la representación está en

el disponible con el 67,48% para el año 1 y 100% para el año 5. Nuevamente se

observa que hay un aumento paulatino en las ventas que genera un buen flujo de

efectivo.

En los pasivos corrientes el rubro más representativo sigue siendo el impuesto a

las ventas por pagar, seguido por las cesantías por pagar que tiene para el año 1

el 12,37% y 11,66% para el año 5. El pasivo no corriente o a largo plazo, se ve

representado en las obligaciones financieras. De estar en el 60% en el Balance

Inicial pasó al 89,61% en el año 1, disminuyendo año a año de acuerdo a la

amortización. Se puede observar que con los activos corrientes, la empresa sólo

logra cumplir con las deudas a corto y largo plazo a partir del año 3.

Al igual que en el Balance General sin financiación, en el patrimonio el rubro más

representativoes el capital social, el cual representa para el año 1 el 46,47%, para

el año 2 el 55,02% para el año 3 el 52,84%, para el año 4 el 40,10% y para el año

5 el 29,54%.La utilidad acumulada sólo incrementa en el quinto año.

La diferencia en los rubros del patrimonio del balance sin y con financiación se da

debido a que en el segundo, los socios de la empresa solamente aportan como

capital el 40% y el 60% restante es financiado por medio de un crédito, lo que

genera cambios en las obligaciones de la empresa, puesto que en el primer

escenario estas son con el gobierno, empleados y proveedores; y para el segundo

las obligaciones aumentan con el sistema financiero.

166

Cuadro 46. Análisis vertical Balance General con financiación en pesos


167

BALANCE INICIAL

ANÁLISIS VERTICAL






CAJA BANCOS 28.897.873 53,68% 31.270.804 67,48% 29.563.351 75,53% 36.673.254 89,98% 51.656.695 96,20% 72.907.703 100,00%C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%INVENTARIO 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.897.873 53,68% 31.270.804 67,48% 29.563.351 75,53% 36.673.254 89,98% 51.656.695 96,20% 72.907.703 100,00%

MUEBLES Y ENSERES 10.355.000 19,24% 10.355.000 22,35% 10.355.000 26,46% 10.355.000 25,41% 10.355.000 19,28% 10.355.000 14,20%EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 4.676.990 8,69% 4.676.990 10,09% 4.676.990 11,95% 4.676.990 11,48% 4.676.990 8,71% 4.676.990 6,41%MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000 10,27% 5.530.000 11,93% 5.530.000 14,13% 5.530.000 13,57% 5.530.000 10,30% 5.530.000 7,58%(-) DEPRECIACION ACUMULADA 0,00% 5.493.065 11,85% 10.986.129 28,07% 16.479.194 40,43% 18.520.592 34,49% 20.561.990 28,20%TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990 38,20% 15.068.925 32,52% 9.575.861 24,47% 4.082.796 10,02% 2.041.398 3,80% 0 0,00%

DIFERIDOS 4.374.086 8,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.374.086 8,13% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 24.936.076 46,32% 15.068.925 32,52% 9.575.861 24,47% 4.082.796 10,02% 2.041.398 3,80% 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS 53.833.949 100,00% 46.339.729 100,00% 39.139.212 100,00% 40.756.050 100,00% 53.698.093 100,00% 72.907.703 100,00%

C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%CESANTÍAS X PAGAR 0 0,00% 3.696.754 7,98% 3.785.476 9,67% 3.891.469 9,55% 4.015.996 7,48% 4.136.476 5,67%INTERÉS A LAS CESANTÍAS X PAGAR 0 0,00% 443.610 0,96% 454.257 1,16% 466.976 1,15% 481.920 0,90% 496.377 0,68%IMPUESTO DE RENTA X PAGAR 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 2.170.555 5,33% 7.139.546 13,30% 11.550.817 15,84%IVA x PAGAR 0 0,00% 5.733.315 12,37% 6.299.492 16,10% 6.948.616 17,05% 7.694.453 14,33% 8.503.833 11,66%ICA x PAGAR 0 0,00% 3.029.555 6,54% 3.328.730 8,50% 3.671.735 9,01% 4.065.845 7,57% 4.493.531 6,16%TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 12.903.234 27,84% 13.867.954 35,43% 17.149.353 42,08% 23.397.760 43,57% 29.181.034 40,02%

OBLIGACIONES FINANCIERAS 32.300.369 60,00% 28.623.435 61,77% 23.898.575 61,06% 17.827.130 43,74% 10.025.322 18,67% 0 0,00%LEASING FINANCIERO 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 32.300.369 60,00% 28.623.435 61,77% 23.898.575 61,06% 17.827.130 43,74% 10.025.322 18,67% 0 0,00%

TOTAL PASIVO 32.300.369 60,00% 41.526.670 89,61% 37.766.529 96,49% 34.976.482 85,82% 33.423.082 62,24% 29.181.034 40,02%

CAPITAL SOCIAL 21.533.580 40,00% 21.533.580 46,47% 21.533.580 55,02% 21.533.580 52,84% 21.533.580 40,10% 21.533.580 29,54%UTILIDAD ACUMULADA 0 0,00% (16.720.520) (36,08%) (20.160.897) (51,51%) (16.194.700) (39,74%) (3.148.802) (5,86%) 17.957.691 24,63%RESERVA LEGAL ACUMULADA 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 440.689 1,08% 1.890.233 3,52% 4.235.399 5,81%TOTAL PATRIMONIO 21.533.580 40,00% 4.813.059 (10,39%) 1.372.683 (3,51%) 5.779.568 14,18% 20.275.011 37,76% 43.726.669 59,98%

PASIVOS + PATRIMONIO 53.833.949 100,00% 46.339.729 100,00% 39.139.212 100,00% 40.756.050 100,00% 53.698.093 100,00% 72.907.703 100,00%

PATRIMONIO



ACTIVOS NO CORRIENTESACTIVOS FIJOS

ACTIVOS CORRIENTESACTIVOS

ACTIVOS DIFERIDOS

1.1.1 Análisis vertical Estado de Resultados sin financiación en pesos.

Como rubro más importante se puede ver que el costo de ventas ocupa el lugar

más alto frente a las demás cuentas con el 64,52% para todos los años, debido a

que el costo del producto, representado en mano de obra directa e indirecta,

costos indirectos de fabricación y otros, es alto.

De igual manera, la nómina de administración y ventas también es uno de los

rubros con mayor porcentaje en el análisis. Para el año 1 es de 16,98%,

disminuyendo en el año 5 al 12,81%. Realmente, el costo de la nómina es similar

durante todos los años, pues no hay incremento del personal y el aumento de los

salarios está amarrado al IPC proyectado de cada año. El total de los egresos

representa el 37,76% para el año 1, el 34,72% para el año 2, el 32,98% para el

año 3, el 30,69% para el año 4 y el 29,24% para el año 5, representado en gastos

de nómina, administrativos, de ventas, depreciación de los activos fijos, impuestos

por pagar, y los diferidos que sólo se reflejan en el primer año. Finalmente, la

utilidad al final del ejercicio es negativa para para el año 1, -2,27%,

incrementándose a partir del año 2, hasta llegar a un 3,76% para el año 5. Se

observa que es un porcentaje representativo, teniendo en cuenta que los primeros

años son los de mayor presión para las empresas en el área financiera. (Ver

Cuadro 47, en la página 168).

1.1.1 Análisis vertical Estado de Resultados con financiación en pesos. En

este análisis, los gastos financieros hacen disminuir la utilidad neta de la empresa,

aunque la diferencia no es muy representativa entre un escenario y otro. La

empresa se sigue manteniendo y cumpliendo con sus obligaciones.

El costo de venta y los egresos se mantienen en el mismo porcentaje. El cambio

se nota en el total de otros ingresos y egresos, donde se reflejan los intereses

generados por el crédito financiero. (Cuadro 48, en la página 169).

168

Cuadro 47. Análisis vertical Estado de Resultados sin financiación en pesos


169






VENTAS 393.448.718 100,00% 432.302.566 100,00% 476.848.752 100,00% 528.031.790 100,00% 583.575.453 100,00%COSTOS 253.837.883 64,52% 278.904.881 64,52% 307.644.356 64,52% 340.665.671 64,52% 376.500.293 64,52%UTILIDAD BRUTA 139.610.836 35,48% 153.397.685 35,48% 169.204.396 35,48% 187.366.119 35,48% 207.075.161 35,48%

NÓMIMA 66.791.246 16,98% 68.394.236 15,82% 70.309.275 14,74% 72.559.172 13,74% 74.735.947 12,81%GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 31.391.419 7,98% 31.947.115 7,39% 32.841.634 6,89% 33.905.228 6,42% 34.909.343 5,98%GASTOS DE VENTAS 3.075.000 0,78% 3.148.800 0,73% 3.236.966 0,68% 3.340.549 0,63% 3.440.766 0,59%DEPRECIACIÓN 5.493.065 1,40% 5.493.065 1,27% 5.493.065 1,15% 2.041.398 0,39% 2.041.398 0,35%DIFERIDOS 4.374.086 1,11% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%IVA 34.399.892 8,74% 37.796.950 8,74% 41.691.699 8,74% 46.166.719 8,74% 51.022.996 8,74%ICA 3.029.555 0,77% 3.328.730 0,77% 3.671.735 0,77% 4.065.845 0,77% 4.493.531 0,77%TOTAL EGRESOS 148.554.263 37,76% 150.108.895 34,72% 157.244.374 32,98% 162.078.910 30,69% 170.643.981 29,24%UTILIDAD OPERACIONAL (8.943.428) (2,27%) 3.288.790 0,76% 11.960.022 2,51% 25.287.209 4,79% 36.431.180 6,24%

GASTOS FINANCIEROS PRÉSTAMO 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%GASTOS FINANCIEROS LEASING 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (8.943.428) (2,27%) 3.288.790 0,76% 11.960.022 2,51% 25.287.209 4,79% 36.431.180 6,24%IMPUESTO DE RENTA 0 0,00% 1.085.301 0,25% 3.946.807 0,83% 8.344.779 1,58% 12.022.289 2,06%UTILIDAD NETA (8.943.428) (2,27%) 2.203.489 0,51% 8.013.215 1,68% 16.942.430 3,21% 24.408.891 4,18%RESERVA LEGAL 0 0,00% 220.349 0,05% 801.321 0,17% 1.694.243 0,32% 2.440.889 0,42%UTILIDAD DEL EJERCICIO (8.943.428) (2,27%) 1.983.140 0,46% 7.211.893 1,51% 15.248.187 2,89% 21.968.002 3,76%


INGRESOS

EGRESOS

Cuadro 48. Análisis vertical Estado de Resultados con financiación en pesos


170






VENTAS 393.448.718 100,00% 432.302.566 100,00% 476.848.752 100,00% 528.031.790 100,00% 583.575.453 100,00%COSTOS 253.837.883 64,52% 278.904.881 64,52% 307.644.356 64,52% 340.665.671 64,52% 376.500.293 64,52%UTILIDAD BRUTA 139.610.836 35,48% 153.397.685 35,48% 169.204.396 35,48% 187.366.119 35,48% 207.075.161 35,48%

NÓMIMA 66.791.246 16,98% 68.394.236 15,82% 70.309.275 14,74% 72.559.172 13,74% 74.735.947 12,81%GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 31.391.419 7,98% 31.947.115 7,39% 32.841.634 6,89% 33.905.228 6,42% 34.909.343 5,98%GASTOS DE VENTAS 3.075.000 0,78% 3.148.800 0,73% 3.236.966 0,68% 3.340.549 0,63% 3.440.766 0,59%DEPRECIACIÓN 5.493.065 1,40% 5.493.065 1,27% 5.493.065 1,15% 2.041.398 0,39% 2.041.398 0,35%DIFERIDOS 4.374.086 1,11% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%IVA 34.399.892 8,74% 37.796.950 8,74% 41.691.699 8,74% 46.166.719 8,74% 51.022.996 8,74%ICA 3.029.555 0,77% 3.328.730 0,77% 3.671.735 0,77% 4.065.845 0,77% 4.493.531 0,77%TOTAL EGRESOS 148.554.263 37,76% 150.108.895 34,72% 157.244.374 32,98% 162.078.910 30,69% 170.643.981 29,24%UTILIDAD OPERACIONAL (8.943.428) (2,27%) 3.288.790 0,76% 11.960.022 2,51% 25.287.209 4,79% 36.431.180 6,24%

GASTOS FINANCIEROS PRÉSTAMO 7.777.093 1,98% 6.729.166 1,56% 5.382.581 1,13% 3.652.219 0,69% 0 0,00%GASTOS FINANCIEROS LEASING 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 7.777.093 1,98% 6.729.166 1,56% 5.382.581 1,13% 3.652.219 0,69% 0 0,00%UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (16.720.520) (4,25%) (3.440.377) (0,80%) 6.577.441 1,38% 21.634.989 4,10% 36.431.180 6,24%IMPUESTO DE RENTA 0 0,00% 0 0,00% 2.170.555 0,46% 7.139.546 1,35% 12.022.289 2,06%UTILIDAD NETA (16.720.520) (4,25%) (3.440.377) (0,80%) 4.406.885 0,92% 14.495.443 2,75% 24.408.891 4,18%RESERVA LEGAL 0 0,00% 0 0,00% 440.689 0,09% 1.449.544 0,27% 2.440.889 0,42%UTILIDAD DEL EJERCICIO (16.720.520) (4,25%) (3.440.377) (0,80%) 3.966.197 0,83% 13.045.898 2,47% 21.968.002 3,76%


EGRESOS

INGRESOS

5.1 ANÁLISIS HORIZONTAL

1.1.1 Análisis horizontal Balance General sin financiación.Durante los cinco

años las variaciones, tanto absoluta como relativa, en caja y bancos tienen valores

positivos. Del año 1 al año 2 la variación absoluta es de $9.746.574 y la relativa de

22,81%; llegando en el año 5 a $31.499.802 y $33,29%, esto significa que hay

dinero disponible para cumplir con las obligaciones a corto plazo. La depreciación

acumulada muestra variaciones del balance inicial hasta el año 3 de $5.493.065

con una variación relativa al final del tercer año del 50,00%. Del año 3 al 4 y de

este al año 5, la variación absoluta es de $2.041.398, quedando la variación

relativa al final de los cinco años en 11,02%, quedando el rubro de activos fijos en

cero.La utilidad acumulada es negativa hasta el año 2, lo que significa que la

empresa sólo obtiene beneficios a partir del tercer año de actividades.

1.1.1 Análisis horizontal Balance General con financiación.Al igual que en el

anterior Balance, la variación más representativa se presenta en caja y bancos,

donde para el año 1 con referencia al balance inicial, hay un incremento de

$2.372.931, es decir, 8,21%, del año 1 al año 2 hay una disminución, de

$1.707.453, es decir, del -5,46%. A partir del tercer año, la empresa empieza a

incrementar sus ingresos, por lo que del año 2 al 3 presenta una variación

absolutade $7.109.903, es decir, 24,05%, del año 3 al 4 presenta variaciones de

$14.983.441 y 40,86% y del año 4 al 5 las variaciones son de $21.251.008 y

41,14%.En el pasivo no corriente, la variación más representativa son las

obligaciones financieras en la que se nota año a año el aumento en la variación en

pesos y en porcentaje, que significa que la deuda va disminuyendo de un año a

otro.Nuevamente, la utilidad acumulada presenta saldos negativos, lo que significa

que la empresa sólo obtiene beneficios hasta el quinto año de su actividad.

171

Cuadro 49. Análisis horizontal Balance General sin financiación en pesos


172

BALANCE INICIAL

AÑO 1VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA

CAJA BANCOS 28.897.873 42.724.831 13.826.958 47,85% 52.471.405 9.746.574 22,81% 69.950.034 17.478.629 33,31% 94.611.249 24.661.216 35,26% 126.111.052 31.499.802 33,29%C x C 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%INVENTARIO 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.897.873 42.724.831 13.826.958 47,85% 52.471.405 9.746.574 22,81% 69.950.034 17.478.629 33,31% 94.611.249 24.661.216 35,26% 126.111.052 31.499.802 33,29%

MUEBLES Y ENSERES 10.355.000 10.355.000 0 0,00% 10.355.000 0 0,00% 10.355.000 0 0,00% 10.355.000 0 0,00% 10.355.000 0 0,00%EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 4.676.990 4.676.990 0 0,00% 4.676.990 0 0,00% 4.676.990 0 0,00% 4.676.990 0 0,00% 4.676.990 0 0,00%MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000 5.530.000 0 0,00% 5.530.000 0 0,00% 5.530.000 0 0,00% 5.530.000 0 0,00% 5.530.000 0 0,00%(-) DEPRECIACION ACUMULADA 5.493.065 5.493.065 0,00% 10.986.129 5.493.065 100,00% 16.479.194 5.493.065 50,00% 18.520.592 2.041.398 12,39% 20.561.990 2.041.398 11,02%TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990 15.068.925 (5.493.065) (26,71%) 9.575.861 (5.493.065) (36,45%) 4.082.796 (5.493.065) (57,36%) 2.041.398 (2.041.398) (50,00%) 0 (2.041.398) (100,00%)

DIFERIDOS 4.374.086 0 (4.374.086) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.374.086 0 (4.374.086) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 24.936.076 15.068.925 (9.867.151) (39,57%) 9.575.861 (5.493.065) (36,45%) 4.082.796 (5.493.065) (57,36%) 2.041.398 (2.041.398) (50,00%) 0 (2.041.398) (100,00%)

TOTAL ACTIVOS 53.833.949 57.793.756 3.959.807 (7,36%) 62.047.265 4.253.509 7,36% 74.032.830 11.985.564 19,32% 96.652.647 22.619.818 30,55% 126.111.052 29.458.404 30,48%

C x P 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%CESANTÍAS X PAGAR 0 3.696.754 3.696.754 0,00% 3.785.476 88.722 2,40% 3.891.469 105.993 2,80% 4.015.996 124.527 3,20% 4.136.476 120.480 3,00%INTERÉS A LAS CESANTÍAS X PAGAR 0 443.610 443.610 0,00% 454.257 10.647 2,40% 466.976 12.719 2,80% 481.920 14.943 3,20% 496.377 14.458 3,00%IMPUESTO DE RENTA X PAGAR 0 0 0 0,00% 1.085.301 1.085.301 0,00% 3.946.807 2.861.507 263,66% 8.344.779 4.397.972 111,43% 12.022.289 3.677.511 44,07%IVA x PAGAR 0 5.733.315 5.733.315 0,00% 6.299.492 566.176 9,88% 6.948.616 649.125 10,30% 7.694.453 745.837 10,73% 8.503.833 809.380 10,52%ICA x PAGAR 0 3.029.555 3.029.555 0,00% 3.328.730 299.175 9,88% 3.671.735 343.006 10,30% 4.065.845 394.109 10,73% 4.493.531 427.686 10,52%TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 12.903.234 12.903.234 0,00% 14.953.255 2.050.020 15,89% 18.925.604 3.972.350 26,57% 24.602.992 5.677.388 30,00% 29.652.506 5.049.514 20,52%

OBLIGACIONES FINANCIERAS 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%LEASING FINANCIERO 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%

TOTAL PASIVO 0 12.903.234 12.903.234 0,00% 14.953.255 2.050.020 15,89% 18.925.604 3.972.350 26,57% 24.602.992 5.677.388 30,00% 29.652.506 5.049.514 20,52%

CAPITAL SOCIAL 53.833.949 53.833.949 0 0,00% 53.833.949 0 0,00% 53.833.949 0 0,00% 53.833.949 0 0,00% 53.833.949 0 0,00%UTILIDAD ACUMULADA 0 (8.943.428) (8.943.428) 0,00% (6.960.287) (15.903.715) 177,83% 251.606 (6.708.682) 96,39% 15.499.793 15.751.398 6260,35% 37.467.794 21.968.002 141,73%RESERVA LEGAL ACUMULADA 0 0 0 0,00% 220.349 220.349 0,00% 1.021.670 801.321 363,66% 2.715.913 1.694.243 165,83% 5.156.802 2.440.889 89,87%TOTAL PATRIMONIO 53.833.949 44.890.521 (8.943.428) (16,61%) 47.094.010 2.203.489 4,91% 55.107.225 8.013.215 17,02% 72.049.655 16.942.430 30,74% 96.458.546 24.408.891 33,88%

PASIVOS + PATRIMONIO 53.833.949 57.793.756 3.959.807 (7,36%) 62.047.265 4.253.509 7,36% 74.032.830 11.985.564 19,32% 96.652.647 22.619.818 30,55% 126.111.052 29.458.404 30,48%

PATRIMONIO

ACTIVOS FIJOS

ACTIVOS DIFERIDOS


ACTIVOSACTIVOS CORRIENTES



Cuadro 50. Análisis horizontal Balance General con financiación en pesos


173

BALANCE INICIAL


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA

CAJA BANCOS 28.897.873 31.270.804 2.372.931 8,21% 29.563.351 (1.707.453) (5,46%) 36.673.254 7.109.903 24,05% 51.656.695 14.983.441 40,86% 72.907.703 21.251.008 41,14%C x C 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%INVENTARIO 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 28.897.873 31.270.804 2.372.931 (8,21%) 29.563.351 (1.707.453) (5,46%) 36.673.254 7.109.903 24,05% 51.656.695 14.983.441 40,86% 72.907.703 21.251.008 41,14%

MUEBLES Y ENSERES 10.355.000 10.355.000 0 0,00% 10.355.000 0 0,00% 10.355.000 0 0,00% 10.355.000 0 0,00% 10.355.000 0 0,00%EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 4.676.990 4.676.990 0 0,00% 4.676.990 0 0,00% 4.676.990 0 0,00% 4.676.990 0 0,00% 4.676.990 0 0,00%MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000 5.530.000 0 0,00% 5.530.000 0 0,00% 5.530.000 0 0,00% 5.530.000 0 0,00% 5.530.000 0 0,00%(-) DEPRECIACION ACUMULADA 5.493.065 5.493.065 0,00% 10.986.129 5.493.065 100,00% 16.479.194 5.493.065 50,00% 18.520.592 2.041.398 12,39% 20.561.990 2.041.398 11,02%TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990 15.068.925 (5.493.065) (26,71%) 9.575.861 (5.493.065) (36,45%) 4.082.796 (5.493.065) (57,36%) 2.041.398 (2.041.398) (50,00%) 0 (2.041.398) (100,00%)

DIFERIDOS 4.374.086 0 (4.374.086) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4.374.086 0 (4.374.086) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 24.936.076 15.068.925 (9.867.151) (39,57%) 9.575.861 (5.493.065) (36,45%) 4.082.796 (5.493.065) (57,36%) 2.041.398 (2.041.398) (50,00%) 0 (2.041.398) (100,00%)

TOTAL ACTIVOS 53.833.949 46.339.729 (7.494.220) (13,92%) 39.139.212 (7.200.517) (15,54%) 40.756.050 1.616.838 4,13% 53.698.093 12.942.043 31,75% 72.907.703 19.209.610 35,77%

C x P 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%CESANTÍAS X PAGAR 0 3.696.754 3.696.754 0,00% 3.785.476 88.722 2,40% 3.891.469 105.993 2,80% 4.015.996 124.527 3,20% 4.136.476 120.480 3,00%INTERÉS A LAS CESANTÍAS X PAGAR 0 443.610 443.610 0,00% 454.257 10.647 2,40% 466.976 12.719 2,80% 481.920 14.943 3,20% 496.377 14.458 3,00%IMPUESTO DE RENTA X PAGAR 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 2.170.555 2.170.555 0,00% 7.139.546 4.968.991 228,93% 11.550.817 4.411.271 61,79%IVA x PAGAR 0 5.733.315 5.733.315 0,00% 6.299.492 566.176 9,88% 6.948.616 649.125 10,30% 7.694.453 745.837 10,73% 8.503.833 809.380 10,52%ICA x PAGAR 0 3.029.555 3.029.555 0,00% 3.328.730 299.175 9,88% 3.671.735 343.006 10,30% 4.065.845 394.109 10,73% 4.493.531 427.686 10,52%TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 12.903.234 12.903.234 0,00% 13.867.954 964.720 (7,48%) 17.149.353 3.281.398 23,66% 23.397.760 6.248.407 36,44% 29.181.034 5.783.274 24,72%

OBLIGACIONES FINANCIERAS 32.300.369 28.623.435 (3.676.934) (11,38%) 23.898.575 (4.724.860) (16,51%) 17.827.130 (6.071.445) (25,41%) 10.025.322 (7.801.807) (43,76%) 0 (10.025.322) 0,00%LEASING FINANCIERO 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 32.300.369 28.623.435 (3.676.934) (11,38%) 23.898.575 (4.724.860) (16,51%) 17.827.130 (6.071.445) (25,41%) 10.025.322 (7.801.807) (43,76%) 0 (10.025.322) 0,00%

TOTAL PASIVO 32.300.369 41.526.670 9.226.300 28,56% 37.766.529 (3.760.141) (9,05%) 34.976.482 (2.790.047) (7,39%) 33.423.082 (1.553.400) (4,44%) 29.181.034 (4.242.049) (12,69%)

CAPITAL SOCIAL 21.533.580 21.533.580 0 0,00% 21.533.580 0 0,00% 21.533.580 0 0,00% 21.533.580 0 0,00% 21.533.580 0 0,00%UTILIDAD ACUMULADA 0 (16.720.520) (16.720.520) 0,00% (20.160.897) (3.440.377) 20,58% (16.194.700) 3.966.197 (19,67%) (3.148.802) 13.045.898 (80,56%) 17.957.691 21.106.493 (670,30%)RESERVA LEGAL ACUMULADA 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 440.689 440.689 0,00% 1.890.233 1.449.544 328,93% 4.235.399 2.345.166 124,07%TOTAL PATRIMONIO 21.533.580 4.813.059 (16.720.520) (77,65%) 1.372.683 (3.440.377) (71,48%) 5.779.568 4.406.885 (321,04%) 20.275.011 14.495.443 (250,80%) 43.726.669 23.451.659 115,67%

PASIVOS + PATRIMONIO 53.833.949 46.339.729 (7.494.220) 86,08% 39.139.212 (7.200.517) (15,54%) 40.756.050 1.616.838 4,13% 53.698.093 12.942.043 31,75% 72.907.703 19.209.610 35,77%

PATRIMONIO

PASIVOS CORRIENTES


PASIVOS

ACTIVOSACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS NO CORRIENTESACTIVOS FIJOS

ACTIVOS DIFERIDOS

1.1.1 Análisis horizontal Estado de Resultados sin financiación. Al analizar

este Estado de Resultados, se observa que la variación más significativa está en

la utilidad neta a partir del tercer año, cuando la empresa empieza a concebir

beneficios rentables a partir de su actividad. Del año 1 al 2 presenta variaciones

negativas de -$6.739.939 y -74,36%; del año 2 al 3 las variaciones pasan a ser

positivos debido a que el año 3 arroja utilidad, éstas son de $5.809.726 y

263,66%; del año 3 al 4 las variaciones son de $8.929.215 y 111,43% y

finalmente, del año 4 al 5 son de $7.466.461, es decir, el 44,07%, para una razón

de 1, 44:1.

Los egresos presentan aumento comparando del año 1 al año 5, principalmente

por el incremento en los gastos de nómina, administración y ventas, el cual está

proyectado de acuerdo al IPC; y de los impuestos, los cuales se gravan sobre las

ventas y estas han aumentado cada año. Del año 1 al año 2 la variación absoluta

es de $1.554.632 y la relativa de 1,05%; del año 2 al año 3 es de $7.135.479 y

4,75%; del año 3 al 4 es de $4.834.536 y 3,07%; y del año 4 al año 5 de

$8.565.070y la relativa de 5,28%. (Ver cuadro 51, en la página 174)

1.1.1 Análisis horizontal Estado de Resultados con financiación. Al igual

que en el anterior análisis la variación más representativa es la utilidad neta, que

presenta valores negativos en los primeros años con una variación absoluta al

final del quinto año de $9.913.448 y una relativa de 68,39%. Lo anterior muestra

que la empresa se va fortaleciendo poco a poco durante sus primeros años de

actividad, logrando mantenerse en el mercado.

A pesar de presentar unos gastos financieros ocasionados por la financiación del

proyecto se observa que éste genera utilidad antes de impuesto al final de los

cinco años, a pesar que los primeros años son de recuperación lenta de la

inversión. (Ver cuadro 52, en la página 1715.

174

Cuadro 51. Análisis horizontal Estado de Resultados sin financiación en pesos


175

AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA

VENTAS 393.448.718 432.302.566 38.853.848 9,88% 476.848.752 44.546.186 10,30% 528.031.790 51.183.038 10,73% 583.575.453 55.543.664 10,52%COSTOS 253.837.883 278.904.881 25.066.999 9,88% 307.644.356 28.739.475 10,30% 340.665.671 33.021.315 10,73% 376.500.293 35.834.622 10,52%UTILIDAD BRUTA 139.610.836 153.397.685 13.786.849 9,88% 169.204.396 15.806.711 10,30% 187.366.119 18.161.723 10,73% 207.075.161 19.709.042 10,52%

NÓMIMA 66.791.246 68.394.236 1.602.990 2,40% 70.309.275 1.915.039 2,80% 72.559.172 2.249.897 3,20% 74.735.947 2.176.775 3,00%GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 31.391.419 31.947.115 555.695 1,77% 32.841.634 894.519 2,80% 33.905.228 1.063.594 3,24% 34.909.343 1.004.115 2,96%GASTOS DE VENTAS 3.075.000 3.148.800 73.800 2,40% 3.236.966 88.166 2,80% 3.340.549 103.583 3,20% 3.440.766 100.216 3,00%DEPRECIACIÓN 5.493.065 5.493.065 0 0,00% 5.493.065 0 0,00% 2.041.398 (3.451.667) (62,84%) 2.041.398 0 0,00%DIFERIDOS 4.374.086 0 (4.374.086) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%IVA 34.399.892 37.796.950 3.397.058 (9,88%) 41.691.699 3.894.749 10,30% 46.166.719 4.475.020 10,73% 51.022.996 4.856.277 10,52%ICA 3.029.555 3.328.730 299.175 9,88% 3.671.735 343.006 10,30% 4.065.845 394.109 10,73% 4.493.531 427.686 10,52%TOTAL EGRESOS 148.554.263 150.108.895 1.554.632 1,05% 157.244.374 7.135.479 4,75% 162.078.910 4.834.536 3,07% 170.643.981 8.565.070 5,28%UTILIDAD OPERACIONAL (8.943.428) 3.288.790 (5.654.638) (63,23%) 11.960.022 8.671.232 263,66% 25.287.209 13.327.187 111,43% 36.431.180 11.143.972 44,07%

GASTOS FINANCIEROS PRÉSTAMO 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%GASTOS FINANCIEROS LEASING 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (8.943.428) 3.288.790 (5.654.638) (63,23%) 11.960.022 8.671.232 263,66% 25.287.209 13.327.187 111,43% 36.431.180 11.143.972 44,07%IMPUESTO DE RENTA 0 1.085.301 1.085.301 0,00% 3.946.807 2.861.507 263,66% 8.344.779 4.397.972 111,43% 12.022.289 3.677.511 44,07%UTILIDAD NETA (8.943.428) 2.203.489 (6.739.939) (75,36%) 8.013.215 5.809.726 263,66% 16.942.430 8.929.215 111,43% 24.408.891 7.466.461 44,07%RESERVA LEGAL 0 220.349 220.349 0,00% 801.321 580.973 263,66% 1.694.243 892.922 111,43% 2.440.889 746.646 44,07%UTILIDAD DEL EJERCICIO (8.943.428) 1.983.140 (6.960.287) (77,83%) 7.211.893 5.228.753 263,66% 15.248.187 8.036.294 111,43% 21.968.002 6.719.815 44,07%


INGRESOS

EGRESOS

Cuadro 52. Análisis horizontal Estado de Resultados con financiación en pesos


176

AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA


VARIACIÓN RELATIVA

VENTAS 393.448.718 432.302.566 38.853.848 9,88% 476.848.752 44.546.186 10,30% 528.031.790 51.183.038 10,73% 583.575.453 55.543.664 10,52%COSTOS 253.837.883 278.904.881 25.066.999 9,88% 307.644.356 28.739.475 10,30% 340.665.671 33.021.315 10,73% 376.500.293 35.834.622 10,52%UTILIDAD BRUTA 139.610.836 153.397.685 13.786.849 9,88% 169.204.396 15.806.711 10,30% 187.366.119 18.161.723 10,73% 207.075.161 19.709.042 10,52%

NÓMIMA 66.791.246 68.394.236 1.602.990 2,40% 70.309.275 1.915.039 2,80% 72.559.172 2.249.897 3,20% 74.735.947 2.176.775 3,00%GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 31.391.419 31.947.115 555.695 1,77% 32.841.634 894.519 2,80% 33.905.228 1.063.594 3,24% 34.909.343 1.004.115 2,96%GASTOS DE VENTAS 3.075.000 3.148.800 73.800 2,40% 3.236.966 88.166 2,80% 3.340.549 103.583 3,20% 3.440.766 100.216 3,00%DEPRECIACIÓN 5.493.065 5.493.065 0 0,00% 5.493.065 0 0,00% 2.041.398 (3.451.667) (62,84%) 2.041.398 0 0,00%DIFERIDOS 4.374.086 0 (4.374.086) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%IVA 34.399.892 37.796.950 3.397.058 (9,88%) 41.691.699 3.894.749 10,30% 46.166.719 4.475.020 10,73% 51.022.996 4.856.277 10,52%ICA 3.029.555 3.328.730 299.175 9,88% 3.671.735 343.006 10,30% 4.065.845 394.109 10,73% 4.493.531 427.686 10,52%TOTAL EGRESOS 148.554.263 150.108.895 1.554.632 (1,05%) 157.244.374 7.135.479 4,75% 162.078.910 4.834.536 3,07% 170.643.981 8.565.070 5,28%UTILIDAD OPERACIONAL (8.943.428) 3.288.790 12.232.217 (136,77%) 11.960.022 8.671.232 263,66% 25.287.209 13.327.187 111,43% 36.431.180 11.143.972 44,07%

GASTOS FINANCIEROS PRÉSTAMO 7.777.093 6.729.166 (1.047.926) (13,47%) 5.382.581 (1.346.585) (20,01%) 3.652.219 (1.730.362) (32,15%) 0 (3.652.219) (100,00%)GASTOS FINANCIEROS LEASING 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 7.777.093 6.729.166 (1.047.926) (13,47%) 5.382.581 (1.346.585) (20,01%) 3.652.219 (1.730.362) (32,15%) 0 (3.652.219) (100,00%)UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (16.720.520) (3.440.377) 13.280.143 (79,42%) 6.577.441 10.017.817 (291,18%) 21.634.989 15.057.549 228,93% 36.431.180 14.796.191 68,39%IMPUESTO DE RENTA 0 0 0 0,00% 2.170.555 2.170.555 0,00% 7.139.546 4.968.991 228,93% 12.022.289 4.882.743 68,39%UTILIDAD NETA (16.720.520) (3.440.377) (20.160.897) (120,58%) 4.406.885 7.847.262 (228,09%) 14.495.443 10.088.558 228,93% 24.408.891 9.913.448 68,39%RESERVA LEGAL 0 0 0 0,00% 440.689 440.689 0,00% 1.449.544 1.008.856 228,93% 2.440.889 991.345 68,39%UTILIDAD DEL EJERCICIO (16.720.520) (3.440.377) (20.160.897) (120,58%) 3.966.197 7.406.574 (215,28%) 13.045.898 9.079.702 228,93% 21.968.002 8.922.103 68,39%UTILIDAD ACUMULADA (16.720.520) (20.160.897) (36.881.417) (220,58%) (16.194.700) (36.355.597) (180,33%) (3.148.802) (19.343.502) (119,44%) 18.819.200 15.670.398 (497,66%)RESERVA LEGAL ACUMULADA 0 0 0 0,00% 440.689 440.689 0,00% 1.890.233 1.449.544 328,93% 4.331.122 2.440.889 129,13%


INGRESOS

EGRESOS

5.2 INDICADORES FINANCIEROS

Estos indicadores son el resultado de establecer la relación numérica entre dos

cantidades. Para este caso, esas dos cantidades son dos cuentas diferentes del

Balance General o el Estado de Resultados. Este análisis señala puntos fuertes y

débiles de la empresa e indica probabilidades y tendencias.

5.2.1 Razones financieras sin financiación

Capital de Trabajo Neto: es la diferencia entre el Activo Corriente y el Pasivo

Corriente; constituye los recursos de que dispone un negocio para cancelar su pa-

sivo a corto plazo. Sirve para medir la capacidad de una empresa para pagar opor-

tunamente sus deudas en un periodo no mayor del ejercicio fiscal.

Para el proyecto el Capital de Trabajo Neto demuestra que después de cancelar

todos los pasivos corrientes, queda disponible como capital de trabajo

$29.821.596 para el año 1 aumentando cada año hasta llegar al año 5 a

$96.458.546.

Razón Corriente: significa las veces que el Activo Corriente cubre al Pasivo

Corriente, es decir, los pesos que hay en el Activo Corriente para cubrir el Pasivo

Corriente.

Para el desarrollo del proyecto la razón corriente indica que por cada peso que se

adeuda a corto plazo la unidad de producción dispone de $2,31 para el año 1,

$2,51 para el año 2, $2,70 para el año 3, $2,85 para el año 4 y $3,25 para el año

5, queriendo decir que se tiene un buen manejo de los activos corrientes

permitiendo una buena fluidez del efectivo.

177

Prueba Ácida: representa la capacidad de la empresa para cubrir los Pasivos a

corto plazo, en forma inmediata. Se considera una buena razón 1:1, es decir, que

por cada peso de deuda, la empresa dispone mínimo de un peso para cubrirla.

Esta prueba resulta positiva para la empresa, puesto que los periodos analizados

muestran cómo ha evolucionado a niveles satisfactorios hasta alcanzar un

indicador de 4,25 para el último año. Por lo tanto, en la eventualidad que se

necesitara pagar todas las deudas contraídas a menos de un año, incluso al quitar

el valor de los inventarios, por cada peso adeudado existiría el respaldo suficiente

y sobrarían $3,25, demostrando así solidez y solvencia para afrontar los

compromisos en el corto plazo.

Endeudamiento: está representada por la relación entre el Pasivo Total y el

Activo Total; es la proporción del endeudamiento de una empresa.

En el primer año de iniciar el proyecto el endeudamiento es del 22,33% lo que

quiere decir que el Activo Total esta financiado un 22,33% con recursos externos.

Para el año 2 está financiado en un 24,10%, para el 3 en un 25,56%, para el 4 en

un 25,46% y para el año 5 en un 23,51%.

Rendimiento sobre los activos: esta relación muestra la capacidad de la em-

presa para generar utilidades por medio de sus activos.

En el año 1 los activos totales no generan utilidades, ésta se presenta a partir del

año 2 con un 3,20% incrementándose hasta el 17,42% para el año 5. Esta es la

tasa de rendimiento que obtienen los socios de la empresa a partir de sus activos.

Rendimiento sobre el patrimonio: esta relación es semejante a la del rendi-

miento sobre los activos y muestra los ingresos generados por las inversiones.

178

En el primer año se presenta un decrecimiento de -19,92% sobre la inversión

inicial, a partir del año 2 hay un crecimiento del 4,21%y para el último año el

crecimiento es del 22,77%. Los porcentajes generados a través de este indicador

representan la tasa de rendimiento que obtienen los socios de la empresa

respecto a la inversión, frente al patrimonio.

Margen bruto: Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad bruta

sobre las ventas netas, y expresa el porcentaje determinado de utilidad bruta

(Ventas Netas – Costos de Ventas) que se está generando por cada peso vendi-

do.

En el margen bruto de utilidad, la empresa generó un 35,48% frente a las ventas

de cada año, es decir, $34,48 por cada peso vendido

Margen operacional: mide elporcentaje de utilidad operacional que queda des-

pués de descontar a las ventas su costo y los gastos operacionales.

Para este caso, el margen operacional para el primer año es negativo (-2,27%), a

partir del año 2 genera resultados positivos hasta el 6,24% en el año 5, lo que

indica que el proyecto es rentable independientemente de la forma como se

financie.

Margen neto: reporta el porcentaje de utilidad neta final, que queda después de

descontar de las ventas lo correspondiente al costo y todos los gastos operaciona-

les y no operacionales, incluidos los impuestos.

El margen neto indica que la utilidad neta corresponde al 0,51% en el año 2;1,68%

en el año 3;3,21% en el año 4 y 4,18% en el año 5. Lo anterior significa que el

proyecto está generando utilidades después de impuestos.

179

Cuadro 53. Razones financieras sin financiación


5.2.2 Razones financieras con financiación.

Capital de trabajo neto

El capital de trabajo disminuye en comparación con las razones financieras de los

estados financieros sin financiación. Sin embargo, van en aumento año a año,

pasando de $18.367.569 del año 1 a $43.726.669 del año 5. Lo que quiere decir,

que la empresa, después de cancelar sus obligaciones, cuenta con capital de

trabajo para seguir desarrollando su actividad productiva.

Razón Corriente

Para el proyecto la razón corriente indica que por cada peso que se adeuda a

corto plazo, la empresa dispone de $2,42 para el año 1, $2,13 para el año 2, $2,14

para el año 3, $2,21 para el año 4 y $2,50 para el año 5, lo que quiere decir que

hay un buen manejo de los activos corrientes permitiendo una buena fluidez del

efectivo.

Prueba Ácida

Se puede observar que si la empresa tiene la necesidad de atender todas sus

obligaciones corrientes, sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios, durante

los cinco periodos tiene la liquidez suficiente para hacerlo, ya que por cada peso

180


CAPITAL DE TRABAJO NETO 29.821.596 37.518.150 51.024.429 70.008.257 96.458.546RAZON CORRIENTE 3,31 3,51 3,70 3,85 4,25PRUEBA ACIDA 3,31 3,51 3,70 3,85 4,25ENDEUDAMIENTO 22,33% 24,10% 25,56% 25,46% 23,51%RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (15,47%) 3,20% 9,74% 15,78% 17,42%RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (19,92%) 4,21% 13,09% 21,16% 22,77%MARGEN BRUTO 35,48% 35,48% 35,48% 35,48% 35,48%MARGEN OPERACIONAL (2,27%) 0,76% 2,51% 4,79% 6,24%MARGEN NETO (2,27%) 0,51% 1,68% 3,21% 4,18%

de deuda en el año 1 cuenta con $2,42 para respaldar sus obligaciones; en el año

2 con $2,13; en el año 3 con $2,14; en el año 4 con $2,21 y en el año 5 con $2,50.

Endeudamiento

Este porcentaje es alto debido al endeudamiento que hay con terceros, pero que

al final del quinto año disminuye por la amortización que se da durante los cinco

años. Para el primer año es del 89,61%, disminuyendo al 40,02% en el año 5.

Rendimiento sobre los activos

Se observa que los Activos Totales generan utilidades a los socios de la empresa

a partir del año 3 del 9,73%, para el año 4 del 24,29% y para el año 55 del

28,95%.

Rendimiento sobre el patrimonio

Este indicador representa la tasa de rendimiento de la inversión inicial, frente al

patrimonio de la empresa, a partir del año 3 se observa un crecimiento positivo, lo

que muestra solidez a terceros con quienes se entre a negociar. Para el primer

año el rendimiento es de -347,40% sobre la inversión inicial y para el último año

del 48,27%.

Margen bruto

En el margen bruto de utilidad, la empresa generó un 35,48% frente a las ventas

de cada año.

Margen operacional

El margen operacional va desde un -2,27% para el primer año, pasando a

resultados positivos a partir del segundo año con un 0,76% hasta un 6,24% en el

año 5, lo que indica que el proyecto es rentable independientemente de la forma

como se financie, a partir del año 2.

181

Margen neto

La empresa genera utilidades después de impuestos a partir del año 3 del 0,92%;

para el año 4 del 2,75%y para el año 5 del 4,02%.

Cuadro 54. Razones financieras con financiación


5.3 PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de Equilibrio señala que todas las ventas adicionales generan una utilidad

para el proyecto, mientras que, por el contrario, cualquier disminución en el nivel

de ventas, significa una pérdida neta para el proyecto.

El punto de equilibrio del Estado de Resultados sin financiación para el año 1 es

de 14.867 unidades y para el año 5 de 17.304 unidades.

El punto de equilibro del Estado de Resultados con financiación para el año 1 es

de 15.700, es decir, la empresa debe vender esta cantidad de unidades para

obtener beneficios a partir de la actividad de la empresa.

182


CAPITAL DE TRABAJO NETO 18.367.569 15.695.397 19.523.902 28.258.935 43.726.669RAZON CORRIENTE 2,42 2,13 2,14 2,21 2,50PRUEBA ACIDA 2,42 2,13 2,14 2,21 2,50ENDEUDAMIENTO 89,61% 96,49% 85,82% 62,24% 40,02%RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (36,08%) (8,79%) 9,73% 24,29% 28,95%RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (347,40%) (250,63%) 68,62% 64,34% 48,27%MARGEN BRUTO 35,48% 35,48% 35,48% 35,48% 35,48%MARGEN OPERACIONAL (2,27%) 0,76% 2,51% 4,79% 6,24%MARGEN NETO (4,25%) (0,80%) 0,92% 2,75% 4,02%

Cuadro 55. Punto de equilibrio


5.4 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

El análisis de sensibilidad es el primer paso para reconocer la incertidumbre en un

proyecto, con éste se examina cómo el cambio en una variable afecta un

resultado. Lo anterior, permite identificar las variables más críticas o construir

escenarios posibles que permitan analizar el comportamiento de un resultado bajo

diferentes supuestos. El análisis de sensibilidad permite medir el cambio en un

resultado, dado un cambio en un conjunto de variables, tanto en términos relativos

como en absolutos.

El análisis de sensibilidad sirve para:

Identificar las variables más críticas.

Identificar dónde se debe dedicar más esfuerzos tanto en el proceso de

planeación como en el de control y seguimiento de una decisión.

Identificar las variables que deben ser incluidas en la creación de escenarios.

183


PRECIO PROMEDIO 26.290 26.921 27.675 28.561 29.418

COSTO PROMEDIO 16.962 17.369 17.855 18.426 18.979

PUNTO DE EQUILIBRIO ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIACIÓN

14.867 15.252 15.855 16.615 17.304

PUNTO DE EQUILIBRIO ESTADO DE RESULTADO CON FINANCIACIÓN

15.700 15.843 16.222 16.856 17.395

Cuadro 56. Análisis de sensibilidad


En el cuadro 56 se observan los diferentes escenarios del proyecto. Para el primer

caso, se disminuye el margen de utilidad al 35% y para el segundo caso disminuye

el crecimiento en unidades al 5%, suponiendo que el sector decrezca.

1.1.1 Flujo de caja sin financiación. Cuando el margen de utilidad se

disminuye del 55% al 35%, el Valor Presente Neto (VPN) pasa a ser negativo, lo

que indica que al traer los valores futuros al presente, la empresa no tiene cómo

respaldar la inversión inicial de los socios. Por lo tanto, por cada peso que se

invierte no se recupera nada, pues la empresa retorna el mismo peso invertido.

Asimismo, la Tasa Interna de Retorno (TIR) es menor que cero, lo que significa

que el proyecto no es viable.

Al disminuir el crecimiento en unidades al 5%, el VPN pasa a ser negativo

quedando en -$3.922.093, por lo que el proyecto no es viable pues no se podría

cubrir la inversión inicial. La TIR pasa a ser menor que la tasa mínima de

rentabilidad y no hay beneficio por el costo invertido, pues no se alcanza a cubrir

el peso de la inversión.

1.1.1 Flujo de caja con financiación.En este caso, cuando el margen de

utilidad disminuyeal 35%, la Tasa Interna de Retorno (TIR) pasa a ser menor que

184

FCSF FCCF FCSF FCCF FCSF FCCFVPN ($) 11.566.372 5.500.302 (163.674.288) (172.292.436) (3.922.093) (10.545.735)TIR (%) 19,38% 18,80% #¡NUM! #¡NUM! 9,67% (3,04%)B/C (veces) 1,21 1,26 (2,04) (7,00) 0,93 0,51

MARGEN 35% % CRECIMIENTO 5%VALORES ORIGINALESMARGEN

cero; asimismo, el Valor Presente Neto (VPN) pasa a ser negativo (-

$172.292.436), lo que indica que falta dinero para cubrir la inversión inicial del

proyecto y por lo tanto por cada peso que se invierte no se obtendrían beneficios.

Al disminuir el crecimiento en unidades, el Valor Presente Neto pasa a ser

negativo (-$10.545.735) frente al VPN del escenario real.La TIR es negativa, y por

cada peso invertido se estarían perdiendo $0,51, lo que significa que para este

escenario el proyecto no es viable.

185

CONCLUSIONES

Cali es una de las principales ciudades productoras y distribuidoras de calzado,

convirtiéndola en un mercado potencialmente atractivo para la inversión. Aunque

este mercado es altamente competitivo hay poca diferenciación en los productos

comercializados, esta falta de diferenciación crea una ventaja para la creación de

nuevas formas de llevar y usar el calzado, otorgando una oportunidad de entrada

exitosa del negocio hacia el nicho de mercado investigado. Las mujeres entre las

edades de 18 y 40 años tienen un consumo promedio de 1,9 pares por año,

convirtiéndolas en el target objetivo de la empresa.

Otra variable identificada en la investigación de mercado está en los días o épocas

del año donde las mujeres compran más calzado, esta variable es indispensable

para la creación de estrategias de publicidad y promoción.

Mediante el estudio realizado se identifica que el servicio al cliente por parte de

algunas de las empresas competidoras es limitado, en este aspecto la empresa

KleeShoes tendrá otro factor de diferenciación ya que se ofrecerá un servicio

personalizado creando así una fidelización hacia la marca y recompra del producto

ofrecido.

También, se pudo determinar que algunas de las empresas comercializadoras

están usando materia prima de baja calidad para la minimización de los costos de

producción desprestigiando así la imagen de las organizaciones en el mercado

local. Ante esta situación se presenta una oportunidad de crear una buena imagen

en el mercado con respecto a la calidad del producto ya que la empresa se

enfatizará en usar materia prima y mano de obra de alta calidad, logrando así una

aceptación positiva en el mercado objetivo.

186

El estudio financiero da como resultado la viabilidad económica y financiera del

proyecto. Después de utilizar instrumentos de evaluación financiera como el Valor

Presente Neto (VPN), la Tasa Interna de Retorno (TIR) y la relación

Beneficio/Costo (B/C) se puede concluir que el proyecto es rentable.

En el escenario sin financiación el proyecto arroja un VPN de $11.566.372, con

una tasa de retorno del 19,38% y una relación Beneficio/Costo de $0,21 de utilidad

por cada peso de la inversión.

En el escenario con financiación, los resultados disminuyen debido al

endeudamiento adquirido por la empresa para iniciar su actividad; para este caso

el VPN es de $5.500.302; la TIR de 18,80%, por encima de tasa mínima de

retorno y la relación Beneficio/Costo es de 1,26; es decir, $0,26 de utilidad por

cada peso de inversión.

Finalmente, se puede decir que el proyecto en viable en cualquiera de los dos

escenarios, siempre y cuando las variables no disminuyan o los crecimientos sean

menores que los presentados en el análisis financiero, esto obliga a mantener y

mejorar las estrategias para lograr un crecimiento permanente del mercado, que

se puede lograr con un producto de buena calidad y a un bajo precio.

187

BIBLIOGRAFÍA

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ANEXOS

Anexo A. Encuesta

La siguiente encuesta fue realizada a 154 mujeres entre las edades de 18 a 40

años, de los estratos 3, 4 y 5 en la ciudad de Cali, para identificar los rangos de

edad, frecuencia, motivos, cantidad, días y lugares de compra, precio y estado

civil.

“Buen día, mi nombre es __________________________ y me gustaría saber si

podría concederme unos minutos de su tiempo para realizarle la siguiente

encuesta”.

1) ¿En qué rango de edad se encuentra?

a) 18-20

b) 21-23

c) 24-26

d) 27-29

e) 30-32

2) ¿Con qué frecuencia compra sandalias?

a) 1 par quincenal

b) 2 pares mensual

189

c) 3 pares cada 2 meses

d) 4 pares cada 3 meses

3) ¿Qué influye a la hora de comprar sandalias?

a) Economía

b) Funcionalidad

c) Comodidad

d) Durabilidad

e) Diseño

f) Calidad

4) ¿Qué precio estaría dispuesta a pagar a la hora de comprar sandalias?

a) $ 40. 000

b) $ 50.000

c) $ 60.000

5) ¿Qué lugar o método es de su preferencia a la hora de comprar sandalias

(calzado)?

a) Almacenes exclusivos

b) Tiendas exclusivas

c) Catálogo

d) Almacenes del centro

e) Internet

6) ¿En qué fechas usualmente usted realiza sus compras de calzado?

a) Día de la madre

b) Amor y amistad

c) Día de la mujer

d) Cumpleaños

e) Navidad

190

7) ¿Cuál es su estado civil?

a) Soltera

b) Casada

c) Unión libre

d) Separada

e) Viuda

191

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