Tema.04.Operaciones Bancarias de Activo (1)

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Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PÁGINA 73 - 1) EL ACTIVO BANCARIO y LAS OPERACIONES DE ACTIVO. Ya dijimos que son operaciones de activo: todas aquellas que representan derechos de cobro para la entidad que cede la liquidez. El capital financiero operativo, los fondos para la concesión de liquidez a los inversores, proviene, como hemos visto, de los recursos ajenos que los ahorradores constituyen en forma de depósitos. El activo del balance de una entidad bancaria muestra en que se emplea el pasivo. Pues bien, normalmente mas de la mitad de todo el activo son derechos de crédito sobre clientes, que constituyen las llamadas operaciones activas a a corto, medio y largo pla- zo, en una gran diversidad o clases de operaciones. Ademas existen otros muchos acti- vos en menor cuantía, como depósitos del banco en otros bancos, activos titulados como valores, etc. CLASES DE OPERACIONES ACTIVAS: Veremos en esta lección: Descuento de efectos. Descuento de efectos propiamente dichos. Descuento de facturas, recibos y otros. Préstamos con garantia personal Préstamos con garantía real: Con garantía hipotecaria Con prenda Con garantía pignoraticia. Las cuentas de crédito. Los avales bancarios Los ingresos bancarios son variados pero, en esencia, el negocio bancario, el margen financiero de las entidades, surge de la diferencia entre los ingresos financieros de las operaciones de activo menos el coste de los pasivos. Consecuentemente los tipos de PSFyS. Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

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  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 73 -

    1) EL ACTIVO BANCARIO y LAS OPERACIONES DE ACTIVO.

    Ya dijimos que son operaciones de activo: todas aquellas que representan derechos de

    cobro para la entidad que cede la liquidez.

    El capital financiero operativo, los fondos para la concesin de liquidez a los inversores,

    proviene, como hemos visto, de los recursos ajenos que los ahorradores constituyen en

    forma de depsitos.

    El activo del balance de una entidad bancaria muestra en que se emplea el pasivo. Pues

    bien, normalmente mas de la mitad de todo el activo son derechos de crdito sobre

    clientes, que constituyen las llamadas operaciones activas a a corto, medio y largo pla-

    zo, en una gran diversidad o clases de operaciones. Ademas existen otros muchos acti-

    vos en menor cuanta, como depsitos del banco en otros bancos, activos titulados como

    valores, etc.

    CLASES DE OPERACIONES ACTIVAS: Veremos en esta leccin:

    Descuento de efectos. Descuento de efectos propiamente dichos.

    Descuento de facturas, recibos y otros.

    Prstamos con garantia personal

    Prstamos con garanta real: Con garanta hipotecaria

    Con prenda

    Con garanta pignoraticia.

    Las cuentas de crdito.

    Los avales bancarios

    Los ingresos bancarios son variados pero, en esencia, el negocio bancario, el margen

    financiero de las entidades, surge de la diferencia entre los ingresos financieros de las

    operaciones de activo menos el coste de los pasivos. Consecuentemente los tipos de

    PSFyS. Tema 01

    EL SISTEMA FINANCIERO

    PSFyS. Tema 04

    LAS OPERACIONES BANCARIAS

    DE ACTIVO

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    inters que la banca aplica a las operaciones de activo son superiores a los tipos con que

    remunera el pasivo.

    LOS TIPOS DE INTERS:

    El tipo de inters en las operaciones financieras de activo puede ser:

    Tipo de inters fijo: No vara a lo largo del tiempo que dure la operacin y ello permite que el cliente-prestatario conozca con absoluta certeza el coste de

    intereses a pagar.

    Tipo de inters variable: Se revisa periodicamente, segn contrato, subiendo o bajando en funcin de un tipo o ndice de referencia.

    Tipos de inters mixtos: Suelen pactarse fijos al principio y variables al cabo de dos, tres o cuatro aos. Actualmente, algunos bancos, en operaciones a inters

    variable fijan unos topes mximos y minimos.

    LOS TIPOS DE REFERENCIA:

    El MIBOR es el ndice del Mercado Interbancario de Madrid o bien, Madrid Inter-Bank Offered Rate: El MIBOR a un ao se define como la media ponderada de los tipos de inters diarios al que se negocia en el mercado

    interbancario de depsitos de Madrid. Y los tipos diarios son la media ponderada

    de las operaciones de ese da a plazo de un ao.

    El EURIBOR, European Inter-Bank Offered Rate, es el Indice del Mercado Interbancario Europeo es el equivalente al anterior editado por la Federacin

    Bancaria Europea sobre los datos proporcionados por los principales bancos.

    Adems existe otros ndices como el editado por la Confederacin de Cajas de Ahorro, el Indice de Referencia de los Prestamos Hipotecarios de Bancos, etc.

    2) LA RENTABILIDAD Y EL RIESGO EN LAS OPERACIONES

    BANCARIAS DE ACTIVO.

    Los tipos de riesgo que una entidad de crdito debe encarar son muy variados:

    Riesgo de pago o de insolvencia.

    Riesgo de concentracin: No conviene acumular el mismo tipo de operacio-nes. Tampoco conviene concentrarse en pocos clientes. Resulta adecuado

    diversificar las operaciones, diversificar el riesgo.

    Riesgo-pas: En las operaciones exteriores determinados pases, resultan inestables poltica o econmicamente considerados en conjunto, jurdica-

    mente inseguros, etc. Tambin derivado de todo esto hay riesgo de tipo de

    cambio.

    Riesgo de mercado, por las modificaciones en los tipos oficiales de inters.

    Riesgo legal, si la operacin no tiene una clara cobertura legal o est insufi-cientemente formalizada.

    Las entidades, ante cualquier operacin de activo, proceden a estudiar previamente las

    condiciones que concurren y analizan la rentabilidad y el riesgo que comportan.

    En cuanto a la rentabilidad, hay tendencia a preferir las operaciones a corto frente a las

    del largo plazo porque las primeras permiten:

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    Aumentar la rotacin de los activos y de los fondos prestables, es decir,

    mas rentabilidad con el mismo capital financiero, al rotar mas rpido.

    Un mayor nmero de operaciones se corresponde con mas comisiones, es

    decir, mayor rentabilidad tambin por esa va.

    Servir a mas clientes significa incrementar la presencia en el mercado.

    Y adems, permite diversificar el riesgo y por tanto, minorarlo al distri-

    buirlo entre un mayor nmero de clientes.

    Volviendo al riesgo, la prctica bancaria trata de valorar la posibilidad de llegar a no re-

    cuperar los prstamos y dems crditos que se realizan. Seguridad y riesgo son concep-

    tos contrapuestos. Cuanto mas segura es una operacin mas fcil es concertarla. Los

    prestamistas rehuyen las operaciones peligrosas, a no ser que el prestatario le compense

    con una sustancial prima de riesgo, tanto mas elevada cuanto mas arriesgada.

    Diversos son los factores que pueden evaluarse respecto al riesgo:

    a) La moralidad del cliente. Para ello se consulta:

    El historial de la persona o empresa con la entidad.

    Investigaciones realizadas por el departamento de informes de la propia

    entidad, aunque es mas usual confar esas labores en agencias externas

    especializadas.

    Informes externos, las fuentes mas comunes son:

    El Registro de la Propiedad: Oficinas pblicas que dependen del M. de Justicia, donde se anotan diversas operaciones sobre

    inmuebles, hipotecas, compraventas, etc.

    El Registro Mercantil: Tambien depende del M. de Justicia y en l figuran, por mandato legal, todas las sociedades que se

    constituyen y sus datos bsicos, capital, socios promotores,

    actividades, etc.

    Central de Informacin de Riesgos del Banco de Espaa: Se nutre con las declaraciones que obligatoriamente deben hacer

    las entidades de crdito cuando la operacin supera los 6.000

    Asnef Equifax: Es un registro de la Asociacin Nacional de de Establecimientos Financieros de Crdito. El registro de

    morosos se nutre de la aportacin de datos de operaciones

    impagadas que le facilitan entidades financieras y empresas

    diversas de otros sectores.

    El (RAI) Registro de Aceptaciones Impagadas1 etc.

    b) La solvencia del cliente. Son indicativos de mayor o menor solvencia:

    Un patrimonio saneado y suficiente. A tal fin se recaba del propio clien-

    te balances, declaraciones de impuestos o cualquier otra informacin pa-

    trimonial.

    1 Este registro ha sido clausurado recientemente (2006)

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    La actividad de la persona. Ser positiva una actividad segura, rentable y

    con futuro.

    La antigedad en el empleo, tratandose de persona fsica, y cuando se

    trata de una empresa la antigedad o consolidacin del negocio.

    La edad del solicitante tambien puede influir anunque no sea determinan-

    te. Generalmente la madurez se asocia a etapas de mayor estabilidad

    econmica y la juventud a lo contrario. Los muy mayores incrementan el

    riesgo por fallecimiento.

    c) Las garantias aportadas por los clientes de activo:

    Prendas de bienes muebles: cuadros, joyas y objetos artsticos.

    Pignoracin de valores.

    Hipotecas de bienes inmuebles.

    Avales, etc.

    d) Las compensaciones que el cliente puede estar dispuesto a ofrecer:

    Domiciliacin de nminas.

    Contratatos de seguros.

    Mantener cierto nivel de saldo, etc.

    La concesin o negacin de solicitudes necesita un analisis previo en cada operacin.

    Se llama evaluacin de riesgos, baremacin, clasificacin o scoring a los procedimien-

    tos que habitualmente se siguen para analizar el riesgo.

    Bsicamente, el mtodo scoring consiste en establecer previamente una lista con todos

    los posibles riesgos (factores negativos) y oportunidades o factores positivos. Despus,

    siguiendo criterios muy razonados, segn su importancia, se fija un baremo de puntua-

    cin para cada factor. El problema del mtodo radica en que los factores que pueden in-

    tervenir a la consideracin, aun no siendo muchos, son muy diferenciables, es decir,

    admiten muchas circunstancias que matizan o relativizan su importancia.

    La aplicacin, considerando un cliente concreto, da como resultado una suma de puntos,

    una puntuacin (scoring) que puede ser una referencia a tener en cuenta en la decisin

    de conceder la operacin solicitada. Es frecuente que haya una puntuacin mnima y un

    margen de proximidad que obliga a un anlisis personalizado antes de proceder a su re-

    chazo o aprobacin.

    3) LA LETRA DE CAMBIO Y LA PROTECCIN JURDICA

    3.1. LA LETRA DE CAMBIO.

    Su regulacin bsica se establece a partir de la Ley Cambiaria y del Cheque

    (Ley13/1985)

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    La letra es un instrumento de crdito y tambin un medio de pago por el que una

    persona (librador), obliga a otra (el librado), pagar al vto. indicado, en un lugar

    determinado, la cantidad de dinero que en ella se expresa, a la persona (tomador) que

    all se designa, o bien, a la orden de sta a otra que seale.

    Es un ttulo-valor en la que pueden verse involucradas al menos tres personas:

    El librador es el que hace la letra, el que la pone en circulacin.

    Librado es el que tendr que pagarla llegado el vencimiento. El librado

    puede convertirse en aceptante, o no. Pueden negociarse y cobrarse le-

    tras sin aceptarse previamente.

    El tenedor o tomador de la letra es el beneficiario. El Tenedor puede ce-

    derla, ceder su importe a otro mediante el endoso. En el descuento de le-

    tras el tenedor cede, o endosa, la letra a una entidad financiera como ga-

    ranta del adelanto de su importe.

    Ejemplo prctico:

    El da 12 de junio 2007, Antonia Jornet se compr una moto en la tienda Comercial del

    Motor S.A.

    Al da siguiente, cuando fue a retirar la mquina firm la aceptacin de una letra.

    Antonia tiene cuenta con el Santander, y domicilia el pago all.

    Antonia no puede acreditar suficiente solvencia, es joven y con trabajo precario. Por es-

    te motivo el vendedor-librador le pidi un aval.

    La letra de cambio debe ser extendida sobre papel timbrado que es el pago del impuesto

    de Actos Jurdicos Documentados, cuanto mas importe, mas timbre, segn escala.

    A continuacin mostramos como quedara formalizada:

    En el reverso (figura siguiente) puede verse que su padre se ofreci como avalista y ha

    cumplimentado el espacio previsto a tal fin.

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    Hay alguna incorreccin en las imagenes expuestas, falta algn requisito?

    En el anverso de la letra hay un espacio a continuacin de la leyenda expresado a:. En este espacio se consigna el tomador de la letra, cuando lo haya. Los sucesivos en-

    dosos se realizan usando la parte del reverso.

    El endoso al portador o en blanco supone la falta de designacin de la persona del en-

    dosatario. Cuando no figura designada ninguna persona tomadora, la letra circula como

    un ttulo al portador.

    Siguiendo con el ejemplo anterior:

    Supongamos que los de Comercial Del Motor decidieran usar la letra para pagar una

    deuda con uno de sus proveedores de servicios.

    Supongamos que ese acreedor de Comercial Del Motor y nuevo tenedor de la letra, se

    llama Luis Perez Arnau y que la toma con fecha 5 de agosto

    Y para acabar, supongamos que este ltimo tomador, necesitado de liquidez, la cede al

    BBVA para su descuento con fecha 10 agosto 2007.

    As se formalizaran los sucesos que comentamos:

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    y su reverso sera el siguiente:

    Nota alguna incorreccin ahora?2

    En este ejemplo, los firmantes han optado por una frmula que oculta que el da 05 de

    agosto hubo una cesin. Para hacerla constar, el librador debiera figurar en el anverso

    como primer tomador, aunque tambin podra no explicitarse y dejarse en blanco. Des-

    pus, en el reverso, con fecha 5 agosto, Comercial del Motor firmara como endosante a

    Luis Prez Arnau. Por ltimo, en el espacio en blanco de la derecha, este ltimo hara la

    cesin al BBVA con fecha 10 de agosto.

    Los endosos hay que realizarlos por la totalidad del importe de la letra, no se admiten

    cesiones parciales. El primer tomador figura en el espacio del anverso, como hemos

    visto en el ejemplo. Si el librador hubiera escrito al lado del tomador, la clusula no a la orden o no endosable, la letra no se podra endosar con plenos efectos cambiarios. Esta misma condicin podra ponerla cualquiera de los endosantes para restriccin del

    siguiente tomador.

    Obsrvese en el ejemplo, que en el anverso, en el espacio clausulas, no se ha escrito nada. Dejar este espacio en blanco equivale a poner sin gastos; aunque cualquiera de los posteriores tomadores podra usar este espacio y escribir una clausula.

    La formalidad de la aceptacin es absolutamente necesaria en el caso de letras a das

    vista. En los dems casos, la aceptacin es necesaria para que, en caso de impago, se

    pueda reclamar al librado con la fuerza de documento cambiario. Si no est aceptada

    hay que reclamar por va ordinaria. En la formulacin del acepto no se puede poner

    ninguna condicin, si la hubiera equivale a nulidad de aceptacin.

    El avalista puede, sin embargo, responsabilizarse parcialmente del importe o de la tota-

    lidad si no lo menciona. Puede avalar a una persona o a varias, a las que se nombre. In-

    cluso puede avalarse al tomador frente al endosatario siguiente.

    En el ejemplo anterior, el avalista responde solidariamente con Antonia y garantiza el

    pago a quienquiera que sea el tenedor.

    2 Primeramente, no habamos consignado el domicilio del avalista. Tambin se nos olvid su firma.

    Ahora vuelve a repetirse el error falta la firma del endosante! Esta firma es un REQUISITO

    ESENCIAL en el endoso.

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    3.2. ACCIONES LEGALES POR FALTA DE PAGO

    El ltimo tomador de la letra debe presentarla al cobro el dia de su vencimiento o en los

    dos das habiles siguientes, de no ser as, la letra resultar perjudicada, es decir, no po-

    dr ejercer la accin por va de regreso sobre a los cedentes anteriores, aunque no pierde

    la capacidad de ejercer la llamada accin cambiaria directa, contra el librado aceptante y

    su avalista.

    Si la letra resultara impagada, se debe hacer protesto notarial o declaracin equivalente

    por una entidad bancaria o camara de compensacin.

    El plazo para levantar protesto es de tres das hbiles contados a partir del impago o de

    la no aceptacin. De no hacerse el protesto pierde su fuerza legal cambiaria.

    Tras el protesto, si se cumplen los requisitos, procede la demanda por falta de pago.

    Si el librador o cualquiera de los endosantes pone la clusula sin gastos, quiere decir que dispensan al tenedor de realizar el protesto sin perder ste la posibilidad de actuar

    en va de regreso. Ante una letra impagada y con clusula sin gastos, el banco que negoci su descuento entender que no est obligado a realizar su protesto.

    PRESCRIPCION DE LAS ACCIONES LEGALES:

    Las acciones contra el aceptante prescriben a los tres aos a partir de su vencimiento.

    Sin embargo, las acciones de regreso contra los endosantes, el librador y los avalistas de

    ambos prescriben al ao. Y las acciones de unos endosantes contra otros y contra el li-

    brador tienen seis meses.

    PRECISIONES JURIDICAS:

    LA PROTECCIN JUDICIAL DEL CRDITO MERCANTIL.

    El crdito mercantil ha tenido siempre una proteccin privilegiada en nuestro Derecho. La morosidad en el mbito mercantil (por sus posibles repercusiones en la economa) ha supuesto desde antiguo una preo-cupacin social. Por ello, las leyes procesales han articulado siempre procesos especiales dirigidos a la satisfaccin rpida y eficaz del crdito. Los negocios mercantiles se documentan de distintas formas, y son el punto de partida de las leyes pro-cesales para crear estos procedimientos de proteccin del crdito.

    La vigente (LEC) Ley de Enjuiciamiento Civil (1/2000) contiene dos procedimientos especiales: el juicio cambiario y el procedimiento monitorio. Vamos a ver por encima cada uno de ellos.

    3.2.1. EL JUICIO CAMBIARIO.

    Naturaleza jurdica.

    Es un proceso declarativo especial. Procesos declarativos son los que tienen por objeto que la Sentencia resuelva todo el conflicto entre las partes. (por ej.: si existe o no deuda, si la mercanca lleg en mal estado y no pag, si se debe menos de lo que se pide, si puede haber una compensacin de deudas, si mi religin me prohbe pagar, etc.). Para hacer cumplir las sentencias de forma forzosa, hay que acudir despus a un proceso ejecutivo, salvo que la parte vencida en juicio acceda a cumplir. Lo contrario de un juicio declarativo es un proceso ejecutivo. En los juicios ejecutivos no se dis-cute, sino que directamente se embarga porque ya tenemos un documento (sentencia u otro t-tulo ejecutivo) que nos acredita que existe una deuda y que no se ha pagado.

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    La legislacin anterior:

    La ejecutividad de la letra de cambio (de todos los ttulos cambiarios) desapareci con la Ley de Enjuicia-miento Civil (LEC) del ao 2000. Hasta entonces, todas las leyes procesales (desde 1782!!) haban considerado que la letra de cambio era un ttulo ejecutivo. Esto significa que se equiparaba a la sentencia, la deuda documentada en la letra se consideraba probada y se iniciaba el proceso de ejecucin (embargo) directamente.

    Esta situacin anterior, tena en la prctica muchos problemas

    La ejecucin de los ttulos cambiarios en el antiguo juicio ejecutivo cambiario era un tipo es-pecial de ejecucin, y se crearon tantas causas de oposicin para el deudor que en realidad se discuta todo, era como un declarativo, pero ms largo y complicado porque cada oposicin daba lugar a un sub-

    proceso llamado incidente de oposicin que poda dilatarse ms que un proceso declarativo. Problemas de autenticidad: antes de la Ley Cambiaria y del Cheque se exiga que la Letra fuera

    protestada ante Notario, pero despus de 1985 no era necesario el protesto. La falta de intervencin del Notario generaba graves problemas de autenticidad y la letra no poda equipararse a una sentencia.

    La LEC 2000 y el juicio cambiario. (Arts 819 a 827 LEC)

    La LEC 2000 ha creado un procedimiento especial, es declarativo pero su finalidad es crear rpidamente un ttulo ejecutivo (vencido, lquido y exigible). Para que pueda tramitarse por este procedimiento se exige que el ttulo cambiario tenga todos los requisi-tos de la Ley Cambiaria. Esquemticamente el proceso es el siguiente: 1. Demanda. 2. El Juez ordena al deudor que pague en el plazo de 10 das, y puede acordar el embargo preventivo. 3. El deudor puede: 1. Pagar, y se acaba el proceso. 2. Ni pagar ni contestar: se inicia la ejecucin. 3. Oponerse: Se debaten los motivos de oposicin en una vista y el Juez dicta sentencia. Despus se inicia la ejecucin. Disfunciones por olvidos del legislador:

    A pesar de que la letra de cambio ya no es un ttulo ejecutivo, al legislador se la ha olvidado modificar al-guna referencia a la ejecutividad de la letra en la Ley Cambiaria y del Cheque. Por eso el artculo 66 sigue hablando de la ejecucin a travs del juicio cambiario. Como la Ley de enjuiciamiento civil es ley poste-rior, se entiende implcitamente modificado, y adems s se acordaron de modificar el artculo 48 de la LCCH, por lo que en la prctica no tiene mayor importancia.

    3.2.2. EL JUICIO MONITORIO

    Es el segundo de los procesos especiales para la proteccin del crdito mercantil. Se regula en los arts 812 a 818 LEC. Tambin es un proceso declarativo, pero es ms flexible que el juicio cambiario y en la prctica se utiliza ms.

    Los documentos necesarios para poder acudir al monitorio son:

    - cualquier documento firmado, o con sello del deudor, marca electrnica (fax), (o una letra sin los requisitos cambiarios)

    - o simplemente documentos unilaterales del acreedor que habitualmente se utilicen en la prcti-ca comercial: factura, albarn, telegrama, certificacin de deuda, etc. Siempre que acrediten la deuda.

    Esta es una gran ventaja, no slo por la cantidad de documentos que permiten esta va rpida, sino ade-ms se ahorra mucho tiempo pues el deudor no puede oponer la falta de algn requisito formal como en el juicio cambiario.

    Slo puede acudirse al Monitorio si la deuda es menor de 250.000 euros (actualizacin 2009).

    Otra ventaja, es que no se necesita ni abogado ni procurador para interponer la demanda del monitorio, slo se necesitar si el deudor se opone, con lo que se ahorran costes. Adems si la deuda es inferior a 2.000 (actualizacin 2011) no se necesita abogado ni procurador aunque el deudor se oponga.

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    El proceso monitorio se tramita en las siguientes fases:

    1. Peticin inicial del acreedor. 2. Requerimiento judicial al deudor para que en 20 das pague o se oponga. 3. El deudor puede:

    a)Pagar, y finaliza el proceso. b)No comparecer: se despacha ejecucin. c)Oponerse: el proceso se transforma en el juicio declarativo que corresponda. Es decir, se in i-

    cia un juicio nuevo para discutir y resolver la oposicin del deudor.

    En resumen:

    La legislacin anterior permita la ejecutividad de la letra de cambio (de todos los ttulos

    cambiarios). Es decir, se iniciaba el proceso de ejecucin (embargo) directamente. Este

    procedimiento se cambi al aprobarse la Ley de Enjuiciamiento Civil del ao 2000 y el

    motivo fue la necesidad de superar deficiencias y problemas de funcionamiento.

    Actualmente, el procedimiento vigente, para la letra y dems efectos, es

    EL JUICIO CAMBIARIO:

    Este es un proceso declarativo especial, para entendernos, un procedimiento rpido pero

    no directamente ejecutivo.

    Para que una demanda pueda tramitarse por este procedimiento se exige que el ttulo

    cambiario tenga todos los requisitos de la Ley Cambiaria de 1985 y se cumplan los pla-

    zos y condiciones que la ley establece para ejercerlo.

    4) DESCUENTO DE LETRAS Y OTROS EFECTOS Y RECIBOS.

    El llamado descuento de efectos consiste en la cesin de derechos de cobro documenta-

    dos, a una entidad bancaria, como garanta de la anticipacin de su importe liquido. Na-

    turalmente, la entidad cobra un inters que en este caso se conoce con el nombre espec-

    fico de descuento.

    Llegado el vencimiento el Banco, convertido en tomador del efecto, se resarce del im-

    porte prestado con cargo al librado y si este no paga, acta contra el tenedor que solicit

    el descuento, y si no fuera posible contra el librador o cualesquiera de los tenedo-

    res/tomadores anteriores, indistintamente.

    Las entidades bancarias para admitir letras al descuento (papel en el argot) proceden a

    evaluar la operacin y al cliente que la solicita, como hace con cualquier otra operacin

    de activo. En la jerga bancaria a esto se llama clasificacin. Se pide al solicitante sus

    cuentas anuales, de dos o tres aos consecutivos, para analizarlos, claro. Se recaban in-

    formes, etc.; naturalmente un importante volumen histrico de impagados sera motivo

    de negacin. Por fin, la entidad resuelve admitir papel hasta un techo, un importe m-

    ximo pendiente de vencimiento y se abre lnea de descuento con el cliente.

    El Banco prefiere los efectos aceptados desde el punto de vista de la seguridad jurdica

    que ofrecen, y si estn avalados tanto mejor, aunque el papel sin aceptar tiene mas co-

    misin, deja mas rentabilidad. El riesgo y la rentabilidad estn contrapuestos.

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    La prctica bancaria es generalmente precavida, ante un nuevo cliente extremar la pru-

    dencia. Transcurrido un plazo razonable har estadstica y si el nuevo cliente arroja un

    coeficiente de impagados bajo asumir mayor compromiso, subindole el techo y admi-

    tiendo mas riesgo.

    Es frecuente que las entidades bancarias rechacen ciertos librados una vez conocidos.

    En otras ocasiones para cubrirse de un riesgo elevado obligan al cliente cedente a firmar

    una pliza de responsabilidad y garanta de operaciones mercantiles que faculta al

    banco a iniciar una va ejecutiva caso de producirse el impagado. Naturalmente ello

    conlleva notables comisiones y gastos de notario.

    No todas las letras que negocian los bancos son para el descuento, las hay tambin que

    se envan en gestin de cobro, y con mayor frecuencia.

    No hace muchas dcadas, era bastante comn ver cobradores de letras solicitando el pa-

    go en el domicilio del librado.

    Actualmente los bancos ofrecen sus servicios para esa gestin. Las empresas retienen

    los efectos hasta tres o cuatro das antes de su vencimiento y entonces las entregan al

    banco solamente para su cobro. Algunos bancos, ceden la liquidez de los efectos que

    vencen a 10 o 15 das, tratndose de clientes preferentes, cobrando solo comisin, como

    si fuesen en gestin de cobro.

    Se llaman remesas, la agrupacin de varios efectos en una misma operacin y soporte

    documental (llamado factura de negociacin y descuento) La remesa puede ser de uno

    o de diferentes librados, mas o menos similares, homogneos, ordenados por fechas de

    vencimiento.

    Puede haber operaciones comerciales a mas de un ao pero normalmente son a corto

    plazo. Por tanto, la liquidacin de las remesas de efectos al descuento se realiza con la

    formulacin del descuento comercial simple:

    Dc = N n i

    en donde N es el valor nominal del efecto, n el tiempo expresado en das, y el tipo de in-

    ters i expresado en tanto/uno diario, para estar en concordancia con el tiempo.

    El descuento matemtico, el que se aplica sobre el efectivo, que es menos costoso para

    el cliente a igualdad de tipos, no se suele emplear.

    Generalmente se nombra los tipos de intereses en su acepcin anual y nominal (que en

    inters simple coincide con el efectivo i ). Adems, se suelen tomar aos comercia-les, es decir de 360 das, (mas beneficioso para el banco) es lo habitual, y se presentan

    los documentos de liquidacin aplicando la regla de clculo abreviado del divisor fijo,

    siguiendo con la tradicin.

    Por tanto, tngase en cuenta que el tipo de inters diario viene dado por:

    im = i / 360 , expresados en tanto/uno.

    Siendo i el inters efectivo (anual) que en capitalizacin simple es el proporcional. La formulacin del descuento comercial simple (Dc ) se trasforma en:

    Dc = nmeros / Df

    en donde: nmeros = (N n) ; y el divisor fijo: Df = 360 / i

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 84 -

    Los tipos de inters (descuento) aplicados suelen variar en funcin del plazo. Las letras

    de mayor plazo, mayor tipo. En otras ocasiones, con clientes que negocian habitual-

    mente muchas letras, todas bastante similares en caractersticas y en plazo, el banco

    aplica un tipo nico para todas.

    A los intereses del descuento se suman comisiones por los servicios prestados y gastos

    varios y de correo.

    Las comisiones varan en funcin de su aceptacin y domiciliacin. Es conveniente para

    los clientes que los efectos estn domiciliados por la seguridad y porque tienen menos

    comisin. Las comisiones suelen ser proporcionales (%) a su importe con un mnimo

    por efecto.

    Ejemplo de factura de efectos descontados:

    NUEVAS FORMAS DE DESCUENTO

    Actualmente, se estn imponiendo los servicios telemticos entre banca y empresas. Lo

    tradicional era el envo de papel fsico, hoy cada vez mas en desuso y sustituido por la

    trasmisin de datos entre el banco y el cliente.

    Con frecuencia las empresas no llegan a emplear letras de cambio, descuentan directa-

    mente en las entidades bancarias las facturas o recibos mecanizados que giran a sus

    clientes como expresin de sus crditos comerciales, ahorrndose as el coste del pape-

    leo. Naturalmente la cobertura jurdica de esos crditos cae fuera del mbito de la Ley

    Cambiaria.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 85 -

    Esta moda de descontar todo tipo de soportes no cambiarios se fundamenta en las venta-

    jas prcticas del procedimiento que le corresponde, que es el juicio monitorio. El mayor

    de los inconvenientes es que en este procedimiento la deuda no puede sobrepasar los

    30.000 euros.

    Si se fijan bien en la correspondencia que reciben en casa, vern que muchos de los re-

    cibos de servicios que Vds. pagan no son confeccionados por las empresas sino por en-

    tidades bancarias. Y es que a veces, es la propia entidad bancaria la que confecciona los

    recibos a partir de las facturas u otros documentos informativos que las empresas les

    remiten.

    Cuando los recibos corresponden a operaciones de pago aplazado muy corto algunas

    empresas recurren al descuento para anticipar tesorera, sin siquiera emitir los recibos,

    trasladando al banco listados de sus crditos sobre clientes. En caso de impagados el

    banco los resuelve automticamente cargando su importe en la cuenta de la empresa li-

    bradora.

    Otro documento objeto de descuento es el pagar. Normalmente se usan sustituyendo a

    las letras cuando se trata de vencimientos a menos de un mes. En trminos generales ca-

    si todos los condicionamientos mencionados para la letra de cambio son validos para el

    pagar.

    Si el pagar se emite con la clusula no a la orden puesta al lado del nombre del bene-ficiario, debe entenderse como no negociable y por tanto su impago no est cubierto con

    las garantas de la Ley Cambiaria, carece de fuerza cambiaria, con lo cual el banco no

    tendr facilidades para cobrar por parte del librado y en consecuencia, para admitir su

    descuento, extremar sus exigencias de solvencia sobre el cedente.

    DESCUENTO DE CERTIFICACIONES DE OBRA

    Las empresas constructoras por la ndole de su trabajo necesitan inmovilizar muchos re-

    cursos. Las certificaciones de obra se emiten por el receptor de la obra y expresan el

    conforme con el trabajo realizado por el constructor y con su precio. Pero entre esa

    conformidad y el cobro puede pasar un tiempo considerable.

    Una forma de obtener la liquidez anticipada es el descuento de las certificaciones, gene-

    ralmente referidas a obra pblica. El banco las negociar como si fuese un efecto, pre-

    sentndose al cobro en el organismo que corresponda.

    5) AVALES BANCARIOS.

    Los avales bancarios son operaciones que en principio no movilizan fondos, tan solo ga-

    rantizan las obligaciones que contrae el cliente de un banco con terceras personas.

    Los motivos para solicitarlos pueden ser variados y tambin los riesgos de la operacin:

    Los avales bancarios sobre operaciones comerciales sirven para respaldar los compro-

    misos firmados en contrato consistentes en desembolsar compensaciones econmicas en

    caso de incumplimiento de lo pactado en cuanto a calidades, plazos de entrega, etc.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 86 -

    Los avales bancarios de operaciones financieras responden del impago de un prstamo o

    de otros incumplimientos en deudas de carcter financiero.

    Se pactan por tiempo determinado o bien con carcter indefinido pero cierto, es decir,

    hasta que se resuelva la situacin que origin la necesidad de avalar.

    La operacin puede formalizarse en pliza intervenida por fedatario pblico para que la

    entidad bancaria que garantiza pueda efectuar la accin ejecutiva en caso de incumpli-

    miento. Cuando las cantidades avaladas son relativamente pequeas los gastos de for-

    malizacin resultan elevados.

    Las entidades tienden a solicitar al avalado que constituya un depsito (remunerado) pa-

    ra garantizar el cumplimiento. El banco avala un importe igual al depsito pignorado. Si

    el avalado no cumple con sus obligaciones frente a terceros, responde por l el banco

    avalista que inmediatamente reclama el importe respaldado por la cuenta depsito, si la

    hubiere.

    Los avales son crditos de firma, solo de firma, no de dinero. La comisin suele ser de

    menos de un 1% trimestral. Tambin hay comisin de apertura y gastos de formaliza-

    cin, estos constituyen el principal coste.

    6) PRSTAMOS CON GARANTA PERSONAL.

    En esta modalidad, mas que en ninguna otra, lo que cuenta es la solvencia y moralidad

    del cliente, puesto que no hay mas fianza que su persona. A veces la entidad prestamis-

    ta exige un avalista.

    El banco suele consultar los registros de impagados, solicita la declaracin de IRPF para

    cerciorarse del nivel de ingresos y su capacidad solvente. Tambin otros documentos

    que garanticen la estabilidad laboral o empresarial del cliente.

    La garanta personal significa que el prestatario, el que recibe el dinero, responde frente

    al prestamista con todos sus bienes, hasta devolver el principal mas los intereses deven-

    gados.

    Los prstamos con garanta personal sirven para financiar desfases de liquidez temporal

    u objetos de consumo, por ejemplo viajes, estudios aunque frecuentemente se usan tambin para bienes mas duraderos, como electrodomsticos, coches, muebles, etc. Son

    prstamos a medio o corto plazo, con vencimientos entre un ao, o menos, y cinco o

    seis, mximo.

    La pliza es el documento contractual donde se formaliza la operacin. Frecuentemen-

    te, cuando se trata de importes considerables, la operacin se hace en forma de contrato

    solemne, es decir, escritura ante notario3 y registro de la escritura.

    3 Antes actuaban como fedatarios los extinguidos corredores de comercio que hoy siguen actuando como

    notarios.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 87 -

    Esta intervencin permite a la entidad plantear la accin ejecutiva en caso de impago.

    Con clientes preferentes y en operaciones menudas, se evitan todos estos trmites de la

    escritura pblica y se recurre a una pliza simple para rebajar costes de formalizacin.

    Los tipos de inters en los prstamos al consumo, con garanta personal, son tipos fijos,

    normalmente, es decir prefijados en el momento de la contratacin sin opcin a revisin

    anual posterior.

    Adems de los intereses, la operacin puede tener, o no, gastos de formalizacin como

    pueden ser:

    Comisin de estudio, que se justifica por el coste de analizar la viabi-lidad de la operacin

    Comisin de apertura, que se justifica como la repercusin al cliente de los gastos administrativos que se derivan del papeleo de la formali-

    zacin.

    La comisin por cancelacin anticipada solo se aplica cuando el clien-te paga toda o parte de su deuda antes del vencimiento. La justifica-

    cin en este caso, sera algo as como la compensacin y por lo que

    deja de ganar el banco al romper el cliente el compromiso de plazo.

    Los prstamos se estructuran en pagos que suelen ser mensuales, calculados a inters

    compuesto. Existen muchas modalidades:

    Con reembolso nico, capital e intereses, un solo pago en el momento de la can-celacin por vencimiento.

    De cuotas peridicas, y dentro de esta categora, otras muchas modalidades:

    o Cuotas peridicas de mensualidades iguales, constantes (Sistema francs)

    o Sistemas peridicos de anualidad variable, y dentro de l:

    S. de cuotas de capital constantes y cuotas de in-ters variable (decrecientes) calculadas sobre el

    capital pendiente.

    S. americano.

    S. alemn

    Al final de este tema veremos como se hacen los cuadros de amortizacin, y ser tam-

    bin cuestionario de prcticas.

    LOS EFECTOS FINANCIEROS

    Es una modalidad de prstamo personal formalizada con letras en las que el librado

    aceptante es el prestatario, el banco normalmente aparece como tomador del documento

    y librador, al mismo tiempo.

    A veces el librador puede ser una tercera persona vinculada al librado. Tngase en

    cuenta que si resulta impagada el banco tomador podr hacer que respondan ambas, li-

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 88 -

    brado y librador. De hecho el librador acta como si fuese un avalista, sin perjuicio de

    que pueda haber tambin un verdadero avalista.

    DESCUBIERTOS EN CUENTA.

    Son disposiciones de fondos de la cuenta corriente sin que haya existencia de saldo su-

    ficiente. Es decir, el saldo normalmente acreedor, se convierte en deudor, cambia de

    signo. Son popularmente conocidos como nmeros rojos.

    Se trata por tanto de un verdadero prstamo de cuanta limitada y a muy corto plazo, un

    mes mximo, para cubrir puntuales pequeos desfases de liquidez.

    Se otorgan a titulares de confianza porque el riesgo es elevado, el impago es poco exigi-

    ble, tienen poca fuerza jurdica por el reducido importe y por la carencia previa de peti-

    cin explicita.

    Estn gravados con fuertes tipos de inters y comisiones, en correspondencia con el alto

    riesgo con conllevan.

    7) PRESTAMOS CON GARANTA REAL.

    Cuando el riesgo de la operacin es elevado y/o es a largo plazo las garantas personales

    no suelen ser suficientes. Se necesitan bienes reales que respalden el compromiso del

    deudor del prstamo.

    Pueden distinguirse varios grupos o modalidades de prstamo con respaldo de bienes

    reales: La hipoteca inmobiliaria, la pignoracin de valores y los prstamos con depsito

    de una prenda. Tambin pueden servir los certificados de depsito de mercancas en lu-

    gares como puertos francos etc.

    7.1.- PRESTAMOS CON GARANTA PRENDARIA

    Es un prstamo garantizado con el depsito, en poder del prestamista, de joyas y objetos

    artsticos de reconocido valor. Ha sido muy frecuente hace varias dcadas, ahora es una

    modalidad poco habitual.

    El contrato estipula que, transcurrido un plazo, el prestatario que no haya devuelto el

    capital y los intereses, faculta al acreedor a solicitar ante el juez la ejecucin forzosa4

    que permite que el prestamista se resarza con el dinero que obtenga de su venta en

    subasta.

    7.2.- PIGNORACIN DE VALORES

    La pignoracin de valores se usa como garanta complementaria, junto con otras. Es

    poco frecuente que sea la nica de las garantas ofrecidas.

    4 No es posible que el acreedor pueda quedarse directamente con el bien de la garanta, como a veces se

    oye decir vulgarmente, eso sera un pacto comisorio, que estn prohibidos expresamente. Solo un juez

    puede sentenciar la ejecucin.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 89 -

    El prestatario inmoviliza su cartera de valores por exigencia del banco prestamista, aun-

    que puede seguir gestionando sus valores, el cobro de sus rendimientos y ejerciendo to-

    dos los derechos que le son propios, excepto la venta o cualquier tipo de enajenacin o

    accin que comprometa su valor.

    Hay que tener en cuenta que los valores mobiliarios estn sujetos a cambios de cotiza-

    cin a veces muy considerables, son voltiles por naturaleza, por lo que su uso como ga-

    ranta tiene esa desventaja, el banco, evaluando el riesgo del mercado burstil, puede

    considerar que sirve para garantizar un prstamo de solo el 50% de su valor, o menos.

    Por eso son frecuentes como garanta complementaria.

    Todos estos tipos de prstamo se contratan con notario y registro para tener asegurada el

    procedimiento ejecutivo en caso de incumplimiento. Si esto sucede, el banco prestamis-

    ta organiza o manda organizar su venta y se cobra capital, intereses y gastos de lo que

    obtenga.

    7.3.- LOS PRSTAMOS HIPOTECARIOS.

    Como todo el mundo sabe estos son muy comunes. El bien que sirve de garanta es una

    vivienda o cualquier otro tipo de inmueble: almacenes, oficinas Generalmente la finalidad es la adquisicin de vivienda nueva, en menor medida, in-

    muebles de segunda ocupacin.

    Los tipos de inters son sensiblemente inferiores a los tipos que se aplican a prstamos

    personales al consumo, la razn es las extremadas garantas que hacen disminuir la cuo-

    ta de riesgo. Los tipos pueden ser fijos, variables y mixtos.

    Los intereses variables estn referenciados al MIBOR o al EURIBOR, o a cualquier

    otro de referencia, y se actualizan anualmente, al alza o a la baja, segn evolucionen los

    citados ndices en el mercado. Los intereses pactados como fijos no tienen esa opcin

    de actualizacin.

    Para el estudio de la operacin, las entidades exigen adems de los documentos identifi-

    cativos de los solicitantes:

    Justificantes de ingresos.

    Nminas y certificados demostrativos de la antigedad en la empresa y el tipo de contrato laboral.

    Declaracin de IRPF de la unidad familiar.

    En caso de tratarse de una vivienda de segunda adquisicin: Copia de es-crituras de la casa que se va a adquirir, tambin recibos del IBI

    5. Certifica-

    cin o nota simple del Registro de la Propiedad para ver su situacin y sus

    cargas.

    En la prctica, los bancos suele reforzar su seguridad exigiendo todo tipo de garantas

    personales e incluso compensaciones como domiciliacin de nminas y recibos, incluso

    seguros de vida y seguros sobre la casa en los que figura la entidad como beneficiaria en

    caso de siniestro con prdida de su valor como prenda.

    5 (IBI) Impuesto de Bienes Inmuebles. No solamente para saber si est al corriente de pago. Con ello se

    aseguran de su valor catastral, si es su propietario quien paga

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 90 -

    Con todas las seguridades citadas no es de extraar que esta modalidad de prstamo sea

    barata, al menos en comparacin con los de solo garanta personal nicamente.

    Y despus proceden a evaluar, a hacer el scoring.

    Una vez decidida la concesin todava es necesario, algunas veces, un paso previo mas:

    Fijar con exactitud el valor del inmueble. A tal fin, el banco recurre a peritos tasadores

    de su confianza (que paga el prestamista).

    La tasacin, en caso de vivienda nueva se suele omitir y es imprescindible en adquisi-

    ciones usadas.

    Los bancos, cuando prevn que el valor de los inmuebles va a tener, a medio/largo pla-

    zo, una trayectoria alcista o por lo menos sostenida, conceden un 80 o un 90 % del valor

    de tasacin. Si las expectativas estn a la baja o son inciertas, cubren con el prstamo

    un porcentaje menor.

    Los contratos se suelen pactar para un plazo largo que oscila entre 10 y 30 aos, nor-

    malmente.

    El paso siguiente es la firma ante notario de la escritura, y su registro. La escritura p-

    blica es un requisito obligado del contrato de hipoteca inmobiliaria, imprescindible.

    Despus, es necesario pagar el impuesto de Transmisiones y Actos Jurdicos Documen-

    tados. Liquidado el impuesto, con el documento de pago, ya se puede registrar la escri-

    tura.

    Todo este proceso descrito implica el devengo de numerosas comisiones a cargo del

    prestatario, recapitulemos:

    Gatos de tasacin del inmueble.

    Gastos de notara

    Tasas del Registro de la Propiedad.

    Impuestos: o Transmisiones y Actos jurdicos documentados o IVA en algunas ocasiones.

    Gastos de gestora, porque normalmente la gente encarga a personal especializa-do todos esos trmites administrativos.

    Gastos y comisiones bancarias: o Comisin de estudio o Comisin de apertura

    Y en el fututo adems de las cuotas pactadas: o Comisin de cancelacin parcial o total anticipada, si es que los

    prestatarios optan por ello.

    Y todava mas en el futuro: Al cabo de los aos, al trmino, la cancelacin precisa de un proceso similar al de concesin y apertura, por tanto habr que satisfacer:

    Gastos de notara y de tasas registro, para dar de baja la hipoteca liquidada

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 91 -

    Una situacin particular se produce cuando la hipoteca es iniciada por el promotor-

    constructor de la obra, antes de iniciarse estas.

    Es usual que los promotores se financien en parte con la anticipacin de capital finan-

    ciero que les hacen los bancos aceptando como garanta el solar donde se va a construir.

    Terminadas las viviendas, en la medida que se van vendiendo, los adquirentes se subro-

    gan en parte de la antigua hipoteca del promotor.

    La ventaja para el que compra y se subroga es que ahorra gastos de formalizacin a

    igualdad de las otras condiciones.

    Por ltimo, otra situacin a considerar es la que se produce con la compra-venta de vi-

    vienda usada.

    En este caso es necesario:

    Copia de escrituras de la casa que se va a adquirir, tambin recibos del IBI. Certi-ficacin o nota simple del Registro de la Propiedad para ver su situacin y que es-

    t libre de cargas para no adquirir responsabilidades de otros

    Aqu el perito tasador es imprescindible para determinar el valor de mercado del inmueble, independientemente del precio acordado entre el adquirente y el antiguo

    propietario.

    Puede ocurrir que la vivienda ya tuviera hipoteca en vigor contratada por el ven-dedor cuando adquiri la vivienda de primeras. Habr que decidir entre una de

    dos:

    o Los contratantes pueden pactar entonces la liquidacin de la hipoteca vie-ja a cargo del vendedor y la apertura de una nueva a cargo del comprador.

    o O bien, el comprador puede subrogarse en la vieja y as ahorrarse gastos de formalizacin si las dems condiciones son aceptables.

    -------- PRECISIONES JURDICAS -------

    LAS GARANTAS REALES DEL PRSTAMO

    El contrato de prstamo es uno de los primeros contratos que se regularon en Derecho. Junto al contrato de prstamo no tardaron en aparecer distintas figuras destinadas a garantizar que ste se cumpliese. Las garantas, como hemos visto, pueden ser personales (un fiador o un aval) o bien reales (prenda e hi-poteca), en las que una cosa responde del cumplimiento de la deuda.

    La prenda y la hipoteca- conceden al acreedor la preferencia para el cobro de su crdito con el valor del bien, en caso de que el deudor no pague. La diferencia fundamental entre ambas es que la hipoteca recae sobre un bien inmueble, cuya posesin no pasa al acreedor hipotecante, mientras que la prenda se constituye sobre bienes muebles que quedan en manos del acreedor, generalmente, hasta que el deudor pague.

    No obstante, la evolucin de los negocios jurdicos ha dado lugar a nuevas variantes de estas figuras. En ocasiones el bien mueble sobre el que recae la prenda es imprescindible para el deudor, por ejemplo en el caso de un vehculo o de maquinaria empresarial, y no le conviene que sea el acreedor quien lo tenga en su poder hasta el momento de pago. Para evitar este desplazamiento de la posesin se regulan en nuestro Derecho la prenda sin desplazamiento y la hipoteca mobiliaria

    6.

    6 Ley de 16 de diciembre de 1954, sobre Hipoteca Mobiliaria y Prenda sin desplazamiento de la posesin.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 92 -

    Son objeto de hipoteca mobiliaria los establecimientos mercantiles (empresas), los vehculos de motor, las aeronaves, los derechos de propiedad intelectual e industrial y la maquinaria des-tinada a la explotacin de una industria.

    La prenda sin desplazamiento se puede constituir sobre frutos y cosechas de explotaciones agrcolas, animales, mquinas y aperos de dichas explotaciones, mercaderas y materias pri-mas almacenadas, y colecciones de valor artstico o histrico, o sobre valores cotizados y ano-tados en cuenta.

    La publicidad de las garantas.

    La publicidad de la garanta pactada es el elemento clave de su eficacia jurdica. Si las perso-nas ajenas al contrato pueden conocer la existencia de una prenda o hipoteca que grava un bien, aunque el deudor lo venda, el acreedor no perder su derecho a cobrar su crdito con el valor de ese bien.

    En el caso de la prenda con desplazamiento, el propio desplazamiento garantiza su publicidad, pues no podra transmitirse sin conocimiento del acreedor que lo tiene en su poder.

    En los dems casos, la publicidad se garantiza a travs de la inscripcin en el oportuno regis-tro. De esta manera, el acreedor podr cobrarse la deuda, en caso de impago, con el valor del bien, aunque este pertenezca a una persona distinta.

    Existen diversos registros segn el tipo de bien que sea objeto de garanta. As, en el Registro de la Propiedad se inscriben las hipotecas sobre inmuebles; el Registro de Bienes Muebles inscribe las hipotecas mobiliarias y las prendas sin desplazamiento. La Sociedad de Gestin de los Sistemas de Registro, Compensacin y Liquidacin de Valores, S.A. Unipersonal" cuyo nombre comercial es IBERCLEAR- es el Depositario Central de Valores Espaol, y la encar-gada de registrar la prenda de valores representados mediante anotaciones en cuenta. etc.

    La ejecucin de las garantas reales.

    Cuando el deudor no paga voluntariamente su deuda, aunque se haya constituido una prenda o hipoteca en garanta de su obligacin, el acreedor debe acudir a un proceso judicial para re-clamar su crdito. No es posible que el acreedor pueda quedarse directamente el bien dado en garanta7

    .

    Los procesos judiciales se clasifican en tres grandes grupos: declarativos, cautelares y ejecuti-vos. En los procesos declarativos se puede pretender la condena del deudor, la declaracin de que existe un derecho, o su constitucin, modificacin o extincin. Los procesos cautelares, se dirigen a adoptar medidas provisionales mientras se desarrolla el proceso principal y hasta que recaiga sentencia. Y, finalmente, en los procesos ejecutivos se lleva a efecto lo ordenado ya en una resolucin judicial o en uno de los documentos que expresamente seala la Ley8

    .

    Entre estos documentos que permiten acudir directamente a la ejecucin forzosa se encuen-tran las escrituras pblicas y las plizas de contratos mercantiles firmadas por las partes y por corredor de comercio colegiado que las intervenga- con tal que se acompae certificacin en la que dicho corredor acredite la conformidad de la pliza con los asientos de su libro registro y la fecha de stos.

    Todas las hipotecas y la prenda sin desplazamiento deben constituirse en escritura pblica (an-te Notario) para que se consideren vlidas, lo que supone que el acreedor tenga un documento inscribible en un Registro, y que adems le permite acudir directamente al proceso ejecutivo.

    La ventaja del proceso ejecutivo estriba en que el tribunal slo se ocupa de la bsqueda de bienes para su posterior venta y pago al acreedor, sin necesidad de discutir si existe o no esa deuda. No obstante la ley permite, incluso aqu, que el deudor pueda oponerse a la ejecucin, pero slo alegando y probando el pago, la existencia de compensacin de crditos, el exceso de la cantidad que se reclama, o la transaccin entre las partes, siempre que conste en docu-mento pblico. Es el deudor el que tiene que probar todo eso para detener el proceso.

    7 Se trata de la denominada prohibicin del pacto comisorio.

    8 Ley 1/2000, de 7 de enero, de Enjuiciamiento Civil. Art. 517.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 93 -

    Adems, la ejecucin de bienes hipotecados o pignorados sigue una modalidad especfica de ejecucin, en la que no es necesario buscar bienes del deudor con los que satisfacer la deuda, pues se dirige exclusivamente contra el bien dado en garanta. En la ejecucin hipotecaria, la actividad judicial slo se dirige a la comprobacin en el registro correspondiente de la hipoteca, y a la enajenacin del bien y pago al acreedor. Ni siquiera se discute si la cantidad que reclama el acreedor es correcta o excesiva, pues basta con consignar en la escritura pblica que el deudor acepta que la cantidad objeto de ejecucin sea la resultante de la liquidacin efectuada por el acreedor.

    De este modo, el proceso ejecutivo hipotecario, ms rpido y menos costoso, constituye la l-tima pieza del crculo que garantiza la eficacia de las garantas reales en nuestro Derecho.

    En caso de que el deudor no cumpla con sus obligaciones puntuales el banco aplicar

    los intereses de demora que figuren en el contrato. El deudor con problemas para satis-

    facer los pagos podr optar por negociar frmulas de solucin como aplazamientos y re-

    financiaciones, si el banco lo tiene a bien.

    Una modalidad menos frecuente contempla la posibilidad de eximir al cliente del pago

    de la devolucin peridica del principal, de forma que el cliente solo paga intereses du-

    rante un lapso temporal llamado perodo de carencia que suele ser inicial o posterior si

    es fruto de un pacto para cubrir situaciones transitorias de insolvencia.

    Es necesario advertir que en el contrato de hipoteca en Espaa, el deudor responde con

    todo su patrimonio y no solamente con el bien real hipotecado. En caso de impago, el

    banco procedera a ejecutar el contrato y el inmueble sera subastado. El importe neto

    as obtenido podra ser superior a la deuda y el sobrante abonado al propietario embar-

    gado. Pero si el importe de la subasta es inferior el deudor tiene que responder con

    otros bienes patrimoniales o con los flujos de renta que el juez determine, caso de existir

    dichas rentas, hasta saldar la totalidad adeudada.

    UN PENOSO CASO RECOGIDO POR LOS PERIODICOS: PABLO XIMNEZ DE SANDOVAL - EL PAS 31/10/2010

    Julio Csar Rodrguez, nacido hace 48 aos en Quito (Ecuador), est condenado a exclusin social. Su error fue firmar un prstamo hipotecario en los aos de la fiebre inmobiliaria en Espaa. El prstamo existe, figura en los balances, pe-ro jams ser cobrado. Es un crdito subprime, de alto riesgo. Nadie sabe cuntos hay. Esta es la historia de uno de ellos. Rodrguez aterriz en Espaa el 6 de septiembre de 1996. Obtuvo papeles, trajo a su esposa y a sus tres hijos. Vivie-ron de alquiler en Aluche, al oeste de Madrid, por 375 euros al mes. A principios de 2006, haba ahorrado 36.000 euros en diez aos de trabajo. Entonces "todo el mundo compraba. Los anuncios decan: 'No regale el alquiler! Sea propie-tario!". Hizo el mismo clculo que cientos de miles de espaoles. En una oficina de la inmobiliaria Tecnocasa expuso su situacin. Tena dinero y quera un piso. Ya no haba que decir ms. En la financiera de al lado le dijeron que su contrato indefinido de 850 euros al mes como mozo de almacn en H&M no era suficiente, pero poda sumar la nmina de su hermana, de 1.100 euros al mes como teleoperadora. Ella acept participar. "Entonces, el de la oficina me dijo: 'Con estos papeles podis comprar dos pisos en vez de uno". Y le explicaron cmo era posible que les dieran dos crditos. "Me dijo que la forma era abrir una cuenta, con ella conseguir un crdito y com-prar un piso, y antes de un mes mover el dinero a otra cuenta de otro banco y hacer lo mismo con otro piso. Me dijo que si se tardaba ms tiempo, los datos llegaban al Banco de Espaa y ya no poda comprar nada". La Central de Informacin de Riesgos del Banco de Espaa (CIRBE) es un registro donde los bancos envan toda la in-formacin crediticia de sus clientes. Gracias a l, el supervisor y los propios bancos deberan poder detectar operacio-nes de crdito de alto riesgo, con grandes probabilidades de impago. Las entidades envan los datos de sus clientes una vez al mes. Es decir, lo que le explicaron fue que operaciones como la de Julio Csar y su hermana deban cerrar-se con una diferencia de pocos das, de forma que el CIRBE no detectara que se estaba concediendo una hipoteca a alguien que ya estaba entrampado con otra. Rafael Mayoral, uno de los abogados que ahora asisten gratuitamente a Rodrguez, define todo el proceso como "una serie de operaciones, todas legales, cuyo objetivo final es cometer una ilegalidad: eludir el control de riesgos del regulador". Con todo decidido, le anunciaron que haca falta otra nmina ms. Aceptaron la de su cuado, a pesar de que ya era propietario de un piso y avalista de otro. En este punto de la historia, Rodrguez an no saba ni qu piso quera. De los que le ofrecan, le gust el 1 izquierda del nmero 9 de la calle Valdecanillas, en San Blas. "No haba que subir mucho y tena mucha luz. Y yo me dije: 'Aqu, aqu estamos hechos".

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 94 -

    La siguiente semana, Julio Csar se ocup solo de abrir cuentas bancarias por orden de la gestora. Primero llev sus 36.000 euros a una caja de ahorros que le indicaron. "El tcnico de la financiera levant el telfono, dio mis datos y di-jo: 'Ya est, ya tienes el crdito aprobado. Ve para all". Ese sera el crdito del piso de su hermana, en el que figuran como propietarios ella, l y su cuado al 33%. Se enteraron de este arreglo en la mesa del notario. No era lo acordado, pero firmaron porque ya haban dado 9.000 euros de comisin a la agencia. Despus le indicaron que fuera a una sucursal de Caja Madrid determinada donde tambin le estaban esperando con un crdito personal listo para firmar. Al tiempo, le dijeron que sacara sus ahorros de la entidad inicial y los llevara a una determinada sucursal del Banco Guipuzcoano. All le estaban esperando con el crdito hipotecario concedido. Tres crditos, en tres entidades distintas, en una semana, para comprar dos pisos. Sin preguntas. Intervinieron la inmobilia-ria, dos intermediarias (Vallehermoso Financiaciones y Tecnitasa Gestin Hipotecaria), dos cajas y un banco. El 23 de febrero de 2006, Julio Csar Rodrguez firm la escritura de su casa en San Blas. Meda 80 metros cuadra-dos. No tena ascensor y tena ms de 40 aos de antigedad. La compr con un crdito de 283.000 euros del Guipuz-coano, ms 12.000 del crdito personal de Caja Madrid, para cubrir todos los gastos. El piso estaba tasado por la em-presa Tecnitasa Tasaciones en 354.000 euros, diez millones de pesetas ms del precio. Es decir, que le vendan un duro a cuatro pesetas. Pagara 892 euros mensuales por el prstamo hipotecario ms 250 por el prstamo personal. Hace dos aos, Rodrguez se qued en paro. Sigui pagando la hipoteca, sacando de donde pudo, hasta que dej de pagar. El banco inici el procedimiento de ejecucin. Cuando ya se vea en la calle, intent resolver la deuda. Con 14.500 euros, le indicaron, se pona al corriente de pago. "Ped prestado, vend un terreno que tena en Ecuador y reun el dinero". Despus le observaron que faltaban 1.500 ms. Pidiendo favores, sac 1.600 euros. "Al mes me dicen que debo adems los costes judiciales, que eran 4.410,30 euros, a pagar en 10 das". Ya no poda pedir un euro ms a nadie. Fue al banco y suplic que se quedaran con su piso, pero no aceptaron. Pidi que le asistiera la justicia gratuita en el proceso, pero no poda acceder a ella porque formalmente tena un piso. Ade-ms de todo esto, en el banco le comentaron que haba un error en la escritura y que la cuota estaba mal calculada, que tenan que recalcularla muy por encima de lo que pagaba. La sucursal del Banco Guipuzcoano aludida declin dar su versin de este caso. Con todos estos datos, los abogados que le asisten gratuitamente decidieron ir a los tribunales con este planteamiento: Rodrguez no es un moroso, sino que ha sido engaado. "La nica diferencia entre este caso y otros miles de ellos es que Julio Csar se ha plantado. l no es culpable, sino vctima de una estafa, y quiere denunciarlo", dice Mayoral. La denuncia, una rareza dentro del drama de las ejecuciones hipotecarias, es por estafa contra el apoderado de la gesto-ra que firm la venta. Cuando el denunciado prest declaracin ante el juez, dijo que l slo firmaba ventas y que igno-raba los trmites previos. El pasado 14 de mayo, Julio Csar fue desahuciado. El desahucio est recurrido en amparo ante el Constitucional. Tras la subasta de la casa, el banco se la qued por la mitad de su valor de tasacin, es decir, 177.000 euros. Con la ley hipotecaria espaola, la deuda no se acaba ah, sino que el deudor responde con su patrimonio hasta saldar el to-tal. La situacin de Julio Csar es que debe la mitad del piso segn su tasacin, ms las costas judiciales de su desahucio, ms los intereses, ms las costas judiciales del procedimiento contra sus avalistas, que son su hermana y su cuado. Julio Csar Rodrguez, ecuatoriano en paro de 48 aos que trabaj hasta ahorrar 36.000 euros y quiso comprarse una casa, debe hoy 325.000 euros. Rodrguez vive en casa de su hijo mayor, militar del Ejrcito espaol de 22 aos, con la esposa de este y un nio pe-queo. Cuenta que Caja Madrid le ha empezado a embargar a su hermana cada mes 350 euros de un sueldo de 1.500, como codeudora del crdito personal impagado. A su cuado, asegura, el Guipuzcoano le embarga 489 euros de un sueldo de 1.900 euros, ya que firm como deudor solidario de la hipoteca. Caja Madrid declin comentar este caso, pe-ro asegur que su poltica es negociar todo lo posible antes de embargar. Julio Csar cobra, por ahora, la ayuda de 426 euros del Gobierno, inembargable por ley. Si consiguiera un trabajo, le embargaran el sueldo. No le queda absolutamente nada. Jams podr pagar su deuda. PABLO XIMNEZ DE SANDOVAL - EL PAS 31/10/2010

    8) CUADROS DE AMORTIZACIN DE PRSTAMOS

    LOS TIPOS DE INTERS:

    Los alumnos debern recordar algunas cuestiones de matemticas financieras bsicas

    que son imprescindibles:

    En el inters simple sucede que el inters trimestral, mensual o diario que se aplica es

    proporcional al tipo de inters anual, porque no hay recapitalizacin de intereses, pero

    no es as en el inters compuesto:

    Representaremos por i al tipo de inters expresado en tanto por uno.

    im , representa el inters de un euro capitalizando en periodos submltiplos (m) del ao, un semestre, trimestre, mes o da, cuando m es igual a 2, 4, 12 365 respectiva-

    mente.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 95 -

    Representamos por j al inters nominal (anual).

    Recordarn la formulacin bsica del inters compuesto:

    Cn = C0 (1+ i)n

    En donde Cn es el capital final, C0 es el capital inicial y n el tiempo. Formula

    que expresa la capitalizacin anual compuesta en n aos.

    Permtanme recordarles otro concepto fundamental: Dos capitales iniciales, nominados

    en fechas distintas y con distintos importes, sern equivalentes si producen el mismo

    capital final, referidos ambos a una misma fecha de vencimiento. Este es el concepto de

    equivalencia financiera.

    El mismo principio aplicado de otra forma:

    Si los dos capitales iniciales anteriores son iguales (C0) y dan el mismo importe final

    (Cn) a una misma fecha, uno capitalizando anualmente a un tipo i anual y el otro

    capitalizando mensualmente, pongamos por caso, a un tipo im mensual, diremos que dichos tipos de inters son equivalentes.

    Aplicando este concepto de equivalencia financiera, tenemos,,

    (1)

    De donde al despejar im obtenemos:

    im representa el inters de un euro en un periodo subml-tiplo del ao, el inters diario, mensual, trimestral cuando m se expresa en das, meses, trimestres,

    Si esta vez en (1) despejamos i obtenemos:

    i es el tanto/uno que representa el tipo de inters efectivo anual, la Tasa Anual Equivalente (TAE) expresada en tan-

    to/uno.

    Atencin el concepto matemtico de TAE no coincide exactamente con el TAE que el

    Banco de Espaa obliga que manifiesten claramente los bancos a sus clientes. En este

    ltimo caso incluye comisiones y dems gastos (ver Circular 8/90 del BE, norma 8).

    Llamamos inters nominal ( j ) al proporcional al im referido al ao.

    De donde tambin podemos despejar im ,,

    La TAE, si sustituimos, tambin puede expresarse as:

    m

    jim

    11 mmii

    11 /1 mm ii

    mimj

    11

    m

    m

    ji

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 96 -

    Los bancos generalmente tienden a expresar las operaciones que ofrecen en tipos nomi-

    nales aunque, como ya he dicho, incluyen informacin del TAE que corresponde a ese

    tipo nominal, porque la normativa les obliga9.

    sta es una prctica a resolver ahora mismo. Compruebe que sabe hacerlo:

    Un prstamo personal que capitaliza mensualmente lo ofrecen al 9,90 %10

    nominal,

    De qu TAE estamos hablando?

    Respuesta: 10,36 % TAE (efectivo anual)

    CUADROS DE AMORTIZACIN

    Aunque hay una gran variedad de formas matemticamente posibles, en la prctica to-

    dos o casi todos se hacen por el sistema francs de cuotas constantes.

    Para calcular la anualidad constante deberemos recurrir a nuestros conocimientos de

    rentas, o al menos retomar sus aspectos prcticos:

    La anualidad constante o trmino (trimestral, mensual) de un prstamo amortizable mediante una rente postpagable y constante viene dada por:

    O lo que es lo mismo,,

    Al final de este tema se incorpora un cuadro sistema francs como ejemplo.

    Hay otros sistemas de amortizacin de prstamos. En el SISTEMA DE

    AMORTIZACIN ALEMN de anualidades decrecientes con cuotas de amortizacin

    del capital constantes, las cuotas totales (capital + inters) son consecutivamente decre-

    cientes, van disminuyendo a lo largo del crdito.

    La cuota de amortizacin de capital es el total del prstamo dividido por el n de pagos,

    por tanto se mantiene constante. La cuota de inters disminuye a lo largo del perodo del

    crdito porque se calcula sobre el saldo del capital pendiente que va disminuyendo.

    Este sistema presenta unas cuotas iniciales mas alta, pero es ideal para los que a futuro

    quieran realizar cancelaciones anticipadas.

    El total de inters pagado es un poco menor que en el sistema Francs. Al finalizar el

    tema se muestra resuelto un cuadro de amortizacin.

    9) LAS CUENTAS DE CRDITO.

    Una cuenta de crdito es una operacin financiera en la que la entidad que acredita pone

    a disposicin del cliente solicitante (acreditado o prestatario) un cierto importe, un lmi-

    te de disponibilidad, por un plazo determinado, percibiendo por ello el banco prestamis-

    ta, unos intereses calculados sobre el saldo dispuesto y una pequea comisin sobre la

    cantidad no dispuesta.

    9 Circular del BE 8/90

    10 Siempre que no haya una referencia explicita al tiempo debe entenderse que se trata de un tipo anual

    niaCa

    10

    m

    nmm

    i

    i

    Ca

    )1(1

    0

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 97 -

    La entidad financiera concede disponibilidad al iniciar el contrato pero no da dinero

    hasta que el cliente lo ordene.

    El crdito implica normalmente la apertura de una cuenta especfica de donde viene la

    denominacin cuenta de crdito.

    Su liquidacin suele se trimestral, aunque el plazo de concesin de crdito habitualmen-

    te es de seis meses a un ao, con posibilidades de renovacin.

    A lo largo del proceso de vigencia, el prestatario puede hacer reembolsos parciales, o to-

    tales, sin penalizacin, por el contrario, es la forma de minorar el cmputo de intereses.

    De hecho la cuenta funciona como una cuenta corriente a la vista. Se pueden domiciliar

    recibos y pagos de cualquier naturaleza y cobros. Los fondos se mueven con cheques,

    pagars, tarjeta electrnica etc. Se puede ordenar cualquier pago, siempre que no se so-

    brepase el lmite concedido. A veces, incluso se permite sobrepasarlo. En estos casos

    el exceso devenga un inters mas alto que el establecido para el primer lmite.

    El contrato puede formalizarse mediante pliza simple pero, dependiendo del riesgo, la

    entidad bancaria, muchas veces, exige escritura pblica.

    GASTOS QUE COMPORTA:

    Adems del inters por el dispuesto y las comisiones por el disponible, puede haber co-

    misin por los excesos de disposicin y por supuesto todos los gastos iniciales de for-

    malizacin: Comisin de apertura y comisin de estudio, corretaje del fedatario, tasas

    del Registro

    Dicen que a los bancos no les gustan las cuentas de crdito porque sustituyen a los prs-

    tamos que son mas ventajosos para ellos, no lo s hasta que punto.

    Desde luego, puede comportar evidentes ventajas para los clientes que necesiten resol-

    ver espordicos desfases de liquidez. Hay veces en que situaciones transitorias de escasa

    liquidez pueden convertirse en una seria amenaza de estrangulamiento de la actividad

    empresarial, por ej.: Cuando se inicia un negocio, hasta alcanzar la normalizacin, hay

    que enfrentarse a un mayor grado de incertidumbre.

    El coste de precaverse con una cta. de crdito, si no se hace uso de toda la disponibili-

    dad, es sensiblemente menor que el de un prstamo, aunque los tipos de inters de ste

    ltimo sean menores.

    Algunas diferencias entre prstamos y crditos:

    prstamos crditos

    El banco entrega en el momento inicial una cantidad de dinero

    El banco no entrega dinero solo lo pone a disposicin del cliente.

    Los intereses se calculan sobre el capital pendiente

    Los intereses se calculan solo por una parte del capital, el dispuesto. Aunque hay comi-sin por el no dispuesto (disponible)

    Llegado el vencimiento el deudor tiene que rembolsar, o ha reembolsado en pagos peri-dicos, todo el capital prestado y los intereses devengados.

    Llegado el vencimiento el cliente ser deudor del dinero que haya dispuesto, los intereses y las comisiones, segn consta en la liquidacin de la cuenta

    Al vto. no hay posibilidad de renovacin. Po-dra quizs solicitar un nuevo prstamo, pa-gando nuevamente gastos de formalizacin.

    Al vencimiento hay posibilidad de renovar sin mas gastos.

    Los reembolsos totales o parciales suelen es-tar penalizados.

    No hay penalizacin, por el contrario se redu-ce el monto de intereses a pagar.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 98 -

    A continuacin se muestra una cuenta de crdito y la forma de plantearla y liquidarla.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 99 -

    ANEXO: cuadro de amortizacin sistema francs

    El cuadro muestra como se confecciona un prstamo postpagable sistema francs de

    cuotas constantes.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 100

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    Tema 04. LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    ACTIVIDADES

    1) El scoring a) En grupos de dos o tres alumnos, hagan una lista de condiciones y un ba-

    remo de puntos.

    b) Comparen ahora el trabajo de cada equipo. Procedamos a sumar todas las ideas.

    c) Vamos a fijar un mnimo de puntos. Hasta que punto podemos fiarnos del scoring como mtodo de decisin?

    2) Vamos a jugar al gana-pierde: Todo el mundo deber investigar en las webs de los bancos. Aquel alumno que consiga el crdito mas caro (considerando tam-

    bin las comisiones), gana. Para no dispersarnos estudiaremos solo tres o cuatro

    entidades que previamente elegimos.

    3) Agrupar en dos paquetes homogneos las siguientes letras enviadas al descuento en fecha 10/04/2008

    nominal Vto. domiciliada aceptada correo impagada

    1.247,80 28/07/2008 no si 0,40

    674,50 20/05/2008 si 0,20

    2.387,00 20/06/2008 si 0,20

    986,50 12/05/2008 no si 0,40 impagada

    2.897,75 18/05/2008 no si 0,40

    854,00 09/06/2008 si 0,20

    2006,40 23/07/2008 si 0,20

    1.652,30 28/07/2008 si 0,20

    1.076,00 06/06/2008 si 0,20

    2.230,90 02/08/2008 si 0,20

    Liquidar las dos remesas de efectos en sendas facturas de negociacin teniendo

    en cuenta las siguientes tarifas bancarias:

    Tipos de descuento nominales:

    Efectos con menos de 90 das de negociacin: 8,00 %. Efectos con mas de 90 das y menos de 120 das negociacin: 9,00 %. Efectos con mas de 120 das negociados: 10%.

    Efectos negociados Comisin

    %

    Comisin min.

    ( ) Correo

    s/tarifa

    domiciliados 0,50 5,00

    No domiciliados 0,80 7,50

    NO aceptados 1,00 10,00

    Incidencias (cambios de datos): 10

    Efectos impagados Comisin

    %

    Comisin min.

    ( ) Correo

    s/tarifa

    todos 12,00

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 101

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    4) Deber rellenar una letra de cambio que refleje todos los sucesos que se detallan a continuacin. Tendr que inventarse todos los nombres, direcciones y nme-

    ros que precise sn cambiar por ello los que si se ofrecen en la siguiente historia:

    A) Soy (nombre del alumno/a). Mi empresa (DyL S.L.) se dedica a la distribu-

    cin de alimentos. En el da de hoy acudimos a un fabricante en Murcia, Melo-

    cotones del Segura, S.A., Dtora. Gerente: Josefa Daz Galn, y adquirimos di-

    versas mercaderas dejando pendiente de liquidar 6.323 . La deuda se formali-za mediante letra de cambio con vencimiento 15 enero del ao que viene y la

    domiciliamos en la c/c de n/ empresa en el Banco de Santander

    Es la primera vez que trabajamos con este proveedor, por ello quiz, D Josefa

    nos pide que la letra est avalada. Para esto se ofrece personalmente uno de mis

    socios en la empresa, Jos Martn Bonaparte.

    B) Soy Josefa Daz Galn. Quince das despus de la operacin que se describe

    en el punto anterior, se persona un acreedor en mi despacho, Toms Andreu Bro-

    tons, de Elche, exigindome algn pago a cuenta de mi deuda con l. A tal fin le

    endoso la letra de 6.323 librada hace quince das.

    C) Soy Toms Andreu Brotons. Cuatro das despus de la situacin anterior, es-

    tando necesitado de liquidez, envo al descuento, al BBVA de Elche, la letra que

    me endosaron en Melocotones de la Huerta.

    5) Liquidar la cuenta de crdito que iniciamos el 15 enero (ejemplo de la pg. 76) con este calendario y lmite:

    Fecha de VENCIMIENTO: 15 oct

    prxima LIQUIDACIN: 15-julio

    LMITE: 20.000,00

    Datos sobre tipo de inters y comisiones:

    Inters nominal s/dispuesto (saldos D) (%): 8,00

    No se paga inters por los nos. acreedores

    int. nominal por EXCESOS del lmite (%): 16,00

    Comisin s/el saldo medio no dispuesto (%): 0,50

    Movimientos de la cuenta:

    15-abr SALDO DISPUESTO ANTERIOR (D) (no es saldo inicial, la cta. se inici el 15 enero, ver ej. pg. 76)

    14.101,18

    02-may s/ orden de TRANSFERENCIA 8.780,00

    08-may TRANSFERENCIA a s/favor 12.000,00

    13-may cheque al cobro (ingreso) 11.000,00

    22-may s/ disposicin con CHEQUE 26.400,00

    29-may s/ orden de TRANSFERENCIA 920,00

    03-jun s/ ingreso efectivo 19.000,00

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 102

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    6) Confeccionar el cuadro de amortizacin de 12.000 euros, al 11 % nominal, en 36 mensualidades postpagables constantes (iguales).

    7) Conocido el inters nominal (10 %), calcular el TAE y el % de inters diario. Conocido el TAE (6,50 %) calcular el % mensual y el % nominal.

    Conocido el inters trimestral (3,80 %), calcular el TAE y el % nominal.

    8) En el mdulo de Proyecto Empresarial, haciendo el plan de empresa, de sus su-puestos negocios, seguramente habrn Vds. recurrido a financiacin bancaria,

    prstamos o crditos. Justificar por qu razn han elegido lo que han elegido.

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 103

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    Tema 4. LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    DICCIONARIO DE CONCEPTOS

    Accin (juicio)

    ejecutiva

    En los procesos ejecutivos se lleva a cabo lo ordenado en los documentos

    y no se entra a discutir si la deuda existe, si es mas o es menos el juez resuelve ejecutar a no ser que el encausado demuestre que ya ha pagado o

    que se le reclama mas de lo que debe.

    Cualquier deuda documentada no da lugar a un proceso ejecutivo, deben

    seguirse los formalismos que marca la ley. Las escrituras pblicas sobre

    operaciones financieras, s cumplen.

    Cedente (de un

    ttulo)

    El tomador antiguo, el endosante transfiriendo los beneficios del docu-

    mento a un nuevo tomador.

    Cierto (referido

    a un vto., una

    fecha o una

    cantidad)

    Referencias u objetos cierto en el lenguaje jurdico son aquellos que aun-

    que no se explicite exactamente, por ejemplo fecha o cantidad, indica una

    forma segura de valorar la cantidad o determinar la fecha llegado el caso.

    As por ejemplo una deuda con intereses calculados en referencia al

    MIBOR del mes que viene, no se sabe exactamente cuanto ser al venci-

    miento, pero no obstante, se puede establecer contrato porque indica con

    certeza como se calcular exactamente en el futuro, al vencimiento.

    Eficacia jurdica

    (de un contra-

    to)

    Se dice que un contrato es eficaz cuando puede producir o produce todos

    los efectos que le atribuye la ley porque se cumplen los requisitos funda-

    mentales establecidos al caso. Por el contrario devendr ineficaz y perde-

    r su fuerza legal si se alteran presupuestos obligados o se descubren vi-

    cios.

    EURIBOR (Acrnimo de European Interbank Offered Rate, es decir, tipo europeo de oferta interbancaria) es un ndice de referencia publicado diariamente que

    indica el tipo de inters promedio al que las entidades financieras se pres-

    tan dinero en el mercado interbancario en euros. Se calcula usando los da-

    tos de los 64 principales bancos europeos, y es la referencia mas usual pa-

    ra los prstamos bancarios.

    Expectativas Lo que se espera del futuro de los negocios. Su expresin mas resumida es la tendencia, las variaciones a corto y largo plazo de subida o bajada.

    Fondos (presta-

    bles)

    Cuando se habla de fondos se est hablando de activos o pasivos. Lo con-

    trario de fondos son flujos. Los fondos se ven en el Balance-Inventario.

    Los flujos se muestran en la cuenta de resultados.

    LIBOR (London InterBank Offered Rate) es el tipo de inters interbancario que se aplica en el mercado de capitales de Londres.

    MIBOR (Madrid InterBank Offered Rate) Es el tipo de inters interbancario al que las entidades financieras se prestan dinero entre s en el mercado interban-

    cario de Madrid.

    El MIBOR se define como la media simple de los tipos de inters diarios a

    los que se han cruzado operaciones a plazo de un ao durante los das h-

    biles del mes en el mercado de depsitos interbancario de Madrid.

    Moralidad En el trato mercantil es el atributo de honestidad y recta actitud, que os-tenta o se atribuye a un deudor por su trayectoria de cumplidor de la lega-

    lidad y de la palabra dada.

    Pignorar Es dejar algo en prenda como garanta del cumplimiento de las obligacio-nes contradas por un dinero que se recibe. Viene del latn, pignus signifi-

  • Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

    PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay - PGINA 104

    -

    ca prenda.

    Pliza Documento contractual. Libranza que contiene declaracin de derechos y obligaciones, cobros y pagosTiene otras muchas acepciones.

    RAI El Registro de Aceptaciones e Impagados (RAI) fue promovido por el Centro de Cooperacin Interbancaria.

    El alta en el registro se realizaba de forma automtica cuando una letra o

    un prstamo resultan impagados y para borrarse, el moroso deba pagar y

    hacer una solicitud personal.

    En el 2006, el Tribunal de Defensa de la Competencia (TDC) deneg al

    RAI la autorizacin para su actividad. En un auto fechado el 11 de febrero

    de ese ao, el TDC explica que el RAI no ha cumplido uno de los cuatro

    criterios que le haba exigido para que siguiera funcionando, el que deba

    permitir a otros operadores acceder a sus bases de datos.

    Remesa En el argot bancario es una agrupacin de efectos de similares caracters-ticas que un cliente remite al banco para su descuento, o bien en gestin

    de cobro.

    Rentabilidad Renta es rendimiento total de una inversin y rentabilidad es una forma relativa de expresar la renta. As por ej.: La rentabilidad ha sido el 10%

    de la inversin, o el 12 % del capital fijo empleado, o del 13 % del circu-

    lante empleado etc.

    Rotacin de ac-

    tivos

    Los activos son bienes que se transforman en el proceso de produccin.

    Se percibe mejor en los activos circulantes, por la rapidez. Por ej., en una

    fbrica el dinero se transforma en materias primas que se transforman en

    productos terminados que se transforman en crditos sobre clientes que se

    transforman nuevamente en dinero. Y en un banco lo mismo, la liquidez

    se transforma en crditos sobre clientes y cuando estos devuelven sus im-

    portes entra nuevamente dinero que sirve para generar mas crditos.

    La rotacin de activos circulantes se refiere al tiempo que tardan los bie-

    nes circulantes (mercaderas) en completar un ciclo.

    El beneficio es la renta neta en cada ciclo. Si en un ao se completan cua-

    tro ciclos, habr mas renta que si fueran tres. Un banco que mueva una

    cantidad fija de circulante, a mayor velocidad de rotacin obtendr mas

    rentabilidad con el activo que maneja.

    Solvencia Capacidad econmica para cumplir los compromisos contrados, em-pleando el patrimonio propio y no otros medios.

    Subrogacin Accin de subrogarse. Substituir a una persona en sus derechos o en sus obligaciones contractuales.

    TAE Desde 1990, el BE, obliga a explicitarlos en todos los folletos informati-vos de crditos y depsitos bancarios.

    La norma reguladora es la 8/ 1990 sobre Transparen