Tema 3 Presentacion Concurso m12

PROFESOR:ECON. (MSc) MIGUEL VELIZ

MONEDA, BANCA Y CRDITO

UNIVERSIDAD DE ORIENTENCLEO MONAGAS

ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVASDEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIN

TEMA 3LA BANCA Y LA ACTIVIDAD FINANCIERA

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT

OTEMA 3: LA BANCA Y LA ACTIVIDAD FINANCIERA

OBJETIVO GENERAL (de la asignatura):

Explicar el rol del dinero, la banca y el crdito y sus efectoseconmicos y sociales en el desarrollo de la economa moderna.

OBJETIVOS ESPECFICOS (Tema 3):

1. Explicar el papel de la banca y la actividad financiera en la economa.

2. Describir las caractersticas de los intermediarios financieros.

3. Diferenciar las operaciones pasivas y activas de la banca.

4. Identificar los instrumentos pasivos y activos de la banca.

5. Analizar el spread financiero (Diferencial de las tasas de inters pasivas y activas).

6. Analizar el papel de las instituciones especializadas en el Sistema FinancieroVenezolano.

7. Explicar la funcin que cumple el crdito en la economa venezolana.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


CONTENIDOS:

1. Las Instituciones Financieras (concepto, origen, caractersticas y evolucin).

2. La Intermediacin Financiera (concepto, caractersticas).

3. Grfica de la Intermediacin Financiera.

4. Principales Instituciones Financieras:4.1. Bancos Especializados; 4.2. Entidades de Ahorro y Prstamo; 4.3. Bancos Universales.

5. Tipos de Operaciones que Desarrollan Instituciones Financieras:5.1. Activas; 5.2. Pasivas; 5.3. Conexas.

6. Principales Instrumentos Bancarios:6.1. Activos; 6.2. Pasivos.

7. Las Tasas de Inters Pasivas y Activas.

8. La Cmara de Compensacin:8.1. Concepto; 8.2. Funcionamiento; 8.3. Importancia.

9. El Mercado del Crdito:9.1. Definicin y Tipos de Mercado; 9.2. El Crdito; 9.3. Definicin;9.4. Figuras que Intervienen en el Crdito; 9.5. Importancia; 9.6. Clasificacin;9.7. Instrumentos del Crdito; 9.8. Demanda y oferta crediticia; 9.9. Riesgos del Crdito;9.10. Criterios Para la Colocacin de Crditos; 9.11. El Multiplicador de Crdito (ejemplo).

10. Actualidad: Analizar Hacia dnde se dirige la Banca?

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


ESTRATEGIAS METODOLOGICAS:

1. Exposicin de los objetivos de la unidad.

2. Explicacin oral del profesor.

3. Revisin de artculos de la prensa.

4. Revisin bibliogrfica.

5. Elaboracin de conclusiones por parte de los alumnos enrelacin al papel de las instituciones financieras, del ahorro ydel crdito.

HORAS: 12

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


ESTRATEGIAS DE EVALUACIN:

1. Interrogatorio sobre investigacin previa de las institucionesfinancieras.

2. Examen escrito sobre el contenido del tema.

3. Valoracin de la participacin individual de los estudiantes.

4. Evaluacin de trabajos asignados a los equipos sobre lasinstituciones financieras Especializadas, Universales y Entidadesde Ahorro y Prstamo.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


BIBLIOGRAFA:

Acedo Mendoza, Carlos. Instituciones Financieras, Editorial McGraw Hill,1996.

Esteves Arias, Jos. Temas de banca y Seguros, Editorial Panapo, 1995.

Esteves Arias, Jos. Diccionario Razonado de Economa, Editorial Panapo,1998.

Sabino Carlos. Diccionario de Economa y Finanzas. Venezuela. EditorialPanapo, 1991.

Mochn Francisco y Larroulet Cristin. Economa, Editorial McGraw Hill, 1994.

Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras 2001.

Leroy Roger y Pulsinelli Robert. Moneda y Banca, Editorial McGraw Hill, 2da.Edicin, 1993.

Informes del Banco Central de Venezuela.

Revistas especializadas.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


1. LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS (CONCEPTO,ORIGEN, CARACTERSTICAS Y EVOLUCIN).

Institucin Financiera o Intermediario Financiero: comprende a todaempresa que habitualmente se dedica a prestar fondos o a conceder crditos,sea que lo haga con sus propios fondos o con fondos recibidos de terceros, estoltimo cuando est expresamente facultada por la ley para ello.

Son sociedades que se encargan de la captacin de depsitos y laconcesin de crditos principalmente.

Reciben fondos de las familias o unidades superavitarias o excedentarias(ahorradores o prestamistas ltimos) y los prestan a las empresas o a lasunidades deficitarias (prestatarios ltimos).

Pueden ser Bancos Comerciales y Entidades de Ahorro y Prstamo, etc.

1.1. Concepto de Instituciones Financieras:

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


1.2. Origen de las Instituciones Financieras:

El Origen histrico de la banca, lo podemos ubicar por las actividadesque desarrollaban sus precursores:

La 1 actividad de los bancos fue el cambio de dinero (Cambistas). La

etimologa de la palabra lo demuestra: el trmino griego de banco (trapeza),designa la balanza que utilizaban antiguamente para pesar las monedas con el finde averiguar la cantidad exacta de metal precioso que contenan y realizar loscambios. La palabra italiana o espaola banco se refiere al banco en el que secolocaban sus monedas preciosas los que cambiaban dinero.

Para algunos autores (Cohen, 1992), ya en la antigua Grecia, loscambistas ya realizaban complejas operaciones, como la transformacinde depsitos en prstamos.

Los antecedentes ms remotos de la banca, datan de la antigedad, con lasprimeras operaciones comerciales ligadas a los templos de Mesopotamia o alcdigo babilnico sobre prstamos y depsitos del ao 1800 a.C.

El origen de los bancos tal como los conocemos hoy en da data de la Europa delsiglo XVI, caracterizada por la guerra.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


1.2. Origen de las Instituciones Financieras (continuacin):

La 2 actividad, fue la gestin de depsitos. Los primeros bancos de

depsitos eran muy primitivos (Orfebres de los siglos XVI y XVII), acudan alnotario. La mayora de las veces estos depsitos tenan rendimientos negativosporque se guardaban en cajas fuertes (en custodia para minimizar el riesgode perderlo o de robo), en lugar de invertirse en actividades productivas. Lacapacidad de los orfebres para negociar con objetos de oro y plata los llevarn aconvertirse en banqueros.

Para algunos autores (Kindleberger, 1993), los notarios o escribanoprecedieron a los orfebres en la aceptacin de depsitos. Estos erannecesarios para escribir cartas y contratos en una poca de analfabetas, seconvirtieron en calificados asesores, intermediarios, agentes y ms tarde enprestamistas que aceptaba depsitos.

Para que la custodia surgiera, se tuvieron que cumplir dos condiciones:

i. La presencia de rendimientos crecientes a escala en tecnologa decustodia; y

ii. La existencia de incentivos para que el agente del depsito (orfebre onotario) no lo invirtiera indebidamente en algn otro proyectoriesgoso.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


1.2. Origen de las Instituciones Financieras (continuacin):

Los primeros bancos, slo fueron bancos de depsito, al principiose supona que estos depsitos no se prestaban. Se supona que los bancosde depsito no eran bancos de prstamo.

La confianza de los depositantes dependa de que esta informacinfuese pblica y creble.

Los bancos de depsito trataban de ganarse la reputacin de estarlibres de riesgo.

La confianza tambin dependa de manera muy importante de lacalidad de las monedas.

Los gobiernos de la poca o los ayuntamientos obligaban a losbancos a efectuar los pagos en monedas de calidad (ya empezaba laregulacin), lo que tena implicaciones para el pago de los rendimientospor depsitos.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


1.3. Caractersticas de las Instituciones Financieras:

Al ser intermediarias las instituciones financieras bsicamente secaracterizan por realizar dos operaciones fundamentales:

i. La captacin;

ii. La colocacin..

CUMPLEN UNA FUNCIN DE

INTERMEDIACIN

* Las IF, son las nicasorganizaciones donde lasoperaciones de produccin dela empresa son iguales a lasoperaciones financieras deellas.

Se caracterizan por disponer de

pasivos monetarios, que son

ampliamente aceptados por el

pblico como medio de pago.

Su capacidad de generar

activos se basa en un clculo

estadstico de la fraccin de sus

pasivos depositados a la vista

que no sern requeridos a CP

para que, con esta garanta,

emitir activos a ms LP.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


1.3. Caractersticas de las Instituciones Financieras (continuacin):

Funciones de las Instituciones Financieras Bancarias:

I. Facilitan el acceso a un sistema de pagos => Prestan servicios

de liquidez y de pago.

II. Transforman activos => Dinero de Ahorristas en prstamos a

terceros => Al pagar se convierten en activos.

III. Gerencian Riesgos => Riesgo de crdito; riesgo del tipo de

inters; riesgo de iliquidez; riesgo operacional, etc. =>

Comparten riesgos.

IV. Procesan la informacin y supervisan a los prestatarios y

prestamistas => Informacin asimtrica => Un proceso para la

asignacin de recursos => Minimizan los costos de transaccin.

V. Trasmisores de la poltica monetaria.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


1.4. Evolucin de las Instituciones Financieras:

1 Los Orfebres

y los Notarios

2 Aparecen

los Ttulos o

Certificadosde Depsitos

3 Los Orfebres

y los

Notariosse

Conviertenen Banqueros

4 Banca

ModernaSupervisada

por lasAutoridades Monetarias

Las economas evolucionaron del trueque al dinero, all apareciun nuevo tipo de negocio: la banca. Pasando por varias etapas:

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


1.4. Evolucin de las Instituciones Financieras:

* En esta la primera etapa de la banca, el depositante que deseaba efectuarun pago por una transaccin acuda al custodio, redima algunas de susmonedas y las utilizaba para efectuar el correspondiente pago. Esteprocedimiento es evidentemente inconveniente y tedioso

1 Los Orfebres y los Notarios: los primeros acostumbrados a trabajar

con materiales preciosos, haban establecido, por necesidad, medios paraprotegerlos. Los notarios, en calidad de escribientes de cartas y contratos,en un mundo de analfabetas se convirtieron en asesores y custodios.

* Los dueos de los materiales preciosos se constituyeron en los primerosdepositantes en la historia de la banca.

* A medida que esta prctica se hacia ms necesaria, los orfebres y losnotarios comenzaron a cobrar comisiones por ese servicio.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


1.4. Evolucin de las Instituciones Financieras (continuacin):

2 Aparecen los Ttulos o Certificados de Depsitos: resultado de

la experiencia, se comenz un proceso ms sencillo, la transferenciade un ttulo en cambio de las monedas del depositante.

Se comenz a usar como pago los recibos de depsito (papeles queservan de documento de respaldo para las monedas de metal preciosoen custodia), debidamente firmados por el custodio o pagar delorfebre.

Se haba dado un paso importante en la evolucin del dinero(inicio del dinero papel). Las personas comenzaron a utilizar ttulosde papel (en cambio de metal precioso o especies) como medio depago.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



3 Los Orfebres y los Notarios se Convierten en Banqueros: se

descubri lo innecesario que era mantener en sus bvedas el 100% detodas las monedas depositadas en reserva, en la medida de que losdepositantes tuvieran confianza.

* La mayora de las solicitudes de retiro de un da se efectuaban de losdepsitos corrientes del mismo da; solamente una reserva era necesaria enlos periodos en que los retiros eran superiores a los depsitos.

* Prestaban el dinero que no se requera como reserva a una tasa deinters, mientras que los depositantes mantenan su riqueza segura. Asnaci el sistema bancario de reserva fraccionaria (sistema bancarioen el que los bancos slo tienen como reservas lquidas unafraccin de los depsitos).

* Dejaron de ser simples custodios para convertirse en banqueros.

Luego, a medida que las economas y el sistema financiero se desarrollaban,surgieron otras instituciones financieras.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



4 Banca Moderna Supervisada por las Autoridades

Monetarias: Se convirtieron en trasmisores de la polticamonetaria. A travs del encaje legal mnimo, por ejemplo.

Dejaron de ser simples prestamistas y se convirtieron enelementos colaboradores del Estado para el cumplimiento delos programas y objetivos econmicos de la sociedad.

Gran cantidad de instituciones financieras de diferentescaractersticas y tipos, as como una diversidad deinstrumentos y operaciones.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


2. LA INTERMEDIACIN FINANCIERA:

2.1. Concepto de Intermediacin Financiera:

Intermediacin Financiera: es el proceso mediante el cual lasinstituciones financieras captan ahorros de las unidadesexcedentarias y los prestan a las unidades deficitarias.

Segn el DECRETO CON FUERZA DE LEY DE REFORMA DE LA LEYGENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS, en suArtculo 1:

La actividad de intermediacin financiera consiste en la captacinde recursos, incluidas las operaciones de mesa de dinero, con lafinalidad de otorgar crditos o financiamientos, e inversiones envalores; y slo podr ser realizada por los bancos, entidades deahorro y prstamo y dems instituciones financieras reguladas poreste Decreto Ley.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


2. LA INTERMEDIACIN FINANCIERA (continuacin):

2.2. Caractersticas de la Intermediacin Financiera:

Algunos agentes dejan de consumir en el presente (ahorran) para poderconsumir ms en el futuro;

Otros consumen o invierten en el presente y devuelven el capital ms losintereses en el futuro;

El producto ms importante que se negocia en la industria de laintermediacin financiera es la confianza;

Los intermediarios financieros transforman depsitos en prstamos;

La industria tiene un nivel de apalancamiento significativamente superior acualquier otra.

La caracterstica distintiva de la intermediacin financiera es larelacin ntima o nexo causal existente entre la captacin derecursos del pblico y la colocacin de los mismos a terceros,actividad que solo puede ser desarrollada por entidades sometidasal control y vigilancia de la Superintendencia de Bancos.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


3. GRFICA DE LA INTERMEDIACIN FINANCIERA:

Antes tenemos que conocer algunos elementos:

Tipos de Financiacin:

* Financiacin Directa: Se puede iniciar o expandiroperaciones obteniendo fondos directamente de

las familias. Una forma de hacerlo es vendiendoacciones comunes o emitir (vender) bonos al pblico. Enambos casos las empresas han tomado dineroprestado de las familias.

** Intermediacin Financiera o FinanciacinIndirecta: la financiacin indirecta surge comoresultado de la intermediacin financiera. Lasinstituciones financieras que actan como

intermediarias, cumplen la funcin de canalizarlos fondos de ahorro de las familias (prestamistasltimas) a las empresas (prestatarias ltimas).

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


3. GRFICA DE LA INTERMEDIACIN FINANCIERA (continuacin):

Tambin conocer dos conceptos muy importantes:

Desintermediacin: Puede ocurrir cuando los individuos retiran susahorros de las instituciones financieras, para colocarlos en forma devalores financieros que les ofrecen una tasa ms alta de rendimientoque la proporcionada por una cuenta de ahorros de un intermediariofinanciero.

Bancarizacin (bankarization): Expresa el grado de utilizacin delos productos y servicios bancarios por parte de la poblacin de un paso de cualquier otro mbito territorial para determinados segmentos dela poblacin o sectores econmicos.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


3. GRFICA DE LA INTERMEDIACIN FINANCIERA (continuacin):

INTERMEDIACIN FINANCIERA

Oblig/BsOblig/Bs

Bs/oblig.Bs/oblig.

(Superavitarios)

Familias

Empresas

Ahorradores netos

Instituciones

Financieras

(Deficitarios)

Familias

Empresas

Gobierno

Prestatarios netos

Circuito del Ahorro Circuito del Crdito

Regin de Intermediacin

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


4. PRINCIPALES INSTITUCIONES FINANCIERAS.

En el caso particular de la legislacin Venezolana, el DECRETO CON FUERZA DE LEYDE REFORMA DE LA LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONESFINANCIERAS, en su artculo n 2, seala expresamente cuales son las institucionesfinancieras regidas por la misma:

InstitucionesFinancierasContempladasen la LGByOIF

1) Bancos universales,2) Bancos comerciales,3) Bancos hipotecarios, 4) Bancos de inversin, 5) Bancos de desarrollo, 6) Bancos de segundo piso, 7) Arrendadoras financieras, 8) Fondos del mercado monetario, 9) Entidades de ahorro y prstamo, 10)Casas de cambio, 11)Grupos financieros, 12)Operadores cambiarios fronterizos; 13)Las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito.

Bancos Especializados

Bancos Especializados

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


4. PRINCIPALES INSTITUCIONES FINANCIERAS (continuacin).

4.1. Bancos Especializados:

Bancos Especializados: Puede traducirse en una especializacinsegn segmentos de clientela o de mercado que pretendan o estnautorizados para explotar.

En Venezuela, el modelo de banca es mixto, ya que la ley establece la

coexistencia de la banca especializada y con la banca universal, adems de las

otras instituciones financieras.

Bancos comerciales,

Bancos hipotecarios,

Bancos de inversin,

Bancos de desarrollo,

Bancos de segundo piso,

Arrendadoras Financieras,

Entidades de Ahorro y Prstamo.

BancosEspecializadosEstablecidosen laLGByOIF

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


4.1. Bancos Especializados (continuacin):

BANCOS ESPECIALIZADOS ESTABLECIDOS EN LA LGByOIF

Bancos Comerciales

DEFINICINY

FUNCIONES

OPERACIONES DE

CAPTACIN(Pasivas)

OPERACIONES DE

COLOCACIN(Activas)

PRINCIPALES LIMITACIONES

Tendrn por objetorealizar operacionesde intermediacinfinanciera y las demsoperaciones yservicios financierosque sean compatiblescon su naturaleza, conlas limitacionesprevistas en esteDecreto Ley.

Todas las queseala la leycompatible con sunaturaleza.

Todas las queseala la leycompatibles con sunaturaleza.

* No podrn otorgarcrditos por plazosmayores de tres (3)aos.

* No podr concedercrditos en cuentacorriente o de giro aldescubierto, nogarantizados, pormontos que excedanen conjunto del cincopor ciento (5%) deltotal del activo delbanco.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT




Bancos Hipotecarios

DEFINICINY

FUNCIONES

OPERACIONES DE

CAPTACIN(Pasivas)

OPERACIONES DE

COLOCACIN(Activas)


Tendrn como objeto

otorgar crditos con

garanta hipotecaria,

dirigidos hacia el sector

de la construccin,

adquisicin de viviendas

y liberacin de hipotecas,

as como realizar las

operaciones y servicios

financieros compatibles

con su naturaleza, con las

limitaciones previstas en

este Decreto Ley.

* Cedulas hipotecarias con

garanta especial o con

garanta global.

* Tomar dinero en

prstamo, con o sin

garanta, por un plazo no

menor de 90 das.

* Recibir depsitos de

dinero a plazo.

* Recibir depsitos de

ahorro, que podrn

combinarse con planes de

venta y de administracin

por cuenta de terceros de

la cedulas hipotecarias de

su emisin.

* Emitir bonos de ahorro.

* Emitir otros ttulos

valores compatibles con su

naturaleza de bancos

hipotecarios.

Podrn hacer prstamos

garantizados con hipotecas

sobre inmuebles, destinados

a los siguientes fines:

1. Adquisicin, construccin

o mejoras de bienes

inmuebles.

2. Cancelacin de crditos

garantizados con hipotecas o

de crditos obtenidos para la

construccin de inmuebles

destinados a la vivienda.

3. Financiamiento de obras

de urbanismo.

4. Cualquier otra clase de

financiamiento de carcter

productivo, orientado al

fomento y desarrollo de la

industria de la construccin.

* No podrn recibir

depsitos a la vista en

cuenta corriente.

* No podrn otorgar

prstamos

hipotecarios por

plazos que excedan de

veinticinco (25) aos

o por ms del setenta

y cinco por ciento

(75%) del valor del

inmueble dado en

garanta, segn

avalo que se

practique.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT




Bancos de Inversin

DEFINICINY

FUNCIONES

OPERACIONES DE

CAPTACIN(Pasivas)

OPERACIONES DE

COLOCACIN(Activas)


Tendrn como objetointermediar en lacolocacin de capitales,participar en elfinanciamiento deoperaciones en el mercadode capitales, financiar laproduccin, laconstruccin y proyectosde inversin, y, en general,ejecutar otras operacionescompatibles con sunaturaleza, con laslimitaciones previstas eneste Decreto Ley.

* Captacin decapitales paraparticipar en elfinanciamiento deoperaciones en elmercado decapitales.

* Depsitos aplazo.* Certificados deAhorro.Participaciones.

* Colocacin decapitales para elfinanciamiento deoperaciones en elmercado de capitales.

*Otorgar prstamospara el financiamientode servicios o bienesde consumo, quedebern estargarantizados conhipoteca o garantaprendara.

* No podrn recibirdepsitos en cuentas deahorro o en cuentacorriente.* No podrn otorgarprstamos para elfinanciamiento deservicios o bienes deconsumo, por cantidadesque excedan el veintepor ciento (20%) deltotal de su cartera decrdito.* Otorgar prstamos porplazos superiores a siete(7) aos.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT




Bancos de Desarrollo

DEFINICINY

FUNCIONES

OPERACIONES DE

CAPTACIN(Pasivas)

OPERACIONES DE

COLOCACIN(Activas)


Tendrn por objeto principal fomentar,

financiar y promover actividades econmicas

y sociales para sectores especficos del pas,

compatibles con su naturaleza, con las

limitaciones de este Decreto Ley.

* Cuando se trate de recursos provenientes

del Ejecutivo Nacional destinados a

programas especficos, podrn realizar

operaciones de segundo piso.

* Cuando tengan por objeto exclusivo

fomentar, financiar o promover las

actividades microfinancieras sustentadas en

la iniciativa pblica o privada, tanto en las

zonas urbanas como rurales, otorgarn

crditos de menor cuanta, bajo parmetros

de calificacin distintos a los establecidos en

el resto de los bancos, entidades de ahorro y

prstamo e instituciones financieras, y podrn

realizar las dems operaciones de

intermediacin financiera y servicios

financieros compatibles con su objeto.

* Cuando se trate de

recursos provenientes del

Ejecutivo Nacional

destinados a programas

especficos, podrn realizar

operaciones de segundo

piso.

* Cuando tengan por

objeto exclusivo fomentar,

financiar o promover las

actividades

microfinancieras

sustentadas en la iniciativa

pblica o privada, tanto en

las zonas urbanas como

rurales, podrn realizar las

dems operaciones de

intermediacin financiera y

servicios financieros

compatibles con su objeto.

* Cuando tengan por

objeto exclusivo

fomentar, financiar o

promover las actividades

microfinancieras

sustentadas en la

iniciativa pblica o

privada, tanto en las

zonas urbanas como

rurales, otorgarn crditos

de menor cuanta, bajo

parmetros de calificacin

distintos a los

establecidos en el resto de

los bancos, entidades de

ahorro y prstamo e

instituciones financieras.

* No podrn otorgar

crditos por plazos

mayores de diez (10)

aos.

* No podrn conceder

crditos no

garantizados, por

montos que excedan en

su conjunto del cinco

por ciento (5%) del

total del activo del

banco; a excepcin de

los bancos cuyas

acciones sean

propiedad del Estado,

donde se establezca

otro porcentaje.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT




Bancos de 2 Piso

DEFINICINY

FUNCIONES

OPERACIONES DE

CAPTACIN(Pasivas)

OPERACIONESDE

COLOCACIN(Activas)


Tendrn como objetoprincipal fomentar yfinanciar los proyectos dedesarrollo industrial y socialdel pas, as como lasactividadesmicroempresariales,urbanas y rurales, con laslimitaciones de este DecretoLey.

Podrn realizar las demsoperaciones deintermediacin financiera yservicios financieroscompatibles con su objeto,siempre que se trate decrditos otorgados a losmicroempresarios omicroempresas.

Podrn realizar lasdems operacionesde intermediacinfinanciera yserviciosfinancieroscompatibles con suobjeto, solo si setrata de crditosotorgados a losmicroempresarioso microempresas.

Slo podrn realizar susoperaciones crediticias a travs delos bancos universales, bancoscomerciales, bancos de desarrollo,entidades de ahorro y prstamo, yfondos regionales, salvo que setrate de crditos otorgados a losmicroempresarios omicroempresas, en cuyo casopodrn otorgarlos a travs de losentes de ejecucin conforme a lasdisposiciones de la Ley que rige aese sector; pero podrn realizar lasdems operaciones deintermediacin financiera.En el caso de las actividadesmicroempresariales, otorgarncrditos de menor cuanta, bajoparmetros de calificacindistintos a los establecidos en elresto de los bancos, entidades deahorro y prstamo e institucionesfinancieras.

* No podrn recibir ningn tipo dedepsitos del pblico.* No podrn otorgar crditos porplazos mayores de diez (10) aos, salvoque se trate de programas definanciamiento para sectoreseconmicos especficos de los asdecretados por el Ejecutivo Nacional.

* No podrn conceder crditos nogarantizados, por montos que excedanen su conjunto del veinte por ciento(20%) del total del activo del banco; aexcepcin de los bancos cuyas accionessean propiedad del Estado, donde seestablezca otro porcentaje.

* Slo podrn realizar sus operacionescrediticias a travs de los bancosuniversales, bancos comerciales, bancosde desarrollo, entidades de ahorro yprstamo, y fondos regionales.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


4.2. Entidades de Ahorro y Prstamo:

Entidades de Ahorro y Prstamo

DEFINICINY

FUNCIONES

OPERACIONESDE

CAPTACIN(Pasivas)

OPERACIONESDE

COLOCACIN(Activas)


Tienen por objeto crear,

mantener, fomentar y desarrollar

condiciones y mecanismos

favorables para la captacin de

recursos financieros,

principalmente ahorros, y su

canalizacin en forma segura y

rentable mediante cualquier tipo

de actividad crediticia, y en

especial, para la concesin de

crditos destinados a solucionar

el problema de la vivienda

familiar y facilitar la adquisicin

de inmuebles necesarios para el

desarrollo de la sociedad.

Igualmente, podrn prestar

servicios accesorios y conexos

con dichas operaciones,

Igualmente podrn realizar

operaciones de reporto.

* Captacin de

recursos

financieros,

principalmente

ahorros.

* Cualquier tipo

de actividad

crediticia.

* Concesin de

crditos

destinados a

solucionar el

problema de la

vivienda familiar

y facilitar la

adquisicin de

inmuebles

necesarios para el

desarrollo de la

sociedad.

* No podrn otorgar crditos que no

posean garanta hipotecaria inmobiliaria

de primer grado, por un monto que en

conjunto exceda del treinta por ciento

(30%) del total de su cartera de crditos,

sin perjuicio de que se exijan otras

garantas.

* No podrn conceder crditos que no

posean garanta hipotecaria de primer

grado, por plazos superiores a tres (3)

aos. Este plazo podr ser hasta de cinco

(5) aos si el crdito cuenta con garanta

hipotecaria de segundo grado.

* No podrn otorgar prstamos

hipotecarios por plazos que excedan de

veinticinco (25) aos o por ms del

setenta y cinco por ciento (75%) del

valor del inmueble dado en garanta,

segn avalo que se practique, el cual no

podr tener ms de seis (6) meses de

haberse practicado. indicado en este

numeral.

* No podrn conceder crditos en cuenta

corriente o sobregiros sin garanta.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


4.3. Bancos Universales:

Bancos Universales

DEFINICINY

FUNCIONES

OPERACIONESDE

CAPTACIN(Pasivas)

OPERACIONESDE

COLOCACIN(Activas)


Son aquellos quepueden realizartodas lasoperaciones que,de conformidadcon lo establecidoen la LGByOIF,efectan losbancos einstitucionesfinancierasespecializadas,excepto las de losbancos desegundo piso.

Todas las queseala la leycompatible consu naturaleza.Exceptuandolas operacionespropias de losbancos desegundo piso.

Todas las queseala la leycompatible con sunaturaleza.Exceptuando lasoperacionespropias de losbancos desegundo piso.

* No podrn concedercrditos en cuenta corriente ode giro al descubierto, nogarantizados, por montos queexcedan en su conjunto delcinco por ciento (5%) deltotal del activo del banco.*No podrn otorgarprstamos hipotecarios porplazos que excedan deveinticinco (25) aos o porms del setenta y cinco porciento (75%) del valor delinmueble dado en garanta,segn avalo que sepractique.* No podr otorgar crditoscomerciales por plazos queexcedan de tres (3) aos,salvo que se trate deprogramas de financiamientopara sectores econmicosespecficos regulados por elEjecutivo Nacional.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


5. TIPOS DE OPERACIONES QUE DESARROLLAN INSTITUCIONESFINANCIERAS.

i. Activas:

ii. Pasivas:

iii. Conexas:

Son aquellas que se realizan las IF con el fin decolocar el capital disponible, los fondos provenientesde los depsitos, venta de ttulos u otras operacionesy obtener as ingresos que permitan atender losgastos de administracin y los derivados de lasoperaciones pasivas: Ejemplo: crdito bancario

Se caracterizan por ser las receptoras de fondos del

pblico y sobre ellas descansa el mayor porcentaje

de la capacidad crediticia de los bancos. Se

materializan en los depsitos y por ellas los bancos

se convierten en deudores, por lo que sus saldos

se registran en el pasivo de sus balances.

Las actividades conexas con las bancarias o crediticias,

tales como transferir fondos, aceptar la custodia de

fondos, ttulos y objetos de valor, prestar servicio de

cajas de seguridad, actuar como fiduciarios y ejecutar

mandatos, comisiones, y otros encargos de confianza;

as como comprar y vender divisas y billetes extranjeros

o importar oro amonedado o en barras.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


5. TIPOS DE OPERACIONES QUE DESARROLLAN INSTITUCIONESFINANCIERAS (continuacin).

PrincipalesOperacionesActivas

a) El descuento y el redescuento;

b) El Prstamo bancario;

c) Los adelantos o lnea de crdito;

d) Los anticipos;

e) Compra de divisas y de letras;

f) La compra de ttulos pblicos y privados;

g) Los redescuentos activos.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


5. TIPOS DE OPERACIONES QUE DESARROLLAN INSTITUCIONESFINANCIERAS (continuacin).

PrincipalesOperacionesPasivas

a) Depsitos;

b) Venta de giros;

c) Venta de ttulos;

d) Emisin de bonos de renta;

e) Redescuentos pasivos;

f) Anticipos Pasivos;

g) Reportes pasivos.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


6. PRINCIPALES INSTRUMENTOS BANCARIOS (continuacin).

Instrumento Bancario: es la forma o mecanismo como sematerializan las operaciones financieras. Se caracterizan por sunegociabilidad. Pueden ser Activos y Pasivos.

B. Instrumentos Pasivos o de Captacin: Se llama as al medio por el cual elsistema bancario capta recursos del pblico ahorrador; entre los principales estnlas cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas a plazos, certificados dedepsito, bonos y obligaciones sobre ttulos.

A. Instrumentos Activos o de Colocacin: Llamados instrumentos de crdito,pasan de unas manos a otras en el mercado del dinero o en el de capital, puedenclasificarse en tres categoras:

i. Crditos exigible a la vista, cuyo papel esencial es hacer las vecesde moneda: el billete y el cheque.

ii. Acreencias a corto plazo, efectos de comercio: la letra de cambio y elpagar.

iii. Crditos a largo plazo, bonos, cdulas y obligaciones, negociables en elmercado de valores mobiliarios.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


6. PRINCIPALES INSTRUMENTOS BANCARIOS (continuacin).

Principales Instrumentos Bancarios en VenezuelaNegociados en el Mercado de Dinero

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


7. LAS TASAS DE INTERS PASIVAS Y ACTIVAS.

Tasa de Inters Pasiva: es la que pagan los bancos por depsitos a los ahorristas.

La tasa pasiva se conforman a partir de:

1. La tasa de rendimiento que esperan ganar los bancos sobre el capital invertido.2. Las preferencias temporales de los ahorristas.3. El grado de riesgo del prstamo.4. La tasa de inflacin esperada en el futuro.

Tasa de Inters Activa: es la que cobran los bancos por crditos o prstamosotorgados.

La tasa activa se obtiene tomando en cuenta:

TASA ACTIVA = TASA PASIVA ++ GASTOS OPERATIVOS +

+ GANANCIA ++ ENCAJE PROMEDIO DEL SISTEMA ++ EL COMPONENTE INFLACIONARIO ++ EL COMPONENTE DE RIESGO

http://www.monografias.com/trabajos15/financiamiento/financiamiento.shtml

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


7. LAS TASAS DE INTERS PASIVAS Y ACTIVAS (continuacin).

El Spread se compone de los gastos operativos de losbancos, el encaje, las ganancias, ms los componentesinflacionario y riesgo.

Spread Bancario o Financiero:

Spread, es un trmino anglosajn que significa diferencia.

Qu es el "spread" o margen financiero?

Un spread de tasas de inters, es la diferencia entre la tasaactiva y la tasa pasiva; constituyndose en una de las principalesfuentes de utilidad de los banqueros.

El Spread Bancario, mide el costo de la intermediacinfinanciera: la diferencia entre el precio que cobran los bancos a quienesadquieren prstamos y lo que pagan a los depositantes.

S = ia ip Donde ia y ip representan las tasas de inters activa y pasiva

http://www.monografias.com/trabajos10/formulac/formulac.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos4/costo/costo.shtml

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


7. LAS TASAS DE INTERS PASIVAS Y ACTIVAS (continuacin).

Tasa de Inters Nominal vs Tasa de Inters Real:

Tasa de Inters Nominal: se define como la tasa deintercambio entre una unidad monetaria (Bs.) hoy y una unidadmonetaria en el futuro.

Tasa de Inters Real: es la tasa de intercambio entre bienes yservicios hoy (bienes reales) y bienes y servicios en una fechafutura.

En un mundo en el que no existe inflacin o deflacin, la tasade inters nominal es igual a la real.

Tasa de I nominal = Tasa de I real + Tasa de Inflacin Esperada

Reordenando:

Tasa de I real = Tasa de I nominal - Tasa de Inflacin Esperada

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


8. LA CMARA DE COMPENSACIN.

Cmara de Compensacin: Es un sistema mediante el cual lasinstituciones financieras y los banqueros de una misma plaza acuden paraliquidar las obligaciones mutuas derivadas de los documentos que cada unoposee, ya sea en su propio nombre, o en el de sus agencias, sucursalesrelacionadas, clientes y otros bancos o banqueros.

Funcionamiento de la Cmara de Compensacin: Operan de la siguientemanera:

Al final del da, el banco A rene todos los cheques que posee de los bancos B, C,D etc, en paquetes diferentes y los enva a la cmara de compensacin, donde almismo tiempo, los bancos, B, C, y D han enviado sus cheques.

Por medio de una tabulacin sencilla, la cmara determina cunto debe cada bancoa los otros y, entonces, lo nico que queda por emitir son notas de crdito o dbitoentre los bancos, segn sea el caso, evitando los traslados de dinero en efectivo.

Los bancos deben informar al Banco Central de Venezuela, cada 24 horas, elmovimiento de dichas cmaras el da anterior.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


8. LA CMARA DE COMPENSACIN (continuacin).

Importancia de la Cmara de Compensacin:

La principal importancia se debe a que en las Cmaras de Compensacin sehace el clculo de lo que cada banco adeuda o acredita con respecto a losdems, evitando as traslados de dinero efectivo, toda vez, que laliquidacin se hace mediante cheque adeudo en cuenta.

La cmara de compensacin, permite a las instituciones usuarias, liquidarsus crditos y sus debitos recprocos al final del da, transfiriendo solamente elsaldo resultante.

Cmara de Compensacin Electrnica: Es un sistema con cobertura nacional, a travs

del cual las Instituciones Financieras participantes compensarn transacciones

efectuadas con cheques.

La operacin, administracin y gestin de la Cmara de Compensacin

Electrnica esta exclusivamente a cargo del BCV, el cual dicta las normas que

garanticen su funcionamiento, control y seguimiento.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


8. LA CMARA DE COMPENSACIN (continuacin).

Fuente: BCV

Cuadro Comparativo entre la CC y CCE

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9. EL MERCADO DEL CRDITO.

9.1. Definicin de Mercado de Crdito y Tipos de Mercado:

Mercado de Crdito: Es el dnde se negocian los fondos prestables. All serealizan transacciones con fondos monetarios que se obtienen a corto plazo ylos que provienen de fondos que son colocados a largo plazo.

Tipos de Mercado de Crdito:

a) Mercado de Dinero o Monetario: se aplica usualmente a la negociacin deinstrumentos de crdito emitido a menos de un ao. Son altamente lquidos yfcilmente negociables (depsitos a la vista, a plazo, ttulos de crdito, etc.)

b) Mercado de Capitales: Estos incluyen la compra y venta de valores que tienenun ao o ms de vencimiento, valores a largo plazo (bonos, acciones, etc.).

Los Mercados de Crdito pueden clasificarse tambin como:

* Mercados Primarios: es aquel en el cual se compra y se vende un

nuevo ttulo valor.

** Mercados Secundarios: es aquel en el cual se intercambian

valores ya existentes.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9. EL MERCADO DEL CRDITO (continuacin).

9.2. El Crdito:

El Crdito: es la capacidad de adquirir dinero o especies, a cambio de unapromesa de pago. Es decir, una obligacin de entregar en el futuro algoequivalente en una fecha determinada y en ciertas condiciones.

=> En un sentido ms amplio, el Crdito, es la transferencia

temporal de poder adquisitivo, a cambio de la promesa de devolver

el principal ms sus intereses en una fecha determinada.

9.3. Figuras que Intervienen en el Crdito:

Intervienen tres figuras:

i. Prestatario o Deudor: el tomador del crdito o usuario.

ii. Prestamista o Acreedor: el dador u otorgante del crdito.

iii. El Avalista o Fiador: el que garantiza la operacin.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



9.4. Importancia del Crdito:

Su mayor importancia radica, en que si este no existiese, losindividuos naturales o jurdicos con excedentes y con falta dehabilidades para ponerlos a rendir, por desconocimiento o falta deinters, no pondran sus fondos a producir, lo que aniquilara laposibilidad de obtener rendimiento para ellos.

Se ponen los fondos en prstamos a cambio de un inters,usndolos para la produccin o para el consumo, lo que al finaltambin contribuir con la produccin, por la va del aumento de lasventas. El crdito dinamiza la economa. Los capitales en esascircunstancias (fondos prestables), constituyen una parteimportante de los recursos productivos de cualquier pas.

El crdito aumenta la utilidad del capital.

Causa un efecto multiplicador del dinero en la economa, es decirpor su efecto es que se crea dinero bancario.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.5. Clasificacin del Crdito:

El Artculo 189 de la LByOIF, considera como crdito: las operaciones dearrendamiento financiero, descuento de facturas, prstamos, cartas decrdito, descuentos, anticipos, garantas y cualesquiera otras modalidades definanciamiento u operaciones activas realizadas por los bancos, entidades deahorro y prstamo u otras instituciones financieras.

Considera la siguiente clasificacin del crdito:

a. Crditos al Consumo: Financiamiento rotativo a corto plazo, otorgado apersonas naturales, para efectuar compras o pagos de servicios, hasta por7.500 U.T. Se incluyen las operaciones realizadas a travs del sistema detarjetas de crdito o cualquier medio informtico, magntico o telefnico.

b. Crditos a Corto Plazo: Cuya vigencia no exceder el plazo de tres (3) aos.

c. Crditos a Mediano Plazo: Cuya vigencia excede el plazo de tres (3) aossin superar los cinco (5) aos.

d. Crditos a Largo Plazo: son aquellos con vigencia superior a cinco (5) aos.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.5. Clasificacin del Crdito (continuacin):

Otras clasificaciones del crdito:

Segn su Uso:

Para el capital de trabajo. Para la inversin. Para el financiamiento. Para el consumo.

Segn el Plazo:

A largo plazo. A mediano plazo. A corto plazo.

Segn su Garanta:

Personal. Prendario. Quirografario. Hipotecario.

Segn la Forma deDesembolso:

Provisin total. Por partidas o valuaciones.

Segn el SectorEconmico a queest Dirigido:

Industrial. Comercial. Servicios. Agropecuarios. Otros.

Segn esta Destinadoa financiar al Sector:

Pblico. Privado.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.5. Clasificacin del Crdito (continuacin):

Otras clasificaciones del crdito: Diferencia entre Crdito y Prstamo:

* Un crdito, es uncontrato bancario por elcual una entidad de crditose compromete a ponera disposicin de un clientefondos hasta undeterminado lmiteestablecido y durante unperodo de tiempoprevisto contractualmente.El cliente o beneficiariorecibe el nombre deacreditado.

* Un prstamo, es un contratobancario mediante el cual unaentidad de crdito, prestamista,entrega a una persona, ya seanatural o jurdica, unadeterminada cantidad dedinero asumiendo elbeneficiario, prestatario, elcompromiso de devolver dichoimporte de acuerdo con uncalendario previsto deamortizaciones as como losintereses correspondientes deacuerdo con ese contrato bancario.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



9.6. Instrumentos del Crdito:

Instrumentos Activos o de Colocacin: estos son losinstrumentos de crdito, pasan de unas manos a otras en elmercado del dinero o en el de capital, pueden clasificarse en trescategoras:

i. Crditos exigible a la vista, cuyo papel esencial es hacerlas veces de moneda: el billete y el cheque.

ii. Acreencias a corto plazo, efectos de comercio: la letrade cambio y el pagar.

iii. Crditos a largo plazo, bonos, cdulas y obligaciones,negociables en el mercado de valores mobiliarios.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.7. Demanda y Oferta Crediticia:

Demanda Crdito: Esla cantidad de crditodemandada por unidadde tiempo, a una tasade inters dada.

i

C

Dc

Grficamente, la curva de demanda de crdito tiene pendiente negativa, a

medida que desciende la tasa de inters, se eleva la cantidad demandada de

crdito. A tasas de inters bajas, un numero mayor de proyectos de inversin

resultan ms rentables que a tasas ms altas. Igualmente, a tasas de inters

ms bajas, un nmero ms elevado de familias enfrentan tasas de inters de

mercado que son inferiores a sus tasas de inters personal. En resumen, a

medida que las tasas de inters desciende, un nmero mayor de familias y

empresas consideran que vale la pena convertirse en prestatarias netas.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



Oferta Crdito: es lacantidad de crditoofrecida por unidad detiempo, a una tasa deinters dada.

Grficamente, la curva de oferta de crdito tiene pendiente positiva, indica que a tasasde inters ms altas, ms familias y empresas preferirn convertirse enprestamistas netas. Tasas de inters de mercado ms altas crean una situacin en lacual un nmero mayor de familias afrontaran una tasa de inters de mercado que superasu tasa de inters personal, y ms empresas se enfrentaran a una tasa de inters demercado que supera la tasa de rendimiento que esperan obtener en proyectos deinversin.

i

C

Oc

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



Mercado de Crdito:Se busca lacombinacin decantidades de crditodemandadas yofrecidas quedeterminen la tasa deinters de equilibriodel mercado.

i

C

Oc

Dc

i1

C1

E1

Grficamente, las tasas de inters de mercado se establecern en i1 (10%), en dondese intersectan las curvas. A una tasa de inters de mercado superior (12%), lacantidad ofrecida de crdito supera la cantidad demandada y existe exceso de crdito.Algunos prestamistas netos no podrn devengar intereses y estarn dispuestos a aceptaruna menor tasa de inters por sus ahorros. La competencia entre ellos por los ingresos enintereses hace que la tasa de inters de mercado descienda a i1 (10%). A una tasa deinters inferior (8%), la cantidad demandada supera la cantidad de crdito ofrecida; seproduce una escasez de crdito. Algunos prestatarios no podrn obtener fondos; lacompetencia entre los prestatarios que buscan crditos elevar las tasas de inters a i1(10%).

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.8. Riesgos del Crdito:

Es importante conocer el riesgo en el mbito financiero, ya que lamayora de las decisiones financieras de importancia estnbasadas en la prediccin del futuro y si ste no se da con base en loque se haba previsto, seguramente se habr tomado una maladecisin.

Las Instituciones Financieras a grandes rasgos se enfrenta a trestipos de riesgos:

A. Riesgo Operacional.

B. Riesgo del Mercado.

C. Riesgo del Crdito.

El Riesgo Bancario: Aspectos Generales

Existe riesgo en cualquier situacin en la que no sabemos conexactitud lo que ocurrir a futuro. Es sinnimo de incertidumbre, esla dificultad para poder predecir lo que ocurrir.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

TEMA 3: LA BANCA Y LA ACTIVIDAD FINANCIERA

9.8. Riesgos del Crdito: El Riesgo Bancario Aspectos Generales:

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT

O

Tipos de Riesgo en un banco

Introduccin Oportunidad Enfoques tradicionales

Rediseo Generalizacin

Tipos de Riesgo de un Banco

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



Riesgo de crdito, es la posibilidad de que un prestatario ocontraparte no pueda cumplir con sus obligaciones de acuerdo conlos trminos acordados.

La exposicin al riesgo de crdito sigue siendo la fuente ms importantede problemas en los bancos en el mundo entero.

Los bancos deberan estar conscientes de la necesidad de identificar,medir, monitorear y controlar el riesgo de crdito.

El Riesgo del crdito depende de dos tipos de factores:

i. Factores Internos: dependen directamente de la administraciny/o capacidad de los ejecutivos.

ii. Factores Externos: Factores propios de la economa nacional einternacional; as como del medio ambiente.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.8. Riesgos del Crdito: Factores Internos e Externos

FACTORES INTERNOS:

Volumen de crditos;

Polticas de crditos;

Mezcla de crditos

Concentracin geogrfica,econmica,por nmero de deudores,por grupos econmicos ypor grupo accionario;

Etc.

FACTORES EXTERNOS:

Inflacin;

Depreciaciones no previstas;

Desastres climticos;

Estado de los equilibriosbsicos macroeconmicosque comprometanla capacidad de pago

de los prestatarios;

Etc.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.8. Riesgos del Crdito: La Comisin de Basilea (Suiza)

La Comisin de Basilea (Suiza), emiti unas sugerencias para quelos supervisores de bancos promuevan prcticas sanas paraadministrar el riesgo de crdito.

Las prcticas sanas definidas en el citado documento soncuatro:

Establecer un entorno apropiado para el manejo delriesgo de crdito;

Operar bajo un proceso sano para otorgar crditos;

Mantener un proceso adecuado para administrar, mediry monitorear el crdito; y

Garantizar controles adecuados del riesgo de crdito.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



Eficiencia en el Manejo de Riesgo segEficiencia en el Manejo de Riesgo segn Basilea IIn Basilea II

AntesAntes

AhoraAhora

Conocimiento del ClienteConocimiento del Cliente TrayectoriaTrayectoria GarantGarantaa RRcord de Pagocord de Pago

Conocimiento del ClienteConocimiento del Cliente TrayectoriaTrayectoria GarantGarantaa RRcord de Pagocord de Pago

Capacidad de PagoCapacidad de Pago

Riesgo NacionalRiesgo Nacional

MacroeconMacroeconmicomico

InflaciInflacinn

DevaluaciDevaluacinn

InstitucionalInstitucional

PolPolticotico

SocialSocial

Riesgo InternacionalRiesgo Internacional

GlobalizaciGlobalizacinn

Relaciones InternacionalRelaciones Internacional

Riesgo PaRiesgo Pass

Efectos ContagioEfectos Contagio

Riesgo GlobalRiesgo Global

Riesgo CuantitativoRiesgo Cuantitativo

Tasas de InterTasas de Interss

LiquidezLiquidez

EndeudamientoEndeudamiento

ConcentraciConcentracinn

CambiarioCambiario

Riesgo CualitativoRiesgo Cualitativo

TecnolTecnolgicogico

Calidad de GestiCalidad de Gestinn

Sector/SegmentoSector/Segmento

MoralMoral

Riesgo FinancieroRiesgo Financiero

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.8. Riesgos del Crdito: Categoras de Crdito SUDEBAN

ART. 13. RESOLUCIN DE LA SUDEBAN:"NORMAS RELATIVAS A LA CLASIFICACINDEL RIESGO EN LA CARTERA DE CRDITOS YCLCULO DE SUS PROVISIONES. Seestablecen las siguientes categoras de riesgo:

Categora A.Crditos deRiesgo Normal:Se asigna estaclasificacin a losdeudores quehayan cumplido acabalidad con lostrminos de laobligacin.

Categora B.Crditos deRiesgoPotencial:Comprende a losprestatarios,cuyos crditos,no obstante estarvigentes o alcorriente en suspagos, una partedel crdito puedeser irrecuperable.Provisinindividual nomenor del 3%.

Categora C.Crditos deRiesgo Real:En esta categorase incluye a losprestatarios quemanifiestendeficiencias en sucapacidad depago.Provisinindividual nomenor del 15%.

Categora D.Crditos deAlto Riesgo:Se clasifican losdeudoresrespecto decuyos crditos seespera unarecuperacinparcial, lo queimplica la prdidade una partesignificativa delos mismos.Provisin

individual no

menor del 60%.

Categora E.CrditosIrrecuperables:Agrupa a losdeudores cuyoscrditos seconsideranirrecuperables ode tan escasovalor derecuperacin quesu mantenimientocomo activo en elbalance no sejustifica.Provisinindividual nomenor del 95%.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.9. Criterios para la Colocacin de Crditos

Criterios Generales para la Colocacin de Crditos, todos ellos con elobjetivo de minimizar el riesgo del crdito.

iii. Garanta: hipotecaria, prendara,documental (quirografaria).

ii. Solvencia: la capacidad de afrontar lospagos del principal y los intereses. Flujo defondos, como primera opcin y como segundaopcin, la indeseable ejecucin de garantas.

i. Historial: se debern estudiar los antecedentes,jurdicos, econmicos y financieros del solicitante o delos solicitantes, es decir conocer al sujeto del crdito.

LA RESOLUCIN DE LA SUDEBAN: NORMAS RELATIVAS A LA CLASIFICACIN DELRIESGO EN LA CARTERA DE CRDITOS Y CLCULO DE SUS PROVISIONES. Art. 26.-Las IF debern llevar registros mnimos de informacin y archivos actualizados a losfines de que dispongan de elementos para medir el riesgo de los crditos en formaintegral, considerando la situacin financiera del cliente, su comportamiento ylas garantas constituidas.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.9. Criterios para la Colocacin de Crditos: El Expediente

RESOLUCIN DE LA SUDEBAN: NORMAS RELATIVAS A LACLASIFICACIN DEL RIESGO EN LA CARTERA DE CRDITOS YCLCULO DE SUS PROVISIONES. Art. 27.- Los expedientesreferidos a los crditos otorgados debern estar divididos en cinco(5) secciones cuya denominacin y contenido se indican acontinuacin:

1.- Antecedentes jurdicos del deudor.

2.- Antecedentes econmicos del deudor.

3.- Antecedentes financieros del deudor.

4.- Informacin interna.

5.- Garantas otorgadas.

ANLISIS CUANTITATIVO

AN

LIS

IS

CU

ALIT

AT

IV

O

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.9. Criterios para la Colocacin de Crditos: Modelos de Anlisis

Exciten varios tipos de modelos para evaluar el riesgo del crdito:

* Cualitativos* Cuantitativos

El ms conocido y utilizado es el Modelo de las 5Cs del Crdito.

Estos modelos encuadran en alguno de los siguientes enfoques:

Credit Scoring: Modelos de Valoracin Automtica de Riesgo, comoel Z Score de Altman y sus derivados.

Modelo Relacional: Se basa en un anlisis exhaustivo de lainformacin que posee el banco derivada de las relaciones previas con elcliente. Slo es posible su aplicacin con clientes antiguos.

Modelo Econmico-Financiero: Se basa en el anlisis de losestados financieros de la empresa a travs de ratios que indiquentendencias y su situacin con respecto a otras empresas del sector.

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.9. Criterios para la Colocacin de Crditos:

54

Anlisis del beneficiario/a:

Las 5C del crdito

Character: condiciones personales de los emprendedores/as y de su entorno. Integridad del prestatario o del equipo directivo.

Capacidad: de los prestatarios para conducir el negocio, para generar los fondos suficientes para la devolucin de la deuda.

Condiciones del mercado y de la operacin, se trata de la situacin del entorno que pueda afectar la capacidad de pago.

Cash, Capital: fondos efectivos generados para repagar la operacin. Es sinnimo de patrimonio.

Colateral, o garantas que respalden la operacin

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.9. Criterios para la Colocacin de Crditos:

* Mtodo Z Score de Altman y sus derivados:

Creado por Edward Altman con base en un anlisis estadstico iterativo dediscriminacin mltiple en el que se ponderan y suman cinco razones de medicin paraclasificar las empresas en solventes e insolventes.

Clasific en 5 categoras estndar: liquidez, rentabilidad, apalancamiento,solvencia y actividad.

Funcin discriminante final fue: Z = 1.2 X1 + 1.4 X2 + 3.3 X3 + 0.6 X4 + 0.99 X5

Donde: X1 =Capital de trabajo / Activo total, = Ratio de liquidezX2 =Utilidades retenidas / Activo total, = Ratio de AutofinanciacinX3 =Utilidades antes de intereses e impuestos /Activo total, = Ratio de

rentabilidad econmicaX4 =Valor de mercado del capital / Pasivo total, = Ratio de endeudamientoX5 = Ventas / Activo total, = Ratio de rotacin

El resultado indica que:

Si Z>=2.99, la empresa no tendr problemas de insolvencia en el futuro;Si Z

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


9.10. El Multiplicador del Crdito (Ejemplo):

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT


10. ACTUALIDAD: ANALIZAR HACIA DONDE SE DIRIGE LA BANCA?

Esta es quizs el aspecto ms difcil del programa, porque se trata de verhacia el futuro: all nada esta escrito en ningn campo.

Menos en el campo financiero y muchsimo menos con los resientesacontecimientos que tienen que ver con la crisis financiera global.

Es as, como mucho de lo que se ha escrito, pierde relevancia y esmomento de hacer nuevos anlisis y proyecciones.

Intentar contestar la pregunta: HACIA DONDE SE DIRIGE LA BANCA?, esmuy riesgoso, sobre todo a la luz de que las grandes corporacionesfinancieras mundiales, con sus todos sus talentos, programas y mtodos nopudieron anticipar lo que ocurrira y menos las consecuencias catastrficasde ella.

AUQUE PAREZCA REDUNDANTE, LA RESPUESTA ES QUE:

LA BANCA, VA HACIA LA BANCA DEL FUTURO!

Veamos por qu:

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



DIMENSIONES:

1. Aspectos Jurdicos eInstitucionales (regulacin);2. Organizacionales (modelos debanca);3. Mercados;4. Tecnologa e Innovacin;5. Globalizacin Financiera;6. Poltica e Ideologa de lasSociedades.7. Economa.

REGIONES:

1. GLOBAL;2. USA;3. EUROPA;4. ASIA;5. AMRICA LATINA;6. VENEZUELA.

PROSPECTIVA:

1. CORTO PLAZO;2. MEDIANO PLAZO;3. LARGO PLAZO.

La respuesta a la pregunta la podemos ver como unrompecabezas:

NIVEL DE ANLISIS:

1. MICRO HACIA ADENTRO;2. MACRO - ENTORNO

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



3

EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



EC

ON

. (M

Sc)

MIG

UE

L V

ELIZ

MO

NE

DA

, B

AN

CA

Y C

R

DIT



3

Tema 3 Presentacion Concurso m12

Documents

Transcript of Tema 3 Presentacion Concurso m12