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Macroproceso: Gestión Comercial
Proceso: Asesoría Subproceso: N/A
Instructivo: Tarifas y costos asociados a la inversión en nuestros productos
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CONTENIDO
1. Fondos de Inversión Colectiva ....................................................................... 3
2. Tarifas para portafolios locales ..................................................................... 6
3. Bonos Pensionales ..................................................................................... 8
4. Corresponsalías ........................................................................................ 9
5. Servicio de administración de inversiones ...................... ¡Error! Marcador no definido.
6. Traslados extrabursátiles y operaciones especiales ............................................. 10
7. Solicitud de información ............................................................................ 10
8. Solicitud de medios verificables ................................................................... 11
9. Costos por servicio de transferencias bancarias y expedición de cheques ................... 12
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1. Fondos de Inversión Colectiva
En los Fondos de Inversión Colectiva se fija una comisión diferente por cada Fondo Administrado. Esta comisión corresponde a una tasa efectiva anual descontada diariamente y calculada con base en el valor neto o del patrimonio del fondo al cierre del día anterior.
Producto Comisión (E/A)
Fondo Liquidez, Clase A 0.68%
Fondo Liquidez, Clase I Comisión variable sobre el 20% de los rendimientos brutos
del FIC, Máximo 1.3% y Mínimo 0.7%.
Fondo Liquidez, Clase C1 Comisión variable sobre el 25% de los
rendimientos brutos del FIC, Máximo 1.5% y Mínimo 0.9%.
Fondo Liquidez, Clase C2 1.50%
Fondo Liquidez, Clase P1 Comisión variable sobre el 25% de los rendimientos brutos
del FIC, Máximo 1.5% y Mínimo 1.0%.
Fondo Liquidez, Clase P2 1.75%
Fondo Liquidez, Clase P3 2.00%
Ultraserfinco Acciones 4.00%
Ultraserfinco Gea 3.50%
Ultraserfinco Sectorial Energía y
Petróleo 3.00%
Ultraserfinco Sectorial Holdings 3.00%
Ultraserfinco Sectorial Bancos 3.00%
Serfinco AIC Ecopetrol 2.50%
Serfinco AIC Bancolombia 2.50%
Serfinco AIC-Grupo Sura 2.50%
Serfinco AIC-GrupoArgos 2.50%
Ultrainversión 2.00%
Factoring Comisión variable sobre el 30% de los
rendimientos brutos del FIC, Máximo 4% y Mínimo 2.50%
Esparta 180 1.75%
Esparta Plus 1.5%
FCPI Inmobiliario 2.00%
Esparta 30 1.50%
Esparta Renta Distributiva 1.50%
MG Global Balanceado 2.00%
Dólar Efectivo II 1.50%
Perfil Moderado 2.20%
Perfil Conservador 1.80%
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Perfil Crecimiento 2.50%
Perfil Crecimiento II 2.50%
Para operaciones de compra y venta en mercado secundario de los Fondos de Inversión Colectiva cuyos títulos puedan negociarse en el mercado, se establece una comisión mínima de $100.000 por operación o papeleta. Sin embargo, la comisión podrá ser mayor dependiendo de las condiciones del mercado, siempre y cuando se encuentre dentro de los parámetros de cobro de comisión de renta fija.
Comisión Fondo de Capital Privado Agronegocios - Cacao
Comisión de administración. La Sociedad Administradora percibirá del Compartimento y como beneficio por la realización de las actividades de administración del Compartimento, una comisión fija de administración equivalente al uno punto ciento veinticinco por ciento (1.125%) efectivo anual multiplicada por el valor mínimo que resulte entre la aplicación de la metodología No 1 y No. 2. Esta comisión se causará y liquidará diariamente, pero se cancelará mensualmente a la Sociedad Administradora dentro de los cinco (5) primeros días siguientes al corte mensual, el cual tendrá lugar el último día calendario de cada mes.
Valor Comisión Diaria = {[(1+ Porcentaje de Comisión E.A.)^ (1/365)] – 1}x Min (Metodología 1 v Metodología 2)
Metodología No1: El valor total de los llamados a capital efectuados por el compartimento. Metodología No2: El Valor Neto del Compartimento, incluyendo los Compromisos de Inversión suscritos y que a la fecha estén pendientes de Llamados de Capital. El valor neto del compartimento se entiende como el valor del fondo al cierre del día anterior.
Comisión de gestión. El Compartimento pagará al GESTOR una comisión fija de gestión equivalente al uno punto ciento veinticinco por ciento (1.125%) efectivo anual, multiplicada por el valor mínimo que resulte entre la aplicación de la metodología No 1 y No. 2, Esta comisión se causará y liquidará diariamente, pero se cancelará mensualmente a la Sociedad Administradora dentro de los cinco (5) primeros días siguientes al corte mensual, el cual tendrá lugar el último día calendario de cada mes.
Valor Comisión Diaria = {[(1+ Porcentaje de Comisión E.A.)^ (1/365)] – 1}x Min (Metodología 1 v Metodología 2)
Metodología No1: El Valor total de los llamados a capital efectuados por el compartimento.
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Metodología No2: El Valor Neto del Compartimento, incluyendo los Compromisos de Inversión suscritos y que a la fecha estén pendientes de Llamados de Capital. El valor neto del compartimento se entiende como el valor del fondo al cierre del día anterior.
Comisión de desempeño. La Sociedad Administradora percibirá una comisión por desempeño cuando se cumplan las condiciones adelante descritas, la cual será calculada con una periodicidad máxima de seis (6) meses o cuando se presente uno de los siguientes eventos: i) cada vez que la Sociedad Administradora distribuya entre los Inversionistas el monto parcial de sus recursos de inversión; ii) se ejecuten operaciones que generen ingresos para el Compartimento o iii) se actualice la valoración de las inversiones del Compartimento. Para determinar la comisión de desempeño se evaluara el periodo comprendido entre el día previo a la última fecha en la cual hubo lugar a cobro de comisión de desempeño y el día previo a la fecha actual en la cual se está evaluando la comisión de desempeño. En caso de no existir al menos una fecha previa en la cual hubo lugar a cobro de comisión, se utilizara la primera fecha para la cual exista valor de unidad del compartimento.
Para el cálculo de la comisión de desempeño se evaluara el desempeño del fondo a través del valor de la unidad del compartimento contra un valor de unidad de referencia de la siguiente manera:
Si los rendimientos del compartimento expresados en el valor de unidad durante el periodo a evaluar superan una tasa de referencia de IPC + 8 puntos porcentuales E.A., la Sociedad Administradora cobrará el 25% del exceso obtenido en comparación con un valor de unidad que se incrementa a dicha tasa de referencia. Comisión de Desempeño = (Valor unidad del compartimento en la fecha final del periodo evaluado – Valor unidad referencia fecha final)*25%*número de unidades del compartimento a la fecha final del periodo evaluado. Valor unidad referencia fecha final: Corresponde a un valor de unidad de referencia que se incrementa a partir del valor de unidad del compartimento en la fecha inicial del periodo a evaluar, a una tasa de IPC + 8 puntos porcentuales E.A. hasta la fecha final del periodo evaluado, como se indica a continuación: Valor unidad referencia fecha final = Valor de unidad inicial de referencia *{(1+Tasa IPC calculado E.A.) * (1+8puntos porcentuales E.A)} ^ (días periodo evaluado / 365) Valor de unidad inicial de referencia: Corresponde al valor de unidad del compartimento en la fecha inicial del periodo a evaluar a partir del cual se incrementara el valor de la unidad de referencia, donde, para el primer periodo en el cual se ejecute cobro de comisión de desempeño, se debe sumar el efecto de la comisión de colocación al primer valor de unidad del compartimento, dicho calculo no aplica para periodos posteriores, los cálculos aplicables son:
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Hasta el primer periodo en el cual se ejecute cobro de comisión de desempeño:
Valor de unidad inicial de referencia = Valor de unidad del compartimento en la fecha inicial del periodo a evaluar * (1+ %comisión de colocación) Para los periodos posteriores donde aplique cobro de comisión de desempeño: Valor de unidad inicial de referencia = Valor de unidad del compartimento en la fecha inicial del periodo a evaluar Tasa IPC calculado: Corresponde a la tasa de interés efectiva anual equivalente a la tasa de interés que se obtiene, componiendo mensualmente por capitalización, la variación mensual del índice de precios al consumidor (IPC) certificada por el DANE, durante el periodo evaluado. Si el cálculo de la comisión de desempeño arroja un valor negativo, no habrá derecho al cobro de comisión de desempeño para el periodo evaluado y se mantendrá el periodo inicial como base del cálculo para el siguiente periodo en el cual se evalué la comisión de desempeño. Comisión de colocación: Los Inversionistas pagarán a la Sociedad Administradora una comisión por la colocación de las Participaciones en el Compartimento, dicha comisión se liquidará con base en el monto total de los compromisos de inversión efectivamente suscritos por cada Inversionista de la siguiente manera:
Monto compromisos de inversión por inversionista
Comisión
Hasta 5.000.000.000 (no incluye) 3% Desde (incluye) 5.000.000.000 y hasta
10.000.000.000 (no incluye) 2%
Superior a 10.000.000.000 (incluye) 1.5% La comisión de colocación será pagada en cada uno de los llamados a capital realizados, donde se cobrara el porcentaje de comisión respectivo sobre el valor del llamado a capital solicitado a cada inversionista.
2. Tarifas para portafolios locales
Activo Comisiones Montos
Mínima Máxima Mínimo Máximo
Renta Fija 6 SMDLV +
IVA
Ver Tabla > = $20 Millones N/A
1 y Tabla 2
Simultánea 2 SMDLV +
IVA 0.65% > = $100 Millones
Para simultáneas
pasivas, el cupo
aprobado.
Cesiones unidades
FIC´s
$100.000 x operación +
IVA N/A N/A
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Cesiones unidades
de FCP: 2,5% por operación N/A N/A
Renta Variable
Segmento
Inversionista 0.50%
2%
> = $10 Millones/
Emisor
N/A
Segmento privado-
Segmento Privados
Ultra
0.30%
Si aplicado el % mínimo de comisión, el valor es menor a 6 SMDLV, la comisión mínima para la
operación debe ser 6 SMDLV + IVA.
Repos 0.50% 7% > = 20 SMLV
Cupo aprobado, sin
exceder el 27% del
patrimonio técnico.
Plazo máximo 90
días de acuerdo
con política
aprobada
Tienen excepción por comisión las operaciones de Repos Activos que cumplan con la siguientes
condiciones:
Duración inferiores a 3 días
Divisas 6 SMDLV +
IVA
5%/ Valor
Giro
USD 3,000. Si es
producto de
corresponsalía no
aplica el monto
Mínimo.
De acuerdo con
política aprobada
Derivados
6 SMDLV +
IVA
3%/ Valor
Operación
> = $10 Millones/
Emisor N/A
Derivados: El valor de la operación está determinado por el número de contratos negociados,
tamaño del contrato y precio del derivado (Valor operación = # contratos negociados x tamaño
del contrato x precio del derivado).
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Para operaciones con títulos de deuda privada, las comisiones serán:
TABLA1: PUNTOS BÁSICOS DEUDA PRIVADA
Plazo Puntos básicos/ valor nominal
Entre 0 y < 200 mm Entre 200 y 500 mm > 500 mm
0 - < 4 años 65 60 55
Igual 4 y < 6 años 55 50 45
Mayor o igual de 6 años 45 40 35
Para operaciones con títulos de deuda pública, las comisiones máximas serán:
TABLA 2: COMISIÓN PUNTOS BÁSICOS DEUDA PUBLICA
Plazo Máxima
0 -< 4 AÑOS 8 PB
> = 4 AÑOS 7 PB
La suma de la comisión de compra y venta no podrá superar el 40% de la utilidad del Cliente
Si las operaciones con títulos de deuda pública son de carácter estructural (plazo de inversión
mayor a 30 días) y no especulativo, la comisión podrá ser superior.
Nota: Se fija una comisión mínima de 6 SMDLV para compra y venta en operaciones de renta
fija. En el caso de operaciones montos muy bajos resultará difícil cumplir la condición de
margen máximo 65 básicos. En estos casos, primará la comisión mínima de 6 SMDLV, sin
importar cuantos puntos básicos esta comisión represente.
3. Bonos Pensionales
TABLA 3: PESOS / PUNTOS BÁSICOS BONOS PENSIONALES < 50 MM
Plazo Pesos/ valor giro Puntos básicos
Entre 0 y < 5 mm Entre 5 y 10 mm Entre 10 y 25 mm Entre 25 y 50 MM
0 -< 4 años $ 500.00 $ 500.00 $ 700.00 120
Igual a 4 y < 6 años $ 500.00 $ 500.00 $ 900.00 65
Mayor o igual de 6
años $ 500.00 $ 575.00 $1.100.000 50
Se fija una tabla propia de comisiones para montos inferiores a $50 millones de nominal, que
se determinan en la Tabla 3.
Para Pensionales con nominales menores a $25 millones las comisiones se definen en pesos y
no en puntos básicos.
Para los montos de más de $50 millones, aplicarán las políticas de deuda privada,
especificadas en la Tabla 1.
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4. Corresponsalías
TABLA 4: COMISIONES MÍNIMAS Y MÁXIMAS
Activo Mínima Máxima Monto mínimo Calificación
Renta fija
U$50 Ver Tabla 5 >= U$50.000 >= BB / Estable
La suma de la comisión de compra y venta no podrá ser > 30% de la
utilidad del Cliente
Renta variable U$50 2.00% >= U$50.000** N.A.
ETF´s U$50 2.00% >= U$50.000** N.A.
Fondos RF* U$50 2.00% >= U$50.000** N.A.
Fondos RV* U$50 2.50% >= U$50.000** N.A.
Fx monedas U$30 ESTIPULADO POR PERSHING
* Breakpoint según clase de fondo y monto de inversión
** Si el Cliente tiene un portafolio igual o mayor a US 50.000, el Cliente puede realizar
inversiones por cualquier monto.
TABLA 5: COMISIONES MÁXIMAS EN COMPRAS (FIGURAS SOBRE PRECIO)
Plazo al vencimiento > BB < BBB- > BBB- < A- > A-
0 - 3 años 1,13 0,75 0,60
> 3 < 7 años 1,65 1,35 1,05
> 7< 12 años 1,95 1,65 1,35
>12 años 2,40 1,95 1,65
La suma de la comisión de compra y venta no podrá superar el 40% de la utilidad del Cliente
Breakpoint: Niveles máximos de comisiones por monto y por clase, según la casa de fondos.
La calificación permitida dependerá del perfil de riesgo del Cliente, es decir, entre más
aversión al riesgo o más conservador el portafolio, menor participación de inversiones con
calificación inferior a grado de inversión
La calificación permitida también estará sujeta al porcentaje de concentración de activos con
calificación inferior a grado de inversión en el portafolio
Consideraciones para operaciones en Divisas: La compra y venta de divisas tendrá una
comisión mínima de 6 SMDLV. La comisión máxima sobre cualquier operación cambiaria será
del 5% sobre el valor de giro, independiente del monto de la operación.
Excepcionalmente por condiciones especiales de mercado se podrá cobrar comisiones
superiores al límite establecido siempre que no exceda el 8% sobre el valor de giro. En todo
caso, el cobro de la comisión mínima o máxima para las operaciones peso-dólar estará sujeta
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al límite sobre el precio promedio que maneja la Superintendencia Financiera de Colombia en
el reporte para el cálculo de la TCRM.
5. Traslados extrabursátiles y operaciones especiales
El servicio de traslados de valores en depósito para montos menores a 66.000 UVR tendrá un
costo de $150.000 más IVA más GMF. Para los montos superiores, el costo será de $300.000
más IVA más GMF. Este costo será facturado y descontado de la cuenta de inversión del
Cliente que ordena el traslado (originador). Por favor tener en cuenta las siguientes
consideraciones:
El proceso de cobro se realizará junto con el actual proceso de descuento del GMF que
ya se viene aplicando a estas transacciones. De esta forma el nuevo valor que el
Cliente deberá tener disponible en cuenta de inversión, al momento de solicitar el
traslado, será el valor del GMF de la operación de transferencia (4x1000 sobre el valor
de ésta) más $349.392 (este es el valor del costo del servicio incrementado por el IVA
y el GMF propio de este cobro).
Para mayor claridad, damos un ejemplo: El Cliente solicita realizar un traslado de
6.000 acciones de Ecopetrol de su portafolio para su hijo, el día del traslado el Cliente
deberá tener en cuenta de inversión $426.432 calculados de la siguiente forma: GMF
de la Operación: Valor de la Operación* = 6.000 (Acciones) * $3.210 (Último Precio de
Mercado de Ecopetrol en una fecha dad) = $19'260.000 GMF de la Operación =
$19´260.000 * 4 / 1.000 = $77.040 * El valor de la operación depende del tipo de
operación y títulos objeto del traslado costo de la operación = $300.000 + $48.000 (IVA)
+ $1.392 (GMF) = $349.392 Valor total que el Cliente debe tener en cuenta de inversión =
$77.040 (GMF de la Operación) + $349.392 (Costo de la Operación)= $426.432.
Para clientes que se vinculen con el objetivo de realizar una única transacción la comisión
mínima que se podrá cobrar es de 3 SMLV.
6. Solicitud de información
Las consultas de información realizadas a través del sitio www.ultraserfinco.com, en la
sección Consultas y Transacciones no tienen costo para el Cliente.
Las solicitudes de información sobre extractos, certificados tributarios, informes de
portafolio, comprobantes de bolsa, divisas o Fondos de Inversión Colectiva, que se realicen
por canales diferentes al sitio www.ultraserfinco.com, tendrán un costo por cada documento
determinado en la siguiente tabla:
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Fecha del documento Costo
De 0 a 24 Meses $0 De 25 a 48 Meses $15.000 C/Documento*
≥ a 49 meses $30.000 C/Documento*
* Se entiende por documento:
Extractos: Se expedirá un documento por cada mes, consolidando todas las cuentas
del Cliente durante el periodo de información solicitado. En caso que se requiera
generar el extracto por cada cuenta, cada uno de ellos se cobrará como un documento
independiente.
Informes de Portafolio: Se expedirá un documento por cada mes, consolidando todas
las cuentas del Cliente durante el periodo de información solicitado. En caso que se
requiera generar el informe de portafolio por cada cuenta, cada uno de ellos se
cobrará como un documento independiente.
Certificados tributarios: Se expedirá un documento por cada año y por cada producto,
durante el periodo de información solicitado.
Comprobantes de Bolsa: Se expedirá un documento por cada operación realizada
durante el periodo de información solicitado.
Comprobantes de Fondos de Inversiones Colectiva: Se expedirá un documento por
cada operación realizada en fondos durante el periodo de información solicitado.
Comprobantes de Divisas: Se expedirá un documento por cada operación realizada
durante el periodo de información solicitado.
7. Solicitud de medios verificables
En caso de requerir copia de alguna conversación u orden impartida, esta información puede
solicitarse a través del área de Servicio al Cliente o través del Gestor de Inversiones. Estas
solicitudes tendrán un costo, el cual se determina en la siguiente tabla:
Fecha del medio verificable Costo
De 0 a 12 Meses $0 De 13 a 24 Meses $15.000 C/medio verificable De 25 a 48 Meses $30.000 C/medio verificable
≥ 49 Meses $45.000 C/medio verificable
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8. Costos por servicio de transferencias bancarias y expedición de cheques
Los Clientes de todos los segmentos podrán realizar sin costo hasta 5 transacciones a
cuentas bancarias o giros de cheques desde FICS y hasta 5 más desde Cuenta de
Inversión, por día. Aquellos Clientes que superen esta cantidad de transacciones
tendrán un cobro por medio de una factura por valor de $7.000 (GMF + IVA incluidos)
por cada transacción y será cobrado al momento del giro en Cuenta de Inversión.
Los cheques de gerencia tendrán un costo de $30.000 (GMF + IVA incluidos) el cual
debe asumir el Cliente y será cobrado por medio de una factura en la Cuenta de
Inversión del mismo, al momento de realizar la expedición del cheque.