c

Sistemas de Información para la Administración

Modulo 2

Profesora: Lic. Martha Estela Valdez Salas

19 de Octubre 2014

Tarea 2

Presentación de Sociedades de Inversión

Equipo conformado por:Guadalupe Bañuelos Castañeda 2711260

Rodrigo Sánchez Rodríguez 2710343

José Luis Núñez Molina 2570564

Elmand Mario Renova 2710388

Sistemas de Información para la Administración

Modulo 2

Profesora: Lic. Martha Estela Valdez Salas

19 de Octubre 2014

Tarea 2

Presentación de Sociedades de Inversión

Equipo conformado por:Guadalupe Bañuelos Castañeda 2711260

Rodrigo Sánchez Rodríguez 2710343

José Luis Núñez Molina 2570564

Elmand Mario Renova 2710388

Sistemas de Información para la Administración

Modulo 2

Profesora: Lic. Martha Estela Valdez Salas

19 de Octubre 2014

Tarea 2

Presentación de Sociedades de Inversión

Equipo conformado por:

Guadalupe Bañuelos Castañeda 2711260

Rodrigo Sánchez Rodríguez 2710343

José Luis Núñez Molina 2570564

Elmand Mario Renova 2710388

Objetivo:

Identificar cada uno de los tipos de Sociedades de

Inversión, así como sus características principales, leyes

que las regulan y requisitos para constituirlas.

Reflexionar acerca del propósito de las Sociedades de

Inversión en México, así como la seguridad y confianza

que ofrecen a sus clientes.

Procedimiento:

Para desarrollar este reporte se desarrollaron las siguientes actividades:

Se investigó y revisó bibliografía relacionada con el tema en diferentes fuentes de información como libros, páginas de internet y periódicos. Además se buscaron aplicaciones y portales de internet para preparar las imágenes de la presentación.

Se presentaron las características de las sociedades de inversión en formato breve y se agregaron imágenes creativas para aclarar cada una de ellas.

Se agregó animación, sonidos y un link a la presentación con la finalidad de conservar la atención de la audiencia.

Se reflexionó acerca de los propósitos, confianza y seguridad que las Sociedades de Inversión tienen en México, lo que permitió continuar al siguiente paso.

Se redactó una opinión breve respecto a las Sociedades de Inversión en nuestro país.

Alternativa para ahorradores de otro

nivel

Pequeño y Mediano Inversionista

Sociedad de Inversion

Mercado de Valores

LSI

DESCENTRALIZAR EL MERCADO DE VALORES

PERMITIR ACCESO DE AHORRADORES

DIVERSIFICAR CAPITAL

CONTRIBUIR AL FINANCIAMIENTO DE ACTIVIDAD PRODUCTIVA DEL PAIS

PROTEGER LOS INTERES DEL PUBLICO

•Ley General de Sociedades Mercantiles

•Ley General de Títulos y Operaciones De Crédito

•Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros

•Ley del Mercado de Valores

•Código Civil y disposiciones fiscales

Recibir Depósitos

Dar en Garantía sus bienes

Otorgar garantías sobre operaciones de terceros

Recomprar y vender a precios distintos las acciones que emitan

Practicar Operaciones de Crédito, excepto reportos y préstamos de valores

Comprar y vender activos de inversión que corresponda al TIPO de

Sociedad

Celebrar reportos*(solo como reportadoras)

Adquirir las acciones que emitan y mantenerlas en tesorería

* Es aquella operación que se efectúa siempre mediante la celebración de un contrato, en el que el "reportado" entrega al "reportador" una cantidad de títulos- valor, a cambio de un precio convenido más un premio o comisión, con el compromiso de que al vencimiento del contrato, el reportador le devuelva al reportado, por el mismo precio convenido, una cantidad igual de títulos-valor de la misma especie y características, aun cuando físicamente no sean los mismos. (Eco-Finanzas)

Comprar o vender acciones representativas del capital social de otras sociedades

de inversión del mismo tipo, sin perjuicio del régimen de inversión al que estén sujetas

Obtener prestamos de Instituciones de Credito

Emitir valores representativos de una deuda a su cargo

ASAMBLEA DE ACCIONISTAS

COMISIARIO

CONSEJO DE ADMINISTRACION

CONTRALOR

NORMATIVO

DIRECTOR

http://www.youtube.com/watch?v=LNC8oN33gH0

•SE REFIERE A LA FORMA EN QUE LA SOCIEDAD DE INVERSIÓN CAPITALIZARÁ LOS MOVIMIENTOS DEL MERCADO PARA OBTENER MAYOR RENDIMIENTO

OBJETO

•PLAZOS DE MADURACION QUE TIENE EL FONDOHORIZONTE

•INDICA EN QUE INSTRUMENTOS SE INVERTIRAN LOS RECURSOS, MONTOS MÍNIMOS Y MÁXIMOS DE INVERSION POR INSTURMENTO Y TOLERANCIA AL RIESGO.

POLITICAS

No

engañar

No

confundir •ESPECIFICACIÓN DE LA PERIODICIDAD EN LA QUE SE REALIZA Y FORMA EN LA QUE SE DA A CONOCER EL PRECIO DE VALUACIÓN

VALUACIÓN

•MARCO DE REFERENCIA PARA LA RECOMPRA DE LAS ACCIONES REPRESENTATIVAS DE SU CAPITAL Y LAS CAUSAS DE SUSPENSIÓN DE LA MISMA.

RECOMPRA

•DETALLE DE LOS CONCEPTOS DE COBRO QUE LA SOCIEDAD OPERADORA PUEDE CARGAR AL INVERSIONISTA.

COMISIONES

Operadora (administración de activos)

Distribuidoras de Acciones

Promocionan y Asesoran a terceros para compra venta de acciones en Sociedades de Inversión

Valuadoras

Proporcionan el precio de la acción, cartera o portafolio de las SI

Calificadoras

Proporcionan calidad de crédito y riesgo en el mercado de cada SI

Proveedoras de Precios

Suministra el precio de los instrumentos

Deposito y custodia

Servicios de Tesorería

Servicios de Contabilidad

Registros contables

Riesgo de Mercado

Riesgo de Contraparte

Riesgo de Liquidez

Riesgo Operacional

Riesgo Regulatorio

Factor Humano

Riesgo del Emisor

Riesgo Sistémico

Riesgo Especifico

Riesgo de Firma

Riesgo Cambiario

Reflexión:

Definitivamente las sociedades de inversión existen para inhibir la exclusión de los pequeños inversionistas en su búsqueda en la obtención de rendimientos y a su vez impulsa la actividad económica apoyando el financiamiento de las empresas e instituciones que componen nuestro país. Sin lugar a dudas puede ser considerada una herramienta que brinda igualdad de oportunidades.

Aunque actualmente existe una robusta serie de regulaciones en materia de sociedades de inversión, definitivamente nunca serán suficientes en el sentido de brindar una administración profesional de portafolios de inversión. Desde la

crisis de 2008 hemos visto como empresas prestadoras de servicios a sociedades de inversión han fallado, por un lado por omitir la emisión de alertas en el sentido de Bienes Raíces en Estados Unidos y por otro a nivel local, en las calificaciones a Estados y Municipios en su nivel de crédito.

Obviamente este tipo de fallas se refieren a colusión empresarial e institucionaly los componentes de las sociedades de inversión. En México la corrupción es un tema de todos los días, por lo que llama la atención de los inversionistas mexicanos, que a pesar de que gran parte de ellos no son propiamente inversionistas calificados, la desconfianza que genera este tipo de acciones puede provocar la falta de liquidez en el mercado financiero en nuestro país.

Conclusión:

Todo inversionista debe comprender y analizar los aspectos

fundamentales de las Sociedades de Inversion.

Invertir en un fondo no significa nunca una moneda al aire y

debemos tener toda la informacion relevante de dichos

fondos para que coincidan con nuestro niveles de tolerancia

al riesgo y expectativas de rendimiento.

De esta manera se cumple con el proposito de permitir el

acceso al rendimiento a los ahorradores de nivel moderado,

fomentar la administracion profesional de portafolios de

inversion, diversificar el patrimonio y ofrecer liquidez.