Republica Bolivariana de Venezuela

Universidad Yacambú

Asignatura: Análisis de los Estados Financieros

Modalidad: Virtual

Autora: JENIFER RORAIMA FARIAS DIAZ

Expediente: ACP-133-00062V

Caracas, marzo de 2016

METODOS DE ANALISIS DE

ESTADO FINANCIERO

Reestructuración de Estados Financieros a fines de análisis

Conjunto de operaciones

técnicas de reordenamiento o

reclasificación que sirven para

preparar un diagnostico general

que involucre los tres estados

fundamentales de la salud

financiera de una organización,

los cuales son : equilibrio

financiera, rentabilidad y

liquidez

Definición

Objetivos

Reagrupar partidas de

características similares con la

intención de condensar la

cantidad de datos a ser

estudiados.

•Obtener los totales y subtotales

que facilitan los cálculos de los

diferentes índices financieros.

Reestructuración de Estados Financieros a fines

de análisis

Debido a que la información

comprendida en los Estados Financieros

es abundante, es necesario reducirla

sobre el plano del volumen, con la

finalidad de darle un tratamiento más

rápido, además de resumirla para que su

interpretación sea eficaz.Imp

ort

an

cia

Reestructuración de Estados Financieros a fines

de análisis

Consideraciones generales para la Reestructuración de los

Estados Financieros

Se dividirá el Activo en Circulante y no Circulante.

Es importante destacar que deberán excluirse del activo corriente todos aquellos activos que

hayan sido otorgados como garantía de algún préstamo.

Se dividirá el Pasivo en Circulante y no Circulante.

Las notas explicativas a los estados financieros se refieren a las cifras del ejercicio actual

como a las cifras comparativas presentadas respecto del ejercicio anterior corregidas

monetariamente, y por consiguiente, todas las notas deberán incluir la información

requerida para ambos ejercicios presentados.

Corrección monetaria: deberá señalarse la corrección monetaria de las principales partidas de

activos, pasivos y patrimonio, así como cualquier otro antecedente relevante al respecto

Cambios en el patrimonio: deberá establecerse claramente en esta nota, las variaciones

experimentadas por cada una de las cuentas de capital, reservas y utilidades que conforman el

patrimonio de la empresa. Asimismo, deberá señalarse el concepto por el cual se produjo la

variación, aumentos de capital habidos durante el ejercicio, revalorización del capital propio,

dividendos declarados.

Métodos de Análisis de Estados Financieros

HORIZONTAL

• Concepto: Consiste en compararestados financieros homogéneos en doso más periodos consecutivos, paradeterminar los aumentos y disminucioneso variaciones de las cuentas, de unperiodo a otro.

• Importancia: Mediante él se informa si loscambios en las actividades y si los resultados hansido positivos o negativos; también permite definircuáles merecen mayor atención por ser cambiossignificativos en la marcha. También es importantepara realizar proyecciones y fijar nuevas metas, puestoque una vez identificadas las cusas y las consecuencias delcomportamiento financiero de la empresa, se debeproceder a mejorar los puntos o aspectos consideradosdébiles, se deben diseñar estrategias para aprovechar lospuntos o aspectos fuertes, y se deben tomar medidaspara prevenir las consecuencias negativas que se puedananticipar como producto del análisis realizado a losEstados financieros

•.

VERTICAL

• Concepto: Estudia las relaciones entrelos elementos financieros de unaempresa y muestran como estándistribuidos los valores invertidos en losmismos, tal como se presentan losgrupos de los Estados Financieros.

• Importancia: Es de gran utilidad para elanalista, cuando se desea determinar lamagnitud relativa de cada una de lascuentas que componen los EstadosFinancieros. Con relación a los totales decada grupo de cuentas, permitedemostrar como está formada cada unade ellas y facilitar la comparación con losEstados Financieros de la empresa queoperen en el mismo ramo.

Métodos de Análisis de Estados Financieros

HORIZONTAL• Uso:. Se emplea para detectar las tendencias y

patrones, que de este modo ayudan a conocer laevolución histórica de la empresa y permiten encierta medida extrapolar datos decomportamiento futuro.

• Aplicación: Cuando se desea conocer loscambios ocurridos de un ejercicio a otro.

VERTICAL• Uso:. Se emplea para analizar estados

financieros como el Balance de Situación y laCuenta de Resultados, comparando las cifrascomo porcentaje del total de una cifrarepresentativa del período.

• Aplicación:. Si se desea analizar y comparar losestados financieros de un mismo año

Métodos de Análisis de Estados Financieros

•Formación del Diagnóstico:

Analizar las tendencias de las diferentes cuentas que constituyen

el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas

Mostrar la participación de cada cuenta o subgrupo de cuentas con

relación al total de partidas que conforman los estados financieros.

Calcular y utilizar los diferentes índices financieros para el análisis de

la información contable.

Metodología del Diagnóstico:

Para realizar el diagnóstico financiero, es necesario conocer

plenamente las actividades y competencias de la empresa. Se tendrá

presente no solamente los elementos cuantitativos, sino también los

elementos cualitativos del sector, la Economía y de la misma compañía.

Métodos de Análisis de Estados Financieros

Interpretación de la información financiera en el análisis

vertical

Balance General

•Este análisis se hace exclusivamentetomando como base los balancesporcentuales o verticales que surge de dividircada una de las cuentas activas o pasivas porsus totales correspondiente.

Cuentas de Resultados

• En este caso se utiliza como base decomparación el total de las ventas o sea100%. Así las ventas se distribuyen una partepara cubrir el Costo de Ventas, otra partepara los gastos y por último el restante paraqueda como Utilidad Neta.

Métodos de Análisis de Estados Financieros

Interpretación de la información financiera en el análisis

horizontal

Balance General

• Determinar:

• Cambios importantes en los Activos de laempresa .

Cambios importantes en la financiación .

Cambios en los Pasivos .

Cambios en el Patrimonio .

Cuentas de Resultados

• Determinar:

•Variaciones en las Ventas.

•Variaciones de Volumen

•Variaciones de Precios

•Variación en los Gastos Financieros

•Variaciones de los Costos y Gastos de Operación

•Correlación con las Ventas

•Correlación con los Pasivos Financieros

•Variaciones en los márgenes de Utilidad

Estudio de Casos

Balance General:Para el 2009, El Activo Circulante que representa el 59% del Activo

supera al Pasivo Circulante que representa el 23% del Pasivo.

Para el 2010, El Activo Circulante que representa el 61,5 del Activo

supera al Pasivo Circulante que representa el 23% del Pasivo.

En ambos años activos circulantes sobrepasa a los pasivos circulantes

esta en torno a 2,6 veces, muy superior a la cobertura ideal que debe

estar en torno al 1,5 a 2 veces

Estado de Cuenta de Resultados:En el Análisis Vertical de la Cuenta de Resultados, la última línea de

esta es la más importante o sea la Utilidad Neta es la más significativa

y cuyo aumento o disminución porcentual se debe explicar a través de

las variaciones % de costos y gastos.

La utilidad Neta que en el 2009 representó el 18,05% de las ventas con

relación al 2010 que fue del 14,7 tuvo una reducción debido al aumento

de la participación de los gastos de comercialización y administración

en las ventas (de 43,5% paso a 48,8 %) que compensó más que

proporcionalmente a la reducción de los costos de ventas.

Formulación de Conclusiones

www.monografias.comhttp://servipros-silvaneptaligmailcom.blogspot.com/2009/08/analisis-estados-financieros.htmlhttps://prezi.com/0q0101kwp2kk/metodo-horizontal-y-vertical/http://bestpractices.com.py/2011/10/como-realizar-el-analisis-vertical-de-estados-financieros/

Bibliografía

Fuentes Electrónicas