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55
Refinería La Pampilla S.A.A. Carretera a Ventanilla km 25 C. Postal 10245 Lima 1 Perú Lima, 17 de mayo de 2012 Señores Superintendencia del Mercado de Valores Av. Santa Cruz N° 315 Miraflores.- Atn.- Registro Público del Mercado de Valores De nuestra consideración: De conformidad con lo previsto en el artículo 28 del Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores, aprobado mediante Decreto Supremo N° 093-2002-EF y la Resolución CONASEV No. 107-2002-EF/94-10, cumplimos con adjuntar a la presente en calidad de Otras Comunicaciones, la presentación realizada a los señores accionistas durante el Investor Day 2012 de Refinería la Pampilla llevado a cabo el día de hoy en las instalaciones de la refinería en Ventanilla. Sin otro particular quedamos de ustedes. Muy atentamente, Daniel Cabrera Ortega Representante Bursátil

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Refinería La Pampilla S.A.A. Carretera a Ventanilla km 25 C. Postal 10245 Lima 1 Perú

Lima, 17 de mayo de 2012 Señores Superintendencia del Mercado de Valores Av. Santa Cruz N° 315 Miraflores.- Atn.- Registro Público del Mercado de Valores De nuestra consideración: De conformidad con lo previsto en el artículo 28 del Texto Único Ordenado de la Ley del Mercado de Valores, aprobado mediante Decreto Supremo N° 093-2002-EF y la Resolución CONASEV No. 107-2002-EF/94-10, cumplimos con adjuntar a la presente en calidad de Otras Comunicaciones, la presentación realizada a los señores accionistas durante el Investor Day 2012 de Refinería la Pampilla llevado a cabo el día de hoy en las instalaciones de la refinería en Ventanilla.

Sin otro particular quedamos de ustedes.

Muy atentamente, Daniel Cabrera Ortega Representante Bursátil

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© Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.

INVESTOR DAY 2012

REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A

Mayo de 2012

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2 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.

Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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3

Evolución de precios de crudos WTI, Brent y LLS

(Light Louisiana Sweet)

60

70

80

90

100

110

120

130

140

En

e-1

0

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-10

Mar-

10

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0

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0

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n-1

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o-1

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-10

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10

No

v-1

0

Dic

-10

En

e-1

1

Feb

-11

Mar-

11

Ab

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May-1

1

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n-1

1

Ju

l-11

Ag

o-1

1

Sep

-11

Oc

t-11

No

v-1

1

Dic

-11

En

e-1

2

Feb

-12

Mar-

12

Ab

r-1

2

WTI (39.6 , 0.24%S) Brent (38.1 , 0.37%S) LLS (38.7 , 0.13%S)

Cotización diaria del crudo al 15.05.2012

Diferenciales al cierre

Brent – WTI = 17.89

LLS – WTI = 12.25

Dólares por barril

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Evolución del precio del crudo Brent

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

65.1

72.52

96.96

+33.7%

61.50

-36.6% 79.56

+29.3%

111.39

+40.0%

Precio al cierre diario

Promedios anuales

Cotización diaria del crudo al 15.05.2012

+11.3%

118.27

+6.2%

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Dólares por barril

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5

0 20 40 60 80 100 120 140

Residuales (2)

Diesel (2)

Gasolinas (2)

Crudo Brent (1)

2011 2010

+40.1%

+33.9%

+38.8%

+37.3%

(1) Precio del crudo Brent se muestra como referencia.

(2) Precios de productos referidos al USGC (Golfo USA)

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Crecimiento de precios del petróleo y productos

mercado internacional

Dólares por barril

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(1) Precio del crudo Brent se muestra como referencia.

(2) Precios de productos referidos al USGC (Golfo USA)

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Crecimiento de precios del petróleo y productos

mercado internacional

Dólares por barril

0 20 40 60 80 100 120 140

Residuales (2)

Diesel (2)

Gasolinas (2)

Crudo Brent (1)

1T 11 1T 12

+12.9%

+15.8%

+13.0%

+23.3%

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Demanda mundial estimada de combustibles

líquidos

84.7 87.1 87.9

88.8 90.1

30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

2009 2010 2011 2012 2013

USA Otros OCDE China Resto del mundo Demanda

Demanda Mbbld Variación anual Mbbld

Fuente: EIA - Información del reporte de corto plazo publicado en Abril 2012

Proyección

Var. Anual -0.7 2.4 0.8 0.9 1.3

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Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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118.3

151.7

110

115

120

125

130

135

140

145

150

155

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

157.7

278.8

130

150

170

190

210

230

250

270

290

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Miles de barriles diarios

Fuente: Data Dirección General de Hidrocarburos - DGH a diciembre 2011

Demanda total Demanda combustibles líquidos

28.3%

Demanda total además de Gas Natural y

Combustibles líquidos incluye GLP, asfaltos,

solventes, etc.

Demanda de combustibles líquidos incluye

gasolinas, turbo, diesel y residuales

Demanda nacional de combustibles

76.8%

Miles de barriles diarios

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Crecimiento demanda productos petrolíferos del 8.5%; GLP 13.6%; Gasolinas 7.2%; Turbo 9.8%;

Diesel 8.5%; Residuales -30.4%

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Al 28 feb 2011 Al 29 feb 2012

36.3 41.2

30.5 32.7

13.3 14.6

84.9 92.1

8.7

6.0

Otros

Residuales

Diesel

Turbo

Gasolinas

GLP

180.8 196.1

Fuente : DGH a febrero 2012

+8.5%

Miles de barriles diarios

Demanda nacional de combustibles

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Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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12

Expansión

en la Cadena de

Valor al Consumidor

Final

Abastecimiento Refino Mayorista y

exportación EESS e industrias

Esquema del negocio

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La Pampilla

Conchán

Talara

Iquitos

El Milagro

Pucallpa

Fuente: Dirección General de Hidrocarburos

Destilación Primaria (2012) Refinería kbd La Pampilla 102 Talara 62 Conchán 15.5 Iquitos 10.5 Pucallpa 3.3 El Milagro 1.7 Shiviyacu 2.0

Total 197

Craqueo Catalítico (Fluido – FCC) Kbd

Talara 19 La Pampilla 15.5

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Refino en el Perú

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14

1996 2004 2006 2008

RELAPASA inicia

operaciones como

subsidiaria de

Refinadores del Perú.

1994 2009

Adquisición de

Recosac y de

los activos de

Mobil Oil en

Perú.

Se realiza split

(10:1) para las

acciones de

RELAPA SAA

2011

OPV: 31.2% de

las acciones son

transferidas

principalmente a

AFP’s.

Refinadores del

Perú se adjudica

el 60% de las

acciones clase

“A” de

Relapasa.

Constitución

de RELAPASA

sobre activos

de Petroperú.

Adecuación de

RELAPA a

Sociedad

Anónima

Abierta.

Split (2:1) para

las acciones de

RELAPA SAA

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Repsol YPF

S.A.

Refinería La

Pampilla S.A.A.

51.03 %

Recosac

Repsol YPF

Perú BV

100.00%

AFP’S Accionistas

minoritarios

Estructura societaria

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15

Plantas ambientales: Tratamiento de Efluentes y

Delastres, Aguas Ácidas, Ósmosis Inversa,

Aminas, Planta de Despacho automatizada con

sistema de carga por el fondo.

Automatización de todas sus plantas, a través

de un sistema centralizado de Control

Distribuido y de Control Avanzado.

Terminal Marítimo con tres amarraderos uno

para la recepción de crudo y dos para la

recepción y embarque de productos.

Refinería de mayor capacidad de destilación

primaria de crudo: 102,000 barriles día.

La de mayor capacidad de destilación al vacío:

60,000 barriles día.

Unidad de Craqueo Catalítico, ampliada y

modernizada en el 2002: 15,500 barriles día.

Única refinería con unidades de Reformación

Catalítica y Visbreaking.

Cuenta con una Planta de Cogeneración Eléctrica

de 10 Megawatts día (80% de consumo)

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La Pampilla: principal refinería del país

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16

UDP

I :34KBD

II: 73KBD

UDV

I 27KBD

II 36KBD

Visbreaking

27KBD

LPG

Gasolina

Turbo

Diesel

Fuel Oil

Gasóleo

Asfaltos

Merox 1.3

KBD

UF / PT

3.1 / 2.3

KBPD

Aminas

Aminas

Cogen

10MW Gas

Combustible

Planta de

Asfaltos

UFCC

15.5

KBD

Crudo

Crudo

Reducido

GLP

Nafta

Kerosene

Diesel

Gasolina

AGO

LCO

Gasolina

Craqueada

LVGO

HVGO

R Vacío I

Gas

R Vacío II

RVB

GLP

Nafta

LVBGO

GLP

Merox

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Esquema productivo anual

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Indicadores Solomon- Benchmarking en LA

Mejor

Mejor

Mejor

Costos Operativos (OPEX)

Indice de Mantenimiento Disponibilidad Mecánica

108.3111.9110.7111.9107.2

114.0

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

2000 2002 2004 2006 2008 2010

IIE

1Q 2Q 3Q 4Q IIE

21.218.718.316.916.821.9

0

25

50

75

100

125

150

175

200

2000 2002 2004 2006 2008 2010

MI,

US$/E

DC

1Q 2Q 3Q 4Q MI

97.697.797.1

98.297.5

96.0

80

85

90

95

100

2000 2002 2004 2006 2008 2010

MA, %

4Q 3Q 2Q 1Q MA

Indice de Intensidad Energética

58.760.0

51.942.1

34.835.7

102030405060708090

100110120130140150160

2000 2002 2004 2006 2008 2010

OPEX, U

S C

ents

/UED

C

1Q 2Q 3Q 4Q OPEX

Mejor

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Abastecimiento de Crudo 2011

0% 10% 20% 30% 40%

Perú

Brasil

Angola

Nigeria

Ecuador

Colombia

Rusia

3.1%

6.9%

26.0%

11.6%

34.4%

9.1%

5.8%

Crudo procesado 2011:

25.4 MBls/año

© Gerencia Control de la Gestión R&M Perú – Mayo 2012

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19

Refino: Marcha de Unidades

Destilación Primaria

Miles de barriles diarios

Carga total a unidades Actividad sobre capacidad nominal

Porcentaje

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0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2005

2006

2007

2008

2009

2010

20

11

20

12

(*)

En

e 1

2

Fe

b

Ma

r A

br

Ma

y

Ju

n

Ju

l A

go

S

ep

O

ct

No

v

Dic

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

(*)

En

e-1

2

Fe

b

Ma

r A

br

Ma

y

Ju

n

Ju

l A

go

S

ep

O

ct

No

v

Dic

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20

Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012 Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012

Miles de

barriles

6,264

6,604

+5.4%

Dólares por barril

2.49

3.34 +34.1%

Crudo procesado Margen de producción CCS

Crudo procesado y margen de

producción

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Ventas totales

Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012

5,428 5,850

2,162 2,268

Nacional Exportación

7,590 8,118 +7.0%

Miles de barriles

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Ventas por mercado destino

Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012

Asfalto

Residual

Diesel

Turbo

Gasolina

GLP

Mercado nacional

Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012

Gasóleo

Residuales

Bunkers

Nafta

Exportación

5,428.1 5,849.6

Crecimiento de la venta nacional del +7.8%; GLP -13.2%; Gasolinas +2.6%; Turbo +52.3%; Diesel +3.4%;

Residuales -31.6%; Asfaltos +31.8%

+ 7.8%

+4.9% 2,161.7

2,268.1

Miles de

barriles Miles de

barriles

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Cuota e Integración del mercado

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42.3% 43.2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2006

2007

2008

2009

2010

20

11

2012*

En

e-1

2

Fe

b-1

2

Ma

r-1

2

Ab

r-12

Ma

y-1

2

Ju

n-1

2

Ju

l-12

Ag

o-1

2

Sep

-12

Oct-

12

D

ic-1

2

Dic

-12

Cuota de Mercado a febrero 2012

Combustibles Líquidos

Fuente : Elaboración propia basada en información de la DGH

45.08%

13.42%

2.61%

38.89%

RECOSAC REMARSAC

RYCOPESA OTROS

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Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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Accidentabilidad con baja

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

*

Propio 1.2 3.5 2.3 2.3 1.2 3.3 3.7 1.2 3.6 0.0 1.1 0.0

Contratista 5.0 7.7 5.9 2.3 4.3 2.2 3.3 0.7 3.2 0.0 0.0 0.0

Total 4.1 6.6 4.8 2.3 3.3 2.6 3.4 0.9 3.4 0.0 0.5 0.0

N° Accidentes 14 21 13 12 9 7 9 2 7 0 1 0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

Índ

ice

de

re

fere

nc

ia

Índice de frecuencia: N° Accidentes x 106

Hrs. hombre trabajadas

Fuente : Elaboración propia

(*) a marzo 2012

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26

Pirámide de accidentes

AÑO 2012 (*) Pirámide de HEINRICH - BIRD:

Explica la relación entre los accidentes

que causan lesión y aquellos que solo

provocan daños materiales o que

potencialmente son capaces de

producirlos.

AÑO 2011

(*) Acumulado al 31 diciembre 2011

137

11

0

0

Incidentes y condiciones sub estándares

Accidentes sin baja y primeros auxilios

Accidentes con baja

Mortal

384

45

1

0

Fuente : Elaboración propia

(*) a marzo 2012

© Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.

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27

• En Tierra: Instalación de geomembranas en cubetos de tanques para evitar contaminación de suelos

ante un eventual fuga o derrame. • En Mar: Se cuenta con equipamiento necesario para

desplegar barreras flotantes, confinar derrames y proceder a recuperación. Plan Contingencia de Derrames en el Mar y participación anual en simulacros.

• Ciclo de traslado de residuos:

•Almacenamiento Intermedio (centros de acopio)

•Almacenamiento Central (punto limpio)

•Disposición final (confinamiento seguro) a través de un

gestor externo autorizado .

Medio Ambiente

Refinería La Pampilla cuenta con certificación en ISO 14001 verificada anualmente en ISO14064 (inventario de

CO2).

Gestión del Aire Gestión del Agua y Vertidos

Prevención de Derrames Gestión de Residuos Sólidos

• Mide y controla emisiones de las chimeneas • Verifica calidad de aire en la ciudad de Ventanilla con cuatro

estaciones de control. • Realiza modelamientos de dispersión para predecir el efecto

de sus emisiones. • Participa en estudios de Calidad de Aire en Comité de Aire

Limpio Lima – Callao. Auspicio CIDA - Arpel y participan entidades del estado.

• Agua: Reutilización de agua: salmuera de ósmosis inversa, aguas ácidas, para regadío de áreas forestadas. Racionalización de extracción agua de pozos.

• Vertidos: Cuenta con un emisario submarino para evacuar efluentes garantizando grado de dispersión que reduzca impacto de efluentes líquidos en el mar. En 2011 se construyó planta de tratamiento biológico.

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28 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.

Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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29

Esquema Comercial

RELAPASAA

Otros

Mayoristas

Red Propia

.

Red Abanderada

EESS Blancas

Industria

Repsol

Comercial RED (303 EESS)

Red Cedidas

Minas

VVDD

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30 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.

Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012

168 186

264 260 VVDD

Red EESS

446.7

Miles de m3

+ 3.4%

Ventas totales

431.9

Crecimiento de las ventas del +3.4%; Gasolinas +8.1%; Diesel +6.1%; Residuales -21.1%

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31

Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012

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+ 25.3% Miles de dólares

Negocio non- oil

7,383

9,250

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Al 31 dic 2011 Al 31 mar 2012

81 81

35 35

179 187 Afiliadas

Cedidas

Propias

295

303

Al 31 mar 2011 Al 31 mar 2012

Número de puntos de venta Ventas en red de EESS

168.2 186.5

+ 4.5% + 10.8%

Líder en Estaciones de Servicio

Crecimiento de 8 puntos de ventas netos.

Miles de m3

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Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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34

Accidentabilidad con Baja

Índice de frecuencia: N° Accidentes x 106

Hrs. hombre trabajadas

* A Marzo 2012

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Propio 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.1 0.51 0.0

Contratista 0.8 0.0 3.1 0.3 1.5 0.5 0.2 0.0 1.73 0.0

Total 0.7 0.0 2.9 0.3 1.4 0.5 0.2 0.5 0.67 0.0

N° Accidentes 2 0 8 1 7 3 1 2 3 0

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

Índ

ice

de

fre

cue

nci

a

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35

Pirámide de Accidentes

Pirámide de HEINRICH - BIRD:

Explica la relación entre los accidentes

que causan lesión y aquellos que solo

provocan daños materiales o que

potencialmente son capaces de

producirlos.

Otros incidentes y condiciones sub-estándar

Accidentes sin baja y primeros auxilios

Accidentes con baja

Mortal

AÑO 2011

3162

42

3

0

(*) Acumulado al 31 de Marzo 2012

AÑO 2012 (*)

779

15

0

0

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36

Repsol Comercial SAC

(Certificador: Lloyd’s internacional)

Sistema Integrado de Gestión:

Normas ISO 14001 y OHSAS 18001.

Repsol Comercial SAC mantiene la certificación de

su Sistema Integrado de Gestión en Seguridad,

Salud y Medio Ambiente basado en las normas ISO

14001 y OHSAS 18001.

Las actividades certificadas corresponden al canal

de Minas, tanto al transporte como a la operación de

las EESS de combustibles líquidos.

De esta manera, Repsol Comercial SAC se convierte

en la primera empresa comercializadora de

combustibles en el Perú de obtener esta

certificación.

Sistemas de Gestión de Seguridad y

Medio Ambiente

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Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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38

Estados Financieros individuales

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Miles de dólares 2011 2010 1T12 1T11

Ventas netas de bienes 4,325,092 3,247,599 1,156,995 949,425

Prestación de servicios 20,872 17,851 3,201 4,314

Total ingresos operacionales 4,345,964 3,265,450 1,160,196 953,739

Costo de ventas -4,117,203 -3,121,288 -1,119,353 -869,801

Ganancia bruta 228,761 144,162 40,843 83,938

Gastos de ventas y distribución -73,860 -76,007 -19,630 -18,619

Gastos de administración -19,978 -16,263 -4,929 -6,279

Otros ingresos (gastos) operativos, neto -2,844 -1,558 4,225 -227

Ganancia operativa 132,079 50,334 20,509 58,813

Ingresos financieros 19,322 11,958 103 26

Gastos financieros -24,715 -16,651 -5,795 -5,390

Diferencia de cambio, neto 5,114 1,316 1023 -394

Resultado antes del impuesto a las ganancias 131,800 46,957 15,840 53,055

Gasto por impuesto a las ganancias -33,926 -9,925 -3,764 -15,234

Ganancia neta del ejercicio 97,874 37,032 12,076 37,821

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Estados Financieros individuales

Miles de dólares 2011 2010 1T12 1T11 Miles de dólares 2011 2010 1T12 1T11

Activo Pasivos y patrimonio

Activos corrientes Otros pasivos financieros 155,285 149,658 163,714 153,523

Efectivo y equivalentes al efectivo 7,128 3,811 10,763 1,517 Cuentas por pagar comerciales 59,789 35,477 226,291 92,039

Cuentas por cobrar comerciales

(neto) 155,984 151,340 235,503 137,515 Otras cuentas por pagar 31,217 56,274 42,510 57,390

Otras cuentas por cobrar (neto) 103,022 86,265 101,765 122,316 Cuentas por pagar a entidades

relacionadas 190 0 11,262 9,880

Otras cuentas por cobrar a entidades

relacionadas 0 0 0 0 Pasivo por impuesto a las ganancias 0 0 0 0

Inventarios (neto) 497,349 329,376 597,717 427,421 Provisión por beneficios a los

empleados 12,894 2,970 2,721 3,313

Activo por impuesto a las ganancias 18,565 31,845 16,580 23,445 Total pasivos corrientes 259,375 244,379 446,498 316,145

Gastos pagados por anticipado 1,754 2,288 737 1,341 Otros pasivos financieros 464,817 379,351 463,479 383,868

Otras cuentas por pagar 2,912 1,936 1,181 2,064

Pasivo por impuesto a las ganancias

diferidos 46,902 55,700 48,372 54,891

Total activos corrientes 783,802 604,925 963,065 713,555 Provisión por beneficios a los

empleados 118 110 118 157

Total pasivos 774,124 681,476 959,648 757,125

Patrimonio

Otros activos financieros 80,611 80,611 80,611 80,611 Capital emitido 231,403 147,020 298,939 231,403

Otras cuentas por cobrar 2,136 3,645 1,708 3,430 Otras reservas de capital 29,404 35,824 38,396 29,404

Propiedades, planta y equipo (neto) 382,620 378,724 379,364 374,521 Resultados acumulados 214,238 203,585 127,765 154,185

Activos por impuesto a las ganancias

diferidos 0 0 0 0 Total patrimonio 475,045 386,429 465,100 414,992

Total activos 1,249,169 1,067,905 1,424,748 1,172,117 Total pasivos y patrimonio 1,249,169 1,067,905 1,424,748 1,172,117

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40

Estados Financieros consolidados

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Miles de dólares 2011 2010 1T12 1T11

Ventas netas de bienes 4,440,585 3,327,625 1,214,200 992,558

Prestación de servicios 27,986 21,360 2,249 3,430

Total ingresos operacionales 4,468,571 3,348,985 1,216,449 995,988

Costo de ventas -4,152,757 -3,138,483 -1,155,802 -892,514

Ganancia bruta 315,814 210,502 60,647 103,474

Gastos de ventas y distribución -117,325 -114,182 -31,490 -28,690

Gastos de administración -24,637 -21,058 -6,056 -7,717

Otros ingresos (gastos) operativos, neto -2,540 -235 -3,956 -269

Ganancia operativa 171,312 75,027 27,057 67,336

Ingresos financieros 690 1,825 125 63

Gastos financieros -28,842 -17,877 -6,983 -6,191

Diferencia de cambio, neto 5754 1717 514 -879

Resultado antes del impuesto a las ganancias 148,914 60,692 20,713 60,329

Gasto por impuesto a las ganancias -41,240 -16,711 -6,223 -18,651

Ganancia neta del ejercicio 107,674 43,981 14,490 41,678

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41

Evolución de la deuda financiera

57% 58% 56% 57%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0

100

200

300

400

500

600

700

2009 2010 2011 1T12

Bancos Largo Plazo Bonos

Intragrupo Papeles Comerciales

Porción Corriente Bonos Porción Corriente Largo Plazo

Banco Corto Plazo Ratio Endeudamiento

529

620 627

475

54%

72% 75% 74%

46%

28% 25% 26%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2009 2010 2011 1T12

Largo Plazo Corto Plazo

Evolución y estructura de deuda Composición de los pasivos financieros

Millones de dólares

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Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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43

Contribuir al desarrollo económico y al progreso social de los entornos en donde

operamos

• Más de 50 Proyectos sociales en el

ámbito de influencia de nuestras

operaciones.

• Énfasis en la educación, inclusión

social y medio ambiente.

• Trabajamos con organizaciones

sociales y ONG´s que participan en el

tejido social. Repsol Perú, fue reconocida por Perú 2021 por

haber obtenido el Distintivo Empresa Socialmente

Responsable luego de haber sido evaluada en los

aspectos de Calidad de Vida en la Empresa, Ética

Empresarial, Vinculación con la Comunidad y

Vinculación con el Medio Ambiente.

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Responsabilidad Social

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Formación y Educación

Universidad Laboral de Pachacútec

Curso de Instaladores de Gas

Convenio Educativo TECSUP

Jornada de Valores

Programa escolar contra las drogas

Campaña de útiles escolares

Visitas Guiadas a RLP

Salud

Campaña de Detección del Cáncer

Programa de Nutrición con el Programa Mundial de Alimentos

Ruta de la Luz

Medio Ambiente

Programa educativo ambiental “Perú, Te Quiero Verde”.

Habilitación del Vivero Municipal.

Limpieza de Humedales

Sistema de Riego por Goteo

Arborización y reforestación

Limpieza de Costas y riberas

Desarrollo Comunitario

Navidad de Ventanilla

Ángeles D1

Bibliotecas Escolares INADEJ

Voluntariado Corporativo

Construcciones Un Techo para Mi País.

Cultura

Iglesia San Pedro de Andahuaylillas

Recuperación Obras del MALI

Responsabilidad Social

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Beneficiarios

Programas Educativos 160,000 alumnos,

profesores y padres de fam.

Programas Ambientales 85,000 participantes y todo

el distrito

Programas Sociales 75,000 beneficiarios

Programas Culturales 80,000 beneficiarios

Fuente: Dirección General de Comunicación y Relaciones Externas

Más de 400,000 beneficiarios

Responsabilidad Social

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Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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47

Refinería La Pampilla S.A.A. en bolsa

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Distribución Accionaria al

31 de marzo 2012

Precio objetivo: S/.1.39 Precio objetivo: S/. 1.49

Precio objetivo: S/. 1.56 Precio objetivo: S/.1.42

Equity research: cuatro SAB’s realizan cobertura a la acción.

(Recomendación: comprar)

51.03%

6.17%

42.80% REPSOL YPF PERU BV

IN - FONDO 2

Otros

(*) Data al 15/05/2012

Fuente: Relapa SAA, Cavali, Bolsa de

Valores de Lima y Economática

Indicadores Bursátiles Abril 2012 (*) 2011

Cotización: Máxima 1.00 1.05 0.94

Mínima 0.94 0.81 0.56

Cierre 0.95 0.83 0.82

Rentabilidad: RelapaSAA -2.83% 1.18% 11.33%

Índice Industrial -2.11% 10.06% -21.86%

IGBVL -3.96% 7.18% -16.69%

Monto prom. diario de negoc. (kS/.) 661 800 1,085

Frecuencia 100.00% 100.00% 100.00%

Capitalización Bursátil (kUSD) 281,408 224,386 238,639

Dividend yield 8.48% 9.71% 4.07%

PER (12 meses) 3.86 3.11 2.44

Precio/ Valor en libros 0.60 0.48 0.50

Participación en IGBVL 3.86% 3.86% 3.76%

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Refinería La Pampilla S.A.A. en bolsa

Gobierno Corporativo

• Derechos de los Accionistas:

• Reglamento de Junta General de Accionistas

• Comunicación y Transparencia Informativa:

• Publicación conjunta de EEFF individuales y

consolidados.

• Reuniones periódicas, conferencias telefónicas,

visitas a la Refinería, reuniones one on one,

Road Shows.

• Investor day

• Atención constante de solicitudes de información

de parte de accionistas e inversores.

• Sección para Accionistas e Inversores en página

web: www.refinerialapampilla.com

• Procedimiento para la atención de solicitudes de

información de parte de accionistas.

• Responsabilidad del Directorio:

• Comité de Auditoría

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Agenda

I. Descripción del Negocio

I.1. Entorno Mundial

I.2. Entorno Nacional

II. Refinería La Pampilla S.A.A.

III.1. Principales magnitudes

III.2. Seguridad y Medio Ambiente

III. Recosac

IV.1. Principales magnitudes

IV.2. Seguridad y Medio Ambiente

IV. Información financiera

V. Responsabilidad Social

VI. Refinería la Pampilla en Bolsa

VII. Perspectivas

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50

Perspectivas 2012

Objetivos 2012:

Incrementar volumen de ventas de combustibles facilitado por una óptima

capacidad logística

Incremento de cuota de mercado

Posicionamiento de RECOSAC: Incremento en ventas y número de EESS de

red

Mantenimiento de las políticas de contención de gastos y prudencia

financiera

Seguimiento de la actividad inversora en la reducción de azufre

Personas: profundización de programa de conciliación y diversidad para el

bienestar del personal

Medio Ambiente: minimizar impacto ambiental de las actividades de Refino

Seguridad: meta cero accidentes

Responsabilidad Social

© Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.

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51 © Repsol YPF. Refinería La Pampilla S.A.A.

INVESTOR DAY 2012

REFINERÍA LA PAMPILLA S.A.A

Mayo de 2012

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Unidad de tratamiento biológico

Real: 14.5 MUS$

Primera Planta en su género en el País

Puesta en marcha diciembre 2011. Inauguración prevista Abril 2012

Inversión Estimada: 16.0 MUS$

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Diagrama de flujo

Planta de

efluentes

Planta biológica con

bacterias aeróbicas

que se alimentan de

material orgánico

Agua

tratad

a

Efluentes

aceitosos

de refinería

Vertido a

emisores

submarinos

Centrifugación

-Aceites y grasas

< 20 mg/L

-DQO < 250 mg/L

-Fenoles < 0.5 mg/L

Fangos digeridos

(materia inorgánica)

Hidrocarburo +

agua a tanque de

Slop para

reprocesamiento en

Refinería

Balsa de

Homogeneización

Sólidos separados por

decantación

Centrifugación

Sólidos con potencial

uso como abono

Aceites y

grasas < 30

mg/L

Agua a balsa de

homogeneización

Lodos a disposición final

por terceros

1C

Agua

pre-tratada

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Resultados relevantes

Análisis

más

críticos

Valores

promedio

de entrada

Valores de salida Valor

requerido

por ley 06/03/2012 07/03/2012 08/03/2012 09/03/2012 10/03/2012

Fenoles

(mg/L) 35.2

Planta en

acondiciona

miento

0.29 0.25 0.05 0.03 <0.5

Demand

a

Química

de

Oxígeno

(mg/L)

561.7 196.5 150 165 100 <250

Aceites y

Grasas

(mg/L)

26.2 11.7 6.4 7.9 8.3 <20