Solucion Caso Roche Publishing Company

7/25/2019 Solucion Caso Roche Publishing Company

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El ciclo de conversin en efectivo representa la canti

1._ Promedio de inventarios:

2.- Periodo promedio de inventario:

3.- Periodo promedio de pago:Costo Annual promedio de pago:

EVALUACION DE LA EFICIENCIA DE LA ADMINIS

Lisa Pinto, vice!esi"enta "e #nan$as "e ROCHE PUBLISHIN"e !ec%!sos a co!to &a$o "e &a e'!esa Lisa c!ee -%e &a e

A& !esecto, 1a enca!2a"o a A!&ene Besseno3, &a teso!e!a,&os cic&os oe!ativos 0 "e conve!si+n "e e/ectivo "e &a e'!A!&ene encont!+ -%e e& e!io"o !o'e"io "e a2o "e ROCH"e 89 "7as Una investi2aci+n "e t!es co'a:7as e"ito!ia&ese!io"o "e a2o "e 89 "7as se!7a "e ; 69 !i'e!os "7as "e& inicio "e& e!io"Ta'(i=n ese!a(a -%e oc%!!ie!a &o si2%iente co'o !es%&ta"e!'anece!7an sin ca'(io, 0 e& "esc%ento "e 5 se a&ica!7Act%a&'ente, &a e'!esa 2asta ;>5999999 a& a:o en s% inoe!ativo a ; >


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escuento pronto pago

Periodo promedio de co!ran"a

Perio #ndustrial

descuento:

$entas anuales se incrementan

Costos varia!les de la empresa

esenvolso annual

ciclo operativo

>

Cic&o Oe!ati

El Ciclo de Conversin de Efectivo(C

das promedio de pago.

Ciclo Operativo = Periodo Prome

Rotacin de eectivo ! "#$ % ciclo de ee

&i la rotacin de eectivo de un pro'ecto es

s


3/41

%equerimiento:

&

&

5

Cic&o Oe!ati

Ciclo Operativo = Periodo Prome

Rotacin de eectivo ! "#$ % ciclo de ee

El Ciclo de Conversin de Efectivo(CCE) se mid


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%equerimiento:

&

&


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PROYECTADA PRESENTE

PROYECTADA PRESENTE

C'+)'+ $A%#A/E+ E0,#$AE(

$E()A+ A(,AE+ +E #(C%EE(

COSTO VARIABLE PRESENTE

CONTRIBUCION DE VENTAS U

$E()A+ A(,AE+ +E #(C%EE(

C'+)' $A%#A/E P%E+E()E


C'+)'+ $A%#A/E+ E0,#$AE($E()A+ A(,AE+ +E #(C%EE(

COSTO VARIABLE PROYECTADA


$E()A+ A(,AE+ #(C%EE().

C'+)' $A%#A/E P%E+E()E


P%'EC)AA

P%E+E()E


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6

#A+

PE%#'' P%'E#' E C'/%'

ROTACION C K COBRAR

COSTO VARIABLE PROYECTADA

C'+)' $A%#A/E P%'EC)AA

#A+

PE%#'' P%'E#' E C'/%'

ROTACION C K COBRAR

COSTO VARIABLE PRESENTE

AE+)%'.-,na Cartera de #nversin tiene caractersticas especialees esencialmente din7mica. Es mu6 propia de cada unopor eso que #+A P#()' $icepresidenta de 9nan"as de %/E++E(';) para que reali"ara la investigacin en !ase

E( /A+E A A P%E


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%E)'#%(' E;EC)#$' E A CA%)E%A

/.- A %E,C#% '+ #A+ E CA%)E%A E @= #A+ A A+# #+' E$#)A'+ E(E,A% A A EP%E+A

AE+)%' E


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DESARROLLO

ad de tiempo que se invierten los recursos de una empresa.

12= das

@= das

2 das 3===> das 1====

= d 3=D

RACION DE EFECTIVO DE ROCHE PUBLISHING COMP

G COMPANY, %na e"ito!ia& en c!eci'iento "e &i(!os "e te)to %nive!esa %e"e 'e.o!a! &a a"'inist!aci+n "e s% e/ectivo 0, en conse

%e eva&4e &a e#ciencia "e &a a"'inist!aci+n "e e/ectivo "e &a e'sae!a "e 56 "7as Cons%&t+ &os "atos "e &a in"%st!ia, -%e &e 'ost!a

si'i&a!es !eve&+ -%e s%s e!io"os !o'e"io "e a2o e!an "e 89 "ne est%"i+ e& cic&o "e !o"%cci+n 0 &as o&7ticas "e inventa!io La%esta 1ec1a o! P%(&is1in2 ?o!&", e& e!i+"ico "e &a asociaci+n c"e ;>69999

e co(!an$a e!a "e 9 "7as encont!+ -%e e& !o'e"io "e &a in"%ste 85 "7as


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2 D 1=

@=

2 das

13= 1=== 2D

D>=D

12======

13======

o J 12= @=

180

CCE J 1>= -2

CCE J >66

ROE J 3@= 1

ROE J 5

CE) se mide como los das promedio de cuentas por cobra

dio + Periodo Promedio de Cobranzas

ctivo

," se reuiere dinero durante *$ das para cubrir los pagos ', si

e divide por *, se obtiene el saldo mnimo.


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esem!olso Anual

%aotacion de efectivo

12======

2.322>=@2

6>

o J > 2

127

CCE J 12 =

CCE J @

ROE J 3@= >

ROE J 8>


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esem!olso Anual

%aotacion de efectivo

13======

.13F31=3

8>

1@@@@@.@@@@@@@

311@@@.@@@@@@@

2=2===.===

12D

243000.00

D escuento G D $entas G $entas

+C,E()': 2D

$E()A+ D

A+ A(,AE+ 13====

59569

D escuento G D $entas G $entas

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$E()A+ D

A+ A(,AE+ 1======

," se reuiere dinero durante "$ das para cubrir los pagos ', si ele divide por *, se obtiene el saldo mnimo.

P


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556999

556999 59569

>@69 '*'

>=D

13====

>>999999

& $entas - C$

13====

11======

569999

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>5999999

& $entas - C$

1======

12======


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3@=

2

@6>85@6>8

1 A('PE%#'' P%

C$

%otac C G C

12======

>.12>@

1400000.00

3@=

@=

99

>>999999@.== C'+)' $A%#A

C'+)' $A%#A

1833333.33333333

1==233.3222>

-1>33333.33333333

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G =12

-388028.004667444

P%'EC)AA

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DIAS

C'+)' $A%#A/E P%'EC

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=====

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1======

12=====

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1>=====

2======

como amor o aversin al riesgo pla"o necesidad de retiro de fondos o pero es recomenda!le conocer del tema o delegar su mane8o en un prof'CE tuvo la acertada apreciacin so!re la e9ciencia de la adminstracide los ciclos operativos 6 la conversin del efectivo en la empresa.

A+ %EC'EAC#'(E+ E E+)E E*E%C#C#' ' P'%#A EC#%:

%#' E 12= #A+ A >= #A+ A CA%


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2 #A+ E #


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% 4

ANY

sita!ios, est* !eoc%a"a o! e& a&to nive& "e inve!si+nc%encia, !e"%ci! esta inve!si+n

!esa A!&ene "eci"i+ e'e$a! s% investi2aci+n est%"ian"o

on -%e e& e!io"o !o'e"io "e a2o a!a &a in"%st!ia e!a7as A!&ene esti'+ -%e e& costo an%a& "e &o2!a! %ne"a" !o'e"io "e inventa!io e!a "e >59 "7as Dete!'in+'e!cia&, e!a "e @6 "7as A!&ene esti'+ -%e e& costo an%a&

ia, "e!iva"o "e &os "atos "e &a asociaci+n co'e!cia& 0 "eHE inicia(a %n "esc%ento o! !onto a2o "e 5 so(!e"%ci!7a "e 9 "7as a& !o'e"io "e &a in"%st!ia "e 85 "7as999 a ; >6999999 &as "e%"as inco(!a(&es'!esa e-%iva&"!7an a& @9 "e &as ventaso! !onto a2o inc!e'enta!* s% inve!si+n en e& cic&onte co'o o"!7a se!&o A!&ene s%o -%e &a co'a:7a!esa Po! esta !a$+n, A!&ene se inte!es+ en e& costo "e &aE

nve!si+n "e e/ectivo 0 &a necesi"a" "e inve!si+n "e

conve!si+n "e e/ectivo 0 s% necesi"a" "e inve!si+n "e

an%a& !es%&ta!7a "e i'&e'enta! e& "esc%ento o! !onto

an%a& tota& en -%e inc%!!i!7a &a e'!esa a!a a&can$a! e&

e e#cneicia oe!ativa "e &a in"%st!ia E)&i-%e o! -%= s7


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das

r, ms los das promedio de inventario menos los

l volumen de pagos

=

2=

=

@=>=

1==

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1=

1@=

1>=

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inventario menos los das promedio de pago.


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volumen de pagos

%CE()A*E E E+C,E()': P'%CE()A*E E $E()A+ #(C%E-E()' E $E(

A(,AE+

=.=2 =.

13===

=.=2 =.

1=====

COSTO POR PRONTO PAGO

Pro6ectada Presente


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P%'EC)AA P%E+E()E

3@= 3@=2 @=

1=====

1>33333

P%E+E()E

ROTACION DE C K C

1 A('

PE%#''

P%'-E#' E

C'/%'

AA C'+)' $A%#A/E P%E+E()E

osi!ilidad de efectuar aportes peridicos 4istoria5 6sional de con9an"a o requerir asesoramiento. Esdel efectivo de la empresa delegandole a A%E(E

E(E% A A)E%#A P%#A # (' P'% E C'()%A%#'


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'%)' PA?'

do en las inversiones. uc4os mercados se 4anseguir7n afrontando condiciones difciles en el


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C#C' 'PE%A CCE %'E

1>= 1 2.322>

C#C' 'PE%A)#$' CCE %'E

1>=

1

2.322>


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A+


26/41


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29/41


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Presente Pro6ectada

P'%CE()A*E E E+C,E()':

P'%CE()A*E E $E()A+

#(C%EE()' E $E()A+ A(,AE+ 13==== 1======

Presente Pro6ectada

P'%CE()A*E E E+C,E()': =.=2 =.=2

P'%CE()A*E E $E()A+ =. =.#(C%EE()' E $E()A+ A(,AE+ 13==== 1======

12======

>.=====

C'+)' $A%#A/E P%'ECAA 1400233.3722287

#A+ 3@=

PE%#'' P%'E#' E C'/%' @=

ROTACION C K COBRAR 99

COSTO VARIABLE PRESENTE >>999999@.==

1833333.33333333

P


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C'+)' $A%#A/E P%'EC)AA 1==233

COSTO VARIABLE PRESENTE 1>33333

%CE()A*E E E+C,E()': P'%CE()A*E E $E()A+ #(C%EE()' E $E()A+

13======

13=====

1======

1=====

1======

1=====

P'%CE()A*E E E+C,E()': P'%CE()A*E E $E()A+

=

======

1=======

1======

2=======

2======

3=======

3======

P'%CE()A*E E E+C,E()': P'%CE()A*E E $E()A+ #(C%E-E=.=2 =.=.=2 =.

COSTO POR PRONTO PAGO

Pro6ectada Presente

1==233

1>33333

C1a!t Tit&e


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C'+)' $A%#A/E P%'EC)AA C'+)' $A%#A/E P%E+E()E


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(,AE+

Column /

#(C%EE()' E $E()A+A(,AE+

Pro6ectada

)' E $E()A+ A(,AE+

13====

1======


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