Sistema de Previsión Social José Carlos Macha Olivera Supervisor AFP – SAAFP Superintendencia de...

Sistema de Previsión Social

José Carlos Macha Olivera Supervisor AFP – SAAFP Superintendencia de Banca Seguros y AFP 4715150 ó 4713130, anexo 285 [email protected] [email protected]


Objetivo del tema.

Fomentar la idea de que nuestro país cuente con un Sistema de Previsión Social sano y auto-sostenido de modo que sea herramienta de desarrollo, que ayude a financiar infraestructura privada y pública, siendo por ende, parte integrante del Sistema de Defensa Nacional.

José Carlos Macha Olivera - 2008


¿A qué nos referimos con esto?

Definiremos como Previsión Social, al sistema de ahorro, individual o institucional –privado o estatal- cuyo objetivo básico es brindar prestaciones a futuro que suplan, en parte, la pérdida de capacidad de trabajo del ciudadano sea ya por envejecimiento, muerte o invalidez.

Se excluirá para este tema lo referente a prestaciones de salud, educación y desempleo.



¿Que deseamos?

Que nuestro país cuente con un sistema de Previsión Social auto-sostenido, o que por lo

menos, requiera una mínima participación presupuestal del Estado, a fin que no

distraiga recursos que son importantes para infraestructura y desarrollo.

Un país Desarrollado es un país Seguro



Adicionalmente, si logramos que el sistema de Previsión Social incentive el ahorro de la población, de manera que genere un fondo de pensiones suficientemente grande1, implicará que dicho fondo sirva para financiar inversiones y proyectos Estatales de desarrollo e infraestructura.

2do efecto positivo para el desarrollo1 (el SPP administra un fondo de cerca de S/. 61.5 mil millones y 4 millones de afiliados)



Asimismo, se desea contar con un Sistema de Previsión Social transparente, en donde el trabajador conozca el destino de sus aportes y el rendimiento de los mismos, de manera que éste sea el principal auditor de fondo previsional.

Esto, fomentará la competencia en rentabilidad y costo entre las entidades participantes; minimizará el riesgo de apropiación ilícita por parte del empleador ó que los fondos sean destinados hacia otros fines.


Un poco de Historia

El mutualismo obrero que inicia en Inglaterra a comienzos del siglo XIX.

Las leyes de accidentes de trabajo promulgadas a finales del siglo XIX: la ley italiana de 1883, la alemana de 1884, entre otras.

El auge del movimiento obrero mundial


La evolución hasta llegar a los actuales regímenes de previsión social está influenciado por:

Un poco de Historia

Asimismo y en paralelo, influyen también:

El paulatino industrialismo que moviliza trabajadores del campo a la ciudad creando una nueva estructura así como nuevas necesidades sociales.

La labor los gremios y sindicatos que en sus actividades obtienen beneficios laborales.


Un poco de Historia

Los sistemas de jubilación se iniciaron como sistemas de reparto(1) de aplicación obligatoria, financiación tripartita (Estado, empleador y trabajador) y por ende de gestión Pública.

Hasta antes de ello, la población anciana dependía del grupo familiar; mientras los ingresos dependían del trabajo colectivo de la familia no había mayor problema en que el grupo sostenga a los individuos discapacitados para las labores. Esto se conoce como sistema de pensión informal.


Un poco de Historia

(1)Se denomina Sistema de Reparto aquel en que los aportes previsionales de los trabajadores van a una sola cuenta en común (fondo solidario) de la cual, al cumplimiento de ciertos requisitos de edad y años de aporte, se retira montos necesarios para el pago de beneficios (uniformes o definidos) correspondientes a pensiones vitalicias de jubilación, sobrevivencia e invalidez.


Un poco de Historia

En un principio la estructura de la pirámide poblacional favorecía a estos sistemas, toda vez que era una población joven en su mayoría.

Eran pocos jubilados con respecto a la masa laboral activa. La jubilación era principalmente masculina y privilegiaba a un sector de la población.

El curso vital del individuo era claramente fragmentado en pre-trabajo, trabajo y post-trabajo.


Un poco de Historia

Pensionistas

Población activa – subvenciona sistema de reparto


Un poco de Historia

Entre los sistemas de reparto, está el régimen llamado “Cédula Viva” que tiene orígenes en leyes muy antiguas por las que se buscaba compensar a un grupo muy reducido de funcionarios del Estado como reconocimiento a los servicios que de manera exclusiva prestaron al país. (lamentablemente este tipo de beneficios están desfinanciados, generan distorsiones y un aumento en el sueldo genera un costo muy elevado por el impacto en las pensiones )


Un poco de Historia

Los elementos claves para mantener el equilibrio en un sistema de reparto son, entre otros, el aumento constante de los trabajadores nuevos junto con un incremento periódico de los salarios, equidad en las prestaciones otorgadas respecto de lo recaudado y, mantenimiento de una cobertura pensionaria estable.

Sin embargo …


Un poco de Historia

El cambio de la composición de la población iniciado a partir de la última parte del siglo XX, junto a un decrecimiento de la tasa de natalidad

Mejoras en sistemas de salud pública y medicina incrementan la espectativa de vida.

La tecnología y la constante competitividad de las empresas que tienden a reducir plazas de trabajo y salarios a todo nivel.

La competitividad laboral que favorece a los profesionales jóvenes y anticipa el retiro de la actividad laboral


Un poco de Historia

Adicionalmente a ello, por razones políticas, o fines electorales, los gobernantes beneficiaron a ciertos sectores laborales o se amplió la cobertura de beneficiarios de pensión, así como se redujeron los requisitos mínimos.

Estos, entre otros efectos perjudiciales están provocando que los sistemas de pensiones con esquema de reparto se vuelvan insostenibles en el largo plazo.


Un poco de Historia

En paralelo, los sistemas de capitalización individual surgen en respuesta a reclamos sindicales y a partir de soluciones privadas de las grandes empresas, para otorgar planes de retiro para sus empleados, o como productos especiales de las compañías de seguros ofrecidos a las personas, similares a un seguro de vida.

Recién en 1981 se crea en Chile, un sistema de capitalización individual de aplicación genérica y obligatoria.


Necesidad de reforma

Tendencia demográfica y Tecnológica Contribuciones insuficientes Inversión sub óptima de recursos Manejo político en los beneficios

pensionarios

Entonces, las principales causas por las que el sistema de reparto se torna insostenible.



Fuente: Banco Mundial – Modelo de reforma de los Sistemas de Pensiones



Fuente: MEF - Informe Trimestral - Los Sistemas de Pensiones en el Perú Mayo 2004


Participación porcentual de la población en edad de trabajar y

de la población mayor de 65 años en America latina

0

10

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% Población en edad de trabajar % Población de 65 años a más




Aportaciones, Prestaciones y Transferencias de pensionista SNP – D.L.19990

Afiliado Activo- Rem. Aseg. Inicial 558, 24 años- Rem. Aseg. Final 744, 61 años- Tasa de aporte promedio 8.3%- Densidad de aporte 75%- % de derecho 66% (pensión/última rem.)

Pensionista- Recibe una pensión de 477- Tasa de reemplazo implica 64% (es el

monto de la pensión como porcentaje del salario promedio del trabajador)

Tasa de rentabilidad real: 4% anual

V.A. acumulados por trabajador: 40 390

V.A recibido por pensionista: 97 145

El 58% de la Pensión de un afiliado promedio es cubierto por transferencias del Estado




Aportaciones, Prestaciones y Transferencias de pensionista SNP – D.L.20530

Afiliado Activo- Rem. Aseg. Inicial 663, 24 años- Rem. Aseg. Final 1 212, 55 años- Tasa de aporte promedio 6.4%- % de derecho 100% (pensión/última rem.)

Pensionista- Recibe una pensión de 1 212- Tasa de reemplazo implica 100% (es el

monto de la pensión como porcentaje del salario promedio del trabajador)

Tasa de rentabilidad real: 4% anual

V.A. acumulados por trabajador: 48 093

V.A recibido por pensionista: 315 623

El 85% de la Pensión de un afiliado promedio es cubierto por transferencias del Estado


DÉFICIT DE LA CAJA MILITAR LLEGARÁ S/. 203 MILLONES. El presidente del Consejo Directivo de la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP), Julio Vergara, manifestó que esa entidad mantiene una tasa de aporte pensionario de 6% desde hace 29 años. Añadió que esta reducida tasa de aporte se agrava por las bajas remuneraciones, el aumento del número de pensionistas y la deuda de S/.1,198 millones que tiene el Estado con ese sistema pensionario. Vergara estimó que el déficit de la Caja este año alcanzará los S/. 203 millones y que el fondo acumulado, de S/. 744 millones, se extinguirá en abril del 2009. Por tal motivo pidió medidas urgentes para impedir el colapso de ese sistema. A su vez, la presidenta de la Comisión de Defensa Nacional del Congreso, Mercedes Cabanillas, planteó la reestructuración de la CPMP.

Gestión / Finanzas / Pág. 15 / 08-05-2008 Expreso / Política / Pág. 3 / 08-05-2008



Fuente ONP – página WEB

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Recaudacion

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Recaudacion vs Obligaciones SNP 1995 - 2007

Recaudacion Obligaciones

Que hay en otros países

En España, Francia, Italia y Portugal se financian básicamente con las contribuciones de la empresa y del trabajador. Cotizaciones elevadas que incrementan el coste del trabajo en la producción – encarece las exportaciones.

En Alemania, se ha propuesto la coexistencia con un sistema de aportaciones voluntarias a fin de incrementar la pensión pública.

En los países del ámbito anglosajón y en los Países Bajos la presencia de planes de pensiones, adicionales al plan básico que ofrece el Estado, permite tener un sistema de previsión más saneado. Sin embargo sus sistemas son bastante complicados.


Que hay en otros países

En Estados Unidos, se dá lo que se llama un sistema de dos pilares: La seguridad Social (financiada por impuestos) y un sistema privado patrocinado por los empleadores del sector público y privado no obligatorio pero muy difundido por el importante incentivo fiscal. El sistema privado consta de 2 grupos: Planes de Contribución Definida en donde el empleador se compromete a efectuar las contribuciones acordadas (en el Plan 401(K) el empleado elige la manera de invertirlo) y, Planes de Beneficio Definido, aquí el ofrecimiento del empleador se basa en el beneficio a recibir lueo de su retiro.


América Latina presenta los siguientes escenarios:Sustitutivo: El sistema de reparto es sustituido por el sistema de capitalización. La afiliación a éste es obligatoria y los fondos son administrados por entidades privadas supervisadas por una entidad pública. Chile, Bolivia, México, El Salvador, República Dominicana y Nicaragua.Paralelo: Los dos sistemas coexisten independientemente ya sea en forma temporal o permanente y compiten entre sí. Todos los trabajadores deben elegir y afiliarse libremente a uno de los dos regímenes. La cotización del trabajador es destinada íntegramente al régimen elegido. Se aplica únicamente en Perú y Colombia.


Otros Sistemas de Previsión

Otros Sistemas de Previsión

Mixto: Al igual que en el sistema paralelo, junto al sistema de capitalización se mantiene el sistema de reparto. La diferencia es que ambos regímenes coexisten en un sistema de pilares complementarios, de modo que la pensión total puede incluir prestaciones de ambos. Así, el sistema público otorga una pensión básica (primer pilar), mientras el privado ofrece una pensión complementaria (segundo pilar). Por su parte, la cotización se distribuye entre ambos regímenes. El aporte lo efectúa tanto el trabajador como el empleador. Este sistema se aplica en Argentina, Uruguay, Costa Rica y Ecuador. Cabe mencionar que éste modelo viene siendo adoptado en Europa.


Tendencia MundialTendencia MundialSe observa que la mayoría de países van hacia un Se observa que la mayoría de países van hacia un Sistema de Capitalización Individual, la misma Sistema de Capitalización Individual, la misma dirección pero a diferente velocidad. En general, dirección pero a diferente velocidad. En general, complementario al Sistema Público de Pensiones.complementario al Sistema Público de Pensiones.En los últimos años, los sistemas de pensiones han En los últimos años, los sistemas de pensiones han sido reformulados minimizando la participación del sido reformulados minimizando la participación del gobierno y propiciando una participación mucho más gobierno y propiciando una participación mucho más activa de la población.activa de la población.La jubilación es un proceso distinto a la vejezLa jubilación es un proceso distinto a la vejez

El cambio es siempre complejo El cambio es siempre complejo José Carlos Macha Olivera - 2008

Tendencia MundialTendencia Mundial

Es complejo porque hay que:Es complejo porque hay que:Informar a la población, e informar bien.Informar a la población, e informar bien.Reconocer las aportaciones efectuadas en el sistema Reconocer las aportaciones efectuadas en el sistema anterior.anterior.Adicionalmente decidir, entre otros:Adicionalmente decidir, entre otros:-la tasa de aportación y hasta cuando aportar.-la tasa de aportación y hasta cuando aportar.-si se mantiene en paralelo o no el sistema anterior-si se mantiene en paralelo o no el sistema anterior-si participan entidades privadas-si participan entidades privadas-límites de inversión.-límites de inversión.-etc.-etc.


¿Un Sistema de capitalización ¿Un Sistema de capitalización Individual beneficia sólo a los Individual beneficia sólo a los

ricos?ricos?No, puesto que el cambio de sistema surge por la No, puesto que el cambio de sistema surge por la insuficiencia de las prestaciones públicas. La insuficiencia de las prestaciones públicas. La tendencia de la Seguridad social por parte de los tendencia de la Seguridad social por parte de los países desarrollados es hacia una pensión mínima países desarrollados es hacia una pensión mínima única y que los ciudadanos complementen una mayor única y que los ciudadanos complementen una mayor pensión a futuro de acuerdo a sus posibilidades.pensión a futuro de acuerdo a sus posibilidades.En un sistema de reparto, si no se cumplen los En un sistema de reparto, si no se cumplen los requisitos mínimos, no hay pensión alguna.requisitos mínimos, no hay pensión alguna.


Características de un Sistema de Características de un Sistema de capitalización Individualcapitalización Individual

• El Estado deja de ser el único administradorEl Estado deja de ser el único administrador• Separación patrimonial Fondo de Pensiones – Separación patrimonial Fondo de Pensiones –

AdministradoraAdministradora• Cuenta y capitalización individual por cada afiliadoCuenta y capitalización individual por cada afiliado• Mecanismos de transparencia: detalle de aportes Mecanismos de transparencia: detalle de aportes

pagados, estructura de inversionespagados, estructura de inversiones• Fiscalización permanente, rol controlador del afiliado y Fiscalización permanente, rol controlador del afiliado y

del Estadodel Estado• Diversificación y pautas para minimizar el riesgo de Diversificación y pautas para minimizar el riesgo de

inversión. Límites de inversión y criterio uniforme de inversión. Límites de inversión y criterio uniforme de riesgoriesgo


Aportes de un Sistema de Aportes de un Sistema de capitalización Individualcapitalización Individual

• Apoya a la sostenibilidad fiscal.Apoya a la sostenibilidad fiscal.• Se despolitiza el sistema previsional.Se despolitiza el sistema previsional.• Transparencia y eficiencia en la inversión de recursosTransparencia y eficiencia en la inversión de recursos• Desarrolla y moderniza el mercado de capitales.Desarrolla y moderniza el mercado de capitales.• Crecimiento del ahorro interno.Crecimiento del ahorro interno.• Crea recursos financieros para el crecimiento de las Crea recursos financieros para el crecimiento de las

empresas. Aumento al acceso a mercados financieros.empresas. Aumento al acceso a mercados financieros.


Aportes de un Sistema de Aportes de un Sistema de capitalización Individualcapitalización Individual

• El trabajador puede percatarse cuando su empleador El trabajador puede percatarse cuando su empleador no efectúa el pago de sus retenciones o acreditación de no efectúa el pago de sus retenciones o acreditación de sus retenciones previsionales. Se torna en el principal sus retenciones previsionales. Se torna en el principal fiscalizador.fiscalizador.

• Principalmente, favorece el desarrollo del País. Uno: no Principalmente, favorece el desarrollo del País. Uno: no distrae recursos del Tesoro Público y, Dos: Es una distrae recursos del Tesoro Público y, Dos: Es una fuente de financiamiento para proyectos de desarrollo.fuente de financiamiento para proyectos de desarrollo.

El desarrollo es la mejor defensaEl desarrollo es la mejor defensa


Pendientes permanentesPendientes permanentes• Simplificar y favorecer la oferta de instrumentos Simplificar y favorecer la oferta de instrumentos

financieros de calidad.financieros de calidad.• Fomentar la competencia entre administradoras de Fomentar la competencia entre administradoras de

fondos de pensiones.fondos de pensiones.• Reducción de los costos de operación del Sistema.Reducción de los costos de operación del Sistema.• Simplificar procesos.Simplificar procesos.• Fomentar la cultura previsional en la población. Más Fomentar la cultura previsional en la población. Más

información.información.• Educación y preparación para la jubilación.Educación y preparación para la jubilación.


¿Esta solucionado el problema ¿Esta solucionado el problema Pensionario en el Perú?Pensionario en el Perú?

• De un reciente estudio efectuado por el BBVA – De un reciente estudio efectuado por el BBVA – Banco Continental “Una mirada al sistema Peruano Banco Continental “Una mirada al sistema Peruano de Pensiones – Diagnóstico y Perspectivas “: Si todo de Pensiones – Diagnóstico y Perspectivas “: Si todo sigue igual que ahora, para el año 2050, cuando los sigue igual que ahora, para el año 2050, cuando los muchachos que empiezan a trabajar hoy ya estén muchachos que empiezan a trabajar hoy ya estén jubilados, el 58% de la población mayor a 65 años no jubilados, el 58% de la población mayor a 65 años no recibirá pensión de vejez alguna.recibirá pensión de vejez alguna.

• Entonces, no podemos decir que todo esta Entonces, no podemos decir que todo esta solucionado.solucionado.


¿Esta solucionado el problema ¿Esta solucionado el problema Pensionario en el Perú?Pensionario en el Perú?


Fuente: Asociación Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones – AIOSFuente: Asociación Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones – AIOS Boletín Estadístico N° 18 – Diciembre 2007Boletín Estadístico N° 18 – Diciembre 2007

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