SISTEMA DE PAGOS: SISTEMA DE PAGOS: VISION GENERAL DE SUS PRINCIPALES PROBLEMATICAS JOAQUÍN BERNAL...
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SISTEMA DE PAGOS: SISTEMA DE PAGOS:
VISION GENERAL DE SUS VISION GENERAL DE SUS PRINCIPALES PRINCIPALES
PROBLEMATICASPROBLEMATICAS
JOAQUÍN BERNAL R.JOAQUÍN BERNAL R.
(Banco de la República - Colombia)(Banco de la República - Colombia)
GOBIERNO
EMPRESASHOGARES
BANCOS
$
$
$$
$
$
La confianza del público en el dinero depende de la eficiencia y seguridad del Sistema de Pagos
Pagos e Instrumentos de Pago
Valor de Pagos
Cantidad de pagos
Pagos de alto valor
Transferencia electrónica
Pagos / Procesamiento porlotes
Crédito Tarjetas
Débito
Prepago
Efectivo
Fuente: G. Heinrich, CPSS - BIS, 1999 (cemla)
Pagos a distancia
Pagos persona a persona Tra
nsfe
renc
ias
elec
trón
ica
• Instrumentos, medios y sistemas de transferencia de pagos • Procedimientos operativos, tecnología informática y de
telecomunicaciones• Marco legal, institucional y operacional• Arreglos y estándares usados en una economía de mercado
para determinar, almacenar e intercambiar dinero o activos• Arreglos de mercado para proveer instrumentos de pago y
agentes proveedores de servicios a los usuarios • Elementos del Entorno: socio-económicos, desarrollo y
estructura del sistema financiero, bancarización, estándares internacionales, hábitos del público, manejo de riesgos, vigilancia por parte de las autoridades
Definición de sistema de pagos (SP)
BIS: “El sistema de pagos (SP) es el conjunto de instrumentos, procedimientos bancarios y sistemas de transferencias de
fondos interbancarios que aseguran la circulación del dinero”.
Foros de negociación
Banco Central
DCV
Marco regulatorioImplementación de Políticas
Telecomunicaciones
Sistema Financiero Mercado
monetario yde capitales
Sistemas de pago
Sistemas de liquidación de valores yde custodia
Plataformastransaccionales
Transformaciónde riesgos
INFRAESTRUCTURA DEL MERCADO FINANCIERO
Fuente: Perago (2003)
• Su incidencia sobre la eficiencia económica.
• Su contribución a la solidez y estabilidad del sistema financiero.
• Su importancia para la gestión de la liquidez interbancaria y la efectividad de la política monetaria.
[confianza del público en el uso del dinero y en los activos financieros]
[prevenir riesgo sistémico, evitar que se recurra y abuse de la función de prestamista de última instancia =reducir el riesgo moral]
[eficiencia en el uso de la Base monetaria, menor dependencia del BC como fuente última de liquidez, uso de OMA como instrumentos “indirectos” de pol. monet o de mercado]
Aspectos más relevantes de la infraestructura de pagos:
Entorno internacional: Principales temas de interés
• En los SP, SLV y SLD se concentra uno de los mayores conjuntos de riesgos (crédito, liquidez, legal y operacional) que enfrentan actualmente los intermediarios financieros a nivel mundial.
• Son el canal básico a través del cual se transmiten de un banco a otro los choques de liquidez.
• Pueden ser fuente de riesgo sistémico.
• Los bancos deben comprender los efectos de su participación en las “redes de transferencia de valor”, ser capaces de manejar volúmenes crecientes de transacciones y su exposición a complejos riesgos operacionales
• Objetivos básicos de política para las autoridades: Seguridad (manejo de riesgos) y eficiencia.
• De ello depende la confianza del público en el dinero y los valores.
• Economías de escala (pocos competidores)
• Economías de red (masa crítica, interdependencias en las decisiones, estándares de industria)
• Externalidades de producción y consumo (Ej. riesgo sistémico)
• Bienes tipo “club” (ni públicos, ni privados pues son parcialmente excluyentes y rivales)
• Los bancos detentan control de acceso local a cuentas transaccionales de sus clientes
• => tensión entre competencia y cooperación / coordinación (propiedad conjunta de la infraestructura, barreras de entrada, etc.)
• Mercados mixtos: Proveedores públicos compiten con frecuencia, real o potencialmente (mercados contestables), con proveedores privados.
Características del mercado de SP
PANORAMA GLOBAL DEL SP
Cheques
Créditos y Débitos
Electrónicos
Tarjetas Débito y Crédito
Créditos y Débitos
Electrónicos