SISTEMA DE PAGOS EN MONEDAS LOCALES

Brasil - Uruguay

INTEGRACIÓN REGIONAL E

INTERNACIONAL

FinalidadPromover la eficiencia y el sano desarrollo del Sistema de Pagos

ObjetivosReducir los costos transaccionales

Minimizar plazos para el procesamiento de estas operaciones

Facilitar el proceso de inclusión financiera a personas físicas y Pequeñas y Medianas Empresas

Mejorar la calidad de los procesos para las empresas que ya participan en estas operativas

Integración Regional e Internacional

Para qué tipo de serviciosPagos de operaciones de comercio de bienes, servicios y gastos relacionados con ellasPagos de operaciones de servicios, excepto los referentes a servicios financierosInversión Extranjera Directa y Renta de Inversión DirectaTransferencias unilaterales clasificadas como Jubilaciones y Pensiones y Transferencias de Pequeño Valor (Remesas)

En qué condicionesUso de estándares de comunicación internacionales para reducir riesgo operativoMinimizando riesgos de crédito o de tipo de cambio para el BCU

Integración Regional e Internacional

Etapas cumplidasAcuerdo de las versiones finales del Convenio y Reglamento Operativo del SML con Brasil y aprobación por DirectorioCarta Intención entre Banco Centrales para la implementación de SML con ArgentinaDesarrollo de plataforma especifica para estas operaciones

Actividades en procesoModificaciones reglamentarias para la operativa de Convenios de Créditos Recíprocos de ALADI - (en Directorio)Reglamentación para la utilización del SML (en Directorio)Pruebas de integración y funcionales con Brasil

Integración Regional e Internacional

Desafíos hacia el futuro

Inicio de operativa con Brasil (12/2014)

Acuerdos finales para integración con Argentina, y -en lo posible- avanzar en la puesta en marcha

Mejoras en los procesos de interacción con el CCR ALADI. Cambio de estándares de comunicación

Proceso de interacción con el mercado para seleccionar otras plataformas de integración, en la medida que se encuentren en niveles de riesgos razonables para el Banco Central

Integración Regional e Internacional

Sistema de Pagos en Monedas Locales

1.- ¿Qué es el SML ?

El Sistema de Pagos en Monedas Locales, es un sistema basado en un acuerdo

bilateral entre dos países, mediante el cual las personas físicas y jurídicas

residentes en ellos, pueden realizar pagos y cobranzas en sus respectivas

monedas.

Sistema de Pagos en Monedas Locales

2.- ¿Cómo se origina ?

15.12.2006 – Firma de Carta Intención entre Ministerios de Economía y de Hacienda y los Bancos Centrales de Argentina y Brasil, y el Consejo del Mercado Común (CMC), quien dictó la Decisión 38/06 apoyando el proyecto y respaldando la Carta de Intención.

28.06.2007 - Decisión 25/07, por la cual el CMC dispuso la creación del SML para el comercio entre los Estados Partes del MERCOSUR y determinando el carácter facultativo de las condiciones del sistema, las que serían definidas mediante convenios bilaterales, voluntariamente firmados entre los bancos centrales de los respectivos países.

12.2007 - Se incorpora al Acuerdo de Complementación Económica No. 18 la Decisión No. 25/07 a través del 59°Protocolo Adicional. El SML se crea dentro del “paraguas jurídico” de ALADI.

09.2008 - Se suscribe el Convenio y el Reglamento Operativo del Sistema de Pagos en Moneda Local entre el Banco Central de la República Argentina y el Banco Central do Brasil.

Sistema de Pagos en Monedas Locales

3.- ¿Cómo se procesa la participación de Uruguay?

23.10.2009 - Firma de Carta Intención entre los Bancos Centrales de Brasil y Uruguay para la implementación del Sistema.

29.08.2012 - Firma de Carta Intención entre los Bancos Centrales de Argentina y Uruguay

05.06.2013 - Se promulga en Brasil la Ley 12.822, que autoriza a su Banco Central a conceder el margen de contingencia al BCU, necesario para la operativa de este sistema.

06.08.2014 - Directorio del BCU aprueba las versiones definitivas del Convenio y del Reglamento Operativo del SML con Brasil.

Sistema de Pagos en Monedas Locales

4.- Características Fundamentales

Sistema de pagos transfronterizo integrado a los sistemas de pagos locales (SPB y Ágata, en los próximos meses RTS/x).

Mecanismo optativo y complementario de los sistemas actuales

Sistema para la compensación y transferencia de fondos

Tanto el importador (ordenante) como el exportador (beneficiario) pagan y cobran en sus respectivas monedas

Sin modificación de la documentación de comercio exterior (a excepción del Registro de Exportación, que deberá ser hecho en una de las monedas del respectivo convenio)

No es un mecanismo de cobertura de riesgo cambiario

Los Bancos Centrales no asumen riesgo de crédito significativos con su Banco Central contraparte (excepto por el margen de contingencia y semanal), ni riesgo de crédito con las entidades financieras.

Sistema de Pagos en Monedas Locales

5.- Definición de las Tasas de Cambio – Reducción de costos

Tasas de cambio SML (Real/Peso) o (Peso/Real): resultante de la relación entre las tasas de referencia de los bancos centrales - Ptax (BCB) y la Tasa Urinusca (BCU) en ambos sentidos

Reducción de costos (esperada), resultante de:La Tasa de Cambio SML proveniente del mercado interbancario, será utilizada para liquidar las

operaciones a los bancos intervinientes y será publicada diariamente por los bancos centralesLa tasa de cambio es uniforme, independientemente del volumen de la transacción liquidada por

medio del SMLLos Bancos Centrales no perseguirán lucrosPosible reducción en los costos de transacción tanto financieros como administrativos

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Diferencias CPCR ALADI SML

Países Miembros

12 países Bilateral

Tipos de Operaciones admitidas

Comercio de bienes, incluidos servicios y gastos relacionados

Comercio de bienes, incluidos servicios y gastos relacionados Pago de operaciones de servicios Inversión directa y renta por inversión directa Jubilaciones, Pensiones y Remesas

Monedas

La operación inicial debe ser pactada en dólares americanos Importadores y exportadores utilizan

la moneda que determine la normativa interna de cada Banco Central

La operación puede ser pactada de forma indiferente en cualquiera de las monedas incluidas en el el acuerdo bilateral -

Garantías brindadas por los Bancos Centrales

Reembolso Convertibilidad Transferibilidad

No se otorgan garantías, solamente se cursan operaciones efectivamente abonadas.

Compensación entre Bancos Centrales

Multilateral y Cuatrimestral en dólares Como cobertura se fijan topes de

crédito bilaterales

Bilateral, Diaria, o Semanal en dólares americanos

Crédito entre Bancos Centrales

Mecanismo de uso multilateral de líneas de crédito Programa automático de Pago – plan

multilateral de pago por problemas de liquidez Agotamiento eventual de una línea de

crédito no supone la suspensión de canalización de operaciones

Existe un Margen de Contingencia previsto para cuando el saldo bilateral no justifique la transferencia Cancelación de saldos los días viernes o cuando

se supere el 80 % del valor establecido como Margen de Contingencia La falta de recomposición del margen de

contingencia supone la suspensión del registro de nuevas operaciones

6.- Comparativo entre el CPCR de ALADI y el SML

Sistema de Pagos en Monedas Locales

7.- ¿Cuál es el procedimiento de utilización del SML para el importador (ordenante)?

El importador (ordenante) inicia el ciclo de operación del sistema

El importador (ordenante) uruguayo deberá:con la operación documentada en Reales o en Pesos, se dirige a una entidad autorizada para operar en el SMLcontar con los datos de identificación del exportador (beneficiario) brasileño y de la entidad con la que éste opera

La entidad financiera presenta ante el BCU la operación en reales o en pesos – (Fijo – Variable o Variable-Fijo)

El pago se debita a la entidad financiera al inicio de operaciones del día siguiente a la comunicación. El débito se efectúa en pesos convirtiendo el importe informado utilizando la correspondiente tasa SML divulgada por el BCU al cierre del día anterior.

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8. ¿Cuál es el procedimiento de utilización del SML para el exportador (beneficiario)?

El exportador (beneficiario) uruguayo deberá:documentar la operación en pesos o en realesbrindar al importador (ordenante) sus datos de identificación y los de la entidad con la que opera

El monto de la operación será acreditado por el BCU, en la cuenta de liquidación de la Institución Financiera que lo representa, como máximo a las 48 horas de ingresada la instrucción de pago por el importador brasileño.

Sistema de Pagos en Monedas Locales

Uruguay Importador

Uruguay Exportador

Brasil Importador

Brasil Exportador

IMPORTACIÓN

EXPORTACIÓN

Banco Comercial Uruguay

Banco Comercial

Brasil

Tasa de Cambio SML (Real – Peso)

COMPENSACION DOLARES

Pesos

Pesos

Pesos o Reales

Reales

Reales

Reales o Pesos

Dólares

Día 2

Día 1

Día 3

Día 3

Día 1

Grilla horaria acordada para el SML con Brasil

17h0013.00

Dia 2Dia 1

Apertura

Liquidación de operaciones BRA / URY

CierreTasa SML

RTS/x Cobro Operaciones de Importadores

Uruguayos

10.00

2ª Etapa de Rechazos

(operaciones de parte)

Recepción de Operaciones y Cancelaciones por Ent Finan

10.00

RTS/x Pago Operaciones a Exportadores

Uruguayos

Dia 3

Intercambio de archivos entre

los Bancos Centrales

13.00

Confirmación de valores a compensar

Tasa BRL x USD

14.00

Grilla Horaria del SML

15h30 18h00 14h00 14h30 Contingencias

10.00 14.00

1ª Etapa de Rechazos

(Operaciones d/contraparte)

15h00

14.00 15.00

Huso HorarioUTC -3

15h30

14.30

Tasa URU x USD

Procedimientos para participar en SML

9. Requerimientos formales

Presentar Nota ante el Área de Sistema de Pagos indicando

Voluntad de adherirse como institución participante del SistemaAceptación de la reglamentación del mismo, particularmente su reglamento operativo y plazos de liquidaciónLista de usuarios del Sistema

10. Requerimientos tecnológicos

Un dispositivo criptográfico (mini-key) conteniendo la clave privada de un certificado emitido por una entidad certificadora aceptada por el BCUEl navegador Internet Explorer (8 o superior), Mozilla Firefox (30 o superior) o Google Chrome (24 o superior)

   Acceso al sistema desde el Portal de aplicaciones

 Se debe hacer click en “Aplicaciones Política Económica y Mercados” y luego en “Sistema de Pagos en Moneda Local”

Ingreso al Software

   

Login en el Sistema de Pagos en Moneda Local

Se debe ingresar al sistema con el usuario y password correspondiente

Sistema de Pagos en Monedas Locales

¡Muchas gracias!

Área de Sistema de Pagos

Sistemadepagos@bcu.gub.uy