1

SISTEMA DE BALANCES BANCO CENTRAL. AL 3 DE JULIO DE 2015Millones de dólares

RILD DUEÑOS DE LA RILD1. Posición neta de divisas 3.925,21. Emisión monetaria 87,31.1 Caja en divisas 448,42. Reservas bancarias 2.941,81.2 Depósitos netos exterior 527,13. SPNF 4.312,81.3 Inversiones, depósitos plazo 2.949,7 Tesoro Nacional 361,92. Oro 450,9 Entidades Gob. Central 654,53. DEGs 24,9 IESS 800,34. Posición FMI 39,9 Gobiernos Seccionales 1.408,45. Posición ALADI 0,6 Empresas públicas 1.087,76. Posición neta Sucre 121,3 TOTAL RILD 4.562,8 DIFERENCIA 2.779,1   TOTAL 7.341,9TOTAL DUEÑOS RILD 7.341,9 POSICIÓN NETA DE DIVISAS 3925,2EMISIÓN MONETARIA 87,3 RESERVAS BANCARIAS 2941,8TOTAL 3925,2TOTAL 3029,1 SALDO POSICIÓN DIVISAS 896,1 SALDO POSICIÓN DIVISAS 896,1SPNF 4.312,8FALTANTE ATENDER SPNF  2.941,8Tesoro Nacional 361,9TOTAL 3.837,9Entidades Gob. Central 654,5 IESS 800,3 Gob. Seccionales 1.408,4 Empresas públicas 1.087,7Fuente: Banco Central.

2

Sep.14 Dic. 14 30-abr-15 08-may-15 31-may-15 30-jun-15 03-jul-15

6,689

3,9493,439 3,130

4,566 4,739 4,563

1330

251 245 226568 642 362

RI y Depósitos del Tesoro. Saldos fin período. $Mi-llones.

RI DEP. TESORO

3

PRESUPUESTO 2015. $Millones.

Concepto Inicial Incremento/ PresupuestoReducción Reformado

TOTAL INGRESOS 21.715 -2.200 19.515Tributarios 15.481 300 15.781Petroleros 3.149 -1.500 1.649No tributarios 2.524 -1.000 1.524Transferencias Corrientes 366 366Otros, autogestión 195 195TOTAL GASTOS 27.084 -1.300 25.784Gastos Corrientes  15.490 -310 15.180 Gastos en personal 8.719 -200 8.519 Bienes y Servicios 2.460 -380 2.080 Intereses 1.216 400 1.616 Transferencias Corrientes 2.943 -130 2.813 Bono Desarrollo Humano 750 750 Universidades 670 670 40 % IESS 1.100 -800 300 ISSFA, ISSPOL 440 440 Subsidios, empresas púb, etc. 653 653 Otros Gastos Corrientes 152 152Gasto de Capital e Inversión 11.594 -990 10.604DÉFICIT/SUPERÁVIT -5.369 -6.269

4

FINANCIAMIENTO PRESUPUESTO 2015. $Millones.A. REQUERIMIENTOS DE FINANCIAMIENTO. 13.8571. Déficit 6.2692. Amortizaciones Internas y Externas 3.091 Internas 891 Externas* 2.2003. Otros pasivos 3584. Venta Anticipada de Petróleo** 1.6895. Deuda Flotante 8506. CETES *** 1.0007. Bonos con Reserva Internacional 600B. FINANCIAMIENTO  6.6801. Desembolsos Internos 8912. Desembolsos Externos 4100 BID (febrero) 800 Bonos 2020 (marzo) 750 Bonos 2020 (mayo) 750 Préstamo China (mayo) 400 Préstamo China (junio) 500 Préstamo Tailandia (julio) 500 Gobiernos, CAF, otros 4003. Venta Anticipada Petróleo 1.689C. BRECHA FINANCIERA (A-B) 7.177* Es posible que sean mayores por $650 millones Bonos 2015** No hay información clara, entre enero-marzo hay un ingreso neto de $678 millones*** No hay información, entre enero-marzo los CETES suman $368 millones.

5

PRINCIPALES CRÉDITOS EXTERNOS. $MILLONES.Programa Acreedor Plazo, años Fecha Contr Tasa Amortizaci Interés Monto

2007Libre Disponibilidad CAF 18 (4 gracia) 12/09/2007 L6m+1,05% semestral semestral 180Apoyo a Bono Desarrollo Humano CAF 18 (4 gracia) 12/09/2007 L6m+1,05% semestral semestral 250

Universalización Educación Básica BID 25 (3a,6m gr) 12/12/2007 L3m+M semestral semestral 2462009

Apoyo a la Balanza de Pagos FLAR 3 (1 gracia) 08/07/2009 L3m+4% semestral semestral 4802010

Infraestructura vial BID 25 (6 gracia) 19/02/2010 L3m+M semestral semestral 350

Inversión sector eléctrico CAF 12 (1a 6mgr) 19/03/2010L6m+1,8% semestral semestral 250Proyectos viales CAF 18 (4 gracia) 23/03/2010 L6m+2,4% semestral semestral 255Hidroeléctrica Coca Codo Sincleir Eximba Chin 15 (5a,6mg) 03/06/2010Fija 6,9 % semestral semestral 1.683Libre Disponibilidad Ban. Des. Ch 4 (6m grac) 31/08/2010Fija 6 % semestral semestral 1.000Inversión sector social CAF 12(1a,6mg) 30/11/2010 L6m+2,3% semestral semestral 250PROMADEC CAF 18 (4 gracia) 30/11/2010 L6m+2,4% semestral semestral 300

2011Hidroeléctrica Toachi Pilatón Eximba. Rus 11 (4 gracia) 12/04/2011Fija 7,9 % semestral semestral 123Libre Disponibilidad Ban. Des. Ch 8 (2 gracia) 27/06/2011Fija 7,159 % semestral semestral 1.400Libre Disponibilidad Ban. Des. Ch 8 (2 gracia) 27/06/2011Fija 6,253 semestral semestral 600Hidroeléctrica Paute-Sopladora Eximba Chin 15 (4 gracia) 13/10/2011Fija 6,35 semestral semestral 571Reforma Gestión Pública BID 25(5a,6mg) 15/12/2011 L3m+M semestral semestral 250

2012Apoyo Balanza de Pagos FLAR 15 (3a,5mg) 31/08/2012 L6m+2,6% semestral semestral 514

Hidroeléctrica Manduriacu BNDES 10 (3 gracia) 14/11/2012L0,78%+2,5% semestral semestral 90Metro de Quito BEI 20 (6 gracia) 28/11/2012 2,99% semestral semestral 259

Libre Disponibilidad Ban. Des. Ch 8(2a,3mgr) 20/12/2012Fija 7,1917% semestral semestral 1.400

Libre Disponibilidad Ban. Des. Ch 8(2a,3mgr) 20/12/2012Fija 7,1917% semestral semestral 300

Libre Disponibilidad Ban. Des. Ch 8(2a,3mgr) 20/12/2012Fija 6,8717% semestral semestral 300

6

PRINCIPALES CRÉDITOS EXTERNOS. $MILLONES.Programa Acreedor Plazo, años Fecha Contr Tasa Amortizaci Interés Monto

2013Tranvía Cuenca Gob. Francia 15(5a,5mg) 28/01/2013 0semestral semestral 122Vivienda Social BID 25 (14 grac) 15/03/2013L90+M semestral semestral 100Hidroeléctrica Minas-San Francisco Eximba Chin 15(4a,5mgr) 10/04/2013L6m+4% semestral semestral 312Control Inundaciones Cañar y Naranj Bank China 14(4 gracia) 31/07/2013L6m+3,5% semestral semestral 299Trasvase Daule Vinces BNDES 10 (3 gracia) 21/08/2013L6m+2,5% semestral semestral 137Termogas Machala Eximba. Rus 14 (3 gracia) 29/10/2013Fija 7,45 % semestral semestral 195Metro de Quito BIRF 29 (15 grac) 11/11/2013L6m+0,46% semestral semestral 205PROMADEC CAF 15 (4 gracia) 03/12/2013L6m+2,6% semestral semestral 275

Mejorar Calidad Servicios Públicos BID 25 (13a,5mg) 03/12/2013L3m+M semestral semestral 2702014

Transporte FAE Deutsche Ba 9 (2 gracia) 30/01/2014L6m+3,25% semestral semestral 117Hidroeléctrica Manduriacu Deutsche Ba 4 (1 gracia) 05/04/2014L6m+2,35% semestral semestral 50Libre Disponibilidad Goldman Sa 3 años 16/05/2014L3m+4 % Vencimient Trimestral 400Libre Disponibilidad Bonos 2024 10 años 20/06/2014 7,95%Vencimient semestral 2.000Sistema Nacional de Transmisión BID 25 (13 grac) 23/06/2014L3m+0,94% semestral semestral 150Sistema Nacional de Distribución BID 25 (13 grac) 31/07/2014L3m+0,94% semestral semestral 220Proyectos Petroecuador Noble Amér 5 (6m grac) 08/09/2014L3m+5,63 trimestral Trimestral 1.000Libre Disponibilidad FLAR 3 (1 gracia) 09/09/2014L3m+3,11 trimestral Trimestral 617Libre Disponibilidad Credit Suiss 7 (1 gracia) 27/10/2014L3m+5,52 trimestral Trimestral 100Sistema Transmisión 500 KV Eximba Chin 15 (3 graci) 29/10/2014L6m+4,2% semestral semestral 509Agua y Saneamiento BID 25 (13 grac) 14/11/2014L3m+M semestral semestral 150Cambio Matríz Productiva CAF 15 (3 graci) 18/11/2014L6m+2,1% semestral semestral 120Ejecución 10 carreteras Bank China 13 (3 grac) 24/11/2014L6m+3,5% semestral semestral 312Infraestructura educativa CAF 12 (3 grac) 25/11/2014L6m+2,05% semestral semestral 176Proyectos inmobiliarios públicos BEI 20 (5 gracia) 01/12/2014L6m+0,71 semestral semestral 124Sistema Nacional de Distribución CAF 15 (3 graci) 05/12/2014L6m+2,1% semestral semestral 200

2015Apoyo Cambio Matríz Energética BID 20 (12 grac) 05/02/2015L3m+0,9% semestral semestral 500Libre Disponibilidad BID 6 (3 gracia) 05/02/2015L3m+2,55% semestral semestral 300Radares Deutsche Ba 11 ( 2 gracia) 26/02/2015L6m*2,75% semestral semestral 88Libre Disponibilidad Bonos 2020 5 años 24/03/2015 10,50%Vencimient semestral 750Ejecución 3 carreteras Bank China 13 (3 graci) 31/03/2015L6m+3,5% semestral semestral 85

7

DEUDA PÚBLICA. $Millones.SALDO AL 30 ABRIL 2015 31852 Interna 12526 Externa 19326Bonos 2020 (mayo) 750Préstamo China (mayo) 400Préstamo China (junio) 500Préstamo Tailandia (julio) 500Venta Anticipada Petróleo 1689Bonos con Reserva Internacional 600CETES 1000TOTAL 37291PIB 100048DEUDA PÚBLICA /PIB 37%

8

Recaudaciones del Servicio de Rentas Internas (SRI). Enero-Mayo 2015. $MillonesConcepto En-May-14 En-May-15 %VariaciónImpuesto renta neto 2106,9 2219,6 5,3 Menos Devoluciones 36,0 54,6 51,7Impuesto renta recaudado 2142,9 2274,2 6,1 Retenciones mensuales 1151,8 1265,9 9,9 Anticipos 22,5 15,9 -29,3 Saldo anual 968,6 992,4 2,5Impuesto Valor Agregado neto 2612,9 2864,4 9,6 Menos Devoluciones 59,0 77,6 31,5Impto. Valor agregado 2671,9 2942,0 10,1 IVA operaciones internas 1902,9 2148,7 12,9 IVA importaciones 769,0 793,3 3,2Impuesto Consumos Especia 316,8 344,2 8,6 ICE operaciones internas 244,7 270,2 10,4 ICE importaciones 72,1 74,0 2,6Vehículos motorizados 109,9 111,5 1,5Salida de divisas 503,9 497,2 -1,3Activos en el exterior 19,3 20,2 16,2Intereses, multas, otros 136,3 176,2 29,3TOTAL NETO* 5806,0 6233,3 7,4Fuente: SRI* Menos devoluciones

9

PAGO IMPUESTOS CON TBC

* RESOLUCIONES 080 Y 094 JUNTA DE POLÍTICA Y REGULACIÓN

MONETARIA Y FINANCIERA

* EMISIÓN Y DESMATERIALIZACIÓN DE TÍTULOS VALORES

DENOMINADOS TBC POR $50 MILLONES

* TÍTULOS DE RENOVACIÓN AUTOMÁTICA

A) BANCO CENTRAL ENTREGA TBC AL MINISTERIO DE FINANZAS,

DEBITA VALOR DE CUENTAS DE FINANZAS

B) FINANZAS ENTREGA TBC A SRI POR MONTO DE OBLIGACIÓN

PENDIENTE DE CADA CONSTRUCTOR

C) SRI EXTINGUE OBLIGACIÓN DEL CONSTRUCTOR Y FINANZAS

EXTINGUE OBLIGACIÓN CON CONTRATISTA

D) SRI RESTITUYE LOS TÍTULOS AL MINISTERIO DE FINANZAS

E) FINANZAS CANJEA LOS TBC CON EL BCE POR EL DINERO

EFECTIVO ENTREGADO

10

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

64.3

1319.6

-654.2

206.7

460.9589.1

-103.5

510.9

-902.3

Saldo Cta. Cte. Primer Trimestre. $Millones

11

BALANZA DE PAGOS. $Millones.2014I-III-15

1. CUENTA CORRIENTE -599,9 -901,21.1 BIENES -67,2 -756,81.2 SERVICIOS -1221,8 -260,61.3 RENTA -1575,0 -387,41.4 TRANSFERENCIAS 2264,1 503,62. CUENTA CAPITAL Y FINANCIERA 817,0 988,22.1 CUENTA CAPITAL 86,8 21,92.2 CUENTA FINANCIERA 730,2 966,3        IED 766,5 170,6        Créditos Comerciales Gobierno General 662,7 -452,8        Préstamos Gobierno General 1745,6 1573,63. ERRORES Y OMISIONES -217,1 -85,9

12

2013.III 2013.IV 2014.I 2014.II 2014.III 2014.IV 2015.I

5.65.2

4.33.8 3.7 3.5

3

1.6 1.4

0.5

-0.5

Crecimiento PIB Trimestral. Tasa Variación.t/t-4 t/t-1

13

Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

27,59727,156 27,267 27,384 27,402

27,65028,036

30,478

29,759 29,63729,998

29,313 29,415

28,683

Captaciones Panorama Financiero. $Millones.2014 2015

14

Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

22,192

21,784 21,791 21,877 21,948 22,05522,392

24,444

23,76023,589

23,861

23,183 23,225

22,566

CAPTACIONES BANCOS PRIVADOS. $Millones.2014 2015

15

Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

25,201 25,105 24,998 25,21525,583

25,862 25,905

27,594 27,80028,202 28,267 28,363 28,191 28,049

CRÉDITO SECTOR PRIVADO. PANORAMA FINANCIERO. $Millones. 

2014 2015

16

Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

18,311 18,183 18,05218,346

18,720 18,834 18,935

20,306 20,46820,847 20,818 20,888

20,674 20,513

CRÉDITO SECTOR PRIVADO. BANCOS PRIVADOS. $Mi-llones.2014 2015

17

May-2010-May-2011 May-2011-May-2012 May-2012-May-2013 May-2013-May-2014 May-2014-May-2015

20.6 20.6

11.612.8

11.4

Liquidez Total. Tasas de Variación.

18

Dic Ene Feb Mar Abr May Junio

40,104 39,114 39,059 39,561 39,580 39,515

30,478 29,759 29,637 29,998 29,313 29,415 28,683

9,540 9,268 9,335 9,476 10,180 10,016

CAPTACIONES, LIQUIDEZ, ESPECIES MONETARIAS. 2015. $Mi-llones.

Liquidez Captaciones Espe. Monet

19

2014 ago-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 Ene-May-14

Ene-May-15

13,302

1,258 963 623 619 534 615 584 784

5,949

3,136

Exportaciones Petroleras. $Millones.

-47 %

20

2014 ago-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 Ene-May-14

Ene-May-15

12,430

1,030 1,067 1,044 991 1,034 1,098 948 983

5,174 5,054

Exportaciones no Petroleras. $Millones.

-2,3 %

21

EXPORTACIONES NO PETROLERAS. $Millones

2014 2015Increm/Red % Variación

Enero 940 991 51 5,4

Febrero 1.020 1.034 14 1,4

Marzo 1.115 1.098 -17 -1,5

Abril 1.008 948 -60 -6,0

Mayo 1.091 983 -108 -9,9

TOTAL 5.174 5.054 -120 -2,3

22

2014 ago-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 Ene-May-14

Ene-May-15

6417

574 607 481 423 381 305 369 372

2699

1853

Importaciones Petroleras. $Millones.

-31,3 %

23

2014 ago-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 Ene-May-14

Ene-May-15

20,027

1,703 1,682 1,790 1,666 1,403 1,611 1,463 1,291

7,902 7,436

Importaciones  no Petroleras. $Millones.

-5,9 %

24

IMPORTACIONES NO PETROLERAS. $Millones

2.014 2015Increm/Red % VariaciónEnero 1.596 1.666 70 4,4

Febrero 1.409 1.403 -6 -0,4Marzo 1.499 1.611 112 7,5

Abril 1.629 1.463 -166 -10,2Mayo 1.769 1.291 -478 -27,0TOTAL 7.902 7.434 -468 -5,9

25

2006 2009 2012 2013 2014 Ene-Mayo-15

5,164 4,626

8,351 8,1806,885

1,283

-3,715-4,860

-8,791 -9,221-7,612

-2,382

Saldo Balanza Comercial. $Millones.Petrolera No Petrolera

26

2006 2009 2012 2013 2014 Ene-Mayo-15

1,449

-234-440

-1,041

-727

-1,099

Saldo Total Balanza Comercial. $Millones.

27

Ene-May-14 Ene-May-15 Ene-May-14 Ene-May-15Petrolera      No Petrolera

3,250

1,283

-2,728-2,383

Saldo Balanza Comercial. $Millones.

-60,5 %

-12,6 %

28

Ene-May-14 Ene-May-15

523

-1,099

Saldo Total Balanza Comercial. $Millones.

29

2014 Nov.14 dic.14 Ene.15 Feb.15 Mar.15 Abr.15 May.15

556

561

558 558

553 553

548

543

Producción Petróleo Crudo. Promedio diario. Mi-les de barriles.

30

2006 2012 2013 2014 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 Ene-May-15

50.8

98.1 95.6

84.2

41.4 41.0 42.7

54.8 56.546.9

Precio barril petróleo. Dólares.

31

TIMBRE CAMBIARIO1. IMPORTACIONES SUJETAS A "TIMBRE CAMBIARIO"2. "TIMBRE CAMBIARIO" ES ADQUIRIDO LIBREMENTE A TRAVÉS DEL SISTEMA BANCARIO, POR BOLSA, TRANSPARENTE.3. EXPORTADORES ENTREGAN DIVISAS A BANCO CENTRAL A TRAVÉS DE SUS RESPECTIVOS BANCOS4. BANCO CENTRAL ANALIZA DIVISAS DISPONIBLES CON SECTORES PRODUCTIVOS Y SISTEMA FINANCIERO5. BANCO CENTRAL INDICA DIARIAMENTE QUE CANTIDAD DE ESOS TIMBRES ESTÁN DISPONIBLES EN EL MERCADO6. BANCO CENTRAL FIJA EMISIÓN DE TIMBRES POR UN VALOR X7. DEMANDA LLEVA A COTIZAR TIMBRES POR UN VALOR SUPERIOR Y8. EXCEDENTE POR SOBRE VALOR FIJADO POR BANCO CENTRAL VA A UN FONDO NO AL ESTADO9. FONDO ES ENTREGADO A PRORRATA ENTRE QUIENES HAYAN EXPORTADO Y ENTREGADO DIVISAS A TRAVÉS DE SUS BANCOS10. SE TENDRÍA TIPO DE CAMBIO FLEXIBLE QUE VARÍA DÍA A DÍA PARA SECTOR REAL11. ESTADO TAMBIÉN PAGARÍA TIMBRE FISCAL POR IMPORTACIONES