Sin título de diapositiva - Sugef · Banex Seguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 631,9 0,13%...

Diciembre 2004

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Presentación

En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes, la Superintendencia

General de Entidades Financieras (SUGEF) publica el presente Boletín Financiero1

correspondiente al trimestre concluido el 31 de diciembre del 2004.

Para una mejor comprensión de los datos financieros consignados en este Boletín,

se recomienda tomar nota de las siguientes observaciones:

1. A partir de enero del 2003, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema

Financiero (CONASSIF) aprobó un nuevo Plan de Cuentas para las entidades

supervisadas por la SUGEF, que incluye, como principal modificación, la

aplicación de una nueva base para el tratamiento contable de sus

transacciones. Dicha base implica una reforma en el reconocimiento de los

elementos de los estados financieros, en la presentación y revelación de

dichos estados y en los métodos de medición de las operaciones.

2. La estructura básica (Activo, Pasivo y Patrimonio) de presentación de los

estados financieros que se utiliza en este Boletín es similar a la estructura

utilizada antes de la modificación del Plan de Cuentas; no obstante, el

desglose de esos tres componentes principales no es comparable con el de

las bases utilizadas en el pasado. Tampoco es comparable con periodos

anteriores la información presentada a partir de enero del 2003.

1 También disponible en el sitio de Internet www.sugef.fi.cr, donde podrá encontrarse además la “Balanza de comprobación de los intermediarios financieros”.

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http://www.sugef.fi.cr/

3. Los formatos de presentación de los estados financieros ante la

Superintendencia General de Entidades Financieras fueron modificados

mediante SUGEF 31-04, “Reglamento Relativo a la Información Financiera de

Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros”, aprobado por el CONASSIF

el 14 de enero del 2004. Por tanto, la presentación de la información

financiera al 31 de diciembre del 2003 y las presentaciones posteriores se

rigen por dicho Reglamento.

4. La clasificación de Capital Primario y Secundario no aplica al sector de las

mutuales. La sumatoria de ambas partidas corresponde al Patrimonio no

Redimible, definido de conformidad con el Acuerdo SUGEF-25-00, "Normas

generales para definir y calcular el patrimonio de las asociaciones mutualistas

de ahorro y préstamo para la vivienda".

5. Además de la información correspondiente a los cuatro trimestres del 2004, el

Boletín suministra información financiera contable correspondiente a los

últimos cuatro años (2000-2003). Para efectos de comparación, recuérdese el

cambio del catálogo de cuentas a partir del 1° de enero del 2003.

6. Se realizaron los siguientes cambios en algunas de las entidades financieras:

a. Mediante artículo 17 del acta de la Sesión 486-2004, celebrada por el

Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, el 21 de

diciembre del 2004, acordó revocar la autorización para la operación y el

funcionamiento del Banco Internacional de Costa Rica S.A.

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b. El pasado 4 de noviembre de 2004, mediante SUGEF 4400-2004, esta

Superintendencia solicitó al Juzgado Civil de San José la declaratoria de

quiebra del Banco Elca S.A.

c. Mediante Resolución SUGEF-4698-2004 del 01 de diciembre de 2004, la

SUGEF autorizó la fusión de Banco Interfin S.A. con Financiera Servimás

S.A., prevaleciendo Banco Interfin S.A.

d. Mediante Resolución SUGEF-4748-2004 del 2 de diciembre de 2004, la

SUGEF autorizó la fusión de Coopmani R.L. y Coopealianza R.L.

e. Mediante Resolución SUGEF-4685-2004 del 1 de diciembre del 2004 y

SUGEF 3-2005/200404946 del 3 de enero de 2005, la SUGEF autorizó la

incorporación al Grupo Financiero Improsa, de las empresas Improfinanzas

S.A. e Improsa PLG Inmobiliaria S.A., respectivamente.

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AUTORIDADES DE LA SUPERINTENDENCIA

GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre del 2004

CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO Presidente : MSc. Luis Diego Vargas Chinchilla Director : Dr. Francisco de Paula Gutiérrez Director : MSc. Federico Carrillo Zurcher Director : Ing. Juan José Flores Sittenfeld Director : Dr. José Luis Arce Durán Director : Lic. Alejandro Matamoros Bolaños Directora : Licda. Marta Arrea Brenes

Superintendente General de Entidades : Ing. Oscar Rodríguez Ulloa

Financieras

Intendente General de Entidades : Doctor Juan Enrique Muñoz Giró

Financieras

Director General Supervisión Bancos : Máster Alexander Arriola Cruz

Públicos y Mutuales

Directora General Supervisión Bancos : Máster Cecilia Sancho Calvo

Privados y Grupos Financieros

Director General Supervisión Empresas : Lic. Henry Murillo Gatgens

Financieras y Cooperativas

Director Dirección General de : Lic. Rodolfo Piedra Calvo

Servicios Técnicos

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Directora General de Asesoría Jurídica : Máster Marietta Herrera Cantillo

Director Departamento Inspección : Máster Marco E. Hernández Ávila

Bancos Públicos y Mutuales

Director Departamento Análisis : Máster Carlos M. Garita Moya

Bancos Públicos y Mutuales

Directora Departamento Inspección : Licda. Nidia Varela Córdoba

de Bancos Privados y Grupos Financieros

Director Departamento Análisis Bancos : Lic. Jorge Fonseca Méndez

Privados y Grupos Financieros

Director Departamento Inspección : Máster Luis G. Cascante Hernández

Empresas Financieras y Cooperativas

Director Departamento Análisis : Lic. Luis Fernando Zamora Jiménez

Empresas Financieras y Cooperativas

Director Departamento Información : Máster Eduardo Montoya Solano

Crediticia

Director Departamento de Normas, : Máster Genaro A. Segura Calderón

Estudios y Riesgo Global

Director Departamento de Informática : Máster Osvaldo Sánchez Cháves

Auditora Interna : Licda. Ana Matilde Bolaños Araya

Subauditor Interno : Lic. Oscar Valverde Calvo

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EmpresaDomicilio

LegalOrganismo de Supervisión Activos totales

Porcentaje de

participación sobre

activos agregados 1/

Banco Crédito Agrícola de Cartago Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras. 211.186,9 99,80%

INS-Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de

Inversión S.A.Costa Rica Superintendencia General de Valores

222,6 0,11%

Depósito Agrícola de Cartago S.A. Costa Rica Sin supervisión 195,9 0,09%

Total 211.605,3 100,0%

Nota:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco de Costa Rica Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras. 961.136,8 98,55%

BCR Valores S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 10.349,2 1,06%

BCR Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia de Pensiones 1.996,4 0,20%

BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.769,3 0,18%

Total 975.251,6 100,0%

Nota:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Nacional de Costa Rica Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras 1.412.999,2 81,76%

BICSA Corporación Financiera S.A. PanamáSuperintendencia de Bancos de

Panamá 301.760,6 17,46%

BN Valores Puesto de Bolsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 8.004,1 0,46%

BN Vital Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia General de Pensiones 3.406,9 0,20%

BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 2.158,6 0,12%

Total 1.728.329,5 100,0%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Saint Georges Bank and Company 2/ PanamáSuperintendencia de Bancos de

Panamá 80.206,9 49,51%

Banca Promérica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 74.224,8 45,82%

Grupo Producción de las Américas, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Total 161.998,7 100,00%

Notas:

2/ La Sociedad Controladora es propietaria del 26.0% de las acciones de esta empresa

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



BAC San José, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 262.482,1 61,00%

BAC Bahamas Bank (antes BSJ Intl.) Bahamas Central Bank of The Bahamas 114.019,1 26,50%

Corporación Tenedora BAC San José, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


BAC San José Leasing, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 2/ 11.599,7 2,70%

BAC San José Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 8.729,4 2,03%

-cifras al 31 de diciembre 2004-

En millones de colones



1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.


Grupos y conglomerados financieros inscritos en la SUGEF, con el detalle de cada una de las empresas que los integran,

Conglomerado Financiero Banco Nacional de Costa Rica

Conglomerado Financiero Banco Crédito Agrícola de Cartago-cifras al 31 de diciembre 2004-


Conglomerado Financiero Banco de Costa Rica




Grupo Financiero Promérica-cifras al 31 de diciembre 2004-


Grupo Financiero BAC San José-cifras al 31 de diciembre 2004-

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BAC San José Soc. Administradora de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.158,8 0,27%

BAC San José Operadora de Pensiónes Costa Rica Superintendencia de Pensiones 593,1 0,14%

Total 430.300,6 100,0%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Banex S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 276.600,6 56,11%

Caribbean Bank of Exports Gran Cayman Cayman Islands Monetary Authoritie 153.489,1 31,14%

Corporación Banex S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Banex Puesto de Bolsa Costa Rica Superintendencia General de Valores 6.669,1 1,35%

Sociedad de fondos de inversión Banex S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 4.535,6 0,92%

Banex Inmuebles y Equipos S.A. Costa Rica Sin supervisión 1.206,6 0,24%

Interfín - Banex O.P.C. 2/ Costa Rica Superintendencia de Pensiones 972,8 0,20%

Banex Seguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 631,9 0,13%

Banex Arrendamientos S.A. Costa Rica Sin supervisión 1,0 0,00%

Fiduciaria Metropolitana Costa Rica Sin supervisión 0,1 0,00%

Total 492.939,6 100,00%

Notas:

2/ La Sociedad Controladora es propietaria del 50.0% de las acciones de esta empresa

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



BCT Bank International, S.A. 2/ PanamáSuperintendencia de Bancos de

Panamá 168.229,2 72,16%

Banco BCT, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Corporación BCT, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


BCT Arrendadora, S.A. Costa Rica Sin supervisión 4.587,9 1,97%

BCT Consultores y Asociados, S.A. 3/ Costa Rica Sin supervisión 2.228,0 0,96%

Tarjetas BCT, S.A. Costa Rica Sin supervisión 1.255,1 0,54%

BCT Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 847,3 0,36%

BCT Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 271,9 0,12%

BCT Forestal, S.A. Costa Rica Sin supervisión 54,3 0,02%

BCT Agrícola Bursátil Puesto de Bolsa, S.A. 4/ Guatemala Sin supervisión 2,0 0,00%

Total 233.142,2 100,00%

Notas:

2/ A finales del año 2002 fue redomiciliado a la República de Panamá y absorbió a la entidad Banco BCT (Panamá), S.A.

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Grupo de Finanzas Cathay, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Cathay Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 2.804,3 10,1%

Cathay Card, S.A. Costa Rica Sin supervisión 1.167,2 4,2%

Administradora de Inversiones Cathay, S.A. Costa Rica Sin supervisión 590,6 2,1%

Cathay Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 477,8 1,7%

Cathay International Bank Corp. 2/ PanamáSuperintendencia de Bancos de

Panamá 0,0 0,0%

Total 27.856,6 100,0%

Notas:

2/ En proceso de desinscripción, a partir de junio 2004 no reporta saldos y ya fue desinscrita como entidad bancaria en Panamá.





2/ De conformidad con el procedimiento establecido en el articulo 9 de las “Normas para determinar la Suficiencia Patrimonial de los Grupos Financieros y

Grupo Financiero Banex


Grupo Financiero BCT-cifras al 31 de diciembre 2004-



3/ Absorbió las subsidiarias: Inmobiliaria Bancomer S.A., BCT de Capital Privado S.A., Centro BCT S.A., Fiduciaria Plan Vital S.A.y Consmo Construcciones

4/ Empresa organizada como sociedad anónima de acuerdo a las leyes de la República de Guatemala, en agosto de 1992.



Grupo Financiero Cuscatlán

Grupo Financiero Cathay-cifras al 31 de diciembre 2004-


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EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Cuscatlán de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 132.534,3 47,15%

Cuscatlan Intl. Bank Bahamas Central Bank of The Bahamas 113.623,7 40,42%

Grupo Financiero Cuscatlán, S.A. Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras. 24.774,5 8,81%

Leasing Cuscatlán S.A. Costa Rica Sin supervisión 5.876,1 2,09%

Valores Puesto de Bolsa Cuscatlán, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 2.456,2 0,87%

Cuscatlán Sociedad de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 842,7 0,30%

Factoraje Cuscatlán S.A. Costa Rica Sin supervisión 663,1 0,24%

Fiduciaria Cuscatlán, S.A. Costa Rica Sin supervisión 322,0 0,11%

Total 281.092,7 100,0%

Nota:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Improsa S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Grupo Financiero Improsa S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Arrendadora Improsa S.A. Costa Rica Sin supervisión 8.269,4 7,98%

Inmobiliaria Improsa S.A. Costa Rica Sin supervisión 955,7 0,92%

Improsa PLG Inmobiliaria S.A Costa Rica Sin supervisión 437,8 0,42%

Improfinanzas S.A Costa Rica Sin supervisión 347,2 0,34%

Improsa S.A.F.I. S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 178,0 0,17%

Improsa Investment Advisory Service Inc. Panamá Sin supervisión 120,1 0,12%

Improsa Capital S.A. Costa Rica Sin supervisión 117,5 0,11%

ImproSeguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 107,7 0,10%

Total 103.563,0 100,0%

Nota:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Interfín, S.A. 2/ Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 334.024,3 56,74%

Transamerica Bank and Trust Company Limited Bahamas Central Bank of The Bahamas 169.064,6 28,72%

Corporación Interfín, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Arrendadora Interfín, S.A. Costa Rica Sin supervisión 20.300,9 3,45%

Interfín Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 6.132,6 1,04%

Arrendadora Interfin El Salvador, S.A. de CV El Salvador Sin supervisión 1.974,2 0,34%

Financiera Arrendadora Centroamericana S.A. 3/ NicaraguaSuperintendencia de Bancos y de Otras

Instituciones Financieras 1.797,5 0,31%

Interfín Sociedad de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.159,1 0,20%

Interfín-Banex OPC 4/ Costa Rica Superintendencia de Pensiones 972,8 0,17%

Arrendadora Interfín Guatemala, S.A. Guatemala Sin supervisión 109,9 0,02%

Corporación Privada de Inversiones de Centroamérica, S.A. Panamá Sin supervisión 89,4 0,02%

Corporación Privada de Inversiones, S.A. Costa Rica Sin supervisión 27,9 0,00%

Arrendadora Interfin Panamá, S.A. Panamá Sin supervisión 26,3 0,00%

Arrendadora Interfin Honduras, S.A. Honduras Sin supervisión 0,6 0,00%

Arrendadora Interfin Nicaragua, S.A. Nicaragua Sin supervisión 0,3 0,00%

Total 588.740,3 100,00%

Notas:

3/ El Grupo Financiero presentó la solicitud de autorización de incorporación de dicha empresa al conglomerado.

4/ Entidad resultante de la fusión entre Interfín Operadora de Planes de Pensión Complementaria y la empresa Banex OPC.

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco LAFISE S.A. 2/ Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Corporación LAFISE Controladora, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


LAFISE Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.868,2 6,56%

LAFISE Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 182,4 0,31%


2/ Absorbió a la empresa Inversiones Cuarta Avenida S.A. en setiembre de 2003 y en meses recientes presentó la solicitud de autorización por la absorción de


Grupo Financiero Improsa-cifras al 31 de diciembre 2004-



Grupo Financiero Interfin-cifras al 31 de diciembre 2004-


Grupo Financiero Lafise-cifras al 31 de diciembre 2004-


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Bienes Mobiliarios LAFISE (BML) S.A. Costa Rica Sin supervisión 7,7 0,01%

Total 58.961,8 100,00%

Notas:

2/ Anteriormente denominado como Banco de Crédito Centroamericano, S.A.

EmpresaDomicilio

Legal

Organismo de

supervisiónActivos totales

Porcentaje de


activos agregados

1/

Banco Uno S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Grupo Financiero Uno GFU S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Total 40.185,1 100,0%

Nota:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Citibank (Costa Rica), S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Corporacion Citibank GFC, S.A Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Citivalores Puesto de Bolsa, S.A Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.544,9 8,40%

Asesores Corporativos de Costa Rica, S.A Costa Rica Sin supervisión 239,6 0,57%

Total 42.180,8 100,0%

Nota:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Scotiabank de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 124.067,7 90,75%

Grupo BNS de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Scotia Trust Costa Rica, S.A. 2/ Costa Rica Sin supervisión 132,9 0,10%

Total 136.707,0 100,00%

Notas:

2/ Antes denominado como ScotiaValores Puesto de Bolsa S.A.

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Popular y de Desarrollo Comunal Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras. 510.054,3 92,82%

Popular Valores Puesto de Bolsa Costa Rica Superintendencia General de Valores 31.539,6 5,74%

Operadora de Pensiones Complementarias Costa Rica Superintendencia de Pensiones 4.339,0 0,79%

Popular Sociedad Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.581,5 0,65%

Total 549.514,4 100,00%

Nota:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Caja de Ahorro y Préstamos de la Ande Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras. 107.558,8 99,94%

CAJANDE Seguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 65,9 0,06%

Total 107.624,7 100,00%

Nota:

Grupo Citibank-cifras al 31 de diciembre del 2004-





Grupo Financiero Uno


-cifras al 31 de diciembre del 2004-





Conglomerado Financiero Caja de ANDE


Grupo BNS de Costa Rica


Conglomerado Financiero Banco Popular y de Desarrollo Comunal-cifras al 31 de diciembre 2004-


-cifras al 31 de diciembre del 2004-

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EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Financiera Acobo, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Corporación Acobo, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Inmobiliaria Acobo, S.A. Costa Rica Sin supervisión 532,74 9,93%

Acobo Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 495,04 9,23%

Vista Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 182,56 3,40%

Administradora Grupo Acobo, S.A. Costa Rica Sin supervisión 6,69 0,12%

Total 5.365,24 100,00%

Nota:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Corporación Cafsa, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Financiera Cafsa, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Arrendadora Cafsa, S.A. Costa Rica Sin supervisión 4.344,03 27,68%

Total 15.690,96 100,00%

Nota:

EmpresaDomicilio

LegalOrganismo de supervisión Activos Totales

Porcentaje de


activos agregados

1/

Coocique, R.L. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 21.718,87 93,54%

Concoocique, R.L. Costa Rica Sin supervisión 1.484,33 6,39%

Fiacoocique, S.A. Costa Rica Sin supervisión 16,32 0,07%

Total 23.219,52 100,0%

Nota:

EmpresaDomicilio

LegalOrganismo de supervisión Activos totales

Porcentaje de


activos agregados

1/

Coopealianza, R.L. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 24.758,32 98,12%

Inmobiliaria Alianza, S.A. Costa Rica Sin supervisión 424,47 1,68%

Fideicomisos Alianza, S.A. Costa Rica Sin supervisión 50,85 0,20%

Total 25.233,6 100,00%

Nota:

EmpresaDomicilio

LegalOrganismo de supervisión Activos totales

Porcentaje de


activos agregados

1/

Mutual Alajuela de Ahorro y Préstamo Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras. 107.860,1 98,97%

Mutual Valores Puesto de Bolsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 905,0 0,83%

Mutual Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 78,5 0,07%

Mutual Seguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 138,5 0,13%

Total 108.982,1 100,00%

Notas:

Grupo Financiero Acobo-cifras al 31 de diciembre 2004-




Grupo Financiero Cafsa





Grupo Financiero Coocique

1/ Los activos agregados incluyen el saldo de los activos en empresas no consolidables y las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto

Grupo Financiero Alianza





Conglomerado Financiero Mutual Alajuela de Ahorro y Préstamo-cifras al 31 de diciembre 2004-


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Grafico 1

Sistema Financiero Nacional: Composición del Activo por Sector

- al 31 de diciembre del 2004 -

49.6

28.2

10.7

4.4 3.52.1 1.5

Bancos Estatales Bancos Privados

Bancos Creados por Ley Especial Cooperativas

M utuales Caja de Ande

Financieras

SITUACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE

Diciembre del 20041

1 Aspectos Generales

Entre los objetivos principales de este comentario están el presentar la composición de las

partidas contables más significativas del Sistema Financiero Nacional (SFN); así como el

continuar con el desarrollo del tema de riesgo país, presentando, en esta oportunidad, una

cuantificación del mismo con base en el “spread” sobre títulos de deuda soberanos.

2 Indicadores de Estructura del Balance de Situación y del Estado de Resultados

Para entender la situación del SFN en aspectos relacionados con el grado de exposición a

diferentes riesgos2 es necesario conocer acerca de la estructura de sus estados financieros.

2.1 Composición de Activos

a. Por sector

A diciembre del 2004, los

sectores de bancos estatales y

bancos privados concentraron el

77,8% del total de activos del

SFN, con un 49,6% y 28,2%,

respectivamente, como se aprecia

en el gráfico 1.

1 Para su elaboración se utilizó la información de aquellas entidades supervisadas por SUGEF a esa fecha.

Página 12 de 398

Grafico 2 Sistema Financiero Nacional: Composición del Activo Total


50.3

31.4

18.2

Cartera de Crédito Inversiones en Valores Otros Activos

b. Por tipo de Activo

Como puede observarse en el

gráfico 2, la cartera de crédito

continúa siendo el principal

activo del SFN, al representar

un 50,3%, seguido por las

inversiones en títulos valores

con un 31,4%.

El SFN destinó la mayoría de

sus recursos crediticios a

financiar las actividades de consumo, vivienda y construcción, ambos representaron el

55,5% a diciembre del 2004; seguido por el crédito a servicios (13,9%) y el comercio

(13,4%).

Como se desprende del cuadro 1, los sectores que más recursos destinaron a la actividad de

consumo fueron las cooperativas de ahorro y crédito (67,8%), la Caja de Ande (59,3%) y

los bancos creados por leyes especiales (45,5%). En cuanto a la actividad de “vivienda y

construcción”, el sector de mutuales destinó el 92,2% de su cartera a esta actividad.

2 Por ejemplo, riesgo de crédito, concentración, cambiario y de tasas.

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Cuadro 1 Sistema Financiero Nacional: Crédito por Actividad Económica

a diciembre del 2004

Con respecto a la composición de las

inversiones del SFN, se puede

observar en el gráfico 3 que

mayoritariamente se concentraron en

títulos de Gobierno y Banco Central,

con un 71,1%.

Consumo

Vivienda y

Construcción Comercio Servicios Industria Otras1/

Total

Crédito

SFN 873,645 654,040 368,850 381,872 209,281 267,135 2,754,823

Bancos estatales 317,981 177,620 153,293 123,246 74,557 113,390 960,086

Bancos privados 245,298 268,539 197,010 168,971 128,115 86,120 1,094,054

Bancos creados por ley especial 135,017 60,881 3,538 83,538 1,265 12,766 297,005

Cooperativas 105,801 2,729 5,117 819 4,132 37,410 156,007

Mutuales 9,257 111,139 161 0 0 0 120,557

Caja ANDE 42,804 29,339 0 0 0 0 72,143

Financieras 17,485 3,794 9,731 5,299 1,212 17,450 54,971

1/ Incluye: Agricultura, Depósitos y Almacenamiento, Electricidad, ganadería, transporte y turismo.

Consumo

Vivienda y

Construcción Comercio Servicios Industria Otras1/

Sumatoria

Horizontal

SFN 31.7 23.7 13.4 13.9 7.6 9.7 100.0

Bancos estatales 33.1 18.5 16.0 12.8 7.8 11.8 100.0

Bancos privados 22.4 24.5 18.0 15.4 11.7 7.9 100.0

Bancos creados por ley especial 45.5 20.5 1.2 28.1 0.4 4.3 100.0

Cooperativas 67.8 1.7 3.3 0.5 2.6 24.0 100.0

Mutuales 7.7 92.2 0.1 0.0 0.0 0.0 100.0

Caja ANDE 59.3 40.7 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0

Financieras 31.8 6.9 17.7 9.6 2.2 31.7 100.0

Fuente: Sistema de Información Crediticia, SUGEF

Nota: El saldo de la Cartera de Crédito por actividad económica difiere de la del Balance porque incluye cartera contingente

Participaciones Porcentuales por Actividad

Cifras en millones de colones

Gráfico 3. Sistema Finacieron Nacional

Composición de las Inversiones

- a diciembre del 2004 -

71.1%

9.5%

6.6%

3.9%8.9%

Inversiones en el BCCR y en títulos valores públicosInversiones en entidades financieras del paísInversiones en entidades financieras del exteriorParticpación en otras empresasOtros títulos valores

Página 14 de 398

c. Por Moneda3

Según puede observarse en el cuadro 4, el 50,9% de los activos totales del SFN se

encontraban denominados en moneda extranjera, siendo los sectores más dolarizados, la

banca privada (72,6%), las empresas financieras no bancarias (62,6%) y el sector de bancos

estatales (53,0%).

En lo que respecta a la cartera de crédito, la concentración en moneda extranjera

corresponde a un 48,0%, sobresale el sector de bancos privados que otorgó el 77,6% de sus

créditos en esa moneda.

Por su parte, las inversiones en moneda extranjera del Sistema alcanzaron el 63,7% de las

inversiones totales. Esta concentración de las inversiones en moneda extranjera fue

superior en 11,2 puntos porcentuales a la mostrada en diciembre del 2003 (52,5%). El

sector de empresas financieras registró el mayor índice de dolarización en este rubro, con

80,8% de sus inversiones en moneda extranjera, mientras que la Caja de Ande fue la que

registró el menor porcentaje (13,4%).

Cuadro 2

Saldos en millones y distribución porcentual por moneda

a diciembre del 2004

3 Es importante aclarar que por moneda extranjera se entienden todas aquellas monedas diferentes al colón, en

ese sentido no es sinónimo de US$ o cualquier otra divisa, aunque es de esperar que la mayoría de las

operaciones contabilizadas en moneda extranjera se correspondan con US$.

Saldo en miles de colones

MN ME MN ME MN ME

SFN 2,558,215,366 2,654,053,859 1,365,597,791 1,258,308,047 594,543,817 1,043,879,858

Bancos Estatales 1,213,757,136 1,371,185,147 504,526,786 394,547,843 372,707,193 752,730,200

Bancos Privados 402,171,565 1,065,824,137 233,811,963 807,982,043 53,741,275 147,470,223

Bancos Creados por Ley Especial 449,552,302 109,189,174 283,122,846 5,082,276 88,489,752 99,078,124

Cooperativas 209,216,146 20,280,332 150,786,601 2,164,133 35,928,010 16,956,186

Mutuales 149,879,444 33,372,018 100,205,024 18,885,783 17,508,519 9,722,422

Caja de Ande 103,650,137 3,908,680 71,743,113 0 22,747,920 3,509,822

Financieras 29,988,635 50,294,371 21,401,457 29,645,968 3,421,148 14,412,882

Participaciones Porcentuales

MN ME MN ME MN ME

SFN 49.1 50.9 52.0 48.0 36.3 63.7

Bancos Estatales 47.0 53.0 56.1 43.9 33.1 66.9

Bancos Privados 27.4 72.6 22.4 77.6 26.7 73.3

Bancos Creados por Ley Especial 80.5 19.5 98.2 1.8 47.2 52.8

Cooperativas 91.2 8.8 98.6 1.4 67.9 32.1

Mutuales 81.8 18.2 84.1 15.9 64.3 35.7

Caja de Ande 96.4 3.6 100.0 0.0 86.6 13.4

Financieras 37.4 62.6 41.9 58.1 19.2 80.8

Activo Total Inversiones en ValoresCartera de Crédito

Activo Total Cartera de Crédito Inversiones en Valores

Página 15 de 398

Grafico 5

Sistema Financiero Nacional: Composición del Pasivo por Sector


52.4

29.4

9.53.8 3.8 1.0 0.2

Bancos Estatales Bancos PrivadosBancos Creados por Ley Especial CooperativasMutuales FinancierasCaja de Ande

2.2 Composición de los Pasivos

a. Por sector:

Como se ha indicado en

otras oportunidades, los

sectores de Bancos

Estatales y Privados

continuaron concentrando la

mayoría de los pasivos del

SFN (81,8%).

b. Por tipo de Pasivo:

Del cuadro 3 se desprende que el 79,8% de los pasivos del SFN fueron con el público, en

tanto el 16,3% correspondió a obligaciones con Entidades Financieras.

Cuadro 3

Sistema Financiero Nacional: Pasivo total por tipo, distribución

porcentual respecto a la cuenta y por moneda.

-a diciembre del 2004 -

Tipo de Pasivo Saldo Millones

de colones

Porcentaje

Subcuenta/

Cuenta

Porcentaje

Cuenta en ME

Pasivo Total 4,527,231 100.0 52.3

Obligaciones con el Público 3,611,120 79.8 48.9

a la vista 1,383,580 38.3 50.5

a plazo 1,874,138 51.9 47.4

Obligaciones con Entidades Financieras 738,429 16.3 75.9

a la vista 88,422 12.0 59.2

a plazo 650,007 88.0 78.2

Otros pasivos1/

177,682 3.9 33.9

1/ Incluye las subcuentas: obligaciones por aceptaciones y pactos de recompra, obligaciones

con el Banco Central y entidades no financieras, otras cuentas por pagar y provisiones,

otros pasivos, obligaciones subordinadas y obligaciones convertibles en capital.

Página 16 de 398

En el cuadro 4 se puede apreciar que el 32,5% de las obligaciones del SFN se encontraban

a la vista, lo que indica que a diciembre del presente año, continuó reflejándose la

preferencia por la liquidez imperante en el mercado financiero costarricense. Por sectores,

fueron los Bancos Estatales y la Caja de Ande los que mantuvieron el mayor porcentaje de

sus pasivos a la vista, con 49,8% y 45,0%, respectivamente.

Cuadro 4

Sistema Financiero Nacional: Distribución del Pasivo

por Moneda y por Plazo según sector.

-a diciembre del 2004 -

c. Por moneda:

La dolarización de la economía costarricense también se refleja en los pasivos del SFN ya

que el 52,3% de los mismos correspondió a obligaciones en esa moneda.

Por tipo de pasivo, se tiene que un 49,8% de las obligaciones con el público y un 75,9% de

las obligaciones con entidades financieras estaban denominados en moneda extranjera. (ver

cuadro 3)

Por sectores, se puede apreciar que cuatro sectores registraron más del 50% de los pasivos

en moneda extranjera, a saber: las casas de cambio (73,8%), los bancos privados (71,4%),

los bancos estatales (54,1%), y las empresas financieras no bancarias (50,2%), en tanto que

el grado de “dolarización” fue menor al 10% en los sectores de cooperativas y la Caja de

Ande, (ver cuadro 4).

Sector

Saldo en Mill.

¢

% en Moneda

Extranjera

% a la

Vista.

SFN 4,527,231 52.3 32.5%

Bancos estatales 2,369,839 54.1 49.8%

Bancos privados 1,332,500 71.4 35.5%

Bancos creados por ley 428,462 15.8 21.3%

Cooperativas 171,861 9.3 12.2%

Mutuales 170,827 15.4 28.9%

Caja ANDE 6,809 7.2 45.0%

Financieras 46,701 50.2 0.9%

Casas de cambio 232 73.8 0.0%

Página 17 de 398

Gráfico 5. Sistema Financiero Nacional:

Composición de la Utilidad Final

- del 1 de enero al 31 de diciembre del 2003-

2.4%3.9%

38.3%

21.6%

17.2%

9.2%

7.3%

Bancos estatales Bancos privadosBancos creados por ley especial Caja de ANDECooperativas FinancierasMutuales

2.3 Utilidad y rentabilidad

En el cuadro 5 se detalla la

conformación de los ingresos,

gastos y las utilidades del SFN

acumuladas durante el 2004, las

cuales ascendieron a ¢93.978,0

millones, siendo el sector de bancos

estatales el que más aportó a este

rubro con un 38,3%, seguido por

los sectores de bancos privados

(21,6%) y de bancos creados por leyes especiales (17,2%).

Los ingresos del SFN se originaron principalmente en la labor de intermediación que

realizan los supervisados (52,7%); de éstos, el 37,9% provino de los créditos vigentes y el

14,8% de las inversiones en títulos valores. No obstante, los ingresos por diferencial

cambiario resultaron igualmente significativos (25,4%), (ver cuadro 5).

Cuadro 5 Sistema Financiero Nacional: Ingresos, Gastos y nivel de Utilidad

a diciembre del 2004 Cifras en millones de colones

Cifras en millones de colones

Bancos

Estatales

Bancos

Creadospor

Ley Especial

Bancos

Privados

Casas de

Cambio Financieras Mutuales Cooperativas

Caja de

Ande Total SFN

Total Ingresos 422,159 107,195 251,967 57 19,108 31,227 45,098 12,060 888,871

Financieros por Creditos Vigentes 109,130 60,102 101,142 0 9,721 16,069 32,958 8,031 337,152

Financieros por Diferencial Cambiario 117,645 7,677 91,653 1 4,198 2,726 1,473 259 225,631

Financieros por Inversiones en Valores 91,275 16,063 12,828 5 596 3,104 4,953 2,916 131,740

Por recuperación de Act. Financ. 18,687 3,249 583 0 148 240 450 59 23,414

Otros ingresos 85,423 20,104 45,762 51 4,445 9,089 5,265 795 170,934

Total Gastos 386,204 91,037 231,631 54 15,396 28,956 38,234 3,381 794,893

Financieros por Obligaciones con el Público 86,940 32,615 41,588 0 3,449 15,277 11,816 195 191,879

Financieros por Diferencial Cambiario 108,622 5,001 82,455 4 2,064 2,054 1,226 34 201,460

Gastos de Administración 133,477 35,173 60,933 19 5,862 8,575 12,904 2,863 259,806

Otros Gastos 57,165 18,248 46,655 31 4,021 3,049 12,289 289 141,748

Utilidad 35,955 16,158 20,336 3 3,712 2,271 6,864 8,679 93,978

Participaciones Porcentuales por tipo de Ingreso y Gasto

Bancos

Estatales

Bancos

Creadospor

Ley Especial

Bancos

Privados

Casas de

Cambio Financieras Mutuales Cooperativas

Caja de

Ande Total SFN

Total Ingresos 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Financieros por Creditos Vigentes 25.9 56.1 40.1 0.0 50.9 51.5 73.1 66.6 37.9

Financieros por Diferencial Cambiario 27.9 7.2 36.4 1.7 22.0 8.7 3.3 2.2 25.4

Financieros por Inversiones en Valores 21.6 15.0 5.1 8.2 3.1 9.9 11.0 24.2 14.8

Por recuperación de Act. Financ. 4.4 3.0 0.2 0.0 0.8 0.8 1.0 0.5 2.6

Otros ingresos 20.2 18.8 18.2 90.1 23.3 29.1 11.7 6.6 19.2

Total Gastos 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Gastos de Administración 34.6 38.6 26.3 36.0 38.1 29.6 33.7 84.7 32.7

Financieros por Obligaciones con el Público 22.5 35.8 18.0 0.0 22.4 52.8 30.9 5.8 24.1

Financieros por Diferencial Cambiario 28.1 5.5 35.6 7.0 13.4 7.1 3.2 1.0 25.3

Otros Gastos 14.8 20.0 20.1 57.0 26.1 10.5 32.1 8.6 17.8

Página 18 de 398

Por el lado de los egresos del SFN, los gastos administrativos fueron los más

representativos (32,7%), seguidos por los gastos relacionados con el diferencial cambiario

con un 25,3% y las erogaciones por obligaciones con el público (24,1%).

Por sector, sobresale el caso de la Caja de Ande ya que el 84,7% de sus erogaciones

correspondieron a gastos de administración, le sigue el sector de bancos creados por ley

especial con un 38,6%; en tanto que el sector de bancos privados mostró el menor

porcentaje con un 26,3%.

Por otra parte, es posible concluir que el 25,7% de la utilidad generada por el SFN estuvo

relacionada directamente con el diferencial cambiario y que en algunos sectores este

porcentaje fue superior, tal es el caso de las empresas financieras no bancarias (57,5%), los

bancos privados (45,2%) y las mutuales (29,6%).

3 Riesgo País

Con esta sección se pretende dar por finalizada una serie de comentarios relacionados con

el riesgo país. Se hace una breve introducción a un índice de riesgo país muy utilizado en

la actualidad como es el “Emerging Markets Bond Index Plus” (EMBI +) y se hace una

extensión práctica del mismo para el caso costarricense.

Como visualizar el riesgo país?

Como se ha indicado en otras ocasiones, el riesgo país está asociado a la

probabilidad de incumplimiento en el pago de la deuda pública de un país, expresado como

una prima de riesgo sobre el rendimiento exigido, de lo que se considera una inversión

libre de riesgo. En la determinación de esta prima de riesgo influyen factores económicos,

financieros y políticos que pueden afectar la capacidad de pago de un país. Algunos de ellos

son de difícil medición y de allí que se empleen diferentes metodologías que intentan

cuantificar dicha prima.

Página 19 de 398

http://www.monografias.com/trabajos11/tebas/tebas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos15/deuda/deuda.shtml#PUBLI

Muchas de esas metodologías son de carácter cualitativo, tal es el caso de las

calificaciones soberanas que realizan las agencias calificadoras internacionales, como son

la Moody`s, Fitch y Standard & Poor`s. Una manera cuantitativa es visualizar el riesgo

país como el “spread” o diferencial entre la tasa de rendimiento ofrecida por el bono

soberano del país en cuestión y el ofrecido por los bonos del Tesoro de los Estados Unidos,

país que durante muchos años se ha usado como referencia para establecer la tasa libre de

riesgo4.

Acorde con lo anterior, uno de los índices de riesgo país más conocidos es el

EMBI+, calculado por el Banco de Inversión Estadounidense JP Morgan y que agrupa los

bonos de 15 economías emergentes, a saber, Argentina, Brasil, Colombia, Ecuador,

México, Panamá, Perú, Venezuela, Bulgaria, Corea del Sur, Marruecos, Nigeria, Filipinas,

Polonia y Rusia.

Con este índice se pretende captar las posibilidades que tiene un país

subdesarrollado de no cumplir con el pago de sus obligaciones externas (riesgo país). De

manera que, entre más elevada sea dicha probabilidad de impago, los países emergentes se

ven obligados a pagar mayores intereses por su deuda externa.

Como referencia se tiene que a diciembre del 2004, el EMBI para Argentina, Brasil,

México y Venezuela fue de 4.943, 397,5, 165, 419 puntos base, respectivamente5, lo que

representa primas por riesgo país que van desde poco más de los cuatro puntos porcentuales

hasta casi 50 puntos porcentuales, en el caso argentino. Cabe resaltar que para este último

caso, el valor de este indicador se disparó desde mediados del 2001, lo que se justifica con

el inicio de la fuerte crisis vivida en ese país. El EMBI para Brasil, se ubicó por encima de

los 1.000,0 puntos base en varios meses entre setiembre del 2001 y marzo del 2002, no

obstante en adelante disminuyó consistentemente.

4 No obstante que en los últimos años su fuerte déficit fiscal y comercial, hacen dudar de la validez de este

supuesto. Problemas, que en gran medida se asocian con los incrementos en las tasas de interés aprobados

por la FED desde hace ya algunos meses. Hay que recordar que existe una relación positiva entre riesgo y

rendimiento. 5 Tomado de Centro de Economía Internacional (http://cei.mrecic.gov.ar)

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Gráfico 6. Costa Rica: Spread Soberano Promedio Mensual

en puntos base

175

225

275

325

375

425

475

Feb-0

2

Abr-

02

Jun-0

2

Ago-0

2

Oct-

02

Dic

-02

Feb-0

3

Abr-

03

Jun-0

3

Ago-0

3

Oct-

03

Dic

-03

Feb-0

4

Abr-

04

Jun-0

4

Ago-0

4

Oct-

04

Dic

-04

El Riesgo País en Costa Rica estimado a partir del Spread Soberano.

Los indicadores de riesgo país de una economía en particular, como indicadores que

son, adquieren relevancia al compararlos con el correspondiente a otras economías, o al ver

su evolución en el tiempo.

En el siguiente gráfico

6 se presenta, el cálculo del

spread soberano para los

títulos Costarricenses6.

Aunque se dispone de

poca información, es posible

apreciar un comportamiento

cíclico en la serie, que tuvo su

punto máximo en diciembre

del 2002, cuando el spread soberano de Costa Rica superó los 430 puntos base, presentando

posteriormente, una fase decreciente que terminó en abril del 2004. Posterior a esta fecha,

el riesgo de nuestro país se ha incrementado continuamente, no obstante, al finalizar el año

decreció levemente.

Un análisis más exhaustivo del riesgo país, implicaría conocer otros indicadores,

como las calificaciones hechas por las agencias especializadas. Así, en junio del 2004 la

Standard & Poor’s, ratificó la calificación para nuestro país (BB negativa), basada en su

estabilidad política y su economía diversificada. La tendencia negativa se fundamentó en

una débil posición fiscal y en la necesidad de fortalecer el marco regulatorio monetario y

financiero del país7.

6 Calculado por la División de Activos y Pasivos del Banco Central de Costa Rica, utilizando los rendimientos

del Bono Soberano 2012 y el Treasury a 10 años (T 5 con fecha de vencimiento15/08/2011). 7 Véase, “Informe Trimestral de Riesgo País: América Latina”. Consejo Monetario Centroamericano,

diciembre 2004

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ACUERDOS EMITIDOS POR EL CONASSIF

DEL 1° DE OCTUBRE AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004

ACUERDO

ASUNTO PUBLICADO

Sesión 480-2004, Artículo 15, del 4 de noviembre del 2004.

El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, dispuso aprobar del Acuerdo SUGEF 4-04 “Reglamento sobre el Grupo Vinculado a la Entidad” y el Acuerdo SUGEF 5-04 “Reglamento sobre Grupos de Interés Económico” .

Diario La Gaceta #227 del 19 de noviembre del 2004.

DIRECTRICES EMITIDAS POR LA SUGEF MEDIANTE CIRCULARES EXTERNAS

DEL 1° DE OCTUBRE AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004

TITULO

DESCRIPCION FECHA

SUGEF 029-2004

Solicitud a las entidades supervisadas para que procedan al ajuste y reclasificación pertinente, según la naturaleza y las disposiciones vinculantes estipuladas en el Plan de Cuentas para Entidades Financieras, de aquellas partidas que forman parte del saldo de la subcuenta de orden 815.01 “Créditos Castigados”.

11/11/2004

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CUENTAS

Junio Diciembre Marzo Junio Setiembre Diciembre

ACTIVOS

Disponibilidades 176.643.110 248.899.278 228.307.305 243.665.619 359.701.000 350.416.246

Inversiones en valores y depósitos 649.508.325 642.885.217 709.114.809 1.126.414.919 1.058.249.791 1.125.437.393

Negociables 0 0 0 371.181 282.392 283.396

Disponibles para la venta 491.387.412 537.099.189 568.875.569 943.486.326 952.338.427 984.823.576

Mantenidas hasta el vencimiento 159.065.369 106.994.183 141.457.828 183.796.999 106.755.314 140.491.547

(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -944.456 -1.208.155 -1.218.588 -1.239.587 -1.126.341 -161.127

Cartera de Créditos 721.775.639 773.826.273 760.038.497 764.132.711 813.434.926 899.074.629

Créditos vigentes 661.962.735 724.713.792 659.154.831 690.106.694 735.726.452 825.096.145

Créditos vencidos 60.296.091 57.316.965 106.765.979 76.465.906 84.869.774 79.861.846

Créditos en cobro judicial 22.515.898 17.508.026 20.586.462 22.574.103 18.405.175 20.097.215

Créditos por mandato judicial 158.921 52.290 45.328 41.107 0 0

Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito 0 0 0 0 0 0

(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -23.158.006 -25.764.800 -26.514.104 -25.055.100 -25.566.476 -25.980.577

Cuentas y productos por cobrar 13.286.146 18.394.458 15.741.878 35.064.258 41.270.744 38.000.432

Comisiones por cobrar 113.440 163.223 718.007 481.841 392.315 435.962

Cuentas por cobrar por servicios bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0

Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 0 0 0 0 95.053

Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 7.985 3.539 4.457 2.341 4.634 6.060

Otras cuentas por cobrar 5.232.998 5.023.036 3.559.815 2.829.603 19.211.646 4.899.615

Productos por cobrar 13.198.941 17.537.334 15.780.563 35.502.852 24.663.498 36.238.146

(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -5.267.219 -4.332.674 -4.320.965 -3.752.379 -3.001.350 -3.674.405

Bienes Realizables 7.848.567 6.528.256 6.533.568 6.183.745 9.889.845 8.945.131

Participaciones en el capital de otras empresas 56.873.970 61.021.521 64.022.353 63.747.062 55.593.260 53.113.713

Propiedad, mobiliario y equipo en uso 73.608.968 84.241.432 88.096.786 82.715.444 90.149.316 93.209.244

Otros Activos 19.840.227 17.928.539 14.147.653 15.323.200 15.802.582 17.088.446

Activos Intangibles 6.544.028 6.312.570 5.642.130 5.184.881 5.358.056 6.561.415

Otros activos 13.296.199 11.615.969 8.505.523 10.138.318 10.444.526 10.527.030

TOTAL DE ACTIVOS 1.719.384.952 1.853.724.974 1.886.002.849 2.337.246.957 2.444.091.462 2.585.285.233

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS

Obligaciones con el Público 1.406.666.641 1.509.536.064 1.481.012.163 1.939.912.823 1.973.422.321 2.065.445.430

Captaciones a la vista 766.274.835 896.879.872 862.447.591 1.014.724.047 995.799.771 1.095.372.750

Otras Obligaciones con el público a la vista 5.451.896 7.391.046 6.937.986 8.058.751 9.490.908 7.795.779

Captaciones a plazo 634.772.941 605.079.634 611.230.101 915.623.986 966.608.597 961.167.621

Obligaciones por aceptaciones 166.969 185.512 396.485 424.606 95.139 10.918

Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 1.081.432 1.427.905 1.098.362

Otras Obligaciones con el público a plazo 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 1.126.330 1.647.344 951.083 866.392 842.075 760.345

Otras Obligaciones Financieras 108.063.419 113.529.915 148.981.965 163.713.160 197.370.717 225.780.948

Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 38.638.775 42.378.933 51.571.951 51.936.497 65.460.672 72.027.929

Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0 0

Cargos financieros por pagar 8.369.479 9.506.563 10.311.114 12.577.019 14.863.099 15.033.648

Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 0 1.062.396 1.056.219

Provisiones 13.627.790 16.191.434 18.152.234 20.637.579 29.243.874 34.199.156

Otras cuentas por pagar diversas 16.641.506 16.680.936 23.108.602 18.721.899 20.291.304 21.738.906

Otros Pasivos 12.287.850 5.815.438 11.348.451 8.431.880 7.508.098 5.824.514

Ingresos diferidos 1.723.388 1.557.637 1.420.443 1.347.938 1.343.191 1.436.544

Estimación para incobrables de créditos contingentes 188.477 219.278 203.903 589.627 219.531 909.471

Otros pasivos 10.375.985 4.038.522 9.724.106 6.494.315 5.945.376 3.478.498

Obligaciones Subordinadas 0 0 0 0 0 0

Obligaciones Convertibles en Capital 0 0 0 0 0 0

TOTAL DEL PASIVO 1.566.783.015 1.672.907.693 1.693.865.612 2.164.860.752 2.244.603.883 2.369.839.165

Participación minoritaria 0 0 0 0 0 0

PATRIMONIO

Capital Social 62.973.428 65.130.843 65.130.843 70.348.146 75.427.239 75.427.239

Capital pagado 62.973.428 65.130.843 65.130.843 70.348.146 75.427.239 75.427.239

Capital donado 0 0 0 0 0 0

Capital suscrito no integrado 0 0 0 0 0 0

(Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0 0

(Acciones en Tesorería) 0 0 0 0 0 0

Aportes Patrimoniales no Capitalizados 9.400 9.400 9.400 9.400 9.400 9.400

Ajustes al Patrimonio 25.710.634 43.777.692 45.670.611 19.983.460 32.002.969 39.283.479

Superávit por revaluación de propiedad 6.319.764 15.277.426 16.973.349 12.591.700 19.382.846 21.133.971

Ganancia o pérdida no realizada 11.034.260 17.677.672 17.021.964 -3.974.279 -164.581 3.186.559

Ajuste por revaluación de bienes diversos 145.133 150.919 94.717 94.717 94.717 94.717

Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 8.211.477 10.671.674 11.580.580 11.271.321 12.689.987 14.868.231

Ajustes por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados

financieros de entidades extranjeras0 0 0 0 0 0

Reservas Patrimoniales 45.204.568 51.320.259 59.035.273 59.136.586 69.293.558 69.964.844

Resultados Acumulados de Períodos Anteriores 18.703.907 20.579.087 22.291.110 22.908.615 22.754.414 30.761.107

TOTAL DE PATRIMONIO 152.601.937 180.817.281 192.137.237 172.386.206 199.487.579 215.446.067

TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 1.719.384.952 1.853.724.974 1.886.002.849 2.337.246.957 2.444.091.462 2.585.285.233

Cuentas Contingentes Deudoras 56.399.470 68.007.144 62.602.358 71.023.990 71.758.488 91.340.306

Activos de los Fideicomisos 122.261.058 126.200.793 129.600.153 141.467.004 145.878.786 169.801.802

Pasivos de los Fideicomisos -38.416.263 -44.838.169 -46.095.724 -52.229.549 -54.218.103 -59.580.841

Patrimonio de los Fideicomisos -84.349.809 -82.947.351 -84.298.320 -90.775.609 -90.284.258 -113.507.065

Otras Cuentas de Orden deudoras 1.034.901.314 1.123.156.350 970.407.024 1.092.146.010 1.308.691.720 1.522.248.788

1/ Para consultar los estados financieros de períodos anteriores de las entidades supervisadas por la SUGEF, se recomienda visitar nuestro sitio Web http://www.sugef.fi.cr

Información suministrada por las entidades financieras, disponible en nuestras bases de datos al 17 de enero, 2005 (10:30).

BANCOS DEL ESTADO

BALANCE DE SITUACION

2.003 2.004

- miles de colones -

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CUENTAS


ACTIVOS


Inversiones en valores y depósitos 137.581.384 156.330.505 171.356.485 192.821.429 201.802.924 201.211.498

Negociables 33.709.702 21.978.841 39.777.927 7.305.934 10.030.821 6.154.585



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 -25.000 -168.926 0

Cartera de Créditos 724.924.586 860.809.351 865.776.165 938.597.793 1.001.019.701 1.041.794.006




Créditos por mandato judicial 0 0 0 0 0 0






Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 750.371 824.829 954.561 818.400 1.327.535 478.428




(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -683.309 -533.469 -968.899 -869.957 -944.854 -806.495

Bienes Realizables 3.758.348 3.923.251 4.270.247 5.028.711 5.331.080 4.965.050

Participaciones en el capital de otras empresas 1.520.328 37.546 23.179 21.554 21.948 21.413


Otros Activos 10.228.293 14.511.949 16.923.941 13.460.259 14.500.993 15.399.931

Activos Intangibles 2.854.153 3.143.509 5.789.214 6.034.489 5.732.906 5.726.255

Otros activos 7.374.141 11.368.440 11.134.727 7.425.771 8.768.087 9.673.676

TOTAL DE ACTIVOS 1.046.835.576 1.212.066.303 1.250.073.810 1.339.044.765 1.408.104.439 1.467.214.366


PASIVOS

Obligaciones con el Público 584.563.582 662.195.883 707.151.381 816.528.241 838.832.131 878.161.781

Captaciones a la vista 281.635.322 326.611.639 347.444.412 408.899.730 413.551.184 456.884.291



Obligaciones por aceptaciones 16.312 61.760 4.831 0 30.226 52.852

Obligaciones por pactos de recompra de valores 283.028 1.308.263 392.941 981.675 5.361.857 3.379.106

Otras Obligaciones con el público a plazo 31.578 39.270 104.693 327.103 245.044 193.523

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 7 836.231 72 436.654 547.076 131





Impuesto sobre la renta diferido 0 272.643 271.711 372.772 347.257 381.559

Provisiones 9.049.640 9.809.095 9.007.211 9.754.640 5.934.738 5.259.743


Otros Pasivos 4.848.776 4.829.226 7.391.522 6.787.106 7.955.426 6.551.568

Ingresos diferidos 1.007.924 1.684.202 1.941.191 2.323.221 2.442.677 2.429.961

Estimación para incobrables de créditos contingentes 132.116 317.246 428.642 953.802 1.314.561 1.165.735

Otros pasivos 3.708.735 2.827.779 5.021.689 3.510.082 4.198.188 2.955.872

Obligaciones Subordinadas 3.979.100 6.264.750 6.407.250 6.549.150 6.704.700 6.865.200


TOTAL DEL PASIVO 941.615.645 1.094.271.553 1.127.185.115 1.215.473.650 1.277.648.476 1.332.500.437

Participación minoritaria

PATRIMONIO

Capital Social 78.288.237 84.635.527 86.062.265 90.861.656 94.309.699 90.694.218

Capital pagado 78.288.237 84.635.527 86.062.265 90.861.656 94.309.699 90.694.218





Aportes Patrimoniales no Capitalizados 683.654 465.531 6.978.916 3.149.301 2.002.765 5.153.602

Ajustes al Patrimonio 1.578.774 2.053.205 2.740.281 784.319 1.249.872 2.683.471

Superávit por revaluación de propiedad 318.244 1.546.366 1.676.059 2.032.295 2.032.295 3.185.489

Ganancia o pérdida no realizada 703.765 506.839 1.064.223 -1.247.976 -782.423 -502.018

Ajuste por revaluación de bienes diversos 0 0 0 0 0 0

Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 556.766 0 0 0 0 0






TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 1.046.835.576 1.212.066.303 1.250.073.810 1.339.044.765 1.408.104.439 1.467.214.366





Otras Cuentas de Orden deudoras 4.555.312.621 7.261.467.065 5.022.947.729 5.309.128.401 5.257.538.571 5.044.075.494





BANCOS PRIVADOS Y COOPERATIVOS

2.003 2.004

Página 24 de 398


CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 0 0 0 11.116.007 16.713.285 11.584.599



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -221.381 -221.381 0 0 0 0






Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito 5.678.616 4.361.317 4.153.674 3.959.752 3.708.021 3.277.440



Comisiones por cobrar 2.247 2.245 1.296 0 0 0


Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 6.144 13.058 3.247 0 0 60.215

Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 0 0 0 0 17 136.259



(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -2.182.085 -2.422.906 -2.575.362 -2.643.179 -2.702.520 -2.171.441

Bienes Realizables 823.351 1.166.475 1.137.548 1.420.923 1.300.339 2.277.380

Participaciones en el capital de otras empresas 7.959.043 11.251.799 11.985.581 10.816.935 11.513.218 11.973.327


Otros Activos 3.242.045 6.653.649 7.082.291 7.715.039 8.369.881 8.741.689

Activos Intangibles 555.834 618.431 648.564 553.156 820.832 797.595

Otros activos 2.686.211 6.035.218 6.433.727 7.161.884 7.549.049 7.944.093

TOTAL DE ACTIVOS 422.410.158 448.495.635 475.833.189 530.939.686 538.306.336 558.741.477


PASIVOS





Obligaciones por aceptaciones 0 0 0 0 0 0

Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 0 0 0

Otras Obligaciones con el público a plazo 8.861.134 5.915.798 7.080.272 8.210.330 5.347.228 6.891.432

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 614.151 588.768 582.182 563.335 556.722 537.848





Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 0 0 0

Provisiones 14.039.773 10.161.457 10.975.124 12.933.848 13.905.538 13.113.804


Otros Pasivos 2.210.290 2.113.516 4.675.816 3.943.487 6.440.901 2.995.123

Ingresos diferidos 187.657 357.975 640.225 2.204.259 1.956.182 1.261.113


Otros pasivos 1.997.633 1.730.541 4.026.671 1.730.496 4.469.075 1.722.007



TOTAL DEL PASIVO 315.060.329 333.562.431 353.573.804 409.428.966 412.444.662 428.461.900


PATRIMONIO

Capital Social 38.916.382 38.916.382 38.916.382 63.925.142 63.925.142 68.925.142

Capital pagado 29.991.240 29.991.240 29.991.240 55.000.000 55.000.000 60.000.000

Capital donado 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142




Aportes Patrimoniales no Capitalizados 9.134.095 9.061.133 9.062.855 9.061.825 9.061.825 10.347.630

Ajustes al Patrimonio 5.068.289 5.469.921 5.873.528 2.272.775 3.090.212 4.840.527

Superávit por revaluación de propiedad 4.947.761 5.262.141 5.539.052 5.955.318 5.955.318 6.503.663

Ganancia o pérdida no realizada 18.839 112.535 223.954 -3.729.083 -2.923.688 -1.741.869


Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 101.689 95.245 110.521 46.540 58.582 78.733






TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 422.410.158 448.495.635 475.833.189 530.939.686 538.306.336 558.741.477





Otras Cuentas de Orden deudoras 734.043.462 785.137.085 805.703.536 905.859.959 968.926.098 1.033.028.312



2.004

BANCOS CREADOS POR LEYES ESPECIALES



2.003

Página 25 de 398


CUENTAS


ACTIVOS

Disponibilidades 1.431.893 1.707.334 1.446.605 2.379.168 859.327 2.455.898


Negociables 0 0 0 0 0 0



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 0 0 0




Créditos en cobro judicial 0 0 24.915 18.014 15.061 16.211



(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -369.620 -369.959 -404.853 -425.189 -395.328 -400.290

Cuentas y productos por cobrar 799.605 964.870 811.012 1.036.332 1.239.327 1.633.142

Comisiones por cobrar 0 0 0 0 0 0


Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 110.080 106.085 101.891 0 0

Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 0 0 0 0 0 0

Otras cuentas por cobrar 161.648 54.578 8.027 10.245 14.962 15.247

Productos por cobrar 637.956 802.840 697.949 925.623 1.225.800 1.618.949

(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) 0 -2.628 -1.048 -1.426 -1.435 -1.054

Bienes Realizables 0 0 0 0 1.958 4.147

Participaciones en el capital de otras empresas 432.275 466.641 512.294 510.851 561.319 736.891


Otros Activos 213.437 897.132 909.726 873.195 857.389 1.668.730


Otros activos 121.431 830.240 858.544 832.656 823.422 1.639.279

TOTAL DE ACTIVOS 79.720.567 88.583.810 92.255.388 95.688.230 100.165.429 107.558.817


PASIVOS



Otras Obligaciones con el público a la vista 0 0 0 0 0 0

Captaciones a plazo 307.228 264.725 279.600 291.814 313.600 342.057


Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 0 0 0

Otras Obligaciones con el público a plazo 0 0 0 0 0 0

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 0 0 0 0 0 0

Otras Obligaciones Financieras 20.923 11.533 0 0 0 0

Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 766.588 1.102.627 1.069.429 1.136.546 1.812.607 3.148.663


Cargos financieros por pagar 2.419 4.573 1.420 4.069 2.163 12.904


Provisiones 326.613 552.948 589.297 500.909 510.152 502.354

Otras cuentas por pagar diversas 437.556 545.106 478.712 631.568 1.300.292 2.633.405

Otros Pasivos 107.281 150.331 180.673 203.445 230.205 251.412

Ingresos diferidos 107.281 150.331 180.673 203.445 230.205 251.412

Estimación para incobrables de créditos contingentes 0 0 0 0 0 0

Otros pasivos 0 0 0 0 0 0



TOTAL DEL PASIVO 3.644.958 4.236.207 4.252.887 4.507.131 5.292.199 6.809.069


PATRIMONIO

Capital Social 45.125.165 49.902.735 51.834.838 53.637.381 55.246.906 58.482.108

Capital pagado 45.125.165 49.902.735 51.834.838 53.637.381 55.246.906 58.482.108





Aportes Patrimoniales no Capitalizados 0 0 0 0 0 0

Ajustes al Patrimonio 963.217 1.178.170 1.173.636 1.139.807 1.139.329 1.600.467

Superávit por revaluación de propiedad 950.051 1.119.645 1.119.645 1.119.645 1.119.645 1.575.549

Ganancia o pérdida no realizada 0 45.358 39.952 6.996 6.517 11.752


Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 13.166 13.166 14.039 13.166 13.166 13.166






TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 79.720.567 88.583.810 92.255.388 95.688.230 100.165.429 107.558.817

Cuentas Contingentes Deudoras 103.039 0 0 372.809 560.709 624.287

Activos de los Fideicomisos 0 0 0 0 0 0

Pasivos de los Fideicomisos 0 0 0 0 0 0

Patrimonio de los Fideicomisos 0 0 0 0 0 0

Otras Cuentas de Orden deudoras 78.813.920 84.854.835 88.395.247 91.264.053 94.753.872 97.958.716



2.003 2.004

CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDE



Página 26 de 398


CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 3.034.307 8.769 654 105.441 24.337 86.244



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 0 0 0




Créditos en cobro judicial 133.401 209.022 212.827 207.148 185.217 365.548



(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -761.499 -909.688 -951.540 -1.080.063 -1.157.475 -1.273.930




Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 12.277 13.123 22.885 5.137 23.337


Otras cuentas por cobrar 641.438 211.489 215.884 180.896 108.841 176.726

Productos por cobrar 752.924 943.902 912.322 981.223 1.082.352 1.083.284

(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -22.393 -22.452 -25.363 -28.833 -29.620 -35.291

Bienes Realizables 215.932 198.149 219.012 323.238 348.134 249.791

Participaciones en el capital de otras empresas 200 23.231 200 200 200 200

Propiedad, mobiliario y equipo en uso 638.472 708.289 755.065 783.887 840.974 658.538

Otros Activos 329.013 387.053 451.997 483.227 551.501 641.944


Otros activos 235.734 297.815 357.901 390.046 456.118 489.247

TOTAL DE ACTIVOS 53.495.951 59.444.836 61.316.924 68.274.887 72.335.680 80.283.007


PASIVOS


Captaciones a la vista 157.866 685.059 351.007 236.610 285.386 375.145

Otras Obligaciones con el público a la vista 230.800 136 197.327 416.363 313.379 23.985



Obligaciones por pactos de recompra de valores 121.815 21.337 24.426 52.910 52.609 98.756

Otras Obligaciones con el público a plazo 43.270 51.488 115.041 105.755 96.162 63.613

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 0 0 0 0 0 0




Cargos financieros por pagar 570.642 599.569 552.937 652.151 663.828 761.209


Provisiones 262.672 278.692 358.409 394.318 459.964 529.520

Otras cuentas por pagar diversas 822.306 890.486 418.681 414.892 625.945 1.154.717

Otros Pasivos 253.220 371.916 450.111 502.800 598.112 611.917

Ingresos diferidos 141.596 235.119 258.636 304.694 391.215 461.283


Otros pasivos 97.636 120.087 177.131 181.189 189.648 131.059



TOTAL DEL PASIVO 29.022.031 33.155.580 34.288.989 40.383.475 43.136.505 46.700.511

Participación minoritaria

PATRIMONIO

Capital Social 21.510.625 21.598.665 21.598.665 22.162.784 22.219.554 22.376.010

Capital pagado 21.510.625 21.598.665 21.598.665 22.162.784 22.219.554 22.376.010





Aportes Patrimoniales no Capitalizados 18.969 272.911 456.405 218.236 335.114 3.837.578

Ajustes al Patrimonio 1.523 34.965 31.341 669 15.121 39.433

Superávit por revaluación de propiedad 1.523 1.523 4.351 4.351 4.351 32.876

Ganancia o pérdida no realizada 0 33.441 26.990 -3.682 10.770 6.557


Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 0 0 0 0 0 0



Reservas Patrimoniales 205.473 205.473 263.452 263.452 263.452 263.452


TOTAL DE PATRIMONIO 24.473.921 26.289.256 27.027.935 27.89

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