Sesión 02 Estructura de Costos de Inversión

1ING. MARCO ANTONIO AGUIRRE CAMACHO

Sesin 02:

ESTRUCTURA DE COSTOS DE INVERSION


PROCESO DE ESTIMACIN DE COSTOS DE INVERSION


ESTIMACIN DE COSTOS DE INVERSIN

Entre los costos de inversin que usualmente se incluyen estn:

- Elaboracin de estudios definitivos: expediente tcnico,especificaciones tcnicas, trminos de referencia.

- Elaboracin de estudios complementarios especializados: estudiosde impacto ambiental (EIA), anlisis de riesgos y otros.

- Ejecucin de obras.- Adquisicin de equipos.- Contratacin de servicios diversos.- Supervisin de estudios, obras, equipamientos, consultoras y otros

servicios.

Antes de iniciar el proceso de estimacin de los costos de inversinten presentes las siguientes recomendaciones:


- Se puede incurrir en costos que no estn vinculados directamentecon alguna accin considerada en el proyecto pero que sonindispensables para que este se ejecute, inclyelos como parte delos costos de inversin. A continuacin listamos algunos ejemplos:

Costos de elaboracin de los trminos de referencia paracontratar estudios especializados o estudios detallados, cuandose requiere contratar a un profesional ad hoc.

Costos de alquileres y traslado de mobiliario y equipos para quese contine brindando el servicio mientras se realizan lasinversiones en la UP existente. (proyectos de mejoramiento deservicios de educacin o salud).

Costos de sealizacin, difusin o desvos del trnsito cuando semejore o rehabilite un tramo de carretera o pista.


Costos de obtencin de licencias, permisos y certificaciones,entre otros.

Costos de saneamiento legal de los terrenos.

Costos de gestin del proyecto, los cuales estarn sustentados enel planteamiento de la gestin del proyecto en la fase deinversin.

Costos de las medidas de reduccin del riesgo y de mitigacin deimpactos ambientales negativos.


Identificar peligros:


- Los costos por posibles imprevistos o contingencias tcnicas no seincluyen como parte de la inversin del proyecto (en obraspblicas), porque no es posible estimar costos de conceptos que nose ha podido prever en los estudios (imprevistos), o que pueden ono ocurrir (contingentes). Si en la ejecucin surgiera algnimprevisto u ocurriera la contingencia, se proceder segn loestablecido para el tratamiento de modificaciones en la fase deinversin. Si lo hay en proyectos privados.

- Tampoco se debe incluir el incremento de costos por escalamientode precios, dado que las inversiones se estiman para el horizontede evaluacin a precios constantes de una determinada fecha(momento inicial del horizonte de evaluacin).

- Los costos que se definan para la elaboracin de estudiosdefinitivos o complementarios deben tener el sustento que sepresenta como anexo del estudio.


- En el caso de los gastos generales de obras efectuadas por contratao por administracin directa, debe presentarse el sustentocorrespondiente de manera desagregada.

- En cuanto a las utilidades en obras ejecutadas por contrata, elporcentaje a aplicar sobre el costo directo debe ser consistente conel que se utiliza en promedio en el sector o la tipologa de PIP, conla zona donde se ubica el PIP y con la escala de inversin; de locontrario, se debe presentar el sustento respectivo.

Para la elaboracin de los estudios de preinversin se establece lanecesidad de organizar los costos de inversin por mediosfundamentales o componentes (Marco Lgico), con la finalidad deefectuar el seguimiento y la evaluacin ex post de las metas y losresultados logrados.


Paso 1. Definir las actividades por acciones y recursos

Para estimar los costos de inversin se requiere disponer deldesagregado de las actividades que son necesarias para la ejecucinde cada una de las acciones consideradas en la alternativa a evaluar.

Como ejemplo veamos un Proyecto de agua potable y alcantarillado.


Paso 2. Obtener informacin sobre costos

Una vez que se ha definido las actividades, se debe indagar o estimarlos costos por unidad de medida considerando las fuentes que se hamencionado anteriormente.

Es importante que se anexe las cotizaciones u otros documentossimilares, para que sustente las estimaciones de costos. Igualmente,cuando se estime costos anexar el detalle de estos. En general, eltema de costos se debera coordinar con la UE de la entidad paratomar en cuenta las experiencias con proyectos similares ejecutadosanteriormente.

Continuando con el ejemplo del Proyecto de agua potable yalcantarillado, en el siguiente cuadro se presenta costos de algunasactividades:


Paso 3. Estimar los costos

Con la informacin de los costos por unidad de medida y la cantidadde recursos o insumos requeridos se estimarn los costos poraccin. Es importante que adjunte en anexos el detalle de losclculos realizados para la estimacin de los costos.

Siguiendo el ejemplo del PIP de agua potable y alcantarillado, en elcuadro siguiente se muestra el resultado de la estimacin de loscostos para algunas de las acciones.


Paso 4. Organizar los costos por componentes

Una vez que se ha estimado los costos por cada accin, se elabora uncuadro resumen de costos por componentes tal como se aprecia en elejemplo que estamos desarrollando. Y que se muestra en el cuadrosiguiente:

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ESTIMACIN DE COSTOS DE REPOSICIN

Los costos de reposicin corresponden a aquellos activos delproyecto cuya vida til culmina dentro del horizonte de evaluacin,o que por obsolescencia tecnolgica sea necesario reemplazar paraque el PIP contine produciendo la misma cantidad de serviciosprevistos hasta su culminacin.


Los costos de reposicin no forman parte de los costos de inversininicial pero se deben incluir en los flujos para la evaluacin delproyecto, puesto que, como se seala en el prrafo anterior, sonnecesarios para continuar con la provisin del servicio y, por tanto,atribuir los beneficios que se estiman para el horizonte de evaluacindel proyecto.

Los pasos para estimar los costos de reposicin se presentan en elgrfico siguiente:


Paso 1. Identificar los activos a reponer

Revisa la vida til, o la vigencia tecnolgica, de los recursos o losactivos que se incluyen en el proyecto para identificar aquellos quese tendrn que reponer dentro del horizonte de evaluacin.

Por ejemplo, en un proyecto de limpieza pblica que considera laadquisicin de vehculos compactadores se identific que la vida tilde estos es de 5 aos, requirindose su reposicin porque elhorizonte de evaluacin es de 10 aos en la fase de postinversin.


Paso 2. Estimar el costo de reposicin

Por lo general, se asume que el costo de reposicin es igual al costoestimado para la fase de inversin. El supuesto es que no habrcambios en los precios relativos y se trabaja con precios constantes auna fecha determinada (momento inicial del proyecto).

Si hubiese evidencias de que los precios relativos del activo o delrecurso van a variar, se estimar y sustentar este costo.

En el proyecto de limpieza pblica se adquirirn los vehculoscompactadores a S/. 336,000.00 cada uno, este es el costo que seasumir para la reposicin considerando iguales capacidad yespecificaciones tcnicas.


Paso 3. Identificar el periodo de reposicin

Para incluir la reposicin en el flujo de costos del proyecto, se debeidentificar cundo se requerir reemplazar el activo programndolode manera que no se interrumpa el servicio por un desfase en suadquisicin.

La reposicin de los vehculos compactadores en el proyecto delimpieza pblica deber programarse en el ao 5 de la fase depostinversin, con el fin de que estos brinden los beneficiosesperados desde el ao 6 hasta el ao 10 (ver grfico).


Continuando con el proceso de estimacin de costos en estudios depreinversin toca estimar los costos de operacin y mantenimiento(O&M) incrementales y elaborar flujos de costos; temas que severn en la prxima sesin.

Ahora vamos a ver algunos ejemplos de estructuras de costos deinversin de algunos proyectos segn su tipologa:


EN RESUMEN PARA COSTOS


PROYECTOS DE ELECTRIFICACION RURAL

1. INVERSIN EN AGUA POTABLE

Componente Und Cant P.U. Parcial Total 1.0 Captacin - Desarenador Glb 1 95,200 95,200 95,200 2.0 Lnea de Conduccin ml 4,938 209 1,032,042 1,032,042 3.0 Planta de Tratamiento Und 1 1,484,720 1,484,720 1,484,720 4.0 Reservorio Und 1 542,836 542,836 542,836 5.0 Lnea de Aduccin ml 979 183 179,157 179,157 6.0 Redes de Distribucin ml 8,690 57 495,330 495,330 7.0 Conexiones Domiciliarias Und 555 274 151,986 151,986 8.0 Micromedicin Und 1,102 167 183,759 183,759TOTAL COSTO DIRECTO 4,165,030GASTO GENERALES 333,202UTILIDAD 291,552SUBTOTAL 4,789,784Educacin Sanitaria 9,758Capacitacin del personal 21,967Expediente Tcnico 167,642Supervisin 143,694Saneamiento Fsico legal de terrenos 90,000

5,222,845Inversin Total de Agua Potable (S/.)

PROYECTOS DE SANEAMIENTO


2. INVERSIN EN ALCANTARILLADO

COMPONENTE Und Cant P.U. Parcial Total 1.0 Red de Alcantarillado ml 8,210 265 2,175,650 2,175,650 2.0 Buzones Und 156 670 104,520 104,520 3.0 Conexiones Domiciliarias Und 661 399 263,637 263,637 4.0 Linea de Impulsin ml 385 283 108,955 108,955 5.0 Puente Colgante ml 110 657 72,270 72,270 6.0 Estacin de Bombeo Glb 1 277,465 277,465 277,465TOTAL COSTO DIRECTO 3,002,497GASTO GENERALES 240,200UTILIDAD 210,175SUBTOTAL 3,452,872Expediente Tcnico 120,851Supervisin 103,586Saneamiento Fsico legal de terrenos 60,000

3,737,308Inversin Total de Alcantarillado (S/.)


3. INVERSIN EN TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUALES

Componente Und Cant P.U. Parcial Total 1.0 Rejas-Desarenador Glb 1 7,407 7,407 7,407 2.0 Medidor Parshall Und 1 1,856 1,856 1,856 3.0 Lagunas de Estab. Primarias (1.6 Ha) Und 2 368,972 737,944 737,944 4.0 Lagunas de Estab. Secundarias (0.90 Ha) Und 2 276,710 553,420 553,420 5.0 Infraestructura administrativa y vigilancia Glb 1 26,656 26,656 26,656 6.0 Lecho de secado Glb 1 10,234 10,234 10,234 7.0 Relleno Sanitario Manual m3 12 417 5,004 5,004 8.0 Emisor ml 1,438 402 578,076 578,076 9.0 Buzones Und 23 670 15,410 15,41010.0 Mitigacin Glb 1 23,826 23,826 23,826TOTAL COSTO DIRECTO 1,959,833GASTO GENERALES 156,787UTILIDAD 137,188SUBTOTAL 2,253,808Expediente Tcnico 78,883Supervisin 67,614Saneamiento Fsico legal de terrenos 118,000

2,518,305Inversin Total para el Tratamiento de Aguas Residuales (S/.)



PROYECTOS DEL SECTOR AGRICULTURA (irrigacin)


PROYECTOS DEL SECTOR EDUCACION (educacin bsica regular)


PROYECTOS DEL SECTOR SALUD (puesto de salud)


PROYECTOS DEL SECTOR TRANSPORTE (caminos vecinales)


PROYECTOS DEL SECTOR TRANSPORTE (carretera a nivel de pavimento asfltico)


NO OLVIDAR:

El costo de inversin total a precios de mercado est usualmenteconformado por:

a. Costos de estudios.

b. Costos de obras (calculado anteriormente y corresponde a loscomponentes de obra).

c. Costos de supervisin de obra.

d. Costos por expropiaciones y compensaciones.

e. Costos del programa de impacto ambiental.

f. Costos de gestin de proyectos.

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