Septiembre 2002

PDVSAGAS

NEGOCIO DE LOSNEGOCIO DE LOS LÍQUIDOS DEL GAS NATURAL (LGN)LÍQUIDOS DEL GAS NATURAL (LGN)

EN VENEZUELAEN VENEZUELA

17° CONGRESO DE LA ASOCIACIÓN INTERAMERICANA DE GLP17° CONGRESO DE LA ASOCIACIÓN INTERAMERICANA DE GLP(AIGLP)(AIGLP)

Septiembre 2002

PDVSAGAS

• Reservas de Gas NaturalReservas de Gas Natural• Mercados Actuales para los LGN y el GLPMercados Actuales para los LGN y el GLP• Producción y Suministro de los LGN y el GLPProducción y Suministro de los LGN y el GLP• Extracción y Fraccionamiento de los LGNExtracción y Fraccionamiento de los LGN• Oportunidades en el Procesamiento del GasOportunidades en el Procesamiento del Gas• Mercado Interno para el GLP Mercado Interno para el GLP • Oportunidades en el Suministro de GLPOportunidades en el Suministro de GLP• Marco Legal para Participación en Negocio del GasMarco Legal para Participación en Negocio del Gas• Inversiones en LGNInversiones en LGN• ConclusionesConclusiones

Contenido

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Reservas de Gas Natural

PROBADASPROBABLES

38

POSIBLES40

65%17%18%

91%

9%

148

134 ASOCIADO

14NO ASOCIADO

TOTAL: 226 x 10TOTAL: 226 x 101212 PC PC

Cifras 2000

Septiembre 2002

COSTA ESTE USACOSTA ESTE USA4 MBD 4 MBD

2 %2 %

PDVSAGAS

SUR AMÉRICASUR AMÉRICA30 MBD 30 MBD

14 %14 %

CENTRO AMÉRICACENTRO AMÉRICA4 MBD4 MBD

2 %2 %

MÉXICOMÉXICO6 MBD6 MBD

3 %3 %

Mercados Actuales para los LGN y el GLPCARIBECARIBE20 MBD20 MBD

10 %10 %

VENEZUELAVENEZUELA136 MBD 136 MBD

66 %66 %

Total206 MBD

Septiembre 2002

EUROPAEUROPA2 MBD2 MBD

1 %1 %

LEJANO ORIENTELEJANO ORIENTE4 MBD4 MBD

2 %2 %

Septiembre 2002

PDVSAGAS

BUTANOS

PRODUCTOSEXTRACCIÓN

FRACCIONAMIENTO

PROPANO

OTROS

CONSUMOPROPIO

Producción y Suministro de los LGN y el GLP

EXPORTACIÓN

MERCADO INTERNO

OTROSPETRÓLEO

REFINACIÓN

GAS RICO

PROPANOBUTANOS

PRODUCTOS

SEPARACIÓN

PETRÓLEO + GAS

PETRÓLEO

GAS

ALMACENAMIENTO

GASAGUA

GAS

AGUA

PETRÓLEO PETRÓLEO

AGUA

PETRÓLEOGAS

GAS

AGUA

PETRÓLEO

EXTRACCIÓN YEXTRACCIÓN YFRACCIONAMIENTOFRACCIONAMIENTO

189 MBD189 MBD92 %92 %

REFINACIÓNREFINACIÓN17 MBD17 MBD

8 %8 %

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Extracción y Fraccionamiento de los LGN

Lama ProcesoLama Proceso

Bajo GrandeBajo Grande

UléUléTJs II/ IIITJs II/ III

Lamar LíquidoLamar Líquido

El TablazoEl Tablazo CaracasCaracasJoseJose

San Joaquín / Accro IVSan Joaquín / Accro IV

Sta Bárbara / Accro IIISta Bárbara / Accro III

JusepínJusepín

ORIENTEGas Alimentación: 2.845 MMPCDProducción LGN (*): 137 MBD

Septiembre 2002

OCCIDENTEGas Alimentación: 940 MMPCDProducción LGN (*): 52 MBD

(*) Incluye Etano

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Extracción de los LGN / Occidente

MARACAIBO

LAGO DEMARACAIBO

EL TABLAZO

CABIMAS

TJ-3

TJ-2

LAMA PROCESO

LAMAR LÍQUIDO

ULE

LAMA PROCESOAlimentación: 61 MMPCDLGN: 5 MBD

TJ-2Alimentación: 247 MMPCDLGN: 12 MBD

BAJO GRANDE

EL TABLAZOAlimentación: 218 MMPCDLGN: 18 MBD

LAMAR LÍQUIDOAlimentación: 85 MMPCDLGN: 4 MBD

TJ-3Alimentación: 329 MMPCDLGN: 13 MBD

Septiembre 2002

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Fraccionamiento de los LGN / Occidente

MARACAIBO

LAGO DEMARACAIBO

EL TABLAZO

BACHAQUERO

CABIMAS

TJ-3

TJ-2

LAMA PROCESO

LAMAR LÍQUIDO

ULE

BAJO GRANDE

BAJO GRANDEC3 3 MBDIC4 2 MBDNC4 5 MBDC5+ 4 MBDTotal 14 MBD

ULÉC3 10 MBDIC4 3 MBDNC4 5 MBDC5+ 7 MBDTotal 25 MBD

EL TABLAZOC2 7 MBD C3 6 MBDTotal 13 MBD

Septiembre 2002

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Extracción y Fraccionamiento LGN / Oriente

JoseJose

San Joaquín / Accro IVSan Joaquín / Accro IV

Sta. Bárbara / Accro IIISta. Bárbara / Accro III

JusepínJusepín

JUSEPÍNAlimentación: 289 MMPCDLGN: 24 MBD

SANTA BÁRBARA/ACCRO IIIAlimentación: 1.087 MMPCDLGN: 55 MBD

SAN JOAQUÍN / ACCRO IVAlimentación: 1.287 MMPCDLGN: 58 MBD

FRACCIONAMIENTO JOSEC3 66 MBD (48 %)IC4 16 MBD (12 %)NC4 25 MBD (18 %)C5+ 30 MBD (22 %)Total 137 MBD

Septiembre 2002

PDVSAGAS

CaracasCaracasBajo GrandeBajo Grande

Lama ProcesoLama Proceso

JoseJose

San Joaquín / Accro IVSan Joaquín / Accro IV

Sta Bárbara / Accro IIISta Bárbara / Accro III

JusepínJusepínUléUlé

Oportunidades en el Procesamiento del Gas

Infraestructura existente Infraestructura nueva

Septiembre 2002

Criogénico OccidenteCriogénico Occidente

CRIOGÉNICO OCCIDENTEGAS ALIMENTACIÓN: 950 MMPCDLGN: 62 MBD C3+ 35 MBD C2AÑO: 2006INVERSIÓN: 490 MM$

EtanoEtano

PROYECTO ETANOGAS ALIMENTACIÓN: 2.200 MMPCDC2: 66 MBD AÑO: 2007INVERSIÓN: 400 MM$

JOSE 250 GAS ALIMENTACIÓN: 1.750 MMPCDLGN: 90 MBDAÑO: 2006 / 07INVERSIÓN: 450 MM$

PiritalPirital

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Producción de LGN

Año

MBD

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Etano

Propano

I-Butano

N-Butano

GasolinaNatural

189 MBD189 MBD

380 MBD380 MBD

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Año

MBD

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Oportunidad

Petroquímica

Producción

Refinación

MercadoInterno

189 MBD189 MBD

380 MBD380 MBD

Destino de los LGN

Septiembre 2002

TRANSPORTE

PDVSAGAS

Mercado Interno / Cadena de Comercialización

PRODUCCIÓNY ENTREGA

3 REFINERÍAS

2 PLANTAS DEDISTRIBUCIÓN

3 PLANTAS PROCESADORAS

GASES INFLAMABLES

GASES INFLAMABLES

ALMACENAMIENTOY ENVASADO

- BOMBONAS

- GRANEL

81 PLANTASDE LLENADO

DISTRIBUCIÓN

TANQUES FIJOS

GRANELEROS

BOMBONAS

CAMIONES

352DISTRIBUIDORES383 UNIDADES

33 MBD33 MBD

Septiembre 2002

PDVSAGAS

6 MBD

Mercado Interno / Demanda por Regiones

8 MBD13 MBD

6 MBD

Desbalance Regional Oferta - DemandaDesbalance Regional Oferta - DemandaOportunidad InversionesOportunidad Inversiones

Septiembre 2002

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Mercado Interno / Demanda por Regiones

M.I. BaseM.I. Base - GasificaciónM.I. - Gasif + Export.

0

3

6

9

12

15

2001 2005 2010 2015 2020

OCCIDENTE

8 7

10

6

MBD

0

3

6

9

12

15

2001 2005 2010 2015 2020

ORIENTE

8

12

6 6

MBD0

3

6

9

12

15

2001 2005 2010 2015 2020

METROPOLITANA

8

5

6

MBD

0

4

8

12

16

20

2001 2005 2010 2015 2020

CENTRO

13

1813

MBD

Septiembre 2002

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Oportunidades en el Suministro de GLP

El VigíaEl VigíaInterconexión Ulé - El VigíaInterconexión Ulé - El Vigía * Ampliar Capacidad Poliducto SUMANDES* Ampliar Capacidad Poliducto SUMANDES * Almacenamiento y Despacho en El Vigía* Almacenamiento y Despacho en El Vigía

Suministro de LGN desde Ulé (CCO) a Bajo GrandeSuministro de LGN desde Ulé (CCO) a Bajo Grande

Ulé / CCOUlé / CCOBajo GrandeBajo Grande

El TablazoEl Tablazo

Occidente

MARACAIBO

Septiembre 2002

PDVSAGAS

YaguaYagua

Fuente de Suministro JoseFuente de Suministro Jose * Propanoducto Jose - Arichuna - Yagua* Propanoducto Jose - Arichuna - Yagua * Almacenamiento y Despacho en Arichuna* Almacenamiento y Despacho en Arichuna * Almacenamiento y Despacho en Yagua* Almacenamiento y Despacho en Yagua

JoseJose

ArichunaArichuna

Oportunidades en el Suministro de GLP

Centro - Metropolitana

CARACAS

Septiembre 2002

PDVSAGAS

JusepínJusepín

Pto. OrdazPto. Ordaz

Oportunidades en el Suministro de GLPOriente

Fuente de Suministro JusepínFuente de Suministro Jusepín * * Almacenamiento y Despacho en JusepínAlmacenamiento y Despacho en Jusepín * Propanoducto Jusepín - Puerto Ordáz* Propanoducto Jusepín - Puerto Ordáz * Almacenamiento y Despacho en Pto. Ordáz* Almacenamiento y Despacho en Pto. Ordáz

MATURÍN

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Plantas de Llenado de GLP

OPORTUNIDAD OPORTUNIDAD PLANTAS CON TECNOLOGÍA DE PUNTAPLANTAS CON TECNOLOGÍA DE PUNTA

CENTROS DE ACOPIOCENTROS DE ACOPIO

Bajos costos de operaciónBajos costos de operaciónBeneficio de economías de escalaBeneficio de economías de escala

Mejoras en servicio a consumidor finalMejoras en servicio a consumidor final

Oportunidades en el Suministro de GLP

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Plantas de Llenado de GLP

OPORTUNIDAD DE CONSTRUIR OPORTUNIDAD DE CONSTRUIR PLANTAS AUTOMATIZADASPLANTAS AUTOMATIZADAS

* Jose, Ulé, Cardón* Jose, Ulé, Cardón Disponibilidad Grandes VolúmenesDisponibilidad Grandes Volúmenes Terrenos CercanosTerrenos Cercanos Posibilidad Servicios CompartidosPosibilidad Servicios Compartidos

* Otras Fuentes de Suministro Actuales* Otras Fuentes de Suministro Actuales Volúmenes LimitadosVolúmenes Limitados Restricciones Viales y/o Uso TerrenosRestricciones Viales y/o Uso Terrenos

* Nuevas Fuentes de Suministro* Nuevas Fuentes de Suministro Depende Estudios Viabilidad Nueva Infraestructura Depende Estudios Viabilidad Nueva Infraestructura

Oportunidades en el Suministro de GLP

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Marco Legal para Participación en Negocio del Gas

Ley Orgánica de Hidrocarburos Gaseosos:Ley Orgánica de Hidrocarburos Gaseosos: Participación del sector Participación del sector privado en toda la cadena del negocio, incluyendo las actividades privado en toda la cadena del negocio, incluyendo las actividades de exploración y producción de gas no asociado, hasta la de exploración y producción de gas no asociado, hasta la recolección, almacenamiento, procesamiento, industrialización, recolección, almacenamiento, procesamiento, industrialización, transporte, distribución y comercio de gas asociado y no asociado transporte, distribución y comercio de gas asociado y no asociado y de los LGN, así como de los gases provenientes del proceso de y de los LGN, así como de los gases provenientes del proceso de refinación del petróleorefinación del petróleo

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Resumen de Inversiones en LGN

Período 2002-2007Período 2002-2007

1.500 MM$1.500 MM$

Septiembre 2002

PDVSAGAS

Conclusiones

Venezuela ofrece claras oportunidades de inversión en la producción y comercialización de los Líquidos del Gas Natural, aprovechando las

abundantes reservas de gas natural y un adecuado marco legal, en los mercados interno y de

exportación.

Septiembre 2002

PDVSAGAS

NEGOCIO DE LOSNEGOCIO DE LOS LÍQUIDOS DEL GAS NATURAL (LGN)LÍQUIDOS DEL GAS NATURAL (LGN)

EN VENEZUELAEN VENEZUELA

17° CONGRESO DE LA ASOCIACIÓN INTERAMERICANA DE GLP17° CONGRESO DE LA ASOCIACIÓN INTERAMERICANA DE GLP(AIGLP)(AIGLP)