Seguros de VidaSeguros de Vida

Gustavo VélezGustavo Vélez

Economía de P.R.Economía de P.R.

RecesiónRecesión Estancamiento económicoEstancamiento económico InflaciónInflación Emigración de profesionalesEmigración de profesionales Aumento en desempleoAumento en desempleo Emigración de empresas foráneasEmigración de empresas foráneas Aumento de quiebrasAumento de quiebras Credit CrunchCredit Crunch

Economía de P.R.Economía de P.R.

Crecimiento Real del PNB e Inflación (años fiscales 2002-2008)

2.2%2.8%

2.0%

-1.8% -2.1%

2%3%

4% 4%

5% 5% 6%

0.7%-0.3%

-3.0%

-2.0%

-1.0%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008p

PNB Real Inflación

Industria de SegurosIndustria de Seguros

Total de primas suscritas en el 2006 = $8.3 billones.Total de primas suscritas en el 2006 = $8.3 billones. Total de primas suscritas en el 2007 = $9.2 billones.Total de primas suscritas en el 2007 = $9.2 billones. Crecimiento atribuible a Medicare Advantage. Crecimiento atribuible a Medicare Advantage. Crecimiento se compara con la Reforma de Salud en Crecimiento se compara con la Reforma de Salud en

1996 (20%). 1996 (20%). Crecimiento a pesar de un estancamiento Crecimiento a pesar de un estancamiento

económico. económico. La industria de seguros se ha movido, a un sector La industria de seguros se ha movido, a un sector

que no depende del crecimiento económico.que no depende del crecimiento económico.

Industria de SegurosIndustria de Seguros

Por ciento de crecimiento historico de la Industria de Salud

0

5

10

15

20

25

Reforma de Salud Reforma Federal de Medicare

Industria de SegurosIndustria de Seguros

En el 2006, el crecimiento del sector de Salud e En el 2006, el crecimiento del sector de Salud e Incapacidad fue de $1.2 billones. Incapacidad fue de $1.2 billones.

Crecimiento en Vida y Anualidades fue de $185 Crecimiento en Vida y Anualidades fue de $185 millones. millones.

Propiedad y Contingencia tuvo una contracción Propiedad y Contingencia tuvo una contracción de $73 millones. de $73 millones.

Total de Primas Suscritas por Línea de Negocio para los Años 1993 al 2006 en Puerto Rico (000's)

$-

$1,000,000

$2,000,000

$3,000,000

$4,000,000

$5,000,000

$6,000,000

$7,000,000

$8,000,000

$9,000,000

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Total Vida Salud Propiedad y Contingencias

Distrbución de Primas Suscritas por Clases de Seguros en el 2007

Salud e Incapacidad69%

Propiedad y Contingencia

23%

Vida y Anualidades8%

Resumen Total de Primas Suscritas (Millones $)

$559 $605 $606 $791 $729

$3,123$3,498

$4,250

$5,493

$6,288

$2,005 $2,096 $2,146 $2,073 $2,192

$-

$1,000

$2,000

$3,000

$4,000

$5,000

$6,000

$7,000

2003 2004 2005 2006 2007

Vida y Anualidades Salud e Incapacidad Propiedad y Contingencia

% Crecimiento 06-07Vida y Anualidades = (-$62M) Salud e Incapacidad = $795M

Propiedad y Contingencia = $119M

Distribución del MercadoDistribución del Mercado

Para el 2006, los aseguradores del País Para el 2006, los aseguradores del País representaron el 90% del mercado total. representaron el 90% del mercado total.

Suscribieron $7.5 billones de los $8.3 billones Suscribieron $7.5 billones de los $8.3 billones suscritos en ese año. suscritos en ese año.

Por los últimos cinco años la participación del Por los últimos cinco años la participación del mercado de los aseguradores del País ha mercado de los aseguradores del País ha aumentado, principalmente por el incremento en aumentado, principalmente por el incremento en las primas suscritas por las organizaciones de las primas suscritas por las organizaciones de servicio de salud que son todas del País.servicio de salud que son todas del País.

Tendencia del Mercado por linea de producto

70%

65% 65%66%

69%

75%

77%

30%

35% 35% 34%31%

25%23%

58%

60%62%

64%66%

68%

70%72%

74%76%

78%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Vida e Incapacidad Propiedad y Contingencia

Ganancia NetaGanancia Neta

De los $7.5 billones de primas suscritas al 2006, De los $7.5 billones de primas suscritas al 2006, sólo 2.6% se reporto como ganancia. sólo 2.6% se reporto como ganancia.

En el 2005 hubo una pérdida considerable en el En el 2005 hubo una pérdida considerable en el sector de Vida producto de una transferencia de sector de Vida producto de una transferencia de cartera de $58 millones.cartera de $58 millones.

En el 2005, otra compañía reportó una pérdida En el 2005, otra compañía reportó una pérdida operacional de $11 millones. operacional de $11 millones.

La ganancia en 2006, en el sector de Vida es La ganancia en 2006, en el sector de Vida es producto de los resultados del negocio de producto de los resultados del negocio de Medicare de algunos aseguradores de Vida que Medicare de algunos aseguradores de Vida que suscribieron dicho riesgo. suscribieron dicho riesgo.

El propósito del Seguro de VidaEl propósito del Seguro de Vida

Forma de ahorro de dinero con el fin de proveer Forma de ahorro de dinero con el fin de proveer seguridad financiera en el caso de un evento seguridad financiera en el caso de un evento inesperadoinesperado..

En caso de muerte prematura, el seguro de vida En caso de muerte prematura, el seguro de vida provee una forma de asegurar dinero para provee una forma de asegurar dinero para familias, negocios, u otras organizaciones que familias, negocios, u otras organizaciones que dependan de los servicios o fortaleza financiera dependan de los servicios o fortaleza financiera del asegurado.del asegurado.

El propósito del Seguro de Vida (cont.)El propósito del Seguro de Vida (cont.)

En caso de protección de bienes, el seguro de En caso de protección de bienes, el seguro de vida provee liquidez para pagar impuestos y vida provee liquidez para pagar impuestos y otros costos relacionados.otros costos relacionados.

Si se pagan suficientes primas, el Valor Efectivo Si se pagan suficientes primas, el Valor Efectivo se puede utilizar posteriormente para se puede utilizar posteriormente para suplementar una jubilación o para cubrir gastos suplementar una jubilación o para cubrir gastos educacionaleseducacionales..

Líderes en el segmento de vida Líderes en el segmento de vida ($millones)($millones)

Primas suscritas a diciembre 2007

$101

$79

$34

$0

$20

$40

$60

$80

$100

$120

Axa Equitable Life InsuranceCompany

Sun Life Assurance Company ofCanada US

Massachusettes Mutual LifeInsurnce Company

Líderes de la Industria Local ($millones)Líderes de la Industria Local ($millones)

Primas Suscritas a diciembre 2007

$76

$68$62

$0

$10

$20

$30

$40

$50

$60

$70

$80

Triple-S Vida Universal Life Cosvi

El Costo de Protección del Seguro de El Costo de Protección del Seguro de VidaVida

A largo plazo, los costos de mortalidad son los A largo plazo, los costos de mortalidad son los costos más importantescostos más importantes

Los costos de Mortalidad están basados en la Los costos de Mortalidad están basados en la probabilidad de muerte de una persona. probabilidad de muerte de una persona.

Las tarifas en la Tabla de Mortalidad varían de Las tarifas en la Tabla de Mortalidad varían de acuerdo a la edad, sexo y si la persona fuma o acuerdo a la edad, sexo y si la persona fuma o no.no.

Tendencias Demográficas de P.R.Tendencias Demográficas de P.R.

Acelerado proceso de envejecimientoAcelerado proceso de envejecimiento Descenso de NatalidadDescenso de Natalidad Hombres mueren en una proporción mayor a las Hombres mueren en una proporción mayor a las

mujeres, entre las edades de 15 a 29 años, en mujeres, entre las edades de 15 a 29 años, en incidentes violentos.incidentes violentos.

Se espera que la expectativa de vida de los Se espera que la expectativa de vida de los puertorriqueños aumente de 76.7 años a 80.9 puertorriqueños aumente de 76.7 años a 80.9 años en dos décadas.años en dos décadas.

Oportunidades de Seguros de VidaOportunidades de Seguros de Vida

El consumidor no posee seguros de vida y, si lo El consumidor no posee seguros de vida y, si lo posee, no son adecuados.posee, no son adecuados.

Dos de cada 10 consumidores enfrentarían Dos de cada 10 consumidores enfrentarían problemas económicos serios, si uno de los problemas económicos serios, si uno de los integrantes que sustenta el hogar fallece.integrantes que sustenta el hogar fallece.

Los puertorriqueños enfrentaran la falta de Los puertorriqueños enfrentaran la falta de ingresos para el retiro, dada la posible ingresos para el retiro, dada la posible desaparición del programa de Seguro Socialdesaparición del programa de Seguro Social

Población pobremente aseguradaPoblación pobremente asegurada

22% de las personas admiten que tendrán 22% de las personas admiten que tendrán problemas serios e inmediatos, si una de las problemas serios e inmediatos, si una de las personas que ganan dinero en el hogar muriera.personas que ganan dinero en el hogar muriera.

28% y 15% de las esposas y los esposos, 28% y 15% de las esposas y los esposos, respectivamente, no tienen ningún tipo de respectivamente, no tienen ningún tipo de seguro de vida y aquellos que tienen un seguro, seguro de vida y aquellos que tienen un seguro, en realidad, lo poseen como un beneficio en realidad, lo poseen como un beneficio marginal en su paquete de compensación. marginal en su paquete de compensación.

Población pobremente asegurada (cont.)Población pobremente asegurada (cont.)

56% de las personas creen que su cubierta de 56% de las personas creen que su cubierta de seguro de vida es inadecuada.seguro de vida es inadecuada.

43% comprará seguro en el próximo año, pero 43% comprará seguro en el próximo año, pero ven la compra de un seguro de vida como un ven la compra de un seguro de vida como un proceso complicado y confuso.proceso complicado y confuso.

50% no sabe cuanto seguro compraría 50% no sabe cuanto seguro compraría 40% tiene preocupación en tomar una decisión 40% tiene preocupación en tomar una decisión

errada, lo que pudiera evitar que compre un errada, lo que pudiera evitar que compre un seguro.seguro.

RetosRetos

El sector de vida e incapacidad es la línea de El sector de vida e incapacidad es la línea de seguros mas rezagada en Puerto Rico. seguros mas rezagada en Puerto Rico.

Las aseguradoras locales a penas han Las aseguradoras locales a penas han incursionado en el segmento.incursionado en el segmento.

El seguro de vida se ve como un lujo. El seguro de vida se ve como un lujo. Se ve la muerte como algo lejano. Esa Se ve la muerte como algo lejano. Esa

percepción, se agudiza en estos tiempos de percepción, se agudiza en estos tiempos de estrechez economía, donde la prioridad consiste estrechez economía, donde la prioridad consiste en asegurar lo material.en asegurar lo material.

RetosRetos

El primer reto que debe superar el sector de El primer reto que debe superar el sector de vida es llegar al cliente.vida es llegar al cliente.

derribar el mito de que esos seguros son derribar el mito de que esos seguros son costosos.costosos.

Las personas no están bien orientadas por parte Las personas no están bien orientadas por parte del asegurador.del asegurador.

Existe una ventana de oportunidades en la Isla Existe una ventana de oportunidades en la Isla para promover y vender los seguros de Vida.para promover y vender los seguros de Vida.

PreguntasPreguntas