1 de 26

Juntos somos

Progreso

REPORTE PARA INVERSIONISTASSEGUNDO TRIMESTRE DE 2018

2 de 26

Juntos somos

Progreso

IMAE (variación trimestral anualizada, %) Balanza de pagos (variación trimestral, MM USD)

COSTA RICA: ACTIVIDAD ECONÓMICA

-4,000

-3,000

-2,000

-1,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

Cuenta corriente Bienes y servicios Cuenta financiera IED

2.85

-0.47

4.82

2.56

5.59

-1.00

5.83

6.84

2.07

4.96

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

Total Ex ZF

3 de 26

Juntos somos

Progreso

Inflación (IPC) Desempleo

COSTA RICA: INFLACIÓN Y DESEMPLEO

9.10

8.50

9.40 9.30

10.30

I-2017 II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018

-0.08

2.13

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

Trimestral anualizada Interanual

4 de 26

Juntos somos

Progreso

Ingresos y Gastos del Gobierno Central (MM de CRC) Déficit Gobierno Central /PIB

COSTA RICA: CIFRAS FISCALES

Deuda Gobierno Central /PIB

4.8

5.6

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

Jun-17 Jun-18

36.042.3

10.2 10.3

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

Jun-17 Jun-18

Interna Externa

-20,000,000

-10,000,000

0

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

jul.-1

7

ag

o.-

17

se

p.-

17

oct.

-17

no

v.-

17

dic

.-1

7

en

e.-

18

feb

.-1

8

ma

r.-1

8

ab

r.-1

8

ma

y.-

18

jun

.-1

8

Ingresos GC Gastos GC Resultado

5 de 26

Juntos somos

Progreso

Tasa básica pasiva Tipo de cambio USDCRC (Monex)

COSTA RICA: PRINCIPALES MACROPRECIOS

5.95

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

30-jun-17 30-sep-17 31-dic-17 31-mar-18 30-jun-18

567.47

530.0

535.0

540.0

545.0

550.0

555.0

560.0

565.0

570.0

575.0

580.0

Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18

6 de 26

Juntos somos

Progreso

Crecimiento trimestral (2T 2018) Crecimiento interanual (2T 2018)

SISTEMA BANCARIO: EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO (BRUTO)

-0.3

4.4

1.5

0.7

-2.3

1.7

0.7

BNCR

Otros

Coop. y mutuales

Leyes especiales

Estatales (exBNCR)

Privados y coop.

Sistema

1.1

17.4

10.4

8.0

-8.5

4.9

3.5

BNCR

Otros

Coop. y mutuales

Leyes especiales

Estatales (exBNCR)

Privados y coop.

Sistema

7 de 26

Juntos somos

Progreso

Crecimiento trimestral (2T 2018) Crecimiento interanual (2T 2018)

SISTEMA BANCARIO: DEPÓSITOS DEL PÚBLICO

-2.4

4.3

1.4

1.0

-1.8

2.2

0.1

BNCR

Otros

Coop. y mutuales

Leyes especiales

Estatales (exBNCR)

Privados y coop.

Sistema

1.3

16.4

6.7

20.5

-6.8

5.3

3.0

BNCR

Otros

Coop. y mutuales

Leyes especiales

Estatales (exBNCR)

Privados y coop.

Sistema

8 de 26

Juntos somos

Progreso

Estructura de gobierno

GOBIERNO CORPORATIVO

Junta Directiva

Presidenta

Ana Isabel Solano Brenes

Vicepresidente

Víctor Hugo Carranza Salazar

Directores

Rodolfo González Cuadra

Marvin Arias Aguilar

Mario Carazo Zeledón

Ruth Alfaro Jara

Jeannette Ruiz Delgado

Gerente General

Auditoría independiente interna y externa

Subgerencias y comités de apoyo

Juan Carlos Corrales Salas

Independencia de la Junta Directiva

100% independientes

• Nombrados por el Consejo de Gobierno.

• Electos por períodos de 8 años.

• Cada cuatro años, 3 o 4 miembros son sustituidos.

Secretario

Por definir

9 de 26

Juntos somos

Progreso

GOBIERNO CORPORATIVO (CONT.)

BANCO NACIONAL DE COSTA RICA

BN Valores

(Puesto de

bolsa)

Activos (Junio-18)

BN Vital

(Operadora de

pensiones)

BN SFl

(Adm. Fondos

de inversión)

BN Seguros

(Comercializa

seguros)

El BNCR posee además una participación del 49% en el banco

BICSA.

Los activos totales del conglomerado BNCR suman CRC 7,019,767

MM y el patrimonio CRC 668,952 MM (sin incluir BICSA)

Patrimonio (Junio-18)

BNCR; 80.2

BN Valores; 1.9

BN SAFI; 0.9

BN Vital; 0.8BN Seguros;

0.4

BICSA; 15.7

BNCR; 86.1

BN Valores; 0.8

BN SAFI; 0.1

BN Vital; 0.1

BN Seguros; 0.1

BICSA; 12.9

10 de 26

Juntos somos

Progreso

BNCR: ASPECTOS DESTACADOS (2T 2018)

Rentabilidad

Ingreso neto CRC 8,458 millones ↗ 28.3% Trimestral ↗ 0.4% Interanual

ROAE 5.36% ↗ 115 p.b. Trimestral ↘ 18 p.b. Interanual

ROAA 0.48% ↗ 11 p.b. Trimestral ↘ 1 p.b. Interanual

Crédito

Cartera bruta CRC 4,446,110 millones ↘ 0.27% Trimestral ↗ 1.11% Interanual

Provisiones CRC 18,257 millones ↘ 18.72% Trimestral ↗ 48.05% Interanual

Costo del riesgo(1) 1.64% ↘ 36.6 p.b. Trimestral ↗ 49.2 p.b. Interanual

NII y NIM

Ingreso financiero neto CRC 46,081 millones ↗ 17.18% Trimestral ↘ 9.41% Interanual

NIM 4.59% ↗ 16 p.b. Trimestral ↗ 17 p.b. Interanual

NIM neto(2) 3.42% ↗ 51 p.b. Trimestral ↘ 52 p.b. Interanual

Eficiencia Razón de eficiencia(3) 62.3% ↘ 198 p.b. Trimestral ↘ 498 p.b. Interanual

Capital ISP 13.19% ↗ 49 p.b. Trimestral ↘ 39 p.b. Interanual

(1) Costo del riesgo: provisiones anualizadas por pérdidas por créditos entre cartera bruta promedio

(2) Luego de estimaciones y recuperación de activos

(3) Gastos administrativos entre utilidad operacional bruta

11 de 26

Juntos somos

Progreso

Estructura de activo (MM de CRC) Pasivo y patrimonio (MM de CRC)

BNCR (STAND-ALONE): ESTRUCTURA DE ACTIVOS

II-2017 I-2018 II-2018

Disp. Inversiones Créditos brutos Otros

7,036,581 7,023,109

62.5 64.163.5

15.915.414.716.918.018.8

6,938,827

II-2017 I-2018 II-2018

Patrimonio Otros Bonos y subord. Ent. Financieras Dep. público

7,036,581 7,023,109

68.5 68.869.3

14.614.714.7

6,938,827

CRC; 61.0

Otros; 39.0

CRC; 61.5

Otros; 38.5

12 de 26

Juntos somos

Progreso

Composición de la cartera (%) Cartera por moneda (%)

BNCR (STAND-ALONE): CARTERA DE CRÉDITOSCartera de créditos bruta (MM de CRC)

4,397,471

4,469,930 4,493,106

4,458,022

4,446,110

4,200,000

4,400,000

4,600,000

II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

Corporativo Retail Empresarial Desarrollo

16.4 16.716.5 16.7

41.240.6

16.8

41.341.6

29.529.628.030.4

41.5

29.4

II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

CRC Otras

34.235.6 33.633.0

66.465.867.064.4

33.4

66.6

13 de 26

Juntos somos

Progreso

BNCR (STAND-ALONE): CARTERA DE CRÉDITOSContribución al crecimiento de la cartera bruta trimestral (MM de CRC)

Contribución al crecimiento de la cartera bruta interanual (MM de CRC)

4,458,0229,384 4,583 8,550 15,283 4,289 2,830

4,446,110

I-2018 Personas Hipotecas Corporativo Empresarial Desarrollo TC II-2018

4,397,471 50,451 13,950 24,222 2,268 25,506 14,778 4,446,110

II-2017 Personas Hipotecas Corporativo Empresarial Desarrollo Tipo de cambio II-2018

14 de 26

Juntos somos

Progreso

BNCR (STAND-ALONE): CARTERA DE CRÉDITOS POR SEGMENTO

Crédito

MM de CRC

Trimestre

2T 2017 1T 2018 2T 2018% Part. 2T 2018

% cambio nominal

Trimestral Interanual

% cambio real

Trimestral Interanual

Corporativo 1,338,974 1,313,808 1,306,784 29.4 -0.5 -2.4 -0.5 -4.4

Desarrollo

Empresarial

SME

551,997

723,308

561,221

743,185

546,547

747,689

12.3

16.8

-2.6

0.6

-1.0

3.4

-2.6

0.6

-3.1

1.2

Personas

Hipotecas

Tarjetas

Consumo

1,276,075

119,814

387,302

1,292,338

126,497

420,974

1,288,120

125,823

431,146

29.0

2.8

9.7

-0.3

-0.5

2.4

0.9

5.0

11.3

-0.3

-0.5

2.4

-1.2

2.8

9.0

Total 4,397,471 4,458,022 4,446,110 100 -0.3 1.1 -0.2 -1.0

30.4

29.5

29.4

12.6

12.6

12.3

16.4

16.7

16.8

29.0

29.0

29.0

8.8

9.4

9.7

2.7

2.8

2.8

II-2017

I-2018

II-2018

Corporativo Empresarial Desarrollo Hipotecario Consumo Tarjeta De Crédito

15 de 26

Juntos somos

Progreso

BNCR (STAND-ALONE): CARTERA DE CRÉDITOS POR SEGMENTO

Crédito

MM de CRC

Moneda local (MM CRC)

2T 2017 1T 2018 2T 2018 ∆ Trimestral (%) ∆ Interanual (%)

Moneda extranjera (MM de CRC)

2T 2017 1T 2018 2T 2018 ∆ Trimestral (%) ∆ Interanual (%)

Corporativo 524,206 520,021 505,029 -3.0 -3.7 814,769 793,787 801,755 0.8 -0.6

Desarrollo

Empresarial

SME

205,963

608,110

228,706

630,252

226,480

634,489

-1.0

0.7

10.0

4.3

346,034

115,198

332,515

112,932

320,067

113,201

-4.1

-0.05

-6.6

-0.8

Personas

Hipotecas

Tarjetas

Consumo

1.056,808

100,383

334,512

1,094,175

106,545

378,817

1,096,457

106,153

390,636

0.2

-0.4

3.0

3.8

5.7

16.8

219,267

19,431

52,790

198,163

19,952

42,157

191,664

19,670

40,510

-3.6

-1.6

-4.3

-11.7

2.2

-22.5

Total 2,829,982 2,958,516 2,959,244 0.02 4.6 1,567,489 1,499,506 1,486,866 -1.0 -4.2

39.1 39.6

60.9 60.4

II-2017 II-2018

Corporativo

CRC USD

37.3 40.8

62.7 59.2

II-2017 II-2018

Empresarial

CRC USD

84.1 84.8

15.9 15.2

II-2017 II-2018

Desarrollo

CRC USD

82.8 84.7

17.2 15.3

II-2017 II-2018

Hipotecario

CRC USD

86.4 90.0

13.6 10.0

II-2017 II-2018

Consumo

CRC USD

83.8 84.2

16.2 15.8

II-2017 II-2018

Tarjetas

CRC USD

16 de 26

Juntos somos

Progreso

BNCR (STAND-ALONE): CALIDAD DE LA CARTERA

(1) NPL: créditos con atraso mayor a 90 días

(2) Estimaciones por créditos entre NPLs

NPLs1 como porcentaje de la cartera bruta

Razón de cobertura2

2.1 2.0 2.1 2.2 2.22.6

4.2

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

IV-2016 I-2017 II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

97.3 99.7 101.3 103.5

140.2 138.1

88.2

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

IV-2016 I-2017 II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

17 de 26

Juntos somos

Progreso

BNCR (STAND-ALONE): RAZÓN DE PRÉSTAMOS A DEPÓSITOS

98.8

92.8 91.2

94.0 93.0

91.6 93.1

88.086.3

91.494.5

90.6

89.089.9

125.6

107.2

99.295.3

98.898.2 98.8

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

IV-2016 I-2017 II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

Total CRC USD

18 de 26

Juntos somos

Progreso

Por tipo Por moneda

BNCR (STAND-ALONE): ESTRUCTURA DE FONDEO

CRC Otras

II-2017 I-2018 II-2018

Dep. del público Pasivos vista con entidades

Fondos FCD Entidades financieras a plazo

Bonos y deuda subordinada

6,254,546 6,257,292

77.1 77.9

16.5 16.616.4

77.8

6,128,778

94.2

Dep. del público

Pasivos vista con entidades

Fondos FCD

Entidades financieras a plazo

Bonos y deuda subordinada

56.2

3.9

35.2

Dep. del público

Pasivos vista con entidades

Fondos FCD

Entidades financieras a plazo

Bonos y deuda subordinada

II-2017 I-2018 II-2018

CRC USD

6,254,546 6,257,292

52.4 57.056.4

47.6 43.043.6

6,128,778

19 de 26

Juntos somos

Progreso

Estructura de depósitos Captaciones del público y costo (CRC)

BNCR (STAND-ALONE): ESTRUCTURA DE FONDEO

Captaciones del público y costo (otras)

II-2017 I-2018 II-2018

Cuentas corrientes Cuentas de ahorro CDP Otros

4,548,871 4,723,515

26.2 27.728.3

28.7 28.928.8

41.741.443.6

4,621,144

II-2017 I-2018 II-2018

CRC USD

66.5 68.567.7

34.5 31.532.3

885,523 861,405

1,360,451

57,150

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

0

400,000

800,000

1,200,000

1,600,000

Cuentascorrientes

Cuentas deahorro

CDP Otros

695832

996

44

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

0

200

400

600

800

1,000

1,200

Cuentascorrientes

Cuentas deahorro

CDP Otros

20 de 26

Juntos somos

Progreso

BNCR: BONOS Y DEUDA SUBORDINADA

Bono Emisión Vencimiento Plazo original Moneda Monto emitidoMonto en

circulaciónTasa de cupón

BNCRC4A 05-set-2016 05-set-2018 2 años CRC 20,000 MM 20,000 5.60%

BNCR4A 12-jul-2017 12-jul-2019 2 años CRC 20,000 MM 20,000 8.03%

BNCR4B 20-set-2017 20-set-2019 2 años CRC 20,000 MM 14,175 8.09%

BNRC4C 06-oct-2017 06-oct-2020 3 años CRC 20,000 MM 11,601 8.39%

Subordinada 27-may-2014 15-nov-2023 9.6 años USD 100 MM 100 MM Libor6m+5.00%

Subordinada 2-nov-2014 23-oct-2029 15 años USD 30 MM 30 MM Libor6m+5.25%

RegS / 144A 1-nov-2013 1-nov-2018 5 años USD 500 MM 500 MM 4.875

RegS / 144A 25-abr-2016 25-abr-2021 5 años USD 500 MM 500 MM 5.875

RegS / 144A 1-nov-2013 1-nov-2023 10 años USD 500 MM 500 MM 6.25

Deuda de largo plazo MM de USD %

Local

Internacional 293 MM 5.13

Total

21 de 26

Juntos somos

Progreso

CALIFICACIONES DE RIESGO

LocalesBNCR Fitch

Última revisión Jun-18

Internacionales

Deuda de largo plazo Fitch

Bonos corporativos AA+

Bonos hipotecarios AA+

Depósitos de largo plazo AA+

Deuda de corto plazo Fitch

Depósitos de corto plazo F1+

Certificados F1+

BNCR Fitch Moody’s

Última revisión Nov-17 Feb-18

Perspectiva Est Neg

Rating emisor moneda extranjera BB Ba3

22 de 26

Juntos somos

Progreso

Crédito Depósitos

PARTICIPACIÓN DE MERCADO

Co

rrie

nte

sA

ho

rro

sC

DP

21.6

5.3

12.1 12.814.1

34.1

BNCR Otros Coop. ymutuales

Leyesespeciales

Estatales (ex-BNCR)

Bancosprivados y

cooperativos

30.5

0.0 0.0 0.5

27.8

41.2

BNCR Otros Coop. ymutuales

Leyesespeciales

Estatales (ex-BNCR)

Bancosprivados y

cooperativos

36.1

6.5 8.7 8.9

16.623.3

BNCR Otros Coop. ymutuales

Leyesespeciales

Estatales (ex-BNCR)

Bancosprivados y

cooperativos

19.6

1.1

14.610.4

16.5

37.8

BNCR Otros Coop. ymutuales

Leyesespeciales

Estatales (ex-BNCR)

Bancosprivados y

cooperativos

23 de 26

Juntos somos

Progreso

Ingreso financiero (MM de CRC) Margen de interés neto

DESEMPEÑO FINANCIERO

Ingreso no financiero (MM de CRC) Gastos operativos (MM de CRC)

110,875 124,590 127,544

-53,707 -64,650 -65,652

II-2017 I-2018 II-2018

Ingreso financiero Gasto financiero

57,168 59,940 61,892+3.3%+4.8%

+8.3%

25,609 28,248 27,558

-23,008 -19,038 -19,135

II-2017 I-2018 II-2018

Comisiones Ganancia neta FX Otros

14.33714,8238,449

-3.3%+75.4%

+69.7%

4.42 4.43 4.59

3.93

2.913.42

II-2017 I-2018 II-2018

NIM NIM neto

30,672 30,782 30,749

6,453 6,358 7,632

II-2017 I-2018 II-2018Personal Operativos Infraestructura Depreciación

47,088 46,946 48,503

+3.3%-0.3%

+3.0%

24 de 26

Juntos somos

Progreso

Composición del ISP (dic-17)

2.73

6.35

1.201.25

1.230.50

1.68 -2.13

12.87

Capitalordinario

Reserva legal Revaluaciones Ganancias deperíodosanteriores

Resultados delperíodo

FINADE Deudasubordinada

Deducciones Capitalregulatorio

29.0

Composición del ISP (Jun-18)

ESTRUCTURA DE CAPITAL12.89 12.93 12.57 12.90 12.87 13.07 12.87

13.02 12.74 12.8212.70 12.70

13.19

9.53 9.46 9.12 9.779.52

9.49 9.089.81

10.56 10.50 10.40 10.83

11.05

jun-

15

jul-1

5

ago-

15

sep-

15

oct-

15

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-

16

nov-

16

dic-

16

ene-

17

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun-

17

jul-1

7

ago-

17

sep-

17

oct-

17

nov-

17

dic-

17

ene-

18

feb-

18

mar

-18

abr-

18

may

-18

jun-

18

Razón Sugef Razón Tier I Mínimo Sugef

Mínimo Sugef: 10%

Tier I

3.77

7.28

1.08 0.46 0.33 0.681.64 -2.13

13.19

Capitalordinario

Reserva legal Revaluaciones Ganancias deperíodosanteriores

Resultados delperíodo

FINADE Deudasubordinada

Deducciones Capitalregulatorio

29.0

25 de 26

Juntos somos

Progreso

Índice de eficiencia Gasto administrativo (crecimiento interanual, %)

EFICIENCIA

Gasto administrativo (composición interanual)

64.9

64.6

67.3

68.5

64.3

64.1

62.3

IV-2016 I-2017 II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

4.73.1

-1.1

-15.8

-0.2

3.91.6 1.8 1.6 2.6 2.6 2.1

I-2017 II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018Gasto administrativo Inflación

30,623 30,672 30,626 27,652 30,782 30,749

I-2017 II-2017 III-2017 IV-2017 I-2018 II-2018

Personal Operativos Infraestructura Depreciación

26 de 26

Juntos somos

Progreso

Número de oficinas(1) Número de empleados(1)

OFICINAS Y PERSONAL

176

174

175

176 176 176 176

169 169

II 2016 III 2016 IV 2016 I 2017 II 2017 III 2017 IV 2017 I 2018 II 2018

5,498

5,464

5,452

5,435

5,456

5,440 5,442

5,480

5,396

II 2106 III 2016 IV 2016 I 2017 II 2017 III 2017 IV 2017 I 2018 II 2018

(1) Incluye todo el conglomerado