SECTOR HIDROCARBUROS EN COLOMBIA

Haydee Daisy Cerquera Lozada Vicepresidente de Operaciones, Regalías y Participaciones Agencia Nacional de Hidrocarburos Colombia, marzo 3 de 2014

REGIMEN FISCAL SECTOR HIDROCARBUROS EN COLOMBIA

AGENDA

1.Antecedentes 2.Principales Aspectos de la Reorientación de

la Política Pública-Sector HC 3.El Nuevo Contrato de Exploración y

Producción 4.Principales Resultados-Contratos, Reservas,

Producción, Regalías derechos económicos e inversión

5.Retos

Situación de abastecimiento de Hidrocarburos en Colombia-2002

Gráfica tomada del PND. 2002-2006 página 102

En los años 90’s se perdió la dinámica exploratoria ...

0

2,000

4,000

6,000

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10,000

12,000

14,000

1988

1989

1990

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1993

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2000

2001

2002

Sep-03

Meta 20

03

Sísm

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(Km

)

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10

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30

40

50

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70

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Pozo

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Sismica 2-D (Equiv) Pozos

..Reflejada en una drástica disminución en la perforación de pozos A3

0

10

20

30

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85 87 89 91 93 95 97 99 O1

Pozo

s ex

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ator

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Pozos Exploratorios

..y por consiguiente en no lograr descubrimientos de nuevas reservas

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500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

Mill

ones

de

Barr

iles

Reservas 554 531 610 635 1.10 1.24 1.69 1.90 2.05 1.98 1.99 1.88 3.23 3.15 3.13 2.95 2.79 2.57 2.47 2.28 1.97 1.84 1.63

80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 0 1 2

Política Petrolera

Regalías

Términos Fiscales

Legislación Ambiental

Términos Contractuales

REGULACIÓN CREACIÓN

ANH DL1760/2003

EJECUCIÓN ECOPETROL SE CONVIERTE EN SOCIEDAD POR

ACCIONES

MAYOR COMPETITIVIDAD NUEVOS CONTRATOS DE

CONCESIÓN MODERNA

Mayor competitividad Para atraer capitales De riesgo en Exploración y Explotación De hidrocarburos

REFORMA INSTITUCIONAL PÚBLICA 2003

Reorientación de la política Pública??

• Adopción de la Política Nacional

• Administración y promoción de los recursos hidrocarburíferos

• Exploración, producción, refinación, transporte y comercialización

Ministerio de Minas y Energía • Adopción de la Política Nacional

• Administración y promoción de los recursos hidrocarburíferos

• Exploración, producción, refinación, transporte y comercialización

Ministerio de Minas y Energía

Nueva Reorganización Institutional del sector HC en Colombia

Autoridad Reglamentación Técnica, Fiscalización de la actividad E&P y liquidación de Regalías

Revisión al Esquema Contractual

“las concesiones constituyen una alternativa conveniente de asociación público-privada en la medida en que: Son una manera efectiva de obtener recursos…. en sectores en los que la titularidad privada está vedada, ya sea por razones constitucionales, legales o de sensibilidad política”. (CEPAL,2012)

CONTRATOS DE CONCESIÓN

Código de Petróleos DL1056/53

CONTRATOS DE ASOCIACIÓN Creación-ECP DL2310/73

-30-40 AÑOS -100%Producción del contratista Reversión al Estado -Regulación del MME Pago de regalías Fijas Impuestos

-20 AÑOS -Obligación de Asociación Con Ecopetrol -%Producción 50-50 -Reversión a ECP -Regulación de ECP y MME Regalías,impuestos

2003 ????

11

Para Atraer Inversión se requiere fundamentalmente de los siguientes elementos

• Buena prospectividad

• Un nivel de GT competitivo y acorde con nuestra Prospectividad

• Mantener reglas de juego claras y estabilidad

jurídica

• Seguridad física

Los Contratos de Concesión Moderna para la Exploración y Explotación de HC en Colombia

12

- Asumen 100% Riesgo de la Inversión -100% la Propiedad de la Producción, después de regalías -Libertad Operacional -Obligaciones Mínimas de Inversión -Programa Mínimo Exploratorio -Mecanismos de Exigibilidad- Fiscalización administrativa- Garantías contractuales -Pago de Regalías, Impuestos y Derechos económicos al Estado Colombiano.

Incentivos Y

Costos de Transacción Del Nuevo Esquema

Contractual

Derechos Económicos

“PRINCIPALES DERECHOS ECONOMICOS

POR USO DEL SUBSUELO

POR PRECIOS ALTOS

TRANSFERENCIA DE TECNOLOGIA

PARTICIPACIONES EN PRODUCCIÓN

OFRECIDAS AL ESTADO

PRINCIPALES MECANISMOS PARA EXIGIR EL CUMPLIMIENTO DEL CONTRATO DE CONCESIÓN MODERNA Garantías

Garantías-Plan Mínimo Exploratorio

Instancia Ejecutiva, Peritajes técnicos y TRIBUNALES DE ARBITRAMENTO

Garantías-Etapa de Explotación

Aprobadas por la ANH, limitadas al 10% del Presupuesto del PME

Exigidas legalmente no Aprobadas por la ANH

Aspectos técnicos, legales y económicos

Resultados en nuevos Contratos de Exploración y Explotación de HC

a 31 de diciembre de 2013, 309 contratos Vigentes suscritos por la ANH

0

50

100

150

200

250

300

E&P TEAS CONVENIOS E&P

280

22 7

16

Resultados –RESERVAS de Crudo 2003-2013

Reservas/Producción (R/P) de 6,9 años.

Crecimiento de 11,2% promedio año en los últimos 5 años de las reservas probadas, es decir un 75% de crecimiento neto entre 2006-2012

Petróleo

Fuente: Vicepresidencia de Operaciones, Regalías y Participaciones

75%

1 . 542 1 . 478 1 . 453 1 . 510 1 . 358

1 . 668

1 . 988 2 . 058

2 . 259 2 . 377

198 193 192 193 194 215 245 287 334 346

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Reservas Probadas MBO Producción Anual MBO

75 %

17

Gas

Las reservas totales de gas a 31 de diciembre de 2012 fueron 7.0 TPC. Reservas/Producción (R/P) de 16,6 años.

Crecimiento de 9,18% promedio año de las reservas probadas de gas en los últimos 5 años, decir un 54% de crecimiento neto entre 2006-2012

Fuente: Vicepresidencia de Operaciones, Regalías y Participaciones

4 , 0 4 , 2 4 , 0 4 , 3

3 , 7

4 , 4 4 , 7

5 , 4 5 , 5 5 , 7

0 , 21 0 , 22 0 , 24 0 , 25 0 , 27 0 , 32 0 , 37 0 , 40 0 , 39 0 , 42

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Resevas Probadas TPC Producción Anual TPC

54 %

Resultados –RESERVAS de Gas 2003-2013

528 525 529 531588

671

785

914 9441.007

0,3 1 6

24

56

86

107118

146

0

50

100

150

200

0

200

400

600

800

1000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Prom

edio

anua

l -kb

pd

Prom

edio

anua

l -kb

pd

Total País

Resultados -Producción Promedio de Crudo -2013

Total país Contratos E&P

0,1% 0,2% 1,1%

4,1%

8,3%

11,0%

11,7%

12,5%

14,5%

23

615 648 680730

874

1.0161.090

1.032

1.155 1.145

0 3 1

35

49

63 66

7882

0

20

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60

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0

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400

600

800

1000

1200

1400

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Prom

edio

anua

l -M

pcd

Prom

edio

anua

l -M

pcd

Total PaísTotal país Contratos E&P

0% 0,4% 0,1%

4,0%

4,8%

5,8% 6,4%

6,8% 7,2%

26

Resultados -Producción Promedio de gas 013

20

Regalías Histórico de regalías 2004 – 2013

(1) Regalías Causadas: corresponde a las regalías liquidadas para el período anual determinado. (2) Regalías giradas: corresponde a las participaciones en regalías que la ANH transfiere a los beneficiarios, con base en la liquidación elaborada. (3) Datos hasta la liquidación provisional de octubre de 2013. Incluye Ajuste I y IV trim 2012.

Año

Regalías Causadas (1) Regalías Giradas (2)

Miles mm$ Miles mm$

2013 6.838 (3) 9.400

2012 8.549 9.818

2011 8.241 7.183

2010 5.490 5.180

2009 3.805 3.697

2008 5.449 4.854

2007 3.586 4.266

2006 3.741 2.900

2005 2.898 2.065

2004 2.585 1.695

Histórico de regalías 2004 – 2013 A Diciembre 31 de 2013

Regalías giradas 2004 – 2013

Fuente: Vicepresidencia de Operaciones, Regalías y Participaciones

$ 1,69$ 2,07

$ 2,90

$ 4,27 $ 4,85

$ 3,70

$ 5,18

$ 7,18

$ 2,03 $ 1,81

SGR $ 7,79SGR $ 7,60

$ 0,00

$ 1,00

$ 2,00

$ 3,00

$ 4,00

$ 5,00

$ 6,00

$ 7,00

$ 8,00

$ 9,00

$ 10,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Bil

lon

es d

e P

eso

s

Año

$ 9,82 $9,40

VALOR RECAUDADO POR CONCEPTO DE DERECHOS ECONÓMICOS Cifras en USD

A Diciembre 31 de 2012

Año Precios Altos Uso del subsuelo

Transferencia de Tecnología

Participación en la

producción Totales Contratos

E&P Contratos de

Evaluación Técnica

2004 - 311.850,00 337.687,00 649.537,00

2005 364.051,00

1.242.594,00

429.347,00

2.035.992,00

2006 2.277.406,00

798.361,00

818.216,00

3.893.983,00

2007 2.368.915,00

333.385,00

1.181.346,00

3.883.646,00

2008 88.327.988,00

3.510.539,00

2.621.681,00

94.460.208,00

2009 24.433.889,00

63.959.187,00

2.749.889,00

3.176.489,00

94.319.454,00

2010 149.041.100,00

46.097.288,00

1.793.021,00

3.528.900,00

200.460.309,00

2011 218.772.769,00

80.350.456,00

115.005,00

2.720.875,00

301.959.105,00

2012 306.452.070,73

78.080.837,21

187.529,24

1.713.628,20

3.099.817,04

389.533.882,42

2013 320.210.715,89

18.738.959,02

3.815.729,00

9.345.599,60

101.077.640,07

453.188.643,58

Totales 1.018.910.544,62

380.565.087,23

14.857.902,24

25.873.768,80

104.177.457,11

1.544.384.760,00

Fuente: Cálculos ANH La TRM utilizada corresponde al promedio publicado por Banco de la República para el 31-12-2013 ($1.868,90)

Derechos Económios Histórico d2004 – 2013

Inversión Extranjera Directa Sector Hidrocarburos

23

Estado actual de los Elementos de la Participación Estatal Colombiana

En Función de la Producción Regalías (8%-25%) Promedio actual de 17% En Función del Precio del Crudo Contraprestación por precios altos, equivale a una regalía adicional del 15%. En Función de la Utilidad y Capital Impuesto de Renta 25% CREE 9% En Función del Mercado y la Prospectividad “X” de producción es definido por el inversionista (mínimo 1%) Otros Gravámenes Cánones ANH 2%-16% de la Producción IVA insumos e Impuestos Municipales Rete fuente Exportaciones Aranceles

Sistema que le Permite al Estado: Capturar renta de todas y cada una de las variables generadoras de ingresos para el inversionista, en forma independiente una de otras Asegurar la máxima participación posible con base en las prospectividad geológica que ofrece.

Estructura Fiscal promedio Gas-Colombia

Estructura Fiscal promedio Gas-Colombia

Competitividad en GT para atraer mayor Inversión E&P

Fuente: Wood Mackenzie Pertroleum Fiscal Systems, 2012 El 24% de los campos descubiertos en Colombia son de 5Mbls-20Mbls

Fuente: Wood Mackenzie Pertroleum Fiscal Systems, 2012

Competitividad en GT para atraer máyor Inversión E&P

RETOS

1. Diseñar nuevos incentivos para atraer inversión buscando el mayor ingreso para el Estado sin desmedro de la competitividad del país y asegurando la Autosuficiencia en el mediano plazo. 2. Mayor conocimiento especializado en las actividades de promoción y diseño de procesos competitivos para maximizar la partición y el interés de las empresas 3. Fortalecimiento institucional en la fiscalización, función Estatal de seguimiento y control no solo contractual sino de la actividad de la exploración y explotación de HC del país como base determinante para El ingreso por regalías. 4. Sostener en el corto mediano y largo plazo el recurso profesional especializado que se ha formado en el sector público en las nuevos roles estatales de regulación y control.

MUCHAS GRACIAS