Sector Agroalimentario: Sector Agroalimentario:

Grandes Retos 2006 – 2012Grandes Retos 2006 – 2012

Por: Francisco Meré Palafox

24 de octubre 2006

Certidumbre Financiera en un Mundo Volátil IXCertidumbre Financiera en un Mundo Volátil IX

Agenda

Retos de los Agronegocios en el Futuro

Outlook Agroalimentario 2006 – 2012 (Escenario Base)

FIRA ante los Grandes Retos del Sector Financiero Rural

Comentarios Finales

Diversas tendencias mundiales representarán retos para los agronegocios

• Demografía

• Crecimiento del ingreso

• Logística

• Concentración de mercados

• Globalización de la cadena de valor

• Nuevos nichos de mercado

La demanda agroalimentaria mundial será influenciada por el envejecimiento de la población y la migración internacional

Mediana de edad

Cambios en la estructura de edad

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México

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Tasa anual de crecimiento de la población

EUA crece más que México

después de 2025

Fuente: Susan Offutt, “Where will Demographics take the Global Food System”; Seminario Internacional Agronegocios: Retos y Perspectivas con datos de Naciones Unidas, World Population Prospect: The 2004 Revision.

• Menor demanda de calorías y proteína animal; mayor consumo de frutas y verduras.

• Las ventas de comida étnica en EE.UU. pasaron de USD 37,000 millones en 1997 a USD 75,000 millones en 2005.

Los patrones de consumo agroalimentario responderán al crecimiento del ingreso

Fuente: Susan Offutt, “Where will Demographics take the Global Food System”; Seminario Internacional Agronegocios: Retos y Perspectivas con datos de Naciones Unidas, World Population Prospect: The 2004 Revision.

• El consumo de productos de origen animal aumenta con el ingreso, mientras que disminuye proporcionalmente el de granos.

Fuente: Indicadores de desarrollo del Banco Mundial.

PIB per-cápita de México

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Consumo calórico per-capita por día

Ingreso anual per-capita USD

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Calorías Totales

Calorías provenientes de granos

La Tasa Media de Crecimiento Anual del PIB per-cápita en México durante 2000-2005 fue de 6.15%.

Los centros de consumo se están concentrando lejos de las zonas de producción, con nuevos retos en logística

Fuente: NASA satellite image of the earth

La logística agroalimentaria deberá responder a la concentración poblacional en las grandes ciudades, dominadas por los

supermercados

Congestión urbana y mayores costos de suministro

Volumen creciente de consumo de alimentos fuera de casa en relación al gasto total en alimentos (16% en 2000, 23% en 2005). Esta tendencia se acentúa con el incremento del ingreso.

Fuente: ACNielsen, homepanel 2004 e INEGI

Retails market share (%) (ACV)

45.3 46.6 48.4 50.0 51.7

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Self service supermarket Mini-super/convenience stores Traditional

´000 Stores

441.8 459.4 458.5 460e 462e

Fuente: Susan Offutt, “Where will Demographics take the Global Food System”; Seminario Internacional Agronegocios: Retos y Perspectivas con datos de Naciones Unidas, World Population Prospect: The2004 Revision;

Población de las ciudades más grandes del mundo 1975-2015

Fuente: Susan Offutt, “Where will Demographics take the Global Food System”; Seminario Internacional Agronegocios: Retos y Perspectivas con datos de Naciones Unidas, World Population Prospect: The2004 Revision;

Población de las ciudades más grandes del mundo 1975-2015

Fuente: ACNielsen, homepanel 2004 e INEGI

Porcentaje del gasto en alimentos y bebidas fuera del hogar

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I II III IV V VI VII VIII IX X

Déciles de ingresoFuente: INEGI-ENIGH-2005

1000 tiendas

Participación del mercado de minoristas (%)

Tiendas de conveniencia TradicionalSupermercados

Supermercados

• 46% ventas de alimentos

• Walmart 60% market share en México

Leche fluida

• Fusión de empresas

• Lala, Alpura, Sello Rojo, Zaragoza y San Marcos: 70% market share en México

Lácteos (yogurt)

• 84% del market share de México: Danone (40%), Sigma (17%) y Nestlé (16%), Alpura (11%)

Avicultura (carne)

• 52% market share de México: Bachoco (31%), Pilgrims Pride (11%), Tyson (10%)

Porcicultura

• 70% del market share de embutidos en México: Sigma 40% y Qualtia 30% (fusión de Kir y Axa Alimentos)

Comercialización Trigo

• J-V AOAS – Cargill, 20% del mercado del Valle del Yaqui y Mayo, el cual produce 42% del trigo nacional.

La consolidación de las industrias agroalimentarias se refleja en un menor número de empresas líderes participando en el mercado

La visión tradicional de ventajas comparativas pierde validez ante la globalización de la cadena de valor

Fuente: NEPP, NAFTA Egg & Poultry Partnership (2002)

Genética

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Alimentos balanceados

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Valor de la tierra, mano de obra

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Acceso a mercados

México

Elementos de Competitividad en la Alianza de la Industria Elementos de Competitividad en la Alianza de la Industria AvAvíícola en el TLCANcola en el TLCAN

Genética

EE.UU

Alimentos balanceados

EE.UU

Valor de la tierra, mano de obra

México

Acceso a mercados

México

Elementos de Competitividad en la Alianza de la Industria Elementos de Competitividad en la Alianza de la Industria AvAvíícola en el TLCANcola en el TLCAN

No. Tratado Países miembros

1 TLCAN Estados Unidos (EU) y Canadá2 TLC-G3 Colombia y Venezuela3 TLC México - Costa Rica Costa Rica4 TLC México - Bolivia Bolivia5 TLC México - Nicaragua Nicaragua6 TLC México - Chile Chile7 TLCUEM Unión Europea (UE)8 TLC México - Israel Israel9 TLC México - TN El Salvador, Guatemala y Honduras

10 TLC México - AELC Islandia, Noruega, Liechtenstein y Suiza11 TLC México - Uruguay Uruguay12 AAE México - Japón Japón

Tratados Comerciales celebrados por México

Fuente: Secretaría de Economía.

Importaciones de EE.UU.

Importaciones de otros países

Genética (huevo fértil) 16,830,273 135,023 Alimentos balanceados (maíz) 5,487,254 197

Importaciones de insumos en la industria avícola mexicana (ene-jul 2006)

Fuente: Secretaría de Economía. Datos en dólares.

• En el nuevo ambiente comercial, la competencia tiende a cambiar de productores a nivel país a cadenas globales de valor (suministro global).

El impacto de los litigios comerciales internacionales incentivará la eliminación, o al menos el rediseño, de los subsidios agrícolas

Las controversias comerciales impulsadas por Brasil en la OMC han tenido grandes impactos en las políticas de subsidios:

Caso del azúcar vs. Unión Europea provocó reducciones radicales en subsidios e incremento en acceso a mercado

Caso del Algodón vs. EE.UU. ha sentado un precedente a considerar en el diseño del Farm Bill

La globalización de la cadena de suministro ha propiciado que la política agrícola adquiera relevancia supranacional

A partir de diciembre 2005 los europeos dieron los primeros pasos hacia la eliminación de subsidios a las exportaciones agrícolas

Aumentarán las oportunidades de negocio en nuevos nichos de mercado en el sector agroalimentario

Biocombustibles

• La búsqueda de alternativas energéticas renovables ha impulsado el desarrollo del mercado de los biocombustibles (i.e. etanol, biodiesel). Brasil ha sido pionero en el mercado del etanol.

Biomateriales

• Enzimas para cosméticos, detergentes, tintas, adhesivos a base de productos agrícolas. Plástico biodegradable hecho con almidón de maíz, etc.

Tecnología de los alimentos

• Incremento en la inversión destinada a la investigación en tecnología para desarrollar nuevos productos alimenticios con mayor diferenciación y valor agregado.

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FORECASTETHANOL MARKET FUTURES

Fuente: Ethanol Market.

Brasil

La creciente correlación entre los precios de los derivados del petróleo y los insumos de los biocombustibles, podría permitir

nuevos esquemas de cobertura financiera Precios internacionales de azúcar y gasolina

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Gasoline Rotterdam Gasoline Singapore Sugar NYC

Precios internacionales de derivados del petróleo y commodities agrícolas

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WTI Gasoline Rotterdam Diesel New York Harbor Corn Gulf Sugar NYC

Fuente: DAES-FIRA (2006), Relación de largo plazo entre los precios de los combustibles y commodities, Pacific Food System Outlook 2006-07, 17-18 Mayo 2006, Singapore.

• El precio internacional del azúcar y la gasolina ha formado una relación de largo plazo. Cabe destacar el efecto brasileño, al ser Brasil el primer productor de caña, azúcar y etanol del mundo.

• Se estima que la relación de largo plazo entre el precio internacional del maíz y los derivados del petróleo tenderá a fortalecerse a medida que aumente la proporción de maíz destinada a la producción de biocombustibles.

Agenda

Retos de los Agronegocios en el Futuro

Outlook Agroalimentario 2006 – 2012 (Escenario Base)

FIRA ante los Grandes Retos del Sector Financiero Rural

Comentarios Finales

La agroindustria se ha convertido en motor del sector; la brecha entre producción primaria y agroindustrial se continuará cerrando

En promedio, la tasa de crecimiento del PIB del sector primario fue de 2.0% para el

periodo 1994-2005; mientras que la agroindustria creció 3.0% en el mismo lapso. Se

estima que de continuar esta tendencia, el PIB agroindustrial será mayor al PIB primario

en algunos años.

PIB primario y agroindustrial (Millones de pesos de 1993)

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Primario

Agroindustria

Fuente: FIRA con datos de INEGI.

Ante la liberalización comercial, el reto consistirá en fortalecer las ventajas en sectores altamente exportadores

Fuente: INEGI

• La cercanía con el mercado estadounidense no es suficiente, se requiere impulsar los estándares de sanidad y capacidad logística en la producción de frutas y hortalizas para detonar su exportación a niveles que se reflejen en la balanza comercial del sector.

Balanza Comercial Agroalimentaria(Millones de dólares)

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Balanza Agroalimentaria Total Hortalizas Frutasp. Preliminar Fuente: FIRA con datos de Banxico

Cárnicos: Se estima un incremento en la demanda interna, lo cual continuará siendo un reto para la producción nacional

Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

Producción, Consumo y Precios de Carne de Cerdo

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Producción Consumo Precio al Productor

Producción, Consumo y Precios de Carne de Pollo

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Producción Consumo Precio al Consumidor

• Sanidad y rastreabilidad se apuntalan como factores clave para aumentar la competitividad del sub-sector cárnicos.

• Producto de la liberalización comercial, los precios internos de cárnicos se han contraído, lo cual incentivará el consumo.

Producción y Consumo de Carne de Bovino

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Producción Consumo Aparente

Lácteos: Se estima un incremento sostenido en la demanda doméstica de leche, lo cual estimulará la producción nacional

Producción, consumo y precio de la leche de bovino

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Producción Consumo aparente Precio al productor

Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

Granos: Se prevé que la brecha entre producción y consumo nacional continuará ampliándose ante la creciente liberalización comercial

• La integración de las cadenas de valor y una adecuada administración de riesgos serán factores fundamentales para impulsar la competitividad del sub-sector granos.

Producción, Consumo y Precios de Trigo

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Producción Consumo Precio al Productor

Producción, Consumo y Precios de Sorgo

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Producción Consumo Precio al ProductorFuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006),

Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

En el caso del maíz, la creciente producción mundial de etanol podrá representar un cambio estructural que impactará el mercado del grano

De continuar el incremento en el uso del maíz como insumo del etanol, se contempla un escenario alcista en el precio internacional de dicho commodity que impactará el mercado interno.

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Maíz utilizado para la producción de etanol- EEUU

Fuente: FIMAT Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

Producción, Consumo y Precios de Maíz

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2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Mil

es d

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$500

$700

$900

$1,100

$1,300

$1,500

$1,700

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$2,100

$2,300

$2,500

$ p

or

To

nel

ada

(Pes

os

de

2000

)

Producción Consumo Precio (Escenario Base) Precio (Escenario Prod. Etanol)

Agenda

Retos de los Agronegocios en el Futuro

Outlook Agroalimentario 2006 – 2012 (Escenario Base)

FIRA ante los Grandes Retos del Sector Financiero Rural

Comentarios Finales

La estabilidad en las variables macroeconómicas motivan un sano desempeño del sector financiero agroalimentario y rural

Tipo de Cambio y Tasa de Interes(pesos por dólar y variación anual)

9

9

10

10

11

11

12

2002 2003 2004 2005 2006

Pes

os p

or d

ólar

0

2

4

6

8

10

12

Var

iaci

ón A

nual

Tipo de Cambio TIIE

• México cuenta con tasas de interés y tipo de cambio estables que motivan al sector financiero.

• La morosidad del sector financiero agroalimentario ha disminuido a tasas similares a las del resto de la economía.

Fuente: Banxico. Se considera únicamente el crédito otorgado por la Banca Comercial.

Fuente: Banxico

Morosidad Nacional y del Sector Agropecuario (Proporción de Cartera Vencida del Total de Cartera Vigente)

0%5%

10%15%

20%25%

30%35%

40%45%

En

e-05

Feb

-05

Mar

-05

Ab

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May

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Jun

-05

Jul-

05

Ag

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Sep

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Oct

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No

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Dic

-05

En

e-06

Feb

-06

Mar

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Ab

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May

-06

Jun

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Jul-

06

Ag

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6

Total Nacional Agropecuario, Silvicultura y Pesca

Grandes Retos: Aumentar la penetración financiera, Integrar la cadena de valor y Adecuar los instrumentos financieros a las necesidades del

mercado

Sector Agroalimentario y Rural en México

Diagnóstico Retos

Baja penetración del sistema financiero. El 22% de la población (74% de los municipios) no tiene acceso a sucursales bancarias

Participación de 2.2 millones de agentes económicos rurales, de los cuales solo el 5.4% recibe financiamiento formal, y el 11.6% recibe financiamiento informal

La falta de financiamiento es un problema que afecta en promedio a más del 30% de las empresas rurales para operar adecuadamente

Actividades percibidas como riesgosas (información asimétrica)

Financiamiento parcial no ligado al total de la cadena de valor

Márgenes mayores de crédito

Altos costos de transacción

Mercados segmentados

Expansión de la cobertura del sector financiero

Financiamiento integral para la cadena de valor

Instrumentos de cobertura

Originación

Competencia

Información

Eliminación de obstáculos de escala

Adecuación de productos para PyME rural

Fuente: Encuesta Nacional de Mercados Financieros Rurales (ENAMFIR), FIRA

FIRA da respuesta a los grandes retos con soluciones de negocio a través de cuatro distintas vertientes

Valor agregado al sector Nuevos y Mejores

Productos

Más Canales de Distribución

Innovación Financiera

Inteligencia de mercados y apoyos para elevar la

productividad

• Tasa fija

• Garantías

• Financiamiento rural

72 intermediarios financieros (16 bancos y 56 IFES

Financiamiento estructurado • Detección de

oportunidades de negocio

• Anticipación de riesgos

• Apoyos para contratación de consultoría

La estrategia de negocio de FIRA le ha permitido incrementar su colocación y cartera de crédito

Fuente: FIRA

FIRA flujo de crédito Total y a pequeños productores con banca comercial

(Millones de pesos de 2006)

25,867.2

21,319.2

19,328.7

21,888.426,815.1

26,448.331,360.4

39,392.7 48,945.634,665.3

51,135.8

51,564.9

6,419.6

16,441.87,112.7

9,385.0

9,782.4

10,035.2

12,092.3

19,366.6

19,921.5

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*TotalPequeños productores

TMAC 15.9% 1998-2006

* Estimación de cierre.

Saldo de la Cartera Banca Comercial(Millones de pesos de 2006)

20,450

21,779

25,618

32,57540,219

41,491

44,800

-5,000

10,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006*

Agenda

Retos de los Agronegocios en el Futuro

Outlook Agroalimentario 2006 – 2012 (Escenario Base)

FIRA ante los Grandes Retos del Sector Financiero Rural

Comentarios Finales

Comentarios Finales

• La demografía, la globalización de la cadena de valor, la logística, así como el surgimiento de nuevos productos representarán retos para el futuro de los agronegocios.

• Se estima un entorno económico favorable para el desarrollo de los agronegocios en México.

• Los grandes retos del sector financiero rural consisten en aumentar la penetración financiera; integrar la cadena de valor; y adecuar los instrumentos a las necesidades del mercado.

• FIRA enfrenta los grandes retos del sector a través de nuevos y mejores productos; más canales de distribución; innovación financiera; e inteligencia de mercados.