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Estados Financieros Anuales 2010

BCI FACTORING S.A. Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2010 enviados a la SBIF por BCI FACTORING S.A., cumpliendo lo establecido en la Circular N° 8 de filiales y Circular N° 3 de Sociedades de Apoyo al Giro. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2010 es una publicación digital del sitio web de SBIF (http://www.sbif.cl/) en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo.

Santiago, 21 de octubre de 2011

http://www.sbif.cl/

BCI FACTORING SA.

Estados financieros

31 de diciembre de 2010

CONTENIDO

Informe de los auditores independientes Estado de situación financiera Estado de resultados Estado de resultados integrales Estado de variación patrimonial Estado de flujos de efectivo Notas alos estados financieros

$ - Pesos chilenos M$ - Milesde pesos UF - Unidades de fomento

PrieewaterhouseCoopers RUT: 81.513.400-1 Santiago - Chile Au. Andrds Bello 2711 -Pisos 2 Las Condes Teléfono: (56) (2) 940 0000 w ~ ~ . p w ~ . ~ l

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Santiago, 26 de enero de 2011

Señores Accionistas y Directores BCI Factoring S.A.

i Hemos efectuado una auditoría a los estados de situación financiera de BCI Factoring S.A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y de los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de BCI Factoring S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros con base en las auditorías que efectuamos.

2 Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pmebas, de evidencias que respaldan los montos e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

3 En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de BCI Factoring S.A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones, los resultados integrales, los cambios patrimoniales y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Contables e Instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

4 Como se indica en nota 14 a los estados financieros, BCI Factoring S.A. optó por alinearse con la matriz y aplicar al 31 de diciembre de 2010, la clasificación y porcentajes de provisión sobre la cartera individual de deudores, que le son requeridas a los bancos por las disposiciones del Capítulo Bi del Compendio de Normas Contables, las que rigen a partir del año 2011. Lo anterior implicó el reconocimiento de una provisión adicional por M$ 447.560, la que se expone bajo el ~ b r 0 "Provisiones" del Estado de Situación Financiera, con cargo al resultado del ejercicio 2019.

Fernando Orihuela B.

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BCI FACTORING S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Al 3ide diciembre de Notas 2010 2009

M$ M$

ACTIVOS Efectivo y depósitos en Bancos Contratos de derivados financieros Créditos y cuentas por cobrar a clientes Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuesto diferidos Otros activos

Total activos

PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Obligaciones con Bancos Provisiones Impuestos corrientes Otros pasivos

Total pasivos

PATRIMONIO Atribuible a tenedores patrimoniales de la Sociedad: Capital Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio Menos: Provisión para dividendos mínimos

Total patrimonio

Total pasivos y patrimonio

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes

BCI FACTORING S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

Ingreso neto por intereses y reajustes

Ingresos por comisiones Gastos por comisiones

Ingreso neto por comisiones

Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad de cambio neta Otros ingresos operacionales

Total otros ingresos operacionales

Total ingresos operacionales

Provisiones por riesgo de crédito

Ingreso operacional neto

Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales

Total gasto operacional

Resultado antes de iinpuesto a la renta Impuesto a la renta

UTILIDAD DEL EJERCICIO

Al 31 de diciembre de 2010 2009

M$ M$

19,144,933 25.395.771 .. . . . i . 8 1 , ~ x ~ i

23.688.867 27.211.122

410.958 411.273 (~61.085) A34za&)

59.873 63.313

36.419 80.081 24.042 278.022

278.904 172.589

339.365 530.692

24.088.105 27.805.127

(2.720.712) (4.894.172)

20.367.393 22.910.955

(4.866.184) (4.478.8811 (1.580.413) (1.127.776)

(190.115) (222.258) (29.684) (167.689)

(6.666.396) (5.996.604)

13.700.997 16.914.351 (1.458.322) (2.875.440)

12,242,675 14.038.911 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


BCI FACTORING S.A.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES


M$ M$ UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO

Otros resultados integrales: Diferencias por conversión de moneda Variación neta cartera disponible para la venta Variación neta coberturas de flujos de efectivo

Total de Otros resultados integrales

Total estado de resultados integrales del ejercicio


BCI FACTORING S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTNO


M$ M$ FLUJO OPERACIONAL

UTILIDAD DEL EJERCICIO Depreciaciones y amortizaciones Provisiones por activos riesgosos Otros cargos (abonos) que no representan flujo de efectivo Variación neta de intereses, reajustes y comisiones

Total flujos originados por actividades de la operación

FLUJO ORIGINADO POR ACTMDADES DE INVERSIONES Compras de activos fijos (Aumento) disminución de otros activos

Total flujos utilizados en (originado por) actividades de inversión

FLUJO ORIGINADO POR ACTMDADES DE FINANCIAMIENTO Disminución de otras obligaciones financieras Dividendos pagados

Total flujos utilizados en actividades de financiamiento

Flujo neto total

VARIACIÓN EFECTNO Y EFECTNO EQUNALENTE

DURANTE EL EJERCICIO

EFECTNO INICIAL DE EFECTNO Y EFECTNO EQUNALENTE

SALDO FINAL DE EFECTNO Y EFECTIVO EQUNALENTE

Las Notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

BCI FACTORING S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 y 2009

NOTA 1 - INFORMACION GENERAL

La Sociedad se constituyó según escritura pública del 13 de diciembre de 1994, publicada en el Diario Oficial el 20 de diciembre de 1994. El objeto social es la compra y venta de créditos de cualquier naturaleza.

A contar del 1 de abril de 2001, la Sociedad es filial del Banco de Crédito e Inversiones y se encuentra sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES

a) Bases de preparación

De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables, impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo No 15 de la Ley General de Bancos establece que de acuerdo a las disposiciones legales, los Bancos y sus filiales deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. coincidentes con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Standars Board (IASB). - b) Moneda funcional

Estos estados financieros son presentados en pesos chilenos.

c) Transacciones en moneda extranjera

Como fuera expresado anteriormente, la moneda funcional de la Sociedad es el peso chileno, por lo tanto todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso se consideran denominados en "moneda extranjera". Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional se registran en resultados.

d) Criterios de valorización de activos y pasivos

Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de sitnación financiera adjuntos son los siguientes:

Activos v vasivos medidos a costo amortizado:

Se entiende por costo ómortizado, al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.

En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.

En el caso de instrnmentos financieros, la parte imputada sistemáticamentea las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente.

Activos medidos a valor razonable:

Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y al monto por el cual dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente ("Precio de cotización" o "Precio de mercado").

Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos.

En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo amortizado.

Activos valorados al costo de adauisición:

Por costo de adquisición corregido se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo, corregido en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado.

Los estados financieros han sido preparados enbase al costo amortizado con excepción de:

- Los instrumentos financieros derivados, medidos a su valor razonable. - Los activos disponibles para la venta, medidos a valor razonable, cuando éste es menor que su valor

libro menos sus costos de venta. - Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta, medidos a valor razonable.

e) Instrumentos de inversión

Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: mantenidas hasta su madurez y disponibles para la venta. La categoría de activos financieros mantenidos hasta su madurez incluye sólo aquellos instrnmentos en que la Sociedad tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrnmentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

Los instrnmentos de inversión son reconocidos inicialmente a su valor justo (incluidos los costos de transacción). Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo "Utilidad por diferencias de precio" o "Pérdidas por diferencias de precio", según corresponda.

l : ' ; - Las inversiones en activos financieros mantenidos hasta su madurez se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas

! ! - cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.

, , ' , ,

L- Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro "Ingresos por intereses y reajustes".

I f) Derivados

Los instrumentos financieros derivados, que incluyen forwards de monedas extranjeras, swaps de I monedas y tasa de interés, son reconocidos inicialmente en el estado de situación financiera a su valor . - justo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor

razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo

j cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en el rubro "Contratos - de derivados financieros". , - I Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por la Sociedad como , - instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para l negociación se incluyen en el rubro "Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras" en el estado de L resultados.

r ' - ! Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una i cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una

cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una . . relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir con todas las ! ! , , condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado L formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la

eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en r 1 relación con el riesgo cubierto en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. 1 i Li,

Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del , , activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico

i cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio.

( -. , , Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el

, S valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con L. efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor , , razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando

se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o t ' L1 pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del

compromiso a firme que estaba registrado en el estado de situación financiera. c -. ' ,

Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes o i transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo

, , cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los

! , resultados del ejercicio. , , -

Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos i ' periodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados.

Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance bajo los mbros "Otros activos" n "Otros pasivos", según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.

g) Deterioro

Activos financieros:

Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un efecto negativo futuro en el activo.

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo.

Una perdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.

Los activos financieros individualmente significativos son examinados de manera individual para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido . al resultado.

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variable, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.

Para los activos del rubro "Créditos y cuentas por cobrar a clientes", la cartera deteriorada se define según el Capítulo B-2 del Compendio de Normas Contables de la SBIF como "los créditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia de que no cumplirán con alguna de sus obligaciones en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantías, mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas".

Las políticas sobre medición de deterioro indican que este es medido mensualmente sujeto a los siguientes criterios:

I n~ re so a cartera deteriorada

Se distingue en operaciones clasificadas individualmente, las que ingresan por clasificación de riesgo de crédito igual o superior a Ci.

Activos no financieros

El monto en libros de los activos no financieros de la Sociedad, excluyendo propiedades de inversión e impuestos diferidos es revisado en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. En el caso de la plusvalía o goodwill y de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los montos a recuperar se estiman en cada fecha de presentación.

Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía o goodwill no se reversa. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

h) Activos intangibles

Software

El software adquirido por la Sociedad es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumulada.

La amortización es reconocida en resultados sobre base lineal de acuerdo a la vida útil estimada para el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es en general de seis años.

i) Activo fijo

Los ítems del rnbro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.

El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado.

La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítein del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que la Sociedad obtendrá la propiedad al final del período de arriendo.

Las vidas útiles estimadas para el ejercicio actual y comparativo son las siguientes:

Máquinas y equipos Muebles y enseres Equipos computdcionalcs Mejoras bienes inmuebles

3 - l o años 3 - l o años 7 años 7 años

3 - 6 años 3 - 6 años lo años l o años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de activación.

j) Estado de flujos de efectivos

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado de la Sociedad se incorporan las transacciones no monetarias, así como los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

- Fluios de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalente, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en la Sociedad Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior.

- Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

- Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos y que no formen parte de las actividades operacionales y de inversión.

k) Provisiones y pasivos contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

- Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, - A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de

recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la Sociedad.

1) Impuesto a la renta e impuestos diferidos

La Sociedad ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.

La Sociedad reconoce, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

m) Uso de estimaciones y juicios

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración de la Sociedad a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el ejercicio en que la estimación es revisada y en cualquier ejercicio futuro afectado.

NOTA 3 - CAMBIOS CONTABLES

J Durante el período terminado, no han ocurrido otros cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados financieros.

NOTA.4.-.HECHOS RELEVANTES

Al 31 de diciembre de 2010, no se han registrado hechos relevantes que hayan tenido o puedan tener una influencia o efecto significativo en el desenvolvimiento de las operaciones de la Sociedad o en los estados financieros.

NOTA.5.-.EFECTNO Y EQUNALENTE DE EFECTNO

a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujos de efectivo al cierre de cada ejercicio es el siguiente:

Al 31 de diciembre de

Efectivo y depósito en Bancos Efectivo Depósito en bancos nacionales

Total efectivo y efectivo de equivalente

NOTA 6- CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES

a) La Sociedad al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Sociedad, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

Monto nocional de contratos con vencimiento final

2010 Más de 3

Hasta 3 meses a Más de

Derivados de cobertura de valor razonable Forwards Swaps IO.OOO.OOO

Subtotal 10.ooo.000

Derivados de negociación Forwards Swaps - Opciones cal1 Opciones put Futuros Otros

Subtotal

Derivados de cobertura de flujo de efectivo Forwards - Swaps - - Opciones cal1 - Opciones put Futuros - Otros -

Subtotal

Total

2000 Más de 3

Hasta R meses Más de

Derivados de cobertura de valor razonable

Forwards Swaps Opciones call Opciones put Futuros Otros

Subtotal

Derivados de negociación Forwards Swaps Opciones call Opciones put Futuros Otros

Subtotal

Derivados de cobertura de flujo de efectivo

Forwards Swaps Opciones call Opciones put Futuros Otros

Subtotal

Total

Monto nocional de contratos con vencimiento final

2010 2009 Más de 3 Más de 3

Hasta3 meses a Más de Hasta3 meses Más de umi~ un año meses auuaño

M$ M$ M$ M$ M$ M$

NOTA 7 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRARA CLIENTES

a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobra1

Total

Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas comentes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing. Otros créditos y cuentas por cobrar

Total

Activos antes de orovisiones Cartera Cartera normal deteriorada Total

M$ M$ M$

Provisiones constituidas Provisiones Provisiones individuales Total Activo Neto

M$ M$ M$ M$

Las garantías a favor de la Sociedad, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera de colocaciones corresponden al tipo de Pólizas de Seguro cuyo valor razonable al 31 de diciembre de 2010 son M$10.505.025 (M$16.095.577 en 2009).

b) Características de la cartera:

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

Créditos en el país Créditos en el exterior Total

2010 XQQ 2010 2009 2010 2009 2010 XQQ

M$ M$ M$ M$ M$ M5 % %

Colocaciones comerciales: Manufacturas Minería Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Forestal Pesca Transporte Telecomunicaciones Construcción Comercio Servicios otros

Subtotal

Total

C) Provisiones

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2010 y 2009 se resume como sigue:

2010 2009

ProvisionesProvisiones Provisiones Provisiones individuales grupales Total individuales grupales Total

M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo al i de enero

Castigos de cartera deteriorada Colocaciones comerciales

Provisiones constituidas Provisiones liberadas Deterioros Reversos de deterioro

Saldo al 31 de diciembre

NOTA 8 -ACTIVOS INTANGIBLES

a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:

2010

Años Años Amortización de vida amortización y deterioro

Concepto remanente Saldo bmto acumulado Saldo neto Saldo neto

M$ M$ M$ M$

Intangibles adquiridos en forma independiente 6 2 908.064 (660.086) 247.978

Total

b) El movimiento del mbro activos intangibles durante los ejercicios 2010 y 2009, es el siguiente:

Intangibles adquiridos en forma

inde~endiente

M$

Saldos al i de enero 2009 Adquisiciones Retiros Traspasos Amortización del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre 2009

Saldos al i de enero 2010 Adquisiciones Retiros Traspasos Amortización del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre 2010

NOTA 9 - ACTIVO FIJO

a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:

Equivos Otros Total M$ M$ M$

Costo Saldo al 1 de enero de 2009 Adiciones Retiros / bajas Traspasos

Saldo bruto al 31 de diciembre de 2009

Depreciaciones acumuladas (292.480) (180.0561 (472.536)

Activo fijo neto Saldo al 31 de diciembre de 2009 18.091 226.047 ------ ------ 244.138 ------ ------ - - - - - - - - - - - - - -

Costo Saldo al i de enero de 2010 Adiciones Retiros /bajas Traspasos

Saldo bruto al 31 de diciembre de 2010

Depreciaciones acumuladas

Activo fijo neto Saldo al 31 de diciembre de 2010

Otros M$

Total

M$

NOTA lo - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

a) Impuesto corriente

La Sociedad al cierre de cada ejercicio ha constituido la provisión de impuesto a la Renta de Primera Categoría y la provisión del Impuesto hito del Artículo No 21 de la Ley de Renta, que se determinó en base a las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado el activo correspondiente por M$ 756.720 en el año 2010 (pasivo M$z..i40.947 en 2009). Dicha provisión se presenta neta de los impuestos por recuperar, según se detalla a continuación:


M$ M$

Impuesto a la renta (tasa de impuesto 17%) Menos:

Pagos provisionales mensuales Crédito por gastos por capacitación Crédito por compras de activo fijo (Art 33, bis LIR)

Total Impuestos por recuperar (por pagar)

b) Resultado por impuestos

El efecto del gasto tributario durante los ejercicios comprendidos entre el i de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009, se compone de los siguientes conceptos:

Al 31 de diciembre de 2010 mQ!2

M$ M$

Gastos por impuesta a la renta: Impuesto año corriente

Abono (cargo) por impuestos diferidos: Originación y reverso de diferencias temporarias Otros

Cargo neto a resultados por impuesto a la renta

C) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2010 y 2009:

2010

Tasa de im~uesto Monto

% M$

Utilidad antes de impuesto - 13.700.997 Tasa de impuesto aplicable 17,OO - Impuesto a la tasa impositiva vigente al 31 de diciembre - 2.329.169 Efecto tributario de los gastos que no son deducibles al calcular la renta imponible - -

Diferencias permanentes (1,47) (201.186) Impuesto único (gastos rechazados) - - Gastos no deducibles (gastos financieros y no tributarios) ' (4,9) (669.461) Resultado por inversiones en sociedades . - Efecto de impuestos no reconocidos en el Estado de Resultados por IFRS . -

Otros - Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 10,6 1.458.322

---- ---- ------ ----M-

2009

Tasa de impuesto Monto

% M$

La tasa efectiva por impuesto a la renta para el año 2010 y 2009 es 10,6% y 17%, respectivamente.

d) Efecto de impuestos diferidos en resultados

Durante los años 2010 y 2009, la Sociedad ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a la NIC 12.

A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados asignados por diferencias temporarias:


A- &&!&S Neto Activos Pasivos Neto

Conceptos: Provisión sobre colocaciones 3.032.699 - 3.032.699 2.470.683 - 2.470.683 Provisión por vacaciones

y bonos al personal 66.069 - 66.069 57.805 - 57.805 Otros - 152.44.1 (152.4& - - .

Efecto neto por impuesto diferido activo 3.098.768 152.443 2.946.325 2.528.488 - 2.528.488 ------ ------ ------ ------------- ------- ------ ------ ------ ------------- ------M

NOTA 11 - OTROS ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del ~ b r 0 es la siguiente:

Gastoslpagados por anticipado Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Cuentas por cobrar

Total


M$ M$ 16.987 28.106

26.812.928 66.754.862 629.022 408.687

NOTA 12 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTAY CAPTACIONES A PLAZO

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del mbro es la siguiente:


M$ M$

Depósitos y otras obligaciones a la vista Otros depósitos y cuentas a la vista Otras obligaciones a la vista

Total

Depósitos y otras captaciones a plazo Otros saldos acreedores a plazo

Total

NOTA 13 - OBLIGACIONES CON BANCOS

Al cierre de los estados financieros 2010 y 2009, la composición del rubro Obligaciones con bancos, es la siguiente:


M$ M$

Préstamos de instituciones financieras del país: Otras obligaciones

Total

NOTA 14 - PROVISIONES

a) Al 31 de diciembre la composición del saldo de este rnbro se indica a continuación:

Provisiones para beneficios y remuneración del personal Provisiones para dividendos mínimos Provisión adicional riesgo crediticio (1)

Total


M$ M$

(1) La Sociedad optó por anticipar al 31 de diciembre de 2010, parte de la provisión sobre la cartera individual de deudores, requerida por las disposiciones del capltulo B i del compendió de normas contables a partir del año 2011. Si bien estas disposiciones son de carácter obligatoria para los bancos, La Sociedad decidió cambiar 'su metodología de clasificación de deudores, para así mantenerla consistente en la de su matriz.

b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2010 y 2009:

Provisiones sobre Provisión

Beneficios y para Provisiones Provisiones remuneraciones dividendos Riesgo de por por riesgo

al personal mínimos créditos contingencias & Total M$ M$ M$ M$ M$ M$

Saldos al i de enero de 2009 491.417 2.814.825 - - 3.306.242 Provisiones constituidas (491.417) (2 .8~825) - - (3.306.242) Aplicación de las provisiones m u 4.588.891

Saldos al 31 de diciembre de 2009 377.218 4.211.673 - - 4.588.891 ------ ------ ------- ------- - - - - - - - - - - - - - ------ ------- ------- -------

Saldos al i de enero de 2010 377.218 4.211.673 - - - 4.588.891 Aplicación de las provisiones (377.218) (4.211.6731 - - (4.588891) Provisiones constituidas m 2.672.802 447.560 4.626.9.14

Saldos al si de diciembre de 2010 516.572 3.672.802 447.560 . - 4.636.934 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ------ ------- ------- ------- ------ ------- ------- -------

C) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal


M$ M$

Provisión por otros beneficios al personal ("1 174.215 203.226 Provisión de vacaciones 156.131 136.804 Otros 186.226 R7.188

Total 516.572 377.218 ------ ------ ------ ------ (*) La provisión por otros beneficios al personal corresponde a bonos por cumplimiento de metas que

serán pagados en el ejercicio siguiente.

NOTA 15 - OTROS PASIVOS

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro es la siguiente:


M$ M$ Cuentas y documentos por pagar Acreedores varios Otros pasivos

Total

NOTA 16 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

Al 31 de diciembre de 2010 la Sociedad tiene aprobadas líneas de cobertura para operadores del Factor Chain Internacional por M$9.298.290.- (M$3.204.437 en 2009) equivalentes a US$19.852.444,88.- (US$6.327.502,90 en 2009) de los cuales, se han utilizado M$942.195.- (M$526.969 en 2009) equivalentes a US$2.011.645,80.- (US$i.o40.555,56 en 2009)

NOTA 17 - PATRIMONIO

a) Al 31 de diciembre de cada año la distribución de accionistas es la siguiente

Acciones N" de acciones. % de ~ar t i c i~ac ión

Banco de Crédito e Inversiones BCI Corredora de Bolsa S.A.

Total

b) Dividendos

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010 y 2009, los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por la Sociedad:

$ por acción ordinaria

Al 31 de diciembre de 2009

$ $

1.304.731 -

NOTA 18 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES

a) Al cierre- de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:


Concepto Intereses Reaiustes Total intereses Reaiustes Total

M$ M$ M$ M$ M$ M$ Otros ingresos por intereses

o reajustes 26.466.474 (7.321.541) 19.144.9%? 74.278.999 (8.88?.228)2s.?qfi.771

Total de ingresos por intereses y reajustes 26.466.474 (7.321.541) 19.144.933 34.278.999 (8.883.228) 25.395.771

-------- ------- --------------- ------- -------- -----M-- ------- --------------- ------- --------

b) Al cierre del ejercicio el detalle de los gastos por intereses y reajustes es el siguiente:

Concepto

Otros gastos por intereses y reajustes

Total de gastos por intereses y reajustes


M$ M$ .. . . . 1.815.351

4.543.934 1.815.351 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

NOTA 19 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES

Durante los ejercicios 2010 y 2009 la Sociedad presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:


M$ M$

Ingresos por comisiones: Otras comisiones ganadas

Total de Ingresos por coinisiones

Gastos por comisiones:

Otras comisiones pagadas

Total de Gastos por comisiones

NOTA 20 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:


M$ M$ Contratos de instrumentos derivados

Total

NOTA 21 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CRÉDITO

El movimiento registrado durante los ejercicios 2010 y 2009 en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue:

2010

Adeudado por bancos

M$

Constitución de provisiones: Provisiones individuales - Provisiones grupales -

Resultado por constitución de provisiones -

Créditos v cuentas por cobrar a clientes Colocaciones Colocaciones Colocaciones Crédito comerciales para vivienda de consumo contingentes Total

M$ M$ M$ M$ M$

Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro

Constitución de provisiones: Provisiones individuales Provisiones grupales

Resultado por constitución de provisiones

Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro Resultado neto provisión por riesgo de crédito

A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por la Sociedad.

NOTA 22 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL

La composición del gastopor remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2010 y 2009, es la siguiente:


M$ M$ Remuneraciones del personal 4.001.407 3.744.747 Bonos o gratificaciones 745.810 627.262 Indemnización por años de servicio 103.249 95.010 Gastos de capacitación i~,.718 11.862

Total 4.866.184 4.478.881 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

NOTA 23 - GASTOS DE ADMINISTRACION

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro es la siguiente:


Gastos generales de administración Mantenimiento y reparación de activo fijo Arriendos de oficina Arriendo de equipos Primas de seguro Materiales de oficina Gastos de informática y comunicaciones Alumbrado, calefacción y otros servicios Gastos de representación y desplazamiento del personal Gastos judiciales y notariales Honorarios por informes técnicos Honorarios por auditoría de los estados financieros Otros gastos generales de administración

Servicios subcontratados Procesamientos de datos Evaluación de créditos

Gastos del directorio Remuneraciones del directorio

Impuestos, contribuciones, aportes Contribuciones de bienes raíces Patentes

Total

NOTA 24 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO

a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante los ejercicios 2010 y 2009, se detallan a continuación:


M$ M$ Depreciaciones y amortizaciones

Depreciación del activo fijo Amortizaciones de intangibles

Saldos al 31 de diciembre

b) La conciliación entre los valores libros al i de enero de 2009 y 2010 y los saldos al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:

Saldos al i de enero Cargos por depreciación, amortización y deterioro del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre

Depreciación, amortización v deterioro 2010 2009

Activo Activo fiio Intanrribles Total fiio Intan~ibles Total M$ M$ M$ M$ M$ M$

NOTA 25 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

a) Otras transacciones con empresas relacionadas

Durante los ejercicios 2010 y 2009 la institución ha efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 1.000 unidades de fomentos:

Efecto en Monto de la resultados

Razón social Descripción transacción Q ~ Q A k

Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Corredora de Bolsa Banco Crédito (Suc. Miami)

2009

Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones Corredora de Bolsa Corredora de Bolsa Banco Crédito (Suc. Miami)

Arriendos Pagados 102.427 Gastos Comunes 30.985 SeMcio RRHH 12.394 Servicios Tecnológicos 23.857 Línea cuenta corriente Banco - Impuesto Timbre cuentas corrientes 1.947 Provisión mínima de dividendos 3.671.701 Provisión mínima de dividendos 1.101 Comisión de Cobranza 4.031

Arriendos Pagados 102.339 Gastos Comunes 32.244 Servicio RRHH 11.282 Servicios Tecnológicos 23.777 Línea cuenta corriente Banco - Impuesto Timbre cuentas corrientes 11 Dividendos Pagados . .

Provisión mínima de dividendos - Provisión mínima de dividendos 4.2i0.410 Dividendos Pagados 1.263 Comisión de Cobranza 9.848

Todas estas transacciones fueron realizadas en las condiciones de mercado vigentes a la fecha en que se efectuaron

b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas


M$ M$

ACTIVOS Otros activos

PASNOS Otros pasivos (cuenta corriente mercantil)

C) Resultados de operaciones con partes relacionadas

al 31 de diciembre de Tipo de ingreso o gasto 2010 2009

Reconocido Entidad Ineresos Gastos Ingresos Gastos M$ M$ M$ M$

Ingresos y gastos (netos) Varias 1.813.147 (2.457.889) 172.890 (6.295.725) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ------ ------ - - - - - - m - - - - - - -

d) Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave corresponden a las siguientes categorías:

Retribuciones a corto plazo a los empleados (*) Prestaciones post-empleo Otras prestaciones a largo plazo Indemnizaciones por cese de contrato Pagos basados en acciones

Total


M$ M$

585.185 637.813 . - - .

- .

(*) El gasto total correspondiente al Directorio de la Sociedad ascendió a M$71.777 (M$71.092) respectivamente.

e) Conformación del personal clave

Al 31 de diciembre de 2010, la conformación del personal clave de la Sociedad y sus subsidiarias es la siguiente:

m Director Gerente General Gerente División y hrea

No de eiecutivo

7

Total

Nota (*)Activos y pasivos a valor razonable

NOTA 26 - ADMINISTRACION DEL RIESGO

RIESGO MERCADO

i Introducción

Riesgo de mercado es el riesgo que movimientos en factores de riesgo de mercado tales como tasas de interés, tipo de cambio, precios de commodities y acciones, spreads de crédito, pueda reducir los resultados o el valor de los portafolios de BCI Factoring S.A.

2 Crisis financiera: Acciones y efectos

Ante la posibilidad manifiesta de una crisis financiera y ante los distintos escenarios analizados por agentes económicos y financieros se toma un plan de acción para enfrentar de buena manera un escenario de turbulencia cada vez más probable. Específicamente se incrementó la liquidez de Tesorería se manera de asegurar el cumplimiento de las obligaciones contraídas y el financiamiento de nuevos negocios sin incurrir en costos excesivos.

3 Liquidez y financiamiento

La gerencia de Finanzas tiene el rol principal de administrar la liquidez, solvencia, financiamiento y riesgo de mercado definidos por el Directorio a través, de la toma de posiciones y manejo de los descalces ajustándose a las directrices incluidas en el documento de Facultades de Negocios de Tesorería. La gerencia de Finanzas analiza en detalle las estrategias y modelos asociados a la función de tesorería por su portafolio y respectivos rendimientos y riesgos asociados a dichas estrategias.

4 Riesgo de Crédito

Estructura de administración de riesgo.

La Sociedad ha estructurado su proceso de crédito en base a facultades de crédito personales e indelegables otorgadas por el Directorio.

En base a estas facultades de crédito las operaciones son aprobadas en los distintos niveles de la administración, requiriendo siempre la concurrencia de dos ejecutivos con facultades.

A medida que el monto de la operación se incrementa, esta es aprobada por duplas de ejecutivos más seniors y comités de la alta administración, hasta alcanzar la instancia máxima que corresponde al Comité Ejecutivo del Directorio.

RIESGO DE C ~ D I T O

Estructura de administración de riesgo

La Sociedad ha estructurado su proceso de crédito en base a facultades de crédito personales e indelegables otorgadas por el Directorio.

En base a estas facultades de crédito las operaciones son aprobadas en los distintos niveles de la administración, requiriendo siempre la concurrencia de dos ejecutivos con facultades.

A medida que el monto de la operación se incrementa, esta es aprobada por duplas de ejecutivos más seniors y comités de la alta administración, hasta alcanzar la instancia máxima que corresponde al Comité Ejecutivo del Directorio.

Sistemas v revortes utilizados vara monitoreo de la administración del riesgo.

La Sociedad posee distintos procesos y procedimientos para la administración del riesgo crediticio, el principal de ellos es la renovación anual de líneas de crédito de los clientes comerciales.

Esto implica que, al menos una vez al año, se revisa la situación financiera y operacional de los clientes que operarán con créditos comerciales.

En el caso de la Banca Masiva el seguimiento y control de los riesgos se realiza a través de modelos estadísticos de comportamiento.

Para los dos tipos de clientes mencionados, persona y empresas, también existen procesos de seguimiento de la morosidad y cumplimiento de pago, tanto interno de la Sociedad como del sistema financiero.

NOTA 27 -VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASNOS

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el desglose p o r vencimientos de los activos y pasivos, es el siguiente:

AbiSLa

M$ Advo

Efectivo y depósitos en Bancos Operaciones con liquidación en curso Instnimentos para negociación Contratos de rebocompra y préstamos de valores Contratos de derivados ñnancieros Créditos y cuentas por cobrar a clientes ("3 Instnimentos de inversión disponibles para la venia instrumentos de inversión hasta el vencimiento A

Total activos ------ ------

Pasivo Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a plazo Contratos de derivados ñnancieros - - ~ ~ ~ ~ ~ ~~- ~ ~

Obligaciones con Bancos Instrumentos dc deuda emitidos Orrx obligaciones financieras

Total pasivos

Entre 1 y 3 Hasialmes meses

M$ M$

Entre 3 y 12 meSeS

M$

Subtotal basta i ario

M$

Entre i y 5

M$

Más de Subtotal saíias sobre1 año T--

M$ M$ M$

(**) Excluye los montos cuya fecha de vencimiento ya ha transcurrido y de provisión.

Activo Efectivo v deuósitos en Bancos . * Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores

Contratos de derivados financieros Adeudado por Bancos ('1 Créditos y cuentas por cobrar a clientes (**)

Instrumentos de inversión disponibles para la venta

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento

Total activos

Pasivo Depósitos y otras obligaciones a la vista O~eraciones con lianidación en curso contratos de retro~ompra y préstamos de valores

Depósitos y otras obligaciones a plazo

Contratos de derivados financieros Obligaciones con Bancos Instmmentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras

Total pasivos

Entre i y 3 Entre 3 y 12 Subtotal Entre i y 5 Más de Subtotal Alavista Hasta i mes meses meses hasta i año Fi sobre1 año Total

M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

(*) Presenta valores bmtos. (**) Excluye los montos cuya fecha de vencimiento ya ha transcurrido y de provisión.

NOTA 28 - HECHOS POSTERIORES

Entre el 31 de diciembre de 2010 y a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no se han registrado hechos posteriores que hayan tenido o puedan tener influencia en la presentación de estos estados financieros.

Ricardo Monardes Contador General

Andrés Maturana Gerente de Administración y Finanzas

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