San Salvador Marzo 31, 2006 INTEGRACIÓN REGIONAL PROYECTO DE INTEGRACIÓN BRASIL MEXICO.

San Salvador

Marzo 31, 2006

INTEGRACIÓN REGIONALINTEGRACIÓN REGIONALPROYECTO DE INTEGRACIÓN BRASIL MEXICOPROYECTO DE INTEGRACIÓN BRASIL MEXICO

Diferencias en la forma de implementación del Plan Piloto en cada país.

Necesidad de adaptarse al modelo de mercado y reglas existentes en el otro país.

Estimular la negociación de valores y difundir la información de los emisores resulta prioritario.

Involucrar a los intermediarios y emisores en el proyecto es un paso fundamental.

INTEGRACIÓN REGIONALINTEGRACIÓN REGIONALPROYECTO DE INTEGRACIÓN BRASIL PROYECTO DE INTEGRACIÓN BRASIL MEXICOMEXICO

El Mercado Global BMV se sustenta en la plataforma legal y operativa del Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC).

Mecanismo diseñado para listar y operar, en el ámbito de la Bolsa Mexicana de Valores:Valores que no fueron objeto de oferta pública en México y que no se encuentran inscritos en la Sección de Valores del Registro Nacional de Valores, y

Mercado Global BMVMercado Global BMV

que se encuentran listados en mercados de valores extranjeros que han sido reconocidos por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Mercados Extranjeros Reconocidos) o cuyos emisores hayan recibido el reconocimiento.

El Mercado Global BMV busca:

Incremento de la eficiencia del mercado de valores Oferta de nuevos productos para el mercado accionario Fomento de la base doméstica de inversionistas Creación de nuevas alternativas de negocio para los

intermediarios Oferta de valores extranjeros a inversionistas calificados e

institucionales Diversificación de portafolios Tratamiento fiscal similar a emisoras domésticas Centralización de custodia de valores en operaciones

transfronterizas.


Títulos Operados Mercado Global BMV:

97 emisoras americanas NYSE, NASDAQ Y AMEX28 Exchange Traded Funds que replican TREASURY

BONDS, INDICES S&P, MORGAN STANLEY Y RUSSELL, COMEX GOLD, BRENT OIL etc.

83 ADR´s de emisoras europeas, asiáticas y australianas

Al cierre de febrero se contabilizaron 168 emisoras con posición en el depósito de S.D. Indeval


Promedio Mensual Histórico del Valor de Depósito de Instrumentos del Mercado Global BMV

(millones de pesos)

1,7

83

5,1

32

34,4

32

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

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En

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20-M

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6

Acciones Norteamericanas Acciones de Europa, Asia y Australia Exchange Traded Funds

Valor de la custodia al 20 de Marzo de 2006: $ 3,221 Millones USD

Listado de ADRs del Indice STOXX 50

Listado de 28 emisoras norteamericanas y 34 ADRs europeos, asiáticos y australianos

Publicación de la circular 15-16 de CONSAR para AFORES

Listado de 9 ishares que replican índices accionarios de EUA, Europa y Asia

DISTRIBUCION DE ETFs (28/Feb/06)

7.87%

21.92%

16.77%

22.32%

1.08%0.87%

1.91%

5.80%

4.82%

3.23%

13.42%

iShares S&P 500 (22.32%)

iShares Lehman 1-3 Y. T-Bond Fund (21.92%)

iShares MSCI EMU Index Fund (16.77%)

iShares MSCI Japan Index Fund (13.42%)

iShares MSCI UK Index Fund (7.87%)

Nasdaq-100 Index Tracking Stock (5.8%)

iShares S&P SmallCap 600 (4.82%)

iShares S&P Europe 350 (3.23%)

iShares S&P MidCap 400 (1.08%)

iShares COMEX Gold Trust (0.87%)

Otros (1.91%)

DISTRIBUCION DE ACCIONES ESTADOUNIDENSES (28/Feb/06)

4.81%

4.54%

4.28%3.75%3.49%

3.19%3.19%

55.21%

3.15%3.13%

11.25%BellSouth Corp (11.25%)Wal-Mart Stores Inc (4.81%)UTStarcom Inc. (4.54%)AT&T INC (4.28%)Intl Business Machines Corp. (3.75%)Altria Group Inc. (3.49%)

Caterpillar Inc. (3.19%)Procter & Gamble Co. (3.19%)3M Co. (3.15%)Boeing Co. (3.13%)Otros (55.21%)

DISTRIBUCION DE ACCIONES NO ESTADOUNIDENSES (28/Feb/06)

5.85%

5.49%

4.45%

4.17%4.13%

6.03%7.52%

2.52%3.31%

3.47%

53.07% HSBC Holdings Plc (7.52%)Koninklijke Ahold (6.03%)

BP PLC (5.85%)Total SA (5.49%)Nestle SA (4.45%)

UBS AG (4.17%)GlaxoSmithKline plc (4.13%)

Novartis AG (3.47%)Vodafone Group PLC (3.31%)Diageo Plc (2.52%)

Otros (53.07%)

NUMERO DE OPERACIONES PROCESADAS Vs. NUMERO DE TITULOS LIQUIDADOS

0

400

800

1,200

1,600

Jan

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6,110,000

12,220,000

18,330,000

24,440,000

Títu

los

Acciones Estadounidenses (94 emisiones) Acciones No Estadounidenses (84 emisiones) Exchange Traded Funds (25 emisiones)

NUMERO DE DERECHOS CORPORATIVOSVs. FONDOS PAGADOS

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0

1,790

3,580

5,370

7,160

Miles de U

SD

Derechos Corporativos Fondos Distribuídos

Custodia de Emisiones Internacionales:

Valor del depósito (millones de dólares)

AÑO 2004:

AÑO 2005: Var.:

Acciones Internacionales Registradas $3,382 $3,520 4.1%

Acciones del Mercado Global BMV: $415 $463 11.6%

ETF´s Mercado Global BMV: $59$59 $610$610 933.9%933.9%

Deuda Gobierno Federal UMS: $2,969 $2,255 -24.0%

Eurobonos: $762 $1,310 71.9%

Bonos del Tesoro USA: $42 $29 -31.0%

$7,629 $8,187 7.3%

Cotizaciones:

Se establecerán las condiciones técnicas para facilitar la conectividad de los sistemas de información de ambas Bolsas de tal suerte que las cotizaciones referentes a las acciones seleccionadas puedan ser distribuidas a las casas de bolsas de ambos mercados.

La disponibilidad de precios en tiempo real podrá crear el interés por las acciones mexicanas en Brasil y por las acciones brasileñas en México.


Información de Emisoras:

En este sentido, se alimentará la página de Internet de BMV con información de los emisores de BOVESPA provista por la propia BOVESPA y viceversa. Para ello, se adecuaron los sistemas para la retransmisión automática de la información.

Se acordó que cada Bolsa enviará a la otra la información en su lengua original y la Bolsa receptora de la información deberá traducir aquella información que así lo requiera la regulación.

La BMV será el patrocinador de los valores brasileños a incluirse en la plataforma del Mercado Global y en virtud de ello asumirá la responsabilidad de la divulgación de información de las emisoras brasileñas en el mercado mexicano.

Se pondrá a disposición de los intermediarios mexicanos las cotizaciones en tiempo real de las operaciones realizadas en la Bolsa de Brasil a través de la conectividad que actualmente se tiene. De igual manera, la BMV publicará en su página de Internet con retraso de 20 minutos dichas cotizaciones.

La información corporativa, de eventos relevantes y derechos de las emisoras se obtendrá a través de una conexión establecida directamente a BOVESPA.

CONVENIO OPERATIVO CBLC-S.D. INDEVAL:

Registro de Inversionistas Procedimiento Operacional para la Negociación de

Valores Mobiliarios Brasileños Procedimiento Operacional para la Negociación de

Valores Mexicanos Procedimiento Operacional de Eventos de Custodia de

Valores Mobiliarios Brasileños Procedimiento Operacional de Eventos Corporativos de

Valores Mexicanos Reportes Informativos sobre Saldos en Custodia Aranceles


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Marzo 31, 2006


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