Emma de la Barra 333 | Dique 4 | Puerto Madero | C1107VGA | Buenos Aires, Argentinat: 011. 4814 8000 | f: 011. 4814 8065

www.aon.com.ar

Riesgos y crisisenergética

El aumento del despliegue logístico, como consecuencia de la excesiva demanda de

combustibles líquidos, multiplica los riesgos. Cómo enfrentarlos.

+AMENAZAS

Y DEBILIDADESCORPORATIVAS

Resultados de la pRimeRa EncuEsta Global dE RiEsGo

de aon.

EN BuSCA DEL EquILIBRIO

Valuación dE actiVos,una heRRamienta clave

paRa aseguRaR el patRimonio.

uNA PuBLICACIóN DE ARgENTINA

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200

8

“Disfruten de esta primera entrega.

Estamos seguros de que podrán

sacar provecho de cada una de las

temáticas que aquí se exponen.”

Bienvenidos aEstimados, bienvenidos a nuestra más reciente publicación, un proyecto que hoy se hace realidad: la edición del primer número de Risk Vision.Las demandas de un mundo sin fronteras, las nuevas condiciones de mercado y los ambiciosos desafíos que nos planteamos a diario en Aon constituyeron las motivaciones centrales para comenzar con nuestra propia revista.Risk Vision acompañará a Risk Managers, CCOs, CFOs y CEOs a comprender nuevas tendencias y la complejidad del mundo de los riesgos, convocando a distintos especialistas nacionales e internacionales, que se sumarán a nuestro equipo de profesionales capaces de brindar un asesoramiento de valiosa repercusión en la administración de riesgos. Así, con un tono técnico

y actual, estarán ustedes recibiendo, cada tres meses, información que brindará luz a varios temas que no se encuentran en la agenda de otros medios.Como reza el lema “El riesgo es el precio de la oportunidad”, Risk Vision tiene como objetivo brindarle la chance de anticiparse y hallar soluciones a medida, desde una innovadora perspectiva. Si de riesgos se trata, es ésta una oportunidad inigualable.Disfruten de esta primera entrega. Estamos seguros de que podrán sacar provecho de cada una de las temáticas que aquí se exponen. No se trata de una visión acerca del riesgo, sino de la visión del número uno. Risk Vision.

Ronald GunnInstitutional RelationsDirector

editorialriskVision 3

riskVision

staff Dirección GeneralRonald GunnInstitutional Relations DirectorcoorDinación GeneralVanina CanzianiPress & Communicationsvcanziani@aon.com.arcolaboraron en este númeroLic. Armando Contreras, Ing. Diana Correas Urquiaga, Marcelo Gertel, Lic. Antonio La Mattina, Elías Miguel, Dr. Marcelo Zemborain

ProDucción eDitorialMacchi-Azcuénagaarte y diseño. María Pía de Azcuénaga y Melania Macchiedición y corrección de textos. Javier González Cozzolinowww.macchi-azcuenaga.com.ar

contactoEmma de la Barra 333.Dique 4. Buenos Aires. Argentina.Teléfono: + 54 (11) 4814-8000

Fax: +54 (11) 4814-8065www.aon.com.arLa publicación de opiniones persona-les de colaboradores y entrevistados no implica que sean necesariamente compartidas por la dirección de Risk Vision ni de Aon Argentina. El conteni-do de estas páginas brinda información general sobre las materias que trata, pero no debe usarse como herramien-ta final para la toma de decisiones fi-nancieras o empresariales. Queda pro-hibida la reproducción del contenido de esta publicación.

Risk Vision es una publicación de aon Argentina.Revista trimestral.Distribución Gratuita.Marca Registrada.Año 1. Número 1. Junio de 2008.

4 riskVisionsumario

6nota

de tapa

riesgos y crisis energéticaEl mayor movimiento de transporte cargado de combustibles sustitutos

del gas exige a las organizaciones plantear nuevas estrategias en

materia de riesgo. La responsabilidad corporativa está en juego.

14 / SolucionesEl crecimiento del turismo fuerza a la industria hotelera a estar a la altura de las circunstancias en todo lo referido a riesgos y seguros.

20 / Tendencias Un nuevo paradigma asoma en el horizonte del mercado de la salud corporativa. Se trata del copago, que ya cuenta con más de 80 proyectos de ley.

22 / De fondoResulta posible disminuir el impacto en la rentabilidad de los accidentes de trabajo. Para ello, es imprescindible invertir en programas de prevención.

prevención10

Valuación de activosEl mejor camino para alcanzar una cobertura de seguro patrimonial, contemplando índices y variables capitales.

actualidad16

encuesta Global de Gestión de RiesgoLas principales debilidades y amenazas según la mirada de 320 organizacio-nes consultadas por Aon.

Riesgos y crisis energética

l crecimiento de la economía argentina y el incremento de la de-manda de energía que ello supone nos ha llevado a la necesidad de utilizar mayores cantidades de combustibles líquidos que los habituales para la generación de la energía eléctrica. En el mar-co de una matriz de generación térmica muy importante, el uso más frecuente de combustibles líquidos impulsa un cambio en

el tratamiento del riesgo.En efecto, este nuevo escenario promueve un despliegue logístico mayor al acostumbrado y exige una especial atención por parte de la administración de riesgos. Por ejemplo, una planta generadora de envergadura se abastece de una importante cantidad de camiones cargados de combustible por día, lo cual implica un movimiento que expone a aquélla a riesgos originados por el mero tránsito. Otro tanto ocurre con aquellas generadoras que reciben los productos vía marítima o fluvial. De esta manera, la frecuencia y la periodici-dad logísticas acrecientan la posibilidad de eventos indeseados.

Responsables del Riesgo. ¿Quiénes son los responsables directos de esos riesgos? Una pri-mera respuesta dirá que, indudablemente, los trans-portistas, porque son quienes tienen a su guarda la mercadería. No obstante, los dueños de esa merca-dería también pueden tener su responsabilidad.Por parte de los transportistas, se debe contar con la protección asegurativa del medio transportador. Así, si se trata de transportes terrestres con camiones, se deberá tener, al menos, el seguro de responsa-bilidad civil (automotores) hacia terceros transpor-tados, no transportados y carga transportada, esta-bleciendo un límite adicional por el transporte de la carga notoriamente inflamable, explosiva y/o corro-siva (carga peligrosa).

La falta de gas, el reemplazo de ese combustible por otros y el inusitado despliegue logístico que ello supone marcan el pulso de un escenario donde los riesgos de quienes compran energía se multiplican.

empresastema especial

E

Claves

7nota

de tapa

Por Dr. Marcelo Zemborain / Energy Account Director / mzemborain@aon.com.ar

6 riskvision J u n i o 2 0 0 8

dentro de su cobertura la res-ponsabilidad que le podría ca-ber por ser el dueño de la carga. También existe una posibilidad, de muy restringida disponibilidad en el mercado, de contar con un seguro exclusivo de polución, que en una de sus secciones cuente con la protección por la carga.En el transporte marítimo y fluvial la cuestión es más compleja, puesto que los mercados que deben interve-nir son los de reaseguros (no hay ca-pacidades locales para estos riesgos), que resultan de difícil obtención; básica-mente, se trata aquí de seguros de res-ponsabilidad civil por contaminación.Si, a su vez, el dueño del producto firma un contrato de charteo para el trans-porte de su mercancía, adicionalmente deberá contar con un seguro que se de-nomina de “responsabilidad del char-teador”, que también es colocado en el mercado internacional y se obtiene con mayor facilidad que el de polución.Todos estos elementos, que son parte del análisis de riesgo y de las técnicas y los costos involucrados en una ope-ración comercial, deben ser considera-dos por las partes para tomar la mejor decisión integral de compra o venta de combustibles.

antiCipaRse, la Clave. Por su-puesto, como en toda actividad, siempre existirán riesgos que podrán o no ser transferibles o cuya transferencia re-sultará económicamente inviable. Pero, de todas maneras, son el análisis y el tratamiento del riesgo los elementos que permitirán tomar las precauciones

necesarias para que, en caso de un si-niestro, se esté a resguardo.La función del broker, del risk mana-ger o de ambos es administrar estos riesgos, para que sea posible cambiar la metodología de trabajo y analizar el modo de compra. Asesorar a las em-presas para anticipar cómo modificar “x” situación, cómo se adaptan a ese cambio y qué les conviene en cada caso. De eso se trata.Abordado desde este enfoque, el riesgo relacionado con la energía se transfor-mará en una oportunidad única para analizar minuciosamente el negocio y la operatoria de la empresa, optimizar su funcionamiento y tornar más eficiente su gestión, previendo situaciones que podrían poner en peligro el patrimonio corporativo.Los nuevos escenarios plantean nue-vas soluciones. Y éste, el de la crisis energética, no es la excepción. Darle un marco preventivo y racional al creciente despliegue logístico que viven muchas compañías como consecuencia de este problema es la clave.

A su vez, los dueños de la carga de-berán ser incluidos en dichas pólizas como asegurados en caso de un recla-mo, para que éstas los protejan, como lo hacen con los transportistas.En este sentido, hay que tener en cuen-ta que el mercado de seguros de auto-motores en la Argentina es muy restrin-gido en lo que se refiere a extender la protección por el transporte de la carga peligrosa y, a menudo, suele eliminar o reducir la responsabilidad asumida por los efectos polucionantes y/o contami-nantes de la carga. Cuando esto ocurre, los transportistas se ven obligados a complementar la protección del seguro automotor con otro seguro por dichos efectos.En tanto, en el caso de buques, éstos deben ser miembros de algún Club de

Protección e Indemnización (P&I Clubs), máxime si se tiene en cuenta que en nuestra legislación se considera al bu-que responsable objetivamente para el caso de derrame. (Ver aparte: “Clubes de Protección e Indemnización”.)

dueños y vendedoRes. En otro orden, para determinar desde cuándo en el comprador comienzan a recaer responsabilidades sobre el transpor-te de la mercadería, se utilizan usual-mente los INCOTERMS (International Commerce Terms), es decir, términos comerciales internacionales de com-praventa a distancia.Teniendo en cuenta que muchas de las compras se efectúan sobre la base de INCOTERMS EXW (Ex Work), FOB (Free on Board) o CIF (Cost, Insurance and

Freight), ello implicará variantes en cuanto al momento en que se trasladen riesgos y responsabi-lidades del vendedor al compra-dor, pero con una nota común: en la mayor parte del trayecto, en

todos los casos, los compradores son, en los hechos, los dueños de la carga, con todas sus implicancias. (Ver aparte: “Responsabilidad según INCOTERMS”.)¿Es suficiente, entonces, exigir a los transportistas los seguros por los daños que pueda ocasionar la carga transpor-tada? La respuesta en lo que hace al transporte terrestre sería que no. En tanto, en lo que se refiere al transporte marítimo y fluvial, aunque la situación es menos clara por la responsabilidad objetiva que pesa sobre los buques para el caso de derrame, no debería descar-tarse la posibilidad de que el dueño de la carga también pueda ser responsa-bilizado.¿Cuáles serían entonces los seguros adecuados? En el transporte terrestre, podría el comprador de energía incluir

El seguro es lo importante, el contralor es lo urgente

una compañía de seguros de primer nivel rechaza, por improce-dente, un siniestro de su asegurado (que es una importante multinacio-nal). Los hechos que han motivado este rechazo son los siguientes:1) un camión cisterna, que trans-portaba gasoil, vuelca, produciendo la muerte de un peatón y daños a la propiedad y el medio ambiente.2) Se ha verificado que la cobertura no incluía ninguna cláusula que contemplara eventuales daños am-bientales. También se ha probado que el chofer no tenía licencia de conducir correspondiente a la cate-goría del vehículo y al tipo de carga.El ejemplo nos indica que, ade-más de asegurar correctamente todas las actividades que desa-rrollamos, es necesario tener en cuenta, desde un inicio, el contralor documental de todas las obliga-ciones mensuales y continuas que cualquier proveedor y contratista debe presentar. También se de-muestra que, mediante este modo de operar, pueden neutralizarse contingencias futuras no deseadas y, así, evitarse momentos desagra-dables y erogaciones económicas no presupuestadas, como asimis-mo el costo intangible que supone el daño a la marca y la imagen de la empresa a la que se represente.La capacidad de anticiparse a estos otros riesgos, la provisión de herramientas para esos fines y la generación de una cultura de cumplimiento de los compromi-sos administrativos de todos los proveedores y contratistas son fun-ciones que brokers y risk managers también deben asumir.* Sistema Integral de Control de Proveedores.

“en la mayor parte del trayecto, los compradores son, en los hechos, los dueños

de la carga, con todas sus implicancias.”

9nota

de tapa

Los clubes de Protección e indemnización son mutuales de armadores que mantienen cobertura para determinados riesgos que tradicionalmente el mercado de seguros o reaseguros no realiza con la misma amplitud o que, directamente, no toma. Para el caso de la contaminación, cuentan con importantes límites (de hasta u$S1.000 millones), pero su aplicabilidad está condicionada por las normas de cada país, que, en el caso de Argentina, establecen cifras inferiores.

clubes de proteccióne indemnización

Por Lic. Armando Contreras,Commercial Coordinator - SICOP *acontreras@aon.com.ar

8 riskvision J u n i o 2 0 0 8

FOBTRANSFERENCIA DE

LA RESPONSABILIDAD

Precio Mercancía:Incluye Fletes, Seguros,Maniobras hasta cruzarla borda del buque yDespacho de Exportación.

FOB

Riesgo del Vendedor> Entregar mercancía cruzando la “borda” del buque.> Efectuar despacho de Exportación.

Riesgo y Responsabilidad del Comprador> Contratar Transporte y Seguro hasta destino.> Efectuar el despacho de Importación.

CIFTRANSFERENCIA DE

LA RESPONSABILIDAD

Precio Mercancía:Incluye Fletes y Segurohasta puerto de destino,Maniobras hasta cruzarla borda del buque y Despacho de Exportación.

CIF

Riesgo del Vendedor> Contratar Transporte y Seguro hasta puerto de destino.> Entregar en la “borda” del buque.> Efectuar despacho de Exportación.

Riesgo y Responsabilidad del Comprador> Efectuar despacho de Importación.

EXWTRANSFERENCIA DE

LA RESPONSABILIDAD

Precio Mercancía:No Incluye Fletes,Seguros,Maniobras ni Despacho.

Puerto deEmbarque

AduanaImportación

AduanaExportación

Puerto deDestino

Riesgo y Responsabilidad del Comprador> Recoger la mercancía en el local del vendedor.> Contratar Transporte y Seguro de la mercancía hasta destino.> Efectuar el despacho de Exportación e Importación.

Vendedor Comprador

EXW

Responsabilidad segÚn inCoteRMs

MMuchos asegurados renuevan sus pólizas –que amparan los daños patrimoniales de sus acti-vos– manteniendo los mismos valores en dóla-res de un año a otro, y no advierten que esta me-todología puede resultar errónea, si se toman en consideración las diferencias, muchas veces notorias, entre el “valor asegurable” y el “valor asegurado”.Precisamente, para que ello no suceda, es preciso

contemplar diferentes variables según el tipo de activo que se trate –si son construcciones y edifi-cios, contenidos, maquinarias, mercaderías e in-sumos– y la magnitud de la pérdida de beneficios que le ocasionaría al asegurado un siniestro.Entre otras cosas, es recomendable tener en cuen-ta, a la hora de definir los valores asegurables:• Analizar el origen de las maquinarias e insumos importados y la diferencia de cambio entre las

monedas correspondientes a los países de procedencia de estos bienes.• La variación que registra, de un año a otro, el costo de la construcción, don-de, por lo general, se utilizan insumos y mano de obra local.• La variación de los precios internos respecto a la reposición de maquinarias, contenidos, materias primas e insumos de origen nacional.Y, a su vez, todo ello comparado con la valuación de la moneda con que se con-tratan las pólizas.En la misma línea, el valor asegurable de los commodities guardará relación con las condiciones del mercado internacio-nal propiamente dichas.

Uso de índices. Con igual inten-ción, para acentuar la disminución de las diferencias entre el “valor asegura-ble” y el “valor asegurado”, también se recomienda como imprescindible apli-car una serie de indicadores sobre cada uno de los ítems a asegurar, para que sea reflejada la variación de valor de un año a otro y, de acuerdo a ello, se pue-da efectuar algún tipo de ajuste en las sumas asegurables. Por supuesto, debe ante todo tenerse en cuenta que, si bien estos índices cuantifican una situación, son limitados y en modo alguno repre-sentan una valuación en sí misma.Estos recaudos servirán para evitar el error de suponer que, por estar asegu-rados, los riesgos están absolutamente cubiertos. Resulta capital determinar si la valuación de activos se ajusta real-mente a la realidad, para que, de produ-cirse un siniestro, su liquidación no sea desventajosa.Ello también supondrá la evaluación por parte de los asegurados de contratar a empresas especializadas en el tema. Pero entendiendo las razones preven-tivas de valorar correctamente los ac-tivos, se comprenderá que, antes que un costo, ésta acción obrará más bien como una inversión.

Por Lic. Antonio La Mattina / Property Manager - Placing / alamattina@aon.com.ar

La valuación de activos es una información fundamental que debe tenerse en cuenta al momento de contratar o renovar una cobertura de seguro patrimonial.

equilibrioEn busca del

Impactos sobre las sumasaseguradasEn la tabla que sigue se observan los porcentajes de variación de costos, suponiendo que un asegurado hace su revisión de capitales a fines de 2007, asumiendo distintos años como fecha de la anterior revisión y suponiendo que sus capitales estaban en dólares.

Año últimarevisión

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Variación costos en U$Sa diciembre de 2007

Contenidos Edificios

6% -12%

27% 105%

18% 79%

14% 56%

12% 35%

8% 18%

Esto quiere decir que, si un asegurado tenía definidos sus capitales en dólares, y éstos eran los vigentes a diciembre de 2002, a fines de 2007 el contenido estaría infravaluado el 6% y los edificios, sobrevaluados el 12%.Por el contrario, si la última revisión se hizo en diciembre de 2005, por tomar un año intermedio, a fines de 2007 el contenido aumentó el 18% y los edificios, el 56%.Por otra parte, si los capitales estaban determinados en pesos, la tabla es la que a continuación se emplaza, y valen los mismos análisis, si bien en este caso las variaciones son mayores.

Año últimarevisión

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Variación costos en $a diciembre de 2007

Contenidos Edificios

194% 175%

66% 117%

41% 90%

31% 66%

21% 44%

9% 20%

No hay que perder de vista en todos estos análisis la revalorización experimentada por el euro frente al dólar, que incrementa el valor relativo de aquellos bienes que vienen de estos mercados.

10Preven

ción

11J u N i o 2 0 0 8

En los gráficos que siguen, se refleja la evolución de los cos-tos en pesos y dólares del contenido (maquinaria, equipo e instalaciones) y las edificaciones para una planta industrial. Los resultados del análisis ponen en evidencia la necesidad de realizar una revisión de los capitales de las pólizas, dado que, tal cual se manifiesta en la evolución de los ratios, es altamente probable la necesidad de introducir ajustes para evitar el riesgo de infraseguro.

Evolución de costos

En el cuadro siguiente se reflejan las evoluciones de los gráficos anteriores, que van de enero de 2001 a diciembre de 2007.

Esto quiere decir que, en promedio y en pesos, una planta industrial ha experimentado desde 2001 una variación en su contenido del 194%, y en las edificaciones, del 175%. Si el análisis se hace en dólares, en 2007, el contenido ha aumen-tado el 6% y los edificios han caído el 12%.Es interesante hacer el análisis para períodos más cortos e incorporando la variación del euro. En los cuadros que si-guen, se refleja la evolución en pesos entre 2004-2007 y la de 2007.

Nota: Los cuadros y gráficos fueron elaborados por ASEVASA y surgen de la siguiente información: evolución del costo de edificaciones y construcciones civiles (Índice de la Construcción del INDEC); evolución del costo del contenido nacional (IPIM, nivel general productos nacionales, INDEC); evolución del costo del contenido importado (IPIM, nivel general productos importados, INDEC); cotizaciones del dólar y el euro (tipo de cambio vendedor billetes, Banco Nación).

Referencias: Columna 1, variación base 2001 de costos del contenido en pesos. Columna 2, ídem para obras civiles/edificios. Columna 3, variación en pesos base 2001 de la cotización del dólar. Columna 4, variación contenido en dólares base 2001. Columna 5, variación obras civiles en dólares base 2001.

Año Contenido Obras Evolución Contenido Obras en$ Civiles enU$S enU$S Civiles en$ enU$S

2001 0% 0% 0% 0% 0%

2002 77% 27% 211% -17% -57%

2003 109% 45% 195% -10% -51%

2004 124% 66% 194% -7% -44%

2005 143% 91% 193% -5% -35%

2006 168% 129% 207% -2% -25%

2007 194% 175% 212% 6% -12%

Para el período 2004-2007, se ve el crecimiento en pesos frente a un dólar prácticamente estable, y en 2007 se ob-serva la importante apreciación del euro frente al dólar.

riskvisionprevención12

Otras cOntingencias. En daños mate-riales, ocupa un nivel de importancia la cobertura de robo y/o hurto. Ésta ha registrado una demanda mayor con el correr del tiempo, ya que la tradicio-nal del “todo riesgo” cubre robo, pero no hurto, y la mayoría de las desapariciones de dinero en ha-bitaciones –como la rotura de maletas o la pérdida de equipaje– no están contempladas.En esa línea, también ha tomado relevancia, y se ofrece adicionalmente a los seguros, el servicio denominado de “administración del auto-seguro por robo”. En aquellos incidentes que no están cubiertos, o que se encuentran por debajo de la franquicia, se utilizan servicios de liquidación de pérdidas, mediante la actuación de un profesio-nal independiente, que asiste a las partes ante el daño sufrido, aconsejando en representación del establecimiento.No menos importancia ostenta la responsabilidad civil. La industria hotelera tiene necesidad de ope-rar con altos estándares de seguridad, resguar-dando a personas y bienes. Dicho de otro modo, la actividad puede enfrentar potenciales reclamos en este sentido. Es por ello que se aconseja que los hoteles posean adecuadamente cubiertos, entre otros, tránsito, ascensores, montacargas, guarda de vehículos, puertas, ventanas e instalaciones.Como se observa, este sector, al igual que otros, precisa soluciones eficaces en materia de preven-ción, seguridad y protección. En ese marco, el se-guro funciona como una herramienta fundamental para controlar las pérdidas extraordinarias que es capaz de generar un solo infortunio.

L

turismo

La situación favorable que vive la Argen-tina con respecto al turismo receptivo ha permitido un amplio desarrollo de la industria hotelera y de los servicios que brinda. Pero, para que ese crecimiento no se vea alterado, se torna fundamental contar con un asesoramiento en materia de riesgos y seguros que logre evitar per-juicios ulteriores, surgidos de una escasa o nula protección en la actividad o en los bienes y el personal del sector.Los riesgos corporativos o estructurales

El auge turístico en la Argentina impulsa a la industria hotelera a buscar la mejor cobertura en materia de seguros. ¿Cuáles son esas soluciones? Aquí, las respuestas.

Según la Encuesta de Turismo Internacional –elabora-da por la Secretaría de Turismo de la Nación y cono-cida en abril último–, 191.278 extranjeros ingresaron al país en febrero de 2008, a través del Aeropuerto Internacional de Ezeiza; 2,9% más que el mismo mes de 2007.En tanto, datos del INDEC destacan que, durante el año pasado, más de 2 millones de turistas llegaron al país (11,4% más que en 2006), y otras cifras oficiales indican que, de 2003 a la actualidad, más de $2300 millones fueron invertidos en ofertas de alojamiento y renovación de la infraestructura turística existente.

arribos en alzaPor Elías Miguel / Commercial Director / emiguel@aon.com.ar

asegurado

que los hoteles y las cadenas deben atender en primer térmi-no son los denominados de “todo riesgo operativo”, cobertura necesaria para daño físico de las estructuras, instalaciones, equipos y continuidad del negocio.En este caso, es importante saber que, si el hotel no es propietario del inmueble donde presta sus servicios, deberá diferenciarse el tomador de los seguros del edificio, del res-ponsable del mobiliario y los equipos aplicados a la explota-ción. Para el alcance de este tipo de cobertura, también habrá que tener en cuenta la categoría del hotel y la cantidad de pisos, habitaciones y servicios complementarios que ofrezca (salones para eventos, spa, piscinas, etc.).

15riskvisiOnSolucioneS14 J u n i o 2 0 0 8

“El daño a la reputación, riesgo que lidera el ranking, fue elegido por más de la mitad de los encuestados,quienes aseguraron no estar preparados para enfrentarlo.”

Amenazas y debilidades corporativas

La primera Encuesta Global de Gestión de Riesgo de Aon (Aon Global Risk Ma-nagement Survey) tuvo un objetivo do-ble: determinar cuáles son los riesgos que más temen las organizaciones y sa-ber si éstas se encuentran preparadas para enfrentarlos. ¿Los resultados? Las empresas identifican riesgos cada vez más a diversos, complejos e impensa-dos. Menos de la mitad de ellas poseen políticas o expertise suficientes para controlar la principal amenaza identifi-cada: el daño a la reputación.Los datos del estudio, realizado a fines de 2006 y principios de 2007, se fundan en la respuesta de 320 compañías, dis-tribuidas en 29 países, que representan una amplia gama de sectores de la in-dustria alrededor del planeta. Con ellos también se manifiesta la naturaleza di-námica del riesgo como gestor del cam-bio de prioridades a lo largo del tiempo. Es decir, mientras la administración se-nior y los risk managers se han preocu-pado tradicionalmente por riesgos ope-rativos y financieros, hoy deben también lidiar con peligros insospechados años

atrás, como por ejemplo el impacto de las nuevas regulaciones y normativas que se dictan progresivamente alrede-dor del mundo y en distintos ámbitos.

RAnking de Riesgos. Puntual-mente, el ranking de riesgo que arrojó la encuesta establece, en los cinco pri-meros lugares, a los siguientes asuntos: 1) Daño a la reputación. 2) Interrupción del negocio. 3) Aumento de reclamos por parte de los consumidores. 4) Fallas en la distribución o en la cadena de pro-veedores. 5) Ambiente imprevisible del mercado.1) Daño a la reputación. El daño a la re-putación, riesgo que lidera el ranking, fue elegido por más de la mitad de los encuestados, quienes, además, asegu-raron no estar preparados para enfren-tarlo. La reputación es vista como uno de los intangibles más preciados y vulnera-bles de las empresas: lleva años cons-truirla y apenas un momento demanda su destrucción. Queda claro también, de acuerdo con los datos del estudio, que esta amenaza, de concretarse, afecta-

Riesgos diversos, complejos e impensados en el pasado, más falta de previsión y anticipación. Esos fueron los resultados que arrojó la primera Encuesta Global de Gestión de Riesgo de Aon, donde 320 organizaciones tuvieron la palabra.

17ActuAlidAd

L

16 riskvision J u n i o 2 0 0 8

ría a toda la empresa, a través de la re-ducción de sus ganancias, la baja en su participación dentro del mercado y la in-capacidad de reclutar y retener talentos clave. El proceso de globalización, dejó entrever el estudio, unido a la acelera-ción y al flujo de información, acentúan esta debilidad.2) Interrupción del negocio. La inte-rrupción del negocio, segundo entre los riesgos identificados en la encues-ta, guarda relación con el temor prece-dente de la empresas consultadas. En este caso, el 30% de los encuestados se mostró “fuera de estado” para enfrentar esta amenaza. Pero, más allá de por-centajes, lo que se destaca en este dato es que preservar el poder de ingresos es una de las principales prioridades corporativas. Ello incide en la creciente conciencia de que la pérdida de esos in-gresos podría plantear una amenaza de proporciones.3) Aumento de reclamos por parte de los consumidores. El tercer riesgo iden-tificado, por su parte, guarda relación con los crecientes reclamos de respon-sabilidades, propiciados por muchos sistemas legales del mundo, que am-plían los derechos de los consumidores e imponen una mayor severidad sobre

proveedores de productos y servicios. Los encuestados ob-servaron que la litigiosidad en este sentido crece, al tiempo que la cultura de la compen-sación se afianza.4) Fallas en la distribución o en la cadena de proveedores. El riesgo referido a las fallas en la distribución o en la ca-dena de proveedores, ubicado cuarto en el ranking, fue vin-

culado, entre otros factores, al creci-miento de actividades tercerizadas y a la confianza en un solo proveedor o en un número limitado de éstos. El 37% de las 320 organizaciones consultadas dijo no estar preparada para administrar esta debilidad.5) Ambiente imprevisible del mercado. Finalmente, el ambiente imprevisible de mercado, situado en el quinto lugar, fue señalado como otra amenaza en la me-dida en que se comprueba que los cam-bios en aquél pueden ser inmediatos y caracterizados por una amplia gama de variables que escapan al control de las organizaciones. El 65% de los encues-tados dijo no estar listo para este tipo contingencia.De los resultados de la encuesta se des-prendieron otros datos reveladores. Por ejemplo, que los riesgos más temidos por las empresas son aquéllos para los que éstas cuentan con una menor capa-cidad de anticipación. Asimismo, pudo observarse que, en la enumeración del ranking cifrado figuran riesgos por lo general difíciles de administrar y en al-gunos casos no asegurables, que exigen soluciones innovadoras y visionarias y tornan inservibles a los tratamientos tradicionales.

Los otros cinco riesgos más importantes identificados por la

Encuesta Global de Gestión de Riesgo de Aon fueron los siguientes:

6. Cambios legislativos y regulatorios.7. Falla en la atracción o retención

del staff.8. Riesgo financiero de mercado.

9. Daño físico.10. Reestructuraciones, fusiones y

adquisiciones. Falla de plan de recuperación.

Los otros cincoPara el top 10

RAnkingpoR RegiónSin importar la locación de la casa matriz, los riesgos top para organizaciones globales son bastante similares. Pero el relevamiento de esos riesgos desde el punto de vista regional brinda notables excepciones, entre ellas, la que a conti-nuación se enumeran:América. El continente americano es la única región donde la falla tecno-lógica y la pérdida de datos aparece entre los top 10. Es también el área con el más alto nivel de dificultades para atraer y retener talentos.europa. Las implicancias de fusiones, adquisiciones y reestructu-raciones aparecen en el top 10 de Europa.Asia/Pacífico. Los desastres naturales o climáticos son temidos únicamente en Asia/Pacífico, en el número dos de la lista. Esta misma región registra otros ries-gos ambientales en su top 10. Contrariamente, los encuesta-dos asiáticos no identificaron dentro de la primera decena de riesgos a los cambios regulato-rios y legales, como tampoco consideraron un problema preocupante la retención o atracción de talentos.

notAde tApA

“Los riesgos más temidos por lasempresas son aquellos para los que éstas cuentan con una menor capacidad de anticipación.”

19riskvisionactualidad18 J u n i o 2 0 0 8

21

EEn el mercado de la salud corporativa se auguran tiempos difíciles. Po-dría hablarse de un cambio de paradigma, o bien, de una modificación del modelo de contratación. Cualquiera sea el caso, “cambio” se encuentra estrechamente ligado a “crisis”.El origen de esta necesidad de renovación se sitúa, entre otros elemen-tos, en el hecho de que los servicios que presta este mercado son en la Argentina no regulados, mientras que, en el exterior, por lo general se

trata de un seguro. Ello fuerza a las organizaciones que se deciden por la contratación de este beneficio a obrar

con suma cautela, para determinar qué es lo que en realidad contratan. A su vez, desde el lado de los

prestadores, el horizonte tiende a desdibujarse cuando, por ejemplo, ante cualquier nueva pa-

tología, se ven obligados a tratarla de por vida (de allí que justifiquen los aumen-

tos que periódicamente sorprenden a individuos y empresarios).En la misma línea, otra arista que merece atención gira alrededor de una realidad no menos con-tundente: que el mercado de esos prestadores de salud se encuentra concentrado, como consecuencia del modelo actual.No obstante, y muy a pesar de lo

que comúnmente se suela pen-sar, en términos de salud hay

temáticas que son previsibles.

Ante un mercado de salud corporativa altamente concentrado, su falta de regulación, los altos costos de sus servicios y la falta de previsibilidad aceleran un cambio de paradigma, que precisa de la sanción de nuevas normativas y de prácticas y herramientas preventivas.

horizonte De hecho, en la actualidad contamos con los índices por rangos etarios, que resultan muy útiles para la pre-visión del riesgo y establecer medias de consumo.

Regulación y pRevención. ¿Cuál es el horizonte, entonces, de este modelo? El copago. Nuevo pa-radigma que exige trabajar sobre dos dimensiones: la regulatoria y la preventiva.Respecto de la primera, existen hoy alrededor de más de 80 proyectos de ley para regular el sistema. El Go-bierno comenzó esta tratativa –que conduce hacia el nuevo modelo–, pero aún resta su desarrollo. De to-dos modos, el cambio tarde o tem-prano tendrá que llegar, en la me-dida en que el mercado reflexione. Cuando un director de Recursos Hu-manos regional analiza la situación particular de nuestro país, no com-prende cómo se cubren las presta-ciones sin topes, límites ni partici-pación por parte del empleado.

En segunda instancia, se encuentra la prevención, sobre la que también, como se ha dicho, se debe trabajar. Los prestadores de la salud y las em-presas que contratan sus servicios saldrán beneficiados si el cambio en esta esfera se desarrolla.Al respecto, actualmente existen he- rramientas para generar mapas de riesgo de la población, aplicables a todo tipo de industria. De ellos se des-prende que hay, a priori, rubros cuyos riesgos están relacionados con la ac-tividad que se realiza (como los vin-culados a las industrias petroleras o las sidererúrgicas). Pero asimismo, y contra lo que se pueda creer, aque-llos sectores que, en apariencia, pa-recen más inofensivos, en los hechos

también pueden sufrir epidemias, problemas inmunológicos o de es-trés, entre otros. Todas las organiza-ciones están expuestas al riesgo de la salud de sus empleados.En ese sentido, el cambio que ya lentamente se ha comenzado a ges-tar trae asimilada una renovación en el tradicional comportamiento de las compañías que brindan el servi-cio de un plan corporativo de salud. Hoy eligen trabajar desde la pre-vención, acercando los medios para cuidar la salud, evitando consecuen-cias negativas y consumos innece-sarios. De esta manera, entra en funcionamiento un proceso que se retroalimenta constantemente, con planteos como el siguiente: “¿Por qué una organización que cuida la salud de sus empleados desde la prevención –ofreciendo información y campañas de prevención– debe invertir lo mismo que una empresa que simplemente no promueve es-tas acciones?La respuesta a estos y otros dilemas se encuentra en una reforma que equilibre el complejo engranaje del mercado de salud corporativa y que exija la participación activa en la re-formulación de conceptos de cuatro actores clave: Estado, prestadores, empresas y empleados. En ellos se encuentra la responsabilidad final para que el cambio prospere.

Por Marcelo Gertel / Health Team Manager - Employee Benefits / mgertel@aon.com.ar

El copago en el

Si nos detuviéramos en las costumbres de uso que los usu-arios hacen de su prepaga, podríamos ver las fallas evidentes del modelo. El empleado se acostumbró innecesariamente a acudir a médicos especialistas al primer síntoma. Así, con un dolor de cabeza, va al neurólogo; con un malestar de estómago, al gastroenterólogo. Dicho esquema representa un daño a la salud de la persona –ya que tal vez ese síntoma tenga otras causas más genéricas– y produce una serie de gastos que frecuentemente carece de sentido. Por ello, la figura del médico clínico, y hasta la del “médico referente”, suelen ser las soluciones en este sentido.

fallas evidentes del modelo

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accidentes de trabajo

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Por Ing. Diana Correas Urquiaga / Senior Health & Safety Engineer - ART / dcorreas@aon.com.ar

L

y rentabilidad

La gestión en prevención no es un costo, sino un beneficio tanto económico como social.

Los costos relacionados con los acci-dentes de trabajo pueden ser de dos tipos: asegurados, compuestos por el reintegro soportado por las ART, y no asegurados, es decir, erogaciones indirectas que, habitualmente, no son tenidas en cuenta por las empresas y suelen representar valores signifi-cativos.Entre este segundo tipo de costos se pueden mencionar los siguientes:1. Proporcionales soportados por el empleador y cargas sociales del accidentado (primeros 10 días).2. Del accidente en maquinarias y equipos de trabajo.3. De la pérdida de materiales de obra o producción.4. De los daños producidos en partes de la obra o la línea de producción.5. Del tiempo que el supervisor debió dedicar a la atención del evento (reorganización del trabajo, reacondi-cionamiento del lugar donde ocurrió el accidente, etc.).6. Del tiempo utilizado por los compañeros en la asistencia del accidentado.

7. Del alta del nuevo trabajador reemplazante del accidentado; o de las horas extras, si no se realizó el reemplazo directo.8. De la dedicación del responsable de Higiene y Seguridad en la elabora-ción del informe y la investigación del accidente.9. De horas profesionales necesarias para atender el hecho, que varían según la gravedad.10. De la baja de productividad generada por el efecto psicológico postraumático hacia los compañeros presentes en el evento.11. Del impacto comercial del hecho en la imagen de la empresa ante proveedores y clientes, tanto actuales como potenciales.12. Del impacto en la alícuota que abona la empresa en concepto de ART.

los pRimeRos 10 días. La enumeración precedente pone de manifiesto que las erogaciones en programas de prevención se tradu-cen en un ahorro importante y no en una carga económica. Cuanta más inversión se dedique a los costos para mantener y mejorar la seguridad, menores serán los gastos que habrá

que afrontar por ítems no asegura-dos. Ello supone la posibilidad de incrementar la competitividad y los beneficios de la empresa, al tiempo que se mejora la calidad de vida de los trabajadores.

Desde la vigencia de la Ley 24.557 sobre Riesgos del Trabajo, se ha instalado en el inconsciente colectivo la idea errónea de creer que aquellas empresas que cuentan con un seguro de accidentes de trabajo tienen cu-bierta la totalidad de los gastos que ocasiona un accidente laboral y que las ART son las responsables de la prevención de los riesgos. Como que-da visto, nada está más alejado de la realidad. Es más, según estadísticas de la Superintendencia de Riesgos del Trabajo (SRT), la mayor cantidad de accidentes es soportada económi-camente por el empleador, debido a que, en el 63% de los casos, tiene una duración igual o inferior a 10 días y, por lo tanto, el empleador no posee derecho a reintegro por parte de la ART. Es allí donde se deben incre-mentar los esfuerzos y donde más rápidamente se apreciarán los bene-ficios de implementar un sistema de prevención eficiente.