Revelación de Información Cualitativa Diciembre 2016...Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México),...

Revelación de Información Cualitativa Diciembre 2016

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México), S.A. Institución de Banca Múltiple Filial


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Índice

Información de la Administración Integral de Riesgos ...................................................................................... 3 I. Objetivos y Políticas ................................................................................................................................... 3

a) Riesgo de Crédito .................................................................................................................................. 3 i. Estrategia .......................................................................................................................................... 4 ii. Procesos ............................................................................................................................................ 4 iii. Carteras y Portafolios ........................................................................................................................ 5 iv. Metodología ...................................................................................................................................... 5 v. Controles ........................................................................................................................................... 8 vi. Niveles de Riesgo ............................................................................................................................. 9

b) Riesgo de mercado .............................................................................................................................. 10 i. Estrategia ........................................................................................................................................ 10 ii. Procesos .......................................................................................................................................... 10 iii. Carteras y Portafolios ...................................................................................................................... 11 iv. Metodología .................................................................................................................................... 11 v. Controles ......................................................................................................................................... 12 vi. Niveles de Riesgo ........................................................................................................................... 13

c) Riesgo de Liquidez .............................................................................................................................. 13 i. Estrategia ........................................................................................................................................ 14 ii. Procesos .......................................................................................................................................... 14 iii. Carteras y Portafolios ...................................................................................................................... 14 iv. Metodología .................................................................................................................................... 15 v. Controles ......................................................................................................................................... 16 vi. Niveles de Riesgo ........................................................................................................................... 18

d) Riesgo de Tasa de Interés .................................................................................................................... 20 i. Estrategia ........................................................................................................................................ 20 ii. Procesos .......................................................................................................................................... 20 iii. Carteras y Portafolios ...................................................................................................................... 20 iv. Metodología .................................................................................................................................... 21 v. Controles ......................................................................................................................................... 22 vi. Niveles de Riesgo ........................................................................................................................... 22

e) Riesgo Operacional ............................................................................................................................. 22 i. Estrategia ........................................................................................................................................ 23 ii. Procesos .......................................................................................................................................... 23 iii. Carteras y Portafolios ...................................................................................................................... 23 iv. Metodología .................................................................................................................................... 24 v. Controles ......................................................................................................................................... 26 vi. Niveles de Riesgo ........................................................................................................................... 26

....................................... Estructura y organización de la función para la Administración Integral de Riesgos

.......................................................................................................................................................................... 27 II. ...................................................................................................................................................................... 27 III. Sistemas de Información ..................................................................................................................... 27 IV. Cobertura y mitigación por tipo de riesgo ........................................................................................... 28

a) Riesgo de Crédito ................................................................................................................................ 28 b) Riesgo de Mercado .............................................................................................................................. 28 c) Riesgo de liquidez ............................................................................................................................... 28 d) Riesgo Operacional ............................................................................................................................. 28 e) Riesgo de tasa de interés ..................................................................................................................... 29

V. Estrategias y procesos para vigilar la eficacia de coberturas o mitigantes de los riesgos ................... 29


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a) Riesgo de Crédito ................................................................................................................................ 29 b) Riesgo de Mercado .............................................................................................................................. 29 c) Riesgo de liquidez ............................................................................................................................... 29 d) Riesgo Operacional ............................................................................................................................. 30 e) Riesgo de tasa de interés ..................................................................................................................... 30

Información de la Administración de Riesgo de Crédito ................................................................................. 30 I. Nombres de las calificadoras que usan en el Método estándar ................................................................. 30 II. Tipos de operaciones para los que se utiliza cada institución calificadora .......................................... 30 III. Proceso para asignar calificaciones de emisiones públicas a los activos comparables........................ 31 Información cuando apliquen técnicas de mitigación de Riesgo de Crédito .................................................... 31 I. Políticas y procesos para el empleo de compensaciones tanto dentro como fuera de balance (número de

veces que BTMUM realiza mecanismos de compensación) ............................................................................ 31 II. Políticas y procesos para la valuación, gestión de garantías, estrategias y procesos que vigilen la

eficacia continua de dichas coberturas y mitigantes. ........................................................................................ 31 III. Descripción de los principales tipos de garantías reales aceptadas ..................................................... 31 IV. Tipos de garantes y contrapartes de operaciones derivadas, así como su solvencia ............................ 31 V. Concentración de riesgo de mercado o crédito de las coberturas aceptadas ........................................ 31 Información de la administración de riesgos de crédito por las operaciones con instrumentos financieros,

incluyendo instrumentos financieros derivados ................................................................................................ 32 I. Metodología utilizada para asignar capital y establecer límites a las exposiciones crediticias frente a

contrapartes ...................................................................................................................................................... 32 II. Políticas para asegurar las garantías reales y establecer reservas de crédito ....................................... 32 III. Políticas relacionadas con las exposiciones al riesgo de correlación adversa (“wrong way Risk”) .... 32 Información en relación con exposiciones en bursatilizaciones, incluyendo las sintéticas .............................. 33 Información de la Administración de Riesgo de Tasa de Interés ..................................................................... 33 I. Metodología y los sistemas de medición del riesgo de tasa de interés en el balance de BTMUM ........... 33 Información de la Administración de Riesgo Operacional ............................................................................... 33 I. Método empleado para determinar los Requerimientos de Capital por Riesgo Operacional ................... 33 Información para posiciones en acciones ......................................................................................................... 36


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Información de la Administración Integral de Riesgos

I. Objetivos y Políticas

a) Riesgo de Crédito

El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en

las operaciones que efectúa el Banco. La política de riesgo de crédito de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, en

adelante BTMUM, está comprometida a cumplir cabalmente con las leyes y reglamentos vigentes aplicables a

la institución, así como actuar de forma ética y responsable.

El límite máximo de financiamiento que BTMUM está dispuesto a asumir es el límite máximo que establece

la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”) en la Circular Única, límite relacionado directamente

con el nivel de capitalización de la institución. No obstante BTMUM establece un nivel objetivo del ICAP en

su Perfil de Riesgo Deseado aprobado por el Consejo de Administración y con ello persigue como objetivo

mantener un nivel máximo de Financiamiento a una persona moral o grupo de personas morales que

constituyan un riesgo común de 40%.

Como parte integral del proceso de medición del riesgo de crédito, BTMUM establece criterios internos para

un adecuado análisis, evaluación, selección y aprobación de límites (líneas de crédito) para los clientes, con el

objeto de determinar la factibilidad del crédito.

El análisis de crédito se encuentra enfocado en mitigar decisiones adversas, consta de aspectos cualitativos y

cuantitativos. Entre los aspectos cualitativos que se incluyen, destacan el análisis del negocio y de la industria

del cliente, su estrategia de negocio, su estructura corporativa, capacidad administrativa y la estructura de los

accionistas. En cuanto a los aspectos cuantitativos, se analizan detalladamente los estados financieros anuales

más recientes del solicitante. Lo anterior permite un análisis detallado de rentabilidad, liquidez, flujos de

efectivo, endeudamiento, calidad de activos, capitalización y su capacidad de fondeo; esto con el fin de

establecer su capacidad para contar con fuentes de repago.

El conjunto de factores cualitativos y cuantitativos que se incluyen en los análisis de crédito nos permiten

evaluar al cliente y definir los límites en las líneas de crédito. Además, BTMUM realiza la estimación de la

Pérdida no Esperada, tomando como base la probabilidad de incumplimiento del cliente, de acuerdo a la

metodología estándar establecida en la Circular Única. Asimismo, BTMUM constituye reservas sobre su

cartera crediticia por lo menos una vez al trimestre para monitorear la calidad del portafolio conforme a las

disposiciones vigentes en la materia.

Para determinar la probabilidad de incumplimiento se incorpora al análisis previo de originación de crédito un

seguimiento de su historial crediticio a partir de consultas al Buró de Crédito; de igual manera, se llevará a

cabo un análisis de riesgo y estabilidad económica de la industria a la que pertenece, al igual que a su

información financiera y de gobierno corporativo, con lo que se calcula la probabilidad de incumplimiento y

la estimación de la Pérdida no Esperada de acuerdo a lo establecido en las Disposiciones de carácter general

aplicables a las instituciones de crédito.


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i. Estrategia

BTMUM está enfocado en atender a las personas morales mediante el otorgamiento de créditos (directos o

contingentes), así como en ofrecer aquellos productos derivados (swaps, forwards) necesarios para la

cobertura de riesgos de nuestros mismos clientes y operaciones de divisas necesarias para su operación.

La institución en todo momento monitorea el cumplimiento estricto de los límites autorizados por el Comité

de Riesgos y por el Consejo de Administración, procurando un uso eficiente de los recursos que permita

contar con la liquidez necesaria para hacer frente a las obligaciones del banco y al mismo tiempo atender las

necesidades de nuestros clientes.

Los recursos excedentes son invertidos en instrumentos de alta calidad crediticia (gubernamentales y

bancarios), líquidos y en el corto plazo.

ii. Procesos

Los procesos que se llevan a cabo para poder cumplir con el objetivo de la Unidad de Administración Integral

de Riesgos (UAIR) en materia de Riesgo de Crédito son:

- Estimación de la probabilidad de incumplimiento.- Mediante la metodología Estándar de

Calificación establecida en la regulación vigente y basada en el historial de pagos de los clientes, su

información financiera, el riesgo y estabilidad económica de su industria e información cualitativa

relevante que incluye su gobierno corporativo, BTMUM calcula la probabilidad de incumplimiento

relacionada con su cartera de crédito.

- Estimación de reservas.- La estimación de reservas se realiza de acuerdo a la metodología Estándar

establecidas en la CUB, la cual se hará, al menos, trimestralmente.

- Sistema de calificación crediticia interno.- Se aplicará este sistema a todos los clientes y bancos con

los que BTMUM mantiene operaciones. Dichas calificaciones se agruparán dependiendo de su nivel

de Riesgos. El diseño de dicho sistema por ser objetivo, evita que se califique subjetivamente al

cliente y permite a la Dirección general identificar fácilmente la calidad de los activos.

- VaR de Crédito.- Se calcula con el fin de obtener la distribución de probabilidad de pérdidas y

ganancias y de esa forma determina la pérdida no esperada.

- Estimación del Riesgo por contraparte.- El riesgo de contraparte se refiere al riesgo de

incumplimiento de una de las partes en una transacción particular. Es decir, el riesgo que asumimos a

que no se entregue el valor o título correspondiente a la transacción en la fecha de vencimiento. El

riesgo de contraparte se aplica para BTMUM en operaciones derivadas, FX y Swaps, y reporto.

- Otorgamiento de líneas de crédito.- Con el objeto de poder determinar la factibilidad de otorgar

líneas de crédito a los clientes, el área de análisis de Crédito es responsable de preparar un análisis de

crédito para cada uno. El análisis de crédito consta de aspectos cualitativos y aspectos cuantitativos.

Entre los aspectos cualitativos que se incluyen, destacan el análisis del negocio y de la industria del

cliente, su estrategia de negocio, principales fortalezas y riesgos, su estructura corporativa, capacidad

administrativa, y la estructura de los accionistas. En cuanto a los aspectos cuantitativos, se analizan


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detalladamente los estados financieros más recientes. Lo anterior permite un análisis detallado de las

utilidades, liquidez, flujo de efectivo, apalancamiento, calidad de activos, capitalización y su

capacidad de fondeo. El conjunto de factores cualitativos y cuantitativos que se incluyen en los

análisis de crédito nos permiten evaluar al cliente y definir los límites en las líneas de crédito.

- Pruebas de estrés.- El estrés para riesgo de crédito toma el portafolio de la cartera de crédito y aplica

diferentes escenarios extremos sobre la cartera para conocer posibles impactos al Banco bajo dichas

condiciones y poder diseñar planes de acción.

iii. Carteras y Portafolios

El Riesgo de Crédito se divide en los siguientes portafolios:

Portafolio de Derivados (Forwards y Swaps)

Portafolio de Mercado de Dinero (reporto, directo y pagaré).

Portafolio Crediticio (créditos, aceptaciones y cartas de crédito, etc.).

Portafolio Global

iv. Metodología

Para medir el riesgo de crédito se evalúan tres factores:

El saldo expuesto

Probabilidad de incumplimiento

Factores de recuperación

Medición del Riesgo de Crédito en los portafolios de BTMUM

- Riesgo de crédito del Portafolio de Derivados:

La exposición por riesgo de crédito con derivados comprende aquella parte de la exposición original

correspondiente a derivados de tipos de cambio y tipos de interés considerados Forwards y Swaps.

Para determinar el riesgo para estas operaciones, se considera el modelo de “Total exposure”, que se

compone de la suma del riesgo potencial y riesgo actual o Mark to Market.

o Riesgo Potencial

El riesgo potencial es el Monto Nocional que se multiplica por el factor de riesgo, el cual depende del tipo de

transacción, subyacente, garantía y plazo, lo que asigna un riesgo establecido de manera interna, el cual es

aprobado por el Comité de Riesgos y el Consejo de Administración.

o Riesgo Actual

Se determina mediante el Mark to Market (MtM) o valor de mercado.

Tanto el riesgo potencial como MtM se sumarán para obtener el Monto Expuesto total. El riesgo proviene de

las operaciones tanto con clientes como con contrapartes interbancarias.


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El riesgo de crédito del Portafolio de Mercado de Dinero provendrá de operaciones de reporto y compras en

directo con contrapartes interbancarias.

- Reportos

Para calcular el riesgo de crédito de reportos sobre instrumentos gubernamentales y bancarios, se determinan:

o Riesgo Potencial

El Monto Nocional se multiplica por el factor de riesgo, el cual depende de la fecha de vencimiento de la

transacción, tipo de título y fecha de vencimiento del título, lo que asigna un factor de riesgo establecido de

manera interna y aprobado por el Comité de Riesgos y el Consejo de Administración.

o Riesgo Actual

Se determina mediante el Mark to Market (MtM) neto a valor de mercado.

Tanto el riesgo potencial como MtM se sumarán para obtener el Monto Expuesto total.

- Compras en directo de papel gubernamental y bancario

o Las posiciones en papel gubernamental y bancario se limitarán por la línea de crédito

autorizada para dichos instrumentos. El exposure para ambos casos será igual al MtM de las

posiciones.

- Portafolio de crédito

El riesgo del portafolio crediticio se determinará de la siguiente manera:

Estimación de reservas

Dónde:

RI = Monto de las reservas preventivas a constituir para el i-ésimo crédito

PI = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito

SP = Severidad de la pérdida del i-ésimo crédito

EI = Exposición al incumplimiento del i-ésimo crédito

o El banco estimará la Probabilidad de Incumplimiento de cada crédito (PIi), utilizando la

fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de lo anterior:

El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1


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Dónde:

Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los

factores de riesgo establecidos en la fracción I de los Anexos

18, 20, 21 ó 22 de las Disposiciones de Carácter General

Aplicables a las Instituciones de Crédito (CUB).

Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al

evaluar los factores de riesgo establecidos en la fracción II de

los Anexos 18, 20 ó 22 de la CUB.

= Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo.

o La severidad de la pérdida será establecida de acuerdo al artículo 114 de la Circular Única

de Bancos, referente a la Severidad de la pérdida de la Cartera Crediticia Comercial.

- Portafolio Global

El riesgo de crédito del Portafolio Global provendrá de las operaciones de los tres portafolios anteriormente

descritos: Portafolio de Derivados; Mercado de Dinero (reporto y directo) y Crediticio. Mensualmente se

mide y evalúa la cartera crediticia bajo los siguientes criterios:

Situación de las líneas de crédito de clientes y bancos.

Situación del Legal Lending Limit.

Pérdidas Esperadas (Incluye Stress-test y Downgrade scenario)

Distribución por calificación interna.

Concentración por Sector Económico.

Porcentaje por Moneda

Tendencia de la cartera mensual.

Concentración por Zona Geográfica.

Distribución de acuerdo al plazo.

Calificación crediticia interna

La calificación interna es un método establecido por nuestra casa matriz que proyecta la capacidad de pago de

nuestros clientes (probabilidad de incumplimiento) de 3 a 5 años, y asigna un rating de crédito a partir de

información financiera.

Cálculo de Riesgo de Contraparte

Al riesgo de incumplimiento de una de las partes en una transacción particular. Es decir, el riesgo que

asumimos a que no se entregue el valor o título correspondiente a la transacción en la fecha de vencimiento.

El riesgo de contraparte se aplica para BTMUM en operaciones derivadas, FX y Swaps, y reportos y se estima

de acuerdo a lo establecido en la sección Metodología. También realizamos pruebas de estrés relacionadas

con los instrumentos financieros sobre el impacto que tiene en su Riesgo Emisor degradar un notch la

calificación del instrumento que componga los Activos Sujetos a Riesgo de Crédito de acuerdo a lo

establecido en el Título Primero Bis de la CUB.


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Otorgamiento de las Líneas de Crédito

Para la aprobación de crédito, el Comité de Crédito deberá recibir independientemente de la solicitud de

crédito y del análisis correspondiente, toda la información necesaria de acuerdo a la legislación aplicable, para

ser tomada una decisión por el Comité de Crédito.

VaR y Backtesting

El VaR es una medida estadística que calcula la máxima pérdida probable de un portafolio, considerando el

horizonte de tiempo y un nivel de confianza determinado. Se ha aplicado el modelo de simulaciones de

Montecarlo con el fin de tener un método de comparación entre los requerimientos de capital obtenidos por el

Método Regulatorio Estándar y los que se obtienen en el Método basado en pérdida no esperada establecida

en las disposiciones vigentes. El Método Montecarlo tiene por objeto conocer la máxima pérdida no esperada

de nuestro portafolio crediticio al cierre del mes estimando el cambio en el valor de la cartera utilizando

10,000 escenarios de ocurrencia de los factores de riesgo que han sido generados aleatoriamente. Una vez

generados los escenarios se valúa la cartera con los factores de riesgo asociados a cada escenarios y con ello

se obtiene la distribución de probabilidad de pérdidas y ganancias para obtener el VAR Crediticio, como el

percentil de la distribución correspondiente al nivel de confianza 99.9%. Con ello podemos inferir

directamente el requerimiento de capital de nuestro portafolio de crédito.

Como complemento al VaR, se harán pruebas de Back-testing, que consisten en observar que las pérdidas

máximas pronosticadas en promedio no excedan el grado de confiabilidad establecido. Desde la apertura de

BTMUM en 1995 no se han presentado pérdidas generadas por cartera vencida, por lo que sólo se cuenta con

la información histórica de pérdidas esperadas utilizando la metodología de pérdida no esperada establecida

en las disposiciones vigentes para realizar el Back-Testing del riesgo de crédito.

Pruebas de estrés

Para tomar en cuenta valores extremos que puedan ocurrir con una baja probabilidad, se han generado

diferentes pruebas en condiciones extremas. Estas pruebas se realizan bajo escenarios que consideran

variables tanto exógenas como endógenas para verificar si BTMUM tiene la capacidad de hacer frente a una

crisis. Adicional a estas pruebas, se considerarán las pruebas de estrés de Riesgo de Crédito suponiendo una

pérdida no esperada considerando que todos los clientes dispusieran del total de las líneas de crédito

aprobadas. Otro escenario será estimando la baja de un grado de calificación del cliente y midiendo el

impacto en el Capital Básico del banco, de acuerdo al Título Primero Bis de la CUB.

Adicionalmente, se realizarán escenarios regulatorios cumplirán con las pruebas de estrés a las que refiere el

artículo 81 Fracción V de la Circular Única de Bancos que se realizarán e informarán a la Comisión una vez

al año y satisfacen los lineamientos descritos en el Anexo 12-B de las mismas Disposiciones.

v. Controles

Los controles que se llevan a cabo son el establecimiento y monitoreo de límites que se apegan tanto a lo

establecido en Título Primero Bis de la CUB como a la regulación establecida por Banco de México; también

se alinean al límite máximo de financiamiento establecido en la misma CUB. De acuerdo con la CUB, se

monitorean los límites que aplican a las Partes Relacionadas, Concentración por Acreditado, y la

Concentración con Personas Relacionadas Relevantes.


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Nivel de

Capitalización

Máximo límite de

exposición

(% de TIER 1)

Desde 8% a 9% 12%

Desde 9% a 10% 15%

Desde 10% a 12% 25%

Desde 12% a 15% 30%

Más de 15% 40%

Se han establecido también límites internos para los diferentes portafolios de crédito, en materia de: Forwards,

Swaps, operaciones de compra en directo y reportos, líneas de crédito, concentración y líneas de crédito. Los

límites son sujetos a aprobación por parte del Comité de Riesgos y el Consejo de Administración.

Y para el portafolio de crédito se establecen límites de crédito para cada uno de los acreditados de la

institución, ya sean personas morales, instituciones financieras, gobierno, etc.

Toda la información relacionada con el riesgo de crédito (exposición al incumplimiento, límites máximos de

financiamiento, observancia de límites, etc.) es informada diariamente a las áreas de negocio, áreas de control,

director general, etc. A su vez dicha información se proporciona junto con escenarios de estrés, back-testing,

pérdidas esperadas, etc. al Comité de Riesgos mensualmente y trimestralmente al Consejo de Administración.

vi. Niveles de Riesgo

Los niveles de Riesgo de Crédito, serán:

De acuerdo con el artículo 54 de la CUB, el Límite legal de Financiamiento para Individuales y Grupos,

dependerá del Nivel de Capitalización, descrito a continuación:

Dado que el Índice de Capitalización a junio de 2016 fue de 24.04%1, el Límite Legal de Financiamiento al

31 de diciembre de 2016 aplicable fue de 40%.

El nivel de Riesgo de Crédito por depósitos será:

Los niveles específicos de riesgo de crédito se detallan en el reporte de Revelación de Información

cuantitativa trimestral publicado en la página de internet de esta institución.

1 Cifras oficiales publicadas por CNBV en su portal de internet.

Validación

CNBV-01 Límite de Financiamiento - Exposición por Individuales y Grupos 40% del Capital Básico Trimestral

CNBV-02 Límite de Financiamiento - Exposición por los 3 clientes más grandes Capital Básico Trimestral

CNBV-03 Límite de Financiamiento - Instituciones Financieras Capital Básico Trimestral

CNBV-04 Límite de Financiamiento - Partes Relacionadas *35% del Capital Básico Trimestral

CNBV-05 Límite de Financiamiento - Partes Relacionadas Relevantes 25% del Capital Básico Trimestral

* De acuerdo con el artículo 73 Bis de la "Ley de Instituciones de Crédito "; el límite legal de financiamiento será el 35% del Capital Básico , por partes relacionadas.

Límite Legal

Validación

CNBV - 06 Límite de depósitos Individuales y por grupo Capital Básico Indefinido

* Si los montos superan el Capital Básico, se deberá dar aviso a la CNBV.

Límites de Depósitos


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b) Riesgo de mercado

El Riesgo de mercado se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que impacten

en la valuación o los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo

contingente tales como: tasa de interés o tipos de cambio, entre otros.

La política de BTMUM en cuanto al riesgo de mercado es estricta en relación con el cumplimiento de los

límites aprobados y la regulación aplicable, buscando satisfacer las necesidades de los clientes y no establecer

posiciones de trading, por lo cual todas las posiciones se encuentran dentro de los límites autorizados.

i. Estrategia










El banco mantiene un balance en las brechas entre activo y pasivo por moneda dentro de los límites

establecidos.

ii. Procesos

Los procesos que se llevan a cabo para poder cumplir con el objetivo de la UAIR en materia de Riesgo de

Mercado son:

- Conciliación de la Valuación y posición de derivados.- Se usará el Sistema de Riesgos para estimar

el valor de mercado de los portafolios de derivados con el fin de validar que el valor razonable de

estos instrumentos esté alineado con los cálculos registrados contablemente.

- Cálculo del VaR.- Es la pérdida máxima esperada de los portafolios de BTMUM, con metodología

de Delta-VaR Histórico en un periodo de 1,000 días a un nivel de confianza del 99%.

- Escenarios de estrés: Es la simulación del cambio en el Valor de los portafolios ante cambios

extremos en los factores de riesgo relevantes a su posición. Estos pueden ser con base en escenarios

observados (Crisis Subprime o Crisis de 1994) o teóricos (incrementos y/o decrementos adversos en

esos factores de riesgo).


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- Backtesting.- Se obtiene el P&L limpio de la posición de los portafolios de derivados, comparándola

con el nivel de Riesgo (VaR) del día y se contabiliza el número de veces que el P&L excede el VaR,

realizando una prueba de Hipótesis para verificar la confiabilidad del modelo.


Para efectos de Riesgo de Mercado, el Balance de BTMUM se divide en los siguientes portafolios:

Portafolios de Derivados: Forwards y Swaps.

Posición Neta de Divisas.

Cartera en moneda nacional.

Carteras en moneda extranjera: USD, EUR y JPY.

iv. Metodología

Para medir el Riesgo de Mercado, se evalúan tres grupos de factores de riesgo:

Tipos de cambio

Tasas de Interés en moneda nacional

Tasas de Interés en monedas extranjeras

De manera diaria se hará una conciliación entre los sistemas empleados para obtener el valor razonable de los

derivados. Dicha conciliación validará que los instrumentos que contienen nuestros portafolios se encuentren

correctamente valuados y los cálculos empleados para dicho fin sean correctos, así como que la posición en

derivados coincide y está dentro de los límites autorizados.

El Value at Risk (VaR) estima la pérdida esperada ante cambios en los factores de riesgo relevantes para

determinar el valor de mercado de los productos de la hoja de Balance. BTMUM estima el VaR como el

percentil 99% de la distribución de Pérdidas y Ganancias (Serie de P&L) en un horizonte temporal de 1,000

días con un horizonte de liquidación de un día hábil. Dicho en otras palabras, la pérdida o ganancia observada

durante 100 días para un portafolio determinado no será mayor que el VaR en 99 de esos 100 días.

El método empleado es el “Método Delta-VaR Histórico”, que se estima a partir de la sensibilidad a los

factores de riesgo relevantes a la posición y de la información histórica de dichos factores de riesgo. Para

obtener la Serie de P&L, se calculará la sensibilidad a los factores de riesgo para cada factor relevante de la

posición del portafolio. Con estas sensibilidades se calculará el P&L para cada escenario obteniéndose una

distribución de P&L. El VaR será el percentil negativo al 99% de confianza de la distribución de P&L.

El sistema de Riesgos calculará de manera diaria el VaR por Riesgo de Mercado al cierre del día. Se realizará

un cálculo provisional de VaR de las carteras de derivados para verificar el cumplimiento de los límites previo

al cierre.

Por otra parte, el Riesgo de Mercado bajo escenarios de estrés o pérdida no esperada considerará diferentes

escenarios (shocks), que alteran los niveles observados de los Factores de Riesgo, previamente revisados y

aprobados por el CAIR al menos anualmente. La estimación del escenario de estrés se realizará por medio de

la diferencia del Valor de mercado original del portafolio (Mark to market original) y el Valor de mercado

posterior (Mark to Market Estresado) a haber aplicado los escenarios (shocks) previamente mencionados. De

este modo, la estimación del escenario de estrés se realiza de la siguiente manera:


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Donde es el Mark to Market del portafolio posterior a haber aplicado los shocks previamente

descritos.

Adicionalmente, se realizarán escenarios regulatorios cumplirán con las pruebas de estrés a las que refiere el

artículo 81 Fracción V de la Circular Única de Bancos que se realizarán e informarán a la Comisión una vez

al año y satisfacen los lineamientos descritos en el Anexo 12-B de las mismas Disposiciones.

Se realizarán pruebas de Back-Testing a los portafolios de operaciones derivadas (Forwards y Swaps), que es

una prueba de eficiencia de los modelos de valuación del riesgo de mercado para determinar la confiabilidad

del modelo de Valor en Riesgo que se calcula por medio del Sistema de Riesgos. Dicha prueba compara los

resultados de pérdidas o ganancias reales registradas en el portafolio vigente contra el nivel de VaR al 99% a

ese día, evaluando así la confiabilidad del cálculo de VaR del modelo empleado mediante el número de veces

que la pérdida exceda al VaR (excepciones negativas). Esta prueba deberá monitorearse con una periodicidad

mensual, empleando las pérdidas o ganancias reales obtenidas del portafolio vigente durante 125 días.

También se hará un monitoreo de la posición en divisas con la finalidad de que las áreas tomadoras de riesgos

y el área de riesgos realicen un monitoreo de los límites antes del cierre de operaciones.

v. Controles

Adicional a los límites y controles de Riesgo de Mercado que las autoridades correspondientes han emitido

mediante la regulación aplicable, BTMUM ha establecido límites internos autorizados y revisados

periódicamente tanto por el Consejo de Administración como por el Comité de Riesgos (CAIR) mismos que

son monitoreados diariamente por la UAIR. Dichos límites incluyen controles tales como posición de divisas,

posición de títulos, pérdida máxima, etc.

Una de las principales maneras de probar si el modelo de Back-Testing que empleamos es adecuado o no, es

el conocido como Prueba de Kupiec. De este modo, la Institución examina mediante el número de

excepciones en un periodo de 125 días si el modelo debe ser revisado, lo que ocurrirá cuando la prueba

estadística caiga dentro de la región de aceptación.

Se han establecido también límites internos para los diferentes portafolios de mercado, en materia de:

derivados, operaciones con divisas, depósitos, créditos, cuentas con corresponsales y préstamos interbancarios

tanto en moneda nacional como extranjera, así como inversiones en valores. Los límites son sujetos a

aprobación por parte del Comité de Riesgos y confirmados por el Grupo Mitsubishi UFJ en Tokio.

Toda la información relacionada con el riesgo de mercado (valor en riesgo, límites por posición de divisa,

límites por operaciones de derivados, etc.) es informada diariamente a las áreas de negocio, áreas de control,

director general, etc. A su vez dicha información se proporciona junto con escenarios de estrés, back-testing,

pérdidas esperadas, etc. al Comité de Riesgos mensualmente y trimestralmente al Consejo de Administración.


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Entre los límites que establece Banco de México, se encuentran los siguientes relacionados con la posición en

divisas:

Además, mensualmente, en el Comité de Riesgos se presenta el impacto que podría tener la Pérdida Esperada

calculada mediante el VaR en los Resultados de la institución.

Los niveles específicos de riesgo de mercado se detallan en el reporte de Revelación de Información

cuantitativa trimestral, publicado en la página de internet de esta institución.

c) Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez se define como:

1. Incapacidad para cumplir las necesidades presentes y futuras de flujos de efectivo, afectando la

operación diaria o las condiciones financieras de la institución.

2. La pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en

condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos

inusuales para hacer frente a sus obligaciones o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser

oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria

equivalente,

3. La pérdida potencial por el cambio en la estructura del balance general de la Institución debido a la

diferencia de plazos entre activos y pasivos.

La política de BTMUM consistirá en minimizar el riesgo de liquidez tratando de cubrir en la medida de lo

posible las brechas entre activos y pasivos a diferentes plazos así como mantener activos líquidos que

aseguren que BTMUM podrá hacer frente a las salidas potenciales de efectivo en el corto (tanto a 1 día como

dentro de los próximos 30 días) y largo plazo, así como administrar las brechas de activos y pasivos en su

hoja de balance. Dichas brechas deberán mantenerse dentro de los límites establecidos por BTMUM y la

Regulación Local.

ID Límite Nivel Vigencia

BMX - 01 Total de posición neta en moneda extranjera 15% TIER 1 Indefinido

BMX - 02 Posición neta en Dólares Americanos 15% TIER 1 Indefinido

BMX - 03 Posición neta en Yenes 15% TIER 1 Indefinido

BMX - 04 Posición neta en Euros 15% TIER 1 Indefinido

BMX - 05 Límite de admisión de pasivos en moneda extranjera 1.83 TIER 1 Indefinido

BMX - 06 Requerimientos de Activos de Primer Órden1,2 Variable Indefinido

SHCP - 01 Razón de Adecuación de Capital3 Variable Indefinido

(1) De acuerdo con Banxico, esta información puede ser enviada hasta con dos días de retraso.

(2) El límite es el balance mínimo de activos líquidos que el Banco debe tener.

(3) De acuerdo con Banxico el Capital requerido será calculado al final del tercer mes inmediato

anterior. El límite es el balance mínimo que BTMUM debe tener.


14

i. Estrategia










ii. Procesos

Los procesos que se llevan a cabo para poder cumplir con el objetivo de la UAIR en materia de riesgo de

Liquidez son:

- Estimación de brechas de liquidez.- Se usará el sistema de Riesgos para calcular la diferencia entre

activos y pasivos de BTMUM, con el fin de monitorear la liquidez tanto de manera diaria como

mensual.

- Coeficiente de Cobertura de Liquidez.- Se estima en un horizonte de 30 días si la institución cuenta

con los activos líquidos suficientes para cubrir sus salidas netas a ese horizonte. Se calcula como la

razón de activos líquidos entre las salidas netas.

- Identificación de Concentración de Fondeo.- Indicador que identifica las fuentes de fondeo

significativas que, en caso de ser retiradas, representan un riesgo de Liquidez para BTMUM.

- Realización de pruebas de estrés.- Se realizan para advertir tanto al consejo de administración como

a los responsables de las tomas de decisiones de BTMUM acerca de los impactos adversos

considerando los riesgos a los que se encuentra expuesto BTMUM. Se evaluará la capacidad de

BTMUM para absorber pérdidas potenciales, identificando previamente las acciones necesarias para

mantener el Perfil de Riesgo, considerando distintos escenarios de riesgo. Como medida adicional, se

dará seguimiento a alertas tempranas en dichos escenarios.

- Back-testing.- Prueba empleada para verificar la confiabilidad del modelo.


Para efectos de Riesgo de Liquidez, se consideran las hojas de balance en todas aquellas divisas con un monto

de activos crediticios mayor o igual a 20 millones de dólares. De este modo el perfil de riesgo de liquidez

considera los siguientes portafolios:

Hoja de Balance en Moneda nacional


15

Hoja de Balance en Monedas extranjeras

iv. Metodología

Para medir el riesgo de liquidez se evalúan los siguientes factores:

Tipo de instrumento

Liquidez del mercado

Monto

Plazo

Divisa

Para el riesgo de liquidez del Portafolio de las hojas de balance por divisa se determinará una estructura

temporal en límites de brechas a diferentes plazos. Para calcular esas brechas de liquidez en cada plazo se

clasifican todos los activos y pasivos vigentes en las diferentes brechas. Es importante mencionar que la

clasificación se realiza con base en el plazo del pago de los intereses (reprecio de tasa) y de manera trimestral,

se hará un análisis de brechas considerando los plazos al vencimiento. Dichos límites son determinados

considerando el riesgo económico y financiero.

Las estructuras de Liquidez tanto en el corto como el largo plazo para BTMUM son las siguientes:

En el Corto Plazo, se consideraran brechas de manera diaria hasta treinta días, monitoreando las

brechas acumuladas para 1, 8 y 30 días.

En el largo plazo se monitorean brechas mensuales hasta un año, brechas anuales de 2 a 5 años y una

complementaria mayor a 5 años. También se da seguimiento a brechas acumuladas en los plazos:

corto (menos de tres meses), mediano (4 meses a 1 año) y largo (mayor a un año).

Cumpliendo con las “Disposiciones de carácter general sobre los requerimientos de liquidez para las

instituciones de Banca Múltiple” emitidas por la CNBV y publicadas en el DOF el 31 de diciembre de 2014,

para monitorear el riesgo de liquidez, se realizará el cálculo del CCL, dado por la siguiente razón:

Dónde:

Monto correspondiente de activos elegibles, de acuerdo al

Anexo 1 y aplicándoles los límites y factores de descuento establecidos en la sección 5; tanto el

anexo 1 como la sección 5 pertenecen a “Disposiciones de carácter general sobre los requerimientos

de liquidez para las instituciones de Banca Múltiple”

Total de entradas a computar – Total de salidas

ponderadas

Mínimo entre el Total de Entradas ponderadas y el Límite del

75% del Total de Salidas ponderadas

De acuerdo con la regulación emitida por el Banco de México, se realizará el formulario de Concentración de

Fondeo. Dicho formulario contendrá las operaciones de captación, en moneda nacional y extranjera realizadas

con personas morales y personas físicas y entidades financieras diferentes de bancos, tanto nacionales como


16

del extranjero. Al 31 de diciembre, aún no se ha establecido el plan de trabajo para su implementación por

parte de los Reguladores mexicanos.

v. Controles

En las hojas de Balance por divisa se han establecido límites internos que se monitorean de manera: mensual

y diaria. Se estimará el riesgo de liquidez midiendo las diferencias entre los flujos de efectivo proyectados en

distintas fechas y considerando para tal efecto los activos y pasivos de BTMUM denominados tanto en

moneda nacional como en moneda extranjera. El resultado se comparará con los límites internos, previamente

establecidos, cuidando que éstos no sean rebasados.

Para cumplir con las “Disposiciones de carácter general sobre los requerimientos de liquidez para las

instituciones de Banca Múltiple”, a partir de enero de 2017, T&M simulará de manera diaria el CCL al cierre

del día y Riesgos lo confirmará; esto para que dicho cálculo no sea inferior al establecido regulatoriamente.

Durante la mañana del día siguiente de la fecha de cálculo, la UAIR enviará un reporte con el cálculo del LCR

explicando no sólo las diferencias contra la estimación de T&M, sino también los factores que expliquen el

movimiento contra el día anterior. Posteriormente la UAIR realizará la transmisión de los formularios

regulatorios mediante el sistema Saif Web esperando las confrontas por parte de Banco de México, En caso

de haber diferencias, se revisarán con ese Banco Central y, de ser necesario, se realizará la retransmisión

correspondiente. Una vez conocida la cifra final, y de acuerdo a los tiempos en los que Banco de México

informe, se notificará a las Áreas involucradas en el Comité de Riesgos tanto del valor final del CCL a cada

uno de los días como de su evolución en el tiempo.

Cumpliendo con la regulación emitida por el Banco de México, se deberá reportar la cifra resultante de la

suma de todos los tipos de operación de fondeo equivalente a 200 millones de pesos o que representen el

0.5% del pasivo total de BTMUM.

Empleando el sistema de riesgos del banco, se calcula el flujo de efectivo en tiempo real para prevenir y

mantener un control sobre el límite de liquidez “Over-night”. Dicho sistema calculará las operaciones de

entrada y salida de efectivo, vigiladas por T&M en el sistema para revisar el saldo y los límites de dichas

operaciones.

Se puede asumir que el Back-Testing del riesgo de liquidez se encuentra implícito en el Back-Testing de

riesgo de mercado debido a que BTMUM utiliza la metodología del VaR como medida auxiliar para estimar

el riesgo de liquidez.

Con el objetivo de anticipar situaciones que incrementen el riesgo de liquidez, BTMUM cuenta con diversos

indicadores, tanto externos como internos, que permiten detectar variables que detonen dicho aumento. Las

variables monitoreadas son:

a) Indicadores externos:

Calificaciones de Corto y Largo Plazo de las agencias Moody’s, Fitch y S&P.

Tipo de cambio Peso-Dólar Americano

Exportaciones no petroleras

Índice accionario Nikkei 500

Producción automotriz


17

Mezcla Mexicana de Petróleo (precio por barril)

Índice EMBI+ México para riesgo país

Tasas locales: Cetes y TIIE de 3 meses

Tasa Libor de 3 meses

b) Indicadores internos

Coeficiente de renovación de fondeo en Pesos y Dólares Americanos

20 mayores fondeadores como total del fondeo

Activos no restringidos a 1 día para garantizar la operación del Banco

Razon Créditos-Fondeo en Pesos y Dólares Americanos

Gap de liquidez a 1, 8 y 30 días, en Pesos y Dólares Americanos

Para cada variable se han fijado distintos niveles para tener indicadores de alertas tempranas con el fin de

aplicar estrategias oportunas en caso de que alguna variable alcance niveles críticos para la Institución. Estos

niveles se calibran de forma anual basándose en los resultados de las pruebas de estrés de liquidez, dando

como resultado una probable necesidad de financiamiento, posibles ventas anticipadas de activos líquidos o

alzas en el precio de financiamiento. Dichos niveles se someten, al menos anualmente, a la aprobación tanto

del Comité de Riesgos como del Consejo de Administración. Estos niveles se fijan de acuerdo a las

necesidades del negocio y nos permiten emitir alertas para que la Alta Dirección tome la mejor decisión para

BTMUM.

Tomando en cuenta la volatilidad del mercado mexicano, la UAIR ha decidido necesario cuantificar la

pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a un descuento inusual. Dicha acción se

realizará para enfrentar las obligaciones inmediatas de BTMUM y el hecho de que una posición no puede ser

oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria

equivalente. Para estimar esta pérdida se han considerado las inversiones en directo y reporto en bonos

gubernamentales y papel bancario puesto que son los activos más líquidos con los que cuenta BTMUM y

cuyo mercado es más amplio y profundo.

Para estimar la pérdida potencial derivada de la imposibilidad de renovar pasivos o contratar otros en

condiciones normales, BTMUM calculará su costo de fondeo en condiciones normales adicionando una prima

de riesgo que suponemos BTMUM tendría que pagar al encontrarse en una situación de contingencia. Dicha

prima dependerá de la fuente de fondeo y la divisa correspondiente a dicha fuente

Adicionalmente se mide el riesgo de liquidez empleando diferentes escenarios de estrés adversos tanto

internos, como regulatorios:

Del lado de los internos, se considera la estabilidad del fondeo por medio de un coeficiente de

renovación de los depósitos. Una disminución en la calificación de BTMUM por parte de las

Instituciones calificadoras (S&P, Fitch y Moody’s). Adicionalmente, una crisis generalizada que

afectaría los mercados financieros. Finalmente se combinarán los escenarios suponiendo que los

escenarios previamente descritos sucedan en un periodo menor a un mes.

Los escenarios regulatorios cumplirán con las pruebas de estrés a las que refiere el artículo 81

Fracción V de la Circular Única de Bancos que se realizarán e informarán a la Comisión una vez al

año y satisfacen los lineamientos descritos en el Anexo 12-B de las mismas Disposiciones.


18

Para hacer frente a dichos escenarios se han establecido contramedidas, consideradas suficientes, para

enfrentar las obligaciones contraídas durante los plazos previamente mencionados.

BTMUM ha desarrollado un plan de contingencia de liquidez donde se han definido posibles contingencias de

liquidez, los responsables del plan, los pasos a seguir y las fuentes alternativas de fondeo a las que se tendría

acceso en caso de suscitarse una contingencia. Cada año el Plan de Financiamiento de Contingencia es

sometido a su aprobación por parte del Consejo. Dicho plan contiene los elementos requeridos por las

Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito (Circular Única de Bancos) en el

Anexo 12-C.

Se han establecido también límites internos para los diferentes portafolios de liquidez, en materia de activos y

pasivos, tanto en moneda nacional como extranjera. Los límites son sujetos a aprobación por parte del Comité

de Riesgos y confirmados por el Grupo Mitsubishi UFJ en Tokio.

Toda la información relacionada con el riesgo de liquidez (alertas tempranas, límite de brechas de liquidez,

escenarios de estrés, etc.) es informada diariamente a las áreas de negocio, áreas de control, director general,

etc. A su vez dicha información se proporciona junto con escenarios de estrés, pérdidas esperadas, planes de

contingencia etc. al Comité de Riesgos mensualmente y trimestralmente al Consejo de Administración.


De acuerdo con las “Disposiciones Generales Aplicables a Instituciones de Crédito”, aquellos acreedores

cuyos pasivos superen en un 100% al Capital Básico de BTMUM correspondiente, deberán ser reportados a la

Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

En cumplimiento las Disposiciones Generales Aplicables a Instituciones de Crédito se estimarán, al cierre de

cada mes, los siguientes coeficientes de liquidez:

Coeficiente de liquidez basado en la Brecha de pesos

[ ]

Dónde:

CRLMXN = Coeficiente de Riesgo de Liquidez en MXN

ERLMXN= Exposición al Riesgo de Liquidez en MXN dado por la siguiente

expresión:

ERLMXN = P

i

MXNGap )(

Dónde: P= Número total de “buckets” o brechas de liquidez

)(

MXNGAP = Posición neta en cada “bucket”

CB= Capital Básico del 3er mes inmediato anterior calculado conforme a

las Reglas de Capitalización

Coeficiente de liquidez basado en la brecha de dólares


19

[ ]

Dónde:

CRLUSD = Coeficiente de Riesgo de Liquidez en USD

ERLUSD= Exposición al Riesgo de Liquidez en USD dado por la

siguiente expresión:

ERLUSD = P

i

USDGap )(

Dónde:

P= Número total de “buckets” o brechas de liquidez )(

USDGAP= Posición neta en cada bucket”

Los niveles específicos de riesgo de liquidez se detallan en el reporte de Revelación de Información


En el caso del CCL, existe un sistema de alertas tempranas el cual, a partir de enero de 2017 y hasta junio del

mismo año, es el siguiente para la Institución:

El límite para el LCR será de 70% y dicho cálculo se computará de manera diaria.

Los escenarios serán:

Escenario I: Cuando el LCR es al menos de 70%

Escenario II: Cuando el resultado del LCR sea menor de 70% pero mayor a 60% y las desviaciones

acumuladas en el mes resulten ser menores o iguales a 25.

Escenario III: Cuando

El resultado del LCR sea menor de 70% pero mayor a 60% y las desviaciones acumuladas

en el mes resulten ser mayores a 25

El resultado del LCR sea menor a 60% pero mayor a 50% y las desviaciones acumuladas

resulten ser menores o iguales a 150.

Adicionalmente, quedarán en el escenario III cuando hubieren estado en el escenario II en tres o más

ocasiones durante los últimos 6 meses.

Escenario IV: Cuando el resultado del LCR sea mayor a 50% pero menor al 60% y las desviaciones

acumuladas resulten ser mayores o iguales a 150 o cuando el resultado del LCR sea menor a 50%.

Escenario V: Cuando el LCR se ubique en los escenarios III o IV y adicionalmente, en los últimos 6

meses se haya colocado en:

El escenario III en tres o más ocasiones;

Los escenarios III, IV o V en tres o más ocasiones;

Los escenarios IV o V en dos o más ocasiones.

A partir de julio y hasta el final del año, será el siguiente:

El límite para el LCR será de 80% y dicho cálculo se computará de manera diaria.

Los escenarios serán:

Escenario I: Cuando el LCR es al menos de 80%

Escenario II: Cuando el resultado del LCR sea menor de 80% pero mayor a 70% y las desviaciones

acumuladas en el mes resulten ser menores o iguales a 25 o cuando el resultado del LCR sea menor de 70%

pero mayor a 65% y las desviaciones acumuladas en el mes resulten ser menores o iguales a 25.

Escenario III: Cuando el resultado del LCR sea menor de 80% pero mayor a 70% y las desviaciones

acumuladas en el mes resulten ser mayores a 25 o el resultado del LCR sea menor a 70% pero mayor a 65% y


20

las desviaciones acumuladas resulten ser mayores a 25 pero menores o iguales a 150. Adicionalmente,

quedarán en el escenario III cuando hubieren estado en el escenario II en tres o más ocasiones durante los

últimos 6 meses.

Escenario IV: Cuando el resultado del LCR sea menor a 70% pero mayor a 50% y las desviaciones

acumuladas resulten ser mayores o iguales a 150 o cuando el resultado del LCR sea menor a 50%.

Escenario V: Cuando el LCR se ubique en los escenarios III o IV y adicionalmente, en los últimos 6

meses se haya colocado en:

El escenario III en tres o más ocasiones;

Los escenarios III, IV o V en tres o más ocasiones;

Los escenarios IV o V en dos o más ocasiones.

d) Riesgo de Tasa de Interés

El riesgo de tasa de interés se define como la contingencia derivada de las fluctuaciones en los tipos de interés

tanto de activos como de pasivos.

Al enfocarse en satisfacer las necesidades de sus clientes, la política de BTMUM consistirá en minimizar el

riesgo de tasa de interés tratando de cubrir el descalce que se pudiera presentar por el reprecio de tasas de los

diferentes activos o pasivos. Las posiciones de riesgo en instrumentos denominados en tasa nominal fija

deberán mantenerse dentro de los límites aprobados.

i. Estrategia










ii. Procesos

- Cálculo de DV01.- Se calcula el impacto en la valuación de los diferentes portafolios del cambio en

un punto base en todas las tasas.

- Estimación de brechas por reprecio.- Se calculan las brechas para los portafolios, de acuerdo a la

fecha de reprecio de la tasa de interés de cada instrumento o su fecha de vencimiento.


Debido a que la posición de BTMUM se encuentra distribuida en diferentes plazos, hay un riesgo de cambios

en la tasa de interés. El perfil de riesgo de tasa de interés considerará las siguientes carteras para la estimación

de sensibilidad (DV01):


21

Portafolios de Derivados: Forwards y Swaps.



Carteras en moneda extranjera: USD, EUR y JPY.

Para cada divisa con posiciones abiertas, siempre que los activos de la divisa correspondiente sean mayores a

20 millones de dólares o mayores al 5% de los activos totales del banco, la estructura de brechas, tanto en el

corto como el largo plazo es:

En el Corto Plazo, se consideraran brechas de manera diaria hasta treinta días, monitoreando las

brechas acumuladas para 1, 8 y 30 días.

En el largo plazo se monitorean brechas mensuales hasta un año, brechas anuales de 2 a 5 años y una

complementaria mayor a 5 años. También se da seguimiento a brechas acumuladas en los plazos:

corto (menos de tres meses), mediano (4 meses a 1 año) y largo (mayor a un año).

iv. Metodología

Se calcula la sensibilidad a los factores de riesgo para cada uno de los factores de tasa relevantes de la

posición del portafolio. Para el i-ésimo factor de riesgo, el DV01 se calculará como:

Sea el flujo de una operación con plazo t. El valor presente de dicho flujo es:

En donde es la tasa de descuento en el plazo t.

Sea el valor presente del flujo después de un incremento un punto base (0.01%) en .

Entonces, el DV01 sería la diferencia entre y :

Finalmente para estimar el VaR, el DV01 se distribuye entre los plazos adyacentes de la curva de

descuento definida como los factores de riesgo. Sea y los plazos superior e inferior de la curva de

descuento a la que pertenece , entonces el DV01 sería:

(

)

(

)

- Método de Cálculo de Tasas Interpoladas:

El sistema Lumina emplea la metodología de interpolación lineal cuando se necesita una tasa de interés

para un periodo que no fue alimentado de manera explícita en el sistema para determinar la tasa adecuada


22

a emplear en la valuación de productos que BTMU tenga en dicho plazo. Esto dependiendo del plazo

efectivo a vencimiento del instrumento.

La fórmula para interpolar las tasas por este método es la siguiente:

cx

cl

clcx pp

pp

pipipipi

i (px) = tasa de interés del plazo deseado

i (pc) = tasa de interés del plazo inferior

i (pl) = tasa de interés del plazo superior

px = plazo deseado

pc = plazo inferior

pl = plazo superior

v. Controles

Se clasificarán los activos y pasivos vigentes en diferentes brechas con base en el reprecio de tasas, vigilando

el descalce que se pudiera presentar.

Adicionalmente se considerará el cálculo de DV01 de manera diaria, para vigilar los impactos generados por

la variación en 1 basis point (0.01%) a la alza en las tasas de interés.

Toda la información relacionada con el riesgo de tasa de interés (Límites en las brechas, valor en riesgo,

impactos por cambios en las tasas, etc.) es informada diariamente a las áreas de negocio, áreas de control,

director general, etc. A su vez se informa al Comité de Riesgos mensualmente y trimestralmente al Consejo

de Administración.


Tomando en cuenta los económicos y financieros tanto nacionales como extranjeros, se establecieron

estructuras temporales de límites. Dichos límites permitirán controlar los riesgos derivados de tasas de interés.

Se han establecido también límites internos para los diferentes portafolios de liquidez, en materia de:

forwards, swaps, operaciones con divisas, depósitos, créditos, cuentas con corresponsales y préstamos

interbancarios tanto en moneda nacional como extranjera, así como inversiones en valores. Los límites son

sujetos a aprobación por parte del Comité de Riesgos y confirmados por el Grupo Mitsubishi UFJ en Tokio.

Debido a que no poseemos operaciones direccionales, no se han establecido límites para DV01. Cuando el

Consejo de Administración en conjunto con el Comité de Riesgos apruebe operaciones direccionales,

previamente confirmados por el Grupo Mitsubishi UFJ en Tokio, se establecerán límites pertinentes.

Los niveles específicos de riesgo de tasa de interés se detallan en el reporte de Revelación de Información

cuantitativa trimestral publicado en la página de internet de esta institución.

e) Riesgo Operacional

Según lo establecido en la Circular Única de Bancos (Art. 66), los riesgos no discrecionales, son aquéllos

resultantes de la operación del negocio, pero que no son producto de la toma de una posición de riesgo, tales


23

como el riesgo operacional, que se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles

internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de

información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos, y comprende,

entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal, en el entendido de que:

El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas

del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de

distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.

El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y

administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la

aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las Instituciones llevan a cabo.

i. Estrategia










ii. Procesos

Los procesos que componen la Gestión del Riesgo Operacional se mencionan a continuación:

Identificación, evaluación, seguimiento, control y documentación de los riesgos operacionales.

Reporte, seguimiento y monitoreo de los eventos de riesgo operacional.

Identificación medición y vigilancia de los riesgos operacionales, tecnológicos y legales.

Establecimiento y revisión de los Niveles de para cada tipo de riesgo identificado.

Establecimiento de indicadores de Riesgo Operacional.

Evaluación del Perfil de Riesgo de la Institución.

Reporte de información regulatoria referente a la gestión de riesgo operacional.


La gestión para la adecuada gestión de riesgo operacional contempla los procesos en los cuales se encuentran

los Portafolios y Carteras mencionados a continuación:

Portafolio de Derivados.



Cartera en moneda extranjera.


24

iv. Metodología

Metodología para la Administración del Riesgo Operacional:

En primera instancia se deberá asegurar el cabal cumplimiento de la CUB (Circular Única de Bancos).

El diseño de los procesos y controles de BTMUM están plasmados en los manuales de políticas y

procedimientos que surten efecto al ser autorizados por la Dirección General. Posteriormente, se presentan

mensualmente al comité de auditoría y Consejo de Administración, excepto los manuales de la UAIR que son

autorizados en el CAIR y después se presentan al Consejo de Administración.

Adicionalmente, uno de los controles que aseguran una revisión detallada en cada línea de defensa de

BTMUM, es el concepto de “Doble Verificación” o “Double Check” de toda la operación del Banco. Es

decir, la elaboración de reportes y de algunos procesos operativos de los distintos departamentos del Banco,

deben estar supervisados por lo menos por una persona diferente a la que elaboró o inició el proceso.

Por otro lado, en BTMUM seguimos un modelo de administración de Riesgo Operacional denominado “Las 3

líneas de Defensa” (ver figura anexa), donde se establecen las responsabilidades respecto a los temas de la

operación diaria:

1ª Línea de defensa: son las áreas de negocio involucradas en la operación diaria. Tienen sus propios

riesgos inherentes y lo mitigan con respuestas y controles internos propios.

2ª línea de defensa: son las áreas de Riesgos y cumplimiento que supervisan y retan los riesgos y

controles identificados por la 1ª línea de defensa. Proveen dirección/guía a la 1ª línea de defensa y

desarrollan los marcos teóricos de administración de riesgos.

3ª línea de defensa: es el área de auditoria interna que revisa a la 1ª y 2 líneas de defensa y provee

una perspectiva independiente y guía respecto a los procesos y cuestiona su ejecución. Es una visión

objetiva y da seguridad antes de una revisión externa, ya sea por un auditor o la propia autoridad.

Asimismo, se ha creado un Plan de Continuidad del Negocio que contempla las principales acciones a seguir

en caso de ocurrir algún evento ajeno a la voluntad de BTMUM. Dicho Plan se encuentra detallado en el

manual Plan de Continuidad del Negocio y cumple con los requisitos señalados en el Anexo 67 de la CUB.

Por otra parte, BTMUM tiene establecido un proceso para reportar Incidentes Operacionales (cuando hay un

error en la operación producto de la diferencia entre el diseño de los procesos y controles y su ejecución).

Dichos reportes deberán prepararse dependiendo del tipo y gravedad del mismo. En los citados incidentes

operacionales se describen las áreas y personas que detectaron el incidente, cómo ocurrió, las medidas

correctivas y las medidas preventivas y si tuvo alguna pérdida económica directa o indirecta.


25

Mensualmente se monitorean los incidentes operacionales en el Comité de Riesgos Operacionales,

Tecnológicos y Legales, informándose al Consejo de Administración en sus sesiones respectivas.

Metodología para la Administración del Riesgo Legal:

Para la realización de este proceso, BTMUM se auxilia del área Legal a efecto de dar cumplimiento de las

funciones relativas a este tipo de riesgo, contenidas en la Circular Única emitida por la CNBV, con excepción

de la siguiente actividad: estimar el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o

administrativas desfavorables, la cual es responsabilidad de la UAIR.

Con el objetivo de evitar que BTMUM tenga algún riesgo legal por participar o recibir instrumentos legales

donde la jurisdicción y la ley aplicable son distintas a la mexicana, el procedimiento consiste en obtener una

opinión de un abogado experto en dicha ley respecto de la validez y ejecución de dichos documentos.

Como mecanismo de notificación de regulaciones, entendidas como disposiciones administrativas (manuales)

y legales (regulaciones), el Compliance Officer es el encargado de dar a conocer y controlar las citadas

disposiciones.

Para mitigar el Riesgo Legal la UAIR tiene a su cargo el mantenimiento del “Tracking System”, en el cual se

lleva un control de las tareas a desarrollar por BTMUM, ya sea por requerimientos de autoridades locales,

casa matriz o MGMT. De esta forma se contribuye a la mitigación del riesgo obtener multas impuestas

derivadas del envío tardío de requerimientos regulatorios.

Es importante resaltar que periódicamente se imparten cursos de capacitación y actualización sobre

cumplimiento normativo y de prevención en materia de lavado de dinero. Como parte medular de estos cursos

se enfatizan los efectos que tiene sobre la Institución y los empleados la violación a las disposiciones en

materia del control de lavado de dinero. Trimestralmente CMPL verifica que todas las áreas de BTMUM

cumplan con las disposiciones establecidas por el “Compliance Checklist”, el cual contiene un listado de las

disposiciones internacionales de aplicación general a las instituciones financieras. El objetivo de este control

es monitorear el estricto apego de los ejecutivos del Banco a cada una de las regulaciones mencionadas.

Finalmente, respecto del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas

desfavorables, así como la posible aplicación de sanciones relacionadas con las operaciones que lleva a cabo

BTMUM, el área de Riesgo Operacional definió un modelo interno para la determinación de dicha

estimación. En dicho documento se incluyen los litigios en los que BTMUM es actora o demandada, así como

los procedimientos administrativos en que ésta participe.

El método de estimación consistirá en realizar las operaciones considerando la siguiente regla, y de acuerdo a

la tabla siguiente:

Estimación de Pérdida: Monto de la Resolución * Probabilidad de Ocurrencia.

Metodología para la administración del Riesgo Tecnológico:


26

Se mantienen políticas y procedimientos relacionados con la seguridad de la información, los cuales se

encuentran documentados en el manual “Information Security Standards and Procedures”.

Por otro lado, se reportan Incidents Reports relacionados con Information Security los cuales contienen las

causas, medidas preventivas y correctivas, esto a través del sistema BRAMS y bajo la responsabilidad del

Oficial de la Seguridad de la Información.

v. Controles

Riesgo Operacional

Double check de toda la operación del Banco (Elaboración de Reportes y Procesos Operativos).

Reportes de Incidentes Operacionales, Tecnológicos y Legales a través del Sistema de Riesgo

Operacional.

Riesgo Legal

Notificación de regulaciones al personal de la Institución.

Mantenimiento del Tracking System para el control de tareas a desarrollarse por BTMU México

derivado de requerimientos de autoridades locales.

Cursos de Capacitación y Actualización a todo el personal del Banco.

Control de Reportes Regulatorios requeridos por autoridades.

Riesgo Tecnológico

Dejar constancia electrónica de actividades u operaciones realizadas,

Implementación de mecanismos que midan y aseguren los niveles de disponibilidad y tiempos de

respuesta para una adecuada ejecución de operaciones.

Controles para los servicios de Banca Electrónica.

Toda la información relacionada con el riesgo operacional (Incidencias, controles, etc.) es informada

diariamente a las áreas de negocio, áreas de control, director general, etc. A su vez se informa al Comité de

Riesgo Operacional mensualmente y trimestralmente al Consejo de Administración.


Se calculará el requerimiento de capital por Riesgos Operacionales hasta el cierre del ejercicio inmediato

anterior, el cual permitirá saber los activos sujetos a riesgo y dicho importe se establecerá como nivel de

tolerancia aceptado para el ejercicio actual.

Dicho cálculo se determinará de acuerdo a lo que establecen las disposiciones vigentes, utilizando el

Indicador Básico.

Por otra parte el número de incidentes operacionales, fuga de información, fallas en sistemas, demandas o

juicios y pérdida en activos tangibles, no excederán 5 eventos por mes.


27

Los niveles específicos de riesgo operacional se detallan en el reporte de Revelación de Información


II. Estructura y organización de la función para la Administración Integral de Riesgos

III. Sistemas de Información

En febrero de 2015, BTMUM implementó un nuevo sistema para la medición de riesgos de mercado, crédito,

liquidez y tasa de interés de acuerdo con las Disposiciones Generales Aplicables a Instituciones de Crédito. El

Sistema está divido en módulos que permiten un manejo fácil y eficiente de la información y de los cálculos

realizados para cuantificar los riesgos.

Los principales módulos para el Área de Administración de Riesgos son:

a) Módulo de datos de Negocio: Este módulo permite configurar libros de operación y para el

cálculo del VaR, así como la asignación de Límites de Mercado.

b) Módulo de Entorno de Mercado: Este módulo permite dar de alta curvas, monedas e índices para

la valuación de productos, definirlos como factores de riesgo para el modelo de VaR y subir y

realizar la consulta de información histórica.

c) Módulo de Límites: En este módulo se dan de alta las líneas de crédito de riesgo de contraparte

para la operativa de Swaps de Tasas de interés y de divisas.

Director General

Director Ejecutivo de Riesgos

Subdirección de Riesgos Discrecionales

Gerencia de Riesgos de Mercado y Liquidez, Riesgo de Modelo y Capitalización

Gerencia de Riesgo de Crédito

Subdireccion de Control Interno

Riesgo Operacional


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d) Módulo de Operaciones: Permite la consulta de las características de cada operación, tanto de

aquellas que son operadas en el sistema (Swaps de Tasas de interés y de divisas), como de aquellas

a las que se les mide y administra riesgo (el resto de los productos)

e) Módulo de Reportes Analíticos de Front Office: Es el Módulo Central del sistema para la UAIR.

En ella se generan los reportes de Riesgo de Mercado, Liquidez y Crédito. Los reportes estimados

de manera diaria son:

Reporte de VaR

Reporte de Series de PnL

Reporte de DV01

Reportes de Escenarios de Estrés

Reportes de Gaps

Reporte de Consumo de Líneas de Crédito para IRS y CCS

Reporte de MtM

IV. Cobertura y mitigación por tipo de riesgo


De acuerdo con la política interna de BTMUM, en el análisis de los créditos se consideran garantías ya sean

personales, garantías de Casas Matrices de las empresas o Documentos colaterales. Para el establecimiento de

las líneas de crédito se sigue el proceso de originación, autorización y seguimiento de manera rigurosa

b) Riesgo de Mercado

De acuerdo con la política interna de BTMUM, las operaciones que deriven en un Riesgo de Mercado se

celebrarán con clientes que tengan una línea de crédito previamente establecida mediante un Contrato Marco,

mismos que podrán considerar el establecimiento de colaterales; adicional a ello, todas las operaciones

celebradas se deberán encontrar cubiertas por el área de T&M o dentro de los límites establecidos.

c) Riesgo de liquidez

La institución monitorea su posición de liquidez (brechas, alertas tempranas y CCL) de manera diaria y

continua para que la misma se mantenga dentro de los límites autorizados, a su vez ha establecido dentro del

Plan de Financiamiento de Contingencia las medidas que deberán implementarse en caso de alguna

contingencia.

En caso de un grave deterioro en el CCL y en las alertas tempranas, establecidas internamente por BTMUM,

se activará el Plan de Financiamiento de Contingencia y se activarán las medidas mencionadas, entre las

cuáles se encuentran la activación de líneas comprometidas, la liquidación de inversiones mismas que son

líquidas y están invertidas en instrumentos de alta calidad crediticia a corto plazo.

d) Riesgo Operacional

De acuerdo con la política interna de BTMUM, en caso de presentarse un evento adverso ajeno a la voluntad

de BTMUM, se detonará el Plan de Contingencia. Adicional a ello, se cuenta con asesores y auditores legales


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externos que permiten mitigar el riesgo legal. Finalmente, se llevan a cabo rigurosas verificaciones de

funcionamiento tanto del diseño de los controles que se establecen así como de la eficacia operativa de los

mismos, así como el seguimiento respecto de la evolución de los riesgos identificados.

e) Riesgo de tasa de interés

De acuerdo con la política interna de BTMUM, los descalces entre el activo y el pasivo deberán mantenerse

dentro de los límites autorizados por los órganos de gobierno respectivos. De esta forma el banco promueve

que las operaciones de tasa fija, sean debidamente cubiertas con la operación contraria para lograr que los

descalces estén dentro de los límites.

V. Estrategias y procesos para vigilar la eficacia de coberturas o mitigantes de los

riesgos


Mensualmente dentro del Comité de Riesgos se analiza detalladamente el comportamiento de nuestros

acreditados, dando especial seguimiento a aquellos con la menor calificación o que representen un mayor

riesgo. Para ello se monitorea constantemente el nivel de Concentración por Grupo Económico,

Concentración por Sector Industrial y el Límite Legal de Financiamiento.

En caso de que se reporte el incumplimiento por parte de algún acreditado, dentro del Comité de Riesgos se

discutirían las medidas que deberán implementarse para lograr la recuperación de los recursos, de acuerdo a lo

establecido en nuestras políticas y en la regulación aplicable.

Finalmente, se realiza una calificación de la cartera de créditos de forma trimestral, de acuerdo a las reglas

establecidas por la las Disposiciones Generales Aplicables a Instituciones de Crédito y siguiendo lineamientos

internos.

A la fecha de emisión del presente informe, el banco no tiene cartera vencida registrada en su balance.

b) Riesgo de Mercado

Mensualmente en el Comité de Riesgos se informa el cumplimiento de los límites autorizados por los órganos

de gobierno respectivos, verificando que todas las exposiciones de riesgo no excedan dichos límites. A su

vez, los reportes presentados permiten monitorear que las operaciones derivadas se encuentren debidamente

cubiertas de acuerdo a las políticas de la institución y que el riesgo de mercado asumido este alineado con las

políticas de la institución.

Para lograr lo anterior, BTMUM celebrará operaciones financieras conocidas como derivadas debidamente

documentadas en Contratos Marco, cumpliendo el formato establecido en común acuerdo por las Instituciones

financieras mexicanas de acuerdo a lo establecido en la regulación emitida por BANXICO y los acuerdos

internacionales para la celebración de operaciones derivadas.

c) Riesgo de liquidez


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De forma diaria el área de Riesgos informa a las áreas de negocio correspondientes, a las áreas de control y a

la Alta Dirección respecto de nuestra posición de liquidez, lo anterior se hace en diferentes momentos del día,

asegurando que la liquidez sea suficiente para hacer frente a las obligaciones de esta institución.

A su vez, de forma preventiva el área de Riesgos realiza pronósticos del nivel de liquidez de la institución,

considerando operaciones relevantes de forma que se generen alertas preventivas que eviten el

incumplimiento de los niveles autorizados.

d) Riesgo Operacional

Se realizará una doble verificación en la operación del banco, reportando incidentes operacionales que

pudieran derivarse de dicha verificación, es decir, existen controles que permiten al banco monitorear que las

operaciones del banco se realicen dentro de los límites y políticas autorizadas, permitiendo informar de

manera oportuna cualquier desviación.

Adicional a ello, se harán estimaciones de pérdidas potenciales por resoluciones judiciales o administrativas

adversas de manera mensual. Finalmente, se reportarán los incidentes relativos a la Seguridad de la

Información, conteniendo las causas, medidas preventivas y correctivas.

e) Riesgo de tasa de interés

Diariamente se realiza una estimación de la sensibilidad en las tasas de interés correspondiente a las

transacciones registradas en el balance de la institución para detectar aquellos niveles que afectan las

operaciones de BTMUM por cambios en las mismas, para vigilar los impactos de dichas variaciones y de esa

forma alertar sobre niveles que podrían propiciar el incumplimiento de algún límite. Adicional a ello, se da

seguimiento y se informa diariamente a las áreas de negocio y a la Alta Dirección de la institución respecto al

descalce entre activos y pasivos originado por la clasificación de activos y pasivos con base en el re-precio de

su tasa de interés en diferentes brechas temporales.

Información de la Administración de Riesgo de Crédito

I. Nombres de las calificadoras que usan en el Método estándar

El nombre de las calificadoras empleadas por BTMUM son Standard & Poor's Financial Services LLC ,

Moody’s Investors Service y Fitch Ratings, a partir del proveedor de información autorizado por la CNBV.

II. Tipos de operaciones para los que se utiliza cada institución calificadora

Las calificaciones de Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch se utilizan para todas las operaciones de crédito de

la institución, es decir, para hacer la adecuada clasificación de nuestros acreditados y contrapartes. De

acuerdo al método estándar, verificamos si dichos acreditados y contrapartes cuentan con una calificación

otorgada por las calificadoras mencionadas.


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III. Proceso para asignar calificaciones de emisiones públicas a los activos comparables

BTMUM no mantiene en su balance operaciones relacionadas con emisiones públicas a los activos

comparables.

Información cuando apliquen técnicas de mitigación de Riesgo de Crédito

I. Políticas y procesos para el empleo de compensaciones tanto dentro como fuera de

balance (número de veces que BTMUM realiza mecanismos de compensación)

BTMUM emplea mecanismos de compensación para operaciones derivadas cuando estas se realicen con la

misma contraparte, siempre y cuando dichas operaciones sean de la misma naturaleza.

II. Políticas y procesos para la valuación, gestión de garantías, estrategias y procesos

que vigilen la eficacia continua de dichas coberturas y mitigantes.

Para fines de estimación de Reservas BTMUM no considera garantías en la cartera de crédito para su cálculo,

debido a que los garantes que utilizan los clientes de BMTUM, se encuentran en el extranjero y su

reconocimiento no es posible al no contar con todos los requisitos establecidos en la regulación vigente, por lo

tanto la severidad de la pérdida que se considera por cliente es fija en 45%, de acuerdo a las disposiciones

vigentes.

BTMUM sólo acepta colaterales en efectivo para la cobertura de operaciones derivadas, mismos que por sus

propias características no necesitan ser valuados. La gestión de dichos colaterales se realiza de acuerdo a las

políticas y procedimientos aprobados.

III. Descripción de los principales tipos de garantías reales aceptadas

BTMUM no incluye en su política de crédito el reconocimiento de garantías reales.

IV. Tipos de garantes y contrapartes de operaciones derivadas, así como su solvencia

BTMUM sólo acepta colaterales en efectivo para la cobertura de operaciones derivadas, mismos que por sus

propias características no necesitan ser valuados. La gestión de dichos colaterales se realiza de acuerdo a las

políticas y procedimientos aprobados.

Previo a la realización de operaciones derivadas, se realiza el análisis de crédito correspondiente para

determinar el otorgamiento de una línea de crédito para las contrapartes.

V. Concentración de riesgo de mercado o crédito de las coberturas aceptadas

BTMUM no tiene concentración de riesgo de mercado en las coberturas aceptadas ya que BTMUM sólo

acepta colaterales en efectivo para la cobertura de operaciones derivadas, mismos que por sus propias

características no necesitan ser valuados. La gestión de dichos colaterales se realiza de acuerdo a las políticas

y procedimientos aprobados.


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Información de la administración de riesgos de crédito por las operaciones con

instrumentos financieros, incluyendo instrumentos financieros derivados

I. Metodología utilizada para asignar capital y establecer límites a las exposiciones

crediticias frente a contrapartes

Metodología de asignación de Capital

BTMU México para la asignación de los requerimientos de capital por riesgo de crédito con instrumentos

financieros, incluyendo derivados, se basa en los principios y lineamientos establecidos en las Disposiciones

de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito (Circular Única de Bancos) para el cómputo y

cálculo del índice de Capitalización.

Se consideran todas aquellas operaciones con exposición a riesgo de contraparte tomando en cuenta el tipo de

operación y sus características, grupo de riesgo, mercado de negociación, subyacente y plazo. Por otro lado se

considera el tipo de contrato con el que se cuenta para la posible compensación de las operaciones de cada

contraparte, así como las garantías asociadas. Asimismo, se realiza el cálculo del valor añadido para todas

aquellas operaciones derivadas de acuerdo a lo establecido en la regulación local.

Establecimiento de límites a las exposiciones crediticias frente a contrapartes

Cálculo de la línea de crédito

Las políticas y lineamientos para el cálculo y aprobación de los límites de crédito, se establecen en el Manual

de Crédito de la institución y consideran las necesidades del cliente para determinar el monto de la línea de

crédito, incluyendo el riesgo por exposición potencial basada en factores de riesgo de acuerdo al plazo, tipo de

instrumento, garantía, etc.

II. Políticas para asegurar las garantías reales y establecer reservas de crédito

BTMUM no incluye en su política de crédito el reconocimiento de garantías reales.

III. Políticas relacionadas con las exposiciones al riesgo de correlación adversa (“wrong

way Risk”)

El riesgo de correlación adversa se materializará en una situación en la que haya una dependencia positiva

entre la probabilidad de incumplimiento y la exposición. Esto significa que la probabilidad de incumplimiento

de la contraparte tiende a ser alta o baja cuando la exposición a la contraparte es alta o baja.

BTMUM mantiene políticas de seguimiento a todos sus acreditados, en particular aquellos con una situación

financiera comprometida, a los cuales se les da un seguimiento más cercano y con una mayor periodicidad

(cada 3 meses), incluso podemos llegar a considerar restringir el plazo de sus operaciones, limitándolas al

mismo plazo con el que se le da revisión a su línea de crédito (trimestral). En caso de considerarse necesario,

solicitamos alguna garantía al acreditado, las cuáles pueden ser entre otras, garantías personales directamente


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de la casa matriz. En ningún caso se aprueban aumentos a la línea de crédito ni se autorizan excesos a dicha

línea.

Información en relación con exposiciones en bursatilizaciones, incluyendo las

sintéticas

BTMUM no posee exposiciones en bursatilizaciones.

Información de la Administración de Riesgo de Tasa de Interés

I. Metodología y los sistemas de medición del riesgo de tasa de interés en el balance

de BTMUM

Debido a que nuestra cartera se encuentra mayormente concentrada como recuperable en el corto plazo, no se

tienen impactos por causa de las tasas de interés. Adicional a ello, las líneas que BTMUM otorga no son

comprometidas.

Para la evolución de depósitos que no tienen plazo a vencer se emplea la razón de renovación como

metodología. Dicha metodología emplea el histórico de los depósitos para obtener un percentil y un nivel de

confianza acerca de los depósitos que serán renovados. Dichos supuestos son aprobados por parte del Comité

de Riesgos y confirmados por el Grupo Mitsubishi UFJ en Tokio.

El sistema empleado para realizar la medición del riesgo de tasa de interés en el balance, es el Sistema de

Riesgos, previamente descrito en la sección “Sistemas de Información”.

Información de la Administración de Riesgo Operacional

I. Método empleado para determinar los Requerimientos de Capital por Riesgo

Operacional

BTMUM México utiliza el Método del Indicador Básico, de acuerdo a lo establecido en el Artículo 2 Bis 112,

siguiendo la metodología descrita a continuación:

1. Las Instituciones que utilicen el Método del Indicador Básico, deberán cubrir el Riesgo Operacional

con un capital mínimo equivalente al 15 por ciento del promedio de los tres últimos años de sus

ingresos netos anuales positivos.

2. Los ingresos netos serán los que resulten de sumar de los ingresos netos por concepto de intereses

más otros ingresos netos ajenos a intereses, calculados de conformidad con la tabla siguiente. El

ingreso neto deberá ser calculado antes de cualquier deducción de reservas y gastos operativos.

Dicho ingreso no deberá incluir los conceptos siguientes:

a. Ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos conservados a vencimiento.


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b. Ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos disponibles para la venta.

c. Ingresos por partidas extraordinarias o excepcionales.

d. Ingresos derivados de las actividades de seguros.

Tratándose de las ganancias o pérdidas realizadas provenientes de la venta de títulos disponibles para la venta,

éstas solamente podrán excluirse del ingreso neto en los términos del párrafo anterior, únicamente si la

Institución en la gestión de riesgos de mercado, cuenta con autorización de la Comisión para que a estos

títulos les otorgue un tratamiento similar que a los conservados a vencimiento de conformidad con los

Criterios Contables.


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Información para posiciones en acciones

BTMUM no posee posiciones en acciones.

Revelación de Información Cualitativa Diciembre 2016...Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (México),...

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