Resumen Ejecutivo Saga Falabella 2015

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    Resumen EjecutivoFinanciero

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    Facultad de Ciencias Empresariales

    Escuela Académico Profesional de Contabilidad

    INFORME EJECUTIVO

    Empresa:

    Saga Falabella S.A.

    Fecha:

    Correspondiente hasta el 31 de Diciembre 2015

    Autores:

    Centeno Sime, Noelia.Ino !io "oncada, #sabel.$dar Delgado, %orge.

    Asignatura:Contabilidad S!perior II

    Ciclo – ecci!n:

    & ' A

    "#$%

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    SAGA FALLABELA

    Saga Falabella forma parte de Falabella, una de las compañías más

    grandes y consolidadas de América Latina que desarrolla su actividad

    comercial a través de varias áreas de negocio. Las principales son la tienda

    por departamentos, grandes super cies, me!oramiento y construcci"n del

    #ogar, supermercados, banco, via!es y seguros.

    La tienda por departamentos es, #oy por #oy, la más importante de

    Sudamérica con más de $%,&&& colaboradores en '#ile, Argentina,

    'olombia y (er).

    Historia

    *n + %%, Sears -oebuc abre la primera gran tienda por departamentos en

    el (er). Las ventas a crédito y su innovadora política de devoluciones

    marcaron la pauta en el mercado local. *n el mismo año Saga se fusiona

    con la retailer regional Falabella, acontecimiento que da origen a Saga

    Falabella S.A.

    'on esta fusi"n se implementa un sistema de pago más c"modo y /e0iblecon la introducci"n de la tar!eta '1-, la cual #oy en día cuenta con más de

    %.% millones de usuarios en América Latina. A partir del 2&&+, Saga

    Falabella se convierte en la primera cadena de tiendas por departamentos

    en apostar por las ciudades del interior. La e0pansi"n fuera de Lima se

    inici" en el norte del país con aperturas en 3ru!illo, '#iclayo y (iura.

    (osteriormente se sumarían ubicaciones en Arequipa, 'a!amarca e 4ca.

    MisiónSatisfacer las necesidades de la familia, me!orando la calidad de vida de

    ésta, ofreciéndole productos de primera categoría

    Visión

    5uestra visi"n es ser una empresa líder a nivel mundial en el diseño,

    producci"n, e0portaci"n e importaci"n de pantalones de vestir y así poder

    consolidarnos y seguir e0pandiendo nuestro producto

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    Saga Falabella es una empresa de productos e0clusivos diferenciándose es

    por ello que busca e0pandir su producto y captar más clientes.

    Estado de Situación Financiera:SAGA FALABELLA S.AESTADO FINANCIE O AN!AL "# DE DIC. DEL $%#& 'en (i)es de nue*osso)es+

    C!ENTA $%#& $%#, A. Hori-onta) A. Vertica)ACTIVOSACTIVOS CO IENTESE ecti*o / E0ui*a)ente de E ecti*o 1&211 &%#%3 $&142

    .,$,."&".$$

    Otros Acti*os Financiero 3#% "1$ &"2#,,.4$

    %.%&%.%$

    Ctas 5or Co6rar Co(er. 7 otrasctas 5or co6rar

    ""%$,1

    "#&13%

    #,,&1,.&2

    #2.3$$%.$1

    Ctas 5or co6rar Co(ercia)es'neto+ #$312 #$"%2 41%&.,,

    %.1,%.13

    Otras cuentas 5or co6rar 'neto+ 2%## 214& 81&,82.4%

    %.,4%.&4

    Cuentas 5or Co6rar a Entidadese)acionadas

    $3&&2"

    $13%3#

    #4,3$&.3#

    #4.3"#1.3#

    Antici5os #"41& #&4$4 8#38#$.,3

    %.12#.%%

    In*entarios &$3,2%

    ,1%"&#

    &3#$3#$.&1

    "%."""%.#3

    Otros Acti*os no Financieros $,& $,&%.%%

    %.%#%.%$

    Tota)9 Acti*os Corrient distintosde )os Acti*os

    3"41&3

    2"4241

    3323$##.3,

    &".44&".1$

    TOTAL9 ACTIVOS CO IENTES 3"41&3

    2"4241

    3323$##.3,

    &".44&".1$

    ACTIVOS NO CO IENTESOtros acti*os FinancierosIn*ersiones es su6sidiarias9ne ocios con;untos / asociados.

    "3&," $1"44 #$#11,,.&%

    $.$1#.14

    Ctas 5or co6rar co(erc. / otrasctas 5or co6rar

    #2",$"

    #121%%

    ,1$"$.4,

    #%.##.,1

    Ctas 5or co6rar co(ercia)esOtras cuentas 5or co6rarCuentas 5or co6rar a Entidades

    e)acionadas.#2",$

    "#121%

    %,1$"

    $.4,

    #%.##.,1

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    Otros Acti*os no Financieros 23% ##"" 8$," 8$#.,&

    %.%&%.%1

    TOTAL9 ACTIVOS NO CO IENTES 2%2333

    1$#%4#

    213"2#$.$%

    ,4.",,4.$2

    TOTAL9 DE ACTIVOS #1,&1&2

    #&&13$2

    #212"%#$.%4

    #%%.%#%%.%

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    Otros 5asi*os no FinancierosTota)9 5asi*os No Corrientes $%3"1

    2#2,1&

    3$,4#3#"."$

    ##.33##.24

    Tota)9

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    Otros In resos O5erati*os #49"#& ,9,%2 ##3%1

    $1%.#$

    %.&1 %.#

    Otros Gastos O5erati*os '#&92"3+

    '&9%&%+ #%123

    $#".4,

    8%.&& 8%.#

    Otras anancias '5 rdidas+ ##3 #9#2$ 8#%4"

    823.3" %.%% %.%

    Ganancia '< rdida+ 5oracti*idades de o5eración

    $#%93,1 #2#93&4 $233#

    #&.3" 1."1 4.&

    In resos Financieros 2", 3#" 813 82.4& %.%" %.%Gastos Financieros '$&93,,

    +'$&94",+ "#% #.$# 8%.3# 8%.3

    Di erencias de Ca(6io neto '$92%&+ $44 8"%1#

    8##&,.

    8%.#% %.%

    Otros in resos ' astos+ de )assu6sidiarias9ne ocios con;untos

    / asociadas

    4%94&1 \%1 22&% #1.%2 $.#$ #.2

    Ganancias '< rdidas+ 0uesur en de )a Di erencia entre e)Va)or Li6ro Anterior / e) Va)or

    usto de Acti*os Financierosec)asi>cados Medidos a Va)ora-ona6)e

    ,92## ',942$+ 3,3" 8$%$.1

    4

    %.#1 8%.#

    esu)tado antes de I(5uesto a)as Ganancias

    $,29&%% $%,94$4 ,"21,

    $#.,, 2.42 1."

    Gasto 5or I(5uesto a )asGanancias

    '1&9"&2+

    '429%"&+ 1"$" #%.14 8$.4" 8$.,

    Ganancia '< rdida+ Neta deO5eraciones Continuadas

    #1"9#,$ #"49&3# "4&&#

    $4.14 4.%& ,.2

    Ganancia '< rdida+ Neta de)E;ercicio

    #1"9#,$ #"49&3# "4&&#

    $4.14 4.%& ,.2

    B sica 5or acción ordinaria eno5eraciones continuadas

    %.43% %.&&% %.#, $&.,& %.%%%%$,

    %.%%%$

    Ganancias '5 rdida+ 6 sica 5oracción ordinaria

    %.43% %.&&% %.#, $&.,& %.%%%%$,

    %.%%%$

    Di)uida 5or acción ordinaria en

    o5eraciones continuadas

    %.43% %.&&% %.#, $&.,& %.%%%

    %$,

    %.%%

    %$Ganancias '5 rdida+ di)uida 5oracción ordinaria

    %.43% %.&&% %.#, $&.,& %.%%%%$,

    %.%%%$

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    Estados de Ganancias / < rdidas

    Ventas

    :urante el año 2&+%, las ;entas

    alcan o un total de S= $$,& 8 con

    respecto a los S= 2, 6 $,78$ del

    año anterior.

    !ti)idad Bruta

    La ?tilidad @ruta del año 2&+% fue de S= 7%+,%6$, mostrando un aumento

    de 6.&7> que representa S= %$,922 sobre los S= 6 %,2%8 obtenidos en el

    año 2&+8.

    !ti)idad O5erati*a

    La ?tilidad perativa para el año 2&+% alcan por encima de la obtenida el año anterior. La utilidad

    antes de impuestos para el año 2&+% represento el 7.$7> de las ;entas

    5etas.

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    Gastos Financieros Netos

    Los Eastos Financieros 5etos para el año 2&+% fueron de S= 2%, 88, es

    decir aumentaron en S=. 9+& o .

    !ti)idad Neta

    La ?tilidad 5eta durante el año 2&+% fue de S= +69,+82 B$.&%> del total de

    ventasC, si comparamos esta cifra con el año 2&+8 podemos observar que

    e0isti" un aumento de 2$.6$> que en montos signi c" un aumento de S=

    9$,%%+, este cambio se debería principalmente a un considerable aumento

    de las ;entas 5etas de S= $$,& 8 mientras que en el 'osto de ;entas solo

    sería de S= ,662.

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    Ba)ance Genera)

    Acti*o

    Los Activos 3otales fueron de S= +, 68%,6%7, cuyo monto se encuentra

    +2.&$> " S= +76,79& por encima de los S= +, %%6, 27 obtenidos en el año

    anterior, donde se puede destacarG

    Los Activos 'orrientes fueron de S= 9$,6% D que representaron el

    %9.$$> del 3otal Activo un aumento del ++. 8> con relaci"n a los S=

    79$,7$6 obtenidos el año anterior.Los Activos 5o corrientes ascendieron a S= 7&7, que represent"el 8$.98> del 3otal Activo y un aumento del +2.2&> respecto a los

    S= 62+,&$+ del año 2&+8.

    Si observamos el total de Activos 'orrientes encontramos que la cuenta

    más signi cativa en cuanto a su aumento fue 4nventarios el cual lleg" a

    ser de S= %2 ,87&, esta cuenta presenta un aumento de S= % ,+2 con

    relaci"n a los S= 86&,9%+ del año anterior. 4nventarios signi ca el 9&.99>

    del 3otal Activos para el año 2&+%.

    Asimismo si observamos el total de Activos 5o corrientes podemos

    observar que la cuenta más signi cativa fue (ropiedades, (lanta y *quipo

    que posee un monto de S= %$6,$+%, que presenta un aumento de S=

    $&,&8+, es decir ++.79> por encima de los S= %&6,%68 del año anterior.

    (ropiedades, (lanta y *quipo representa el 92.%+> del 3otal Activo para el

    año 2&+%.

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    *l *fectivo y *quivalente de *fectivo aumento de S= %&,+& en el año 2&+8

    a S= 6%,766 en el año 2&+%, es decir aumento un %+.82>. *fectivo y

    *quivalente de *fectivo signi ca el 8.9%> del 3otal de Activo en el año

    2&+%. Las 'uentas por 'obrar 'omerciales se incrementaron de S= +2,9&7

    en el año 2&+8 a S= +2, 67 en el año 2&+%. 'uentas por 'obrar

    'omerciales signi ca el &.68> del 3otal Activo en el año 2&+%.

    Los Anticipos disminuyeron de S= +%,$2$ en el año 2&+8 a S= +9,$6% para

    el año 2&+%. *s decir, present" un disminuci"n de +2.8 >.

    " S= +&2 876 por encima de los S= %8,&8& obtenidos en el año

    anterior, donde se puede destacarG

    Los (asivos 'orrientes Fueron de S= 786 +8 D que representaron el

    87.%9> del 3otal (asivo un aumento de +&.+2> con relaci"n a los S=

    6$ 27+ obtenidos del año anterior.Los (asivos 5o corrientes ascendieron a S= 2& 967 que represento

    el ++. > del 3otal (asivo y un aumento del +9.92> respecto a los

    S= +78 6% del año 2&+8.

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    Si observamos el total de (asivo 'orriente encontramos que la cuenta más

    signi cativa en cuanto a su aumento fue tros (asivos Financieros de S=

    8&$ 6&, esta cuenta presenta un aumento de S= $2 $+ con relaci"n a los

    S= 988 && del año anterior. tros (asivos Financieros signi ca el 29.9+>

    del 3otal (asivo para el año 2&+%.

    Así mismo si observamos el total de (asivo 5o corriente podemos observar

    que la cuenta más signi cativa fue cuentas por pagar comerciales y otras

    cuentas por pagar que posee un monto de S=78 % 6, esta cuenta presenta

    un aumento de S=$+ &27 con relaci"n a los S= 29 %$ del año anterior.'uentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar representa el

    8.7%> del 3otal (asivo para el año 2&+%.

    equivalente a

    S=. 7% 989 en comparaci"n al total

    patrimonio del año 2&+8 , S= $&9 777.

    3al aumento se gener" principalmente

    por la variaci"n de -esultados

    Acumulados que paso de ser en el

    2&+8, S=. 2 9 7%2 a ser en el 2&+% S=.

    96$ 8 representando un incrementode 27.2 >.

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    atios

    Li0uide-

    RAZONES DE LIQUIDEZ 2015 2014

    (A)$N C$((I*N+* 1.11 1.0 (A)$N ACID*) 0.- 0.- CA/I+A D* +(A A%$ S . , 10.00 S . 4,5 .00

    (Gasto Operativo) S/. 641,224.00 S . 13, 3 .00

    (or cada sol de deuda en el año 2&+% la empresa tiene un respaldo de S=

    +.++, aquello indica que #a aumentado su liquide< a comparaci"n del año

    2&+8 a corto pla

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    RAZON DE ACT !OS 1.64 1."0 (A)$N D* C *N+AS /$( /A6A( .00 -5. 5

    Las cuentas por cobrar y por pagar se encuentran en equilibrio pues lascuentas por cobrar rotan más rápido que las cuentas por pagar. 3eniendo

    así que se va a cobrar 22$.88 veces cada año +.$+ días y se pagara 7

    veces cada año 8%.$% días

    Los inventarios rotan 8.&2 veces cada año &.62 días.

    Endeuda(iento

    RAZONES DE ENDEUDAMIENTO "#$& "#$' (A)$N D* D* DA 0.527 1.2-7 (A)$N D* /A+(I"$NI$ AC+I&$ 3 .- 7 3 .4 7

    (A)$N D* C$"/$SICI$N D* D* DA 0.1 7 0. 37

    Al 2&+% la empresa muestra indicios de estar perdiendo autonomía de sus

    activos frente a terceros. (ues en tal año el $&.%2> se los activos se

    nanciaron con capital e0terno, el resto con capital propio. Sin embargo la

    ra en elcorto pla

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    (*N+A I IDAD S$ (* AC+I&$S . 27 .447 (*N+A I IDAD S$ (* /A+(I"$NI$ 25.127 22. 27

    'omo se muestra en el año 2&+% la empresa aument" su rentabilidad en

    comparaci"n al año 2&+8. Lo cual indica que por cada sol que ingres",

    saga Falabella se queda con el $.&%> o &.&$ céntimos.

    *n el año 2&+% obtuvo una rentabilidad econ"mica de sus activos después

    de impuesto de . 2>. (or lo cual aumento su rentabilidad en

    comparaci"n al año 2&+8.

    La rentabilidad obtenida de la inversi"n que #icieron los accionistas para el

    año 2&+% y después de impuestos fue de 2%.+2>. (or lo tanto fue más

    rentable en el año 2&+%.

    Conc)usiones

    La empresa #a e0perimentado una leve me!ora en liquide< y rentabilidad

    en el año 2&+%. Sin embargo su crecimiento se #a visto limitado debido alingreso de nuevos competidores al mercado.

    *l ligero incremento en las ventas de Saga Falabella podría e0plicarse en la

    desaceleraci"n econ"mica en el año 2&+% y en la devaluaci"n del sol

    respecto al d"lar pues está reduce el poder adquisitivo de los

    consumidores. Las empresas se ven for

  • 8/16/2019 Resumen Ejecutivo Saga Falabella 2015

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    • *strategias claras, enfocadas en las marcas propias• ?na mayor rotaci"n del inventario y, a la ve