resumen ejecutivo GreenGolld2api.eoi.es/api_v1_dev.php/fedora/asset/eoi:52360/... · MASTER...

MASTER EXECUTIVE MBA EOI Resumen Ejecutivo 1

PROYECTO FIN DE MASTER

EXECUTIVE MBA 2009-2010

Resumen Ejecutivo

Autores: Antonio J. Gómez López Juan Cid Rodríguez Juan José Fernández Cotrino Noelia Acosta Moreno Rocío Escribano García


1. INTRODUCCIÓN Y ÁMBITO DE DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD.

La exclusiva dependencia de los combustibles fósiles parece haber llegado a su

máximo. El mundo está considerando, desarrollando y poniendo en práctica

alternativas lentas, pero inexorables hacia el proceso de combinación y reemplazo del

mismo. Actualmente, los altos precios mundiales de los combustibles sumados a los

graves perjuicios ambientales por emisión de dióxido de carbono (CO2) ha motivado el

resurgimiento del interés de los países desarrollados y los especialistas por los

biocombustibles como alternativas energéticas a los combustibles fósiles.

Existe una demanda insatisfecha de aceite para la producción de biodiesel en España

cifrada en 2009 en 800.000 TM. En los próximos años, se prevé una progresión continua de esta demanda.

Entre las opciones más innovadoras se encuentra el aceite de microalgas como fuente

de obtención de biodiesel.

GreenGold nace con el propósito de satisfacer dicha demanda, mediante el cultivo y la extracción de aceite de microalgas para su posterior transformación en Biodiesel, constituyendo así una alternativa energética sostenible, de calidad y a un precio competitivo.

2. MISIÓN DE LA EMPRESA.

Nuestra Misión, dentro de un marco regido por la calidad y la excelencia, es contribuir

de manera sostenible al desarrollo de energías alternativas mediante la producción de

biomasa a partir de microalgas, satisfaciendo las necesidades de nuestros clientes a la

vez que favorecemos la reducción de las emisiones de CO2 a la atmósfera,

proporcionando a nuestros accionistas la máxima rentabilidad y un entorno óptimo

para el desarrollo profesional de nuestros trabajadores.


3. ANÁLISIS EXTERNO: MERCADO, DEMANDA Y COMPETIDORES.

Las materias primas utilizadas habitualmente en la producción de biodiesel provienen

principalmente de plantas oleaginosas como maíz, girasol, soja, coco, palma, jatropha,

colza o canola, y de grasas animales como aceites de fritura.

Actualmente la contribución de los cultivos de oleaginosas no alcanza para reemplazar

los combustibles líquidos. Por lo que el biodiesel a partir de algas es una alternativa

para conseguir cubrir la demanda de biocombustibles que se está produciendo.

Suponiendo que siga produciéndose en España un crecimiento medio anual del

consumo de gasóleo A del 8%, y que se cumplan los objetivos de la Directiva 2003/30,

a los que se ha comprometido el Gobierno español, la propuesta para la evolución de

la cuota de mercado sujeta a obligatoriedad de mezcla de biocarburantes en España

es como se expone:

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 5% 5,75% 6,6% 7,4% 8,3% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15%

Así, existe un mercado potencial de Biodiesel, que va aumentando desde los 2,02

millones de toneladas en el 2010 a los 11,38 millones de toneladas en el 2020.

Nuestros competidores son otros productores de aceite de algas, así como los

productores de aceite de semillas oleaginosas. Los primeros, en fase de desarrollo de

sus plantas y el resto, en su mayoría importaciones americanas, con elevados costes

de producción y transportes.


4. ANÁLISIS INTERNO.

Uno de los principales activos de GreenGold lo constituye el acuerdo alcanzado con

nuestro socio tecnológico PetroAlgae, que ha desarrollado y puesto a punto el sistema

de cultivo de microalgas más avanzado a nivel mundial. El acuerdo firmado entre

PetroAlgae y GreenGold pone el proyecto en una posición privilegiada. Las

características principales son:

• Cesión den Know-How

• Cultivo escalable y rentable dada la gran productividad de las algas en las

condiciones idónea de luz, nutrientes y CO2.

• Utilización de invernaderos con fotobiorreactores de bolsa que aseguran una

híper productividad de las microalgas.

Por otra parte, GreenGold define el desarrollo de las personas como un valor, lo que

implica prestar una especial atención a las políticas que tienen que ver con el mismo.

Así se aplicarán políticas que tengan en cuenta, entre otros aspectos, el ajuste persona

puesto desde el mismo proceso de selección, incluyendo factoras motivacionales, de

expectativas etc. Además de la formación y el potencial, todo ello enmarcado en la

política de gestión de personas.

5. ESTRATEGIA

Nuestra visión del plan estratégico se basa en un desarrollo sostenible de los

biocarburantes.

A Corto plazo.

• Incrementar el rendimiento de nuestra primera planta de 20 Ha. en un 20%.

Este incremento estará basado en mejoras en la tecnología actual.

• Mejorar la calidad percibida de nuestro producto secundario, torta de alto

valor proteico para alimento animal, a partir de mejoras en el proceso.

• Abrir nuevos mercados en territorio nacional, además del acuerdo alcanzado

para la venta total de nuestro producto, especialmente en flotas cautivas con

el producto 100% de aceite.

A medio y largo plazo, nuestros objetivos son:

• Ampliar nuestra planta actual hasta llegar a las 55 Ha.

• Abrir nuevas plantas por el territorio nacional de cultivo de algas.

• Desarrollar nuevos productos secundarios como el biogás.

• Comercialización llave en mano de plantas de cultivo de algas con toda su

tecnología.


6. PLAN DE MARKETING.

Como complemento de los análisis anteriores del mercado, la competencia, los

clientes, así como el análisis interno, podemos decir que GreenGold, se presenta como

una alternativa energética sostenible, de calidad y a un precio competitivo.

Consideramos que esta propuesta de valor

logra satisfacer las necesidades patentes de

la sociedad en general, y el mercado en

particular.

Apoyaremos la propuesta con herramientas

que enfaticen los aspectos de comunicación e

imagen de marca.

7. PLAN DE OPERACIONES.

Desarrollaremos nuestra actividad inicial sobre una superficie de 25 Ha de terreno,

ubicado en San Roque, Cádiz. Las razones estratégicas en la elección de dicha

ubicación son la proximidad a una planta de Endesa de ciclo combinado para poder

capturar el C02 que emite y que nos aportará este elemento indispensable para

nuestro proceso (30 % de nuestro coste de producto), y la también cercanía a la

empresa que inicialmente comprará nuestro producto, la planta de Biodiesel de

Cepsa-Abengoa Bioenergía.

El proceso consistirá en el cultivo de 20 Ha de una cepa especifica de algas, en su

crecimiento idóneo, su recolección, extracción del aceite de dicha alga y su

almacenamiento. Dicha cepa ha sido seleccionada por sus características biológicas

(fácil crecimiento y reproducción en las condiciones ideales y contenido de aceite).

Para controlar la producción utilizaremos un sistema de control distribuido (DSC) en el

que una serie de sensores actúan sobre bombas o válvulas para suministrar nutrientes

y permitir la salida de gases o algas del sistema cerrado.

Este proceso está caracterizado por una serie de factores o ventajas que colocan a

GreenGold en una posición de liderazgo en la producción de aceite de algas.


Las ventajas de dicho proceso son:

• Capacidad demostrada para encontrar, aislar y hacer crecer cepas

autóctonas.

• Utilización de un proceso patentado con TRE>0, donde la energía

producida en el proceso de producción de biomasa o aceite de alga, es

mayor que la consumida.

• Utilización un sistema de control distribuido (DCS) de última generación

para la gestión completa de la planta.

• El bajo consumo de agua gracias a la recirculación de la misma. El 98 % del

cultivo es recirculado por lo que el consumo es ínfimo.

• Se utilizan fotobiorreactores de bolsas para alcanzar un máximo

rendimiento y un bajo coste.

• De nuestro proceso se obtiene como desecho una torta rica en proteína

que ya está certificada en varios países para consumo alimenticio animal.

• La mezcla de este aceite para la obtención de biodiesel con el petróleo es

completamente compatible para todos los motores de combustión sin

necesidad de ningún cambio.

• Hemos firmado un pre-acuerdo por el cual todo el CO2 expulsado al

ambiente de una central térmica cercana, será burbujeado en los

invernaderos de cultivos.

Nuestra planta tiene una producción diaria de 8493 litros de aceite y 1358 Kg. de torta rica en proteínas. La inversión inicial para poner en funcionamiento dicha planta es de 1.777.000 euros. Nuestra mejora continua con el departamento I+D es la clave de consolidación y permanencia en el liderazgo de la producción de aceite.

8. PLAN DE RECURSOS HUMANOS.

Completando lo expresado en el análisis interno, para la gestión del plan de recursos

humanos, nos basamos en el estudio de las competencias como eje de todas las

políticas y actuaciones relacionadas con las personas, generando al efecto un modelo

de Gestión Integral de RH.

Dicho modelo se compone de cuatro elementos fundamentales. Las competencias, las

personas, los puestos y los rendimientos.

La vocación de GREENGOLD es la creación de puestos de trabajo estables que

permitan el desarrollo de las personas, por lo que, atendiendo a las evaluaciones de

desempeño y transcurrido un periodo eventual (entorno a 12 meses), todos los

empleados pasarán a formar parte de la plantilla mediante contrato indefinido.

Por último destacamos de los promotores, su experiencia, formación y compromiso

con el proyecto.


9. PLAN FINANCIERO.

A continuación presentamos Balance de Situación con proyecciones a 5 años donde se

recogen los logros obtenidos con la actividad de la empresa durante este periodo:

Balance de GREEN GOLD

Periodo 2011 2012 2013 2014 2015

ACTIVO

ACTIVO NO CORRIENTE 1.387.500,00 € 1.260.000,00 € 1.132.500,00 € 1.005.000,00 € 1.113.927,24 €

Inmovilizado 1.387.500,00 € 1.260.000,00 € 1.132.500,00 € 1.005.000,00 € 1.113.927,24 €

Inmovilizado

inmaterial

Inmovilizado material 1.515.000,00 € 1.515.000,00 € 1.515.000,00 € 1.515.000,00 € 1.777.696,93 €

Inmovilizado

financiero

Otro Inmovilizado

- Amortización -127.500,00 € -255.000,00 € -382.500,00 € -510.000,00 € -663.769,69 €

ACTIVO CORRIENTE 218.407,50 € 550.051,58 € 611.107,31 € 740.566,18 € 769.634,36 €

Existencias 47.107,50 € 74.698,36 € 82.989,88 € 100.570,72 € 104.518,25 €

Deudores 128.475,00 € 407.445,62 € 452.672,08 € 548.567,54 € 570.099,53 €

Tesorería 42.825,00 € 67.907,60 € 75.445,35 € 91.427,92 € 95.016,59 €

TOTAL ACTIVO 1.605.907,50 € 1.810.051,58 € 1.743.607,31 € 1.745.566,18 € 1.883.561,60 €

PASIVO

PATRIMONIO NETO 449.489,58 € 320.130,99 € 353.678,39 € 572.960,83 € 824.355,64 €

Capital social 800.000,00 € 800.000,00 € 800.000,00 € 800.000,00 € 800.000,00 €

Reservas -350.510,42 € -479.869,01 € -446.321,61 € -227.039,17 €

Pérdidas y ganancias -350.510,42 € -129.358,58 € 33.547,39 € 219.282,44 € 251.394,81 €

ACREEDORES L/P 827.102,28 € 821.248,87 € 579.451,27 € 365.264,00 € 185.812,65 €

PASIVO CORRIENTE 329.315,64 € 668.671,71 € 810.477,65 € 807.341,35 € 873.393,31 €

Proveedores 80.861,90 € 128.222,71 € 142.455,43 € 175.925,17 € 182.830,46 €

Acreedores 88.958,33 € 113.751,65 € 114.263,96 € 120.563,61 € 117.590,64 €

Deudas a corto plazo 159.495,41 € 426.697,35 € 553.758,27 € 510.852,57 € 572.972,21 €

TOTAL PASIVO 1.605.907,50 € 1.810.051,58 € 1.743.607,31 € 1.745.566,18 € 1.883.561,60 €


Finalmente, presentamos los principales ratios estimados:

Ratios de GREEN GOLD

Periodo 2011 2012 2013 2014 2015

Circulante

Ratio del circulante 0,7 0,8 0,8 0,9 0,9

Prueba del ácido 0,5 0,7 0,7 0,8 0,8

Fondo de Maniobra 48.587,27 308.077,22 354.387,92 444.077,40 469.213,26

Apalancamiento

% de Recursos Ajenos 72,0% 82,3% 79,7% 67,2% 56,2%

% de Crédito 61,4% 68,9% 65,0% 50,2% 40,3%

Cobertura del Interés (6,0) (1,3) 1,8 10,0 19,0

Análisis Du Pont

ROE (78,0%) (40,4%) 9,5% 38,3% 30,5%

ROS (22,7%) (5,3%) 1,2% 6,7% 7,3%

Ventas/Activo 1,0 1,4 1,6 1,9 1,8

Activo/Fondos Propios 3,6 5,7 4,9 3,0 2,3

10. CRONOGRAMA.

Hitos principales del proyecto:


11. VIABILIDAD DEL NEGOCIO Y CONCLUSIONES.

Una vez expuestos los datos más relevantes de nuestro plan de negocios podemos

resumir:

• Inversión Inicial.:

500.000 €

300.000 €

986.598 €

450.000 €

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1

Póliza Crédito

Préstamo ICO

Capital Riesgo

Fondos Propios

• Amortización del Préstamo Ico a 5 años con un tipo de interés del 6%

• Consecución de resultados positivos a partir del tercer año de actividad.

• Pay-Back de la inversión igual a 6,76 años.

El alto potencial de crecimiento de este sector junto con una fuerte inversión en

Gastos de I+D y Fuerza de Ventas, dejando siempre al margen subvenciones e

incentivos institucionales, hacen que este proyecto tenga una rentabilidad moderada

en sus comienzos llegándose a alcanzar una alta rentabilidad en periodos futuros lo

que le convierte en un proyecto atractivo dentro de las energías renovables

contribuyendo de manera acertada con el cambio climático.


CONCLUSIONES

Tras esta memoria de presentación de nuestra empresa, GreenGold, tenemos la

certeza de afirmar que GreenGold va a:

• Ser líder en la de producción de aceite de algas, basándonos en nuestras

ventajas competitivas.

• Ser un suministrador global de biomasa para los combustibles, ya que es una

solución viable a los problemas energéticos actuales y futuros.

• Ser un innovador tecnológico. Posee tecnología para hacer rentable un negocio

donde los competidores están fracasando.

• Proporcionar tecnología para terceros

• Uso de diversas cepas de algas para ampliar nuestros mercados potenciales.

El nacimiento de GreenGold va a propiciar un cambio sustancial en el mercado, el cual

va a estar caracterizado por:

• El biodiesel y el aceite de algas van a estar compitiendo con la gasolina.

• El usuario va a demandar biodiesel.

• El biodiesel va a estar disponible al 100% en todas las estaciones de servicio.

• La posibilidad de ser una fuente de energía para los países en vías de

desarrollo.

Esta oportunidad de negocio no satisfecha hasta ahora, va a ser resuelta por GreenGold que ofrecerá una solución sostenible para el grave problema de la necesidad de fuentes de energía alternativas al petróleo.

resumen ejecutivo GreenGolld2api.eoi.es/api_v1_dev.php/fedora/asset/eoi:52360/... · MASTER...

Documents

Transcript of resumen ejecutivo GreenGolld2api.eoi.es/api_v1_dev.php/fedora/asset/eoi:52360/... · MASTER...