resumen de la jornada

Madrid, 23 de junio de 2016

Jornada de RegulaciónAdaptación a la nueva normativa de provisiones

Desde el nuevo Anejo IX de la Circular 4/2016 a la NIIF/IFRS 9

Jornada de Regulación: Adaptación a la nueva normativa de provisiones. Desde el nuevo Anejo IX de la Circular 4/2016 a la NIIF/IFRS 9

Programa

I. Provisiones en el contexto de la Unión Bancaria

II. Panorámica general – Periodo de transición: de la Circular 4/2016 al modelo NIIF/IFRS 9

III. Circular 4/2016: Los retos del nuevo Anejo IX

IV. Calidad y fiabilidad del dato en los nuevos requerimientos de gestión del riesgo

V. Cálculos individualizados y modelos internos frente soluciones alternativas

VI. Modelización y simulación de escenarios de saneamientos

2


I Provisiones en el contexto de la Unión Bancaria

3

Jornada de Regulación: Adaptación a la nueva normativa de provisiones. Desde el nuevo Anejo IX de la Circular 4/2016 a la NIIF/IFRS 9 4

Fuente: Afi, Bruegel “European Banking Supervision: The First Eighteen Months

Tasa de morosidad por países


Fuente: Afi, Banco de Austria

+90 días de

impago

Debilidad en

cumplimiento

"Efecto arrastre

1": Inclusión de

toda la deuda

"Efecto arrastre

2": todas las

posiciones

Clasificación de

reestructurados/

refinanciados

Italia SI SI SI SI Dudosos

España SI SI SI Parcial (sólo >25%) Dudosos?

Finlandia SI NO SI SI Dudosos

Francia SI SI SI NO Según entidad

Irlanda SI SI SI NO Dudosos

AustriaSI SI

Neto de

provisiones NO Según entidad

AlemaniaSI SI

Neto de


PortugalSI

Parcial (concurso

o liquidación)NO Parcial (sólo >25%) Dudosos

Reino UnidoSI NO

Neto de


Heterogeneidad en la definición de dudosos


Fuente: Afi, Banco Central Europeo, Banco de Ingleterra.

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Alemania

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Italia

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

España

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Francia

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Reino Unido

Coste del riesgo y ROA


II Panorámica general – Periodo de transición: de la Circular 4/2016 al modelo NIIF/IFRS 9

7


Nuevas categorías del riesgo

sin riesgo apreciable

normalnormal

en vigilancia especial

dudoso no moroso

dudoso por

morosidadfallido

Sin

incu

mp

limie

nto

s(p

erfo

rmiin

g)

Sin riesgo apreciable

Son prestamistas o garantes los Bancos Centrales, AA.PP. o bancos grupo 1 riesgo-país , etc. (prestamistas o garantes)

Normal Categoría residual

Normal enseguimiento especial

Presentan debilidades que pueden suponer asumir pérdidas superiores a las de otras operaciones similares clasificadas como riesgo normal: por endeudamiento, acuerdos sobre la deuda, falta de ventas o de márgenes, o bien otros indicios (retraso de más de 30 días, que no es presunción refutable)

Co

n in

cum

plim

ien

tos

(non-perform

ing) Dudoso

(no moroso)

Existen dudas sobre el pago por circunstancias como patrimonio neto negativo, pérdidas continuas, retrasos, estructura financiera inadecuada…

Dudoso por morosidad

Impagos de principal, intereses o garantías por más de 90 días

Fallido Se considera remota su recuperación


Ajustes para garantías reales: para determinar la base de cálculo


Coberturas específicas en riesgos dudosospor morosidad (las viejas tablas remozadas)


Cobertura genérica de riesgos normales(o en vigilancia especial)


Transición a la NIIF/IFRS 9

• Facilitada por las nuevas categorías de riesgos• La base del riesgo (valor contable menos garantías) no está alineada con la

NIIF• La categoría de “sin riesgo apreciable” no está contemplada en la NIIF, lo que

la hace difícil de insertar en la información financiera • La categoría de riesgo normal en vigilancia especial exige individualización en

las NIIF, pero no en la Circular• Tampoco el enfoque de pérdidas esperadas está implícito en las soluciones

alternativas para medir el deterioro (no pueden servir como punto de comparación con los números de la metodología propia)

• No obstante, el diseño y operación de la metodología propia es coherente con el nuevo enfoque de pérdidas esperadas

• Tras ver cómo se desarrolla la adopción de la NIIF el BdE deberá modificar en profundidad de nuevo la Circular contable


III Circular 4/2016: Los retos del nuevo Anejo IX

13


Introducción de mejoras que no tienen una naturaleza transitoria

Objetivos

del nuevo

Anejo IX

Alcance del nuevo Anejo IX

Las políticas, metodologías, procedimientos y criterios para la gestión del riesgo de crédito, incluyendo los relativos a las garantías recibidas, en aquellos aspectos relacionados con la contabilidad

La clasificación contable de las operaciones en función del riesgo de crédito

Las estimaciones individuales y colectivas de provisiones

Sin perjuicio de una futura modificación del anejo IX paraadaptar los criterios de cobertura del modelo de pérdidaincurrida, que continúa vigente en el anejo IX actualizado, almodelo de pérdida esperada, que adaptaría a la NIIF/IFRS 9

Reto:

Permanencia real de los criterios introducidos en esta circular cuando se adopte la NIIF/IFRS 9 en la Unión Europea


En conclusión:

Objetivos

del nuevo

Anejo IX

Adaptación progresiva al

marco contable internacional

NIC 39

No cambio en

el nivel de

saneamientos

del sector.

Reclasificación

Reto:

El endurecimiento en los recortes en el valor de las garantías inmob. y el tratamiento de adjudicados es una incógnita

Adaptación a las mejores prácticas en gestión del riesgo de

crédito, tanto en gobernanza como en

metodologías de estimación de las necesidades de

cobertura

Reto:

La reclasificación entre las coberturas actuales de cartera crediticia hacia activos adjudicados podría facilitar su movilización

Reto:

¿Cómo facilitar el desarrollo de modelos internos, más sensibles, por parte de las entidades menos significativas?


Novedades en marco de gestión del riesgo de crédito

NovedadesConcesión de operaciones

Responsabilidades y facultades…

Mercados, productos… límites y tasas de crecimiento

Política de precios

Partes vinculadas

Financiación de promoción inmobiliaria

Moneda extranjera

Capacidad de pago y generación de flujos de caja

Documentación de operaciones y actualización

Modificación de las condiciones

Detalle de presunciones en refinanciaciones

Condiciones para considerar renovaciones y renegociaciones

Existencia de sistemas de información y bases de datos

El Consejo y Auditoría/Control Interno responsables de que principios, políticas, metodologías, procedimientos y criterios sean adecuados, se implanten efectivamente, se integren en la gestión y se revisen regularmente A

mp

lio

de

tall

e d

e p

olí

tica

s, p

rin

cip

ios y

cri

teri

os

II. Clasificación de las

operaciones

A. Normales

B. Normales en vigilancia

especial

C. Dudosos por morosidad

D. Dudosos subjetivos

E. Fallidos

I. Marco de gestión del

riesgo de crédito

A. Concesión de

operaciones

B. Modificación de

condiciones

C. Evaluación, seguimiento

y control

D. Garantías y tasaciones

III. Coberturas por

deterioro

A. Cobertura específica de

riesgos dudosos

B. Cobertura genérica para

riesgos normales

IV. Riesgo país (no revisado)

A. Clasificación

B. Cobertura

V. Adjudicados

Valoración inicial y deterioro

Gobernanza del riesgo de crédito

Cobertura de la pérdida por riesgo de crédito por insolvencia

Clasificación de las operaciones

- ajustes

+ ajustes


Novedades en clasificación de las operaciones

Novedades


operaciones

A. Normales


especial



E. Fallidos


riesgo de crédito

A. Concesión

B. Modificación


y control


III. Coberturas por

deterioro


riesgos dudosos


riesgos normales


A. Clasificación

B. Cobertura

V. Adjudicados


NormalNormal en vigilancia especial

Dudoso no

morosoDudoso moroso Fallido

Desaparece subestándar Aparece normal en

vigilancia especial

Plena alineación con definiciones FINREP

Operaciones que, sin cumplir los criterios para clasificarlas individualmente como riesgo dudoso o fallido, presentan debilidades que pueden suponer asumir pérdidas superiores a las de otras operaciones en riesgo normal

a) Elevados niveles de endeudamientob) Caídas en la cifra de negocios o de los flujos de efectivo recurrentesc) Estrechamiento de los márgenes de explotación o de la renta recurrente disponibled) Otros: hasta 13 indicios

Se mantienen los 90 días El efecto arrastre se

reduce al 20%In

dic

ios

7 indicios de análisis individualizado6 factores automáticos de clasificación

Indicios Criterios

adicionales

Identificar operaciones sin riesgo apreciable a efectos de cobertura

Reto:

Automatizar la obtención de indicios para la clasificación en vigilancia especial o en dudosos no morosos


Novedades en coberturas por deterioro

Novedades


operaciones

A. Normales


especial



E. Fallidos


riesgo de crédito

A. Concesión

B. Modificación


y control


III. Coberturas por

deterioro


riesgos dudosos


riesgos normales


A. Clasificación

B. Cobertura

V. Adjudicados


Es nuevo• Estimaciones colectivas para grupos homogéneos de riesgo y estimaciones individualizadas en

operaciones significativas o singulares (dudosas)

• Aplicación de las garantías tanto en la estimación de las coberturas genéricas como en las específicas

• Consideración de garantías distintas de las inmobiliarias de primera carga: pignoraticias sobre instrumentos financieros, personales y otras garantías reales. Las personales eficaces permiten la sustitución del titular directo por el garante

• Principio de coherencia entre niveles de saneamiento• Alargamiento de calendario de saneamientos de dudosos hasta 21 meses por soluciones alternativas

• Metodologías internas para la estimación de coberturas colectivas (previa validación interna y conocimiento por parte del Banco de España)

• Soluciones alternativas facilitadas por el Banco de España hasta (y como contraste) el desarrollo de metodologías internas

• Mayor frecuencia de actualización de garantías

• Procedimientos detallados de valoración de garantías, especialmente inmuebles. Importe a recuperar de garantías reales eficaces = valor de referencia - ajustes

• Endurecimiento de algunos recortes en caso de soluciones alternativas


Novedades en adjudicadosValoración inicial y posterior


operaciones

A. Normales


especial



E. Fallidos


riesgo de crédito

A. Concesión

B. Modificación


y control


III. Coberturas por

deterioro


riesgos dudosos


riesgos normales


A. Clasificación

B. Cobertura

V. Adjudicados


Valoración inicial

El importe en libros de los activos financieros aplicados, estimado las coberturas de la clasificación contable antes de la entregaEl valor razonable en el momento de la adjudicación o recepción del activo menos los costes de venta estimados

Posteriormente

Valor en libros – valor razonable – costes de venta

Actualización del valor de referencia para la estimación del valor razonable

Si valor razonable inferior a 250.000 €, podrán utilizarse modelos automatizados de valoración

Superado periodo de permanencia no se permite reversión del deterioro (3 años como referencia) y tasación completa no modelos automáticos

Desaparece la cobertura por permanencia en balance

Modelo A1Modelo A2

el menor entre

Comparación con valor en libros Si importe en libros > valor razonable = mayor cobertura Si importe en libros < valor razonable = menos cobertura,

reversión de deterioro (con el límite del saneamiento)

Modelos A

A: Adjudicados

Modelo A3

Novedades


Principales retos para la implantación de la Circular BdE 4/2016

Octubre 2016

Principales retos

“check-list”

Modelización

de

estimaciones

Documentación

y

rastreabilidad

Eficacia

y

simplicidad

Gobernanza e

integración en

la gestión

“Reporting”

Formación y

herramientas

Check-list de adaptación a la C BdE 4/2016

Entidad:

Responsable:

Formación:

i. Propia Circular BdE 4/2016

ii. Modelización estadística

ii. Análisis financiero

iv. Procedimientos de venta de adjudicados

…

Herramientas informáticas y bases de datos:

i. Modificación de aplicaciones contables

iii. Integración en la gestión de metodologías

iii. Implantación informática de soluciones

alternativas y/o metodologías internas

vi. Desarrollo del “reporting” regulatorio

Fecha de

ejecución


Entidad:

Responsable:

Desarrollo y adaptación de manuales de políticas,

procedimientos y metodologías:

iii. Valoración y actualización de garantías:

Frecuencia y procedimientos de valoración y

seguimiento

Criterios de selección de tasadores/valoradores

iv. Valoración y actualización de bienes adjudicados:

Frecuencia, procedimientos de valoración y

seguimiento

Criterios de selección de tasadores

v. Precios o tipo de interés de equilibrio en

préstamos

vi. Venta/movilización de bienes adjudicados

…

Fecha de

ejecución


Entidad:

Responsable:

Responsabilidades del Consejo:

i. Aprobación inicial de políticas, procedimientos y

metodologías. Revisión periódica

ii. Alineación del marco de estimación de coberturas

con el de apetito por el riesgo

iii. Comunicación al Banco de España sobre el

proceso de implantación y, en particular, sobre

modificaciones en metodologías internas

iv. Establecimiento de canales adecuados de

comunicación sobre riesgo de crédito

v. Recepción de información periódica sobre

exposición al riesgo de crédito

…

Fecha de

ejecución


IV Calidad y fiabilidad del dato en los nuevos requerimientos de gestión del riesgo

21

Contenido

• Los requerimientos de calidad de las bases de datos en la

circular 4/2016

• Aproximación a la solución

• Mejora de la calidad

• Garantía de la calidad

• Rastreabilidad

• Caso práctico de calidad de datos en inmuebles y otras

garantías reales.

Los requerimientos de calidad de las bases

de datos en la circular 4/2016

Evaluación Seguimiento y Control del riesgo de Crédito

- 26. Requisitos BD: Profundidad, Precisión, Fiabilidad, Puntualidad, Congruencia, Rastreabilidad.

- 27. Función de control interno. Procedimiento que aseguren la integración en la gestión de la

información.

Principios Estimación de Coberturas de las pérdidas.

- 44. La información debe ser Rastreable.

- 48. Contar con información actualizada y fiable sobre la solvencia del titular

Garantías y Tasaciones.

- 69. Las bases de datos de inmuebles debe cumplir los requisitos del punto 26.

- 71. La auditoria interna revisará periódicamente la calidad de los datos de estas garantías

Aproximación a la solución.

Visión General

MEJORA DE CALIDAD DE DATOS

GARANTÍA DE CALIDAD DE

DATOS

RASTREABILIDAD DE DATOS

Caso práctico de calidad de datos en

inmuebles. Análisis de Adecuación

Dato Perfilado

%

Reglas %

TIPO DE RESIDENCIA 80% 60%

COD.POSTAL 90% 85%

MUNICIPIO 75% 72%

RESTO DAT DOMICILIO 70% 69%

Año de Construcción 90% 85%

Metros cuadrados 100% 94%

Tipo de inmueble 70% 65%

Unidades Constructivas 65% 63%

Valoraciones 90% 81%

Fechas de valoraciones 90% 82%

Elementos comunes 70% 61%

habitaciones 100% 50%

Datos finca 90% 80%

Uso finca 100% 95%

…. …

…. …

…. ..

…. ..


V Cálculos individualizados y modelos internos frente soluciones alternativas

26


Los “modelos internos” en el cálculo de provisiones

Antiguo Anejo IX

Cálculo en base a ponderaciones de riesgo

en base a calendario Aplicación de garantías

inmobiliarias con descuentos

predeterminados No se permitía la

utilización de modelos

propios

Nuevo Anejo IX

• Se permite aplicar otras tipologías de garantías

adicionales a las inmobiliarias

• Todas las entidades

deberán desarrollar

modelos en alguna

medida

NIIF/IFRS 9

• Es de esperar que se mantengan las soluciones

alternativas pero con mayor énfasis en la

elaboración de modelos

• Los modelos a aplicar serán más complejo y

tendrán mayor

necesidad de cálculo

2015 Oct-16 2018

Siempre contrastando con la “solución estándar” /

alternativas individualizadas


Entidades que opten por soluciones alternativas

NADIE SE LIBRA DE TENER QUE DESARROLLAR

ALGÚN TIPO DE “MODELO INTERNO”

• “Pricing” para determinar que el tipo aplicado cubre los costes

• Descuentos sobre el valor de referencia y los costes de venta en adjudicados (posible renunciar)

• Carteras sujetas a modelización individualizada

- Operaciones significativas (definición de umbral) dudosas por razón de la morosidad- Operaciones dudosas por razones distintas de la morosidad (≠ factores automáticos)

- Operaciones sin riesgo apreciable clasificadas como dudosas

- Operaciones dudosas que no pertenezcan a un grupo homogéneo de riesgo

• Segmentación a vigilancia especial o razones distintas de la morosidad (“Scoring” de indicios).


NIIF/IFRS 9 irá todavía más allá…

Normal

(Nivel 1)

Con incremento

significativo del riesgo

(Nivel 2)

Morosos

(Nivel 3)

Exposiciones al

corriente de pago y sin

evidencia de

incremento de riesgo

de crédito desde su reconocimiento inicial

Exposiciones con un aumento en su riesgo

de crédito respecto de su reconocimiento inicial + presunción refutable

de deterioro

Exposiciones con más de 90 días de

impago

Pérdida esperada

a 1 año Pérdida esperada Lifetime

(a toda la vida de la operación)

Calidad

crediticia

NIIF/IFRS 9

Provisión Genérica~ Provisión Vigilancia

especialAnejo IX C 4/2016

Provisión

específica

Siempre contrastando con la “solución estándar” /

alternativas individualizadas


VI Modelización y simulación de escenarios de saneamientos

30


¿Qué aporta en el proceso de adaptación?

• Se encuentra adaptada a los principios de documentación yrastreabilidad establecidos en el nuevo Anejo IX

• Igualmente facilita el desarrollo de los ejercicios de “backtesting”,

“benchmarking” y análisis de sensibilidad para cumplir con los principiosde eficacia y simplicidad

• Facilita la supervisión de las reglas de cálculo de las estimaciones decoberturas para el área de Auditoría Interna o par el Banco de España

• Creemos que es más eficiente en costes que un desarrollo interno y queel soporte de Afi/Tecnocom/GDS Modellica asegura contar con tresreferencias en el mercado español en los ámbitos de la regulación, lasfinanzas y la tecnología

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