Resultados 4T18 - findep.mx

Nota: A partir del 1T18, el balance y estado de resultados de la Compañía se presentan de acuerdo a las nuevas Normas Financieras de Información C-16 y C-20

(NIFs C16 y C20). Estas NIFs consideran cambios a la estimación preventiva para riesgos crediticios, que ahora requiere considerar la probabilidad de incumplimiento y la severidad de las pérdidas. Para propósitos de comparación la Compañía estará presentando la información correspondiente al periodo de

2017 proforma, la cual incluye el efecto de la NIF, cada trimestre a lo largo del año.

Página 1 de 18

Contacto: Carlos Gálvez Gerente de Relación con Inversionistas +52 (55) 5229-2475 [email protected]

Financiera Independencia Resultados 4T18




Página 2 de 18

Cartera de crédito al 4T18 crece a Ps.8,234.8 millones, un aumento de 3.5% AcA y un

ICV de 5.5%1

Cartera de Crédito de Ps.8,234.8 millones, un incremento de 3.5% AcA.

ICV de 5.5%, 79 pbs inferior al 4T17, debajo de la meta de la Compañía de 7.0% para 2018.

Utilidad Neta de Ps.79.8 millones, un incremento de 54.7% vs. 4T17

La Tasa Activa Promedio incremento 191 pbs a 66.3% en 4T18 versus 4T17.

El Costo Promedio de Fondeo fue 11.3%, 92 pbs inferior al 4T17, consistente con el incremento en el vencimiento promedio de los pasivos de la Compañía de 1 a 5 años.

Índice de Capital sobre Activos de 34.7%, una mejora de 37 pbs versus 4T17.

ROAE en 4T18 fue 7.7%, comparado con 5.1% en 4T17, un incremento en 260 pbs.

Ciudad de México, 14 de febrero de 2019, Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (BMV: FINDEP; OTC: FNCRY), (” FINDEP” o la “Compañía”) una institución mexicana que otorga microcréditos quirografarios a personas físicas de los segmentos de bajos ingresos bajo la metodología individual, nómina y grupal, anunció hoy sus resultados para el periodo de tres y doce meses terminado el 31 de diciembre de 2018.

Eduardo Messmacher, Director General, comentó:

“Me gustaría anunciar que la utilidad neta del 4T18 fue de MX $ 79.8 mm, 54.7% más que el año anterior y el tercer trimestre más alto registrado desde el 1T15. Este sólido desempeño en el 4T llevó a un ingreso neto acumulado de MX $ 262.1 mm, superando nuestras expectativas para el año 2018” "Nuestra estrategia para reanudar el crecimiento con un equilibrio en riesgo y mejora en eficiencias, nos brinda la oportunidad de construir la base para nuestro crecimiento a largo plazo con el fin de garantizar nuestro éxito en la industria de las microfinanzas y continuar con nuestra tendencia de alcanzar niveles de rentabilidad más altos.”

1 Salvo que se indique lo contrario, las cifras presentadas en este reporte no están auditadas y fueron preparadas de acuerdo con los Criterios Contables Bancarios en

México / Las cifras de 2018 y 2017 están expresadas en pesos nominales / Las cifras en las tablas están en millones de pesos, salvo que se indique lo contrario /

FINDEP: hace referencia a Financiera Independencia y sus subsidiarias / Independencia: hace referencia a las operaciones excluyendo Finsol, AEF y AFI.

Financiera Independencia 4T18 Para su publicación inmediata

Información Financiera y Operativa Relevante

4T18 4T17 % 12M18 12M17 %

Datos del Estado de Resultados

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios* 780.7 668.8 16.7% 2,942.8 2,820.4 4.3%

Resultado de la Operación* 110.1 59.8 84.0% 354.2 299.5 18.3%

Utilidad (Pérdida) Neta* 79.8 51.6 54.7% 262.1 227.2 15.4%

Acciones en Circulación (millones) 715.9 715.9 0.0% 715.9 715.9 0.0%

Utilidad (Pérdida) por Acción 0.1114 0.0720 54.7% 0.3661 0.3173 15.4%

Rentabilidad y Eficiencia

MIN Excl. Comisiones 54.4% 51.4% 3 pp 50.3% 51.4% -1 pp

MIN Ajustado por Riesgos Excl. Comisiones 37.1% 32.5% 4.6 pp 34.7% 34.5% 0.2 pp

MIN Ajustado por Riesgos Incl. Comisiones 45.4% 41.2% 4.2 pp 42.8% 43.3% -0.5 pp

Rendimiento sobre Activos 2.7% 1.7% 0.9 pp 2.1% 1.9% 0.3 pp

Rendimiento sobre Capital Contable 7.7% 5.1% 2.6 pp 6.2% 5.6% 0.7 pp

Índice de Eficiencia Incl. Provisiones 88.5% 92.9% -4.5 pp 90.3% 91.6% -1.3 pp

Índice de Eficiencia Excl. Provisiones 64.1% 63.7% 0.3 pp 66.1% 65.9% 0.2 pp

Eficiencia Operativa 28.2% 26.5% 1.7 pp 26.9% 26.8% 0.2 pp

Ingreso por Comisiones 9.5% 9.6% -0.1 pp 10.8% 11.3% -0.5 pp

Capitalización

Capital Contable sobre Total de Activos 34.7% 34.3% 0.4 pp 34.7% 34.3% 0.4 pp

Calidad Crediticia

Indice de Cartera Vencida 5.5% 6.3% -0.8 pp 5.5% 6.3% -0.8 pp

Indice de Cobertura 122.4% 118.5% 3.9 pp 122.4% 118.5% 3.9 pp

Datos Operativos

Número de Clientes 630,151 716,391 -12.0% 630,151 716,391 -12.0%

Número de Oficinas 538 542 -0.7% 538 542 -0.7%

Total Cartera de Crédito* 8,234.8 7,954.6 3.5% 8,234.8 7,954.6 3.5%

Saldo Promedio (Ps.)(**) 13,028.7 11,028.8 18.1% 13,028.7 11,028.8 18.1%

* Cifras en millones de pesos.

** No incuye Otros Créditos




Página 3 de 18

RESULTADOS CONSOLIDADOS 4T18

A partir del 1T18, el balance y estado de resultados de la Compañía se presentan de acuerdo a las nuevas Normas Financieras de Información C-16 y C-20 (NIFs C16 y C20). Estas NIFs consideran cambios a la estimación preventiva para riesgos crediticios, que ahora requiere considerar la probabilidad de incumplimiento y la severidad de las pérdidas. Para propósitos de comparación la Compañía estará presentando la información correspondiente al periodo de 2017 proforma, la cual incluye el efecto de la NIF, cada trimestre a lo largo del año. Los resultados no-auditados para los periodos considerados en este reporte incluyen el efecto de la consolidación de las siguientes subsidiarias: Apoyo Económico Familiar (“AEF”), una de las principales instituciones de microcréditos en México; Apoyo Financiero Inc. (“AFI”), una compañía de microfinanzas que atiende primordialmente a la comunidad Hispana no bancarizada en California; Financiera Finsol (“Finsol México”), una de las principales instituciones en el mercado de las microfinanzas de créditos grupales en México; e Instituto Finsol (“Finsol Brasil”) institución líder en créditos grupales en Brasil. Margen Financiero ajustado por Riesgos Crediticios En el 4T18, el Margen Financiero ajustado por Riesgos Crediticios fue Ps.780.7 millones, un incremento de 16.7% AcA, como resultado de lo siguiente: Ingresos por Intereses Los Ingresos por Intereses incrementaron 5.5% AcA a Ps.1,340.6 millones en el 4T18, consistente con el incremento de 191 pbs en la Tasa Activa Promedio

2 y un incremento de 3.5% AcA de la Cartera

de Crédito. La cartera al segmento formal creció 8.7% AcA a Ps.5,550.9 millones representando el 67.4% del total versus 64.2% en 4T17. Esto se debe a un incremento de Ps.311.4 millones o 20.9% en la cartera de AFI, un incremento de Ps.84.4 millones o 10.5% en la cartera al sector formal de AEF y un incremento de Ps.48.7 millones o 1.7% en la cartera al sector formal de Independencia. La cartera al segmento informal se contrajo 4.8% AcA a Ps.2,659.1 millones en 4T18 y ahora representa el 32.3% del total versus 35.1% en 4T17. Esto se explica principalmente por un decremento de Ps.113.5 millones o 21.0% en la cartera de Finsol Brasil, un decremento de Ps.60.7 millones o 9.2% en la cartera al segmento informal de Independencia y un decremento de Ps.48.9 millones o 5.7% en la cartera de Finsol México, que fue parcialmente compensado por un incremento de Ps.87.6 millones o 11.8% AcA en la cartera al segmento informal de AEF. La cartera de Independencia alcanzó Ps.3,456.8 millones, un decremento de 0.3%

3 AcA. Al 4T18, el

desglose de la cartera de crédito entre formal e informal fue de 82.7% y 17.3% respectivamente; la cartera de Independencia representaba 42.0% de la cartera de la Compañía, versus 43.6% en 4T17. La cartera de Finsol alcanzó los Ps.1,228.8 millones en 4T18, un decremento de 11.7% versus 4T17. Esto es resultado de un decremento del 21.0% AcA en la cartera de Finsol Brasil y un decremento del 5.7% en la cartera de Finsol México. Al 4T18, la cartera de Finsol representaba 14.9% de la cartera de crédito de la Compañía, comparado con 17.5% en 4T17. Apoyo Económico Familiar registró una cartera de Ps.1,724.5 millones en 4T18, un incremento de 11.1% contra 4T17. Al 4T18, la cartera de AEF representaba el 20.9% de la cartera de la Compañía, comparado con 19.5% en 4T17.

2 Tasa activa promedio: Ingresos por intereses / cartera total promedio

3 Si “Otros Créditos” son considerados, la cartera de Independencia se hubiera contraído 1.2% AcA. “Otros Créditos” están incluidos en el balance de Independencia.




Página 4 de 18

La cartera de Apoyo Financiero Inc. fue de Ps.1,800.0 millones en 4T18, un incremento de 20.9% contra 4T17. Al 4T18, la cartera de AFI representaba el 21.9% de la cartera de la Compañía, en comparación con el 18.7% en 4T17. Adicionalmente, la cartera de crédito de la Compañía incluye Ps.24.8 millones en Otros Créditos. Esta línea refleja un crédito otorgado a Siempre Creciendo SA de CV SOFOM ENR en 4T15 para la compra de los derechos de cobro de parte de su cartera de nómina hasta 2021. Este crédito representa 0.3% de la cartera de crédito de la Compañía.

Tabla 1: Margen Financiero* % Var.

4T18 3T18 4T17 3T18 4T17 12M18 12M17 % Var.

Ingresos por Intereses 1,340.6 1,269.2 1,270.4 5.6% 5.5% 5,031.9 4,944.1 1.8%

Intereses por Créditos 1,338.0 1,266.9 1,268.0 5.6% 5.5% 5,020.5 4,924.9 1.9%

Intereses por Inversiones 2.6 2.3 2.4 14.6% 7.8% 11.4 19.3 -40.8%

Gastos por Intereses 196.7 190.9 213.1 3.0% -7.7% 757.7 740.8 2.3%

Margen Financiero 1,143.9 1,078.3 1,057.3 6.1% 8.2% 4,274.2 4,203.4 1.7%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 363.2 352.5 388.5 3.0% -6.5% 1,331.4 1,383.0 -3.7%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 780.7 725.8 668.8 7.6% 16.7% 2,942.8 2,820.4 4.3%


Tabla 2: Cartera de Crédito, Número de Clientes y Saldo Promedio % Var.

4T18 3T18 4T17 3T18 4T17

Cartera de Crédito (millones de Ps.) 8,234.8 7,932.0 7,954.6 3.8% 3.5%

Número de Clientes 630,151 652,709 716,391 -3.5% -12.0%

Saldo Promedio (Ps.)* 13,028.7 12,104.8 11,028.8 7.6% 18.1%

* No incluye crédito a Siempre Creciendo SAB de CV SOFOM ENR

Tabla 3: Número de Clientes por Tipo de Producto % Var.

4T18 % del Total 3T18 % del Total 4T17 % del Total 3T18 4T17

Créditos Independencia

-Sector Formal 244,845 38.9% 258,306 39.6% 287,938 40.2% -5.2% -15.0%

- CrediInmediato 202,575 32.1% 210,750 32.3% 241,163 33.7% -3.9% -16.0%

- Más Nómina 42,270 6.7% 47,556 7.3% 46,775 6.5% -11.1% -9.6%

-Sector Informal 82,369 13.1% 85,273 13.1% 102,381 14.3% -3.4% -19.5%

- CrediPopular 78,563 12.5% 81,201 12.4% 97,281 13.6% -3.2% -19.2%

- CrediMamá 3,766 0.6% 4,025 0.6% 5,017 0.7% -6.4% -24.9%

- CrediConstruye 40 0.0% 47 0.0% 83 0.0% -14.9% -51.8%

Créditos Finsol 150,140 23.8% 151,029 23.1% 159,972 22.3% -0.6% -6.1%

- Finsol México 111,600 17.7% 111,489 17.1% 109,249 15.2% 0.1% 2.2%

- Finsol Brasil 38,540 6.1% 39,540 6.1% 50,723 7.1% -2.5% -24.0%

Créditos Apoyo Económico Familiar 126,877 20.1% 133,637 20.5% 144,154 20.1% -5.1% -12.0%

Créditos Apoyo Financiero Inc 25,920 4.1% 24,464 3.7% 21,946 3.1% 6.0% 18.1%

Total de Créditos 630,151 100.0% 652,709 100.0% 716,391 100.0% -3.5% -12.0%




Página 5 de 18

Gastos por Intereses En el 4T18 los Gastos por Intereses disminuyeron en Ps.16.4 millones AcA, o 7.7%, a Ps.196.7 millones, relacionado con un decremento en 92 pbs en el costo de fondos a 11.3% versus 12.2% en el 4T17.

La TIIE

4 promedio incrementó a 8.3% en 4T18 de 7.4% en 4T17.

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios La Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios bajó a Ps.363.2 millones, una reducción de 6.5% AcA, que refleja la mejora en la calidad de la cartera ya que las cuentas de atraso entre 30 y 180 días se contrajeron en 8.6% AcA. A partir del 1T18, el balance y estado de resultados de la Compañía estarán presentados de acuerdo a las nuevas Normas Financieras de Información C-16 y C-20 (NIFs C16 y C20). Estas NIFs consideran cambios a la estimación preventiva para riesgos crediticios, que ahora requiere considerar la probabilidad de incumplimiento y la severidad de las pérdidas. Para

4 TIIE: Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio

Tabla 4: Cartera de Crédito por Tipo de Producto* % Var.


Créditos Independencia

-Sector Formal 2,859.2 34.7% 2,863.9 36.1% 2,810.5 35.3% -0.2% 1.7%

- CrediInmediato 2,072.5 25.2% 2,090.6 26.4% 2,109.8 26.5% -0.9% -1.8%

- Más Nómina 786.6 9.6% 773.3 9.7% 700.6 8.8% 1.7% 12.3%

-Sector Informal 597.6 7.3% 606.0 7.6% 658.3 8.3% -1.4% -9.2%

- CrediPopular 570.5 6.9% 577.4 7.3% 627.7 7.9% -1.2% -9.1%

- CrediMamá 26.8 0.3% 28.3 0.4% 30.1 0.4% -5.3% -10.8%

- CrediConstruye 0.3 0.0% 0.3 0.0% 0.6 0.0% -22.2% -53.8%

Créditos Finsol 1,228.8 14.9% 1,147.3 14.5% 1,391.2 17.5% 7.1% -11.7%

- Finsol México 802.6 9.7% 773.4 9.8% 851.4 10.7% 3.8% -5.7%

- Finsol Brasil 426.2 5.2% 373.9 4.7% 539.7 6.8% 14.0% -21.0%

Créditos Apoyo Económico Familiar 1,724.5 20.9% 1,689.0 21.3% 1,552.4 19.5% 2.1% 11.1%

Créditos Apoyo Financiero Inc 1,800.0 21.9% 1,594.6 20.1% 1,488.5 18.7% 12.9% 20.9%

Otros 24.8 0.3% 31.1 0.4% 53.7 0.7% -20.4% -53.9%

Total Cartera de Crédito 8,234.8 100.0% 7,932.0 100.0% 7,954.6 100.0% 3.8% 3.5%


Tabla 5: Cartera de Crédito por Segmento* % Var.


Créditos al sector formal 5,550.9 67.4% 5,341.4 67.3% 5,106.3 64.2% 3.9% 8.7%

- Independencia (CrediInmediato) 2,859.2 34.7% 2,863.9 36.1% 2,810.5 35.3% -0.2% 1.7%

- AEF Formal 891.8 10.8% 882.8 11.1% 807.4 10.1% 1.0% 10.5%

- AFI 1,800.0 21.9% 1,594.6 20.1% 1,488.5 18.7% 12.9% 20.9%

Créditos al sector informal 2,659.1 32.3% 2,559.5 32.3% 2,794.6 35.1% 3.9% -4.8%

- Independencia 597.6 7.3% 606.0 7.6% 658.3 8.3% -1.4% -9.2%

- Finsol México 802.6 9.7% 773.4 9.8% 851.4 10.7% 3.8% -5.7%

- Finsol Brasil 426.2 5.2% 373.9 4.7% 539.7 6.8% 14.0% -21.0%

- AEF Informal 832.7 10.1% 806.2 10.2% 745.1 9.4% 3.3% 11.8%

Otros 24.8 0.3% 31.1 0.4% 53.7 0.7% -20.4% -53.9%

Total Cartera de Crédito 8,234.8 100.0% 7,932.0 100.0% 7,954.6 100.0% 3.8% 3.5%

* Cifras en millones de pesos




Página 6 de 18

propósitos de comparación la Compañía estará presentando la información correspondiente al periodo de 2017 proforma, la cual incluye el efecto de la NIF cada trimestre a lo largo del año. Los Quebrantos fueron Ps.323.7 millones en 4T18, una reducción de 6.2% AcA. La Cartera Vencida disminuyó a Ps.454.7 millones, o 9.4% AcA. Ingresos Totales de la Operación Los Ingresos Totales de la Operación fueron Ps.953.9 millones en 4T18, un incremento de 12.5% versus 4T17 como resultado de lo siguiente: En el 4T18, las Comisiones y Tarifas Cobradas incrementaron 9.6% AcA a Ps.110.2 millones. Las Comisiones y Tarifas Pagadas también disminuyeron en 0.02% AcA, a Ps.19.3 millones en el 4T18, Otros Ingresos de la Operación disminuyeron 5.7% a Ps.75.1 millones en el 4T18, relacionado a un decremento en ingresos por seguros. El Resultado por Intermediación refleja el impacto de las fluctuaciones cambiarias entre el Peso Mexicano y el Real Brasileño, debido a préstamos inter-compañías de Independencia a Finsol Brasil. Dado que estos préstamos se cubrieron totalmente durante enero, la Compañía ya no debería de reflejar fluctuaciones en esta línea, razón por la cual fue de tan sólo Ps.7.1 millones en 4T18 contra 18.2 en 4T17. Resultado de la Operación En el 4T18, la Compañía reportó un Resultado de Operación de Ps.110.1 millones, un incremento de 84.0% en comparación con el 4T17. Gastos de Administración y Personal Los Gastos de Administración y Personal incrementaron en Ps.55.7 millones AcA, o 7.1%, explicado por un incremento de 17.0% en los gastos de operación y un aumento de 1.9% en costos de personal. Este crecimiento estuvo enteramente relacionado con AFI, Independencia y Finsol México ya que estas subsidiarias tuvieron incrementos en 25.9%, 19.7% y 4.4% AcA respectivamente. Por otro lado, AEF y Finsol Brasil tuvieron reducciones de 9.6%, 18.4% respectivamente AcA.




Página 7 de 18

Resultado Neto Como resultado de lo anterior, y después de impuestos, la Compañía reportó una Utilidad Neta en el 4T18 de Ps.79.8 millones, un incremento de 54.7% AcA. Esto resultó en un incremento de la Utilidad por Acción (UPA) del trimestre a Ps.0.1114 comparada con Ps.0.0720 del mismo periodo del año pasado. POSICIÓN FINANCIERA

Cartera de Crédito Total La Cartera total de Crédito de la Compañía aumentó a Ps.8,234.8 millones, un incremento de 3.5% AcA. AFI y AEF crecieron su cartera en 20.9% y 11.1% respectivamente AcA, mientras que la cartera de Independencia, Finsol México y Finsol Brasil se contrajeron en 0.3%

5, 5.7% y 21.0%

respectivamente AcA. Desde el 4T15, la cartera de crédito de la Compañía incluye Otros Créditos, que en el 4T18 fue de Ps.24.8 millones de un crédito otorgado a Siempre Creciendo SA de CV SOFOM ENR por la adquisición de los derechos de cobranza de parte de su cartera de nómina. Consistente con el enfoque estratégico de calidad sobre tamaño de la Compañía, el saldo promedio por cliente incrementó en 18.1% AcA, ya que la Compañía mantuvo su enfoque en clientes de mayor

5 Si “Otros Créditos” son considerados, la cartera de Independencia se hubiera contraído 1.2% AcA. “Otros Créditos” están incluidos en el balance de

Independencia.

Tabla 6: Resultado Neto de la Operación* % Var.

4T18 3T18 4T17 3T18 4T17 12M18 12M17 % Var.

Margen Financiero 1,143.9 1,078.3 1,057.3 6.1% 8.2% 4,274.2 4,203.4 1.7%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 363.2 352.5 388.5 3.0% -6.5% 1,331.4 1,383.0 -3.7%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 780.7 725.8 668.8 7.6% 16.7% 2,942.8 2,820.4 4.3%

Comisiones Cobradas - neto 90.9 111.5 81.2 -18.5% 11.9% 393.1 399.5 -1.6%

- Comisiones y Tarifas Cobradas 110.2 128.4 100.6 -14.1% 9.6% 464.3 479.2 -3.1%

- Comisiones y Tarifas Pagadas 19.3 16.8 19.3 14.7% 0.0% 71.2 79.8 -10.7%

Resultado por Intermediación 7.1 1.5 18.2 370.2% -60.8% 8.2 34.8 -76.5%

Otros ingresos (egresos) de la operación 75.1 75.4 79.7 -0.4% -5.7% 294.3 290.6 1.2%

Ingresos Totales de la Operación 953.9 914.3 847.9 4.3% 12.5% 3,638.3 3,545.3 2.6%

Gastos de Administración y Personal 843.8 818.4 788.1 3.1% 7.1% 3,284.1 3,245.8 1.2%

- Otros Gastos de Administración y Operación 317.4 278.2 271.4 14.1% 17.0% 1,152.3 1,087.7 5.9%

- Gastos de Personal 526.4 540.2 516.7 -2.6% 1.9% 2,131.8 2,158.0 -1.2%

Resultado Neto de la Operación 110.1 95.9 59.8 14.8% 84.0% 354.2 299.5 18.3%

Información Operativa

Número de Oficinas 538 538 542 0.0% -0.7% 538 542 -0.7%

- Independencia 158 158 160 0.0% -1.3% 158 160 -1.3%

- Finsol México 148 148 150 0.0% -1.3% 148 150 -1.3%

- Finsol Brasil 31 31 31 0.0% 0.0% 31 31 0.0%

- Apoyo Económico Familiar 172 172 172 0.0% 0.0% 172 172 0.0%

- Apoyo Financiero Inc 29 29 29 0.0% 0.0% 29 29 0.0%

Total Fuerza Laboral 8,109 8,155 8,290 -0.6% -2.2% 8,109 8,290 -2.2%

- Independencia 4,443 4,431 4,488 0.3% -1.0% 4,443 4,488 -1.0%

- Finsol México 1,144 1,213 1,163 -5.7% -1.6% 1,144 1,163 -1.6%

- Finsol Brasil 348 366 350 -4.9% -0.6% 348 350 -0.6%

- Apoyo Económico Familiar 1,965 1,943 2,073 1.1% -5.2% 1,965 2,073 -5.2%

- Apoyo Financiero Inc 209 202 216 3.5% -3.2% 209 216 -3.2%





Página 8 de 18

calidad crediticia. Como resultado, el número de clientes decreció 12.0% AcA en 4T18. FINDEP contaba con un total 630,151 clientes, de los cuales 327,214 eran clientes de Independencia

6,

150,140 de Finsol, 126,877 de AEF y 25,920 de AFI. Al 31 de diciembre de 2018, la Cartera de Crédito representaba el 67.2% del total de los activos de FINDEP, comparado con el 65.5% al 31 de diciembre de 2017. El efectivo e inversiones representó el 3.6% del total de activos en 4T18, contra 3.0% en 4T17. Cartera de Crédito Vencida (CCV) La CCV fue Ps.454.7 millones, un decremento de 9.4% AcA. Así, el ICV fue 5.5% en 4T18, comparado con 6.3% en 4T17. Este ICV continua por debajo de la meta de 7.0% de la Compañía para 2018, subrayando el éxito del enfoque estratégico de la Compañía en calidad y rentabilidad sobre tamaño del portafolio. El ICV de AEF incremento en 52 pbs, en 4T18 a 7.7%. Por otro lado, los ICVs de Independencia

7,

Finsol México, Finsol Brasil y AFI bajaron 125, 52, 183 y 56 pbs a 6.7%, 4.9%, 2,9% y 2.2% respectivamente. El índice de cobertura

8 para el 4T18 fue 122.4% comparado con 118.5% en 4T17. En enero 2013, la

Compañía instauró la política de mantener un índice de cobertura arriba de 100.0% en todo momento. Pasivos Al 31 de diciembre de 2018, los pasivos totales fueron Ps.8,000.9 millones, un decremento de 0.3% comparado con los Ps.7,977.9 millones reportados al 31 de diciembre de 2017. En 4T18, la deuda

9 de FINDEP consistía en Ps.4,954.3 millones del bono en dólares US con

vencimiento en julio 2024, así como Ps.2,439.0 millones de préstamos bancarios y de otras entidades. El total de las líneas de crédito bancarias contratadas asciende a Ps5,757.7 millones al final del 4T18, de las cuales Ps.3,330.9 millones, o 57.9% están disponibles. El vencimiento contractual de los acuerdos de líneas de crédito es el siguiente: Ps.875.3 millones en 2019, Ps.1923.6 millones en 2020, Ps.758.9 millones en 2021, Ps.100.0 millones en 2022 y los Ps.2,100.0 millones restantes tienen un plazo indefinido. Capital Contable Al 31 de diciembre de 2018, el Capital Contable fue de Ps.4,247.1 millones, un incremento de 1.9% con respecto a los Ps.4,166.0 millones al 31 de diciembre de 2017. Este aumento refleja los Ps.262.1 millones en Utilidad Neta generada durante 2018, más un Efecto Acumulado por Conversión de Divisas de Ps.34.2 millones y el impacto positivo de Ps.65.6 millones en Instrumentos Financieros Derivados.

6 Independencia solo reportará los clientes activos que no tengan préstamos a más de 180 días vencidos.

7 Incluye “Otros Créditos”

8 Índice de cobertura: Estimación Preventiva para Riesgos crediticios / Cartera de Crédito Vencida

9 Incluye provisión de intereses




Página 9 de 18

Debido a la variación de la deuda denominada en moneda extranjera y la posición en derivados para cubrir riesgos cambiarios, en 4T18 la Compañía registró un impacto positivo de Ps.65.6 millones en el capital contable, registrado como Instrumentos Financieros – Derivados. Este impacto se irá eliminando a medida que el contrato progrese y expire. El desglose es: un impacto positivo de Ps.488.6 millones por la valuación a mercado de los swaps de tipo de cambio, el impacto negativo de Ps.395.0 millones por la revalorización del bono, y la pérdida de Ps.28.0 millones en impuestos diferidos. RAZONES DE RENTABILIDAD Y EFICIENCIA

ROAE

10/ROAA

11

En el 4T18, el Retorno Sobre Capital Promedio (ROAE) de la Compañía fue 7.7% comparado con 5.1% en 4T17. El Retorno Sobre Activos Promedio (ROAA) en 4T18 fue 2.7% versus 1.7% en 4T17. Índice de Eficiencia

12 y Eficiencia Operativa

13

Durante el año pasado, la Compañía redujo un total neto de 4 sucursales, mientras que la fuerza laboral bajó 2.2% a 8,109 personas. Durante 4T18, el índice de eficiencia fue 88.5%, en comparación con 92.9% en 4T17. Excluyendo la Estimación Preventiva, el índice de eficiencia del 4T18 fue de 64.1% en comparación con 63.7% en 4T17. La Eficiencia Operativa fue 28.2% en 4T18, comparado con 26.5% en 4T17. RED DE DISTRIBUCIÓN

Durante los últimos 12 meses, la Compañía redujo un neto de 4 sucursales: Independencia y Finsol México cerraron 2 sucursales respectivamente. No hubo ninguna apertura de sucursales. Al cierre del 4T18, la Compañía contaba con 538 sucursales en México, Brasil y EE.UU. El desglose es el siguiente: 478 oficinas en México (Independencia: 158, Finsol: 148 y AEF: 172), 31 oficinas en Brasil (Finsol Brasil) y 29 en California (AFI). La cartera de crédito total de la Compañía se encuentra geográficamente diversificada y no hay ninguna entidad federativa en México que represente más del 13.6% del total de la cartera. Las tres entidades federativas en México con mayor participación en la cartera total de créditos son Estado de México, Ciudad de México y Veracruz, representando 13.6%, 12.2% y 7.7% del total de la cartera, respectivamente.

10

ROAE: Utilidad Neta del trimestre anualizada / Promedio de Capital Contable de los trimestres actual y previo 11

ROAA: Utilidad Neta del trimestre anualizada / Promedio del Activo Total de los trimestres actual y previo 12

Índice de Eficiencia: Gastos de Administración y Personal del trimestre anualizado / Promedio de Activos Totales del trimestre actual y previo 13

Eficiencia Operativa: Gastos de Administración y Personal del trimestre / Margen Financiero del trimestre




Página 10 de 18

CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS 4T18

Fecha: Viernes, 15 de febrero de 2019 Hora: 11:00 AM US (ET); 10:00 AM hora Ciudad de México (CT) Número de Acceso: 800-289-0438 (Estados Unidos y Canadá) 323-794-2423 (Internacional y México) Código de Acceso: 7614673 Webcast: Un webcast simultáneo de la conferencia telefónica estará disponible en

www.findep.mx. Repetición: Una repetición de la conferencia telefónica estará disponible desde las 2:00 pm

(ET) del 15 de febrero hasta las 11:59 pm (ET) del 22 de febrero de 2019. La repetición estará disponible marcando el número 844-512-2921 (EE.UU./Canadá) ó 412-317-6671 (Internacional) e ingresando el código 7614673.

Acerca de Financiera Independencia: Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (FINDEP), es una institución mexicana que otorga microcréditos quirografarios a personas físicas de bajo ingreso de la economía formal e informal en las zonas urbanas y créditos para capital de trabajo bajo la metodología grupal en las zonas rurales. Al 31 de diciembre de 2018, la cartera de crédito de FINDEP ascendió a Ps.8,234.8 millones. La empresa operaba 538 oficinas en México, Brasil, y EEUU, y contaba con una fuerza laboral de 8,109 personas. Las acciones de FINDEP comenzaron a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores el 1 de noviembre de 2007 bajo la clave de cotización “FINDEP”. Para información adicional visita www.findep.mx

Algunas de las afirmaciones contenidas en este comunicado de prensa corresponden a expectativas futuras o son declaraciones en tiempo futuro. Dichas afirmaciones están sujetas a los riesgos identificados en este comunicado de prensa y en la documentación presentada ante la Bolsa Mexicana de Valores. Los acontecimientos reales pueden diferir en forma significativa de lo contemplado en dichas declaraciones en tiempo futuro. La información en tiempo futuro presentada se basa en diversos factores y se obtuvo tomando en consideración varias asunciones. Nuestras declaraciones en tiempo futuro deben entenderse realizadas únicamente en la fecha en la que se efectúan y, excepto en la medida en la que estuviésemos obligados conforme a la legislación aplicable, no estamos obligados a actualizarlas o revisarlas, ya sea en virtud de la existencia de información nueva o futura o por cualquier otro motivo.

http://www.findep.mx/

http://www.findep.mx/

Nota: A partir del 1T18, el balance y estado de resultados de la Compañía se presentan de acuerdo a las nuevas Normas Financieras de Información C-16 y C-20 (NIFs C16 y C20). Estas NIFs consideran cambios a la estimación preventiva para riesgos crediticios, que ahora requiere considerar la probabilidad de incumplimiento y la severidad de las pérdidas. Para propósitos de comparación la Compañía estará presentando la información correspondiente al periodo de 2017 proforma, la cual incluye el

efecto de la NIF, cada trimestre a lo largo del año.

Página 11 de 18

FINANCIERA INDEPENDENCIA S.A.B. DE C.V., SOFOM, E.N.R.

Estado de Resultados ConsolidadoPara los Periodos de Doce Meses Terminados al 31 de Diciembre de 2018 y 2017(Millones de pesos)

4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17

4T18 3T18 4T17 $ % 12M18 12M17 $ %

Ingresos por Intereses 1,340.6 1,269.2 1,270.4 70.2 5.5% 5,031.9 4,944.1 87.8 1.8%

Gastos por Intereses 196.7 190.9 213.1 (16.4) (7.7%) 757.7 740.8 16.9 2.3%

Margen Financiero 1,143.9 1,078.3 1,057.3 86.6 8.2% 4,274.2 4,203.4 70.8 1.7%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 363.2 352.5 388.5 (25.3) (6.5%) 1,331.4 1,383.0 (51.5) (3.7%)

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 780.7 725.8 668.8 111.9 16.7% 2,942.8 2,820.4 122.4 4.3%

Comisiones y Tarifas Cobradas 110.2 128.4 100.6 9.6 9.6% 464.3 479.2 (14.9) (3.1%)

Comisiones y Tarifas Pagadas 19.3 16.8 19.3 (0.0) (0.0%) 71.2 79.8 (8.6) (10.7%)

Resultado por Intermediación 7.1 1.5 18.2 (11.1) (60.8%) 8.2 34.8 (26.6) (76.5%)

Otros Ingresos (egresos) de la Operación 75.1 75.4 79.7 (4.5) (5.7%) 294.3 290.6 3.6 1.2%

Ingresos Totales de la Operación 953.9 914.3 847.9 106.0 12.5% 3,638.3 3,545.3 93.0 2.6%

Gastos de Administración y Personal 843.8 818.4 788.1 55.7 7.1% 3,284.1 3,245.8 38.3 1.2%

Resultado de la Operación 110.1 95.9 59.8 50.3 84.0% 354.2 299.5 54.7 18.3%

Impuestos a la Utilidad

Causado 19.6 10.2 7.1 12.5 176.9% 56.4 116.2 (59.9) (51.5%)

Diferido 10.7 12.0 1.2 9.5 812.0% 35.8 (43.9) 79.7 (181.6%)

Resultado antes de Part. en Subsidiarias y Asociadas 79.8 73.7 51.6 28.2 54.7% 262.1 227.2 34.9 15.4%

Interés Minoritario 0.0 (0.0) 0.0 (0.0) (66.7%) (0.0) (0.0) 0.0 (17.6%)

Resultado Neto 79.8 73.7 51.6 28.2 54.7% 262.1 227.2 34.9 15.4%

Acciones en Circulación (en millones) 715.9 715.9 715.9 - 0.0% 715.9 715.9 - 0.0%

Utilidad por Acción 0.1114 0.1029 0.0720 0.0394 54.7% 0.3661 0.3173 0.0487 15.4%

n/a: No aplica




Página 12 de 18


Balance General ConsolidadoAl 31 de Diciembre de 2018 y 2017(Millones de pesos)

4T18 vs 4T17

4T18 3T18 4T17 $ %

ACTIVO

Disponibilidades 379.3 167.1 263.2 116.2 44.1%

Inversiones en Valores 55.8 47.0 96.3 (40.6) (42.1%)

Total Efectivo 435.1 214.2 359.5 75.6 21.0%

Cartera de Crédito Vigente 7,780.1 7,490.9 7,452.8 327.3 4.4%

Cartera de Crédito Vencida 454.7 441.1 501.8 (47.1) (9.4%)

Cartera de Crédito Total 8,234.8 7,932.0 7,954.6 280.2 3.5%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (556.4) (517.0) (594.5) 38.1 (6.4%)

Cartera de Crédito (neto) 7,678.4 7,415.0 7,360.1 318.2 4.3%

Otras Cuentas por Cobrar 483.4 595.1 489.1 (5.7) (1.2%)

Activo Fijo (neto) 267.0 270.6 302.1 (35.0) (11.6%)

Impuestos Diferidos 928.3 920.2 944.6 (16.3) (1.7%)

Instrumentos Financieros Derivados 533.8 214.7 587.5 (53.7) (9.1%)

Otros Activos 1,922.0 2,030.2 2,101.0 (179.0) (8.5%)

Total Activo 12,248.0 11,660.0 12,143.9 104.1 0.9%

PASIVO

Pasivos bursátiles 4,954.3 4,688.5 5,098.3 (144.0) (2.8%)

Préstamos Bancarios y de Otras Entidades 2,439.0 2,250.1 2,262.1 176.9 7.8%

Instrumentos Financieros Derivados - - - - n/a

Otras Cuentas por Pagar 607.7 677.6 617.5 (9.8) (1.6%)

Total Pasivo 8,000.9 7,616.2 7,977.9 23.0 0.3%

CAPITAL CONTABLE

Capital Social 157.2 157.2 157.2 0.0 0.0%

Primas en Venta de Acciones 1,574.7 1,574.7 1,574.7 - 0.0%

Reservas de Capital 14.3 14.3 14.3 - 0.0%

Resultado de Ejercicios Anteriores 2,144.0 2,191.9 1,993.4 150.5 7.6%

Resultado del Ejercicio 262.1 182.3 227.2 34.9 15.4%

Resultado por Valuación de Instrum. Deriv. de Cobert. 65.6 (81.6) 152.5 (87.0) (57.0%)

Efecto Acumulado por Conversión 34.2 9.1 50.7 (16.5) (32.5%)

Remediciones x benef. definidos a empleados (5.0) (4.1) (4.1) (0.8) 20.6%

Interés Minoritario 0.0 0.0 0.0 0.0 200.6%

Total Capital Contable 4,247.1 4,043.8 4,166.0 81.1 1.9%

Total Pasivo y Capital Contable 12,248.0 11,660.0 12,143.9 104.1 0.9%

n/a: No aplica




Página 13 de 18

Independencia

Estado de ResultadosPara los Periodos de Doce Meses Terminados al 31 de Diciembre de 2018 y 2017(Millones de pesos)

4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17

4T18 3T18 4T17 $ % 12M18 12M17 $ %

Ingresos por Intereses 647.7 615.4 609.2 38.5 6.3% 2,430.4 2,396.1 34.3 1.4%

Gastos por Intereses 115.3 113.4 130.1 (14.8) (11.4%) 438.1 443.6 (5.5) (1.2%)

Margen Financiero 532.4 502.0 479.0 53.4 11.1% 1,992.3 1,952.5 39.8 2.0%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 152.6 184.7 198.1 (45.5) (23.0%) 638.2 738.6 (100.4) (13.6%)

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 379.8 317.4 280.9 98.9 35.2% 1,354.0 1,213.9 140.2 11.5%

Comisiones y Tarifas Cobradas 55.7 76.5 57.3 (1.5) (2.7%) 266.0 303.1 (37.0) (12.2%)

Comisiones y Tarifas Pagadas 9.7 8.8 11.3 (1.7) (14.6%) 38.2 46.7 (8.4) (18.1%)

Resultado por Intermediación 7.1 1.5 18.2 (11.1) (61.0%) 8.2 34.9 (26.7) (76.5%)

Otros ingresos (egresos) de la operación 46.9 41.5 36.3 10.6 29.2% 171.4 143.6 27.8 19.4%

Ingresos Totales de la Operación 479.9 428.1 381.4 98.5 25.8% 1,761.5 1,648.7 112.8 6.8%

Gastos de Administración y Personal 453.8 397.3 379.1 74.7 19.7% 1,623.3 1,570.7 52.6 3.4%


Impuestos a la utilidad

Causado 7.2 4.8 (5.1) 12.3 (242.6%) 20.3 34.5 (14.2) (41.2%)

Diferido 9.9 5.6 1.5 8.4 566.1% 34.5 (13.1) 47.6 (363.3%)


Interés Minoritario 0.0 (0.0) (0.0) 0.0 (112.5%) (0.0) (0.0) 0.0 (57.7%)

Resultado Neto 9.0 20.4 5.9 3.1 52.8% 83.3 56.6 26.7 47.2%

n/a: No aplica - - -

Independencia

Balance GeneralAl 31 de Diciembre de 2018 y 2017(Millones de pesos)

4T18 vs 4T17

4T18 3T18 4T17 $ %

ACTIVO




Cartera de Crédito Total 3,481.5 3,501.1 3,522.5 (41.0) (1.2%)



Otras Cuentas por Cobrar 2,424.6 2,461.1 2,560.2 (135.6) (5.3%)

Activo Fijo (neto) 138.4 142.2 159.5 (21.1) (13.2%)

Impuestos Diferidos 672.6 673.7 693.7 (21.1) (3.0%)

Instrumentos Financieros Derivados 489.0 164.2 587.5 (98.5) (16.8%)

Otros Activos 3,474.4 3,442.7 3,100.8 373.6 12.0%

Total Activo 10,657.2 10,231.1 10,447.5 209.7 2.0%

PASIVO

Pasivos bursátiles 4,954.3 4,688.5 5,098.3 (144.0) (2.8%)

Préstamos Bancarios y de Otras Entidades 1,264.4 1,239.0 985.5 278.9 28.3%

Otras Cuentas por Pagar 370.2 367.7 311.4 58.8 18.9%

Total Pasivo 6,588.9 6,295.2 6,395.2 193.7 3.0%

Capital Social 157.2 157.2 157.2 - (0.0%)

Primas en Venta de Acciones 1,574.7 1,574.7 1,574.7 - 0.0%

Reservas de Capital 14.3 14.3 14.3 - (0.0%)

Resultado de Ejercicios Anteriores 2,144.0 2,191.9 2,050.3 93.6 4.6%

Resultado del Ejercicio 83.3 74.4 56.6 26.7 47.2%

Resultado por Valuación de Instrum. Deriv. de Cobert. 65.6 (81.6) 152.5 (87.0) (57.0%)

Efecto Acumulado por Conversión 34.2 9.1 50.7 (16.5) (32.5%)

Remediciones x benef. definidos a empleados (5.0) (4.1) (4.1) (0.8) 20.6%

Interés Minoritario 0.0 0.0 0.0 0.0 191.8%

Total Capital Contable 4,068.3 3,935.9 4,052.3 16.0 0.4%


n/a: No aplica




Página 14 de 18

Finsol México


4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17

4T18 3T18 4T17 $ % 12M18 12M17 $ %

Ingresos por Intereses 185.7 182.2 187.1 (1.4) (0.7%) 712.1 737.1 (25.0) (3.4%)


Margen Financiero 173.6 169.8 173.3 0.3 0.2% 663.6 683.0 (19.5) (2.8%)


Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 126.8 133.6 117.7 9.1 7.8% 510.3 506.3 4.0 0.8%

Comisiones y Tarifas Cobradas 1.9 2.1 - 1.9 n/a 4.0 - 4.0 n/a

Comisiones y Tarifas Pagadas 4.2 3.6 4.0 0.2 5.8% 15.0 16.2 (1.2) (7.5%)

Resultado por Intermediación - - - - n/a - - - n/a

Otros ingresos (egresos) de la operación 17.5 11.2 8.3 9.2 110.5% 46.6 35.2 11.4 32.3%

Ingresos Totales de la Operación 141.9 143.3 122.0 19.9 16.3% 545.9 525.3 20.6 3.9%

Gastos de Administración y Personal 110.7 118.2 106.0 4.6 4.4% 453.8 451.3 2.5 0.6%



Causado 5.7 3.8 7.5 (1.8) (23.6%) 20.8 35.4 (14.6) (41.2%)

Diferido 3.9 3.8 (2.9) 6.9 (234.1%) 7.0 (14.6) 21.6 (147.9%)


Resultado Neto 21.6 17.5 11.4 10.2 88.9% 64.2 53.1 11.1 20.9%

n/a: No aplica

Finsol México


4T18 vs 4T17

4T18 3T18 4T17 $ %

ACTIVO


Cartera de Crédito Vigente 763.6 744.2 805.6 (42.0) (5.2%)


Cartera de Crédito Total 802.6 773.4 851.4 (48.9) (5.7%)


Cartera de Crédito (neto) 736.6 723.0 773.9 (37.4) (4.8%)

Activo Fijo, Cuentas por Cobrar y Otros Activos 240.1 312.0 281.3 (41.2) (14.6%)

Total Activo 1,055.3 1,057.8 1,131.3 (76.0) (6.7%)

PASIVO

Préstamos Bancarios y de Otras Entidades 475.5 435.3 539.4 (63.9) (11.9%)


Total Pasivo 656.8 680.9 796.9 (140.1) (17.6%)

Total Capital Contable 398.5 376.9 334.4 64.1 19.2%

Total Pasivo y Capital Contable 1,055.3 1,057.8 1,131.3 (76.0) (6.7%)

n/a: No aplica




Página 15 de 18

Finsol Brasil


4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17

4T18 3T18 4T17 $ % 12M18 12M17 $ %

Ingresos por Intereses 67.5 55.0 84.9 (17.4) (20.5%) 259.8 326.3 (66.6) (20.4%)


Margen Financiero 58.8 47.6 71.1 (12.3) (17.3%) 221.5 274.7 (53.2) (19.4%)


Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 49.7 38.3 50.8 (1.1) (2.2%) 158.9 202.2 (43.3) (21.4%)

Comisiones y Tarifas Pagadas 2.5 2.0 1.7 0.8 45.3% 8.0 6.8 1.2 17.6%

Resultado por Intermediación - - - - n/a - - - n/a

Otros ingresos (egresos) de la operación 4.3 5.6 8.5 (4.2) (49.5%) 19.6 30.4 (10.7) (35.3%)

Ingresos Totales de la Operación 51.5 41.9 57.6 (6.1) (10.6%) 170.6 225.7 (55.2) (24.4%)

Gastos de Administración y Personal 43.6 41.6 53.5 (9.8) (18.4%) 180.0 207.9 (27.9) (13.4%)

Resultado de la Operación 7.8 0.3 4.1 3.7 90.8% (9.5) 17.8 (27.3) (153.1%)


Causado - - 3.1 (3.1) (100.0%) - 12.9 (12.9) (100.0%)

Diferido 2.0 2.2 0.3 1.7 531.7% 2.3 (4.7) 7.0 (149.1%)

Resultado antes de Part. en Subsidiarias y Asociadas 5.8 (1.9) 0.7 5.1 703.1% (11.8) 9.6 (21.4) (222.5%)

Resultado Neto 5.8 (1.9) 0.7 5.1 703.1% (11.8) 9.6 (21.4) (222.5%)

n/a: No aplica

Finsol Brasil


4T18 vs 4T17

4T18 3T18 4T17 $ %

ACTIVO

Disponibilidades 15.6 16.1 45.9 (30.4) (66.1%)

Cartera de Crédito Vigente 414.0 357.2 514.3 (100.4) (19.5%)


Cartera de Crédito Total 426.2 373.9 539.7 (113.5) (21.0%)


Cartera de Crédito (neto) 408.8 352.7 518.8 (110.0) (21.2%)

Activo Fijo, Cuentas por Cobrar y Otros Activos 63.3 70.2 25.0 38.4 153.6%

Total Activo 487.7 439.0 589.7 (102.0) (17.3%)

PASIVO



Total Pasivo 376.2 340.7 518.3 (142.0) (27.4%)


Total Pasivo y Capital Contable 487.7 439.0 589.7 (102.0) (17.3%)

n/a: No aplica




Página 16 de 18

Apoyo Económico Familiar


4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17

4T18 3T18 4T17 $ % 12M18 12M17 $ %

Ingresos por Intereses 288.8 281.1 273.5 15.3 5.6% 1,099.4 1,065.4 34.0 3.2%

Gastos por Intereses 31.8 29.9 29.2 2.6 8.9% 119.7 103.8 15.9 15.3%

Margen Financiero 257.0 251.1 244.3 12.7 5.2% 979.7 961.6 18.2 1.9%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 116.3 93.8 88.5 27.8 31.4% 362.9 321.9 41.0 12.7%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 140.6 157.3 155.8 (15.1) (9.7%) 616.8 639.7 (22.9) (3.6%)

Comisiones y Tarifas Cobradas 38.0 35.8 34.9 3.1 8.9% 142.2 145.8 (3.6) (2.5%)


Resultado por Intermediación (0.0) 0.0 (0.0) 0.0 (28.3%) 0.0 0.0 (0.0) (80.3%)

Otros ingresos (egresos) de la operación 16.8 20.0 19.7 (2.9) (14.7%) 75.3 72.6 2.7 3.7%

Ingresos Totales de la Operación 195.1 212.8 210.1 (15.0) (7.2%) 832.8 856.6 (23.8) (2.8%)

Gastos de Administración y Personal 166.3 189.7 183.8 (17.6) (9.6%) 739.1 766.3 (27.2) (3.6%)



Causado 6.7 1.6 (1.4) 8.1 (579.8%) 14.6 16.0 (1.5) (9.3%)

Diferido (5.1) 0.5 2.0 (7.1) (361.9%) (8.0) (9.8) 1.8 (18.6%)


Resultado Neto 27.3 21.0 25.7 1.5 6.0% 87.1 84.0 3.1 3.7%

n/a: No aplica

Apoyo Económico Familiar


4T18 vs 4T17

4T18 3T18 4T17 $ %

ACTIVO



Cartera de Crédito Vencida 132.7 111.2 111.4 21.3 19.1%


Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (194.3) (166.1) (162.9) (31.4) 19.2%


Activo Fijo, Cuentas por Cobrar y Otros Activos 298.9 308.0 325.0 (26.0) (8.0%)

Total Activo 1,943.5 1,896.9 1,811.3 132.2 7.3%

PASIVO

Pasivos Bursátiles - - - - n/a

Préstamos Bancarios y de Otras Entidades 512.8 454.6 398.6 114.2 28.7%


Total Pasivo 1,138.9 1,119.7 1,138.7 0.2 0.0%



n/a: No aplica




Página 17 de 18

Apoyo Financiero Inc


4T18 vs 4T17 12M18 vs 12M17

4T18 3T18 4T17 $ % 12M18 12M17 $ %

Ingresos por Intereses 150.9 135.5 115.7 35.2 30.4% 530.3 419.3 111.0 26.5%

Gastos por Intereses 28.8 27.7 26.1 2.7 10.2% 113.1 89.6 23.5 26.2%

Margen Financiero 122.1 107.7 89.6 32.5 36.3% 417.2 329.6 87.5 26.6%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 38.4 28.5 26.0 12.4 47.6% 114.5 73.2 41.3 56.5%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 83.7 79.3 63.6 20.1 31.6% 302.7 256.5 46.2 18.0%

Comisiones y Tarifas Cobradas 10.6 9.4 8.4 2.2 26.5% 36.0 30.4 5.6 18.2%


Resultado por Intermediación - - (0.1) 0.1 (100.0%) - (0.1) 0.1 (100.0%)

Otros ingresos (egresos) de la operación (0.9) 2.1 0.6 (1.5) (246.3%) 4.2 1.8 2.3 127.4%

Ingresos Totales de la Operación 93.2 90.6 72.4 20.8 28.7% 342.0 287.6 54.3 18.9%

Gastos de Administración y Personal 77.1 74.0 61.3 15.9 25.9% 302.1 248.1 54.0 21.8%



Causado 0.0 (0.0) 3.4 (3.4) (99.8%) 0.7 15.7 (15.0) (95.5%)

Diferido - - 0.0 (0.0) (100.0%) - 0.0 (0.0) (100.0%)


Resultado Neto 16.1 16.6 7.8 8.3 106.4% 39.1 23.8 15.3 64.4%

n/a: No aplica

Apoyo Financiero Inc


4T18 vs 4T17

4T18 3T18 4T17 $ %

ACTIVO

Disponibilidades 26.2 25.7 49.4 (23.1) (46.9%)




Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (55.0) (41.7) (41.2) (13.8) 33.4%


Activo Fijo, Cuentas por Cobrar y Otros Activos 46.3 36.9 42.7 3.5 8.3%

Total Activo 1,817.4 1,615.5 1,539.4 278.1 18.1%

PASIVO


Otras Cuentas por Pagar 1,211.4 1,178.3 1,194.7 16.7 1.4%

Total Pasivo 1,337.6 1,266.7 1,385.8 (48.2) (3.5%)



n/a: No aplica




Página 18 de 18


Principales Indices y Datos OperativosPara los Periodos de Doce Meses Terminados al 31 de Diciembre de 2018 y 2017(Millones de pesos)

% Var.

4T18 3T18 4T17 3T18 4T17 12M18 12M17 %

Principales Indices

Rentabilidad y Eficiencia

MIN Ajustado por Riesgos Excl. Comisiones (1) 37.1% 36.2% 32.5% 1 pp 4.6 pp 34.7% 34.5% 0.2 pp

MIN Ajustado por Riesgos Incl. Comisiones (2) 45.4% 45.5% 41.2% -0.2 pp 4.2 pp 42.8% 43.3% -0.5 pp

Provisiones / Margen Financiero 31.7% 32.7% 36.7% -0.9 pp -5 pp 31.2% 32.9% -1.8 pp

Retorno sobre Activos (3) 2.7% 2.5% 1.7% 0.1 pp 0.9 pp 2.1% 1.9% 0.3 pp

Retorno sobre Capital Contable (4) 7.7% 7.3% 5.1% 0.4 pp 2.6 pp 6.2% 5.6% 0.7 pp

Índice de Eficiencia Incl. Provisiones (5) 88.5% 89.5% 92.9% -1.1 pp -4.5 pp 90.3% 91.6% -1.3 pp

Índice de Eficiencia Excl. Provisiones (6) 64.1% 64.6% 63.7% -0.5 pp 0.3 pp 66.1% 65.9% 0.2 pp

Eficiencia Operativa (7) 28.2% 28.0% 26.5% 0.2 pp 1.7 pp 26.9% 26.8% 0.2 pp

Ingreso por Comisiones (8) 9.5% 12.2% 9.6% -2.7 pp -0.1 pp 10.8% 11.3% -0.5 pp

Capitalización

Capital Contable sobre Total de Activos 34.7% 34.7% 34.3% 0 pp 0.4 pp 34.7% 34.3% 0.4 pp

Calidad Crediticia

Índice de Cartera Vencida (9) 5.5% 5.6% 6.3% 0 pp -0.8 pp 5.5% 6.3% -0.8 pp

Índice de Cobertura (10) 122.4% 117.2% 118.5% 5.2 pp 3.9 pp 122.4% 118.5% 3.9 pp

Datos Operativos

Número de Clientes 630,151 652,709 716,391 -3.5% -12.0% 630,151 716,391 -12.0%

- Independencia 327,214 343,579 390,319 -4.8% -16.2% 327,214 390,319 -16.2%

- Finsol México 111,600 111,489 109,249 0.1% 2.2% 111,600 109,249 2.2%

- Finsol Brasil 38,540 39,540 50,723 -2.5% -24.0% 38,540 50,723 -24.0%

- Apoyo Económico Familiar 126,877 133,637 144,154 -5.1% -12.0% 126,877 144,154 -12.0%

- Apoyo Financiero Inc 25,920 24,464 21,946 6.0% 18.1% 25,920 21,946 18.1%

Número de Oficinas 538 538 542 0.0% -0.7% 538 542 -0.7%

Total Fuerza Laboral 8,109 8,155 8,290 -0.6% -2.2% 8,109 8,290 -2.2%

(3) Retorno sobre Activo: Utilidad neta / Activos Promedio

(5) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales de la Operación

(6) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales de la Operación + Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

(7) Eficiencia Operativa: Gastos Operativos / Activos Promedio

(8) Comisiones y Tarifas Neto / Ingresos Totales de la Operación

(9) Índice de Cartera Vencida: Cartera de Crédito Vencida / Cartera de Crédito Total

(10) Índice de Cobertura: Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios / Cartera de Crédito Vencida

(1) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (sin Comisiones): Margen Financiero Ajustado por Riesgos / Promedio de Activos Productivos.

(2) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (con Comisiones): Margen Financiero Ajustado por Riesgos + Comisiones Cobradas - Comisiones Pagadas / Promedio de

Activos Productivos.

(4) Retorno sobre Capital Contable: Utilidad Neta / Promedio de Capital Contable

Resultados 4T18 - findep.mx

Documents

Transcript of Resultados 4T18 - findep.mx