Resultados 2011

Abril, 2012 Reporte Diciembre 2011

Australis Seafoods S.A.

Resumen al Cuarto Trimestre 2011

Principales indicadores Financieros

y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3

Mercado y Tendencias

EEFF Diciembre 2011

4

5

Hechos relevantes

4

Se aumentó en 82.5% las toneladas de

ventas de materia prima, con respecto

al mismo período del año anterior.

Se mantiene cuarto lugar a nivel

nacional en exportación de Salar de

acuerdo a Ranking Infotrade a Diciembre

2011.

Obtención de Certificación Global GAP

para potenciar entrada a nuevos

mercados.

Se concretó la compra del 50% de

“True Salmon Pacific Holding” (TSP) el

9/Dic/2011, la segunda comercializadora

de peces y productos de mar en USA

medido en volumen de ventas, según

cifras de 2010.

1

2

3

5

6

4

Ventas FOB de MMUSD 163,6, un Ebitda de

42.7 MMUSD y Utilidad de la compañía de

MMUSD 27,4.

Solida posición financiera, reflejada en:

• Deuda Neta/EBITDA: 0,7x

• Cobertura gastos financieros: 17.9x


Principales indicadores

Financieros y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3


EEFF Diciembre 2011

4

5

Principales indicadores financieros y productivos

Resumen

Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS con efecto fair value

7

VALORES EN M DE US$

Concepto Año 2010 Año 2011 Var (%)

Ingresos 84.401 163.664 94%

EBIT 19.620 40.007 104%

Marg EBIT (%) 23,2% 24,4% 5%

EBITDA 20.920 42.778 104%

Marg EBITDA (%) 24,8% 26,1% 5%

Utilidad 17.377 27.429 58%

Ton Vendidas 15.593 28.456 82%

EBIT/Kg (US$/Kg) 1,26 1,41 12%

EBITDA/Kg (US$/Kg) 1,34 1,50 12%

Q4 2010 Q4 2011 Var (%)

36.547 42.917 17%

6.592 175 -97%

18,0% 0,4% -98%

7.359 1.211 -84%

20,1% 2,8% -86%

9.519 -815 -109%

6.993 8.976 28%

0,94 0,02 -98%

1,05 0,13 -87%

Resumen por especie

Fuente: Valores calculados en base a AMSA PCGA.

VALORES EN M DE US$ (Año 2011)

8

Concepto Atlántico Trucha Coho

Ingresos operacionales 126.579 17.128 19.249

Margen Bruto 46.902 3.258 4.291

Resultado Operacional 33.065 2.666 3.748

EBITDA 34.643 2.788 3.981

Ton Vendidas 20.569 3.684 4.203

EBITDA Unitario (US$/Kg) 1,68 0,76 0,95

1,4

5,4 7,9

21,4

0,6

1,6

0,6

4,1

5,1

3,1

7,0

4,6

Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011

△Q10-11: 43%

△10-11: 95%

1,6

5,1 8,3

20,6

0,6

1,4

0,6

3,7

4,8

2,5

6,7

4,2

Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011

△Q10-11: 28%

△10-11: 82%

Fuente: Australis Seafoods S.A.

Trucha

Atlántico

Coho

9

PRODUCCIÓN

VENTAS TOTALES

Volúmenes (Miles de Ton. WFE)

Fuente: Australis Seafoods S.A.

PRODUCCIÓN OVAS SALAR 2011 (MILES DE UNIDADES)

Fuente: Australis Seafoods S.A. 10

Australis Landcatch

22,5 MM de

Ovas de

Verano

Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Total 2011

Ovas propias 8.200 12.127 2.523 3.600 26.450

Ovas terceros 12.671 5.100 20.942 2.240 40.953

Ovas producidas 20.871 17.227 23.465 5.840 67.403

Antecedentes financieros Australis Seafoods

118

17 19 9

Ingresos por Especie Q4 2011

Atlántico Trucha Coho Ovas

36,5 42,9

84,4

163,7

Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011

△ Q10-11: 17%

△10-11: 94%

INGRESOS FOB (MM US$)

Fuente: Australis Seafoods S.A. en valores IFRS

94% Aumento de Ingresos FOB

respecto al

Año 2010

11

COMPOSICIÓN INGRESOS Q4 2011 POR ESPECIE (MM US$)

6,6 0,2

19,6

40,0

Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011

EBIT

7,4 1,2

20,9

42,8

Q4 2010 Q4 2011 Año 2010 Año 2011

EBITDA

Antecedentes financieros Australis Seafoods

EBITDA (MM US$)


EBIT (MM US$)

12

△10-11: 104%

△10-11: 105%



y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3


EEFF Diciembre 2011

4

5

Benchmark Industria

N°

Empresa Enero - Diciembre 2011

Total

% Exp Atlántico Coho Trucha Otros

1 AQUACHILE S.A. 64,5 101,7 129,5 0,0 295,7 10%

2 MAINSTREAM CHILE S A 96,1 100,4 50,6 0,0 247,1 8%

3 SALMONES MULTIEXPORT S.A. 179,0 0,0 40,9 0,1 220,0 8%

4 LOS FIORDOS LIMITADA 112,5 49,9 32,1 0,0 194,5 7%

5 SALMONES ANTARTICA S A 0,2 0,0 156,2 0,0 156,4 5%

6 TRUSAL S A 4,9 27,3 110,8 5,6 148,7 5%

7 AUSTRALIS MAR S.A. 104,5 26,0 16,6 0,2 147,2 5%

8 MARINE HARVEST CHILE S A 144,3 0,0 0,0 0,0 144,3 5%

9 GRUPO ACUINOVA CHILE 65,9 49,7 27,8 0,0 143,4 5%

10 GRANJA MARINA TORNAGALEONES 11,1 83,9 26,2 0,0 121,2 4%

(1) Considera salmoneras y exportadoras

Fuente: www.infotrade.cl al 31/12/11

VALORES EN MM US$ (1)

15

Evolución ranking exportaciones

Cuarto lugar en

exportación de

salmón Atlántico

de Chile.

4to



y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3


EEFF Diciembre 2011

4

5

Mercado y tendencias

Fuente: Kontali / Australis Seafoods S.A.

18


84

USA 48%

Brasil 21%

Japón 3%

Unión Europea 8%

China 2%

Otros 18%

Destino de las exportaciones chilenas de Salmón Atlántico en 2011 (Miles de toneladas WFE)

Japón 59%

Tailandia 9%

USA 9%

Rusia 8%

Unión Europea 1% Otros

14%

Destino de las exportaciones chilenas Trucha en 2011 (Miles de toneladas WFE)

Unión Europea 1%

Japón 85%

China 4%

Otros 10%

Destino de las exportaciones chilenas Coho en 2011 (Miles de toneladas WFE)

DESTINO EXPORTACIONES CHILENAS POR PRODUCTO AÑO 2011

PRECIO MERCADO DEL FILETE FRESCO SALMÓN ATLÁNTICO, USA.

Fuente: Urner Barry.

19


0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

2009 2010 2011 2012

USD

/ L

BS

MIA

MI F

OB


PRECIO AUSTRALIS DEL SALMÓN ATLÁNTICO ENTERO FRESCO, BRASIL.

Fuente: Australis Seafoods e Infotrade

20

3,50

4,50

5,50

6,50

7,50

8,50

ene-

09

ene-

10

ene-

11

ene-

12

US$

/kg

FOB

PRECIO DE MERCADO COHO Y TRUCHA, JAPÓN (YEN).

Fuente: FIS / Australis Seafood S.A.

21


250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

ene

-07

ene

-08

ene

-09

ene

-10

ene

-11

ene

-12

Yen

/Kg

Toky

o

Mes-Año

Precios Coho y Trucha Japón (Yen/Kg Tokyo)

Coho Trucha

PRECIO DE VENTA DEL SALMÓN ENTERO FRESCO NORUEGO. MERCADO EUROPEO 2011 – Ene/Feb 2012.

Fuente: Depto Noruego de Estadísticas.

22


0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb

NO

K/

kg F

CA

Osl

o

2011 2012

PRODUCCIÓN MUNDIAL SALMÓN ATLÁNTICO 2010 - 2011 (M TON WFE).

Fuente: Kontali / Subpesca de Chile / Australis Seafoods.

23


País 2010 2011 Var 11/10

(%)

Noruega 945 1.006 6,5%

Chile 130 221 70,0%

UK 142 158 10,9%

Canadá 118 114 -3,4%

Islas Faroe 42 57 34,5%

Irlanda 18 16 -12,2%

Otros 51 48 -6,9%

Total 1.446 1.618

Var anual (%) 11,9%

PRODUCCIÓN Y SIEMBRA DE SALMÓN ATLÁNTICO EN CHILE 2000-2012E.

Fuente: Australis Seafoods / Subpesca / Aquabench / Plantas de Alimento.

24


0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011E

2012E

Cose

cha (

M T

on d

e m

mpp)

Sie

mbra

de s

molt

s sa

lmón

atl

ánti

co (

mm

un.

de s

molt

s)

Cosecha Siembra

PRODUCCIÓN CHILENA DE SALMONÍDEOS (M TON WFE).

Fuente: Kontali / Subpesca de Chile / Australis Seafoods. / Larraín Vial

25


0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011E

2012E

Mile

s d

e tonela

das

Condición sanitaria

Sobrevivencia de los

grupos terminados por

especie.

Densidad de Cultivo

por Especie al 31 de

Diciembre 2011

(kg/mt³)

Densidad de Cultivo:

• Atlántico : 3,7x

• Coho : 9,3x

• Trucha : 5,7x

Sobrevivencia

• Atlántico : 90%

• Coho : 93%

• Trucha : 94%

26

Fuente: Australis Seafoods.



y Productivos

Benchmark Industria

Contenido

1

2

3


EEFF Diciembre 2011

4

5

Estados Financieros Diciembre 2011

VALORES EN MILES DE US$


29

Estado de Resultados Consolidado (Dic - 2011)

Año 2010

Año 2011

Q4 2010 Q4 2011

Ganancia (pérdida)

Ingresos de actividades ordinarias 84.401 163.664 36.547 42.917

Costo de ventas -58.307 -113.315 -26.807 -38.978

Ganancia bruta 26.094 50.349 9.740 3.939

Gastos operacionales -6.474 -10.342 -3.148 -3.764

Resultado operacional 19.620 40.007 6.592 175

Variación ajuste Fair Value biomasa -1.019 -59 94 -691

Otros no operacional 1.359 -4.573 1.723 167

Impuestos -2.047 -6.696 -55 132

Utilidad neta 17.913 28.679 8.354 -217

EBIT operacional 19.620 40.007 6.592 175

Depreciación y amortización 1.300 2.771 767 1.036

EBITDA 20.920 42.778 7.359 1.211


VALORES EN MILES DE US$ RATIOS FINANCIEROS

31 Dic 2010 31 Dic 2011

Disponible 11.768 51.480

Cuentas por cobrar 19.637 22.615

Inventario 2.617 11.506

Activos Biológicos 74.298 98.703

Activo Fijo 30.664 60.373

Otros Activos 26.765 50.928

Total Activos 165.749 295.605

Deuda Financiera 64.882 82.170

Cuentas por pagar 38.329 57.827

Otros Pasivos 5.977 10.384

Patrimonio 56.561 145.224

Total Pasivos y Patrimonio 165.749 295.605

30

Balance IFRS Consolidado (Dic - 2011)

Ratio 31 Dic 2010 31 Dic 2011

Liquidez

Liquidez Corriente 1,94 2,33

Razón Ácida 0,75 1,11

Endeudamiento

Razón de endeudamiento 1,9 1,0

Cobertura gastos financieros 16,5 17,9

Razón de endeudamiento LP 1,0 0,5

Rentabilidad

Rentabilidad del Patrimonio 48.2% 27.2%

Rentabilidad del Activo 13.4% 11.9%

Resultados 2011

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