Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.Accionistas, a celebrarse en abril, la aprobación...

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GRUPO KUO, S.A.B. de C.V. INFORMA RESULTADOS (NO AUDITADOS) CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DEL CUARTO TRIMESTRE DEL MISMO AÑO ASPECTOS RELEVANTES 2009 VS. 2008 En términos de pesos: Las Ventas registraron una disminución de 10% ubicándose en $19,964 millones. El EBITDA registró un aumento de 22% ubicándose en $1,885 millones. El Margen de EBITDA registró un incremento de 2 puntos, pasando de 7% a 9%. El Resultado después de Gastos Generales registró un incremento de 40% ubicándose en $1,005 millones. El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) se ubicó en $499 millones. En términos de dólares: Las Ventas registraron una disminución de 26% ubicándose en US $1,481 millones. El EBITDA registró un aumento de 1% ubicándose en US $140 millones. El Margen de EBITDA registró un incremento de 2 puntos, pasando de 7% a 9%. El Resultado después de Gastos Generales registró un aumento del 12% ubicándose en US $74 millones. El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) se ubicó en US $38 millones. La Deuda Neta disminuyó 26%, equivalentes a, US $108 millones ubicándose en US $306 millones. La Deuda Total disminuyó 17%, equivalentes a, US $79 millones ubicándose en US $376 millones. Con lo anterior el índice de apalancamiento neto se ubicó en 2.2x. El Consejo de Administración propondrá en la próxima Asamblea de Accionistas, a celebrarse en abril, la aprobación de un dividendo en efectivo hasta por U.S. $10 millones. Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. Contactos: En México Relación con Inversionistas Mariana Rojo Emilio Popo T. (5255) 5261.8000 Ext. 3144 / Ext. 2989 [email protected] Relación con Medios Verónica Diez T(5255) 5261.8000 Ext. 2815 [email protected] Francisco Galindo ZIMAT Consultores T. (5255) 5062.8250 Ext. 2003 [email protected] www.kuo.com.mx

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GRUPO KUO, S.A.B. de C.V. INFORMA RESULTADOS (NO AUDITADOS) CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DEL CUARTO TRIMESTRE DEL MISMO

AÑO ASPECTOS RELEVANTES

2009 VS. 2008

En términos de pesos: • Las Ventas registraron una disminución de 10% ubicándose en

$19,964 millones. • El EBITDA registró un aumento de 22% ubicándose en $1,885

millones. • El Margen de EBITDA registró un incremento de 2 puntos,

pasando de 7% a 9%. • El Resultado después de Gastos Generales registró un

incremento de 40% ubicándose en $1,005 millones. • El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) se ubicó

en $499 millones.

En términos de dólares: • Las Ventas registraron una disminución de 26% ubicándose en

US $1,481 millones. • El EBITDA registró un aumento de 1% ubicándose en US $140

millones. • El Margen de EBITDA registró un incremento de 2 puntos,

pasando de 7% a 9%. • El Resultado después de Gastos Generales registró un aumento

del 12% ubicándose en US $74 millones. • El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) se ubicó

en US $38 millones.

• La Deuda Neta disminuyó 26%, equivalentes a, US $108 millones ubicándose en US $306 millones.

• La Deuda Total disminuyó 17%, equivalentes a, US $79 millones ubicándose en US $376 millones.

• Con lo anterior el índice de apalancamiento neto se ubicó en 2.2x.

• El Consejo de Administración propondrá en la próxima Asamblea de Accionistas, a celebrarse en abril, la aprobación de un dividendo en efectivo hasta por U.S. $10 millones.

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Contactos: En México Relación con Inversionistas Mariana Rojo Emilio Popo T. (5255) 5261.8000 Ext. 3144 / Ext. 2989 [email protected] Relación con Medios Verónica Diez T(5255) 5261.8000 Ext. 2815 [email protected] Francisco Galindo ZIMAT Consultores T. (5255) 5062.8250 Ext. 2003 [email protected] www.kuo.com.mx

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ASPECTOS RELEVANTES 4T09 VS. 4T08

En términos de pesos:

• Las Ventas registraron una disminución de 10% ubicándose en $5,032 millones.

• El EBITDA registró un aumento de 5% ubicándose en $468 millones.

• El Margen de EBITDA registró un incremento de 1 punto, pasando de 8% a 9%.

• El Resultado después de Gastos Generales registró una disminución de 3% ubicándose en $188 millones.

• El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) se ubicó en $318 millones.

En términos de dólares: • Las Ventas registraron una disminución de 11% ubicándose en

US $385 millones. • El EBITDA registró un aumento de 3% ubicándose en US $36

millones. • El Margen de EBITDA registró un incremento de 1 punto, pasando

de 8% a 9%. • El Resultado después de Gastos Generales registró una

disminución del 7% ubicándose en US $14 millones. • El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) se ubicó

en US $24 millones.

Este comunicado de prensa contiene comentarios sobre expectativas de resultados futuros que reflejan opiniones actuales de la administración de Grupo KUO sobre eventos futuros. Las frases “anticipan”, “creen”, “estiman”, “esperan”, “tienen la intención”, “pudieran”, “planean”, “deben” y expresiones similares generalmente indican comentarios sobre expectativas. Estos comentarios están sujetos a riesgos, incertidumbres y cambios en circunstancias. Los resultados finales pueden ser materialmente distintos a las expectativas actuales debido a varios factores, que incluyen, pero no se limitan a, cambios globales y locales en la política, economía, negocios, competencia, factores de mercado y reguladores, la tendencia cíclica en los sectores automotriz y químicos; así como, otros factores que están destacados bajo el titulo “Factores de Riesgo” en el reporte anual presentado por Grupo KUO a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (CNBV). Grupo KUO no tiene obligación alguna para actualizar estos comentarios sobre expectativas. Cualquier comentario sobre expectativas es válido únicamente en la fecha en que se hace.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.

México D.F., a 16 de Febrero de 2010. Grupo KUO, S.A.B. de C.V. (BMV: KUO) (Grupo KUO) anuncia sus resultados (no auditados) correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009 y del cuarto trimestre del mismo año (4T09) Nota explicativa: Excepto por la determinación del EBITDA todas las cifras de este reporte han sido preparadas de acuerdo a las Normas de Información Financiera de México (NIF). El término EBITDA es utilizado en este reporte de acuerdo a la definición de nuestros contratos de crédito: “Resultado después de Gastos Generales antes de Depreciación y Amortización, antes de Partidas que no requirieron Efectivo incluyendo el Costo por Obligaciones Laborales”, porque provee información útil referente a dichos contratos. El EBITDA no debe ser considerado como un sustituto de utilidad o liquidez en nuestro Estado de Resultados u otro Estado Financiero preparado de acuerdo a NIF. Favor de referirse a la parte posterior del reporte a la tabla de partidas financieras no contables. La información y comparativos se presentan en millones de pesos y en millones de dólares según sea indicado, por lo que las cifras se obtienen aproximando los decimales al número entero más cercano, por lo tanto, las variaciones porcentuales se obtienen con los números redondeados. Las cifras en dólares se calculan con base en pesos corrientes de cada mes entre la paridad promedio del mes. Las cifras de Exportaciones se determinan con base en las Ventas Reales facturadas en dólares de los E.U.A. Las cifras correspondientes al acumulado 2008, acumulado 2009 y las del 4T08 presentan a las empresas CIE Celaya, S.A.P.I. de C.V., y Pintura, Estampado y Montaje, S.A.P.I. de C.V. como operación discontinuada. El término “Resultado Neto Mayoritario” se modificó conforme a la NIF B-8 por “Participación Controladora”. Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias

Tabla 1. Resultados Consolidados No Auditados (1)

(Cifras en millones de pesos y en millones de dólares)

4T09

4T08

4T09

vs.

4T08

Acum

. 20

09

Acum

. 20

08

Acum

. 09

vs

.

Ac

um. 0

8

Ventas en pesos 5,032 5,620 -10% 19,964 22,101 -10%Ventas en US $ 385 435 -11% 1,481 2,005 -26%Exportaciones US $ 170 192 -11% 696 932 -25%Resultado después de Gastos Generales pesos 188 194 -3% 1,005 718 40%Resultado después de Gastos Generales US $ 14 15 -7% 74 66 12%Margen de operación US $ 4% 3% 5% 3%Flujo de operación (EBITDA) pesos 468 446 5% 1,885 1,542 22%Flujo de operación (EBITDA) US $ 36 35 3% 140 139 1%Margen EBITDA pesos 9% 8% 9% 7%Margen EBITDA US 9% 8% 9% 7%Participación controladora pesos 318 -1,392 N/A 499 -1,555 N/AParticipación controladora US $ 24 -109 N/A 38 -125 N/A 1 Ver nota explicativa al inicio del reporte. VENTAS Y EXPORTACIONES Las ventas del 2009 registraron una disminución de 10%, en términos de pesos, en comparación con el 2008, debido a menores ventas de KUO Químico del 23% por menores precios en virtud de la caída en los costos de las materias primas, y en KUO Automotriz del 1%, por la contracción de la demanda en esa industria, las cuales no pudieron ser compensadas por el aumento en ventas de KUO Consumo del 3%, en el mismo periodo.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. En términos de dólares, las ventas del 2009 disminuyeron 26%, en comparación con el 2008, alcanzando US $1,481 millones, debido a menores ventas en KUO Químico del 37%, en KUO Automotriz del 19% y en KUO Consumo del 15%. Además de lo antes mencionado, las menores ventas en dólares se explican por el efecto de la devaluación promedio del 21% del tipo de cambio durante el año. En el 4T09 las ventas registraron una disminución del 10%, en términos de pesos, en comparación con el 4T08, debido a menores ventas de KUO Químico del 15%, en KUO Consumo del 9% y en KUO Automotriz del 4%.

En términos de dólares, las ventas del 4T09 disminuyeron 11%, llegando a US $385 millones, debido a menores ventas en KUO Químico del 17%, en KUO Consumo del 9% y en KUO Automotriz del 5%. En 2009 KUO Químico contribuyó con el 38% de las ventas consolidadas en dólares, mientras que KUO Consumo aportó el 37% y KUO Automotriz el 25%. En el 4T09 KUO Consumo contribuye con el 38% de las ventas consolidadas en dólares, mientras que KUO Químico aporta el 37% y KUO Automotriz el 25%.

37%

38% 25%

Gráfica 1 - Ventas Acum. 2009(en terminos de dólares)

KUO Consumo KUO Químico KUO Automotriz

38%

37%25%

Gráfica 1 - Ventas 4T09(en terminos de dólares)

KUO Consumo KUO Químico KUO Automotriz

1 Ver nota explicativa al inicio del reporte

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. Las exportaciones totales durante el 2009 se ubicaron en US $696 millones, lo que representa una disminución del 25%, en términos de dólares respecto al 2008. Este resultado se deriva principalmente por los menores precios mencionados anteriormente. No obstante, el porcentaje de exportaciones a ventas totales de 2009 de 46% se mantuvo en los mismos niveles de 2008. En cuanto a las exportaciones totales del 4T09, éstas se ubicaron en US $170 millones, lo que representa una disminución del 11%, respecto al 4T08 por menores exportaciones en los tres sectores, principalmente por menores precios; lo anterior, no obstante que el porcentaje de exportaciones a ventas totales del 4T09 se mantuvo en los mismos niveles del 4T08. RESULTADO DESPUÉS DE GASTOS GENERALES Y FLUJO DE OPERACIÓN (EBITDA) El resultado después de gastos generales y el EBITDA de 2009 registraron un crecimiento del 40% y 22% respectivamente, en términos de pesos, en comparación con el 2008, ubicándose en $1,005 millones y $1,885 millones, respectivamente. En el mismo periodo, estos rubros, registraron un aumento del 12% y 1%, respectivamente, en términos de dólares, para alcanzar US $74 millones y US $140 millones, respectivamente. Lo anterior se debe principalmente a incrementos en la eficiencia de los procesos operativos y a una mejor mezcla de productos, con lo que se logró compensar las menores ventas, debidas principalmente a menores precios por la disminución en los costos de las materias primas y en un menor grado, a menores volúmenes, dando como resultado una mejoría de 2 puntos porcentuales en el margen EBITDA en pesos y dólares. En el 4T09, en comparación con el 4T08, el resultado después de gastos generales registró una disminución del 3%, ubicándose en $188 millones, mientras que el EBITDA registró un crecimiento del 5%, ubicándose en $468 millones, ambos en términos de pesos. Para el 4T09, en términos de dólares, el resultado después de gastos generales registró una disminución del 7%, ubicándose en US $14 millones, mientras que el EBITDA registró un aumento del 3% ubicándose en US $36 millones, en ambos casos en comparación con el 4T08. Cabe resaltar que en el 2009 KUO Consumo aportó el 38% del EBITDA consolidado en dólares, KUO Químico el 33%, mientras que KUO Automotriz contribuyó con el 29%, como resultado de un manejo dinámico del portafolio enfocado en los negocios con mayor creación de valor para nuestros accionistas. En el 4T09, estas proporciones fueron 37% para KUO Consumo, 34% para KUO Automotriz y 29% para KUO Químico.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.

38%

33%

29%

Gráfica 2 - EBITDA Acum. 2009(en términos de dólares)

KUO Consumo KUO Químico KUO Automotriz

37%

29%

34%

Gráfica 2 - EBITDA 4T09(en términos de dólares)

KUO Consumo KUO Químico KUO Automotriz

1 Ver nota explicativa al inicio del reporte OTROS GASTOS En el 2009 se registraron otros gastos netos por $37 millones, debido principalmente a la baja en el valor de activos fuera de uso, a provisiones para el pago de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) e indemnizaciones que fueron parcialmente compensados por la utilidad obtenida en la venta de acciones para la asociación con Hormel y otros ingresos. En el 4T09 se registraron otros gastos netos de $19 millones por las mismas razones mencionadas anteriormente. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO El resultado integral de financiamiento en el 2009 fue desfavorable en $557 millones, lo que representa un menor costo en comparación con el 2008, principalmente por la revaluación del tipo de cambio. El resultado integral de financiamiento en el 4T09 fue favorable en $15 millones, principalmente por la revaluación del tipo de cambio y menores gastos financieros respecto del 4T08.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. RESULTADO NETO MAYORITARIO (PARTICIPACIÓN CONTROLADORA) El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) en el resultado consolidado acumulado durante el 2009 fue de $499 millones, debido principalmente a la utilidad generada por la operación, a otros ingresos extraordinarios derivados de la utilidad generada en la asociación con Hormel (MegaMex), un resultado integral de financiamiento menos desfavorable, así como al reconocimiento de un monto extraordinario de impuestos diferidos favorables. El Resultado Neto Mayoritario (Participación Controladora) en el resultado consolidado fue positivo por tercer trimestre consecutivo. Para el 4T09 fue de $318 millones, debido principalmente a la utilidad generada por la operación, a otros ingresos extraordinarios derivados de la utilidad generada en la asociación con Hormel (MegaMex), un resultado integral de financiamiento favorable así como al reconocimiento de un monto extraordinario de impuestos diferidos favorables. INVERSIÓN EN ACTIVOS PRODUCTIVOS (CAPEX) La inversión en activos productivos ascendió a US $61 millones durante el 2009, utilizado principalmente como se describe a continuación:

1. La “UEN” Porcícola invirtió en la recuperación y crecimiento de la capacidad productiva que se perdió por causa del huracán Wilma en 2005. Lo anterior considera la expansión en las granjas y en la capacidad de procesamiento del rastro. Se estima que el proyecto concluya en el segundo semestre de 2010.

2. Se inició el proyecto de concentración de centros de distribución en la “UEN” Herdez Del Fuerte (“Joint Venture” al 50% con Grupo Herdez, S.A.B. de C.V.) con el fin de consolidar sinergias. Asimismo, se invirtió en el acondicionamiento de la planta de Chiapas para la concentración de las operaciones de atún y en la adquisición de un buque atunero, con el fin de incrementar el grado de auto abasto.

3. La “UEN” Dynasol invirtió en la optimización logística de la planta de Santander, España, y en el incremento de la productividad en la manufactura de hule sintético en solución o termoplástico (SBS) en la planta de Altamira, Tamaulipas.

4. Inversión en la “UEN” Elastómeros para incrementar la capacidad instalada de la planta de hule emulsión que permite dedicar una línea de producción a productos de especialidad con mejor margen de operación.

5. Integración de nuevos productos en KUO Automotriz para GM y Chrysler, como las nuevas transmisiones para Challenger y Camaro, así como en proyectos de sustitución de materiales.

6. Implementación de la Unidad de Servicios Compartidos para todas las subsidiarias de Grupo KUO.

La inversión en activos productivos erogada durante el 4T09 sumó US $22 millones. Se espera que estas inversiones impulsen a Grupo KUO a mejorar sus márgenes, capacidad instalada y resultados futuros de todas las divisiones.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. DEUDA La deuda total al cierre de 2009 disminuyó 17%, ubicándose en US $376 millones que comparan con la deuda total registrada en 4T08 por US $455 millones. Por otra parte, la deuda neta disminuyó 26%, comparada con la deuda neta registrada el 4T08, es decir, US $108 millones. Esta disminución se llevó a cabo principalmente por medio de la generación interna de efectivo, derivada de la operación de los negocios, desinversiones y menores requerimientos de capital de trabajo.

414 420380

326 306

41 51 71

8070

4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Gráfica 3 - Deuda Total, Deuda Neta y Caja(millones de dólares)

Caja Deuda Neta

451406

376

471455

Al cierre del 2009 la mezcla de la deuda por moneda fue de 98% en dólares y 2% en pesos, mientras que por tasa el 47% es flotante y el 53% es a tasa fija. El perfil de vencimientos al cierre del año fue de 99% a largo plazo y del 1% a corto plazo. El costo promedio de la deuda durante el año fue de 6%.

3

43

7852

200

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Gráfica 4 - Perfil de VencimientosDiciembre 31, 2009

(millones de dólares)

El índice de apalancamiento al cierre del año se ubica en 2.2x, el de cobertura de intereses en 5.3x y el índice de capitalización en 0.43x.

Deuda Total

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9

Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.

2.8x 2.7x2.4x

2.2x

1T09 2T09 3T09 4T09

Gráfica 5 - Índice de Apalancamiento

4.8x

4.6x

4.8x

5.3x

1T09 2T09 3T09 4T09

Gráfica 6 - Índice de Cobertura

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10

Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.

0.51x

0.46x0.43x 0.43x

1T09 2T09 3T09 4T09

Gráfica 7 - Índice de Capitalización

Tabla 2. Valor por Acción (Cifras de pesos)

2009 2008Resultado por acción últimos 12 meses 1.09 -3.41Valor en Libros de la Acción 10.94 11.87Valor de Mercado por Acción Serie "B" 11.00 4.20

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. EVENTOS RELEVANTES Grupo KUO anuncia modificaciones en Planta Productiva de su asociada al 50% Herdez Del Fuerte El 6 de marzo de 2009 se anunció que como parte de la integración de la “Joint Venture” Herdez Del Fuerte, la compañía inició el proceso de cierre de la planta Nair ubicada en Mazatlán, Sinaloa, con objeto de trasladar las líneas de producción de atún a la planta de Chiapas. Grupo KUO anuncia la venta de la empresa CIE Celaya, S.A.P.I. de C. V. El 31 de marzo de 2009 se informó que CIE Automotive ejerció su opción para adquirir el 100% del capital social de CIE Celaya, S.A.P.I. de C.V. Grupo KUO anuncia la venta de la empresa Pintura, Estampado y Montaje, S.A.P.I. de C.V. El 25 de mayo de 2009 se informó que CIE Automotive ejerció su opción para adquirir el 100% del capital social de Pintura, Estampado y Montaje, S.A.P.I. de C.V. Grupo KUO anuncia inversiones en activo fijo de su asociada al 50% Herdez Del Fuerte El 27 de Mayo de 2009 se anunció que como parte de las inversiones de capital de Herdez Del Fuerte, adquirió un buque atunero con capacidad de captura de 1,000 toneladas, con el fin de incrementar el grado de auto-abasto. Grupo KUO, a través de su asociada al 50% Herdez Del Fuerte y Hormel Foods anuncian el lanzamiento de MegaMex Foods El 19 de junio de 2009 se informó que Hormel Foods y Herdez Del Fuerte, anunciaron un acuerdo definitivo para la creación de MegaMex Foods LLC, una empresa conjunta (JV) al 50/50 para comercializar alimentos mexicanos en los E.U.A. Grupo KUO, a través de su asociada al 50% Herdez Del Fuerte, anuncia el accidente ocurrido en el barco atunero Arkos II El 09 de Julio de 2009 se informó que se registró un incendio en el barco atunero Arkos II, propiedad de Herdez Del Fuerte. Grupo KUO anuncia la nueva “UEN” Aeroespacial El 21 de julio se anunció la nueva Unidad Estratégica de Negocios “UEN” Aeroespacial, con la empresa KUO Aerospace, S.A. de C.V., la cual buscará la certificación de calidad aeroespacial -NORMA AS 9100- a finales del primer trimestre de 2010.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. Grupo KUO, a través de su asociada al 50% Herdez Del Fuerte, anuncia la construcción del CEDIS Teoloyucan Se inició la construcción del Centro de Distribución Teoloyucan, nueva instalación cuyo objetivo es optimizar costos logísticos, de inventarios y administrativos, así como mejorar el servicio a cadenas de supermercado y bodegas regionales, así como absorber los requerimientos logísticos de los próximos años. Grupo KUO consolida su posición en el negocio de la nanotecnología con la inauguración de una planta El 19 de Agosto de 2009 Grupo KUO informó la inauguración de una planta de su subsidiaria Macro-M ubicada en Lerma, Estado de México, la cual cuenta actualmente con tres líneas de productos: a) aditivos para polímeros, b) compuestos plásticos a partir de nanomateriales y c) nanomateriales con propiedades especiales. El mercado objetivo de las líneas de negocio mencionadas se estima en aproximadamente US $1,500 millones a nivel mundial y registra una tasa de crecimiento anual promedio superior al 30%. Grupo KUO, a través de su asociada Herdez Del Fuerte y Hormel Foods anuncian el inicio de operaciones de MegaMex Foods LLC El 26 de octubre de 2009 Grupo KUO anunció que Herdez del Fuerte, S.A. de C.V., asociada al 50% de Grupo KUO, completó la transacción con Hormel Foods Corporation (NYSE: HRL) para iniciar las operaciones de la nueva compañía MegaMex Foods, LLC, la cual distribuirá y comercializará alimentos en los Estados Unidos. Grupo KUO concluye desinversión de empresa conjunta con CIE Automotive El 28 de enero de 2010 Grupo KUO informó que CIE BÉRRIZ DE MÉXICO, filial de CIE Automotive, y socio al 50% en la “Joint Venture” CIE DESC AUTOMOTIVE, ejerció la opción de compra otorgada para que CIE adquiriera el porcentaje del capital social de la JV CIE-DESC perteneciente a KUO Automotriz. Grupo KUO anuncia que en la próxima Asamblea de Accionistas propondrá la aprobación de un dividendo Grupo KUO anuncia que el Consejo de Administración resolvió reanudar la práctica de pagar dividendos a sus accionistas, de acuerdo al flujo de efectivo de la Sociedad y, por tanto, someterá a la consideración de la próxima Asamblea General de Accionistas, a celebrarse en abril de 2010, el decreto del pago de un dividendo en efectivo, hasta por la cantidad de US $10 millones.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. RESULTADOS POR NEGOCIOS KUO CONSUMO

La tabla número 3 muestra las cifras obtenidas por KUO Consumo.

Tabla 3. Resultados de KUO Consumo (1)

(Cifras en millones de pesos y millones de dólares)

KUO Consumo

4T09

4T08

4T09

vs.

4T08

Acum

. 20

09

Acum

. 20

08

Acum

. 09

vs

.

Ac

um. 0

8

Ventas en pesos 1,904 2,100 -9% 7,308 7,105 3%Ventas en US $ 146 161 -9% 542 638 -15%Exportaciones US $ 25 33 -24% 108 133 -19%Resultado después de Gastos Generales pesos 114 132 -14% 486 357 36%Resultado después de Gastos Generales US $ 9 10 -10% 36 32 13%Margen de operación US $ 6% 6% 7% 5%Flujo de operación (EBITDA) pesos 166 185 -10% 694 554 25%Flujo de operación (EBITDA) US $ 13 14 -7% 51 50 2%Margen EBITDA pesos 9% 9% 9% 8%Margen EBITDA US 9% 9% 9% 8%

1 Ver nota explicativa al inicio del reporte

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. PRODUCTOS DE MARCA

Tabla 4. Productos de Marca Cifras Relevantes (1)

(Cifras en millones de pesos y millones de dólares)

4T09

4T08

4T09

vs.

4T08

Acu

m.

2009

Acum

. 20

08

Acum

. 09

vs

.

Ac

um. 0

8

P roductos de MarcaVentas en pesos 1,228 1,355 -9% 4,662 4,681 0%Ventas en US $ 94 104 -10% 346 421 -18%Resultado después de Gastos Generales pesos 97 79 23% 349 212 65%Resultado después de Gastos Generales US $ 7 6 17% 26 19 37%Margen de Operación US $ 7% 6% 8% 5%Flujo de operación (EBITDA) pesos 135 113 19% 501 348 44%Flujo de operación (EBITDA) US $ 10 9 11% 37 31 19%Margen EBITDA pesos 11% 8% 11% 7%Margen EBITDA US 11% 9% 11% 7%

1 Ver nota explicativa al inicio del reporte En 2009 las ventas de Productos de Marca en pesos registraron $4,662 millones, prácticamente el mismo nivel de 2008. Lo anterior fue resultado del aumento del 8% en las ventas de la “UEN” Herdez Del Fuerte (“Joint Venture” al 50% con Grupo Herdez, S.A.B. de C.V.), principalmente por mayores volúmenes y precios de venta de sus marcas “NairMR”, “EmbasaMR”, “Del FuerteMR”, “HerdezMR” y “Doña María MR, y de una reducción en ventas del 18% en la “UEN” Aglomerados, por la contracción del mercado y por problemas de liquidez en México, aunados al escenario político en Centroamérica, la caída del mercado de construcción en E.U.A y la caída en la venta de muebles. Las ventas de Productos de Marca en dólares para 2009 fueron de US $346 millones, lo que representa una disminución del 18% respecto a los ingresos reportados en el 2008 de US $421 millones, debido principalmente al efecto cambiario, toda vez que la mayoría de las ventas de Productos de Marca se realizan en pesos. En el 4T09 se registró una disminución en las ventas del 9% en términos de pesos, pasando de $1,355 millones en el 4T08 a $1,228 millones. Lo anterior como resultado de una disminución en ventas de la “UEN” Herdez del Fuerte en el mercado de exportación, debido principalmente a la integración de MegaMex que provoca que las cifras no sean comparables en su totalidad y al cumplimiento de ciertas normas de exportación que provocaron un retraso en las ventas. A ello se sumaron las menores ventas en la “UEN” Aglomerados por la recesión económica que afecta a la industria de tableros y los altos niveles de inventarios de sus clientes. Las ventas de Productos de Marca del 4T09 en dólares registraron US $94 millones, lo que representa una disminución de 10% respecto a los ingresos reportados en el 2008 de US $104 millones, debido principalmente al efecto cambiario antes mencionado.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. En 2009 la utilidad después de gastos generales y el EBITDA aumentaron 65% y 44% respectivamente, en términos de pesos, comparados con el 2008. Los incrementos se debieron principalmente a los planes de acción y estrategias ejecutadas por las “UEN” Herdez Del Fuerte para mitigar los efectos de la desaceleración económica, tales como el control de gastos operativos, la reducción de costos, la integración de operaciones, así como, en gran medida, a la captura de las sinergias propias de la “Joint Venture” que se estimaron desde el inicio de la asociación. Por su parte, la “UEN” Aglomerado contribuyó a estos esfuerzos con un estricto control de gastos, la reestructura de su personal y menores precios promedio de las materias primas: la urea disminuyó 36%, la melamina 17% y el metanol 52% en el 2009 comparado contra 2008. Como resultado de lo anterior el margen de EBITDA mejoró 4 puntos, pasando de 7% a 11%. En dólares, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA del 2009 aumentaron 37% y 19%, respectivamente. La utilidad después de gastos generales y el EBITDA del 4T09 aumentaron 23% y 19% respectivamente, en términos de pesos, comparados con el 4T08. Los incrementos se debieron principalmente a los planes de acción y las estrategias ejecutadas mencionadas anteriormente, aunados a menores precios promedio de las materias primas. Como resultado de lo anterior el margen de EBITDA mejoró 3 puntos, pasando de 8% a 11%. En dólares, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA del 4T09 aumentaron 17% y 11%, respectivamente.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. “UEN” PORCÍCOLA

Tabla 5. Porcícola Cifras Relevantes (1)

(Cifras en millones de pesos y millones de dólares)

4T09

4T08

4T09

vs.

4T08

Acu

m.

2009

Acum

. 20

08

Acum

. 09

vs

.

Ac

um. 0

8

Negocio PorcícolaVentas en pesos 676 745 -9% 2,646 2,424 9%Ventas en US $ 52 57 -9% 196 217 -10%Resultado después de Gastos Generales pesos 17 54 -69% 137 146 -6%Resultado después de Gastos Generales US $ 1 4 -75% 10 13 -23%Margen de Operación US $ 2% 7% 5% 6%

Flujo de operación (EBITDA) pesos 31 72 -57% 193 206 -6%Flujo de operación (EBITDA) US $ 2 6 -67% 14 18 -22%

Margen EBITDA pesos 5% 10% 7% 8%Margen EBITDA US 4% 11% 7% 8% 1 Ver nota explicativa al inicio del reporte Las ventas en pesos durante el 2009 presentaron un aumento de 9% al pasar de $2,424 millones en el 2008 a $2,646 millones, por mayores volumenes y precio de venta en el mercado nacional, lo que compensó la caída en las exportaciones, por menor volumen, debido a los altos inventarios de los clientes, resultado de la menor demanda de cerdo por la crisis económica y el impacto de la influenza. En dólares, las ventas, presentaron una disminución del 10% con respecto a 2008, al pasar de US $217 millones en 2008 a US $196 millones en 2009. El porcentaje de exportaciones a ventas totales de 2009 presentó una disminución de 5 puntos porcentuales, pasando de 25% a 20%, comparado con 2008, por las razones antes señaladas. Las ventas en pesos del 4T09 en la “UEN” Porcícola, presentaron una disminución de 9% ubicándose en $676 millones, en comparación con los $745 millones del 2008. Lo anterior por menores volúmenes y precios de venta en el mercado nacional, así como por una disminución en las exportaciones a Japón y Corea. En dólares, las ventas en el 4T09, presentaron una disminución respecto al 4T08 de 9%, al pasar de US $57 millones a US $52 millones. En pesos, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA del 2009 disminuyeron 6%. Lo anterior se explica por mayores gastos de distribución y menores volúmenes de exportación. En dólares, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA del 2009 cayeron en 23% y 22%, respectivamente, comparados contra el 2008, por las razones antes mencionadas y el efecto de la devaluación del tipo de cambio. En el 4T09 la utilidad después de gastos generales y el EBITDA en pesos, registraron una disminución del 69% y 57% respectivamente, contra el 4T08. Lo anterior se debe principalmente a la disminución en ventas mencionada anteriormente. En dólares, estos rubros disminuyeron 75% y 67%, respectivamente.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. La “UEN” Porcícola continúa implementando su estrategia de diversificación de canales de venta, a través de mayor presencia en los mercados de exportación. Asimismo, durante 2009 se inauguraron 21 nuevos expendios, con los cuales se alcanzó la cifra de 108 expendios al cierre de este año, lo cual confirma la estrategia de la compañía de enfocarse en segmentos de alto valor.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. KUO QUÍMICO

La tabla número 6 muestra las cifras obtenidas por KUO Químico.

Tabla 6. Resultados de KUO Químico (1)

(Cifras en millones de pesos y millones de dólares)

KUO Químico

4T09

4T08

4T09

vs.

4T08

Acum

. 20

09

Acum

. 20

08

Acum

. 09

vs

.

Ac

um. 0

8

Ventas en pesos 1,839 2,163 -15% 7,552 9,801 -23%Ventas en US $ 141 169 -17% 561 897 -37%Exportaciones US $ 83 99 -16% 345 541 -36%Resultado después de Gastos Generales pesos 24 11 118% 301 235 28%Resultado después de Gastos Generales US $ 2 1 100% 22 23 -4%Margen de operación US $ 1% 1% 4% 3%Flujo de operación (EBITDA) pesos 127 102 25% 607 511 19%Flujo de operación (EBITDA) US $ 10 8 25% 45 47 -4%Margen EBITDA pesos 7% 5% 8% 5%Margen EBITDA US 7% 5% 8% 5% 1 Ver nota explicativa al inicio del reporte Durante el 2009 las ventas en dólares en KUO Químico registraron una disminución de 37% en relación con el 2008, alcanzando US $561 millones. Lo anterior se debió principalmente a las reducciones en los precios promedio de venta de aproximadamente 28%, que se efectuaron como consecuencia de la caída en los precios de las materias primas, a ajustes de los precios a la baja para mantener competitividad y, en menor medida a una disminución del 14% en los volúmenes de venta, específicamente en la “UEN” Elastómeros y en la “UEN” Dynasol. Esta caída se explica por la contracción de la industria llantera y del hule para la industria del calzado, segmento de modificadores de asfalto y de la construcción. Este efecto no pudo ser compensado por el aumento de volúmenes de venta en la “UEN” Plásticos debido al crecimiento con clientes actuales e incorporación de nuevos clientes, tanto en el mercado nacional como de exportación. Las ventas en pesos de KUO Químico en 2009 registraron $7,552 millones, lo que representa una disminución de 23% respecto a los ingresos reportados en 2008 de $9,801 millones.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. Las ventas en dólares del 4T09 en KUO Químico registraron una disminución del 17% en relación con el 4T08, alcanzando US $141 millones. El aumento en los volúmenes de venta, específicamente en la “UEN” Plásticos como resultado de la situación del mercado mundial de poliestireno, no fue suficiente para compensar la caída de los precios promedio de venta en todo el sector, como consecuencia de la caída en los precios de las materias primas. Las ventas de KUO Químico alcanzaron $1,839 millones en el 4T09, lo que representa una disminución de 15% respecto a los ingresos reportados en el 4T08 de $2,163 millones. En términos de dólares, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA en 2009 disminuyeron 4%, como consecuencia de la caída en ventas, no obstante, el margen operativo y el margen de EBITDA, presentaron incrementos de 1 y 3 puntos porcentuales respectivamente, en comparación con el 2008. Lo anterior se debió principalmente a los menores gastos operativos, eficiencias y mejoras en procesos, consolidación de nuevos mercados, mejor mezcla priorizando productos de especialidad con mayor margen y compras en condiciones favorables de las materias primas, entre otros. Al cierre de 2009, las materias primas registraron las siguientes disminuciones respecto de 2008: 45% en butadieno, 37% en estireno, 45% en acrilonitrilo, 34% en aceite de conversión y 40% en gas natural. En términos de pesos, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA en 2009, presentan crecimientos del 28% y 19%, alcanzando $301 y $607 millones, respectivamente. En términos de dólares la utilidad después de gastos generales del 4T09 aumentó 100% comparada contra el 4T08, en tanto que el EBITDA presentó también un incremento del 25%, en el mismo comparativo. Lo anterior se explica principalmente por los planes de ahorro y eficiencias implementados en todas las “UEN´s”, así como por las disminuciones en los precios de las materias primas. En pesos, la utilidad después de gastos generales del 4T09 aumentó 118%, mientras que el EBITDA registró un incremento del 25%.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. KUO AUTOMOTRIZ

La tabla número 7 muestra las cifras obtenidas por KUO Automotriz.

Tabla 7. Resultados de KUO Automotriz (1)

(Cifras en millones de pesos y millones de dólares)

KUO Automotriz

4T09

4T08

4T09

vs.

4T08

Acu

m.

2009

Acu

m.

2008

Acu

m. 0

9 vs

.

A

cum

. 08

Ventas en pesos 1,268 1,316 -4% 4,990 5,022 -1%Ventas en US $ 97 102 -5% 370 454 -19%Exportaciones US $ 62 59 5% 243 258 -6%Resultado después de Gastos Generales pesos 64 114 -44% 292 282 4%Resultado después de Gastos Generales US $ 5 9 -44% 22 25 -12%Margen de operación US $ 5% 9% 6% 6%Flujo de operación (EBITDA) pesos 151 187 -19% 539 505 7%Flujo de operación (EBITDA) US $ 12 14 -14% 40 45 -11%Margen EBITDA pesos 12% 14% 11% 10%Margen EBITDA US 12% 14% 11% 10%

1 Ver nota explicativa al inicio del reporte Las ventas en dólares en KUO Automotriz alcanzaron US $370 millones durante el 2009, registrando una disminución del 19% respecto a los US $454 millones reportados en el 2008. Esto se explica porque la “UEN” Transmisiones presentó menores ventas, por la contracción del mercado de refacciones y en general, por la reducción de los requerimientos de transmisiones para vehículos pesados y medianos por parte de sus principales clientes derivado de la recesión económica. Lo anterior se compensó parcialmente por el buen desempeño y una excelente aceptación de la transmisión TR6060 para GM y Chrysler, además de una demanda a niveles record por parte de AM General. En el mercado de repuesto, la “UEN” “Aftermarket” disminuyó sus ventas principalmente por falta de liquidez en el mercado y por el efecto de la paridad cambiaria en los productos de importación. La “UEN” CIE-DESC se vio afectada por menores ventas directas e indirectas (a través de los clientes llamados Tier 1) a VW, GM y Chrysler, principalmente.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. En 2009 las ventas de KUO Automotriz en pesos registraron $4,990 millones, prácticamente al mismo nivel del 2008. Las ventas en dólares del 4T09 alcanzaron US $97 millones, lo que representa una disminución del 5% respecto a los ingresos de US $102 millones reportados en el 4T08. Las ventas en la “UEN” transmisiones disminuyeron por los menores requerimientos de componentes para servicio pesado , mencionado anteriormente. En el mercado de repuesto, la “UEN” “Aftermarket” disminuyó sus ventas principalmente por la salida del negocio de pernos y una contracción en la línea de tren motriz. La “UEN” CIE-DESC se vio afectada por el difícil entorno de la industria automotriz. Las ventas en pesos del 4T09 alcanzaron $1,268 millones, lo que representa una disminución de 4% respecto a los ingresos reportados en el 4T08 de $1,316 millones. Al cierre de 2009, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA, en términos de dólares, disminuyeron 12% y 11%, alcanzando US $22 millones y US $40 millones, respectivamente. Sin embargo, el margen operativo y el margen de EBITDA, presentaron incrementos de 1 punto porcentual, respecto al 2008, pasando de 10% a 11%. Lo anterior como resultado de la instrumentación de medidas en n todas las “UEN´s”, tales como mejoras en la mezcla de productos vendidos (las cuales se combinaron con un mejor costo de materiales), reestructura de personal, disminución de jornadas de trabajo, mejora en el gasto de herramientas, así como una menor tarifa de energía eléctrica. En términos de pesos, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA del 2009, presentan crecimientos del 4% y 7%, alcanzando $292 y $539 millones, respectivamente. En el 4T09, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA, en términos de dólares, disminuyeron 44% y 14%, alcanzando US $5 y US $12 millones, respectivamente. En la “UEN” “Aftermarket” se tuvo una buena recuperación a finales del 4T09, debido principalmente a la mejor mezcla de productos propios con mejor margen y precios promedio, además de los planes de ahorro implementados en todas las “UEN´s”. Sin embargo, lo anterior no pudo compensar las menores ventas en general mencionadas anteriormente. En términos de pesos, la utilidad después de gastos generales y el EBITDA del 4T09, presentaron decrementos del 44% y 19%, alcanzando $64 y $151 millones, respectivamente.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS 4T09 y 2009 Fecha: Miércoles, 17 de febrero de 2010 Hora: 10:00 a.m. Nueva York, 9:00 a.m. Ciudad de México Número de Acceso: 800-322-9079 (U.S.)

973-582-2717 (Internacional y México) Código de Acceso: 50442204 Repetición: Hasta el miércoles 24, de febrero de 2010 a las 11:59 p.m.

(ET). Número de acceso: (800) 642-1687 (U.S.) (706) 645-9291 (Internacional y México) Código de Acceso: 50442204

ACERCA DE GRUPO KUO Grupo KUO es un conglomerado industrial, líder en México, con ventas anuales de aproximadamente US $ 1,500 millones, exportaciones a alrededor de 70 países en todos los continentes y más de 13 mil colaboradores. Su portafolio actual de negocios incluye: Aeroespacial, “Aftermarket”, Aglomerado, Dynasol (hule solución), Elastómeros, Herdez Del Fuerte (alimentos procesados de marca), Macro-M, Plásticos, Porcícola y Transmisiones.

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. TABLAS A CONTINUACIÓN: Indicadores Financieros

2T081

(Pro-Forma)3T081

(Pro-Forma)4T081

(Pro-Forma) 1T09 2T09 3T09 4T09Índice de Cobertura de Intereses 3.7x 4.1x 4.4x 4.8x 4.6x 4.8x 5.3xÍndice de apalancamiento* 2.9x 2.6x 2.8x 2.8x 2.7x 2.4x 2.2xDeuda Corto Plazo 8% 8% 9% 7% 6% 2% 1%Deuda Largo Plazo 92% 92% 91% 93% 94% 98% 99%Deuda en Pesos 2% 2% 3% 2% 2% 2% 2%Deuda Dólares 98% 98% 97% 98% 98% 98% 98%

1 Para el cálculo de los índices de cobertura y apalancamiento se considera el EBITDA generado durante los últimos 12 meses por Nugar. * Deuda-Caja / Flujo de operación (EBITDA) de los últimos 12 meses

Acciones Serie "A" 233,221,719 51.10%Acciones Serie "B" 223,144,429 48.90%Total 456,366,148 100.00%

Acciones en circulación

CONCILIACIÓN DE PARTIDAS FINANCIERAS NO CONTABLES Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (Cifras en millones de pesos y en millones de dólares) (1)

4T09

4T08

4T09

vs

.

4T08

Acu

m. 2

009

Acu

m. 2

008

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9

Vs

.

Acu

m. 0

8

Resultado después de Gastos Generales pesos 188 194 -3% 1005 718 40%Resultado después de Gastos Generales US $ 14 15 -7% 74 66 12%Depreciación y Amortización pesos 251 206 22% 779 696 12%Depreciación y Amortización US $ 19 16 19% 58 62 -6%EBITDA pesos 468 446 5% 1885 1542 22%EBITDA US $ 36 35 3% 140 139 1% 1 Ver nota explicativa al inicio del reporte

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V. NEGOCIOS (Cifras en millones de pesos y en millones de dólares) (1)

KUO Consumo

4T09

4T08

4T09

vs

.

4T08

Acu

m. 2

009

Acu

m. 2

008

Acu

m. 0

9

V

s.

A

cum

. 08

Resultado después de Gastos Generales pesos 114 132 -14% 486 357 36%Resultado después de Gastos Generales US $ 9 10 -10% 36 32 13%Depreciación y Amortización pesos 47 47 0% 185 179 3%Depreciación y Amortización US $ 4 4 0% 14 16 -13%EBITDA pesos 166 185 -10% 694 554 25%EBITDA US $ 13 14 -7% 51 50 2%

KUO Químico

4T09

4T08

4T09

vs

.

4T08

Acu

m. 2

009

Acu

m. 2

008

Acu

m. 0

9

Vs.

Acu

m. 0

8

Resultado después de Gastos Generales pesos 24 11 118% 301 235 28%Resultado después de Gastos Generales US $ 2 1 100% 22 23 -4%Depreciación y Amortización pesos 99 96 3% 310 276 12%Depreciación y Amortización US $ 8 7 14% 23 24 -4%EBITDA pesos 127 102 25% 607 511 19%EBITDA US $ 10 8 25% 45 47 -4%

KUO Automotriz

4T09

4T08

4T09

vs

.

4T08

Acu

m. 2

009

Acu

m. 2

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Acu

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9

Vs.

Acu

m. 0

8

Resultado después de Gastos Generales pesos 64 114 -44% 292 282 4%Resultado después de Gastos Generales US $ 5 9 -44% 22 25 -12%Depreciación y Amortización pesos 77 47 64% 215 171 26%Depreciación y Amortización US $ 6 4 50% 16 15 7%EBITDA pesos 151 187 -19% 539 505 7%EBITDA US $ 12 14 -14% 40 45 -11%

1 Ver nota explicativa al inicio del reporte

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.

Dic-09 Dic-08 % Efectivo e Inversiones Temporales 913 548 67%Clientes y Documentos por Cobrar 4,099 5,029 -18%Inventarios y Otros Activos Circulante 3,534 4,257 -17%Operaciones Discontinuadas 0 292 N/AActivo Circulante 8,546 10,126 -16%

Activo Fijo 7,613 7,983 -5%Otros Activos 2,102 1,979 6%Operaciones Discontinuadas 0 688 N/AActivo Total 18,261 20,776 -12%

Créditos Bancarios y Porción Circulante del Largo Plazo 35 567 -94%Proveedores 3,165 3,859 -18%Impuestos por Pagar 173 38 355%Otros Pasivos Circulantes 2,752 3,064 -10%Operaciones Discontinuadas 0 279 N/APasivo Circulante 6,125 7,807 -22%

Deuda a Largo Plazo 4,876 5,596 -13%Otros Pasivos Largo Plazo 1,890 1,451 30%Operaciones Discontinuadas 0 94 N/A Pasivo Total 12,891 14,948 -14%Capital Social 20 20 0%Prima sobre Venta de Acciones 2,435 2,435 0%Resultados Acumulados 1,472 3,523 -58%Resultado del Ejercicio 499 -1,555 N/AEfecto Acumulado por Conversión 607 1,044 -42%Otros -39 -50 22% Participación Controladora 4,994 5,417 -8% Participación no controladora 376 411 -9%Capital Contable 5,370 5,828 -8%

Pasivo y Capital Contable 18,261 20,776 -12%

Los saldos de Diciembre 2009 y 2008 fueron reestructurados por la venta de los negocios: Pintura, Estampado yMontaje (Mayo 2009), Cie Celaya (Marzo 2009) y Fosfátos (Junio 2008), por lo que los saldos de estos negociosse presentan como "Operaciones Discontinuadas."

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balances Generales Consolidados

(Expresados en millones de pesos.) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.

Dic-09 Dic-08 % Efectivo e Inversiones Temporales 70 41 71%Clientes y Documentos por Cobrar 314 371 -15%Inventarios y Otros Activos Circulante 270 313 -14%Operaciones Discontinuadas 0 22 N/AActivo Circulante 654 747 -12%

Activo Fijo 583 590 -1%Otros Activos 161 147 10%Operaciones Discontinuadas 0 51 N/AActivo Total 1,398 1,535 -9%

Créditos Bancarios y Porción Circulante del Largo Plazo 3 42 -93%Proveedores 242 285 -15%Impuestos por Pagar 13 3 333%Otros Pasivos Circulantes 211 226 -7%Operaciones Discontinuadas 0 21 N/APasivo Circulante 469 577 -19%

Deuda a Largo Plazo 373 413 -10%Otros Pasivos Largo Plazo 145 108 34%Operaciones Discontinuadas 0 7 N/A Pasivo Total 987 1,105 -11%Capital Social 2 1 100%Prima sobre Venta de Acciones 186 180 3%Resultados Acumulados 113 260 -57%Resultado del Ejercicio 38 -125 N/AEfecto Acumulado por Conversión 46 88 -48%Otros -3 -4 25% Participación Controladora 382 400 -5% Participación no controladora 29 30 -3%Capital Contable 411 430 -4%

Pasivo y Capital Contable 1,398 1,535 -9%

Los saldos de Diciembre 2009 y 2008 fueron reestructurados por la venta de los negocios: Pintura, Estampado yMontaje (Mayo 2009), Cie Celaya (Marzo 2009) y Fosfátos (Junio 2008), por lo que los saldos de estos negociosse presentan como "Operaciones Discontinuadas."

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balances Generales Consolidados

(Expresados en millones de dólares.) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.

Acumulado al 31 de Diciembre de 2009 y 2008

Concepto Acum'09 % Acum'08 % Var.Ventas 19,964 22,101 -10%Costo de Ventas 15,755 79% 18,120 82% -13%Utilidad Bruta 4,209 21% 3,981 18% 6%Gastos de Venta y Distribución 1,884 9% 1,875 8% 0%Gastos de Administración 1,320 7% 1,388 6% -5%Gastos Generales 3,204 16% 3,263 15% -2%

Utilidad después de Gastos Generales 1,005 5% 718 3% 40%Otros Gastos (Ingresos) 37 0% 183 1% -80%Resultado Integral de Financiamiento Neto 557 3% 1,761 8% -68%Participación en los Resultados de Subsidiarias no Consolidadas 3 0% -10 0% N/AResultado antes de Impuestos a la Utilidad 408 2% -1,216 -6% N/AImpuestos a la Utilidad 37 0% 281 1% -87%Resultado de Operaciones continuas 371 2% -1,497 -7% N/AOperaciones Discontinuadas -121 -1% 69 0% N/AResultado Neto Consolidado 492 2% -1,566 -7% N/AParticipación no controladora de los Accionistas en el Resultado Neto -7 0% -11 0% 36%Participación controladora de los Accionistas en el Resultado Neto 499 2% -1,555 -7% N/AFlujo de Operación (EBITDA) 1,885 9% 1,542 7% 22%

Las operaciones de 2009 y 2008 fueron reestructuradas por la venta de Pintura, Estampado y Montaje (Mayo 2009), Cie Celaya (Marzo 2009 ) y Fosfátos (Junio 2008), por lo que dichas operaciones se presentan como "Operaciones Discontinuadas."

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y SubsidiariasEstado de Resultados Consolidado

(Expresado en millones de pesos.)

Acumulado al 31 de Diciembre de 2009 y 2008

Concepto Acum'09 % Acum'08 % Var.Ventas 1,481 2,005 -26%Costo de Ventas 1,169 79% 1,645 82% -29%Utilidad Bruta 312 21% 360 18% -13%Gastos de Venta y Distribución 140 9% 169 8% -17%Gastos de Administración 98 7% 125 6% -22%Gastos Generales 238 16% 294 15% -19%

Utilidad después de Gastos Generales 74 5% 66 3% 12%Otros Gastos (Ingresos) 4 0% 20 1% -80%Resultado Integral de Financiamiento Neto 40 3% 144 7% -72%Participación en los Resultados de Subsidiarias no Consolidadas - 0% -1 0% N/AResultado antes de Impuestos a la Utilidad 30 2% -97 -5% N/AImpuestos a la Utilidad 2 0% 24 1% -92%Resultado de Operaciones Continuas 28 2% -121 -6% N/AOperaciones Discontinuadas -9 -1% 5 0% N/AResultado Neto Consolidado 37 2% -126 -6% N/AParticipación no controladora de los Accionistas en el Resultado Neto -1 0% -1 0% 0%Participación controladora de los Accionistas en el Resultado Neto 38 3% -125 -6% N/AFlujo de Operación (EBITDA) 140 9% 139 7% 1%

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y SubsidiariasEstado de Resultados Consolidado

(Expresado en millones de dólares.)

Las operaciones de 2009 y 2008 fueron reestructuradas por la venta de Pintura, Estampado y Montaje (Mayo 2009), Cie Celaya (Marzo 2009 ) y Fosfátos (Junio 2008), por lo que dichas operaciones se presentan como "Operaciones Discontinuadas."

Page 28: Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.Accionistas, a celebrarse en abril, la aprobación de un dividendo en efectivo hasta por U.S. $10 millones. Resultados 2009 / 4T09

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Resultados 2009 / 4T09 - Grupo KUO, S.A.B. de C.V.

4° Trimestre 2009 y 2008

Concepto 4° T 09 % 4° T 08 % Var.Ventas 5,032 5,620 -10%Costo de Ventas 4,025 80% 4,549 81% -12%Utilidad Bruta 1,007 20% 1,071 19% -6%Gastos de Venta y Distribución 479 10% 486 9% -1%Gastos de Administración 340 7% 391 7% -13%Gastos Generales 819 16% 877 16% -7%

Utilidad después de Gastos Generales 188 4% 194 3% -3%Otros Gastos (Ingresos) 19 0% -73 -1% N/AResultado Integral de Financiamiento Neto -15 0% 1,435 26% N/AParticipación en los Resultados de Subsidiarias no Consolidadas 6 0% -6 0% N/AResultado antes de Impuestos a la Utilidad 178 4% -1,162 -21% N/AImpuestos a la Utilidad -124 -2% 177 3% N/AResultado de Operaciones continuas 302 6% -1,339 -24% N/AOperaciones Discontinuadas 2 0% 68 1% -97%Resultado Neto Consolidado 300 6% -1,407 -25% N/AParticipación no controladora de los Accionistas en el Resultado Neto -18 0% -15 0% 20%Participación controladora de los Accionistas en el Resultado Neto 318 6% -1,392 -25% N/AFlujo de Operación (EBITDA) 468 9% 446 8% 5%

Las operaciones de 2009 y 2008 fueron reestructuradas por la venta de Pintura, Estampado y Montaje (Mayo 2009), Cie Celaya (Marzo 2009 ) y Fosfátos (Junio 2008), por lo que dichas operaciones se presentan como "Operaciones Discontinuadas."

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y SubsidiariasEstado de Resultados Consolidado

(Expresado en millones de pesos.)

4° Trimestre 2009 y 2008

Concepto 4° T 09 % 4° T 08 % Var.Ventas 385 435 -11%Costo de Ventas 308 80% 352 81% -13%Utilidad Bruta 77 20% 83 19% -7%Gastos de Venta y Distribución 37 10% 38 9% -3%Gastos de Administración 26 7% 30 7% -13%Gastos Generales 63 16% 68 16% -7%

Utilidad después de Gastos Generales 14 4% 15 3% -7%Otros Gastos (Ingresos) 2 1% -5 -1% N/AResultado Integral de Financiamiento Neto -1 0% 113 26% N/AParticipación en los Resultados de Subsidiarias no Consolidadas 0 0% -1 0% N/AResultado antes de Impuestos a la Utilidad 13 3% -92 -21% N/AImpuestos a la Utilidad -10 -3% 13 3% N/AResultado de Operaciones continuas 23 6% -105 -24% N/AOperaciones Discontinuadas 0 0% 5 1% N/AResultado Neto Consolidado 23 6% -110 -25% N/AParticipación no controladora de los Accionistas en el Resultado Neto -1 0% -1 0% 0%Participación controladora de los Accionistas en el Resultado Neto 24 6% -109 -25% N/AFlujo de Operación (EBITDA) 36 9% 35 8% 3%

Grupo KUO, S.A.B. de C.V. y SubsidiariasEstado de Resultados Consolidado

(Expresado en millones de dólares.)

Las operaciones de 2009 y 2008 fueron reestructuradas por la venta de Pintura, Estampado y Montaje (Mayo 2009), Cie Celaya (Marzo 2009 ) y Fosfátos (Junio 2008), por lo que dichas operaciones se presentan como "Operaciones Discontinuadas."