Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera€¦ · En el ejercicio 2017 Afianzadora Aserta...
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Reporte sobre la Solvencia y
Condición Financiera
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Contenido I. Resumen Ejecutivo ................................................................................................................................................................................ 5
II. Descripción general del negocio y resultados ........................................................................................................................ 10
a) Del negocio y su entorno ........................................................................................................................................................... 10
1. Situación ...................................................................................................................................................................................... 10
2. Principales accionistas ............................................................................................................................................................ 10
3. Operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentre autorizada ..................................................... 10
4. Principales factores que han contribuido en el desarrollo, resultados y posición de la Institución ..... 12
5. Partidas o transacciones con personas o Grupos de Personas con las que la Institución tiene vínculos
de Negocio o Vínculos Patrimoniales ......................................................................................................................................... 13
6. Transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de administración y Directivos
Relevantes con entidades que formen parte del mismo Grupo Empresarial, pago de dividendos a los
accionistas y participación de dividendos a los asegurados. ............................................................................................ 13
7. Estructura legal y organizacional del Grupo Financiero .......................................................................................... 14
b) Desempeño de las actividades de suscripción .................................................................................................................. 14
1. Comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área geográfica ............................ 14
2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad ............................................................................... 15
3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas ..................................................... 16
4. Operaciones y transacciones relevantes dentro del Grupo Empresarial .......................................................... 16
c) Desempeño de las actividades de inversión ...................................................................................................................... 16
1. Criterios de valuación empleados ..................................................................................................................................... 16
2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos Relevantes,
transacciones con entidades que forman parte del Grupo Empresarial y reparto de dividendos a los
accionistas .............................................................................................................................................................................................. 19
3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, así como
de los instrumentos financieros. ................................................................................................................................................... 19
4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de sistemas para la
administración de las actividades de inversión de la Institución .................................................................................... 19
5. Ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo ............................................... 19
d) Ingresos y Gastos de Operación .............................................................................................................................................. 20
e) Otra Información ............................................................................................................................................................................ 20
III. Gobierno corporativo ........................................................................................................................................................................ 21
a) Sistema de gobierno corporativo ........................................................................................................................................... 21
1. Descripción del sistema de gobierno corporativo ..................................................................................................... 21
2. Cambios en el sistema de gobierno corporativo que hubieran ocurrido durante el año ......................... 23
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3. Consejo de Administración .................................................................................................................................................. 24
4. Descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial ....................................................... 27
5. Política de remuneraciones de Directivos Relevantes .............................................................................................. 27
b) Requisitos de idoneidad ............................................................................................................................................................. 27
c) Sistema de Administración Integral de Riesgos ............................................................................................................... 28
1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración integral de riesgos 28
2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el cumplimiento de sus
límites de tolerancia al riesgo ........................................................................................................................................................ 28
3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS ............................................................. 29
4. Alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al Consejo de
Administración y Directivos Relevantes ..................................................................................................................................... 29
5. Riesgos dentro del Grupo Empresarial ........................................................................................................................... 29
d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI – .............................................................................. 29
1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se integra en los
procesos en la Institución ................................................................................................................................................................ 30
2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el consejo de administración de la
Institución ............................................................................................................................................................................................... 30
3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus necesidades de solvencia,
dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es tomada en cuenta para el sistema de
administración integral de riesgos ............................................................................................................................................... 30
4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su resultado es
documentado internamente y revisado de manera independiente .............................................................................. 31
e) Sistema de Contraloría Interna ................................................................................................................................................ 31
f) Función de auditoría interna ..................................................................................................................................................... 31
g) Función actuarial ............................................................................................................................................................................ 31
h) Contratación de servicios con terceros ................................................................................................................................ 32
i) Otra información ............................................................................................................................................................................ 33
IV. Perfil de riesgos .................................................................................................................................................................................... 33
a) Exposición al riesgo ...................................................................................................................................................................... 33
b) Concentración del riesgo............................................................................................................................................................ 35
c) Mitigación del riesgo ................................................................................................................................................................... 35
d) Sensibilidad al riesgo ................................................................................................................................................................... 36
e) Capital Contable ............................................................................................................................................................................. 37
f) Otra información ............................................................................................................................................................................ 37
V. Evaluación de la solvencia ............................................................................................................................................................... 38
a) Activos ................................................................................................................................................................................................ 38
1. Tipos de activos (miles de pesos) ...................................................................................................................................... 38
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2. Activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros ................................................ 39
3. Descripción de los instrumentos financieros ............................................................................................................... 39
4. Métodos de valuación en el Grupo Empresarial ......................................................................................................... 39
b) Reservas Técnicas .......................................................................................................................................................................... 40
1. Importe de las Reservas Técnicas ...................................................................................................................................... 40
2. Descripción sobre los supuestos y metodologías utilizadas en la medición de los pasivos
relacionados con la actividad de la Institución ....................................................................................................................... 40
3. Cambios en el nivel de las reservas técnicas ................................................................................................................ 40
4. Impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de reservas técnicas ....................................... 40
c) Otros pasivos ................................................................................................................................................................................... 40
d) Otra información ............................................................................................................................................................................ 40
VI. Gestión de capital ................................................................................................................................................................................ 41
a) Fondos Propios Admisibles ....................................................................................................................................................... 41
b) Requerimientos de capital ......................................................................................................................................................... 41
1. Requerimiento de Capital de Solvencia y Capital Mínimo Pagado .................................................................... 41
2. Cambios significativos............................................................................................................................................................ 42
c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos ................................................................................................. 42
d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles ...................................................................................................................... 42
e) Otra información ............................................................................................................................................................................ 42
VII. Modelo interno ..................................................................................................................................................................................... 42
VIII. Anexo de información cuantitativa .............................................................................................................................................. 43
Sección A. Portada. ................................................................................................................................................................................... 43
Sección B. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS). ....................................................................................................... 46
Sección C. Fondos Propios y Capital Social. ................................................................................................................................... 55
Sección D. Información Financiera. .................................................................................................................................................... 56
Sección E. Portafolios de Inversión. ................................................................................................................................................... 59
Sección F. Reservas Técnicas ................................................................................................................................................................ 65
Sección G. Desempeño y Resultados de la Operación .............................................................................................................. 66
Sección H. Siniestros ................................................................................................................................................................................ 73
Sección I. Reaseguro ................................................................................................................................................................................ 74
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I. Resumen Ejecutivo Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, es una entidad autorizada por la Comisión Nacional
de Seguros y Fianzas, para realizar operaciones de emisión de fianzas a título oneroso. La Institución forma
parte del Grupo Financiero Aserta, que en conjunto con otra subsidiaria ostentan el 28.1% del Mercado
Afianzador en México, de conformidad con las cifras publicadas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
al 30 de Septiembre de 2017.
Con base en lo establecido en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros
y Fianzas, se presenta este documento denominado “Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera” (RSCF),
correspondiente al periodo de enero a diciembre de 2017.
A manera de síntesis se señala lo siguiente:
En el ejercicio 2017 Afianzadora Aserta presentó una utilidad neta de 279.2 mdp.
Se cuenta con una adecuada cobertura de reservas técnicas, la cual presenta un sobrante de 590.1
mdp.
El Requerimiento de Capital de Solvencia fue de 340.2 mdp y fue cubierto con Fondos Propios
Admisibles por 771 mdp. El Margen de Solvencia fue de 430.8 mdp y el índice de solvencia 2.27.
El valor de las inversiones y disposiciones a diciembre de 2017 ascienden a 1,756 mdp.
1. Información Cuantitativa
La Institución presentó indicadores satisfactorios de solvencia, los cuales se presentan de forma comparativa
con el ejercicio anterior y conforme a la Circular Única de Seguros y Fianzas.
COBERTURA DE REQUERIMIENTOS REGULATORIOS EN MILLONES DE PESOS
2017 2016
Reservas Técnicas
Base de Inversión 1,835.3 1,666.5
Inversiones 2,425.4 1,897.9
Sobrante 590.1 231.4
Índice de cobertura 1.32 1.14
Requerimiento de Capital de Solvencia
Requerimiento 340.2 732.5
Fondos Propios Admisibles 771.0 742.7
Margen de Solvencia 430.8 10.2
Índice de cobertura 2.27 1.01
Capital Mínimo
Capital Pagado Computable 868.7 721.7
Capital Mínimo Pagado 67.8 65.6
Sobrante 800.9 656.1
Índice de cobertura 12.81 11.00
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Por otra parte, la utilidad neta ascendió a 279 mdp y representó un incremento del 43% respecto del año
anterior.
ESTADO DE RESULTADOS CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
Concepto 2017 2016
Importe % Importe %
Primas Emitidas
1,845.3 100.0%
1,784.2 100.0%
-Primas Cedidas
1,290.0 69.9%
805.6 45.2%
Primas de Retención 555.3 30.1% 978.6 54.8%
-Incremento Neto de la Reserva de Fianzas en vigor
-54.2
18.3
Primas de Retención Devengadas 609.5 33.0% 960.3 53.8%
Costo Neto de Adquisición
82.0 4.4%
309.4 17.3%
Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones
Pendientes de Cumplir 67.5 3.7%
228.8 12.8%
Utilidad (Pérdida) Técnica 460.0 24.9% 422.2 23.7%
Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas
18.3
33.2
Utilidad (Pérdida) Bruta 441.7 23.9% 389.0 21.8%
Gastos de Operación Netos
175.8 9.5%
203.4 11.4%
Utilidad (Pérdida) de la Operación 265.9 14.4% 185.6 10.4%
Resultado Integral de Financiamiento
91.8
92.0
Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad 357.7 19.4% 277.6 15.6%
Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad
78.5 4.3%
83.5 4.7%
Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 279.2 15.1% 194.1 10.9%
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Dentro de la estructura del balance, destacan las inversiones y las disponibilidades, que en su conjunto
representan el 49% del activo total. El capital contable asciende a 898.8 mdp.
BALANCE GENERAL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
Activo 2017 2016
Importe % Importe %
Inversiones
1,667.8 46.7%
1,598.8 50.0%
Inversiones para Obligaciones Laborales
27.2 0.8%
25.4 1.0%
Disponibilidad
87.7 2.5%
120.4 4.0%
Deudores
412.9 11.6%
378.6 12.0%
Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)
882.0 24.7%
661.4 21.0%
Otros Activos
493.6 13.8%
400.0 13.0%
Suma Activo 3,571.2 100.0% 3,184.7 100.0%
Pasivo
Reserva de Fianzas en Vigor
1,321.3 37.0%
1,198.7 38.0%
Reserva de Contingencia
514.0 14.4%
467.8 15.0%
Reserva para Obligaciones Laborales
40.8 1.1%
42.1 1.0%
Acreedores
244.1 6.8%
296.0 9.0%
Reaseguradores y Reafianzadores
236.6 6.6%
140.5 4.0%
Otros Pasivos
315.6 8.8%
299.8 9.0%
Suma Pasivo 2,672.4 74.8% 2,444.9 77.0%
Capital Contable 898.8 25.2% 739.7 23.0%
Suma Pasivo + Capital 3,571.2 100.0% 3,184.7 100.0%
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2. Sistema de Gobierno Corporativo
Es un mecanismo que regula las relaciones entre los accionistas, los consejeros y la administración de la
empresa, a través de la definición y separación de roles estratégicos, operativos, de vigilancia y gestión, lo
anterior para garantizar una gestión sana y prudente de su actividad. A continuación, se mencionan los
elementos que conforman el sistema.
Comités que reportan al Consejo
Comité Ejecutivo
Comité de Auditoría
Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones
Comité de Inversiones*
Comité de Operaciones con Partes Relacionadas
Comités que reportan al Consejo
a través de la Dirección General
Comité de Suscripción
Comité de Reaseguro
Comité de Comunicación y Control
Comité de Inversiones*
Funciones del Gobierno
Corporativo
Administración Integral de Riesgos
Control Interno
Auditoría
Función Actuarial
Contratación de Servicios con Terceros
*Reporta también al consejo
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3. Revelación de Información
La Institución ha dado cumplimiento a la normatividad vigente en materia de revelación y publicación de
información. En 2017, las principales calificadoras internacionales otorgaron las siguientes calificaciones, que
revelan la fortaleza financiera de la Institución para hacer frente a sus obligaciones.
Conforme al marco normativo, el contenido del presente documento está estructurado de la siguiente forma:
En el capítulo I, se presenta una descripción general del negocio y sus resultados, sobre el desempeño de sus
actividades de suscripción y de inversión. Con fecha de 31 de enero de 2017 se obtuvo la autorización para
operar como Institución de seguros en los ramos de crédito y caución que comprende además la operación de
ramos y subramos de fianzas, dicha autorización está sujeta a la obtención del dictamen favorable por parte de
la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
En el capítulo II, se describe el funcionamiento del Sistema de Gobierno Corporativo, así como la estructura del
Grupo Financiero Aserta, la integración de los comités, las distintas funciones que por Ley debe contemplar
dicho sistema y el proceso para llevar a cabo la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales, la cual
será presentada dentro de los ciento cuarenta y cinco días hábiles siguientes al cierre del ejercicio 2017.
En el capítulo III, se describe el perfil de riesgos de la Institución, considerando la categorización de los riesgos
empleada para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia, así como en el Manual de Administración
de Riesgos aprobado por el Consejo de Administración.
En el capítulo IV, se presenta información del Balance General, para fines del cálculo del Requerimiento de
Capital de Solvencia, el cual incluye una descripción del tipo de activos que opera la Institución, así como los
criterios de valuación, información sobre las reservas técnicas e información sobre otros pasivos.
En el capítulo V, referido a la Gestión de Capital, se muestran los resultados del Requerimiento de Capital de
Solvencia, así como información de los Fondos Propios Admisibles para cubrir dicho requerimiento.
La Institución no cuenta con un Modelo Interno para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
Se incluye información cuantitativa, de conformidad con los formatos establecidos en el anexo 24.2.2 de la
Circular Única de Seguros y Fianzas.
CALIFICADORAS
Compañía Calificadora Escala
Internacional Nacional
A.M. Best A- aaa.MX
Moody's Baa2 Aa2.MX
Fitch Ratings BBB- AA-(mex)
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II. Descripción general del negocio y resultados
a) Del negocio y su entorno
1. Situación
Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Subsidiaria de Grupo Financiero Aserta, fue constituida el 30 de abril de 1954 y
es una entidad que está autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y por la Comisión Nacional
de Seguros y Fianzas para operar como Institución de fianzas en los términos de la Ley de Instituciones de
Seguros y de Fianzas y disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión en operaciones de fidelidad,
judicial, administrativa, crédito y de tipo diverso, siendo responsable del pago por las reclamaciones que surjan
por las fianzas otorgadas.
El 21 de Diciembre de 2007, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, autorizó la constitución y
funcionamiento de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., siendo ésta la entidad controladora y tenedora de
acciones de la Afianzadora.
Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta cuenta con domicilio fiscal en Avenida Periférico Sur
4829 Piso 9 Col. Parque del Pedregal, Delegación Tlalpan, C.P. 14010 en la Ciudad de México.
2. Principales accionistas
Nombre o Denominación Social Participación
Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. 99.99%
Otros 0.01%
Ubicación de la casa matriz
Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta tiene como domicilio de su Oficina Matriz en Avenida
Periférico Sur 4829 Piso 9 Col. Parque del Pedregal, Delegación Tlalpan, C.P. 14010 en la Ciudad de México.
3. Operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentre autorizada
Mediante oficio número 366-IV-DG-077/05.718.1/75131 de fecha 08 de abril de 2005, la Secretaria de
Hacienda y Crédito Público emitió la autorización por la cual faculta a Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. para
practicar operaciones de fianzas, en los siguientes ramos y subramos:
I. Fianzas de Fidelidad, en los siguientes subramos:
a) Individuales
b) Colectivas
II. Fianzas Judiciales, en los siguientes subramos:
a) Judiciales Penales
b) Judiciales No Penales
c) Judiciales que amparen a los conductores de vehículos automotores.
III. Fianzas Administrativas, en los siguientes subramos:
a) De Obra
b) De Proveeduría
c) Fiscales
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d) De Arrendamiento
e) Otras Fianzas Administrativas
IV. Fianzas de Crédito, en los siguientes subramos:
a) De Suministro
b) De Compraventa
c) Financieras
d) Otras Fianzas de Crédito
V. Fideicomisos en Garantía, en los siguientes subramos:
a) Relacionados con pólizas de fianza
b) Sin relación con pólizas de fianza
Cobertura geográfica
Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta, opera en la República Mexicana a través de las
siguientes sucursales establecidas:
Sucursal Domicilio
Aguascalientes Calle Graneros No. 206, Fracc. Valle del Campestre, C.P. 20110, Aguascalientes,
Aguascalientes.
Ciudad Obregón Av. Miguel Alemán No. 548-L8 Norte casi esquina con Mayo, Col. Zona Norte, C.P. 85040,
Cd. Obregón, Sonora.
Culiacán Calzada Insurgentes No. 1225 Local 04, Plaza Viva, Col. Centro Sinaloa, CP 80129,
Culiacán, Sinaloa.
Guadalajara Av. Vallarta No. 2501, Col. Arcos Vallarta, C.P. 44130, Guadalajara, Jalisco.
Hermosillo Blvd. Navarrete No. 284, Col. Raquet Club, C.P. 83200, Hermosillo, Sonora.
León Blvd. Adolfo López Mateos Norte No. 2501 Piso 2, Col. Jardines del Moral (ahora col.
Monterrey), C.P. 37160 León, Guanajuato.
Mérida Prol. Montejo Campestre (por calle 3) No. 367, Col. Campestre, C.P. 97120, Mérida,
Yucatán.
Morelia Blvd. García de León No. 204, Col. Nueva Chapultepec Sur, C.P. 58260, Morelia,
Michoacán.
Pachuca Blvd. Valle de San Javier No. 505 piso 2, Fracc. Valle de San Javier, C.P. 42086, Pachuca,
Hidalgo.
Puebla Av. 31 Pte. No. 4128 piso 3, Col. Ampliación Reforma Sur, C.P. 72160, Puebla, Puebla.
Querétaro Cañaveral No. 29, El Carrizal, C.P. 76030, Querétaro, Querétaro.
Tampico Calle Jose Ma. Morelos y Pavón No. 102, Col. Guadalupe, CP 89120, Tampico, Tamaulipas.
Tijuana Misión de Santo Tomás No. 2916, Zona del Río, C.P. 22320, Tijuana, Baja California.
Torreón Av. Lerdo de Tejada No. 720 oriente, Col. Centro, C.P. 27000, Torreón, Coahuila.
Tuxtla Gutierrez Blvd. Belisario Domínguez No. 1550, Local 34, Plaza Galerías Bonampak, Col. Moctezuma,
C.P. 29030, Tuxtla, Gutiérrez, Chiapas.
Veracruz Av. Xicoténcatl No. 580, Fracc. Faros, C.P. 91709, Veracruz, Veracruz.
Villahermosa Blvd. Adolfo Ruiz Cortines No. 804, Col. Magisterial, CP 86040, Villahermosa, Tabasco.
Chihuahua
Chihuahua Periodismo No. 900, esq. Francisco Pimentel, Col. Magisterial Universidad, C.P. 31137,
Chihuahua, Chihuahua.
Ciudad Juárez Av. Abraham Lincoln y Hnos. Escobar, Edif. Zúrich, desp. 105, Col. La Playa, C.P. 32317,
Ciudad Juárez, Chihuahua.
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Ciudad de México
Matriz Periférico Sur 4829 piso 9, Col. Parques del Pedregal, Del. Tlalpan, CP 14010, Ciudad de
México.
AltaVista Agua No. 580 P.B. oficina 1 Col. Jardines del Pedregal, Del. Álvaro Obregón, C.P. 01900,
Ciudad de México.
D.F. Sur Cda. Tenancalco 9, Col. Peña Pobre, Del. Tlalpan, CP 14060, Ciudad de México.
Del Valle Manzanas No. 56, Despachos 101, 102 y 103, Col. Tlacoquemecatl, Del Valle, Del. Benito
Juárez, C.P. 03200, Ciudad de México.
Jardines en la
Montaña
Blvd. Picacho Ajusco No. 2 piso 1, Col. Jardines en la Montaña, Del. Tlalpan, CP 14210,
Ciudad de México.
Pedregal Periférico Sur 4829 piso 2, Col. Parques del Pedregal, Del. Tlalpan, CP 14010, Ciudad de
México.
Perisur Club Nuevo León No. 24, Col. Villa Lázaro Cárdenas, Del. Tlalpan, CP 14376, Ciudad de
México.
Reforma Marsella No. 74 piso 5, Col. Juárez, Del. Cuauhtémoc, CP 06600, Ciudad de México.
Santa Teresa Insurgentes Sur No. 1855, oficina 801, Col. Guadalupe Inn, Del. Álvaro Obregón, CP 01020,
Ciudad de México
Estado de México
Cuauhtémoc Fuente de las Pirámides 1, Oficina 604 - 15, Col. Lomas de Tecamachalco, Naucalpan de
Juárez, C.P. 53950, Estado de México.
Toluca Calle República de Colombia No. 100, esq. Av. Juan Álvarez, Col. Américas, C.P. 50130,
Toluca, Estado de México.
Satélite Circuitos Médicos No. 60, Despacho 4, Col. Ciudad Satélite, Naucalpan de Juárez, CP
53100, Estado de México.
Nuevo León
Monterrey Avenida San Jerónimo (antes), ahora Boulevard Díaz Ordaz, No. 110, entre Calzada San
Pedro y Río Lerma, Col. Miravalle, C.P. 64660, Monterrey, NL.
San Pedro Garza Av. Vasconcelos No. 158 local 15, Col. Jardines del Campestre, C.P. 66260, San Pedro
Garza García, N.L.
Extranjero
España Paseo de la Castellana no. 52-b, C.P. 28046, Madrid, España
4. Principales factores que han contribuido en el desarrollo, resultados y posición de
la Institución
El posicionamiento estratégico asumido por Afianzadora Aserta S.A. de C.V., es el siguiente:
a) Agentes como base de la actividad comercial
b) Modelo de suscripción central complementado por la implementación de la fianza digital
c) El crecimiento geográfico mediante esquemas de costo variable
d) Estructura de los programas de reaseguro
e) Uso de la tecnología como base de la operación
f) Control del gasto de operación
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5. Partidas o transacciones con personas o Grupos de Personas con las que la
Institución tiene vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales
(Miles de pesos) 2017 2016
Ingresos:
Aserta Seguros Vida, S. A. de C. V., Grupo Financiero
Aserta 0 12
Afianzadora Insurgentes, S.A. de .C.V., Grupo Financiero
Aserta 321,175 104,632
Servicios Corporativos San Jenaro, S.A. de C.V. 49 0
321,224 104,644
Egresos:
Afianzadora Insurgentes, S. A. de C. V., Grupo Financiero
Aserta 704,365 229,048
Corporación de Servicios San José, S.A. de C.V., Grupo
Financiero Aserta 152,618 176,010
Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. 7,296 13,075
Mundo Aserta, S.A. de C.V. 653 736
Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. 226 273
Servicios Corporativos San Jenaro, S.A. de C.V. 2,879 0
868,037 419,142
6. Transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de
administración y Directivos Relevantes con entidades que formen parte del mismo Grupo
Empresarial, pago de dividendos a los accionistas y participación de dividendos a los
asegurados.
De acuerdo a la asamblea ordinaria, se decretó el pago de dividendos a los accionistas por 125 mdp con cargo
a la cuenta de Resultados de Ejercicios anteriores.
Los miembros del Consejo de Administración durante el presente ejercicio percibieron compensación por la
cantidad de 3.8 mdp.
Durante el ejercicio no existieron nexos patrimoniales o alianzas estratégicas con otras entidades.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
14
7. Estructura legal y organizacional del Grupo Financiero
b) Desempeño de las actividades de suscripción
1. Comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área
geográfica
Participación de Prima emitida por ramos y subramos
Ramo/Subramo 2017 2016
I. FIDELIDAD 7.1% 5.5%
Colectivas 4.1% 3.9%
Individuales 2.9% 1.6%
II. JUDICIAL 2.5% 3.0%
No Penales 1.5% 1.0%
Penales 0.9% 1.6%
Amp.Cond.Aut. 0.1% 0.5%
III. ADMINISTRATIVO 87.9% 88.8%
De Obra 49.8% 49.4%
Proveeduría 26.4% 30.1%
Fiscales 8.3% 6.3%
Otras Administrativas 2.5% 2.1%
Arrendamiento 0.9% 0.9%
IV. CREDITO 2.6% 2.7%
Suministro 2.6% 2.7%
Otras de Crédito 0.0% 0.0%
TOTAL 100.0% 100.0%
Grupo Financiero
Aserta, S.A. de C.V.
Afianzadora Insurgentes,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
99.9%
Servicios Corporativos
Insurgentes, S.A. de C.V.
99.98%
Afianzadora Aserta,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
99.9%
Aserta Seguros Vida,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
65.5%
Servicios de
Alimentos a
Ejecutivos, S.A. de C.V.
98.0%
Corporación de
Servicios San José,
S.A. de C.V.
98.0%
Mundo Aserta, S.A. de
C.V.
98.0%
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
15
Participación de Prima Emitida por Entidad
El 91% se concentra en 10 entidades
ENTIDAD PRIMA
CIUDAD DE MÉXICO 55.6%
NUEVO LEON 12.3%
SONORA 4.0%
JALISCO 3.8%
PUEBLA 3.5%
ESTADO DE MÉXICO 3.3%
GUANAJUATO 3.0%
SINALOA 1.9%
CHIAPAS 1.8%
MICHOACAN 1.6%
OTRAS ENTIDADES 9.2%
TOTAL 100.0%
2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad
Costo neto de adquisición. (Cifras en millones de pesos)
Ramo/Subramo 2017 2016
I. FIDELIDAD 27.1 10.7
II. JUDICIAL 6.8 3.9
III. ADMINISTRATIVO 48.3 293.6
IV. CREDITO -0.2 1.1
TOTAL 82.0 309.3
Costo neto de siniestralidad. (Cifras en millones de pesos)
Ramo/Subramo 2017 2016
I. FIDELIDAD 9.8 13.9
II. JUDICIAL 13.4 4.6
III. ADMINISTRATIVO 42.8 208.7
IV. CREDITO 1.5 1.6
TOTAL 67.5 228.8
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
16
3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas
En el ejercicio 2017, la Institución mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con los
intermediarios que se relacionan en el presente reporte. El importe total de los pagos realizados en virtud de
dichos acuerdos ascendió a 83.1 mdp, representando el 4.5% de la prima emitida.
Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a intermediarios que participaron en la
celebración de contratos de fianzas, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en
su diseño.
El tipo de intermediario utilizado de conformidad con la estrategia de comercialización es:
Agente persona física independiente sin relación de trabajo con la Institución y que operen con base
en contratos mercantiles y,
Agente persona moral.
Las características de los acuerdos mediante los cuales realiza el pago de comisiones contingentes, se
considera los siguientes:
a) Los relacionados con el volumen y crecimiento de ventas, conservación, índice de reclamaciones por
fianzas otorgadas y rentabilidad de la cartera, y
b) Los mecanismos de compensación relacionados con servicios de colocación de fianzas, mercadeo,
suscripción de riesgos, administración y manejo de reclamaciones de fianzas, administración de
primas y atención a clientes.
El beneficio consiste en otorgar a cada agente el derecho de asistir a sus convenciones anuales, este beneficio
está basado en la acumulación de puntos sobre primas netas pagadas, durante el período comprendido del 1°
de enero al 31 de diciembre de cada año, ampliando el período de pago al 31 de enero del año siguiente.
4. Operaciones y transacciones relevantes dentro del Grupo Empresarial
La principal operación entre las Afianzadoras que conforman el Grupo Financiero, se realiza a través de un
contrato de reafianzamiento intercompañías, el cual tiene por objeto la cesión de primas y comisiones
conforme a las condiciones que prevalezcan en el mercado.
c) Desempeño de las actividades de inversión
1. Criterios de valuación empleados
Los criterios particulares de aplicación de las normas relativas al registro, valuación y presentación en los
estados financieros, por la tenencia y rendimientos de los instrumentos financieros, se apegan en primer
instancia a lo establecido en los criterios de contabilidad aplicables descritos en el Anexo 22.1.2 de la Circular
Única de Seguros y Fianzas así como en lo dispuesto en el Boletín C-2 “Instrumentos Financieros” de las
Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF.
Al momento de la adquisición, los instrumentos financieros se clasifican para su valuación y registro dentro de
alguna de las siguientes categorías:
1) Títulos con fines de negociación
2) Títulos disponibles para su venta
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
17
Títulos con fines de negociación
Son aquellos que la administración de la Institución tiene en posición propia con la intención de cubrir
siniestros y/o gastos de operación, y por lo tanto, negociarlos en el corto plazo en fechas anteriores a su
vencimiento.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los Títulos de Deuda con fines de negociación se registrarán a su Costo de
Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del
ejercicio en la fecha de adquisición.
Normas de valuación
Los Títulos de Deuda con fines de negociación se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los
precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.
El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará
conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados.
En el momento en el que los intereses devengados se cobren, se deberá disminuir el rubro de inversiones en
valores contra el rubro de disponibilidades. En la fecha de su enajenación, se reconocerá el resultado por
compra-venta por el diferencial entre el precio de venta y el Valor en Libros del mismo. El resultado por
valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio,
se deberá reclasificar como parte del resultado por compra-venta en la fecha de la venta. La utilidad o pérdida
en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los
resultados del ejercicio. En el caso de operaciones que comprenden dos o más periodos contables de registro,
el monto a reflejar como resultado por valuación, será la diferencia que resulte entre el último Valor en Libros y
el valor determinado en función de los Precios de Mercado (o equivalentes) al momento de la valuación. Los
resultados por valuación que se reconozcan antes de que se redima o venda la inversión tendrán el carácter de
no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre
los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las
inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.
Títulos de deuda disponibles para su venta
Los Títulos de Deuda disponibles para la venta, son aquellos activos financieros en los que desde el momento
de invertir en ellos, se tiene una intención distinta a una inversión con fines de negociación y de conservar a
vencimiento en los cuales se pueden obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no
sólo mediante de los rendimientos inherentes a los mismos.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los títulos disponibles para la venta se registrarán a su Costo de Adquisición. Los
costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán como parte de la inversión.
Normas de valuación
Los Títulos de Deuda disponibles para la venta se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los
precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
18
Costo de Adquisición
El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser
reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se
transfieran de categoría.
El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará
conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados.
Al momento de su enajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán
reclasificarse en los resultados del periodo. Asimismo, el resultado por valuación acumulado, que se haya
reconocido en el capital contable, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha
de venta. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda
extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.
Títulos de Capital con fines de negociación
Son aquellos que la administración de la Institución, tiene en posición propia, con la intención de cubrir
siniestros y/o gastos de operación, por lo que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de
negociarlos en un corto plazo.
Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos con fines de negociación se registrarán a su Costo
de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados
del ejercicio en la fecha de adquisición.
Normas de valuación
Las inversiones en títulos de capital cotizados, se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los
precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios, únicamente en caso de que éstos no
existieran se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el Valor
Contable de la emisora o el Costo de Adquisición, el menor, dándole efecto contable a la valuación al cierre de
cada mes de que se trate. Los ajustes resultantes de las valuaciones a que se refiere el párrafo anterior,
incrementarán o disminuirán mensualmente, según corresponda, y se llevarán a resultados. En el caso de
operaciones que comprendan dos o más periodos contables, el monto a reflejar como utilidad o pérdida por
valuación será la diferencia que resulte entre el último registro en libros y el Valor o Precio de Mercado al
momento de la valuación. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión,
tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto
de dividendos entre los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios
proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados
del ejercicio. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido
en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de
la venta, aquellos títulos que se hayan adquirido en ejercicios anteriores cuya valuación ya fue reconocida en
esos años, a la fecha de venta sólo se reclasificará como parte del resultado por compraventa, la diferencia.
Títulos de Capital disponibles para su venta
Son aquellos que la administración de la Institución desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención
de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener
ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante de los rendimientos inherentes
a los mismos.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Normas de reconocimiento
Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos para mantenerlos disponibles para su venta se
registrarán a su Costo de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se
reconocerán como parte de la inversión.
Normas de valuación
Las inversiones en acciones cotizadas se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los Precios de
Mercado dados a conocer por los proveedores de precios. El resultado por valuación deberá ser reconocido en
el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan, en tanto que el efecto
cambiario en el caso de instrumentos denominados en moneda extranjera, deberán llevarse a resultados. Los
resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no
realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre los
accionistas, hasta que se realicen en efectivo.
Dividendos
Los dividendos de los títulos de capital con fines de negociación y disponibles para su venta, se reconocerán en
la categoría que corresponda, contra los resultados del ejercicio, en el momento en que se genere el derecho a
recibir el pago de los mismos. Cuando los dividendos se cobren, se deberá disminuir la inversión contra el
rubro de disponibilidades
2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos
Relevantes, transacciones con entidades que forman parte del Grupo Empresarial y
reparto de dividendos a los accionistas
En el ejercicio fiscal comprendido del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2017, Afianzadora Aserta pagó a sus
accionistas dividendos correspondientes a utilidades del ejercicio 2016 y anteriores, decretados por la
Asamblea de Accionistas.
3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e
intangibles, así como de los instrumentos financieros.
El impacto de la amortización de los activos tangibles e intangibles en el ejercicio 2017 fue de 47.2 mdp.
Las amortizaciones de los instrumentos financieros clasificadas en ambas categorías (para financiar la
operación y disponibles para la venta) se reconocen en los resultados del ejercicio.
La Institución evalúa periódicamente si existe evidencia objetiva de que alguna inversión en valores o grupo de
inversiones en valores se ha deteriorado.
4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de
sistemas para la administración de las actividades de inversión de la Institución
Durante el año 2017 la compañía no realizó inversiones en proyectos y desarrollo de sistemas para la
administración de sus inversiones, sin embargo, se utilizaron los recursos que tiene contratados actualmente la
compañía para la gestión de sus inversiones.
5. Ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo
No se tuvieron inversiones significativas en las entidades del grupo.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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d) Ingresos y Gastos de Operación
Ejercicio 2017 2016
Primas
Emitidas 1,845.3 1,784.2
(-)Cedidas 1,290.0 805.6
De Retención 555.3 978.6
(-)Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y
de Fianzas en Vigor -54.2 18.3
Primas de Retención Devengadas 609.5 960.3
Gastos Administrativos y Operativos 108.6 143.9
Remuneraciones y Prestaciones al Personal 22.0 17.7
Depreciaciones y Amortizaciones 45.3 41.8
Gastos de Operación Netos 175.8 203.4
e) Otra Información Por su relevancia, se mencionan los siguientes eventos:
i. Mediante el oficio 06-C00-41100/01284 de fecha 31 de enero de 2017, Afianzadora Aserta, S.A. de
C.V., Grupo Financiero Aserta, obtuvo autorización de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, para
organizarse y operar como una Institución de seguros, en términos del artículo 42 de la Ley de
Instituciones de Seguros y de Fianzas, dicha autorización está sujeta a la obtención del dictamen
favorable por parte de dicha Comisión.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
21
III. Gobierno corporativo
a) Sistema de gobierno corporativo
1. Descripción del sistema de gobierno corporativo
La Institución forma parte del Grupo Financiero Aserta. El sistema de Gobierno Corporativo del Grupo,
considera una estructura organizacional claramente definida, con una asignación precisa de responsabilidades
en términos de lo previsto por la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, la Circular Única de Seguros y
Fianzas, la Ley para regular las Agrupaciones Financieras y demás normativa aplicable.
Dicho sistema se explica en el siguiente esquema:
Comités
Los Comités del Grupo Financiero Aserta, forman parte fundamental del Sistema de Gobierno Corporativo.
Dichos comités son los siguientes:
Que reportan al Consejo:
Comité Ejecutivo
Comité de Auditoría
Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones
Comité de Inversiones (que reporta también a la Dirección General)
Comité de Operaciones con partes relacionadas
Consejo de
Administración
Dirección General
Comité de Suscripción Comité de
Reafianzamiento /
Reaseguro
Comité de Comunicación
y Control
• Administración Integral
de Riesgos
• Control Interno
• Función Actuarial
• Contratación de Servicios
con Terceros
Comité de auditoría
Auditoría interna
Comité de Prácticas
Societarias y
Compensaciones Comité Ejecutivo Comité de Operaciones
con Partes Relacionadas
Oficina de coordinación
del sistema
Comité de Inversiones
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
22
Que reportan al Consejo a través de la Dirección General:
Comité de Suscripción
Comité de Reafianzamiento / Reaseguro
Comité de Comunicación y Control
Comité de Inversiones (que reporta también al Consejo)
Funciones que forman parte del Gobierno Corporativo
Otro componente fundamental del Sistema de Gobierno Corporativo del Grupo Financiero Aserta y, por lo
tanto, de Afianzadora Aserta, lo constituyen las siguientes funciones:
I. Administración Integral de Riesgos (AIR)
II. Control Interno
III. Auditoría
IV. Función actuarial
V. Contratación de servicios con terceros
El Grupo Financiero Aserta cuenta con un “Manual del Sistema de Gobierno Corporativo” aprobado por su
Consejo de Administración, cuyos objetivos son:
a) Garantizar el cumplimiento de todas las disposiciones relativas al sistema de Gobierno Corporativo,
previsto en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros y Fianzas,
así como las disposiciones relativas a este tema contenidas en la Ley para regular las Agrupaciones
Financieras.
b) Compilar, agrupar y organizar todas las disposiciones relativas al Sistema de Gobierno Corporativo
incluidas en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, en la Circular Única de Seguros y Fianzas
y en la Ley para regular las Agrupaciones Financieras, con el objetivo de que, al estar en un solo
documento, sea más fácil su consulta, seguimiento y, desde luego, cumplimiento.
Dicho Manual del Sistema de Gobierno Corporativo, fue actualizado y sometido a la aprobación del Consejo de
Administración, en la sesión celebrada el 26 de octubre de 2017.
Así mismo, Afianzadora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, cuenta, en cumplimiento a lo ordenado
por la normatividad aplicable, con diversos manuales y políticas que forman parte de su sistema de gobierno
corporativo; entre otros se señalan los siguientes:
a) Manual de Administración Integral de Riesgos.
b) Políticas y procedimientos para designación de Consejeros, Comisarios, Director General y
funcionarios de las dos jerarquías inmediatas inferiores a las de este último.
c) Política de contraloría interna.
d) Normas que regirán el comité de auditoría.
e) Código de conducta.
f) Políticas y procedimientos para la contratación de servicios con terceros y operaciones con partes
relacionadas.
g) Manual de Reafianzamiento / Reaseguro.
h) Manual de Suscripción.
i) Política de inversión de activos.
j) Políticas Generales en materia de prestación de servicios y atención a usuarios.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
23
k) Políticas y normas en materia de comercialización.
l) Políticas y normas en materia de diseño de productos.
m) Manual de otorgamiento de créditos.
2. Cambios en el sistema de gobierno corporativo que hubieran ocurrido durante el
año
El Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, entre las que se encuentra Afianzadora Aserta, cuentan
con un sistema de gobierno corporativo completo y robusto. Dicho sistema está establecido en el Grupo
Financiero, previamente a la entrada en vigor de la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas.
El sistema de gobierno corporativo del Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, cumple con todos
los requisitos previstos en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, publicada en el Diario Oficial de la
Federación el 4 de abril del 2013, que entró en vigor en abril del 2015, así como con todo lo previsto en la
Circular Única de Seguros y Fianzas que se publicó en el Diario Oficial de la Federación el 19 de diciembre del
2014, así como lo establecido en la Ley para regular las agrupaciones financieras.
Por lo anterior, el sistema de gobierno corporativo no experimenta cambios en su estructura fundamental; el
Consejo de Administración está integrado conforme lo exige la normatividad aplicable, cuenta con consejeros
independientes y sesiona con la periodicidad establecida en la Ley, atiende y aprueba los temas que por ley
debe atender, los comités están integrados conforme se exige en la normatividad, sesionan con la periodicidad
igualmente establecida en la norma, atiende los temas que debe atender y reporta en algunos casos a la
Dirección General y en otros directamente al Consejo de Administración tal y como está establecido en la
regulación, los responsables de las funciones de administración integral de riesgos, control interno, auditoría
interna, función actuarial y contratación de servicios con terceros cumplen con todas las obligaciones que les
impone la normatividad aplicable.
En otras palabras, los mecanismos y funciones que componen el sistema de gobierno corporativo, están
establecidos y funcionan en el Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, (entre las que se encuentra
Afianzadora Aserta). Las bases del sistema de gobierno corporativo, no se modifican.
No obstante lo anterior, un hecho relevante que es conveniente destacar en este apartado, consiste en que
durante 2017, Afianzadora Aserta continuó con el proceso de autorización para organizarse y operar como
Institución de seguros en términos del artículo 42 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, que inició
el cinco de octubre de 2015.
Mediante oficio número 06-C00-41100/01284, de fecha 31 de enero de 2017, la Comisión Nacional de Seguros
y Fianzas autorizó a Aseguradora Aserta, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, para organizarse y operar como
Institución de seguros en términos del artículo 42 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, para
operar el seguro de daños en los ramos de caución y crédito, así como para otorgar fianzas de fidelidad, en los
subramos individuales y colectivos; fianzas judiciales, en los subramos judiciales penales, judiciales no penales y
judiciales que amparen a los conductores de vehículos automotores; fianzas administrativas, en los subramos
de obra, de proveeduría, fiscales, de arrendamiento y otras fianzas administrativas; fianzas de crédito, en los
subramos de suministro, de compraventa y otras fianzas de crédito; así como fideicomisos de garantía, en los
subramos relacionados con pólizas de fianzas y sin relación con pólizas de fianzas, quedando sujeta dicha
autorización a la obtención del dictamen favorable que en su caso emita la Comisión Nacional de Seguros y
Fianzas.
El oficio antes mencionado, fue publicado en el Diario Oficial de la Federación, el 23 de mayo de 2017.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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En preparación a la obtención de la autorización definitiva para operar como Institución de seguros,
Afianzadora Aserta ha elaborado y sometido a la aprobación de su Consejo de Administración, Manuales de
suscripción de seguro de caución y de seguro de crédito.
Por lo demás, el sistema de gobierno corporativo de Afianzadora Aserta, es un proceso continuo que funciona
correctamente, cumpliendo con toda la normatividad detallada en la regulación aplicable.
3. Consejo de Administración
El Consejo de Administración y los comités, están integrados como se indica a continuación:
CONSEJEROS PROPIETARIOS Y SUPLENTES
PROPIETARIOS SUPLENTES
Juan Enrique Murguía Pozzi
Presidente José Manuel Vergara Cabrera
José Ignacio Mariscal Torroella Santiago Mariscal Servitje
Agustín Irurita Pérez Juan Carlos Irurita Piñero
Henry Davis Carstens Henry Davis Signoret
Miguel Gómez Mont Jesús Romero Salas
José Torres Olmos Alberto Espinosa Desigaud
Joaquín Brockman Lozano Wilfrido Castillo Sánchez Mejorada
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Leticia Laris Vázquez
Francisco Laresgoiti Hernández Salvador Milanés García
Jorge Aguilar Valenzuela
Independiente
Enrique Portilla Ibargüengoitia
Independiente
Jaime Espinosa de los Monteros Cadena
Independiente
Javier Arce Gargollo
Independiente
Juan Orozco Gómez Portugal
Independiente
Emiliano Zubiría Maqueo
Independiente
Comités
COMITÉ DE INVERSIONES
Miembros con voz y con voto
José Francisco Torres Olmos Presidente y Miembro Propietario
Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario
Henry Davis Carstens Miembro Propietario
Federico Rafael del Castillo Carranza Miembro Propietario
Alejandro Rodríguez Peñaloza Secretario
Miembros con voz y sin voto
Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Propietario
Asistentes (no miembros) con voz y sin voto
Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditora Interna
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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COMITÉ DE AUDITORÍA
Miembros con voz y con voto
Jaime Espinosa de los Monteros Cadena Presidente y Miembro Propietario
Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario
Jorge Aguilar Valenzuela Miembro Propietario
Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Suplente
Emiliano Zubiría Maqueo Miembro Suplente
A solicitud del Presidente, podrán asistir con voz, pero sin voto
Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditora Interna y Secretaria
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
María Esther Félix Lizárraga Coordinación Gobierno Corporativo
COMITÉ DE CONTRATACIÓN CON PARTES RELACIONADAS
Miembros con voz y con voto
Jorge Aguilar Valenzuela Presidente y Miembro Propietario
Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario
Juan Murguía Pozzi Miembro Propietario
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario
COMITÉ DE SUSCRIPCIÓN
Miembros con voz y con voto
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Presidente y Miembro Propietario
Juan Carlos Lugo Escoriza Miembro Propietario
Federico del Castillo Carranza Miembro Propietario
Ángeles Zendejas Chaparro Miembro Propietario
Gabriel Huidobro Guzmán Miembro Propietario
Alejandro Rodríguez Peñaloza Miembro Propietario
Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario
Flavio Dávila Gutierrez Miembro Propietario
Juan Carlos Leal Martín Miembro Propietario
Oscar Arango Ortíz Secretario
Miembros con voz y sin voto
Jaime Espinosa de los Monteros Cadena Miembro Propietario
Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditora Interna
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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COMITÉ DE REAFIANZAMIENTO
Miembros con voz y con voto
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Presidente y Miembro Propietario
Juan Carlos Lugo Escoriza Miembro Propietario
Flavio Dávila Gutiérrez Miembro Propietario
Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario
Ángeles Zendejas Chaparro Miembro Propietario
Gabriel Huidobro Guzmán Miembro Propietario y Secretario
Miembros con voz y sin voto
Francisco Hernández Gómez Miembro Propietario
Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditora Interna
José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos
COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL
Miembros con voz y con voto
Leticia Laris Vázquez Presidente y Miembro Propietario
Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario
José Martín Rosales Guerrero Miembro Propietario y Oficial de
Cumplimiento
Juan Carlos Leal Martín Miembro Propietario
Juan Carlos Lugo Escoriza Miembro Propietario
Francisco Hernández Gómez Secretario
Asistentes (no miembros) con voz y sin voto
Rosalba Bucio Dromundo Invitada
Martha Eugenia Pastelin Palacios Auditora interna
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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4. Descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial
La estructura corporativa del Grupo Financiero Aserta, está compuesta de la siguiente manera:
5. Política de remuneraciones de Directivos Relevantes
El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Comité de Prácticas Societarias integrado únicamente por Consejeros
Independientes, de conformidad con lo establecido en la Ley para regular las agrupaciones financieras.
Una de las funciones de este Comité, es revisar los temas relacionados con las remuneraciones de los
Directivos relevantes del Grupo Financiero.
Es el Comité de Prácticas Societarias, quien revisa y aprueba el paquete de remuneraciones de los Directivos
Relevantes.
b) Requisitos de idoneidad El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Manual de políticas y procedimientos para evaluar la idoneidad de
Consejeros y funcionarios del Grupo y de las empresas que lo integran.
Dicho manual tiene el objetivo de garantizar el cumplimiento de lo señalado en la Ley de Instituciones de
Seguros y de Fianzas (LISF), así como en la Circular Única de Seguros y Fianzas, sobre los requisitos que deben
cumplir, previo a su nombramiento, los consejeros, comisarios, director general y los funcionarios con las dos
jerarquías inmediatas inferiores a las de este último.
El Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, evalúan y verifican en forma previa a la designación de
sus consejeros, comisarios, director general o su equivalente, y de los funcionarios con las dos jerarquías
inmediatas inferiores a las de este último, que cumplan con anterioridad al inicio de sus gestiones, con los
requisitos previstos en la normatividad aplicable y en las políticas contenidas en el manual antes referido.
Grupo Financiero
Aserta, S.A. de C.V.
Afianzadora Insurgentes,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
99.9%
Servicios Corporativos
Insurgentes, S.A. de C.V.
99.98%
Afianzadora Aserta,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
99.9%
Aserta Seguros Vida,
S.A. de C.V. Grupo
Financiero Aserta
65.5%
Servicios de Alimentos a
Ejecutivos, S.A. de C.V.
98.0%
Corporación de
Servicios San José,
S.A. de C.V.
98.0%
Mundo Aserta, S.A.
de C.V.
98.0%
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
28
c) Sistema de Administración Integral de Riesgos El concepto de administración de riesgos que se ha implementado, parte de un enfoque integral que tiene
como componentes principales los siguientes elementos:
Políticas generales y específicas sobre la administración integral de riesgos.
Estructura organizacional adecuada para la administración integral de riesgos.
Procesos, procedimientos y sistemas de control interno.
Metodologías, modelos y sistemas de información.
1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración
integral de riesgos
La Institución cuenta con una estructura de gobierno corporativo que comprende un área de Administración
Integral de Riesgos que tiene como responsabilidad establecer procesos y procedimientos para vigilar,
administrar, medir, controlar, mitigar e informar los riesgos a los que se encuentra expuesta la Institución, así
como los límites de tolerancia aplicables.
La Dirección de Administración Integral de Riesgos se encuentra establecida de manera que existe
independencia con las áreas operativas de la Institución, para dar cumplimiento a las responsabilidades en
materia de Administración Integral de Riesgos establecidas en la LISF se contempla la siguiente estructura:
2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el
cumplimiento de sus límites de tolerancia al riesgo
Administrar de forma integral los riesgos a los que está expuesta la Institución, con el propósito de identificar,
medir, controlar y mitigar los mismos, de tal forma que se garantice el uso eficiente del capital para lograr
mayor rentabilidad, incremento en el valor y asegurar la continuidad de la Institución a largo plazo.
La Dirección de Administración Integral de Riesgos cuenta con un manual de políticas que es revisado
anualmente y se somete a aprobación del Consejo de Administración, en caso de realizarse modificaciones. El
manual vigente fue aprobado en la sesión del 27 de Julio 2017, en él se definen los lineamientos,
responsabilidades y facultades para realizar la adecuada gestión de riesgos con la finalidad de establecer un
proceso eficiente y con un mayor control.
Dirección General
Dirección de
Administración Integral
de Riesgos
Gerencia de Riesgos
Financieros
Gerencia de Riesgos
Técnicos y Operativos
Gerencia de
Administración de
Riesgos
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
29
Se definieron límites para la gestión de riesgos y también límites asociados al requerimiento de capital de
solvencia, éstos últimos se determinaron de acuerdo a la fórmula general con apoyo en los resultados del
Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia proporcionado por la CNSF, son revisados
trimestralmente y, en caso de ser modificados, son aprobados por el Consejo de Administración.
3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS
La Institución además de vigilar los riesgos que están involucrados para el Requerimiento de Capital de
Solvencia monitorea y gestiona los riesgos con apoyo de modelos tanto cualitativos como cuantitativos.
Se vigila el comportamiento de los riesgos por cúmulo de responsabilidades de conformidad con el Manual de
Administración Integral de Riesgos.
Para la gestión del riesgo financiero se cuenta con un sistema especializado para la gestión avanzada de
portafolios de inversión y sus benchmarks que permite la estimación de riesgos financieros, agregados y por
instrumento. La Administración Integral de Riesgos vigila que el Requerimiento de Capital de Solvencia
asociado a riesgos financieros sea congruente con el comportamiento de los modelos que utiliza para su
gestión.
Asimismo, la Dirección de Administración Integral de Riesgos ha participado en el desarrollo de un modelo que
le permite a la Institución optimizar su cartera de inversiones considerando, además de los riesgos inherentes
al mercado financiero, el requerimiento de capital de solvencia que implica cada instrumento de inversión.
4. Alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al
Consejo de Administración y Directivos Relevantes
De manera trimestral se informa al Consejo de Administración sobre la exposición al riesgo asumida por la
Institución a través de un informe que contiene: a) la exposición al riesgo global, por área de operación y por
tipo de riesgo; b) el grado de cumplimiento de los límites, objetivos y políticas en materia de administración de
riesgos; c) los resultados del análisis de sensibilidad; d) los resultados de la función de auditoría interna en
materia de administración integral de riesgos y; e) los casos en que los límites de exposición al riesgo fueron
excedidos y las correspondientes medidas correctivas.
De manera anual la Administración Integral de Riesgos debe presentar la Autoevaluación de Riesgos y
Solvencia Institucionales (ARSI), el reporte correspondiente al ejercicio 2017 se presentará en términos de lo
dispuesto en las disposiciones 3.2.6 y 38.1.3 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
De manera mensual se informa a la Dirección General, Directivos Relevantes y a responsables de los procesos
sobre el comportamiento de los límites e indicadores definidos y aprobados por el Consejo de Administración.
5. Riesgos dentro del Grupo Empresarial
La Dirección de Administración Integral de Riesgos es la encargada de supervisar los riesgos de las entidades
que conforman el Grupo Financiero Aserta.
d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI – La Institución presentará la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucional dentro de los 145 días hábiles
siguientes al cierre del ejercicio 2017, de conformidad con lo estipulado en la disposición 38.1.3 de la Circular
Única de Seguros y Fianzas.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
30
1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se
integra en los procesos en la Institución
La Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucional puede definirse como el conjunto de procesos y
procedimientos empleados para identificar, evaluar, mitigar y controlar los riesgos, lo anterior con el objetivo
de garantizar que la empresa cuente con la evaluación adecuada de todos los riesgos de sus actividades y así
poder determinar su propia necesidad de capital en términos de lo previsto en la normativa y regulación
aplicable.
El área de Administración Integral de Riesgos interactúa con las áreas de la Institución para la elaboración de la
ARSI. Estas áreas proporcionan los insumos que utiliza la Administración Integral de Riesgos para los modelos
que le permiten gestionar los riesgos de conformidad con lo estipulado en el Manual de Administración
Integral de Riesgos.
2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el consejo de
administración de la Institución
El Consejo de Administración tiene la obligación indelegable de definir y aprobar el sistema de gobierno
corporativo de la Institución, así como los mecanismos para monitorear y evaluar de manera permanente su
operación y cumplimiento y las medidas que resulten necesarias para su adecuado funcionamiento, entre sus
funciones está el revisar anualmente la ARSI.
Los resultados de esta autoevaluación así como los hallazgos surgidos durante el proceso le proporcionarán
información que le permitirán supervisar los riesgos, fortalecer la toma de decisiones, y, en su caso, definir
probables cambios en la estrategia de negocio.
3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus
necesidades de solvencia, dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es
tomada en cuenta para el sistema de administración integral de riesgos
Los resultados obtenidos se calcularon conforme a los lineamientos establecidos en la Circular Única de
Seguros y Fianzas, a través de la fórmula general y con el Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital
de Solvencia. De conformidad con dichos resultados, se concluyó que, para el ejercicio de 2017, la Institución
reflejó un adecuado margen de solvencia, en atención al volumen de sus operaciones.
Por otra parte, se ha determinado el Requerimiento de Capital por Riesgos Financieros, por tipo de
instrumento, esto ha permitido modificar su estrategia de inversión y optimizar su cartera.
ARSI
Función
Actuarial
Control Interno
Auditoría
Interna Inversiones
Finanzas
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
31
4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su
resultado es documentado internamente y revisado de manera independiente
La Institución cuenta con un área de Procesos y Calidad que es la encargada de la documentación de los
diferentes procesos con que se operan, éstos son revisados y validados por Control Interno.
e) Sistema de Contraloría Interna La Institución cuenta con un área de Control Interno cuya misión es garantizar el cumplimento de la normativa
interna y externa mediante el diseño, establecimiento y actualización de medidas que observen, como mínimo,
los procedimientos operativos, administrativos y contables para lograr la aplicación efectiva del sistema de
Gobierno Corporativo.
El modelo de Control Interno se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes
y la evaluación periódica de los puntos de control que los mitigan, así mismo garantiza el diseño,
establecimiento y actualización de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normatividad
interna y externa, además del adecuado funcionamiento de los sistemas de información.
El modelo de Control Interno está apoyado en principios de independencia, segregación y delegación de
funciones y responsabilidades, adaptándose a los requerimientos del negocio.
El registro, control y almacenamiento de las operaciones de las Instituciones integrantes del Grupo Financiero,
se lleva a cabo en sistemas diseñados y enfocados directamente con la actividad de afianzamiento.
Los estados financieros de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus empresas subsidiarias están elaborados
de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
mediante las diferentes normas (Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, Circular Única de Seguros y
Fianzas, entre otras).
f) Función de auditoría interna El área de auditoría reporta al Comité de Auditoría con lo que se previene algún posible conflicto de interés.
Trimestral y anualmente el Comité de Auditoría emite un informe al Consejo de Administración que incluye
entre otros temas, la evaluación del desempeño de función de auditoria interna. Las actividades e informes de
las revisiones realizadas se informan a los miembros del Comité de Auditoría, Director General y Responsables
de los Procesos, mismas que se encuentran en apego al calendario autorizado por el propio Comité. Por otro
lado semestralmente el área de auditoría interna formaliza la gestión realizada ante ese Órgano de Gobierno, a
través de la emisión de sus informes.
g) Función actuarial El responsable de la Función actuarial dentro de la Institución es responsable de:
a) Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de los productos y
notas técnicas de fianzas, de tal forma que los mismos se ajusten a lo señalado en la normativa y
regulación vigente.
b) Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución deba constituir de
conformidad con lo previsto en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas.
c) Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis
empleadas en el cálculo de las reservas técnicas de la Institución.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
32
d) Evaluar la confiabilidad, homogeneidad, suficiencia y la calidad de los datos utilizados en el cálculo de
las reservas técnicas.
e) Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de
la Institución.
f) Mantener informado al Consejo de Administración y a la dirección general de la Institución sobre la
confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas.
g) Pronunciarse ante el Consejo de Administración y la dirección general sobre la política general de
suscripción y de obtención de garantías.
h) Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la idoneidad de los
contratos de reafianzamiento y, en general, sobre la política de dispersión de riesgos.
i) Contribuir a la aplicación efectiva del sistema integral de administración de riesgos, en particular a
modelizar el riesgo en que se basa el cálculo del requerimiento de capital de solvencia, en la
autoevaluación periódica en materia de riesgos y solvencia y, en la realización de la Prueba de
Solvencia Dinámica.
Para efectos de dar cumplimiento de manera efectiva y permanente a las responsabilidades de la Función
actuarial, se tienen contratados servicios de:
Elaboración y registro de Notas Técnicas de fianzas, mismas que son firmadas por un actuario
certificado ante la CNSF, se cuenta con el número de registro por cada Nota Técnica asignado por la
CNSF.
Certificación de la valuación de las reservas técnicas de fianzas, por parte de un actuario
independiente certificado ante la CNSF.
La función actuarial realiza las siguientes actividades para dar cumplimiento a sus responsabilidades:
De manera mensual se realiza una comparativa entre las reservas técnicas calculadas en el sistema y un cálculo
manual para poder determinar la confiabilidad, homogeneidad, suficiencia y la calidad de los datos utilizados
en el cálculo de las reservas técnicas
Se realiza una evaluación de la suficiencia de la prima de riesgo cobrada contra la siniestralidad pagada, misma
que se detalla en el informe anual de la función actuarial.
Cada trimestre se presenta el importe de la Reserva de Fianzas en Vigor con su impacto de los contratos de
reaseguro en la operación de la compañía. Así como el saldo de la Reserva de Contingencia utilizada en el
cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS).
Se reportan mensualmente los resultados del cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) técnico
al área de administración de riesgos, así como los insumos utilizados, para que de manera conjunta se analicen
y se identifiquen medidas para controlar y reducir el RCS.
h) Contratación de servicios con terceros Las empresas que integran el Grupo Financiero Aserta, se rigen conforme a lo establecido en el Manual de
Políticas de Contratación de Servicios con Terceros, mediante el cual se prevé el garantizar la eficiencia y
estandarización del proceso de contratación de servicios con terceros, dando cumplimiento a los artículos 69,
70, 89 102, 103, 268 y 269, 312 y 389 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, así como lo
establecido en Título 3, Capítulos 3.4, 3.6. y 3.8., Título 12 de la Contratación de Servicios con Terceros y las
Operaciones con Entidades Relacionadas, Título 23 y Título 38 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
33
En el Manual referido se prevé el control y seguimiento de los servicios que las empresas integrantes del Grupo
Financiero Aserta y entidades relacionadas con el mismo contraten con terceros, tales como los de
administración integral de riesgos, auditoría interna, auditoría externa y actuarios independientes, de tal forma
que se asegure un control efectivo y conforme a la normatividad aplicable de los servicios contratados.
La evidencia de la operación de la función relativa a la contratación de servicios con terceros y las operaciones
con entidades relacionadas, se encuentra documentada y disponible en caso de que la CNSF, la solicite para
fines de inspección y vigilancia.
Aunado a lo anterior y como medida de administración y control en la contratación con terceros, se cuenta con
una plataforma informática denominada Sistema de Contratación con Terceros, a través del cual las áreas con
dominio del Grupo Financiero Aserta solicitan la contratación de servicios con terceros necesarios para su
operación, ingresando su solicitud a través del sistema referido, requisitando los datos del tercero y
adjuntando los documentos que permitan acreditar la identificación del tercero, así como la información que
valide la experiencia, capacidad técnica, financiera, administrativa y legal del mismo, lo anterior para la
validación y elaboración o revisión del documento contractual correspondiente.
i) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al sistema de gobierno
corporativo.
IV. Perfil de riesgos A continuación, se describe el Perfil de Riesgos que tiene la Institución, considerando la categorización
empleada para la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia de conformidad con el Título 6 de
la Circular Única de Seguros y Fianzas.
a) Exposición al riesgo
Riesgos Técnicos o de suscripción
El Requerimiento de Capital de Solvencia asociado al riesgo de suscripción contempla tres componentes:
1) Riesgo de pago de reclamaciones recibidas – R1 –
Es el riesgo de que la Institución no cuente con los recursos líquidos suficientes para financiar el pago
del saldo acumulado de las reclamaciones recibidas con expectativa de pago, derivado de las
obligaciones asumidas. Este requerimiento se determina por cada reclamación recibida y con la
probabilidad de que ésta sea reclamada.
2) Riesgo por garantías de recuperación – R2 –
Se refiere al riesgo derivado de la exposición a pérdidas por parte de la Institución como resultado de
la insuficiencia o deterioro de la calidad de las garantías de recuperación recabadas. La determinación
del R2 se determina como una proyección del monto a recuperar de las garantías de las fianzas que
han sido pagadas, para ello se realiza un número suficiente de simulaciones de manera que se tiene
una confiabilidad del 99.5%.
3) Riesgo de suscripción de fianzas no garantizadas – R3 –
Refleja el riesgo derivado de la suscripción sin contar con suficientes garantías de recuperación, o
bien, de la suscripción en exceso a los límites máximos de retención.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
34
En la determinación de estos requerimientos se incluye el efecto de los contratos de reafianzamiento. A la
suma de estos tres requerimientos se les deduce el saldo de la reserva de contingencia y de esta manera se
obtiene el Requerimiento de Capital por riesgos técnicos.
Riesgos Financieros
La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:
1) Riesgos de Mercado
Refleja la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que influyen en el valor de los
activos y pasivos. Los principales factores de riesgo son; cambios en las tasas de interés, tipos de
cambio, sobretasas e índices de precios. Se consideran expuestos al riesgo de mercado a todos los
activos en el portafolio de inversiones.
2) Riesgos de Descalce
Se evalúa la razonabilidad de activos y pasivos clasificados en el corto y largo plazo.
3) Riesgos de Liquidez
Se refiere a la pérdida potencial por la venta no programada de activos financieros con un precio
menor al que se pueda estimar en ese momento como precio de mercado. Típicamente, una
obligación no prevista corresponderá a pagos de reclamaciones no presupuestados en los flujos de
inversiones que financian la operación.
4) Riesgo de Crédito
Se refiere a la pérdida potencial derivada de la falta de pago o deterioro de la solvencia de las
contrapartes en las operaciones realizadas. Es generalmente aceptado que los instrumentos con
respaldo del gobierno federal no provocan exposición a riesgo de crédito.
La Institución no realiza operaciones de crédito por cuenta propia, por lo que solamente se expone al
riesgo del emisor, en el caso de instrumentos de deuda en directo. En caso de operaciones en reporto,
se considera la exposición al riesgo de crédito contraparte sólo para operaciones con plazo mayor a 7
días, en otro caso, no se estima produzcan riesgo de crédito contraparte.
Riesgos Operativos
Para la determinación del requerimiento de capital, se consideran las siguientes variables: requerimiento de
capital por riesgos técnicos, financieros y contraparte, primas devengadas, reservas técnicas y un porcentaje de
la reserva de contingencia, así como un factor relacionado con los fideicomisos que administra la Institución.
Para la gestión del riesgo operativo se cuenta con una matriz de riesgos de los principales procesos, la cual se
elabora en conjunto con Control Interno. Para la generación de estas matrices se considera: 1) el riesgo
específico de cada actividad, 2) cómo se mitiga en su totalidad o parcialidad el riesgo de cada actividad; 3) el
control para el riesgo y; 4) el conjunto de acciones para mitigar el riesgo.
Otros riesgos de contraparte
El requerimiento por Otros Riesgos de contraparte se determina de acuerdo con la Fórmula General descrita en
la Circular Única de Seguros y Fianzas, el importe de este requerimiento representa menos del 2% del total de
los Fondos Propios Admisibles, por lo que no se considera que la exposición a este riesgo sea significativa.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
35
b) Concentración del riesgo El riesgo de concentración se asocia a las pérdidas potenciales relacionadas con una inadecuada diversificación
de activos y pasivos y que se deriva de las exposiciones causadas por riesgos de crédito, mercado, suscripción,
liquidez, o de la combinación o interacción de varios de estos riesgos, por contraparte, por tipo de activo, por
área de operación, actividad económica o por área geográfica.
Riesgos Técnicos o de suscripción
De acuerdo a los resultados con cifras a diciembre 2017, el 77% del Requerimiento de capital asociado a
riesgos técnicos se genera por fianzas del tipo Administrativas.
Riesgos Financieros
1) Riesgos de Mercado
En el caso de los Riesgos de Mercado se reporta la concentración al riesgo de mercado total que
representa el porcentaje de riesgo relativo que corresponde a un instrumento o a un factor de riesgo
de entre todos los instrumentos o factores de riesgo que constituyen la cartera de inversiones.
c) Mitigación del riesgo
Riesgos Técnicos o de suscripción
La Institución trabaja bajo modelos de suscripción centralizada, llevada a cabo por un área especializada e
independiente. Anualmente los integrantes del equipo de suscripción se capacitan y certifican en esta materia,
logrando con ello mejor calidad en los riesgos suscritos.
Asimismo, se cuenta con una herramienta automatizada denominada “Score” que permite al área de
Suscripción enfocar su análisis y llevar un control objetivo de los negocios afianzados.
Riesgos Financieros
1) Riesgos de Mercado
Se calculan y reportan mensualmente medidas, como el VaR y CVaR, para el control del riesgo de
mercado de corto plazo del portafolio de inversiones que considera a todos los instrumentos en el
portafolio de inversiones, inclusive reportos, de manera adicional se realizan pruebas de back testing
para el riesgo de mercado.
2) Riesgos de Descalce
Se revisa la integración de activos y pasivos en moneda nacional y moneda extranjera para asegurar
que haya congruencia entre los mismos y de esta forma, minimizar las pérdidas derivadas de este
riesgo.
3) Riesgos de Liquidez
Se siguen dos metodologías para la medición del riesgo, una de ellas cuantifica la pérdida potencial
derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las
obligaciones y la otra, registra la proporción de instrumentos en el portafolio de inversiones según su
bursatilidad estimada.
La programación de los flujos de efectivo por el total operaciones es estimada por las áreas de
operación.
4) Riesgo de Crédito
Se realiza un análisis cualitativo y cuantitativo con referencia en las calificaciones otorgadas por las
calificadoras, con base en el análisis cuantitativo se definen los emisores aceptables de forma
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
36
cualitativa. La Institución sólo realiza operaciones a través de intermediarios bursátiles autorizados por
la SHCP.
El Comité de Inversiones revisa y aprueba el monto a invertir en cualquier emisión con exposición al
riesgo de crédito que toma como referencia el estimado cualitativo del riesgo de crédito que informa
el responsable de la operación de inversiones, mismo que realiza en conjunto con el área de riesgos.
Riesgos Operativos
La clasificación de los riesgos dentro de las matrices elaboradas considera una combinación de la probabilidad
de ocurrencia y el impacto del riesgo, de manera que se obtiene un mapa que permite identificar los procesos
y las oportunidades de mejora.
d) Sensibilidad al riesgo
Riesgos Técnicos o de suscripción
Dada la metodología empleada para la determinación del R2, la cual considera un modelo estocástico con
información histórica tanto de la Institución como del propio mercado.
Riesgos Financieros
La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:
1) Riesgos de Mercado. En el Manual de Riesgos de la Institución se describen las metodologías que se
utilizan para la gestión del riesgo de mercado, mismas que incluyen algoritmos de medición
sensibilidad y proyección de rendimientos. Con el análisis de sensibilidad se informe qué cambio en el
precio se tendría dados movimientos definidos de los factores de riesgo que afectan la posición
actual.
Riesgos Operativos
La matriz de riesgos permite identificar aquellos procesos con una probabilidad de ocurrencia alta, es decir,
aquellos eventos que pueden ocurrir en el corto plazo, o bien, en un periodo de tiempo que afectaría el logro
de los objetivos estratégicos y que requieren una acción inmediata.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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e) Capital Contable
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Saldos al 31 de diciembre de 2016 290.0 136.0 127.0 194.0 3.0 -10.0 740.0
- Constitución de reservas 0.0 19.0 -19.0 0.0 0.0 0.0 0.0
- Pago de dividendos 0.0 0.0 -125.0 0.0 0.0 0.0 -125.0
- Traspaso de resultados de ejercicios anteriores 0.0 0.0 194.0 -194.0 0.0 0.0 0.0
Total 0.0 19.0 50.0 -194.0 0.0 0.0 -125.0
- Resultado del ejercicio 0.0 0.0 0.0 279.0 0.0 0.0 279.0
- Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 4.0 4.0
- Resultado por valuación de inmuebles 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.0 2.0
- Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios 0.0 0.0 0.0 0.0 -1.0 0.0 -1.0
Total 0.0 0.0 0.0 279.0 -1.0 6.0 284.0
Saldos al 31 de diciembre de 2017 290.0 156.0 176.0 279.0 2.0 -5.0 899.0
f) Otra información La Institución cuenta con calificación de las principales agencias internacionales, a continuación se describen la
calificación otorgada en escala nacional e internacional.
Compañía Calificadora Escala
Internacional Nacional
A.M. Best A- aaa.MX
Moody's Baa2 Aa2.MX
Fitch Ratings BBB- AA-(mex)
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
38
V. Evaluación de la solvencia
a) Activos Los activos con los que cuenta la Institución al cierre de diciembre 2017 valuados conforme a las disposiciones
de la Ley son:
1. Tipos de activos (miles de pesos)
2 0 1 7
Naturaleza y categoría Costo de adquisición Valuación Intereses Total
Títulos de deuda - Nacional:
Gubernamental:
Para financiar la operación 1,186.2 3.5 3.8 1,193.5
Disponible para su venta 0.0 0.0 0.0 0.0
Total gubernamental 1,186.2 3.5 3.8 1,193.5
2 0 1 7
Naturaleza y categoría Costo de adquisición Valuación Intereses Total
Títulos de deuda - Nacional:
Privado:
Para financiar la operación 63.9 0.6 0.1 64.6
Disponible para su venta 16.7 0.2 0.2 17.1
Total deuda 80.6 0.8 0.3 81.7
Títulos de capital - Nacional:
Privado:
Para financiar la operación 88.3 -6.9 0.0 81.3
Disponibles para la venta 0.2 0.0 0.0 0.2
Total capital 88.5 -6.9 0.0 81.5
Total deuda y capital – Nacional 169.1 -6.2 0.3 163.2
Títulos de deuda - Extranjero:
Privado:
Para financiar la operación
Total deuda – Extranjero 0.0 0.0 0.0 0.0
Títulos de capital - Extranjero:
Privado:
Para financiar la operación 115.4 24.7 0.0 140.1
Total de capital – Extranjero 115.4 24.7 0.0 140.1
Total deuda y capital – Extranjero 115.4 24.7 0.0 140.1
Total inversiones 1,470.7 22.0 4.1 1,496.8
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
39
2 0 1 7
Vencimiento Costo de adquisición Valuación Intereses Total
A un año o menos de un año 907.0 18.0 2.6 927.6
Más de un año y hasta cinco años 353.9 5.1 1.2 360.1
Más de cinco años y hasta diez
años
190.3 -0.2 0.3 190.4
Más de diez años 19.5 -0.8 0.1 18.8
Total 1,470.7 22.0 4.1 1,496.8
2. Activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros
Los activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros, son valorados para fines de
solvencia de acuerdo al modelo aprobado por la CNSF.
3. Descripción de los instrumentos financieros
Un instrumento financiero es cualquier contrato que da origen tanto a un activo financiero de una entidad
como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.
Instrumentos Financieros de Deuda: Son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de
financiamiento temporal en la entidad emisora y se pueden dividir en:
Instrumentos de deuda que pueden ser colocados a descuento y sin cláusulas de interés. La diferencia
entre el costo neto de adquisición y el monto al vencimiento del mismo representa interés.
Instrumentos de deuda con cláusula de interés, los cuales pueden colocarse con un premio o
descuento. Dichos premios o descuento forman parte de los intereses.
Los instrumentos de Capital: Es cualquier contrato, documento o título referido a un contrato, que evidencie la
participación en el capital contable de una entidad.
El valor económico de los instrumentos de Deuda y Capital se determina utilizando los precios actualizados
para valuación proporcionados por proveedores de precios autorizados conforme a la Ley del Mercado de
Valores.
4. Métodos de valuación en el Grupo Empresarial
Los métodos de valuación son seguidos a nivel Grupo Financiero.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
40
b) Reservas Técnicas
1. Importe de las Reservas Técnicas
Fidelidad Judiciales Administrativas Crédito Total
Reserva de fianzas en vigor 22.4 41.6 1,181.2 76.0 1,321.3
Reserva de contingencia 8.3 18.6 403.8 83.4 514.0
Importes Recuperables de
Reaseguro
12.3 21.9 724.2 48.0 806.5
Para efectos de dar cumplimiento de manera efectiva y permanente a las responsabilidades de la Función
actuarial, se tienen contratados servicios de certificación de la valuación de las reservas técnicas de fianzas, por
parte de un actuario independiente certificado ante la CNSF.
2. Descripción sobre los supuestos y metodologías utilizadas en la medición de los
pasivos relacionados con la actividad de la Institución
Las Instituciones afianzadoras en la determinación de sus reservas técnicas (reserva de fianzas en vigor y
reserva de contingencia), debe realizarse de conformidad con lo establecido en el Título 5 de la CUSF.
3. Cambios en el nivel de las reservas técnicas
La reserva de fianzas en vigor presentó un incremento del 10.2% con respecto al ejercicio anterior y la reserva
de contingencia presentó un incremento del 9.9%.
4. Impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de reservas técnicas
Con la entrada en vigor de la nueva metodología la reserva de vigor cedida se ve afectada por la probabilidad
de incumplimiento de los reaseguradores, castigando en un porcentaje dicha cesión, aumentando en ese
mismo porcentaje el pasivo de la compañía correspondiente a la reserva de fianzas en vigor.
c) Otros pasivos Todos los pasivos de la Institución deben ser valuados y reconocidos en el Balance General, para efecto de su
reconocimiento, deben cumplir con las características de ser una obligación presente, donde la prestación de
activos o prestación de servicios sea virtualmente ineludible y surja como consecuencia de un evento pasado.
Éstos serán valuados de conformidad con las normas de información financiera y demás normativa aplicable.
Los métodos de valuación son seguidos a nivel Grupo Financiero.
d) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto a la evaluación de solvencia.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
41
VI. Gestión de capital
a) Fondos Propios Admisibles
A C T I V O MONTO AFECTO A MONTO AFECTO A MONTO AFECTO A
TOTAL
FPA N1 FPA N2 FPA N3
SOBRANTE BASE DE INVERSIÓN 590.1 590.1
INVERSIONES 0.0
DESCUENTOS Y REDESCUENTOS 0.0
DISPONIBILIDAD(CAJA Y BANCOS) 37.5 37.5
DEUDORES 7.5 7.5
OTROS ACTIVOS 135.9 135.9
TOTAL DE ACTIVO 627.6 143.4 771.0
b) Requerimientos de capital
1. Requerimiento de Capital de Solvencia y Capital Mínimo Pagado
Requerimiento de Capital de Solvencia
El Requerimiento de Capital es determinado de conformidad con la fórmula general descrita en el Título 6 de la
Circular Única de Seguros y Fianzas.
La información relativa a la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia que forma parte del
Reporte Regulatorio sobre Requerimientos de Capital (RR-4), fue entregada en tiempo y forma en los plazos
definidos por la normativa y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Al cierre del ejercicio 2017 se obtuvieron los siguientes resultados:
Componentes del RCS dic-17 dic-16
Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas 267.5 671.8
Otro Riesgos de Contraparte 11.7 4.0
Riesgo Operativo 61.1 56.7
Total Requerimiento 340.2 732.5
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
42
Capital Mínimo Pagado
De conformidad con lo previsto en el artículo 49 de la LISF, el capital mínimo pagado con el que cuenta la
Institución por las operaciones que tiene autorizadas corresponde al equivalente en moneda nacional del valor
de las UDIs que determina la CNSF y es establecido en el Anexo 6.1.2.
En la determinación de dichos límites, la CNSF considera los siguientes aspectos:
I. Los recursos que sean indispensables para apoyar la adecuada prestación de los servicios que
representa la actividad afianzadora,
II. La suma de los capitales pagados y reservas de capital con que opere el conjunto de Instituciones que
integren los sistemas asegurador y afianzador,
III. La situación económica del país,
IV. El principio de procurar el sano y equilibrado desarrollo de los sistemas asegurador y afianzador, así
como una adecuada competencia.
Cobertura Capital Pagado Computable
2017 2016
Capital Pagado Computable 868.7 721.7
Capital Mínimo Pagado 67.8 65.6
Sobrante 800.9 656.1
2. Cambios significativos
La disminución del Requerimiento de Capital de Solvencia de la compañía se debe principalmente a los montos
retenidos en el ejercicio de 2017, ya que la retención de primas disminuyó 25 puntos porcentuales en contraste
con el ejercicio 2016. Al ser el RCS una medida de riesgo a retención, menor retención de negocios genera
menor requerimiento de capital de solvencia.
c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos La Institución no cuenta con un Modelo Interno aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para
el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles La Institución no ha tenido insuficiencia en los Fondos Propios Admisibles que respaldan el Requerimiento de
Capital de Solvencia.
e) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al desempeño del negocio.
VII. Modelo interno La Institución no cuenta con un Modelo Interno aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para
el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
43
VIII. Anexo de información cuantitativa
Sección A. Portada.
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Información General
Nombre de la Institución:
AFIANZADORA ASERTA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO
ASERTA
Tipo de Institución: AFIANZADORA
Clave de la Institución: 0012
Fecha de reporte: 31/12/2017
Grupo Financiero: Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V.
De capital mayoritariamente mexicano o
Filial: Mexicano
Institución Financiera del Exterior (IFE): -
Sociedad Relacionada (SR): -
Fecha de autorización: 30/04/1954
Operaciones y ramos autorizados: FIDELIDAD
JUDICIAL
ADMINISTRATIVA
CREDITO
FIDEICOMISO
Modelo interno: NO
Fecha de autorización del modelo interno: N/A
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Requerimientos Estatutarios
Requerimiento de Capital de Solvencia 340.2
Fondos Propios Admisibles 771.0
Sobrante / faltante 430.8
Índice de cobertura 2.27
Base de Inversión de reservas técnicas 1,835.3
Inversiones afectas a reservas técnicas 2,425.4
Sobrante / faltante 590.1
Índice de cobertura 1.32
Capital mínimo pagado 67.8
Recursos susceptibles de cubrir el capital mínimo pagado 868.7
Suficiencia / déficit 800.9
Índice de cobertura 12.81
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Estado de Resultados
Vida Daños Accs y Enf Fianzas Total
Prima emitida 1,845.3 1,845.3
Prima cedida 1,290.0 1,290.0
Prima retenida 555.3 555.3
Inc. Reserva de Riesgos en Curso -54.2 -54.2
Prima de retención devengada 609.5 609.5
Costo de adquisición 82.0 82.0
Costo neto de siniestralidad 67.5 67.5
Utilidad o pérdida técnica 460.0 460.0
Inc. otras Reservas Técnicas 18.3 18.3
Resultado de operaciones análogas y conexas - -
Utilidad o pérdida bruta 441.7 441.7
Gastos de operación netos 175.8 175.8
Resultado integral de financiamiento 91.8 91.8
Utilidad o pérdida de operación 357.7 357.7
Participación en el resultado de subsidiarias - -
Utilidad o pérdida antes de impuestos 357.7 357.7
Utilidad o pérdida del ejercicio 279.2 279.2
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
45
Tabla A1 (cantidades en millones de pesos)
Balance General
Activo 3,571.2
Inversiones 1,667.8
Inversiones para obligaciones laborales al retiro 27.2
Disponibilidad 87.7
Deudores 412.9
Reaseguradores y Reafianzadores 882.0
Inversiones permanentes -
Otros activos 493.6
Pasivo 2,672.4
Reservas Técnicas 1,835.3
Reserva para obligaciones laborales al retiro 40.8
Acreedores 244.1
Reaseguradores y Reafianzadores 236.6
Otros pasivos 315.6
Capital Contable 898.8
Capital social pagado 290.3
Reservas 155.6
Superávit por valuación -4.9
Inversiones permanentes -
Resultado ejercicios anteriores 176.3
Resultado del ejercicio 279.2
Resultado por tenencia de activos no monetarios 2.3
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Sección B. Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS).
Tabla B1 (cantidades en pesos)
RCS por componente
Importe
I Por Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros RCTyFS
II Para Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable RCPML
III Por los Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de
Pensiones RCTyFP
IV Por los Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas RCTyFF 267,455,775.2
V Por Otros Riesgos de Contraparte RCOC 11,681,983.9
VI Por Riesgo Operativo RCOP 61,097,331.0
Total RCS 340,235,090.1
Desglose RCPML
II.A Requerimientos PML de Retención/RC
II.B Deducciones RRCAT+CXL
Desglose RCTyFP
III.A Requerimientos RCSPT + RCSPD + RCA
III.B Deducciones RFI + RC
Desglose RCTyFF
IV.A Requerimientos ΣRCk + RCA 781,486,638.4
IV.B Deducciones RCF 514,030,863.3
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Tabla B2 (cantidades en pesos)
Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por
Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros (RCTyFS)
Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones
( RCTyFP )
Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas
( RCTyFF )
Para las Instituciones de Seguros se calculará como el valor en riesgo a un nivel de confianza del 99.5% (VaR al
99.5%) de la variable de pérdida en el valor de los fondos propios ajustados L:
L = LA + LP + LPML
Dónde:
LA:=-ΔA=-A(1)+ A(0)
LP:=ΔP=P(1)- P(0)
LPML = -ΔREAPML= -REAPML (1) + REAPML (0)
Para las Instituciones de Pensiones y Fianzas corresponde al Requerimiento de Capital relativo a las pérdidas
ocasionadas por el cambio en el valor de los activos, RCA.
LA : Pérdidas en el valor de los activos sujetos al riesgo, que considera:
Clasificación de los Activos
A(0) A(1) Var 0.5% -A(1)+A(0)
Total Activos 1,618,754,974.6 1,511,988,303.1 106,766,671.6
a) Instrumentos de deuda:
1,265,145,381.0 1,198,401,929.3 66,743,451.7
1) Emitidos o avalados por el Gobierno
Federal o emitidos por el Banco de
México
1,210,488,206.5 1,149,126,135.2 61,362,071.3
2) Emitidos en el mercado mexicano de
conformidad con la Ley del Mercado de
Valores, o en mercados extranjeros que
cumplan con lo establecido en la
Disposición 8.2.2
54,657,174.5 48,071,960.7 6,585,213.8
b) Instrumentos de renta variable
231,584,365.6 186,647,132.7 44,937,232.9
1) Acciones 137,901,104.7 84,917,465.3 52,983,639.4
i. Cotizadas en mercados nacionales 0.7 0.4 0.3
ii. Cotizadas en mercados extranjeros,
inscritas en el Sistema Internacional de
Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de
Valores
137,901,104.0 84,917,464.9 52,983,639.1
2) Fondos de inversión en instrumentos
de deuda y fondos de inversión de renta
variable
10,180,352.9 9,504,841.0 675,511.9
3) Certificados bursátiles fiduciarios
indizados o vehículos que confieren
derechos sobre instrumentos de deuda,
de renta variable o de mercancías
2,168,640.5 1,563,639.6 605,000.9
i. Denominados en moneda nacional 0.00 0.00 0.00
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
48
ii. Denominados en moneda extranjera 2,168,640.5 1,563,639.6 605,000.9
4) Fondos de inversión de capitales,
fondos de inversión de objeto limitado,
fondos de capital privado o fideicomisos
que tengan como propósito capitalizar
empresas del país.
0.00 0.00 0.00
5) Instrumentos estructurados 81,334,267.5 73,246,321.7 8,087,945.8
c) Títulos estructurados
0.00 0.00 0.00
1) De capital protegido 0.00 0.00 0.00
2) De capital no protegido 0.00 0.00 0.00
d) Operaciones de préstamos de valores 0.00 0.00 0.00
e) Instrumentos no bursátiles 96,990,950.9 64,870,781.7 32,120,169.1
f) Operaciones Financieras Derivadas 0.00 0.00 0.00
g)
Importes recuperables procedentes de
contratos de reaseguro y
reafianzamiento
0.00 0.00 0.00
h) Inmuebles urbanos de productos
regulares 25,034,277.2 22,645,219.7 2,389,057.5
i) Activos utilizados para el calce
(Instituciones de Pensiones). 0.00 0.00 0.00
La información se genera a través del sistema que la Comisión proporcionará para el cálculo de la fórmula
general.
* En el caso de Instituciones de Seguros de Pensiones, la variable activo a tiempo cero A(0) corresponde a la
proyección de los instrumentos de calce al primer año, y la variable A(1) corresponde a la proyección de los
instrumentos de calce al primer año añadiendo riesgo de contraparte.
Tabla B3 (cantidades en pesos)
Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por
Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros (RCTyFS)
NO APLICA
Tabla B4 (cantidades en pesos)
Elementos de Cálculo del Requerimiento de Capital por
Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros (RCTyFS)
NO APLICA
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Tabla B5 Elementos del Requerimiento de Capital para
Riesgos Basados en la Pérdida Máxima Probable (RCPML)
NO APLICA
Tabla B6 Elementos del Requerimiento de Capital por
Riesgos Técnicos y Financieros de los Seguros de Pensiones (RCTyFP)
NO APLICA
Tabla B7 (cantidades en pesos)
Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas (RCTyFF)
RCTyFF = RCsf + RCA 267,455,775.2
RCsf
Requerimiento de capital relativo a los riesgos técnicos para la práctica de
las operaciones de fianzas (I) 160,689,103.6
RCA
Requerimiento de capital relativo a las pérdidas ocasionadas por el cambio
en el valor de los activos (II) 106,766,671.6
(I) RCsf Requerimiento de capital relativo a los riesgos técnicos para la
práctica de las operaciones de fianzas (I) 160,689,103.6
RCk = R1k + R2k + R3k
(A) R1 k Requerimiento por reclamaciones recibidas con expectativa de pago (A) 177,391,448.0
Fidelidad 2,364,369.0
Judiciales 8,069,942.7
Administrativas 156,749,722.2
Crédito 153,975.3
Reafianzamiento tomado 10,053,438.8
(B) R2k Requerimiento por reclamaciones esperadas futuras y recuperación de
garantías (B) 427,773,571.8
Fidelidad 24,654,908.5
Judiciales 35,187,885.2
Administrativas 351,484,317.3
Crédito 12,308,679.0
Reafianzamiento tomado 4,137,781.7
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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(C) R3k Requerimiento por la suscripción de fianzas en condiciones de riesgo (C) 69,554,947.1
Fidelidad 0.0
Judiciales 61,612,242.7
Administrativas 7,942,704.4
Crédito 0.0
Reafianzamiento tomado 0.0
(D)
Suma del total de requerimientos (D) 674,719,966.8
(E) RCF Saldo de la reserva de contingencia de fianzas (E) 514,030,863.3
(II) RCA Requerimiento de capital relativo a las pérdidas ocasionadas por el
cambio en el valor de los activos (II) 106,766,671.6
Elementos adicionales del Requerimiento de Capital por
Riesgos Técnicos y Financieros de Fianzas
(RCTyFF )
Ramo RFNT99.5% RFNT_EXT ω
99.50%
Otras fianzas de fidelidad 34,759,130.4 44,790,389.0 2.66%
Fianzas de fidelidad a
primer riesgo 0.0 0.0 0.00%
Otras fianzas judiciales 42,237,351.6 48,076,093.8 2.57%
Fianzas judiciales que
amparen a conductores de
vehículos automotores
11,724,849.1 13,957,112.1 1.39%
Administrativas 793,509,110.2 999,646,464.0 0.70%
Crédito 40,319,137.3 52,031,902.8 2.60%
Límite de la Reserva de Contingencia 1,076,219,386.6
R2* 659,588,173.1
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
51
Tabla B8 (cantidades en pesos)
Elementos del Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte (RCOC)
Operaciones que generan Otros Riesgos de Contraparte (OORC)
Clasificación de las OORC Monto Ponderado*
Pesos
Tipo I
a) Créditos a la vivienda 41,746,045.6
b) Créditos quirografarios 4,561,899.9
Tipo II
a) Créditos comerciales 8,230,905.8
b) Depósitos y operaciones en instituciones de crédito, que correspondan a
instrumentos no negociables 0
c) Operaciones de reporto y préstamo de valores 0
d) Operaciones de descuento y redescuento que se celebren con instituciones
de crédito, organizaciones auxiliares del crédito y sociedades financieras de
objeto múltiple reguladas o no reguladas, así como con fondos de fomento
económico constituidos por el Gobierno Federal en instituciones de crédito
91,485,947.5
Tipo III
a) Depósitos y operaciones en instituciones de banca de desarrollo, que
correspondan a instrumentos no negociables 0
Tipo IV
a) La parte no garantizada de cualquier crédito, neto de provisiones específicas,
que se encuentre en cartera vencida 0
Total Monto Ponderado 146,024,798.8
Factor 8.0%
Requerimiento de Capital por Otros Riesgos de Contraparte 11,681,983.9
*El monto ponderado considera el importe de la operación descontando el saldo de las reservas preventivas
que correspondan, así como la aplicación del factor de riesgo de la contraparte en la operación, y en su caso, el
factor de riesgo asociado a la garantía correspondiente.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
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Tabla B9 (cantidades en pesos)
Elementos del Requerimiento de Capital por Riesgo Operativo
(RCOP)
RCOP 61,097,331.0
RC :
Suma de requerimientos de capital de Riesgos Técnicos
y Financieros de Seguros, Pensiones y Fianzas, Riesgos
Basados en la Pérdida Máxima Probable y Otros Riesgos
de Contraparte
279,137,759.1
Op :
Requerimiento de capital por riesgo operativo de todos
los productos de seguros distintos a los seguros de vida
en los que el asegurado asume el riesgo de inversión y
las fianzas
56,985,084.1
Op = máx (OpPrimasCp ; OpreservasCp) + OpreservasLp
OpprimasCp
Op calculado con base en las primas emitidas
devengadas de todos los productos de seguros de vida
corto plazo, no vida y fianzas, excluyendo a los seguros
de vida corto plazo en los que el asegurado asume el
riesgo de inversión
56,985,084.1
OpreservasCp
Op calculado con base en las reservas técnicas de todos
los productos de seguros de vida corto plazo, no vida y
fianzas distintos a los seguros de vida corto plazo en los
que el asegurado asume el riesgo de inversión
39,637,943.8
OpreservasLp
Op calculado con base en las reservas técnicas de todos
los productos de la operación de vida no comprendidos
dentro del OpreservasCp anterior distintos a los seguros
de vida en los que el asegurado asume el riesgo de
inversión
0.0
OPprimasCp
A : OPprimasCp
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
53
OpprimasCp = 0.04 * (PDevV - PDevV,inv) + 0.03 * PDevNV +
max(0,0.04* (PDevV - 1.1 * pPDevV - (PDevV,inv - 1.1 *
pPDevV,inv))) + máx (0,0.03 * (PDevNV - 1.1 * pPDevNV))
56,985,084.1
PDevV
Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros
para la operación de vida de los seguros de corto plazo,
correspondientes a los últimos doce meses, sin deducir
las primas cedidas en Reaseguro
0.0
PDevV,inv
Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros
para los seguros de vida de corto plazo en los que el
asegurado asume el riesgo de inversión,
correspondientes a los últimos doce meses, sin deducir
las primas cedidas en Reaseguro
0.0
PDevNV
Primas emitidas devengadas para los seguros de no vida
y fianzas, correspondientes a los últimos doce meses, sin
deducir las primas cedidas en Reaseguro
1,899,502,803.3
pPDevV
Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros
para la operación de vida de los seguros de corto plazo,
correspondientes a los doce meses anteriores a las
empleadas en PDevV, sin deducir las primas cedidas en
Reaseguro
0.0
PPDevV,NV
Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros
para los seguros de vida de corto plazo en los que el
asegurado asume el riesgo de inversión,
correspondientes a los doce meses anteriores a las
empleadas en PDevV,inv, sin deducir las primas cedidas
en Reaseguro
0.0
pPDevNV
Primas emitidas devengadas de la Institución de Seguros
para la operación de vida de los seguros de corto plazo,
correspondientes a los doce meses anteriores a las
empleadas en PDevV, sin deducir las primas cedidas en
Reaseguro
1,765,871,879.0
OpreservasCp
B: OpreservasCp
OpreservasCp = 0.0045 * max(0,RTVCp - RTVCp,inv) +
0.03 *max(0,RTNV)
39,637,943.8
RTVCp
Reservas técnicas y las demás obligaciones derivadas de
los seguros con componentes de ahorro o inversión de
la Institución de Seguros para la operación de vida de
corto plazo.
0.0
RTVCp,inv
Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas de los
seguros con componentes de ahorro o inversión de la
Institución de Seguros para la operación de vida de
corto plazo, donde el asegurado asume el riesgo de
inversión.
0.0
RTNV
Reservas técnicas de la Institución para los seguros de
no vida y fianzas sin considerar la reserva de riesgos
catastróficos ni la reserva de contingencia.
1,321,264,794.9
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
54
OpreservasLp C: OpreservasLp
OpreservasLp = 0.0045 * max(0,RTVLp - RTVLp,inv) 0.0
RTVLp
Reservas técnicas y las demás obligaciones derivadas de
los seguros con componentes de ahorro o inversión de
la Institución de Seguros para la operación de vida
distintas a las las señaladas en RTVCp.
0.0
RTVLp,inv
Reservas técnicas y demás obligaciones derivadas de los
seguros con componentes de ahorro o inversión de la
Institución de Seguros para la operación de vida
distintas a las señaladas en RTVCp,inv, donde el
asegurado asume el riesgo de inversión.
0.0
GastosV,inv
GastosV,inv
Monto anual de gastos incurridos por la Institución de
Seguros correspondientes a los seguros de vida en los
que el asegurado asume el riesgo de inversión.
0.0
GastosFdc
GastosFdc
Monto anual de gastos incurridos por la Institución
derivados de fondos administrados en términos de lo
previsto en las fracciones I, XXI, XXII y XXIII del artículo
118 de la LISF, y de las fracciones I y XVII del artículo 144
de la LISF, que se encuentren registrados en cuentas de
orden
0.0
RvaCat
RvaCat Monto de las reservas de riesgos catastróficos y de
contingencia 514,030,863.3
I{calificación=Ø}
I{calificación=Ø}
Función indicadora que toma el valor de uno si la
Institución no cuenta con la calificación de calidad
crediticia en términos del artículo 307 de la LISF, y toma
el valor cero en cualquier otro caso.
0.00
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
55
Sección C. Fondos Propios y Capital Social.
Tabla C1 (cantidades en millones de pesos)
Activo Total 3,571.2
Pasivo Total 2,672.4
Fondos Propios 898.8
Menos:
Acciones propias que posea directamente la Institución -
Reserva para la adquisición de acciones propias -
Impuestos diferidos 127.8
El faltante que, en su caso, presente en la cobertura de su Base de Inversión. -
Fondos Propios Admisibles 771.0
Clasificación de los Fondos Propios Admisibles
Nivel 1 Monto
I. Capital social pagado sin derecho a retiro representado por acciones ordinarias
de la Institución
200.7
II. Reservas de capital 155.6
III. Superávit por valuación que no respalda la Base de Inversión 455.6
IV. Resultado del ejercicio y de ejercicios anteriores -
Total Nivel 1 811.8
Nivel 2
I. Los Fondos Propios Admisibles señalados en la Disposición 7.1.6 que no se
encuentren respaldados con activos en términos de lo previsto en la Disposición
7.1.7;
-
II. Capital Social Pagado Con Derecho A Retiro, Representado Por Acciones
Ordinarias; 89.6
III. Capital Social Pagado Representado Por Acciones Preferentes; -
IV. Aportaciones Para Futuros Aumentos de Capital -
V. Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria en acciones, en términos
de lo previsto por los artículos 118, fracción XIX, y 144, fracción XVI, de la LISF
emitan las Instituciones
-
Total Nivel 2 89.6
Nivel 3
Fondos propios Admisibles, que en cumplimiento a la Disposición 7.1.4, no se
ubican en niveles anteriores. -130.4
Total Nivel 3 -130.4
Total Fondos Propios 771.0
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
56
Sección D. Información Financiera.
Tabla D1 (cantidades en millones de pesos)
Balance General
Activo
Ejercicio
Actual
Ejercicio
Anterior Variación %
Inversiones 1,667.8 1,598.8 4.3%
Inversiones en Valores y Operaciones con Productos
Derivados 1,496.8 1,467.0 2.0%
Valores 1,496.8 1,467.0 2.0%
Gubernamentales 1,193.5 1,058.1 12.8%
Empresas Privadas. Tasa Conocida 81.7 167.4 -51.2%
Empresas Privadas. Renta Variable 81.5 117.6 -30.7%
Extranjeros 140.1 123.9 13.1%
Dividendos por Cobrar sobre Títulos de Capital - - 0.0%
Deterioro de Valores (-) - - 0.0%
Inversiones en Valores dados en Préstamo - - 0.0%
Valores Restringidos - - 0.0%
Operaciones con Productos Derivados - - 0.0%
Deudor por Reporto .-. - 0.0%
Cartera de Crédito (Neto) 146.0 108.5 34.6%
Inmobiliarias 25.0 23.4 6.8%
Inversiones para Obligaciones Laborales 27.2 25.4 7.1%
Disponibilidad 87.7 120.4 -27.1%
Deudores 412.9 378.6 9.0%
Reaseguradores y Reafianzadores 882.0 661.4 33.4%
Inversiones Permanentes - - 0.0%
Otros Activos 493.6 400.0 23.4%
Total Activo 3,571.2 3,184.7 12.1%
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
57
Pasivo Ejercicio
Actual
Ejercicio
Anterior Variación %
Reservas Técnicas 1,835.3 1,666.5 10.1%
Reserva de Riesgos en Curso 1,321.3 1,198.7 10.2%
Reserva de Obligaciones Pendientes de Cumplir - - 0.0%
Reserva de Contingencia 514.0 467.8 9.9%
Reservas para Seguros Especializados - - 0.0%
Reservas de Riesgos Catastróficos - - 0.0%
Reservas para Obligaciones Laborales 40.8 42.1 -3.0%
Acreedores 244.1 296.1 -17.6%
Reaseguradores y Reafianzadores 236.6 140.5 68.4%
Operaciones con Productos Derivados. Valor razonable (parte
pasiva) al momento de la adquisición
- - 0.0%
Financiamientos Obtenidos - - 0.0%
Otros Pasivos 315.6 299.8 5.3%
Total Pasivo 2,672.4 2,444.9 9.3%
Capital Contable Ejercicio
Actual
Ejercicio
Anterior Variación %
Capital Contribuido 290.3 290.3 0.0%
Capital o Fondo Social Pagado 290.3 290.3 0.0%
Obligaciones Subordinadas de Conversión Obligatoria a
Capital
- - 0.0%
Capital Ganado 608.5 449.5 35.4%
Reservas 155.6 136.2 14.3%
Superávit por Valuación -4.9 -10.4 -52.9%
Inversiones Permanentes - - 0.0%
Resultados o Remanentes de Ejercicios Anteriores 176.3 126.7 39.2%
Resultado o Remanente del Ejercicio 279.2 194.1 43.9%
Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios 2.3 3.0 -23.2%
Participación Controladora - - 0.0%
Participación No Controladora - - 0.0%
Total Capital Contable 898.8 739.8 21.5%
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
58
Tabla D2. Estado de Resultados – Vida –
NO APLICA
Tabla D3. Estado de Resultados – Accidentes y Enfermedades –
NO APLICA
Tabla D4. Estado de Resultados – Daños –
NO APLICA
Tabla D5 (cantidades en millones de pesos)
Estado de Resultados
FIANZAS Fidelidad Judiciales Administrativas De crédito Total
Primas
Emitida 130.1 45.6 1,621.8 47.9 1,845.3
Cedida 71.6 24.7 1,163.1 30.6 1,290.0
Retenida 58.6 20.9 458.7 17.2 555.3
Incremento a la Reserva de Riesgos
en Curso 0.8 6.0 -67.0 6.0 -54.2
Prima de retención devengada 57.8 14.9 525.7 11.2 609.5
Costo neto de adquisición
Comisiones a agentes 42.6 11.9 460.9 4.6 520.0
Compensaciones adicionales a agentes - - - - -
Comisiones por Reaseguro y
Reafianzamiento tomado - 0.3 12.9 - 13.2
(-) Comisiones por Reaseguro cedido -32.2 -11.1 -516.5 -12.5 -572.3
Cobertura de exceso de pérdida 0.9 0.3 12.5 0.3 14.0
Otros 15.9 5.3 78.4 7.5 107.0
Total costo neto de adquisición 27.2 6.8 48.3 -0.2 82.0
Siniestros / reclamaciones
Bruto 33.3 27.4 419.0 3.7 483.3
Recuperaciones -23.5 -14.0 -376.2 -2.2 -415.8
Neto 9.8 13.4 42.8 1.5 67.5
Utilidad o pérdida técnica 20.8 -5.3 434.6 9.9 460.0
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
59
Sección E. Portafolios de Inversión.
Tabla E1 (cantidades en millones de pesos) Portafolio de Inversiones en Valores
Costo de adquisición Valor de mercado
Ejercicio actual Ejercicio anterior Ejercicio actual Ejercicio anterior
Monto
% con
relación
al total
Monto
% con
relación
al total
Monto
% con
relación
al total
Monto
% con
relación
al total
Moneda Nacional 1,142.3 1,055.2 1,162.9 1,060.8
Valores gubernamentales 907.0 62% 761.3 52% 909.7 61% 757.8 52%
Valores de Empresas privadas. Tasa
conocida
31.4 2% 61.0 4% 31.5 2% 61.5 4%
Valores de Empresas privadas. Tasa renta
variable
88.5 6% 120.5 8% 81.5 5% 117.6 8%
Valores extranjeros 115.4 8% 112.3 8% 140.1 9% 123.9 8%
Inversiones en valores dados en préstamo
Reportos
Operaciones Financieras Derivadas
Moneda Extranjera 212.5 239.0 212.9 239.8
Valores gubernamentales 177.1 12% 202.1 14% 177.2 12% 202.2 14%
Valores de Empresas privadas. Tasa
conocida
35.4 2% 36.8 3% 35.7 2% 37.5 3%
Valores de Empresas privadas. Tasa renta
variable
Valores extranjeros
Inversiones en valores dados en préstamo
Reportos
Operaciones Financieras Derivadas
Moneda Indizada 116.0 162.5 121.1 166.4
Valores gubernamentales 102.1 7% 96.5 7% 106.6 7% 98.0 7%
Valores de Empresas privadas. Tasa
conocida
13.8 1% 66.0 5% 14.5 1% 68.4 5%
Valores de Empresas privadas. Tasa renta
variable
Valores extranjeros
Inversiones en valores dados en préstamo
Reportos
Operaciones Financieras Derivadas
TOTAL 1,470.7 100% 1,456.6 100% 1,496.8 100% 1,467.0 100%
Para las Operaciones Financieras Derivadas los importes corresponden a las primas pagadas de títulos opcionales y/o
warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
60
Tabla E2 (cantidades en millones de pesos)
Desglose de Inversiones en Valores que representen más del 3% del total del portafolio de inversiones
Tipo
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Tip
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Valores gubernamentales
BANOBRA 18012 I Fines de Negociacion
29 dic
2017
2 ene
2018 1 6,405,842.0 6.4 6.4 0.00 AAA(mex) FINAMEX
Valores gubernamentales
BANOBRA 18012 I Fines de Negociacion
28 dic
2017
2 ene
2018 1 32,923,898.0 32.9 32.9 0.02 AAA(mex) FINAMEX
Valores gubernamentales
BANOBRA 18012 I Fines de Negociacion
28 dic
2017
2 ene
2018 1 73,308,952.0 73.2 73.3 0.04 AAA(mex) FINAMEX
Valores gubernamentales
BANOBRA D17233 F Fines de Negociacion
14 dic
2017
23 mar
2018 100 90,062.0 177.1 177.1 0.11 AAA(mex) FINAMEX
Valores gubernamentales
BONDESD 180215 LD Fines de Negociacion
26 dic
2017
15 feb
2018 100 279.0 0.0 0.0 0.00 AAA(mex) EVERCORE
Valores gubernamentales
BONDESD 180215 LD Fines de Negociacion
21 dic
2017
15 feb
2018 100 113,456.0 11.3 11.3 0.02 AAA(mex) EVERCORE
Valores gubernamentales
BONDESD 180215 LD Fines de Negociacion
9 nov
2017
15 feb
2018 100 49,045.0 4.9 4.9 0.01 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180215 LD Fines de Negociacion
21 dic
2017
15 feb
2018 100 754,337.0 75.4 75.4 0.15 AAA(mex) EVERCORE
Valores gubernamentales
BONDESD 180328 LD Fines de Negociacion
29 dic
2017
28 mar
2018 100 7,205.0 0.7 0.7 0.00 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180328 LD Fines de Negociacion
14 ago
2017
28 mar
2018 100 320.0 0.0 0.0 0.00 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180328 LD Fines de Negociacion
13 sep
2017
28 mar
2018 100 320.0 0.0 0.0 0.00 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180328 LD Fines de Negociacion
29 dic
2017
28 mar
2018 100 15,912.0 1.6 1.6 0.01 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180328 LD Fines de Negociacion
14 ago
2017
28 mar
2018 100 3,046.0 0.3 0.3 0.00 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180328 LD Fines de Negociacion
28 dic
2017
28 mar
2018 100 149,374.0 14.9 14.9 0.07 AAA(mex) VECTOR
Valores
gubernamentales BONDESD 180328 LD
Fines de
Negociacion
29 dic
2017
28 mar
2018 100 369,615.0 37.0 37.0 0.18 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180328 LD Fines de Negociacion
14 ago
2017
28 mar
2018 100 178,476.0 17.8 17.8 0.09 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180405 LD Fines de Negociacion
30 jun
2017
5 abr
2018 100 275.0 0.0 0.0 0.00 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180405 LD Fines de Negociacion
30 jun
2017
5 abr
2018 100 845.0 0.1 0.1 0.00 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180405 LD Fines de Negociacion
29 nov
2017
5 abr
2018 100 5,000.0 0.5 0.5 0.00 AAA(mex) VECTOR
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
61
Tipo
Em
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Tip
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Valores gubernamentales
BONDESD 180405 LD Fines de Negociacion
21 abr
2017
5 abr
2018 100 3,297.0 0.3 0.3 0.00 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180405 LD Fines de Negociacion
9 nov
2017
5 abr
2018 100 45,000.0 4.5 4.5 0.02 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180405 LD Fines de Negociacion
31 oct
2017
5 abr
2018 100 200,000.0 20.0 20.0 0.07 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180405 LD Fines de Negociacion
27 oct
2017
5 abr
2018 100 200,000.0 20.0 20.0 0.07 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180705 LD Fines de Negociacion
19 oct
2017
5 jul 2018
100 418.0 0.0 0.0 0.00 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180705 LD Fines de Negociacion
30 nov
2017
5 jul 2018
100 7,000.0 0.7 0.7 0.00 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180705 LD Fines de Negociacion
30 nov
2017
5 jul 2018
100 55,291.0 5.5 5.5 0.01 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180705 LD Fines de Negociacion
19 oct
2017
5 jul 2018
100 15,572.0 1.6 1.6 0.00 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 180705 LD Fines de Negociacion
9 nov
2017
5 jul 2018
100 20,000.0 2.0 2.0 0.00 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180705 LD Fines de Negociacion
17 oct
2017
5 jul 2018
100 21,000.0 2.1 2.1 0.00 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180705 LD Fines de Negociacion
28 sep
2017
5 jul 2018
100 180,000.0 18.0 18.0 0.04 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180705 LD Fines de Negociacion
29 sep
2017
5 jul 2018
100 267,982.0 26.8 26.8 0.05 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180927 LD Fines de Negociacion
30 nov
2017
27 sep
2018 100 20,000.0 2.0 2.0 0.00 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180927 LD Fines de Negociacion
29 sep
2017
27 sep
2018 100 10,000.0 1.0 1.0 0.00 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 180927 LD Fines de Negociacion
1 sep
2017
27 sep
2018 100 500,294.0 50.0 50.0 0.10 AAA(mex) EVERCORE
Valores gubernamentales
BONDESD 181011 LD Fines de Negociacion
27 dic
2017
11 oct
2018 100 670,300.0 67.0 67.0 0.32 AAA(mex) VECTOR
Valores gubernamentales
BONDESD 190328 LD Fines de Negociacion
28 sep
2017
28 mar
2019 100 12,035.0 1.2 1.2 0.01 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 190328 LD Fines de Negociacion
6 oct 2017
28 mar
2019 100 158,769.0 15.8 15.9 0.08 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 190328 LD Fines de Negociacion
5 oct 2017
28 mar
2019 100 375,462.0 37.5 37.5 0.18 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
BONDESD 190627 LD Fines de Negociacion
29 dic
2017
27 jun
2019 100 749,086.0 74.8 74.8 0.26 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
UDIBONO 190613 S Fines de Negociacion
30 ago
2017
13 jun
2019 100 9,631.0 5.7 5.8 0.01 AAA(mex) GBM
Valores gubernamentales
UDIBONO 190613 S Fines de Negociacion
13 jul
2017
13 jun
2019 100 8,531.0 5.0 5.1 0.01 AAA(mex) GBM
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
62
Tipo
Em
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Valores gubernamentales
UDIBONO 190613 S Fines de Negociacion
20 jul
2017
13 jun
2019 100 8,509.0 5.0 5.1 0.01 AAA(mex) GBM
Valores gubernamentales
UDIBONO 190613 S Fines de Negociacion
4 nov
2016
13 jun
2019 100 86,329.0 49.3 51.7 0.10 AAA(mex) BCREDSU
Valores gubernamentales
UDIBONO 190613 S Fines de Negociacion
8 nov
2016
13 jun
2019 100 26,334.0 15.1 15.8 0.03 AAA(mex) FINAMEX
Valores gubernamentales
UDIBONO 190613 S Fines de Negociacion
9 nov
2016
13 jun
2019 100 30,135.0 17.2 18.0 0.03 AAA(mex) BCREDSU
Valores de Empresas privadas. Tasa renta variable
FIBRAHD 15 CF Fines de Negociacion
25 may
2016 - 6,804,170.0 68.0 64.3 0.00 INTERCAM
Valores extranjeros
Inversiones en valores dados en préstamo
Reportos
TOTAL
970.3 971.0 2.13
Categoría: Se deberá señalar la categoría en que fueron clasificados los instrumentos financieros para su valuación
Fines de negociación
Disponibles para su venta
Conservados a vencimiento
Contraparte: Se deberá indicar el nombre de la Institución que actúa como contraparte de las inversiones que correspondan
Tabla E3. Desglose de Operaciones Financieras Derivadas
NO APLICA
Tabla E4. Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad
NO APLICA
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
63
Tabla E5 (cantidades en millones de pesos)
Inversiones Inmobiliarias
Desglose de inmuebles que representen más del 5% del total de inversiones inmobiliarias
Descripción del Inmueble Tipo de
inmueble
Uso del
inmueble
Fecha de
adquisición
Valor de
adquisición
Importe
Último
Avalúo
% con
relación al
total de
Inmuebles
Importe
Avalúo
Anterior
CAMINO A SANTA TERESA
1040, JARDINES DEL PEDREGAL
PISO 7
EDIFICIO
De
productos
regulares
06/06/2005 11.2 21.6 92.0% 20.5
PERIODISMO No. 900, COL.
UNIVERSIDAD, C.P. 31203
CHIHUAHUA
CASA Destinado
a oficinas
de uso
propio
21/01/2010
1.6 1.8 8.0% 2.4
Número de inmuebles que representan menos del 5% del total de inversiones inmobiliarias: 1
Tipo de Inmueble: Edificio, Casa, Local, Otro
Uso del Inmueble:
Destinado a oficinas de uso propio
Destinado a oficinas con rentas imputadas
De productos regulares
Otros
Tabla E6 (cantidades en millones de pesos)
Desglose de la Cartera de Crédito
Créditos que representen el 5% o más del total de dicho rubro.
Consecutivo Clave de
crédito
Tipo de
crédito
Fecha en que se
otorgó el crédito
Antigüedad
en años
Monto
original
del
préstamo
Saldo
insoluto
Valor de
la
garantía
% con
relación
al total
1 DESCUENTO 25/05/2017 0 50.0 42.3 0.0 29.0%
2 CV GH 24/08/2017 0 20.0 20.0 10.8 13.7%
3 DESCUENTO 20/07/2016 1 18.0 11.4 0.0 7.8%
4 CC GH 10/12/2014 3 10.0 8.0 13.3 5.5%
5 DESCUENTO 10/06/2015 2 22.0 7.5 0.0 5.2%
6 DESCUENTO 19/01/2016 1 14.0 7.4 0.0 5.0%
TOTAL
134.0 96.6
Clave de Crédito: CV: Crédito a la Vivienda Tipo de Crédito: GH: Con garantía hipotecaria
CC: Crédito Comercial GF: Con garantía fiduciaria sobre bienes inmuebles
CQ: Crédito Quirografario GP: Con garantía prendaria de títulos o valores
Q: Quirografario
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
64
Tabla E7 (cantidades en millones de pesos)
Deudor por Prima
Importe menor a 30 días Importe mayor a 30 días
Total % del
activo
Operación/Ramo Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Moneda
indizada
Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Moneda
indizada
Vida
Individual
Grupo
Pensiones
derivadas de la
seguridad social
Accidentes y
Enfermedades
Accidentes
Personales
Gastos Médicos
Salud
Daños
Responsabilida
d civil y riesgos
profesionales
Marítimo y
Transportes
Incendio
Agrícola y de
Animales
Automóviles
Crédito
Caución
Crédito a la Vivienda
Garantía Financiera
Riesgos
catastróficos
Diversos
Fianzas
Fidelidad 5.1 7.3 12.4 0.3%
Judiciales 3.8 3.6 0.1 7.5 0.2%
Administrativas 131.6 36.0 159.3 17.2 344.2 9.6%
De crédito
Total 140.5 36.0 170.2 17.3 364.0 10.2%
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
65
Sección F. Reservas Técnicas
Tabla F1 Reserva de Riesgos en Curso
NO APLICA
Tabla F2 Reservas para Obligaciones Pendientes de Cumplir
NO APLICA
Tabla F3 Reservas de riesgos catastróficos
NO APLICA
Tabla F4 Otras reservas técnicas
NO APLICA
Tabla F5 Reserva de riesgos en curso de los Seguros de Pensiones
NO APLICA
Tabla F6 Reserva de contingencia de los Seguros de Pensiones
NO APLICA
Tabla F7 Reserva para fluctuación de inversiones de los Seguros de Pensiones (RFI)
NO APLICA
Tabla F8 (cantidades en millones de pesos)
Reservas Técnicas. Fianzas
Fidelidad Judiciales Administrativas Crédito Total
Reserva de fianzas en vigor 22.4 41.6 1,181.2 76.0 1,321.3
Reserva de contingencia 8.3 18.6 403.8 83.4 514.0
Importes Recuperables de
Reaseguro 12.3 21.9 724.2 48.0 806.5
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
66
Sección G. Desempeño y Resultados de la Operación Tabla G1 (cantidades en millones de pesos)
Número de pólizas, asegurados o certificados, incisos o fiados en vigor, así como primas emitidas por operaciones y ramos
Ejercicio Número de pólizas por
operación y ramo
Certificados / Incisos / Asegurados /
Pensionados / Fiados Prima emitida
Fianzas
2017 179,193 44,653 1,794.1
2016 195,750 47,041 1,530.1
Fidelidad
2017 12,743 9,622 130.1
2016 12,806 9,502 98.9
Judiciales
2017 2,867 1,871 42.6
2016 7,823 4,904 44.7
Administrativas
2017 161,551 32,302 1,573.5
2016 172,907 31,749 1,337.8
De Crédito
2017 2,032 858 47.8
2016 2,214 886 48.67
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
67
Tabla G2 Costo medio de siniestralidad por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2017 2016 2015
Fianzas
Fidelidad 17.0% 30.6%
Judiciales 90.1% 24.2%
Administrativas 8.1% 24.5%
De crédito 13.1% 3.7%
Operación Total 11.1% 23.8%
El índice de costo medio de siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida.
En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social, el índice de costo medio de siniestralidad incluye el interés
mínimo acreditab4le como parte de la prima devengada retenida.
Tabla G3
Costo medio de adquisición por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2017 2016 2015
Fianzas
Fidelidad 46.4% 27.3%
Judiciales 32.6% 17.6%
Administrativas 10.5% 32.9%
De crédito -1.2% -5.3%
Operación Total 14.8% 31.6%
El índice de costo medio de adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida.
En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de seguridad social el índice de costo medio de adquisición incluye el costo del
otorgamiento de beneficios adicionales.
Tabla G4
Costo medio de operación por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2017 2016 2015
Fianzas
Fidelidad 11.0% 11.0%
Judiciales 17.0% 11.0%
Administrativas 9.0% 11.0%
De crédito 25.0% 11.0%
Operación Total 9.8% 11.4%
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
68
Tabla G5
Índice combinado por operaciones y ramos
Operaciones/Ramos 2017 2016 2015
Fianzas
Fidelidad 74.3% 69.0%
Judiciales 139.6% 53.0%
Administrativas 27.7% 69.0%
De crédito 36.8% 10.0%
Operación Total 35.6% 66.8%
El índice combinado expresa la suma de los índices de costos medios de siniestralidad, adquisición y operación.
Tabla G6 Resultado de la Operación de Vida
NO APLICA
Tabla G7 Información sobre Primas de Vida
NO APLICA
Tabla G8 Resultado de la Operación de Accidentes y Enfermedades
NO APLICA
Tabla G9 Resultado de la Operación de Daños
NO APLICA
Tabla G10 Información sobre Primas de Vida
NO APLICA
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
69
Tabla G11 (cantidades en millones de pesos)
Resultado de la Operación de Fianzas
Fidelidad Judiciales Administrativas De
crédito Total
Primas
Emitida 130.1 45.6 1,621.8 47.9 1,845.3
Cedida 71.6 24.7 1,163.1 30.6 1,290.0
Retenida 58.6 20.9 458.7 17.2 555.3
Siniestros / reclamaciones
Bruto 33.3 27.4 419.0 3.7 483.3
Recuperaciones -23.5 -14.0 -376.2 -2.2 -415.8
Neto 9.8 13.4 42.8 1.5 67.5
Costo neto de adquisición
Comisiones a agentes 42.6 11.9 460.9 4.6 520.0
Compensaciones adicionales a
agentes
Comisiones por Reaseguro y
Reafianzamiento tomado 0.0 0.3 12.9 0.0 13.2
(-) Comisiones por Reaseguro
cedido -32.2 -11.1 -516.5 -12.5 -572.3
Cobertura de exceso de pérdida 0.9 0.3 12.5 0.3 14.0
Otros 15.9 5.3 78.4 7.5 107.0
Total costo neto de adquisición 27.2 6.8 48.3 -0.2 82.0
Incremento a la Reserva de
Riesgos en Curso 0.8 6.0 -67.0 6.0 -54.2
Incremento mejor estimador bruto 0.00
Incremento mejor estimador de
Importes Recuperables de
Reaseguro
0.00
Incremento mejor estimador neto 0.00
Incremento margen de riesgo 0.00
Total Incremento a la Reserva de
Riesgos en Curso 0.8 6.0 -67.0 6.0 -54.2
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
70
Tabla G12 (cantidades en millones de pesos)
Reporte de garantías de recuperación en relación a los montos de responsabilidades de fianzas
Tipo de Garantías Importe de la
garantía
Factor de
calificación de
garantía de
recuperación
Importe de
la garantía
ponderada
Monto de
responsabilidades
de fianzas en
vigor relacionadas
con el tipo de
garantía
Prenda consistente en dinero en efectivo, o valores
emitidos o garantizados por el Gobierno Federal. 581.9 1 581.9 1,105.4
Coberturas de riesgo de cumplimiento que
otorguen las instituciones de banca de desarrollo 1,540.1 1 1,540.1 1,595.8
Prenda consistente en valores calificados emitidos
por Instituciones de crédito o en valores que
cumplan con lo previsto en el primer párrafo de los
artículos 131 y 156 de la LISF, cuando dichos valores
cuenten con una calificación "Superior" o
"Excelente".
0.0 1 0.0 0.0
Prenda consistente en depósitos en Instituciones de
crédito. 0.0 1 0.0 0.0
Prenda consistente en préstamos y créditos en
Instituciones de crédito. 0.0 1 0.0 0.0
Carta de crédito de Instituciones de crédito. 559.5 1 559.5 802.7
Carta de Crédito “Stand By” o carta de crédito de
Instituciones de crédito extranjeras calificadas
cuando las Instituciones de crédito extranjeras
cuenten con calificación de “Superior” o “Excelente”.
0.0 1 0.0 0.0
Contrafianza de Instituciones o bien de Instituciones
del extranjero que estén inscritas en el RGRE que
cuenten con calificación de “Superior” o “Excelente”.
3,459.1 1 3,459.1 3,804.6
Manejo de Cuentas. 3,334.3 1 3,334.3 5,672.0
Prenda consistente en valores calificados emitidos
por Instituciones de crédito o en valores que
cumplan con lo previsto en el primer párrafo de los
artículos 131 y 156 de la LISF, cuando dichos valores
cuenten con una calificación de "Bueno" o
"Adecuado".
0.0 0.8 0.0 0.0
Carta de Crédito “Stand By” o carta de crédito de
Instituciones de crédito extranjeras calificadas
cuando las Instituciones de crédito extranjeras
cuenten con calificación de “Bueno” o “Adecuado”.
0.0 0.8 0.0 0.0
Contrafianza de instituciones del extranjero que
estén inscritas en el RGRE que cuenten con
calificación de “Bueno” o “Adecuado”
0.0 0.8 0.0 0.0
Fideicomisos celebrados sobre valores que cumplan
con lo previsto en los artículos 131 y 156 de la LISF. 0.0 0.75 0.0 0.0
Hipoteca. 0.0 0.75 0.0 0.0
Afectación en Garantía. 5,314.5 0.75 3,985.9 11,742.6
Fideicomisos de garantía sobre bienes inmuebles. 0.0 0.75 0.0 0.0
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
71
Tipo de Garantías Importe de la
garantía
Factor de
calificación de
garantía de
recuperación
Importe de
la garantía
ponderada
Monto de
responsabilidades
de fianzas en
vigor relacionadas
con el tipo de
garantía
Contrato de Indemnidad de empresa calificada del
extranjero cuando la empresa del extranjero cuente
con una calificación de “Superior”, “Excelente” o
“Bueno”.
0.0 0.75 0.0 0.0
Obligación solidaria de una empresa calificada,
mexicana o del extranjero. 0.0 0.75 0.0 0.0
Carta de crédito “stand by” notificada o carta de
crédito de garantía o contingente notificada de
instituciones de crédito extranjeras calificadas,
cuando la Institución de crédito extranjera cuente
con una calificación de “Superior” o “Excelente”.
0.0 0.7 0.0 0.0
Prenda consistente en valores calificados emitidos
por Instituciones de crédito o de valores que
cumplan con lo previsto en el primer párrafo de los
artículos 131 y 156 de la LISF, cuando dichos valores
cuenten con una calificación menor de "Adecuado".
0.0 0.5 0.0 0.0
Prenda consistente en valores calificados emitidos
por instituciones de crédito o de valores objeto de
inversión conforme a los artículos 131 y 156 de la
LISF, cuando dichos valores cuenten con una
calificación menor de “Adecuado”.
0.0 0.5 0.0 0.0
Fideicomisos de garantía sobre valores distintos a
los previstos en los artículos 131 y 156 de la LISF. 0.0 0.5 0.0 0.0
Fideicomisos de garantía sobre bienes muebles. 0.0 0.5 0.0 0.0
Prenda consistente en bienes muebles. 182.0 0.5 91.0 138.1
Prenda consistente en valores distintos a los
previstos en los artículos 131 y 156 de la LISF. 0.0 0.4 0.0 0.0
Acreditada Solvencia 217,718.4 0.4 87,087.4 225,404.4
Ratificación de firmas. 18,472.7 0.35 6,465.5 23,685.8
Carta de crédito “stand by” o carta de crédito de
garantía o contingente de instituciones de crédito
extranjeras calificadas, cuando las instituciones de
crédito extranjeras cuenten con calificación menor
de “Adecuado”.
0.0 0.25 0.0 0.0
Contrato de indemnidad de empresa calificada del
extranjero, cuando la empresa del extranjero cuente
con una calificación de “Adecuado”.
0.0 0.25 0.0 0.0
Firma de obligado solidario persona física con una
relación patrimonial verificada. 24,833.4 0.25 6,208.4 30,758.3
Contrafianza de cualquier otra persona que cumpla
con lo establecido en el artículo 188 de la LISF 0.0 0.25 0.0 0.0
Acreditada solvencia, cuando el análisis de los
estados financieros del fiado u obligados solidarios
señalado en la Disposición 11.2.2, muestre un
retraso en su actualización de hasta ciento ochenta
días naturales.
0.0 0.2 0.0 0.0
Prenda de créditos en libros 0.0 0.1 0.0 0.0
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
72
Tipo de Garantías Importe de la
garantía
Factor de
calificación de
garantía de
recuperación
Importe de
la garantía
ponderada
Monto de
responsabilidades
de fianzas en
vigor relacionadas
con el tipo de
garantía
Acreditada solvencia, cuando el análisis de los
estados financieros del fiado u obligados solidarios
señalado en la Disposición 11.2.2, muestre un
retraso en su actualización de más de ciento
ochenta días naturales.
0.0 0 0.0 0.0
Garantías de recuperación que no se apeguen a los
requisitos previstos en las Disposiciones 11.1.1 y
11.2.2.
0.0 0 0.0 0.0
Tabla G13 (cantidades en millones de pesos)
Comisiones de Reaseguro, participación de utilidades de Reaseguro y cobertura de exceso de pérdida
Operaciones/Ejercicio 2015 2016 2017
Vida
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Accidentes y enfermedades
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Daños sin autos
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Autos
Comisiones de Reaseguro
Participación de Utilidades de reaseguro
Costo XL
Fianzas
Comisiones de Reaseguro 43.2 43.6 44.4
Participación de Utilidades de reaseguro 9.4 6.3 10.1
Costo XL 0.9 1.0 2.6
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
73
Sección H. Siniestros
Tabla H1 Operación de Vida
NO APLICA
Tabla H2 Operación de accidentes y enfermedades
NO APLICA
Tabla H3 Operación de daños sin automóviles
NO APLICA
Tabla H4 Automóviles
NO APLICA
Tabla H5 (cantidades en millones de pesos)
Fianzas
Año Monto
afianzado
Siniestros registrados brutos en cada periodo de desarrollo Total
reclamaciones 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2010 64,437.7 15.1 49.0 21.2 27.0 63.6 38.1 53.2 17.9 285.2
2011 77,818.8 5.1 61.5 31.4 14.3 60.1 17.8 8.5
198.7
2012 86,337.5 7.5 90.2 22.2 16.9 6.6 40.2
183.6
2013 89,057.7 47.3 109.3 56.6 49.9 17.7
280.8
2014 128,997.5 67.8 98.9 38.0 242.1
446.9
2015 113,007.6 7.8 140.2 64.1
212.1
2016 115,494.2 10.5 84.5
95.0
2017 114,364.1 15.2
15.2
Año Monto
afianzado
Siniestros registrados retenidos en cada periodo de desarrollo Total
reclamaciones 0 1 2 3 4 5 6 7 ó +
2010 33,031.4 7.7 25.1 10.9 13.8 32.6 19.5 27.3 9.2 146.2
2011 33,533.0 2.2 26.5 13.6 6.1 25.9 7.7 3.7 85.6
2012 36,101.3 3.1 37.7 9.3 7.1 2.8 16.8 76.8
2013 43,924.0 23.3 53.9 27.9 24.6 8.7 138.5
2014 58,252.0 30.6 44.7 17.2 109.3 201.8
2015 57,302.4 3.9 71.1 32.5 107.6
2016 64,733.6 5.9 47.4 53.2
2017 29,746.5 3.9 3.9
El número de años que se deberán considerar, está en función de las reclamaciones correspondientes a los
tipos de fianzas que opere cada Institución.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
74
Sección I. Reaseguro
Tabla I1 Límites máximos de retención de Instituciones de Seguros y Sociedades Mutualistas.
NO APLICA
Tabla I2 (cantidades en millones de pesos)
Límites máximos de retención
Concepto
2017 2017 2016 2016 2015 2015
Fianza Fiado o grupo
de fiados Fianza
Fiado o grupo
de fiados Fianzas
Fiado o grupo
de fiados
Fidelidad 149.2 657.6 152.9 689.4 117.3 582.6
Judicial 149.2 657.6 152.9 689.4 117.3 582.6
Administrativas 149.2 657.6 152.9 689.4 117.3 582.6
Crédito 149.2 657.6 152.9 689.4 117.3 582.6
Concepto corresponde al ramo, subramo o producto, de acuerdo al límite aprobado por el consejo de
administración de la Institución.
Se informarán los límites de retención aplicables al cuarto trimestre de dichos ejercicios.
Tabla I3 (cantidades en millones de pesos)
Estrategia de Reaseguro contratos proporcionales vigentes a la fecha del reporte
Ramo
Emitido Cedido
contratos automáticos
Cedido en contratos
facultativos Retenido
Suma asegurada
o afianzada
Primas Suma
asegurada o afianzada
Primas
Suma asegurada
o afianzada
Primas
Suma asegurada
o afianzada
Primas
-1 (a) -2 (b) -3 (c ) 1-(2+3) a-(b+c)
1 Fidelidad 5,258.2 130.1 2,899.8 71.6 - - 2,358.3 58.6
2 Judicial 5,220.9 42.6 2,739.9 22.6 - - 2,481.0 20.0
3 Administrativas 276,898.4 1,573.5 167,379.3 1,129.7 2,085.3 3.9 107,433.8 439.9
4 Crédito 5,894.6 47.8 3,728.0 3.9 - - 2,166.6 43.9
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
75
Tabla I4 (cantidades en millones de pesos)
Estrategia de Reaseguro contratos no proporcionales vigentes a la fecha del reporte
Ramo
Suma
asegurada o
afianzada
retenida
PML
Recuperación máxima Límite de
Responsabilidad del(os)
reaseguradores
Por evento Agregado
Anual
1 Fidelidad 389.9 - - 245.0 245.0
2 Judicial 389.9 - - 245.0 245.0
3 Administrativas 389.9 - - 245.0 245.0
4 Crédito 389.9 - - 245.0 245.0
Tabla I5 (cantidades en millones de pesos)
Nombre, Calificación Crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores
Núm Nombre del reasegurador* Registro en el
RGRE**
Calificación
de Fortaleza
Financiera
%
cedid
o del
total*
**
% de
colocacion
es no
proporcion
ales del
total ****
1
AFIANZADORA INSURGENTES, SA DE CV,
GRUPO FINANCIERO ASERTA
F0013 AA- (MEX)
FITCH
39.10 -
2
ASPEN INSURANCE UK LIMITED RGRE-828-03-
325968
A S&P 0.91 -
3
ATRADIUS REINSURANCE DESIGNATED
ACTIVITY COMPANY
RGRE-901-05-
326915
A AM BEST 0.42 -
4
AXIS RE SE RGRE-824-03-
325878
A+ S&P 0.94 -
5
CONTINENTAL CASUALTY COMPANY RGRE-382-95-
316858
A S&P 1.84 -
6
ENDURANCE SPECIALTY INSURANCE LTD RGRE-997-09-
328111
A S&P 0.10 -
7
ENDURANCE WORLDWIDE INSURANCE
LIMITED
RGRE-1188-15-
329068
A S&P 0.50 -
8
EVEREST REINSURANCE COMPANY RGRE-224-85-
299918
A+ S&P 1.09 -
9
FIANZAS ATLAS, S.A. F0004 MXAA+
S&P 0.02 -
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
76
Núm Nombre del reasegurador* Registro en el
RGRE**
Calificación
de Fortaleza
Financiera
%
cedid
o del
total*
**
% de
colocacion
es no
proporcion
ales del
total ****
10
FIANZAS DORAMA, S.A. F0018 MXAA+
S&P 0.02 -
11
ACE FIANZAS MONTERREY, S.A. F0009 AAA(MEX)
FITCH 0.13 -
12
HANNOVER RÜCK SE RGRE-1177-15-
299927
AA- S&P 10.91 100.0
13
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-
GESELLSCHAFT
RGRE-002-85-
166641
A S&P 0.11 -
14
NATIONALE BORG-MAATSCHAPPIJ RGRE-1063-11-
328552
A AM BEST 1.77 -
15
ODYSSEY REINSURANCE COMPANY RGRE-1130-14-
321014
A- S&P 2.63 -
16
R + V VERSICHERUNG AG RGRE-560-99-
317320
AA- S&P 1.21 -
17
SCOR REINSURANCE COMPANY RGRE-418-97-
300170
AA- S&P 7.92 -
18
SWISS REINSURANCE COMPANY LTD RGRE-003-85-
221352
AA- S&P 0.00 -
19 AFIANZADORA SOFIMEX., S.A. F0006 A- AMBEST 0.06 -
20
TRANSATLANTIC REINSURANCE COMPANY RGRE-387-95-
300478
A+ S&P 0.50 -
Total 70.14 100.0
* Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.
** Registro General de Reaseguradoras Extranjeras
*** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total.
**** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de
reaseguro no proporcional total.
La información corresponde a los últimos doce meses.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
77
Tabla I6 (cantidades en millones de pesos)
Nombre y porcentaje de participación de los Intermediarios de reaseguro a través de los cuales la
Institución cedió riesgos
Monto
Prima Cedida más Costo Pagado No
Proporcional Total
1,304.0
Prima Cedida más Costo Pagado No
Proporcional colocado en directo 716.4
Prima Cedida más Costo Pagado No
Proporcional colocado con intermediario 587.6
Número
Nombre de Intermediario de
Reaseguro % Participación*
1 Calomex, Intermediario de Reaseguro,
S.A. de C.V. 99.99
2 Guy Carpenter, Intermediario de
Reaseguro 0.01
Total 100.00
*Porcentaje de cesión por intermediarios de reaseguro respecto del total de prima cedida.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
78
Tabla I7 Importes recuperables de reaseguro
Clave del reasegurador Denominación
Calificació
n del
reasegura
dor
Participació
n de
Institucione
s o
Reasegurad
ores
Extranjeros
por Riesgos
en Curso
Participació
n de
Institucione
s o
Reasegurad
ores
Extranjeros
por
Siniestros
Pendientes
de monto
conocido
Participació
n de
Institucione
s o
Reasegurad
ores
Extranjeros
por
Siniestros
Pendientes
de monto
no conocido
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros en la
Reserva de
Fianzas en Vigor
F0013 AFIANZADORA
INSURGENTES, SA DE CV,
GRUPO FINANCIERO
ASERTA
AA-
(MEX)
FITCH
308.8
F0006 AFIANZADORA
SOFIMEX., S.A.
A-
AMBEST 1.0
RGRE-828-03-325968 ASPEN INSURANCE UK
LIMITED A S&P
14.0
RGRE-901-05-326915 ATRADIUS REINSURANCE
DESIGNATED ACTIVITY
COMPANY
A AM
BEST 10.4
RGRE-824-03-325878 AXIS RE SE A+ S&P
11.8
RGRE-382-95-316858 CONTINENTAL
CASUALTY COMPANY A S&P
33.5
RGRE-997-09-328111 ENDURANCE SPECIALTY
INSURANCE LTD A S&P
2.1
RGRE-1188-15-329068 ENDURANCE
WORLDWIDE
INSURANCE LIMITED
A S&P
4.1
RGRE-224-85-299918 EVEREST REINSURANCE
COMPANY A+ S&P
17.4
F0020 FIANZAS ASECAM, S.A. BBB(ME
X)
FITCH
0.0
F0004 FIANZAS ATLAS, S.A. MXAA+
S&P 0.3
F0018 FIANZAS DORAMA, S.A. MXAA+
S&P
0.3
F0009 ACE FIANZAS
MONTERREY, S.A.
AAA(ME
X)
FITCH
4.0
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
79
Clave del reasegurador Denominación
Calificació
n del
reasegura
dor
Participació
n de
Institucione
s o
Reasegurad
ores
Extranjeros
por Riesgos
en Curso
Participació
n de
Institucione
s o
Reasegurad
ores
Extranjeros
por
Siniestros
Pendientes
de monto
conocido
Participació
n de
Institucione
s o
Reasegurad
ores
Extranjeros
por
Siniestros
Pendientes
de monto
no conocido
Participación de
Instituciones o
Reaseguradores
Extranjeros en la
Reserva de
Fianzas en Vigor
RGRE-1177-15-299927 HANNOVER RÜCK SE AA- S&P
172.5
RGRE-210-85-300184 LIBERTY MUTUAL
INSURANCE COMPANY
A AM
BEST 2.8
RGRE-294-87-303690 MAPFRE RE, COMPAÑIA
DE REASEGUROS, SA A S&P
0.5
RGRE-002-85-166641 MUENCHENER
RUECKVERSICHERUNGS-
GESELLSCHAFT
A S&P
4.4
RGRE-1063-11-328552 NATIONALE BORG-
MAATSCHAPPIJ
A AM
BEST 29.9
RGRE-1130-14-321014 ODYSSEY REINSURANCE
COMPANY A- S&P
41.4
F0014 LIBERTY FIANZAS, S.A. DE
C.V.
BAA1
MOODY´
S
0.0
S0061 REASEGURADORA
PATRIA, S.A.
A-
FITCH 0.0
RGRE-560-99-317320 R + V VERSICHERUNG
AG AA- S&P
18.9
RGRE-418-97-300170 SCOR REINSURANCE
COMPANY AA- S&P
124.3
RGRE-003-85-221352 SWISS REINSURANCE
COMPANY LTD AA- S&P
0.0
RGRE-387-95-300478 TRANSATLANTIC
REINSURANCE
COMPANY
A+ S&P
4.1
RGRE-823-03-325843 TRAVELERS CASUALTY
AND SURETY COMPANY
OF AMERICA
AA S&P
0.0
Nota: La clave del reasegurador corresponde al número del Registro General de Reaseguradoras Extranjeras (RGRE) o
número de las Instituciones en México.
2017 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA
80
Tabla I8 (cantidades en millones de pesos)
Integración de saldos por cobrar y pagar de reaseguradores e intermediarios de reaseguro
Antigüedad Clave o RGRE
Nombre del
Reasegurador/Intermediario de
Reaseguro
Saldo por
cobrar *
%
Saldo/Total
Saldo por
pagar *
%
Saldo/Total
Menor a 1
años
RGRE-1177-15-
299927 HANNOVER RÜCK SE 1.7 4.2 33.2 15.9
SIN REGISTRO INTERNACIONAL DE SEGUROS, S.A. 31.1 79.5 - -
SIN REGISTRO ASEFA, S.A. SEGUROS Y REASEGUROS 6.4 16.3 - -
F0013 AFIANZADORA INSURGENTES, SA DE
CV, GRUPO FINANCIERO ASERTA - - 126.6 60.7
RGRE-1063-11-
328552 NATIONALE BORG-MAATSCHAPPIJ - - 5.0 2.4
RGRE-1130-14-
321014 ODYSSEY REINSURANCE COMPANY - - 8.0 3.9
RGRE-418-97-300170
SCOR REINSURANCE COMPANY - - 24.9 11.9
RGRE-382-95-
316858 CONTINENTAL CASUALTY COMPANY - - 10.7 5.1
Subtotal 39.1 100.0 208.4 100.0
Mayor a 1
año y
menor a 2
años
Subtotal
Mayor a 2
años y
menor a 3
años
- -
Subtotal
-
Mayor a 3
años
Subtotal
Total 39.1 100.0 208.4 100.0
El presente documento corresponde al Reporte Sobre la Solvencia y Condición Financiera el cual fue elaborado
en cumplimiento de las disposiciones 24.1.5 de la Circular Única de Seguros y Fianzas. Dicho informe fue
presentado al Consejo de Administración en la sesión del 25 de Enero de 2018.