Reporte sobre el Sistema Financiero · Telmex 2008 2009. 8 Impacto en México Comercio...

Reporte sobre el Sistema

Financiero

Julio 2009

2

La crisis financiera internacional

Cifras a junio de 2009.

Fuente: Bloomberg.

Cifras a marzo de 2009.

Fuente: Bloomberg.

Producto Interno Bruto de

Países Desarrollados

(Variaciones anuales, %)

Tasa de Desempleo en Países

Desarrollados

(Índice, %)

La más amplia y aguda desde la Segunda Guerra Mundial

Comercio Internacional de

Estados Unidos 1/

(Miles de millones de dólares)

1/ Con ajuste estacional

Cifras a abril de 2009.

Fuente: Bloomberg.

IV

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

II IV II IV II I

Estados UnidosReino UnidoZona EuroJapón

2006 2007 2008 2009

50

70

90

110

130

150

170

190

210

E A J O E A J O E A J O E A

Importaciones

Exportaciones

20082006 2007 2009

3.5

4.5

5.5

6.5

7.5

8.5

9.5

10.5Estados Unidos

Reino Unido

Japón

2008 20092007M J S D M J S D M J

2006M J S D

3

La crisis financiera internacional


Fuente: Bloomberg.


Fuente: Bloomberg

Diferencial entre Libor y

Rendimiento de las Notas del

Tesoro de EE.UU. a 3 Meses

(Puntos Base)

Precio de las Acciones de

Bancos de EE.UU.

(Enero 2007=100)


Fuente: Bloomberg

Índices de Derivados de

Incumplimiento Crediticio

de Bancos

(Puntos Base)

Se recrudeció a partir de la quiebra de Lehman Brothers (Sep.’08)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

E A J O E A J O E A

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2008 20092007M J S D M J S D M J

BNPParibas

suspende 3 de sus fondos

Bancarrota de LehmanBrothers

Estados Unidos

Unión Europea

0

20

40

60

80

100

120

E A J O E A J O E A

0

20

40

60

80

100

120

Bank of America

CitigroupJP Morgan

Wachovia

Wells Fargo


2008 20092007M J S D M J S D M J

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

E A J O E A J O E A

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2008 20092007M J S D M J S D M J


Bear StearnsCredit SuisseGoldman SachsLehman BrothersMerrill LynchMorgan Stanley

4

Impacto en Economías Emergentes

Aversión al riesgo y caída de flujos de inversión hacia economías

emergentes

Rendimiento de Bonos

Gubernamentales de

Largo Plazo (10 años)

(Enero 2007=100)

Cifras a julio de 2009.

Fuente: Emerging Portfolio.

EMBI Economías

Emergentes

(Puntos Base)

Flujo de Recursos Dirigidos a

Economías Emergentes

(Miles de millones de dólares)


Fuente: Bloomberg.


Fuente: Bloomberg.

30

40

50

60

70

80


2008 20092007M J S D M J S D M J

70

90

110

130

150

170

BrasilMéxicoRusiaCorea del Sur

Bancarrotade Lehman

Brothers

2008 20092007M J S D M J S D M J

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

E A J O E A J O E A

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000BrasilMéxicoRusiaTurquíaChina

Bancarrotade Lehman

Brothers

2008 20092007M J S D M J S D M J

5


Fuente: Bloomberg.

Índices Bolsas de Valores

(Puntos Base)

Tipo de Cambio

(Enero 2007=100)


Fuente: Bloomberg.

Impacto en Economías Emergentes

Volatilidad en los mercados cambiarios y bursátiles de las

economías emergentes

60

80

100

120

140

160

180

E A J O E A J O E A

60

80

100

120

140

160

180 BrasilMéxicoRusiaTurquíaCorea del Sur

2008 20092007M J S D M J S D M J

Bancarrotade Lehman

Brothers

20

40

60

80

100

120

140

160

180

E A J O E A J O E A

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2008 20092007M J S D M J S D M J

BrasilMéxicoRusiaTurquíaCorea del Sur

Bancarrotade Lehman

Brothers

6

Impacto en México

Financiamiento del Exterior a

Empresas Mexicanas

(Variación anual %)

Disposiciones de las Líneas de

Crédito de la Banca Múltiple por

Grandes Empresas

(Miles de millones de pesos)


Fuente: Banco de México.



Desaceleración en el fondeo externo a las empresas mexicanas



Tasa de Interés de las Líneas

de Crédito (6 Bancos Grandes)

(Puntos base respecto TIIE-28)

0

5

10

15

20

25

M J

2006

S D M J

2007

S D M J

2008

S D M

20090

1

2

3

4

5

6

7

2006 2007 2008 2009

0

100

200

300

400

500

600

2006 2007 2008 2009

7

Cifras a mayo de 2009.


1/ Considera solamente a las empresas que

emitieron papel comercial durante 2007 y 2008.

Diferencial del costo de

Financiamiento de las Empresas

Mexicanas con Respecto a TIIE-281/

(Puntos Base)

Derivados de Incumplimiento

Crediticio de Bonos Mexicanos

Corporativos y Soberanos

Puntos base (promedio semanal)


Fuente: Bloomberg.

Impacto en México

Encarecimiento del financiamiento nacional a las empresas

mexicanas

Plazo del Financiamiento a las

Empresas Mexicanas1/

(Número de días promedio)



1/ Considera solamente a las

empresas que emitieron papel

comercial durante 2007 y 2008.

-100

0

100

200

300

400

500

600

M J S D M J S D M

BursátilBancario

20082007 2009

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

BursátilBancario

M J S D M J S D M20082007 2009

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

E M M J S N E M M

América MóvilCemexMéxicoPemexTelmex

2008 2009

8

Impacto en México

Comercio Internacional

(Miles de millones de dólares,

datos desestacionalizados)

Indicador Global de la Actividad

Económica

(Variación anual, %)


Fuente: IMSS.


Fuente: INEGI.

El contagio principal se dio a través del sector real


Fuente: INEGI

Empleo Formal en México

(Variación anual en miles de

personas)

15

18

21

24

27

30

2006 2007 2008 2009

Importaciones

Exportaciones

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

2006 2007 2008 2009

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2006 2007 2008 2009

Original

Desestacionalizada

9

Banca Múltiple: Solvencia

Índice de Capitalización

(Por ciento)

Capital Básico y Capital

Complementario

(Por ciento de los activos

ponderados por riesgo)


Fuente: CNBV y Banco de México.

La banca mexicana se mantiene sólida y bien capitalizada



2

6

10

14

18

22

6 grandes

Medianos

BACC

Filiales pequeñas

D

2006

M J

2007

S D M J

2008

S D M

2009

A M 0

5

10

15

20

6 grandes Medianos BACC Filiales pequeñas

Capital Básico

Capital Complementario

10

Banca Múltiple: Solvencia


Razón de activos a capital contable (número de veces)

Banca Múltiple Mexicana

Fuente: Bloomberg

Bancos de Inversión

Estadounidenses

D

2006

M J

2007

S D M J

2008

S D M

2009

A5

10

15

20 6 grandes

Medianos

BACC

Filiales pequeñas

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

2000 2002 2004 2006

Goldman SachsMorgan StanleyMerrill LynchLehman Brothers

UBSCredit Suisse

11

Banca Múltiple: Rentabilidad

Ingresos y Egresos de los

6 bancos grandes

(Por ciento de los activos)

Rendimiento Sobre Activos (ROA)

(Por ciento)


Fuente: CNBV.

Utilidades menores por la creación de provisiones…


Fuente: CNBV.

0

1

2

3

4

2006 2007 2008 2009

Percentil 75

Percentil 90

Promedio

Percentil 10

Mediana

Percentil 25

Ot. Ingresos Netos Ing. por Interm.Comisiones Netas Margen Financiero

Ot. Gastos Netos

Provisiones

Gasto Admón.

3.6 3.4 3.1

1.62.5

2.5

0.1

5.5 5.44.4

1.9 1.6

1.3

1.42.1 1.3 1.5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2008

ROA ROA ROA

2007 2009

Banca Múltiple: Rentabilidad

6 Bancos Grandes

Variación real anual en por ciento

6 Bancos Grandes

Por ciento

…y por la disminución de la tasa de crecimiento del crédito al

sector privado

Crédito Bancario al Sector Privado no Financiero

30

20

10

0

10

20

30

40

50

60 Comercial

ConsumoVivienda

2008 20092007

J D M J S D M

2006

J D

45.6 48.9 50.0

32.9 29.2 26.9

21.5 21.9 23.1

0

20

40

60

80

100

2007 2008 2009

Comercial Consumo Vivienda

13

Banca Múltiple: Ingresos por Comisiones

Comisiones Netas 1/

(Por ciento de los

ingresos totales)


Fuente: CNBV.


1/ Las comisiones netas se obtienen de restar

las comisiones pagadas de las cobradas.

Fuente: CNBV.

Comisiones Cobradas

(Variación real anual)


Fuente: CNBV.

Los ingresos por comisiones han disminuido en términos

reales con respecto al año previo

Ingresos por comisiones

cobradas

(Por ciento)

D M J S D M J S D M20082006 2007 2009

0

10

20

30

40

50 6 grandesMedianosBACCFiliales pequeñas

0102030405060708090

100

6 grandesMedianos BACC Filiales pequeñas

Tarjeta de crédito Otros créditos

Ap. y manejo de cuentaSistema de pagos Otras comisiones

-10

-5

0

5

10

15

20

D

2006

M J

2007

D M J

2008

S D M

2009

A

14

Banca Múltiple: Riesgo de Crédito

Índice de Morosidad (IMOR) e Índice de Morosidad Ajustado (IMORA)

de la Cartera de Consumo

(Por ciento)

La morosidad en el crédito al consumo continuó la tendencia al

alza observada en los últimos años



0

5

10

15

20

25

2007 2008 2009

IMOR

IMORA

15


Crédito Ejercido en

Tarjetas de Crédito

(Por ciento de la línea de

crédito)

Tarjetas de Crédito con

Atrasos en el Pago

Mayores a 60 días

(Por ciento del total de tarjetas)


Fuente: Buró de Crédito.

Expedientes con

Cuentas Vencidas

(Por ciento del total de

expedientes)

Aumentó el uso de las líneas de crédito, las tarjetas con pagos

atrasados y el número de expedientes con cuentas vencidas





0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2004 2005 2006 2007 2008 2009

36% 35% 36% 39% 49% 49%

0

2

4

6

8

10

12

14

2004 2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

2004 2005 2006 2007 2008 2009

16


Tarjetas de Crédito Activas

(Millones de tarjetas)

Monto de las Líneas de

Crédito Vigentes en


(Miles de millones

de pesos de 2002)






Otorgadas a Personas

con y sin Antecedentes

Crediticios

(Por ciento)

Cifras a diciembre de 2008.


Disminuyó el número de tarjetas activas, el monto de las líneas de

crédito y la proporción de tarjetas otorgadas a personas sin

antecedentes crediticios

0

5

10

15

20

25

30

2004 2005 2006 2007 2008 20090

100

200

300

400

500

600

700

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Sin antecedentes crediticios

Con antecedentes crediticios

0

20

40

60

80

100

I II I II I II2006 2007 2008

17


Los indicadores de riesgo de crédito en vivienda se han

conservado en niveles reducidos


de la Cartera de Vivienda

(Por ciento)



0

2

4

6

8

2007 2008 2009

IMOR

IMORA

18


Curva de Lorenz1/

(% acreditados --eje horizontal-- y

% de la cartera --eje vertical--)

Cartera de Crédito Otorgado

al uno por ciento de los

Acreditados Mayores

(Por ciento de la cartera comercial)





Aumentó la concentración del crédito bancaria a las empresas

de mayor tamaño



Porcentaje de la Cartera Total

Otorgado a las 800 Empresas

más Grandes2/

(Por ciento)

1/ En el eje horizontal se muestra el porcentaje de acreditados, ordenados de mayor a menor monto y en el eje

vertical el porcentaje de la cartera que el monto acumulado representa.

2/ Incluye a emisores bursátiles y a las empresas de Expansión 500.

6 grandes 82%

17 Medianos

12%

0

20

40

60

80

100

0 20 40 60 80 100

6 Grandes

Medianos

Filiales

0

20

40

60

80

100

M J S D M J S D M M2007 2008 2009

6 Grandes

Medianos

Filiales

35

40

45

50

55

D M J S D M J S D M M20082007 2009

19


La morosidad en el crédito a empresas se mantiene a niveles

moderados a pesar de la crisis


de la Cartera de la Cartera Comercial

(Por ciento)



0

1

2

3

4

2007 2008 2009

IMOR

IMORA

20

Transparencia: Nivel de las Comisiones

La tendencia de las comisiones máxima y efectiva ha sido

descendente en términos reales en los últimos años

Anualidad de Tarjeta de Crédito

(Pesos de 2002)

Mantenimiento y Apertura de

Cuenta de Transacciones

(Pesos de 2002)

6 grandes 82%

17

Medianos

12%

Comisión por Transferencia

Electrónica de Fondos (TEF)

(Pesos de 2002)







0

100

200

300

400

500

600

Comisión Máxima

Comisión Efectiva

M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008

0

10

20

30

40

50

60

70

M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008

Comisión Máxima

Comisión Efectiva

M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1.0

1.2

1.4 Comisión Máxima

Comisión Efectiva

21

Transparencia: Nivel de las Comisiones

Como proporción de los activos, los ingresos por comisiones

también han caído en los seis bancos más grandes (última gráfica)

Ingresos por Comisiones

(Por ciento de los activos)

Consulta de Saldos

en Cajero Ajeno

(Pesos de 2002)

6 grandes 82%

17

Medianos

12%

Retiro de Efectivo

en Cajero Propio

(Pesos de 2002)







0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.56 grandes

Medianos

BACC

Filiales pequeñas

D2006

M J2007

S D M J2008

S D M2009

A0

1

2

3

4

5

6

7

M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008

Comisión Máxima

Comisión Efectiva

0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

M J S D M J S D M J S D2006 2007 2008

Comisión Máxima

Comisión Efectiva

22

Regulación: Telefonía Móvil

• En México los pagos por celular presentan un enorme potencial

de acceso a algunos servicios bancarios

• Existen alrededor de 76 millones de teléfonos celulares y 61%

de los hogares cuentan con esta tecnología

• Por ello, se espera que con las “cuentas móviles”, gran parte de

la población no bancarizada del país pueda integrarse al

sistema financiero

23

Sistema de Pagos: Uso de Medios Electrónicos


Fuente: Banco de México

Transferencias Interbancarias

para Pago de Créditos

Bancarios

(Millones de operaciones)

Volumen de Operación

(Millones de operaciones)



Número de Transacciones

Interbancarias

(Por ciento)



En los últimos años ha aumentado el uso de medios más eficientes

para efectuar pagos

0

2

4

6

8

10

12

14

0

50

100

150

200

250

2004 2006 2008

TEF

Domicialización

SPEI

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2006 2008

Cheques

SPEI

TEF

Domiciliación

0

0.2

0.4

0.6

.0.8

1.0

1.2

2005 2006 2007 2008

Comentarios finales

A pesar del contexto sumamente desfavorable, tanto las instituciones

como los mercados financieros mexicanos han mostrado solidez

Los bancos establecidos en México se encuentran bien capitalizados y

disponen de provisiones adecuadas

La información más reciente sugiere que la contracción de la actividad

económica mundial y del comercio internacional está tocando fondo y

el sistema financiero internacional continúa estabilizándose.

No obstante, subsiste la astringencia crediticia en los mercados

financieros y las condiciones de liquidez no se han restablecido a los

niveles observados antes de la crisis.

Se ha iniciado un proceso de cooperación entre autoridades

financieras de diferentes países para mejorar la supervisión de los

grandes bancos internacionales.

24

Reporte sobre el Sistema

Financiero

Julio 2009

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