Reporte de Resultados Consolidados · Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014 3.2. Costo...

Reporte de Resultados Consolidados Diciembre 2014

Reporte de Resultados Consolidados

Diciembre 2014


517,015

614,096 626,074

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

2012 2013 2014

Ventas (miles de S/.)

54,370

69,142 70,596

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

2012 2013 2014

EBITDA (miles de S/.)

1. Principales Indicadores

Las ventas consolidadas alcanzaron S/. 626 millones en 2014, lo cual significa un

crecimiento de 1.95% con respecto a 2013.

El EBITDA fue S/. 70.6 millones (*), 2.10% mayor con respecto del año anterior,

siguiendo la tendencia de las ventas.

La utilidad neta acumulada fue S/. 17.9 millones frente a una pérdida de S/.

10.7 millones en 2013.

(*) Aislando el efecto de la venta de File Service

*


2. Balance General

ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

Diciembre

2013

Diciembre

2014

Diciembre

2013

Diciembre

2014

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y equivante de efectivo 99,342 21,048 Obligaciones financieras corrientes 27,374 16,372

Cuentas por cobrar comerciales 84,923 97,442 Cuentas por pagar comerciales 56,105 67,543

Cuentas por cobrar a partes relacionadas 39,190 35,152 Cuentas por pagar a partes relacionadas 3,144 10,807

Impuesto por recuperar 5,447 18,911 Impuesto a la renta 8,097 6,863

Otras cuentas por cobrar 3,494 5,967 Otras cuentas por pagar 17,977 22,785

Existencias 11,611 11,780 Parte corriente de obligaciones financieras a largo plazo 16,381 19,396

Gastos pagados por anticipado 9,822 5,099

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 253,829 195,399 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 129,078 143,766

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Impuesto por recuperar 5,897 4,120 Cuentas por pagar a partes relacionadas 6,463 833

Inversiones en subsidiarias y en Obligaciones financieras a largo plazo 341,748 363,266

negocios de control conjunto 106,803 147,558 Impuesto a la renta diferido pasivo 439,592 379,135

Inmuebles, maquinaria y equipo 1,743,539 1,789,793

Activos intangibles 23,368 25,292

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,879,607 1,966,763 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 787,803 743,234

PATRIMONIO

Capital 134,469 134,469

Acciones de tesorería (4,274) (6,220)

Prima por emisión de acciones 77,180 77,180

Excedente de revaluación 726,928 768,285 Reserva legal 8,144 8,458 Resultados acumulados 234,076 251,069

1,176,523 1,233,241

Interés no controlante 40,032 41,921

TOTAL PATRIMONIO 1,216,555 1,275,162

TOTAL ACTIVO 2,133,436 2,162,162 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,133,436 2,162,162

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Al 30 de Septiembre de 2014

(expresado en miles de Soles)


3. Estado de Ganancias y Pérdidas

ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Por el año terminado

el 31 de diciembre de

2013 2014

S/.000 S/.000

Ingresos por la prestación de servicios 614,096 626,074

Costo de la prestación de servicios (471,679) (487,186)

Utilidad bruta 142,417 138,888

Gastos de ventas (38,729) (40,538)

Gastos de administración (54,473) (54,561)

Ganancia en venta de subsidiaria 29,206 -

Otros ingresos 12,571 19,576

Otros gastos (15,246) (18,891)

Total gastos de operación (66,671) (94,414)

Utilidad operativa 75,746 44,474

Ingresos financieros 1,618 2,145

Gastos financieros (62,234) (44,518)

Utilidad atribuible a la participación en negocios de

control conjunto 7,743 20,219

Diferencia en cambio, neta (24,350) (20,664)

Pérdida (utilidad) antes del impuesto a la renta (1,477) 1,656

Impuesto a la renta (9,299) 16,260

Utilidad (pérdida) del periodo (10,776) 17,916


3.1. Ingresos Las ventas consolidadas al cierre de 2014 alcanzaron S/. 626 millones, es decir, un

crecimiento de 1.95% en comparación con 2013. Los ingresos consolidados de AIH provienen 61% de Servicios Logísticos, 37% de Servicios Marítimos y 2% de Infraestructura, manteniendo así una distribución similar al 2013.

SERVICIOS LOGISTICOS:

Neptunia explica el 85.7% de las ventas en Servicios Logísticos. Sus dos grandes líneas

de negocio son Servicios Portuarios y Soluciones Logísticas, las cuales representan el

82% y 18% respectivamente. Durante el ejercicio 2014, las ventas de la empresa

ascendieron a S/. 342.6 millones, incrementándose 11% respecto de 2013.

En cuanto a la División de Servicios Portuarios Callao, en el 2014 las ventas

presentaron un crecimiento de 10.1% con respecto a 2013 (S/. 211 millones). Los

mayores crecimientos se dieron en Servicios Integrales de Importación y Exportación,

sobre todo en segmentos importantes como minerales y plásticos. Sin embargo, se

presentó una reducción de embarques de harina de pescado por causas climáticas y

reducción de cuota de pesca de anchoveta.

La Unidad de Soluciones Logísticas Callao registró un crecimiento en ventas de 15.3%

respecto al 2013. Esta Unidad incorpora las operaciones del Centro de Distribución,

Carga de Proyectos y la Logística de Descarga, Acondicionamiento y Despacho de

vehículos. Destaca un fuerte crecimiento en Neptumóvil (+24%) con respecto al 2013,

gracias a las renegociaciones de tarifa y de Almacén de Tránsito (+19%).

VENTAS - Línea de Negocio

62%

36%

2%

A dic-13Logistico Maritimo Infraestructura

61%

37%

2%

A dic-14


La Unidad de Negocios de la Región Norte, con sede en Paita, reportó un crecimiento de

23.5% respecto al año anterior. Sus ventas ascendieron a S/. 72.2 millones (que

representan un 32% de participación de mercado con respecto a las operaciones

logísticas realizadas en dicha región). Durante el año se mejoraron sustancialmente los

servicios logísticos integrales respondiendo a las expectativas de los clientes,

principalmente exportadores de uva, mango, palta y banano. Las inversiones realizadas

en el terminal en Paita permitieron redimensionar el lay out de Neptunia, generando así

importantes mejoras operacionales en beneficio de la calidad de servicio a los clientes.

Tritón Transports explica el 10.1% de las ventas de Servicios Logísticos. La compañía

presenta un crecimiento de ventas de 15% con respecto a 2013, así como un

crecimiento del EBITDA de 3.4% para el mismo periodo. Durante 2014 se iniciaron

operaciones de transporte en equipos modulares, así como el servicio de transporte de

carga de concentrados de mineral. También entraron en operación quince nuevos tracto

camiones de la marca International para la renovación e incremento de la flota de

carga de proyectos en infraestructura, minería, petróleo y energía así como el

transporte de carga especial.

SERVICIOS MARITIMOS:

En la unidad de Servicios Marítimos, Cosmos explica el 96.11% de las ventas, las

cuales se componen de Agenciamiento (54%), Flota y Operaciones Especiales (24%),

Estiba y Desestiba (7%) y Contratos Varios (15%). El crecimiento de las ventas

acumuladas en 2014 ha sido 7.01% contra 2013, siendo el principal rubro Flota y

Operaciones Especiales donde se registra la operación de barcazas offshore con

empresas petroleras. Asimismo, se han lanzado nuevos equipos para operaciones de

buceo y salvamento, se han renovado los contratos de operación y mantenimiento de

motochatas fluviales y se han ganado licitaciones de agenciamiento en Pisco, embarque

de concentrados de mineral en Salaverry, servicio de cuadrillas de Callao y servicio de

asesoría fluvial en importantes lotes de petróleo. Cabe resaltar que se firmó un nuevo

contrato con China National Petroleum Corporation (CNPC) para brindarle servicios en

el lote que explotan en la selva.


3.2. Costo de la Prestación de Servicios

El costo de la prestación de servicios representa el 76.88% de las ventas consolidadas

en 2014. En los rubros de servicios prestados por terceros y gastos de personal

(88.42% del costo entre ambos), el incremento sobre 2013 se debe al aumento de

costos de transporte de personal portuario, así como al incremento de cuadrillas

asignadas a nuevos contratos en el caso de Cosmos. A continuación su desglose (en

miles de soles):

3.3. Gastos Operativos

Los gastos operativos abarcan gastos de ventas y gastos de administración. Muestran

un ligero incremento de 4.66% y 7.52%, respectivamente debido a la subida de

algunos alquileres y asesorías comerciales. Se componen de la siguiente manera (en

miles de soles).

2013 2014

S/. 000 S/. 000

Servicios prestados por terceros 310,600 329,423

Gastos de personal 91,938 101,323

Cargas diversas de gestión 26,045 24,911

Depreciación 18,658 22,745

Tributos 1,804 1,868

Amortización 145 127

Consumo de suministros 22,489 6,789

471,679 487,186

GASTOS DE VENTAS

2013 2014

S/. 000 S/. 000




Tributos 145 183

38,729 40,538


3.4. EBITDA

En 2014 el EBITDA acumulado del año es de S/. 70.6 millones y representa el 11.28%

de las ventas consolidadas. El EBITDA ajustado a 2013 fue de S/. 69.7 millones

(aislando la utilidad por la venta de File Service). El leve incremento de 1.21% se debe

a que en 2013 la empresa File Service todavía era subsidiaria de Cosmos y era parte de

los resultados consolidados.

Las principales compañías que aportan a la generación de EBIDTA consolidado son

Neptunia, Tritón Transports (Servicios Logísticos) y Cosmos (Servicios Marítimos). En el caso de Neptunia, el EBITDA acumulado en 2014 es de S/. 36.6 millones (11% de las

GASTOS ADMINISTRATIVOS

2013 2014

S/. 000 S/. 000




Depreciación 2,737 2,575

Amortización 712 853

Tributos 665 573

Provisión para cuentas de cobranza dudosa 480 819

Consumo de suministros 135 1,209

54,473 54,561

EBITDA - Línea de Negocio

63%

27%

10%

A dic-13Logistico Maritimo Infraestructura

65%

34%

1%

A dic-14


ventas) y ha tenido un crecimiento de 24% con respecto a 2013. Tritón Transports

registra un EBITDA de S/. 7.4 millones (18% de las ventas) con un crecimiento de 3.4% sobre el periodo anterior. Por su parte, Cosmos acumuló un EBITDA de S/.23.9

millones (9.4% sobre ventas).

3.5. Gastos Financieros

En 2014 los gastos financieros disminuyen en 28.47% versus el año anterior debido a

la reestructuración de la deuda del Grupo en noviembre 2013. El detalle a continuación

(en miles de soles).

3.6. Posición de Deuda La deuda del Grupo está básicamente concentrada en el BONO de AIH por US$115

millones, el cual tiene vencimiento en noviembre 2020.

GASTOS FINANCIEROS

2013 2014

S/. 000 S/. 000

Intereses y gastos de préstamos de entidades financieras 43,122 1,190

Penalidad por pago anticipado de préstamo sindicado 8,600

Intereses por papeles comerciales y bonos corporativos 4,976 39,357

Intereses por arrendamiento financiero 2,116 1,647

Comisiones de emisión de cartas fianzas 670 957

Otros 2,750 1,367

62,234 44,518

VENCIMIENTO DE DEUDA

3%5%

92%

Menor a 1 año

De 1 a 5 años

Mayor a 5 años


ESTRUCTURA DE DEUDA

4% 5%

91%

Obligaciones financierascorrientes

Deuda Financiera -CP

Deuda Financiera -LP

ESTRUCTURA DE DEUDA

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

20152016

20172018

20192020

2021

Servicios Logísticos Servicios Marítimos Holding Infraestructura


4. Subsidiarias

4.1. Neptunia S.A.

Neptunia S.A.

Balance General

En miles de S/. dic-13 dic-14

Activo Corriente 70,663 81,360

Activo No Corriente 793,451 803,349

Total Activo 864,114 884,708

Pasivo Corriente 73,926 88,329

Pasivo No Corriente 307,593 319,183

Total Pasivo 381,519 407,512

Patrimonio 482,596 477,196

Total Pasivo y Patrimonio Neto 864,114 884,708

Estado de Ganancias y Pérdidas

En miles de S/. A dic-13 A dic-14

Total Ingresos Operacionales 308,446 345,329

Gastos Operativos -291,916 -323,333

Utilidad Operativa 16,529 21,996

Corrección Monetaria -10,630 -7,432

EBITDA 29,465 36,511

Utilidad (Pérdida) Neta -16,177 -2,906


4. Subsidiarias

4.2. Cosmos Agencia Marítima S.A.C.

(*) Aislando el efecto de la venta de File Service

Cosmos Agencia Marítima S.A.C

Balance General




Total Activo 390,026 383,081



Total Pasivo 155,351 161,488

Patrimonio 234,675 221,593



En miles de S/. A dic-13 A dic-14




Corrección Monetaria -9,206 -6,663

EBITDA 20,212* 23,848

Utilidad (Pérdida) Neta 600 -2,469


4. Subsidiarias

4.3. Triton Transports S.A.

Tritón Transports S.A.

Balance General




Total Activo 31,783 39,574



Total Pasivo 18,410 25,148

Patrimonio 13,373 14,426


Estado de Ganancias y Pérdidas:





Corrección Monetaria -957 -895

EBITDA 7,217 7,465

Utilidad (Pérdida) Neta 1,100 1,054


5. Concesiones

5.1. Terminales Portuarios Euroandinos S.A. Paita

Terminales Portuarios Euroandinos Paita S.A.Balance General




Total Activo 538,231 587,419



Total Pasivo 349,199 348,111

Patrimonio 189,032 239,305







Corrección Monetaria -1,794 -244

EBITDA 45,620 52,513

Utilidad (Pérdida) Neta 15,420 36,002

20,048

16,202 15,746

11,151 13,758 14,357

10,051 13,294 13,773

17,121

24,267 23,234

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14

TEUs


5. Concesiones

5.2. Aeropuertos Andinos del Perú S.A.

Aeropuertos Andinos del Perú S.A.Balance General




Total Activo 162,170 108,334


Pasivo No Corriente -

Total Pasivo 147,299 100,484

Total Patrimonio 14,872 7,850







Corrección Monetaria -188 -1,461

EBITDA 1,756 2,175

Utilidad (Pérdida) Neta -2,465 -6,177

Rubro Indicador dic-13 dic-14

Aterrizaje y Despegue N° Operaciones 14,157 14,539

TUUA Nacional N° Pasajeros 1,161,686 1,239,573

TUUA Internacional N° Pasajeros 4,827 3,100

Servicio de Rampa Cargo de Acceso 12,933 12,802

Atención en Horas Extras Horas 1,139 1,326

Servicio de Carga KG 5,961,980 5,546,798

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