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RENTA 4 BOLSA FI R | Periodo: 30/12/2009 a 30/09/2018 | 2018 © Renta 4 Gestora SGIIC, S.A.. Teléfono: 91 384 85 00. Email: gestora@renta4.es | http://www.renta4gestora.com 1/2

RENTA 4 BOLSA FI RSEPTIEMBRE DE 2018 NIVEL RIESGO UCITS2: 1 2 3 4 5 6 7

Resumen de la política de inversiónLa gestión toma como referencia el comportamiento del índice Ibex 35. El Fondo invierte fundamentalmente en empresas españolas cotizadas en el mercado continuoespañol. Al menos el 75% de la exposición total esta invertida en Renta Variable y al menos el 90% de la exposición a Renta Variable se invertirá en emisores cuyodomicilio y el del mercado organizado donde cotizan sus valores sea España y el restante 10% en emisores y mercados organizados de Europa o EE.UU. El fondo tieneuna filosofía diferenciada y definida , basada en dos pilares básicos: Compañías de alta calidad (Quality Compounders) y Valor (Value Investing) para dotar de mayorconsistencia el comportamiento del fondo.

Últimos 10 años

RENTA 4 BOLSA FI R Benchmark Cambios en el folleto

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

0

-75

-50

-25

25

50

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Tabla de ComportamientoEne Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Año

FondoBenchmark

0,19%0,04%

1,96%1,96%

2,71%2,24%

0,69%1,15%

3,54%3,25%

1,13%1,16%

-2,36%-1,98%

0,01%0,20%

-0,88%0,90%

-2,28%-3,21%

3,13%2,80%

-2,84%-4,56%

2014 4,85%3,66%

FondoBenchmark

4,25%1,20%

7,58%7,45%

3,24%3,07%

-0,52%-1,18%

-0,66%-1,47%

-3,41%-3,99%

3,34%3,82%

-5,02%-8,24%

-4,68%-6,81%

7,04%8,38%

3,52%0,25%

-4,82%-8,11%

2015 9,05%-7,15%

FondoBenchmark

-6,08%-7,63%

-2,08%-4,02%

4,90%3,09%

2,07%3,47%

1,64%0,09%

-5,87%-9,64%

6,60%5,19%

1,35%1,51%

1,65%0,72%

0,30%4,14%

-1,64%-4,98%

5,13%7,64%

2016 7,30%-2,01%

FondoBenchmark

0,32%-0,39%

4,10%2,58%

4,38%9,50%

3,51%2,42%

1,45%1,53%

-1,84%-4,00%

-0,26%0,55%

-0,46%-1,93%

1,65%0,80%

3,72%1,37%

-1,10%-2,97%

0,40%-1,64%

2017 16,80%7,40%

FondoBenchmark

3,23%4,06%

-2,35%-5,85%

-0,98%-2,44%

3,19%3,96%

-1,27%-5,16%

1,18%1,66%

2,08%2,58%

-0,67%-4,78%

-0,09%-0,11%

2018 4,23%-6,52%

Comentario del GestorRenta 4 Bolsa FI al igual que la bolsa española se mantuvieron prácticamente planos en septiembrecon una ligerísima corrección del -0,1% en el mes. En lo que llevamos de año, sin embargo,mientras Renta 4 Bolsa FI se revaloriza un +4,2%, el Ibex 35 retrocede un -6,5%, es decir, casi 11puntos peor comportamiento relativo de la bolsa española frente a nuestro fondo de bolsa española.

La enorme diferencia de rentabilidad en estos 9 meses de 2018 se debe al pobre resultado de losblue chips españoles (Santander, BBVA, Telefónica e Inditex) que juntos explican el 100% de lacaída del Ibex este año, mientras que otros valores de los que tenemos (o hemos tenido) unaponderación relevante como Amadeus, Repsol, ACS, Iberdrola o Dominion, se mantienen en terrenopositivo lo que llevamos de 2018. Creemos además, que aunque en algún momento, los sectoresmás castigados como el sector financiero y el de telecomunicaciones, reboten con más o menosfuerza, la cartera de Renta 4 Bolsa FI tiene un notable recorrido al alza con otras empresas que seencuentran infravaloradas actualmente como Indra, Iberdrola, Aperam...

Durante el mes cabe destacar en positivo la buena evolución de Repsol, CCEP, Acerinox y Applus.Mientras que Siemens Gamesa, Meliá, Indra y Vidrala destacaron pero en el terreno negativo.

Creemos que no estamos en un escenario tan negativo como el del 2009-2013, por lo que lasvaloraciones tenderán a apreciarse a medida que se vayan disipando las incertidumbres que estánincrementando la prima de riesgo de la inversión en Europa y especialmente en los paísesperiféricos.

Datos del FondoCategoría Renta Variable EspañolaBenchmark IBEX 35Fecha de constitución 12/11/1993Nº reg. CNMV 428ISIN ES0173394034Gestora Renta 4 Gestora SGIIC S.A.Depositario Renta 4 Banco, S.A.Auditor Ernst & YoungHorizonte de inversión 3 añosDivisa EURPais EspañaLiquidez Diaria

PatrimonioValor Liquidativo 35,770665 €Patrimonio del Fondo 113.619.039 €

ComisionesComisión de gestión 1,35%Comisión de éxito de lagestión

9% del exceso derentabilidad del fondo sobreel benchmark solo si espositivo.

Comisión de depósito 0,10%Comisión de suscripción Sin comisiónComisión de reembolso Sin comisión

RentabilidadesFondo Benchmark Dif.

2018 4,23% -6,52% 10,74%

1 mes -1,04% -0,83% -0,22%

3 meses 1,31% -2,43% 3,74%

6 meses 4,43% -2,20% 6,63%

1 año 7,35% -9,56% 16,91%

3 años (anualizado) 11,27% -0,60% 11,87%

5 años (anualizado) 10,51% 0,44% 10,07%

ABI

RENTA 4 BOLSA FI R | Periodo: 30/12/2009 a 30/09/2018 | 2018 © Renta 4 Gestora SGIIC, S.A.. Teléfono: 91 384 85 00. Email: gestora@renta4.es | http://www.renta4gestora.com 2/2

Datos EstadísticosFondo Benchmark

RATIOSVolatilidad1 11,18% 16,03%Ratio Sharpe1 1,01 -0,04Downside Risk1 9,64% 15,39%Ratio Sortino1 1,17 -0,04 Beta1 0,714Alpha1 11,700Correlación1 0,945Ratio Treynor1 0,158R Cuadrado1 0,891

DESDE 30/12/2009% Meses Positivos 57,5% 53,8%% MesesNegativos

42,5% 46,2%

1 DATOS ESTADíSTICOS: 3 AñOS

Javier Galán - Gestor del Fondo

Licenciado en Economía por la UniversidadAutónoma de Madrid (UAM) y la University ofEssex (UK) y Master en Banca y Finanzas porla Asociación de Analístas FinancierosInternacionales.

902 15 30 20 @JGalanR4

Mayores posiciones% Patrimonio % Patrimonio

REPSOL 6,55% FERROVIAL, S.A. 6,54%INDITEX 4,91% APPLUS SERVICES SA 3,31%COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS 3,29% C.A.F. 3,18%INDRA SISTEMAS 3,15% GRIFOLS (Clase B) 3,05%VISCOFAN 3,04% IBERDROLA 2,99%

Exposición Sectorial

% PatrimonioCICLICAS 20,60%INDUSTRIAL 20,20%ENERGIA 9,15%BANCOS 7,08%COMERCIO MINORISTA 6,66%CONSUMO NO CICLICO 6,33%UTILITIES 5,52%AUTOMOVILES 4,52%MEDICINA 3,56%TECNOLOGIA 3,15%OTROS 7,88%

Exposición Geográfica

% PatrimonioESPAÑA 86,54%GRAN BRETAÑA 3,29%HOLANDA 2,77%FRANCIA 2,05%

Política de inversiónEl Fondo invierte fundamentalmente en empresas españolas cotizadas en el mercado continuo español. Al menos el 75% dela exposición total está invertida en Renta Variable, y al menos el 90% de la exposición a Renta Variable se invertirá enemisores cuyo domicilio y el del mercado organizado donde cotizan sus valores sea España y el restante 10% en emisores ymercados organizados de Europa o EE.UU. La exposición a riesgo divisa será como máximo de un 30%. Hasta un 25% de laexposición total se podrá invertir en Renta Fija, pública y/o privada de emisores/mercados de la OCDE, sin predeterminaciónen cuanto a rating de emisores o emisiones, incluyendo no calificados (pudiendo estar el 100% en baja calidad crediticia). Laduración media de la cartera de Renta Fija no superará los 18 meses. Se podrá invertir hasta un 10% del patrimonio en IICfinancieras. La exposición máxima al riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto. Se podrá invertir más del35% en valores de un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de losque España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá operar con derivados negociados y nonegociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta participación es deacumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos.

Puede consultar la documentación legal del Fondo en la ficha del mismo, disponible en www.renta4gestora.com

Este documento no constituye una oferta o recomendación para la adquisición, venta o cualquier tipo de transacción con las participaciones del Fondo. Ninguna información contenida en él debe interpretarse comoasesoramiento o consejo. Las decisiones de inversión o desinversión en el Fondo deberán ser tomadas por el inversor de conformidad con los documentos legales en vigor en cada momento. Las inversiones de los fondosestán sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores, por lo que el valor de adquisición del Fondo y los rendimientos obtenidos pueden experimentar variaciones tanto al alzacomo a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Todos los datos contenidos en este informe están elaboradas conexactitud, salvo error u omisión tipográficos.2 Nivel de Riesgo UCITS; 1 = [Potencialmente menor rendimiento. Menor riesgo] 7 = [Potencialmente mayor rendimiento. Mayor riesgo]. La categoría -1- no significa que la inversión esté libre de riesgo. Este dato esindicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoríaindicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.

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