China y México:

Carrera por la Competitividad Agosto 2005

México perdiendo terreno vs. China en la

carrera por competitividad

Causas de la divergencia

Posibilidades para México ante la nueva realidad de China

►

China y México una nueva realidad

IED per capita*

(2003 USD)

*Flujos Netos

**Cifras preliminares de UNCTAD

Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators, 2004) y UNCTAD para estimación del 2004.

Aunque México aún aventaja a China en IED…

Fuente: IMCO con datos del IMD World Competitiveness Yearbook 2004.

Evolución de la competitividad medida por el IMD

MéxicoChina

5356

32

36

43

2000 2001 2002 2003 2004

29

2425 25

28

México pierde frente a China en la carrera por la competitividad

Exportaciones + Importaciones (% PIB)

Fuente: IMCO con datos del FMI

El flujo comercial representa una porción significativa y creciente de ambas economías

Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators, 2004) y OMC

Exportaciones (% PIB)

China

10 puntos PIB

México

2 puntos PIB

Exportaciones entre 1995-

2003

La proporción del PIB que representan las exportaciones en China han superado la observada en México…

% Importaciones de EUA (= 1,257 B USD*)

% Exportaciones de EUA (= 725 B USD)

12%

4%

23%

13%

18%

11%

Déficit comercial de EUA con cada país

-124 B USD

-41 B

USD

-52 B

USD

* B USD = Miles de millones de dólares americanos

Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EUA

…el déficit comercial con China es el más grande de la cuenta corriente de EUA (2003)

Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EE.UU. (USDOC), 2003. www.ustr.gov

Importaciones de EUA

... China desplaza a México en el mercado de importaciones de EUA

Estructura de exportaciones de China (%)

Fuente: Bancomext con datos de UNCTAD

Bienes

primarios

Intensivos en

mano de obra

Low-tech

High-tech

Medium-tech

Manufactura

Aumentado la proporción de productos con alto valor agregado en sus exportaciones, principalmente en electrónicos

13

4

1

2

24

9

5

2

Estructura de costos estimada para un auto

compacto europeo clásico (%)

Interior

Motor

Chasis

Carrocería

Electrónicos como % de costos

totales Cambios clave

Nuevos componentes (interiores) aumentarán elcosto en electrónicos así como el costo total

Ganancias ‘compartidas’ por economías de escala

obtenidas por joint ventures con manufactureras de

partes originales

Tecnologías de drive-by-wire mantendrán los costos del chasis estables

Componentes mecánicos tradicionales estarán

sujetos a una gran presión de costos

Fuente: McKinsey Quarterly 2004, edición especial: China

Los productos electrónicos irán ganando participación de costos en la industria automotriz

Partes para PC

Participación de mercado EUA (%)

TV a color

Participación de mercado EUA (%)

Fuente: Bancomext

Las mayores pérdidas de participación en el mercado de EUA se observan en este tipo de productos

Índice similitud de exportaciones 2001

Índice

Las exportaciones de México son más similares a las de China que

cualquier país de LA , dicha similitud crece con el tiempo

Similitud de exportaciones 1972-2001

¿Porqué nos debe importar China?

México cuenta con ventajas competitivas en la industria automotriz

que deben ser reforzadas

> Toyota afirmó que México tiene la fuerza de trabajo mejor capacitada de la industria

automotriz. (Universal, Septiembre 22)

> En la planta de Ford de Hermosillo se producirá el primer Lincoln sedan de lujo fuera de los

EUA … esto muestra la confianza de Lincoln en la mano de obra mexicana. (Excelsior,

Septiembre 14)

> La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) anticipó que la industria

automotriz en México podría duplicar su producción para 2010 dadas las mejoras

competitivas que han tenido lugar. (Ovaciones, Septiembre 20)

> El vidrio plano para uso automotriz utilizado en México puede ser entregado en Detroit con

un costo 17% menor a aquel producido en China. (CEO Saint Gobain)

Los productos chinos cuentan con mayor participación del

mercado de EUA

China

México

• Vegetales y legumbres (58%)

• Bebidas (16%)

• Vehículos y auto-partes (15%)

• Combustibles (10%)

• Zapatos (68%)

• Manufactura en piel (67%)

• Juguetes (66%)

Fuente: Bancomext

Productos con mayor participación de mercado en EUA

La pérdida de participación en las importaciones de EUA ayuda a explicar la

pérdida de empleos en maquiladoras y en la economía total

12%

* Cifras a noviembre de 2004

Fuente: IMCO con datos del INEGI e IMSS

Número de empleados en la industria maquiladora

(Miles)

150

mil

empleos

1.27

millones de

empleos

formales

Pérdida economía total

(2000-2003)

Sin embargo, los establecimientos de maquila mexicanos han

mostrado una recuperación siguiendo el repunte en EUA

Establecimientos

(miles)

• Los establecimientos

que han

permanecido en el

mercado (2000-

2003) han

consolidado su

posición en el

mercado de EUA

2003 2004

Importaciones de bienes de capital

(indexado)

Nota: Importaciones de bienes de capital (MM USD): Ene 2003 = 4,009, Ago 2004 = 6,600.

Fuente: IMCO con datos de CCE

Trabajadores

(millones)

México perdiendo terreno vs. China en la

carrera por competitividad

Causas de la divergencia

Posibilidades para México ante la nueva realidad de China

►

China y México una nueva realidad

* Costo producto en China 1995: (Mano de Obra = 31.5, Energía = 51.1, Transporte = 4.8, Capital = 12.6), en México

(Mano de Obra =25.6, Energía = 10, Transporte = 2, Capital = 62.4)

Fuente: análisis IMCO

Evolución del costo de un bien promedio en cada economía Costo en 1995 = 100 USD

China ha abatido costos en mayor proporción que México

* Supone la manufactura de un bien promedio cuyo costo en 1995 = 100 USD

Elaboración: IMCO

Contribución al ahorro por factor de producción

ChinaMéxico

Costo en 1995

Mano de Obra

Energía

Transporte

Capital

Costo en 2003

100

-1.1

29.5

-2.7

8.0

66.3

100

-6.1

-1.9

-3.0

41.1

69.9

China mejora en todos los frentes, mientras que México sólo en reducción de costos de capital

Salarios y productividad promedio por trabajador* (1995=100)

*Industria Manufacturera, excluye exportaciones de Maquilas. Los salarios están en dólares por hora, Productividad por

hora hombre

Fuente: IMCO con datos del INEGI

China México

México ha perdido competitividad laboral

Fuente: análisis IMCO

Gasto en TI(% del PIB Industrial)

Gasto en IyD (% del PIB Industrial)

Tendencias opuestas, en inversión en TI y poca inversión en I y D en México

China ha mantenido sus costos unitarios de energía y simultáneamente

aumentó su eficiencia. La mejoría en México han sido más modesta

Energía: costo de BTU y productividad (1995=100)

China México

Fuente: análisis IMCO

Precio de gas natural

USD / MBTU (Enero-Octubre 2003)

Fuente: IMCO

>

Energía mucho más cara en México

• * Consideró precio m2 Xiian por ser Zona intermedia en costos y de 4 dlls sqft para México (Prudential)

• Fuente: BID Encuestas Industriales, DB Global Markets Research, National Sources and USTC (2004)

430%

Costo Mano de Obra Manufactura

(US miles corrientes, 2002)

Costo de Electricidad

(US$ cent/Kwh)

240%

Costo de Terreno Parque Industrial*

(US$/m2)

54%

Lo que arroja diferencias en costos abismales

Costo de transporte puerta a puerta, 2004

(USD / contenedor 40 pies)

Notes: 1. A EUA; puerto destino: Savannah, GA; ciudad destino: Pittsburgh, PA.

2. A Francia; puerto destino: Amberes, Bélgica; ciudad destino: Paris, Francia.

Fuente: www.maritimechain.com, análisis AT Kearney

Costo total

del flete

$6, 259

$2,789

Beijing,

China

Cd. de México,

México

Ciudad

origen:

30 días4 díasTiempo de

traslado:

124%

A EUA A Francia

$4,333

$3,162

32 días16 días

Diferencia en

costo entre

México y China

37%

Capital de

trabajo

Beijing,

China

Cd. de México,

México

A pesar de que México mantiene una gran ventaja en costos logísticos

Aunque los costos de transporte (kg) de China > México

los costos por dólar enviado son más parecido debido a:

• El equivalente a 1 dólar de exportaciones mexicanas

a EU pesa 10 veces más que las exportaciones

Chinas a EU.

• China utiliza más container’s (95% de sus

exportaciones por barco a EU mientras Al sólo llega

al 45%)

Fuente: BID

Esta ventaja es relativa

Beneficios básicos

Subsidio 50% Impuesto Corporativo (15% -33%)

Subsidio +50% IVA (17%)

“2+3” : Primeros 2 años los impuestos son 0, Siguientes

3 años pagan alrededor del 50% impuestos

Beneficios adicionales

Gobierno garantiza todos los servicios y el cumplimiento

de la mano de obra

China cuenta con estrategias para atraer inversión

Tasa de interés reales para Préstamos

(1990-2003, IPC deflactor, % promedio anual)

Otros Beneficios

La tierra, agua, electricidad,

prestamos incubadoras son todas

provistas por el gobierno

Oficina gratis para crear plataforma

comercial, contactos, obtener

información comercial.

Liga con Universidades

Incubadoras y Capital riesgo

Fuente: IMF_IFS

*1997-2003 ** 1993-2003

… estrategias para atraer inversión únicas

Política pro-activa industrial y tecnológica

Integración de cadenas productivas (54% vs 2% en

México)

Acceso a crédito doméstico

Compromiso con la educación superior

Sistema político monopartidista

Implementación de reformas

Compromiso de crecimiento a largo plazo

Inversión robusta (esp. infraestructura)

Otras Diferencias con México

México perdiendo terreno vs. China en la

carrera por competitividad

Causas de la divergencia

Posibilidades para México ante la nueva realidad de China

►

China y México una nueva realidad

Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003;

McKinsey

Porcentaje de la Producción Industrial de Paraestatales US$ billones, porcentaje

100%*=

1980 1990 1995 2000 2001 2002 2003

Producción

IP*

1,7181,3381,1531,0351,11028962

Producción

Paraestatales

China no es una economía de Estado, el sector privado ya domina la economía

China PIB

Billones dlls

1998 2003

CAGR 8%

946

1,409

463

Fuentes de Crecimiento del PIB (%)

Inversión Empresas

estatales

Consumo Rural

Consumo Urbano

IED

Gasto

Gubernamental

Crecimiento

5 años

Inversión IP

Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003; McKinsey analysis

China no depende de exportaciones ni de IED para crecer, crece gracias al mercado interno

Volumen de ventas de Refrigeradores

lavadores y aires acondicionados

Millones unidades/ %

Tier 1 cities

Tier 2 cities

Tier 3 cities

Rural

33.0 CAGR

3

8

7

3

2001 2006

42.8 100% =

Fuente: China Statistics Yearbooks; China Light Industry Report; Zhongyikang; Euromonitor

China crece más en los segmentos más pobres

China como una oportunidad de mercado

• Incrementar las

exportaciones de productos

con ventajas competitivas y

alto valor agregado

• Implementar oportunidades

de reducción de costos en

logística ( mandar

componentes y ensamblar en

China)

Refrigeradores 6.6 66.2 80.1

Lavadoras 48.3 88.9 90.5

TV a color 17.2 90.0 116.0

Reproductores DVD --- --- 37.5

Cámaras fotográficas 8.5 30.6 38.4

1985 1995 2000

Bienes durables por cada 100 familias

urbanas

Fuente: Bancomext con datos del Statistical Yearbook of China

• Clase media = 200 a 300 M

• La población urbana creció del 20% en 1980 a

37% en 2001

La clase media en China crece

rápidamente, México debe…

Crecientes

aumentos en los

retornos de capital

Mercado

secundario para

vender activos

Se tiene uso de

suelo por menos

de 50 años

Un estado con

gran capacidad de

ejecución

Billones dlls, %

EPCP* <

1992 2002

47100% =

11

EPCP= Empresas Privadas con 100% Capital propio

Fuente: McKinsey and Company

EPCP aumentan

JV

Cambio en la estructura de inversión

La inversión requiere cada vez menos de socios chinos

Principales exportaciones de China a

México (MM USD)

Principales exportaciones de México a

China (MM USD)

Total = 9.4 B USD Total = 0.46 B USD

Fuente: Bancomext con datos del World Trade Atlas

Partes de computadoras

Circuitos impresos

PCs

Circuitos integrados

Partes de radios

Convertidores estáticos

1,534.7 Partes de computadoras

Cerveza

Navajas de afeitar

Partes de motores

Químicos

Auto-partes

Minerales de cobre

Grabadoras

1,002.6

454.1

343.0

281.4

168.0

116.1

300.2

17.9

15.1

10.4

9.3

5.5

5

Comercio entre China y México (Dic 2002-nov 2003)

China como inversionista

(Mdo. Capitales,

Adquisiciones, Capital-

riesgo)

• Textil

• Auto partes

• Computadoras y

electrónicos

• Electrodomésticos

China como mercado de

exportaciones:

China como proveedor

de insumos (bienes de

consumo y capital)

• Frutas y hortalizas

• Alimentos y bebidas

• Materias primas

• refinados del petróleo

China como Socio

Alianzas Estratégicas:

• Agropecuario

• Minerales

• Energía

Mayores

oportunidades de

cooperación

estratégica en sectores

de mayor competencia

Exceso de liquidez y

necesidades

estratégicas de

empresas chinas

• Maquinaria y motores

• Zapatos y confección

• Textiles

China cómo socio, proveedor y cliente de México

Continuar apertura unilateral de la economía y

disminuir incentivos al contrabando:

Reducir aranceles a insumos

Eliminar complejidad y costos aduaneros

Reducir necesidad de utilizar certificados de origen

Diseñar mecanismos para ajustar regiones e

industrias, (capacitación, reentrenamiento)

Desarrollar zonas más marginadas, evitando

mayores brechas sociales

Aprovechar esta nueva economía para el comercio

En Comercio Internacional

Aprovechar Tratado de Seguridad con EU

TLCAN plus y nuevos tratados con Asia

Igualar con OMC reglas del juego con China (con comercio

desleal)

Avanzar hacia un Pacto de Competitividad

Colaboración entre sectores público y privado.

Logística

Reformas Estructurales

Movernos a Sectores con mayor Valor Agregado

Buscar Gobierno Eficiente

Otras medidas clave para reforzar a México en esta carrera por competitividad

Acciones inmediatas: México

Implementar

reformas laborales• Mejorar movilidad y desempeño de mercados laborales

Asegurar costos de

energía

competitivos

• Inversiones en gas natural que:

− Reduzcan costos a productores locales

− Tomen ventaja de la demanda en Norte América

Moverse hacia

bienes de mayor

valor agregado

• Incrementar gasto en I&D y TI

• Invertir en producción de bienes con mayor valor

agregado (p.ej. electrónicos)

Explotar ventajas en

logística

• Implementar estrategias para capturar reducción

potencial de costos en un 10 a 15%:

− Asegurar conexiones multi-modales

− Incrementar el uso de ferrocarriles

China y México:

Carrera por la Competitividad Agosto 2005