Reformas de Pensiones en Amrica Latina

10 de Septiembre 2004

Necesidad de las Reformas de Pensiones:Creciente desfinanciamiento de los sistemas de reparto por cada en la relacin entre trabajadores Activos y Pasivos y cambios demogrficos.

Esquemas de financiamiento:Esquema de Reparto:Bolsa Comn: activos financian a pasivos.Caractersticos de Sistemas Pblicos de Pensiones.

Esquemas de Capitalizacin Individual:Cada uno aporta a su propia cuenta y se autofinancia.Caracterstico de los actuales sistemas privados.

Tipos de Reformas Pensionarias en Amrica Latina (segn clasificacin de Mesa-Lago)Sustitutivas Sustituyeron el antiguo Sistema de Pensiones de reparto por un Sistema Privado de Capitalizacin Individual: ChileMixtasLa pensin siempre tiene un componente pblico y (para los que optaron por el Sistema Privado) un componente financiado con los aportes a una cuenta individual: Argentina, UruguayParalelasSistema Pblico de Reparto coexiste con el Sistema Privado. Afiliado elige su pertenencia a uno de los dos. A veces irreversible, a veces no: Per, Colombia.

SISTEMAS DE CAPITALIZACIN INDIVIDUAL EN AMRICA LATINA

PAISINICIOSustitutivosS. MixtoS. ParaleloArgentina1994XBolivia1997XColombia1994XCosta Rica2000XChile1981XEcuador(*)XEl Salvador1998XMxico1997XNicaragua(*)XPer1993XRepblica Dominicana2003XUruguay1995X

Sistemas de Capitalizacin Individual

Chile - Per

Algunos datos de intersFuente: FIAP 2003ChilePer

Sheet1

Datos comparativos 2003

AfiliadosCotizantesCotizantes/AfiliadosFondo/PBIIngreso promedio (dolares)Rentabilidad Real Acumulada desde el inicio del sistemaCosto Previsional porcentual total promedioCosto fijo promedio ($)Sin Seguro promedio

Chile7,400,0003,242,00043.8%71.452910.21%2.30.8751.61

Per3,242,0001,295,00039.9%10.597927.95%3.202.27

ChilePer

Afiliados7,400,0003,242,000

Cotizantes3,242,0001,295,000

Cotizantes/Afiliados0.440.40

Fondo/PBI71.4010.59

Ingreso promedio (dolares)529792

Rentabilidad Real Acumulada desde el inicio del sistema10.217.95

Costo Previsional porcentual total promedio2.353.19

Costo fijo promedio (US$)0.880.00

Sin Seguro promedio (en %)1.612.27

Sheet2

Sheet3

Desafos PendientesAumentar la cobertura del sistema.Disminuir el costo de las comisiones.Mejorar la rentabilidad y las pensiones.Mejorar la equidad de gnero.Portabilidad de cuentas

Mejoras recientes ChileMultifondos APV Modificacin Renta Vitalicia Portabilidad de cuentas Recaudacin electrnica Servicios por Internet

Mejoras recientes PerMultifondos Licitacin peridica del Seguro de Invalidez y SobrevivenciaCreacin de nuevos sub-regmenes:Mineros Jub. Anticipada por Desempleo (transitorio)

Regmenes Previsionales MixtosArgentina - Uruguay

Rgimen MixtoAdm. PblicaAdm. PrivadasPrestacin bsicaPrestacincomplementariaPrestacin totalCaractersticas

Rgimen SolidarioFinanciamientoImpuestos AfectadosAportes PersonalesContribucindel EstadoRgimen CapitalizacinAportes PersonalesAportes Patronales CuentaIndividualAportes Patronales

Rgimen SolidarioPrestacionesPrestacinproporcionalRgimen CapitalizacinPrestacinBsicaPrestacinBsicaAhorrocapitalizado

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,0001994199519961997199819992000200120022003aomillones de pesosGastosAportes y contribucionesAsistenciaImpacto fiscal de la transicin.Fuente: ANSES.

Recursos del sistema previsional.Fuente: ANSES.

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,0001994199519961997199819992000200120022003aomillones de pesosImpacto fiscal de las reformas.

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,0001994199519961997199819992000200120022003aomillones de pesosImpacto fiscal de las reformas.

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,0001994199519961997199819992000200120022003aomillones de pesosImpacto fiscal de las reformas.

02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,0001994199519961997199819992000200120022003aomillones de pesosImpacto fiscal de las reformas.

El Reto de la Reforma Tarda

Guatemala Nicaragua Venezuela

Seguridad Social en Guatemala

El sistema de pensiones arranca en 1977 (IGSS). Es un sistema de reparto con cobertura del 22.1% de la PEA. Brinda servicios mdicos y pensiones que cubren los conceptos de invalidez, vejez y sobrevivencia. Se financia con aportaciones laborales del 4.87% del salario, patronales del 10.67% y gubernamentales del 25% del costo de las pensiones, aparte de las que como patrono le corresponde (sistema de tres pilares). A la fecha, el estado tiene una deuda aproxima de mil millones de us dlares.

Intento de reforma en GuatemalaEn 1998 se realiz un intento de reforma orientado a un sistema sustitutivo -capitalizacin individual-. El proyecto fue dejado sin efecto a raz del proceso eleccionario de 1999.El actual gobierno dentro de su plan de trabajo considera retomar el tema previsional atendiendo a la baja cobertura y en prevencin de defcits actuariales (de acuerdo con estudios efectuados, si no se toman medidas oportunas, el sistema colapsara en 2018). Como factores importantes, entre otros, que no han permitido desarrollar un nuevo esquema de seguridad social, lo constituye la falta de transparencia en la geston pblica y la participacin de los diversos sectores del pas. A la fecha, el estado tiene una deuda aproxima de mil millones de us dlares.

Nicaragua: Es la reforma la respuesta?El sistema de pensiones arranca en los aos 70 (INSS), bajo el regmen de reparto.A partir de la dcada de los 80 el Gobierno precipit la cada del sistema, al tomar las siguientes acciones:Desvio de fondos para financiar el Gobierno; cubrir gastos en salud del INSS; corrupcinMorosidad de algunos MinisteriosIncorporaron como pensionados a miles de personas que nunca cotizaron, se equiparo a este grupo a los que llevaban mas de 30 aos en el sistema.Durante 3 dcadas nunca se ajustaron las cotizaciones a la subida en los salarios y a la inflacin.

Intento de reforma en NicaraguaLa reforma, (Ley 340) marzo 2000, se crea el Sistema de ahorro de Pensiones (privado).Enero 2002: Cambio de gobiernoJulio 2004: Ejecutivo bloquea implementacin40% de desempleo, alta informalidad, bajos salarios, ingobernabilidad (asamblea vs gobierno), costos de transicin impagables, banca financiera dbil, dficit fiscal insostenible.

Venezuela: reforma y contrareformaNov. 1996: Se constituye Comisin TripartitaMar. 1997: Se firma acuerdo de Comisin TripartitaDic. 1997: Congreso aprueba Ley marco del SSSI1998: Ejecutivo legisla sobre pensiones va decreto Reemplazara IVSS por CCI + FSIDic. 1998: Chvez gana eleccin presidencialDic. 1999: Se aprueba nueva ConstitucinAgo. 2000: Se designa Comisin Presidencial para la Seguridad SocialNov. 2002: Congreso aprueba Ley marco del SSSMay. 2004: Mayoria simple aprueba Ley marco del TSJAgo. 2005: Eleccin de diputadosDic. 2006: Eleccin presidencial

A Modo de ConclusinLos sistemas de pensiones de A.L. hoy nos presentan ms incertudumbres y preguntas que certezas(procesos complejos y no asentados)Al llevar a efecto una reforma al sistema de pensiones, los pases deben considerar su contexto particular (cultural, socio-econmico, poltico, etc.) ms que calcar los modelos de otros pases.Soluciones ?. Educacin para las nuevas generaciones Los Estados siempre deben dejar para s la funcin reguladora y de control.