Reforma Tributaria Chile

7/31/2019 Reforma Tributaria Chile

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REFORMA TRIBUTARIA

Alejandro Micco Universidad de Chile

Santiago 2012


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LosIm

puestos Son Impopulares.

Nadie quiere dar parte de su trabajo al FISCO en vez de a su familia.

Pero Indispensables

Financian los bienes y servicios pblicos (seguridad, justicia, salud,

educacin, calles)

Ayudan a nivelar la cancha: Si los ricos pagan ms impuestos que

los pobres, estos ayudan a que seamos un pas ms igualitario.

Desincentivan actividades dainas: Impuestos Verdes (si algo

ensucia el aire, las aguas, debe pagar x eso)

Sin embargo, en exceso pueden reducir crecimiento.

Debemos equilibrar las necesidad de $ y las trabas para crecer.

Reforma Tributaria 08/2012 - Alejandro Micco


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Requerimientos de $ para el Fisco Para tener un mejor pas necesitamos de aqu al 2020:

Invertir ms en educacin: 2 de cada 100 pesos que producimos como

pas debemos invertirlos en Educacin (=2% del PIB). Invertir en Salud: 1% del PIB

En nuestros trabajadores (capacitacin e integracin): 0.3% del PIB

Investigacin y desarrollo de nuevos productos y procesos: 0.3% del PIB

Sumando, necesitamos destinar entre 3 y 4 pesos ms

de lo que producimos en nuestro pas a estos bienes

que financia el Estado (3-4% PIB) de aqu al 2020. Lo podemos financiar slo con el crecimiento futuro?

NO



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Slo creciendo no podemos pagar lo que

necesitamos financiar

Segn el Ministerio de Hacienda:

Si sumamos los ingresos estructurales anuales (impuestos,Codelco, etc.) considerando el crecimiento del pas.

y Restamos todo lo que ya tenemos comprometido para el

futuro, en le es E . Pensiones ro ectos de le es e . Estatuto

docente), Se obtiene que el espacio de gasto adicional es cercano a CERO

para los aos futuros (incluye dficit estructural)

Histricamente este espacio de gasto era cercano a un

1%del PIB.Fuente. Ministerio de Hacienda. DIPRES (2011)-DIPRES (2012)



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Otra forma de verlo es tomando el

ahorro fiscal anual (supervit fiscal)

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5.000

10.000

15.000

20.000Supervit MMUS$ Precio Cobre

Superavit [MMUS$] P.Cobre [US$]

Suma Promedio Promedio

Periodo 2006-2009 23,567 5,892 2.94

Periodo 2010-2012 1,518 506 3.65

0,0

0,5

1,0

1,5

-10.000

-5.000

0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Elaboracin propia en base a DIPRES (2011)-DIPRES (2012)



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Podemos subir los impuestos sin

afectar fuertemente la Inversin? Nuestra carga tributaria es relativamente baja a otros

pases cuando tenan nuestro nivel de ingreso.

30

35

40

45

0

5

10

15

20

Spain1

975

Greece1975

Korea1

995

Australia1

965

Japan1

975

Mexico2

008

Chile2

008

Turkey2

008

Portugal1

985

UnitedStates1

965

Italy1

970

Canada1

965

NewZealand1

970

Iceland1

970

Denmark1

965

Luxembourg1

970

Belgium1

965

UnitedKingdom1

970

Germany1

970

SlovakRepublic2

000

Norway1

970

France1

970

Ireland1

985

Austria1

970

Finland1

975

Netherlands1

970

Israel1

995

Hungary2

000

Slovenia1

995

Sweden1

975

Elaboracin propia en base a OCDE y Superintendencias de Pensiones y de Salud



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Qu Tributos debiramos subir?Tasas Imposit ivas Mxima tasa Impuesto Impuesto a la renta Impuesto al Contribuciones a Impuesto a la Impuesto al

Impuesto Corporativo corporativo y personal Valor Agregado las propiedades Bencina Diesel

a la renta Retiro de Utilidades:

100% 30% [US$/Litro] [US$/Litro]

Chile 40 17 40 23.9 19.0 1.2 0.44 0.20Alemania 45 30.2 48.6 19.0 1.6 0.70 0.50

Hungra 33 19.0 40.0 20.0 0.7 0.85 0.70

Israel 45 25.0 44.5 15.5 3.4 0.00 0.00

Promedio 36 25.6 40.8 17.7 1.7 0.57 0.42Desviacin estndar 11 6 9.1 5.3 1.1 0.31 0.23

mpues o a a ren a

Jorratt (2009): en el 40% hay 20mil, pero debiera haber ms del doble

Tramo Tasade Renta Marginal Contribuyentes Renta Impuesto

[UTA] [ % ] [N] [%] [MM$] [MM$] [%]

0 - 13,5 0% 6,665,459 81.2% 12,570,656 7,654 0.4%

13,5 - 30 5% 1,005,822 12.3% 8,837,788 140,938 7.1%

30 - 50 10% 282,596 3.4% 4,873,944 213,461 10.8%

50 - 70 15% 117,6771.4%

3,129,452 223,481 11.3%

70 - 90 25% 59,689 0.7% 2,129,194 219,170 11.1%

90 - 120 32% 44,429 0.5% 2,061,010 299,361 15.1%

120 - 150 37% 17,031 0.2% 1,020,317 193,407 9.8%

150 - y ms 40% 20,889 0.3% 2,382,276 683,842 34.5%Total 8,213,592 100% 37,004,637 1,981,314 100%



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El IVA est en los niveles promedio (19%), OECD (18%)

Impuestos a la renta del capital

Los impuestos a las utilidades de las empresas son bajos (17% vs. 26%OECD) y, a diferencia de otros pases, son prepago del impuesto a la rentade los dueos.

Qu Tributos debiramos subir?

En teora, suponiendo 100% de reparto: Chile (40%) - OECD (41%) PERO, con el reparto efectivo de 30%: Chile (24%)

El bajo reparto tambin implica que slo 20 mil contribuyentes estn en eltramo del 40%! (Ing. >5.9 MM/mes)

Las contribuciones son bajas (1.2%) OECD (1.7%)

Impuestos a los combustibles/verdes son bajos.

Bencina esta un 25% por debajo, y el diesel 50%.



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Cmo aumentar los impuestos al capital? Subiendo el impuesto a las empresas

Reduciendo las exenciones (gasto tributario)

Gasto tributario2009 2010 2011 2012 Promedio

[%PIB] [%PIB] [%PIB] [%PIB] [%PIB]

Impuesto a la renta 3.23 4.9 3.5 2.87 3.63

er m en o e mpues os . . . . .

Rentas Emp. Retenidas 1.31 2.01 1.16 1.27 1.44Retiros re-invertidos en 20 das 0.23 0.35 0.21 0.22 0.25

Tratamientos APV 0.1 0.1 0.10

IVA 0.86 0.82 0.77 0.69 0.79

Total 4.09 5.72 4.27 3.57 4.41

Las rentas retenidas de las empresas y los retiros re-invertidos en 20 das, entre otros

incentivos a la reinversin, generan un gasto tributario de 1.5% del PIB.

Las exenciones del IVA, por ejemplo el beneficio a las constructoras, tambin genera un

gasto tributario importante.



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Propuesta de Reforma TributariaInforme Financiero 1era Propuesta 2012 2013 2014 2015 2016 2017

AumentosPerfeccionamiento 6 154 952 1,024 1,075 1,128

Retiro en Exceso - 451 473 497 522Mod.Art. 21 LIR (Gasto Rechazado) - 229 241 253 266Precios de Transferencias 5 40 68 95 100 105

Amortizaciones de Goodwill 4 12 12 13 14

Limitar PPUA 72 76 80 84 88

Correccin a normas sobre exceso de endeudamiento 8 24 26 27 28Modificacion Renta Presunta - 19 20 21 22

Modificacion de Normas de Tasacion 16 33 34 36 38Mayor Valor de la Enajenacin de Derechos Sociales 12 38 40 42 44

Eliminar Exencin de IVA serviciosextranjeros art 12 E 1 2 2 2 2 2Aumento de Impuesto de Primera Categora 193 1,796 1,151 1,232 1,293 1,358

Licores 3 10 10 11 11 12

Total Aumentos 201 2,174 2,338 2,504 2,629 2,761

Disminuciones 2012 2013 2014 2015 2016 2017Timbres y Estampillas 0.2% 143 391.4 411.4 431.4 453.4 475Rebaja Arancelaria 26 83.3 209 614 545.4 469Disminucin segunda categora 411 540 567 595 625Crdito Educacin 33 105 110 116 122

Reliquidacin segunda categora 60 39 41 43 46

Disminucion Impuesto Software 10 29 30 32 33 35Eliminacin discriminacin chilenos en el extranjero LIR61 0.02 0.3 0.3 0.3 0.4

Eliminacin Impuestos casas rodantes 0.06 0.06 0.07 0.07 0.07

Total Bajas 179 1,008 1,335 1,796 1,786 1,772

Aumento gasto (Bonos taxis, etc.) 18 18

Neto 4 1,148 1,003 708 843 989



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Comentarios 1era Propuesta La recaudacin neta era insuficiente:

US$ 843 millones en el 2016.

Slo Carrera Docente US$1.200 millones en rgimen. La recaudacin es incierta.

40% de las alzas, perfeccionamiento tributario (US$1.075), tienen efecto

. . .

La reforma mejora nuestra distribucin del Ingreso?

Las alzas tributarias son progresivas.

Mecanismos anti-elusin / Impuesto 1era Categora

Pero las bajas tributarias son regresivas. 2da y global complementario.

Timbre y Estampilla.

Crdito educacin.



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Propuesta Actual del Gobierno (07/08)Informe Financiero (07/08/2012) 2012 2013 2014 2015 2016 2017

AumentosPerfeccionamiento 6 130 439 485 510 535

Retiro en ExcesoMod.Art. 21 LIR (Gasto Rechazado) - 225 236 248 260

Precios de Transferencias 5 40 67 95 100 105

Amortizaciones de Goodwill 4 12 12 13 14

Limitar PPUA 72 76 80 84 88

Correccin a normas sobre exceso de endeudamiento

Modificacion Renta Presunta - 19 20 21 22Modificacion de Normas de TasacionMayor Valor de la Enajenacin de Derechos Sociales 12 38 40 42 44

Eliminar Exencin de IVA serviciosextranjeros art 12 E 1 2 2 2 2 2

Aumento de Impuesto de Primera Categora 193 1,796 1,151 1,232 1,293 1,358Licores

Total Aumentos 198 1,926 1,590 1,717 1,803 1,893

Disminuciones 2012 2013 2014 2015 2016 2017Timbres y Estampillas 0.4% 0 195 206 216 226 238Rebaja ArancelariaDisminucin segunda categora (mantiene 40% marg. sobre 15 341 447 470.4 493.4 518.6Crdito Educacin 33 105 110.4 116.4 121.4

Reliquidacin segunda categora 60 39 41 43.6 46

Disminucion Impuesto Software 9.6 29 30 32 33 35Eliminacin discriminacin chilenos en el extranjero LIR61 0.02 0.3 0.3 0.3 0.4

Eliminacin Impuestos casas rodantes 0.06 0.06 0.07 0.07 0.07

Total Bajas 10 658 827 870 913 959

Aumento gasto (Bonos taxis, etc.) 18 18

Neto 171 1,250 762 847 890 934



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La nueva propuesta recauda ms?

No se aumenta la recaudacin. Sigue siendo insuficiente:

2012 2013 2014 2015 2016 2017Informe Financiero Primera propuestaAumentos 201 2,174 2,338 2,504 2,629 2,761

Bajas 179 1,008 1,335 1,796 1,786 1,772

Neto: (Restando bono a Taxistas) 4 1,148 1,003 708 843 989

Informe Financiero Propuesta (07/08/2012)Aumentos 198 1,926 1,590 1,717 1,803 1,893

La actual propuesta recauda slo US$26 mill/ao ms.

Pero alzas son + ciertas, dependen - de Perfec. Trib.

Rebaja de Aranceles,+US$545 y Retiro en Exceso mas otras, -US$ 560

Bajas 10 658 827 870 913 959

Neto: (Restando bono a Taxistas) 171 1,250 762 847 890 934

Cambios Netos 167 102 (241) 139 47 (55)

Aumento Neto - Promedio anual (2012-2017) 26



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La nueva propuesta mejora la

distribucin? Modificacin a 2da categora: S, pero marginalmente.

Propuesta Inicial 2da Propuesta Propuesta Actual

Beneficio Total MMUS$ 595 548 493

97% Menores Ingresos 161 27% 161 29% 161 33%3 % Ms Rico 434 73% 387 71% 332 67%

1% Ms Rico 301 51% 251 46% 126 25%

161 $

434 $

97% Menores Ingresos 3 % Ms Rico

Propuesta Inicial

161 $

332 $


Propuesta Actual

67%73%


Estimacin

realizada paraao 2016


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distribucin? Eliminacin de medidas contra la elusin: NO, la empeora

Distribucin Pago Impuesto Global Complementario

79 $

481 $


Distribucin Medidas Anti-elusin

de Renta Minima Promedio Global En US$[UTA] del tramo [%] Millones

0 - 13,5 - 0.2 0% 0

13,5 - 30 0.5 0.7 4% 24

30 - 50 1.2 1.4 10% 55

50 - 70 2.0 2.2 12% 67

70 - 90 2.8 3.0 12% 70

90 - 120 3.6 3.9 17% 98120 - 150 4.8 5.0 11% 63

150 - mas 5.9 9.5 33% 184

Total (medidas de elusin retiradas) 560

14%



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distribucin?: La Modificacin del Impuesto de Timbre y Estampilla de

0.6% a 0.4% en vez de 0.2%: S, pero an es regresivo.

MONTO DE DEUDA COMERCIAL SEGREGADA POR TAMAO DE DEUDA

Micro Pequeo Mediano Grande Mega Total

Deudores 704,816 191,370 34,012 11,487 2,407 944,092

75% 20% 4% 1.2% 0.3% 100%

NMERO DEUDORES COMERCIALES

Deuda total 1,551,709 4,198,302 4,121,141 9,380,343 34,239,148 53,490,643

$MM 3% 8% 8% 18% 64% 100%

64% 36%

Mega (0.3% de los creditos) Resto (99.7% restante)

Distribucindel total del

crditocomercial(Ago 2011)SBIF

En el 2016US$ 160MM a

Mega Prstamos,slo US$66 al resto.



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Se mantiene el Crdito al gasto privado en

Educacin Potenciales beneficiados 330 mil familias, de las cuales:

37% de los

potencialesbeneficiados envan

sus hijos a colegios

municipales

48% 52%

Fuente:Mimeo Guajardo 2012

Distribucin de los Beneficios.

34% 66%

Hogares del 70% ms pobre del 30% ms rico.

Hogares del 70% ms pobre del 30% ms rico.

Fuente:

Mimeo Guajardo 2012

Casen 2009

Beneficio 2016US$ 110 Millones:

Aumenta Segregacin

No hay evidencia quecopago mejore calidadNo beneficia escuelasmunicipales, ms pobres



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Conclusiones La reforma contiene medidas que van en la direccin correcta:

Aumento del Impuesto de Primera Categora

Medidas anti-elusin. Devolucin del impuesto de Segunda Categora.

Pero otras no:

complementario. (por recaudacin y regresividad)

Rebaja del gasto en educacin

Timbre y estampilla (por equidad horizontal IVA y por regresividad)

Medidas faltantes (dentro del margen de la propuesta inicial). Medidas iniciales anti-elusin retiradas (perfeccionadas) y Fondos de

inversin privados.


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