Departamento del Quindío: Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)

Numero de Municipios 12 1.102 1,1%

Area (Km 2) 1.845 1.144.748 0,2%

Población (Censo 2005 - DANE) 558.969 47.121.089 1,2%

PIB (Millones de Pesos) - DANE 5.473.548 531.966.420 1,0%

Inversión (Millones de Pesos) 199.721 19.286.292 1,0%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 21.434 2.665.102 0,8%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 9,8 11,3

Recursos Propios per cápita (Pesos) 165.005 149.191

SGP per cápita (Pesos) 209.328 203.581

Inversión per cápita (Pesos) 357.303 409.292

Deuda Pública per cápita (Pesos) 38.345 56.559

NBI 2005 - DANE 16,20% 27,80%

Categoria Presupuestal 3

2013

Datos Básicos

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

• La situación financiera del Departamento del Quindío en el período 2001–2012 pasó de deficitaria a superavitaria, el departamento recuperó su capacidad de endeudamiento, recompuso su estructura organizacional y ajustó su estructura de gastos de funcionamiento a los límites de gasto legales.

• En las ultimas vigencias el Departamento ha generado superávit presupuestal, determinado en proporción importante por la dinámica creciente de los recursos de vigencias anteriores.

• Continúan siendo retos importantes de la administración central:

Mejorar la capacidad de programación y ejecución presupuestal

Monitorear la situación financiera del sector descentralizado

Fortalecer la defensa jurídica

Mejorar la calidad de la información reportada al FUT

Antecedentes

• En 2013 registró superávit fiscal por $2.679 millones, manteniendo la tendencia superavitaria observada en la vigencia anterior.

• Este resultado se explicó por la cofinanciación y mayores transferencias nacionales para inversión (distintas al SGP), en un contexto de mayor inversión.

• Al finalizar el primer año del bienio 2013-2014, la entidad contaba $39 mil millones de regalías para financiar nuevos compromisos de inversión.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

Evolución Balance Fiscal

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

0,23%

0,05%0,00%

0,73%

2012 2013Balance Fiscal Balance SGR

• En 2013 el dinamismo de los ingresos de recaudo propio y de las transferencias, compensó el descenso de los ingresos no tributarios.

• Los recursos de capital presentaron un aumento notorio asociado a los desembolsos de crédito.

• El incremento en las disponibilidades de vigencias anteriores denota fallas en la programación y ejecución presupuestal pendientes de corregir.

• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de inversión en el departamento.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Ingresos de Recaudo Propio 83.790 92.233 8% 34% 26%

Ingresos por Transferencias 108.773 126.444 14% 45% 36%

Ingresos de Capital 13.693 29.756 113% 6% 8%

Desembolsos de Crédito 0 8.066 Ne 0% 2%

Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 37.749 49.467 29% 15% 14%

Ingresos SGR 125 46.407 36320% 0% 13%

TOTAL INGRESOS 244.130 352.374 42% 100% 100%

ComposicionesConcepto 2012 2013

valores en millones de $

Comportamientode los Ingresos

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• En la vigencia 2013 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue impulsado por la inversión, que se vio positivamente influenciada por los mayores recursos de cofinanciación, el crecimiento real de los recursos del SGP y, en menor proporción, por los recursos del SGR.

• El comportamiento de los gastos de funcionamiento estuvo explicado en el incremento de los gastos originados en la reorganización de la secretaria de salud como resultado de la liquidación del Instituto Seccional de Salud. El crecimiento de los ingresos propios compensó esta dinámica del gasto, evitando el incumplimiento de los límites de gasto de Ley 617 de 2000.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Funcionamiento 35.772 43.407 19% 18% 17%

Intereses y Comisiones de Deuda 1.240 1.069 -15% 1% 0%

Gastos Operativos de Inversión 121.678 127.212 3% 62% 50%

FBKF 35.606 74.065 104% 18% 29%

Amortizaciones de Deuda 2.360 2.220 -8% 1% 1%

Otros (*) 0 0 Ne 0% 0%

Gastos SGR 0 6.495 Ne 0% 3%

TOTAL 196.656 254.469 27% 100% 100%

Composiciones

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores

Concepto 2012 2013

valores en millones de $

Comportamientode los Gastos

Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.

Inversión total : $207.773 millones.

• El 3% de la inversión fue financiado con recursos del SGR y benefició principalmente los sectores de educación y vías.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

58%

19%

6%

2% 1%

14%

51%

15%

9%

3%

9%14%

2012 2013

Distribución de la inversión

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• Al cierre de 2013, el saldo de la deuda totalizó $21 mil millones (0,3% del PIB del departamento).

Saldo Deuda (% del PIB Departamental)

Perfil de Vencimientos (%)

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

11%11%

15%16% 16% 16%

13%

1%

0%

Situación de la deuda

Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

• No registra crédito condonable.

• El perfil de las amortizaciones evidencia que el 64% de los vencimientos se concentra entre los años 2016 y 2019.

• Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores.

Indicador 2012 2013

Solvencia 3% 1%

Sostenibilidad 19% 15%

Semáforo VERDE VERDE

Solvencia 32% 8%

Sostenibilidad 40% 38%

Semáforo TIENE TIENE

Capacidad Real de Pago

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

Indicadores Ley 358/97

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD no superó el límite contemplado por la ley 617 de 2000 (70%); sin embargo ha mostrado una tendencia creciente.

• El incremento en el indicador en 2013 fue explicado por los mayores gastos de funcionamiento (generados por la reorganización de la secretaria de salud como resultado de la liquidación del Instituto Seccional de Salud.).

55%

60%

54%

64%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

ICLD GF % GF/ICLD

Indicador GF/ICLD Administración Central

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• Los gastos de funcionamiento del Sector Central, Asamblea y Contraloría se han ajustado el límite legal.

Concepto 2010 2011 2012 2013

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 55% 60% 54% 64%

Límite 70% 70% 70% 70%

Diferencia -15% -10% -16% -6%

Transferencias a las Contraloría 1.601 1.652 1.599 1.730

Límite 1.768 1.774 1.901 2.061

Diferencia -167 -122 -302 -332

Transferencias a la Asamblea 1.321 1.354 1.307 1.372

Límite 1.333 1.387 1.467 1.526

Diferencia -12 -32 -160 -154

valores en millones de $

Indicadores Ley 617/00

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al FONPET, le han permitido al departamento cubrir en su totalidad el pasivo pensional.

• En 2013 el porcentaje de cubrimiento fue del 109,5%.

Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes% de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2010 253.251 108.275 42,8% 21,2%

2011 243.671 127.022 52,1% 25,7%

2012 255.771 234.565 91,7% 44,7%

2013 242.971 266.169 109,5% 46,1%

(e) Estimado

Pasivo Pensional

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Riesgos y Retos

Aumento de los pasivos contingentes del sector descentralizado; deterioro en los indicadores de liquidez de corto plazo de la Empresa Sanitaria del Quindio S.A. E.S.P., la E.S.E. Hospital San Juan de Dios y el Fondo Departamental de Tránsito; y deterioro patrimonial de la Lotería .

El departamento de Quindío, cuya red pública hospitalaria NO se encuentra actualizada a 2013 ni viabilizada por el Ministerio de Salud y Protección Social, cuenta con 14 Empresas Sociales del Estado. Siete de las ESE del departamento fueron categorizada en riesgo medio y alto y sus programas de saneamiento fiscal y financiero se encuentran en proceso de evaluación en el MHCP.

Los pasivos contingentes por demandas judiciales representaron el 30% del total de ingresos de 2013. Es preciso que el departamento fortalezca sus herramientas de defensa.

El fortalecimiento de la planeación financiera y de la capacidad de ejecución del gasto, representa un inmenso reto de gestión financiera para la administración departamental.