Proyecto Matematicas Entrega Final

INFORME FINAL PROYECTO DE INVESTIGACION FORMATIVA –

MATEMATICAS FINANCIERAS

TUTORA: DORIS CAICEDO TORRES

INTEGRANTES:

MARIANA MONTOYA LOAIZA

ANDREA SANABRIA FERNANDEZ

CATALINA VALENCIA CASTELLANOS

ANDREA MILENA JIMENEZ CUELLAR

GISELLY ALEJANDRA DIAZ CHAPARRO

SONIA EDITH RUIZ LOZANO

POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONOMICAS Y

CONTABLES

Bogotá – Colombia, Marzo 20 de 2015

ContenidoINTRODUCCIÓN.......................................................................................................................2

CAPITULO 1: TEMA...................................................................................................................3

1.1. Tipo de proyecto:..............................................................................................................3

1.2 Definición del problema de investigación:.............................................................3

1.3. Justificación de la Investigación.........................................................................3

CAPITULO 2: MARCO TEÓRICO..........................................................................................4

2.1 Objetivo general:................................................................................................................4

2.2 Objetivos específicos:.........................................................................................................4

CAPÍTULO 3: MARCO METODOLÓGICO...........................................................................5

3.1. Sujetos:..........................................................................................................................5

3.2. Instrumentos:...............................................................................................................5

3.3. Procedimientos:...........................................................................................................6

CAPÍTULO 4: CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:..........................................................6

CAPITULO 5: PRESENTACIÓN DEL CASO.......................................................................7

5.1 BANCAMIA.........................................................................................................................7

5.2 BANCOLDEX......................................................................................................................10

5.3 BANCOLOMBIA - FINDETER..............................................................................................13

CAPITULO 6: FASE DE APLICACIÓN O EXPERIMENTACION...................................16

6.1 BANCAMIA:......................................................................................................................16

6.2 BANCOLOMBIA – FINDETER..............................................................................19

6.3 BANCOLDEX......................................................................................................................22

6.4 CUADRO RESUMEN..........................................................................................................25

CAPITULO 7: FASE DE ANALISIS Y SINTESIS..............................................................25

7.1 ¿CUAL ES LA MEJOR OPCION? = BANCOLDEX...................................................................25

7. 2: CONCLUSIONES..............................................................................................................26

7. 3 RECOMENDACIONES.......................................................................................................27

7.4 BIBLIOGRAFIA...................................................................................................................28

INTRODUCCIÓN

Con el desarrollo de este proyecto se entra a comprender lo que es

matemáticas financieras.

Recopilando el material investigativo y con las herramientas de las

matemáticas, permitió el análisis cuantitativo y estudiar la viabilidad económica

y financiera de los proyectos de inversión.

Se pretende establecer la importancia de conocer con exactitud los parámetros

y condiciones para adquirir un crédito, cuando surge esta necesidad lo más

usual es hacer una investigación de mercadeo, la cual brinda una mejor opción

y posibilidad de acceder a crédito con intereses más bajos.

De acuerdo a cada planteamiento del material investigativo se debe tomar la

mejor decisión de endeudamiento para hacer posible la inversión y hacer

realidad el proyecto.

CAPITULO 1: TEMA

1.1. Tipo de proyecto:

Se busca desarrollar una investigación formativa de carácter descriptiva en la

línea de investigación “Análisis Empresarial y Económico”

1.2 Definición del problema de investigación:

De las alternativas de financiación que se nos han dado, buscamos definir la

línea de crédito que más nos conviene y cuáles son las razones financieras que

lo justifican.

1.3. Justificación de la Investigación

Se hace necesario profundizar en el conocimiento de las actividades

financieras, evaluar cualquier actividad de inversión o de financiación, a través

del planteamiento propuesto en el módulo de las matemáticas financieras.

1.3.1 Se trata de:

Investigar y comparar tres líneas de crédito diferentes que

permiten crear una empresa, investigar acerca de los plazos,

montos, tasas, coberturas y sistemas de amortización..

Asumir el rol de asesor financiero y atreverse a hacer las

recomendaciones del caso.

CAPITULO 2: MARCO TEÓRICO

El aprendizaje en la toma de decisiones para el inicio de cualquier negocio o

estudio, requieren necesariamente de un capital de trabajo.

Este proyecto nos permitirá profundizar, evaluar, conocer e interactuar con un

sistema financiero que para muchos de nosotros puede ser desconocido.

Pero que también nos permitirán desarrollar capacidades y habilidades en el

campo de las finanzas.

Como dice el material del proyecto, nos pondrá a prueba la habilidad del

razonamiento financiero, la toma de decisiones y la comprensión de un sistema

que nos abrirá nuevas puertas al aprendizaje y el desafío a proyectarnos como

empresarios.

2.1 Objetivo general:

Simular la financiación de un proyecto, por parte de una entidad financiera.

Se han definido como instituciones para el desarrollo de este proyecto las

siguientes entidades bancarias: BANCOLOMBIA – FINDETER, BANCOLTEX y

BANCAMIA.

2.2 Objetivos específicos:

Identificar las variables financieras de las entidades BANCOLOMBIA –

FINDETER, BANCOLTEX y BANCAMIA

Contratación de un préstamo, plazos, tasas de interés, garantías

exigidas, valor del préstamo y sistema de pago.

Estructurar en Excel un modelo de matemáticas financieras que

permitan plantear, desarrollar y obtener un resultado razonable.

Justificar una decisión, con respecto a la mejor opción de financiación

del proyecto.

Indicar las razones por las cuales se debe seleccionar la línea de crédito

de una de las dos entidades escogidas.

CAPÍTULO 3: MARCO METODOLÓGICO

3.1. Sujetos:

Tutor: Doris Caicedo Torres

Grupo de trabajo:

MARIANA MONTOYA LOAIZA

ANDREA SANABRIA FERNANDEZ

CATALINA VALENCIA CASTELLANOS

ANDREA MILENA JIMENEZ CUELLAR

GISELLY ALEJANDRA DIAZ CHAPARRO

SONIA EDITH RUIZ LOZANO

3.2. Instrumentos:

Instituciones financieras a visitar:

o Bancamia

o Bancolombia – Findeter

o Bancoltex

Investigaciones a través de internet

Presentación de una hoja electrónica, donde se muestra el

modelo matemático y financiero para simular la situación.

Procesador de palabra para presentar el informe.

3.3. Procedimientos:

Primera semana: definir el grupo de trabajo.

Elegir la propuesta de investigación

CAPÍTULO 4: CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:

ACTIVIDAD MARZ

4 – 8

MARZ

9 – 12

MARZ.

13– 18

MARZO

20 -23

MARZO

24

ABRIL

7

ABRIL

10–

13

DESARROLLAR

EL TEMA

X

DESARROLLAR

MARCO

TEORICO Y

METODOLOGICO

X

RECOPILACION

Y REVISION DE

DATOS

X

PRIMERA

ENTREGA X

REVISION DE

DATOS

X

X

ENTREGA FINAL

DEL PROYECTO

CAPITULO 5: PRESENTACIÓN DEL CASO

La empresa TRANSPORTE DE CARGA S.A.S, tiene la necesidad de renovar

su parque automotor, dado a las circunstancias actuales, en las que cualquier

vehículo de carga tiene una vida útil de no más de 20 años, para esta

renovación se necesita un capital de $400.000.000.oo, de los cuales el 40% se

tiene provisionado para dicha inversión, es decir, se tiene listo para el negocio.

Debemos buscar la mejor opción de financiamiento para el 60% del capital que

no se tiene en el momento, se buscan 3 opciones en el mercado, las cuales

tienen líneas de financiamiento para el sector del transporte. Teniendo en

cuenta el monto que se necesita y el respaldo que dichas entidades piden, se

pensó en la renovación del parque automotor.

A continuación observaremos lo que nos ofrece cada una de estas entidades

consultadas:

5.1 BANCAMIA

Ofrece una línea de crédito multipropósito de fácil acceso para

microempresarios, que tiene como objetivo satisfacer necesidades inmediatas

de financiación.

CARACTERÍSTICAS:

Destino: Capital de trabajo e inversión.

Cliente: Nuevos o antiguos, urbanos y rural no agro.

Monto: Mínimo: 70% SMLMV y Máximo: 120 SMLMV.

Plazo: Desde 6 meses hasta 48 meses.

Experiencia: Acreditar posesión del negocio mínimo de 10 meses

REQUISITOS:

Ser propietario de una microempresa y demostrar experiencia en el

desarrollo de la actividad.

Acreditar posesión del negocio mínimo de 10 meses.

Tener un comportamiento de pago adecuado (no estar reportado en

centrales de riesgo).

Ser mayor de 18 y menor de 74 años.

Aplican las demás condiciones y requisitos establecidos por el Banco.

BENEFICIOS:

Satisface cualquier necesidad de capital de trabajo e inversión de su

negocio (inventario, pago proveedores, compra de maquinaria).

Paridos de Gracia: No existen, se toma el crédito y se hace corte para las

fechas de corte establecidas, desde el día del desembolso.

Tasa para crédito: 2.8%

Para montos superiores a $50.000.000 debe acercarse directamente a la

oficina con documentación para hacer el pre-estudio.

TASAS DE FINANCIACION

Tipo Tasa de Interés

Microcrédito Corriente Nuevo menor o

igual a 5 SMMLV 45,9950% E.A.

Microcrédito Corriente Nuevo mayor A

5smmlv 43,9950% E.A.

Microcrédito Renovación

Entre 32,9950% E.A y 39,4950%

E.A.

Microcrédito Cliente 1A – Cupo rotativo 35,000% E.A.

Microcrédito - Interés Moratorio 52,2150% E.A.

Microcrédito Consolidación

Entre 23,8721% E.A. y 26,8242%

E.A

Tasas de Interés Crédito Comercial


Comercial Corriente 27,5250% E.A.

Comercial Moratorio 28,8150% E.A.

Comercial

Consolidación

Entre 23,8721% E.A. y

26,8242% E.A.

Tasas y Comisiones

Tipo Tarifa

Comisión de Apertura de

Crédito $11.800 (IVA incluido)

Certificaciones $2.412 (IVA incluido)

Cobro de Seguro de

Deudores 0,565 x 1000 mes vencido

Comisión Ley Mipyme

Entre 0 y 7,5% + IVA según monto del

crédito

Cobranza Judicial

Entre el 15% y 20% +IVA+ Gastos

correspondientes

Cobranza Prejudicial Entre el 15% y 18%

FINANCIACION SEGUROS


Seguro

Vida 28,8150% E.A.

Seguro Exequial 28,8150% E.A.

Seguro Daños 28,8150% E.A.

Vida Moratorio * 52,2150% E.A.

Exequial Moratorio * 52,2150% E.A.

Daños Moratorio * 52,2150% E.A

5.2 BANCOLDEX

Este cupo de crédito está dirigido a personas naturales o jurídicas, que cuenten

con la solicitud de registro de postulación ante programa de reposición y

renovación del parque automotor de carga en el sistema RUNT, en cualquiera

de los siguientes estados: Aceptada, disponibilidad existente, incentivo

reconocido e incentivo pagado que les acredite como beneficiarios de dicho

programa y demás sean propietarios de máximo 4 vehículos de carga, cada

uno con un peso bruto vehicular superior a 10.5 toneladas.

El empresario deberá presentar certificación expedida por el Ministerio de

Transporte que le acredite como beneficiario del programa, o en su defecto la

impresión de la pantalla de consulta en el link del RUNT:

http://www.runt.com.co/portel/libreria/php/01.30.030521.html

En la que se pueden verificar los siguientes campos:

1. Placa de vehículo chatarrizado

2. Tipo de documento del postulante

3. Número de documento del postulante

4. Estado de postulación: Aceptada, disponible existente, incentivo

reconocido, incentivo pagado


Los intermediarios financieros deberán conservar la documentación que

demuestre la condición de beneficiario del empresario solicitante.

Podrán destinarse los recursos para compra o arrendamiento de vehículos de

carga. El valor a financiar es hasta el 100% del valor de cada vehículo, de al

menos 10.5 toneladas de peso bruto vehicular adquirido, sin superar los COP

600 millones por beneficiario. El plazo máximo es de hasta 7 años, con un año

de periodo de gracia. Tasa de descuento DTF E.A.-2.00%E.A

Ubicación: Bogotá

Moneda: Pesos

Plazo Mínimo: N/A

Valor monto máximo: $600.000.000 Pesos

Tamaño de la Empresa: Pequeña empresa

Plazo Máximo: 84 meses

Periodo de gracia: 12 meses

Tasa máxima cliente: Libremente negociable

Tasas y plazos: Desde 0 hasta 84 DTF (E.A)-2%(E.A)

Amortización a capital: Mensual- Trimestral

Amortización de Intereses: Mensual- Trimestral

Así mismo Bancoldex nos proporcionó la información para un crédito de

$240.000.000 para crear una empresa la cual se muestra a continuación:

Cuotas Abono a capital

Valor

intereses Valor cuota Saldo (capital)

0 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $

240.000.000,00

1$ 0,00

$

22.128.000,00 $ 22.128.000,00

$

240.000.000,00

2$ 60.000.000,00

$

22.128.000,00 $ 82.128.000,00

$

180.000.000,00

3$ 60.000.000,00

$

16.596.000,00 $ 76.596.000,00

$

120.000.000,00

4$ 60.000.000,00

$

11.064.000,00 $ 71.064.000,00 $ 60.000.000,00

5 $ 60.000.000,00 $ 5.532.000,00 $ 65.532.000,00 $ 0,00

TOTAL $

240.000.000,00

$

77.448.000,00

$

317.448.000,00

Estos datos fueron calculados de acuerdo al tamaño de empresa ( Mediana

Empresa ), la necesidad del crédito ( Creación, capitalización y adquisición de

empresas ), el intermediario financiero ( Banco ), el plazo ( 60 meses ), la

moneda ( Peso ), el monto del crédito ($ 240.000.000 ), la modalidad

( Capitalización Mipymes ), la periodicidad del capital ( Anual ), la periodicidad

de los intereses ( Anual ) y el periodo de gracia ( 12 meses); , a una tasa de

interés del 9,22% E.A.

5.3 BANCOLOMBIA - FINDETER

DESARROLLO DEL PROYECTO

Determinar la fuente de financiación más adecuada para un proyecto de

creación de empresa cuya inversión inicial es de 400.000.000. El monto de

financiación corresponde al 60% de la inversión inicial, $240.000.000. Nuestra

financiación será para creación de empresa transporte de carga.

Se tomara líneas de crédito findeter a través de Bancolombia,

Veamos las condiciones con Bancolombia por medio del crédito redescuento

findetex, “empresa creada por el gobierno nacional, para financiar iniciativas

de inversión que contribuyan al desarrollo de las comunidades”1. Nuestra

empresa estaría situada dentro del segundo grupo de los tres que conforman la

actividad por las que son financiadas por la presente modalidad.

Bancolombia a través de findeter nos ofrece la presente modalidad con las

siguientes características:

Plazo mínimo: 1 año

Plazo máximo: 15 años

DTF+ puntos % T.A.

>1-2 años >2-4

años

>4-6

años

>6-8

años

>8-10

años

>10-12

años

>12 - 15

años

1http://www.grupobancolombia.com/pyme/necesidades/financiacion/creditoRedescuento/bancolombia/creditoRedescuentoFindeter/des_creditoDsctoFindeter.asp

(hasta 1

año de

gracia)

(hasta 2

años de

gracia)

(hasta

3 años

de

gracia)

(hasta 3

años de

gracia)

(hasta 3

años de

gracia)

(hasta 3

años de

gracia)

(hasta 3

años

de

gracia)

Sector

Público2.10% 2.25% 2.40% 2.45% 2.50% 2.60% 2.70%

Sector

Privado

2.10% 2.25% 2.40% 2.45% 2.50% 2.60% 2.70%

2.20% 2.35% 2.50% 2.55% 2.60% 2.70% 2.80%

IPC + puntos % E.A.

>1-2 años >2-4

años

>4-6

años

>6-8

años

>8-10

años

>10-12

años

>12 -

15 años

(hasta 1

año de

gracia)

(hasta 2

años de

gracia)

(hasta

3 años

de

gracia)

(hasta 3

años de

gracia)

(hasta 3

añosde

gracia)

(hasta 3

años de

gracia)

(hasta

3 años

de

gracia)

Sector

Público4.45% 4.55% 4.70% 4.75% 4.80% 4.90% 5.00%

4.45% 4.55% 4.70% 4.75% 4.80% 4.90% 5.00%

Sector

Privado 4.55% 4.65% 4.80% 4.85% 4.90% 5.00% 5.10%

IBR M.V %

>1-2 años >2-4 años >4-6 años

(hasta 1 año

de gracia)

(hasta 2 años

de gracia)

(hasta 3

años de

gracia)

Sector

Público

2.75% 3.00% 3.15%

2.75% 3.00% 3.15%

Sector

Privado2.85% 3.10% 3.25%

La amortización a capital se puede dar:

Mensual

Bimestral

Trimestral

Semestral

Anual

Margen de Redescuento:

Entre el 50% y 100%

TARIFAS

Seguro de vida:

El presente cobro se genera en base a un factor por edad por millón,

pagándose como saldo anticipado al periodo de la deuda adquirida. El primer

cobro se generara al momento del desembolso recibiendo el valor del crédito

menos el seguro de vida.

EdadPrima mes por

millón

20-53 $ 726

54- 69 $ 1.176

Comisión del Fondo Nacional de Garantías. FNG

En caso de que tomemos la decisión de tomar el crédito con el aval de FNG,

esta entidad nos cobrar una comisión anual anticipada

REQUISITOS

Ser cliente del banco

Presentar certificado de cámara de comercio con validez mínima de 30

días

Cumplir con la certificación de empresas

Diligenciar y presentar el formato de información Básica

Pagare dependiendo de la destinación de los recursos

CAPITULO 6: FASE DE APLICACIÓN O EXPERIMENTACION

6.1 BANCAMIA:

Teniendo en cuenta que Bancamía, solo hace préstamos a Microempresarios, con las siguientes características tenemos: SMLMV 644.350 MONTO MÍNIMO (70 SMLMV) 45.104.500 MONTO MAXIMO (120 SMLMV) 77.322.000 PLAZO MAXIMO EN AÑOS 4

TASA EFECTIVA ANUAL 27,5250%

Cálculo de la Tasa Nominal

TASA EFECTIVA ANUAL 27,5250%NUMERO DE CUOTAS DE INTERES POR AÑO

4

TASA NOMINAL 25,07%

Cálculo de la Tasa Periodica

TASA NOMINAL 25,0684%

NUMERO DE PERIODOS 12

TASA PERIODICA 2,09%

Cálculo de la cuota

Monto del Préstamo 77.322.000

Tasa de Interes Mensual 2,09%

Plazo en Meses 48

CUOTA MENSUAL CALCULADA 2.566.726

Monto total a pagar durante todo el plazo 123.202.864

Monto pagado en intereses 45.880.864

Cálculo de la tabla de amortización

PERIODO SALDO INICIAL INTERES PAGO ABONO A CAPITAL SALDO FINAL

0 77.322.000 77.322.000

1 77.322.000 1.615.283 2.566.726

951.444 76.370.556

2 76.370.556 1.595.407 2.566.726

971.320 75.399.237

3 75.399.237 1.575.115 2.566.726

991.611 74.407.626

4 74.407.626 1.554.400 2.566.726

1.012.326 73.395.300

5 73.395.300 1.533.253 2.566.726

1.033.474 72.361.826

6 72.361.826 1.511.663 2.566.726

1.055.063 71.306.762

7 71.306.762 1.489.622 2.566.726

1.077.104 70.229.658

8 70.229.658 1.467.121 2.566.726

1.099.605 69.130.053

9 69.130.053 1.444.150 2.566.726

1.122.576 68.007.477

10 68.007.477 1.420.699 2.566.726

1.146.027 66.861.450

11 66.861.450 1.396.758 2.566.726

1.169.968 65.691.482

12 65.691.482 1.372.317 2.566.726

1.194.409 64.497.073

13 64.497.073 1.347.366 2.566.726

1.219.361 63.277.712

14 63.277.712 1.321.893 2.566.726

1.244.834 62.032.878

15 62.032.878 1.295.888 2.566.726

1.270.839 60.762.040

16 60.762.040 1.269.339 2.566.726

1.297.387 59.464.653

17 59.464.653 1.242.237 2.566.726

1.324.490 58.140.163

18 58.140.163 1.214.568 2.566.726

1.352.159 56.788.004

19 56.788.004 1.186.321 2.566.726

1.380.406 55.407.598

20 55.407.598 1.157.483 2.566.726

1.409.243 53.998.355

21 53.998.355 1.128.044 2.566.726

1.438.683 52.559.673

22 52.559.673 1.097.989 2.566.726

1.468.737 51.090.936

23 51.090.936 1.067.307 2.566.726

1.499.419 49.591.516

24 49.591.516 1.035.983 2.566.726

1.530.743 48.060.774

25 48.060.774 1.004.006 2.566.726

1.562.721 46.498.053

26 46.498.053 971.360 2.566.726

1.595.366 44.902.687

27 44.902.687 938.032 2.566.726

1.628.694 43.273.993

28 43.273.993 904.008 2.566.726

1.662.718 41.611.274

29 41.611.274 869.274 2.566.726

1.697.453 39.913.822

30 39.913.822 833.813 2.566.726

1.732.913 38.180.909

31 38.180.909 797.612 2.566.726

1.769.114 36.411.794

32 36.411.794 760.655 2.566.726

1.806.072 34.605.723

33 34.605.723 722.925 2.566.726

1.843.801 32.761.921

34 32.761.921 684.408 2.566.726

1.882.319 30.879.603

35 30.879.603 645.085 2.566.726

1.921.641 28.957.962

36 28.957.962 604.942 2.566.726

1.961.785 26.996.177

37 26.996.177 563.959 2.566.726

2.002.767 24.993.410

38 24.993.410 522.121 2.566.726

2.044.606 22.948.804

39 22.948.804 2.566.726 20.861.486

479.408 2.087.318

40 20.861.486 435.803 2.566.726

2.130.923 18.730.563

41 18.730.563 391.288 2.566.726

2.175.439 16.555.125

42 16.555.125 345.842 2.566.726

2.220.884 14.334.240

43 14.334.240 299.447 2.566.726

2.267.279 12.066.961

44 12.066.961 252.083 2.566.726

2.314.643 9.752.318

45 9.752.318 203.729 2.566.726

2.362.997 7.389.321

46 7.389.321 154.365 2.566.726

2.412.361 4.976.960

47 4.976.960 103.970 2.566.726

2.462.756 2.514.204

48 2.514.204 52.523 2.566.726

2.514.204

0

6.2 BANCOLOMBIA – FINDETER

TASA EFECTIVA ANUAL 13,0% EMPRESARIAL


TASA EFECTIVA ANUAL 13,0%NUMERO DE CUOTAS DE INTERES POR AÑO 4TASA NOMINAL 12,41%

Cálculo de la Tasa Periodica

TASA NOMINAL 12,41%



Tasa Variable E.A

EmpresarialDTF +

13,00% T. A.

CorporativoDTF +

8,00% E. A.




Plazo en Meses 48


Monto total a pagar durante todo el plazo

305.690.008


Cálculo de la tabla de amortizaciónPERIODO SALDO INICIAL INTERES PAGO ABONO A CAPITAL SALDO FINAL

0 240.000.00

0 240.000.000

1 240.000.00

0 2.482.000 6.368.542 3.886.542 236.113.458

2 236.113.45

8 2.441.807 6.368.542 3.926.735 232.186.723

3 232.186.72

3 2.401.198 6.368.542 3.967.344 228.219.379

4 228.219.37

9 2.360.169 6.368.542 4.008.373 224.211.006

5 224.211.00

6 2.318.715 6.368.542 4.049.826 220.161.179

6 220.161.17

9 2.276.834 6.368.542 4.091.708 216.069.471

7 216.069.47

1 2.234.518 6.368.542 4.134.023 211.935.448

8 211.935.44

8 2.191.766 6.368.542 4.176.776 207.758.672

9 207.758.67

2 2.148.571 6.368.542 4.219.971 203.538.701

10 203.538.70

1 2.104.929 6.368.542 4.263.612 199.275.088

11 199.275.08

8 2.060.837 6.368.542 4.307.705 194.967.383

12 194.967.38

3 2.016.288 6.368.542 4.352.254 190.615.129

13 190.615.12

9 1.971.278 6.368.542 4.397.264 186.217.865

14 186.217.86

5 1.925.803 6.368.542 4.442.739 181.775.126

15 181.775.12

6 1.879.858 6.368.542 4.488.684 177.286.442

16 177.286.44

2 1.833.437 6.368.542 4.535.105 172.751.338

17 172.751.33

8 1.786.537 6.368.542 4.582.005 168.169.333

18 168.169.33

3 1.739.151 6.368.542 4.629.391 163.539.942

19 163.539.94

2 1.691.276 6.368.542 4.677.266 158.862.676

20 158.862.67

6 1.642.905 6.368.542 4.725.637 154.137.039

21 154.137.03

9 1.594.034 6.368.542 4.774.508 149.362.531

22 149.362.53

1 1.544.658 6.368.542 4.823.884 144.538.647

23 144.538.64

7 1.494.771 6.368.542 4.873.771 139.664.875

24 139.664.87

5 1.444.368 6.368.542 4.924.174 134.740.701

25 134.740.70

1 1.393.443 6.368.542 4.975.098 129.765.603

26 129.765.60

3 1.341.993 6.368.542 5.026.549 124.739.053

27 124.739.05

3 1.290.010 6.368.542 5.078.532 119.660.521

28 119.660.52

1 1.237.489 6.368.542 5.131.053 114.529.469

29 114.529.46

9 1.184.426 6.368.542 5.184.116 109.345.352

30 109.345.35

2 1.130.813 6.368.542 5.237.729 104.107.624

31 104.107.62

4 1.076.646 6.368.542 5.291.895 98.815.728

32 98.815.72

8 1.021.919 6.368.542 5.346.623 93.469.106

33 93.469.10

6 966.626 6.368.542

5.401.915 88.067.190

34 88.067.19

0 910.762 6.368.542

5.457.780 82.609.410

35 82.609.41

0 854.319 6.368.542

5.514.223 77.095.187

36 77.095.18

7 797.293 6.368.542

5.571.249 71.523.938

37 71.523.93

8 739.677 6.368.542

5.628.865 65.895.073

38 65.895.07

3 681.465 6.368.542

5.687.077 60.207.996

39 60.207.99

6 622.651 6.368.542

5.745.891 54.462.105

40 54.462.10

5 563.229 6.368.542

5.805.313 48.656.792

41 48.656.79

2 503.192 6.368.542

5.865.350 42.791.443

42 42.791.44

3 442.535 6.368.542

5.926.007 36.865.436

43 36.865.43

6 381.250 6.368.542

5.987.292 30.878.144

44 30.878.14

4 319.331 6.368.542

6.049.210 24.828.934

45 24.828.93

4 256.773 6.368.542

6.111.769 18.717.164

46 18.717.16

4 193.567 6.368.542

6.174.975 12.542.189

47 12.542.18

9 129.707 6.368.542

6.238.835 6.303.355

48 6.303.35

5 65.187 6.368.542

6.303.355

0

6.3 BANCOLDEX


Monto requerido $ 240.000.000

Periodicidad AnualPeriodicicdad Anual

InteresesPeriodo de gracia 12 mesesPlazo 5 años



NUMERO DE CUOTAS DE INTERES POR AÑO 5

TASA NOMINAL 8,90%

Cálculo de la Tasa Periódica

TASA NOMINAL 8,90%






Plazo en Meses 60


Monto total a pagar durante todo el plazo 298.221.922


Cálculo de la tabla de amortización

PERIODO SALDO INICIAL INTERES PAGO ABONO A CAPITAL SALDO FINAL

0 240.000.000 240.000.000

1 240.000.000 1.780.000 4.970.365 3.190.365 236.809.635

2 236.809.635 1.756.338 4.970.365 3.214.027 233.595.607

3 233.595.607 1.732.501 4.970.365 3.237.865 230.357.743

4 230.357.743 1.708.487 4.970.365 3.261.879 227.095.864

5 227.095.864 1.684.294 4.970.365 3.286.071 223.809.793

6 223.809.793 1.659.923 4.970.365 3.310.443 220.499.350

7 220.499.350 1.635.370 4.970.365 3.334.995 217.164.355

8 217.164.355 1.610.636 4.970.365 3.359.730 213.804.625

9 213.804.625 1.585.718 4.970.365 3.384.648 210.419.978

10 210.419.978 1.560.615 4.970.365 3.409.751 207.010.227

11 207.010.227 1.535.326 4.970.365 3.435.040 203.575.187

12 203.575.187 1.509.849 4.970.365 3.460.516 200.114.671

13 200.114.671 1.484.184 4.970.365 3.486.182 196.628.490

14 196.628.490 1.458.328 4.970.365 3.512.037 193.116.452

15 193.116.452 1.432.280 4.970.365 3.538.085 189.578.367

16 189.578.367 1.406.040 4.970.365 3.564.326 186.014.042

17 186.014.042 1.379.604 4.970.365 3.590.761 182.423.280

18 182.423.280 1.352.973 4.970.365 3.617.393 178.805.888

19 178.805.888 1.326.144 4.970.365 3.644.222 175.161.666

20 175.161.666 1.299.116 4.970.365 3.671.250 171.490.416

21 171.490.416 1.271.887 4.970.365 3.698.478 167.791.938

22 167.791.938 1.244.457 4.970.365 3.725.908 164.066.030

23 164.066.030 1.216.823 4.970.365 3.753.542 160.312.487

24 160.312.487 1.188.984 4.970.365 3.781.381 156.531.106

25 156.531.106 1.160.939 4.970.365 3.809.426 152.721.680

26 152.721.680 1.132.686 4.970.365 3.837.680 148.884.000

27 148.884.000 1.104.223 4.970.365 3.866.142 145.017.858

28 145.017.858 1.075.549 4.970.365 3.894.816 141.123.042

29 141.123.042 1.046.663 4.970.365 3.923.703 137.199.339

30 137.199.339 1.017.562 4.970.365 3.952.804 133.246.535

31 133.246.535 988.245 4.970.365

3.982.120 129.264.415

32 129.264.415 958.711 4.970.365

4.011.654 125.252.761

33 125.252.761 928.958 4.970.365

4.041.407 121.211.353

34 121.211.353 898.984 4.970.365

4.071.381 117.139.972

35 117.139.972 868.788 4.970.365

4.101.577 113.038.395

36 113.038.395 838.368 4.970.365

4.131.997 108.906.398

37 108.906.398 4.970.365 104.743.755

807.722 4.162.643

38 104.743.755 776.850 4.970.365

4.193.516 100.550.239

39 100.550.239 745.748 4.970.365

4.224.618 96.325.621

40 96.325.621 714.415 4.970.365

4.255.950 92.069.671

41 92.069.671 682.850 4.970.365

4.287.515 87.782.155

42 87.782.155 651.051 4.970.365

4.319.314 83.462.841

43 83.462.841 619.016 4.970.365

4.351.349 79.111.492

44 79.111.492 586.744 4.970.365

4.383.622 74.727.870

45 74.727.870 554.232 4.970.365

4.416.134 70.311.736

46 70.311.736 521.479 4.970.365

4.448.887 65.862.850

47 65.862.850 488.483 4.970.365

4.481.883 61.380.967

48 61.380.967 455.242 4.970.365

4.515.123 56.865.844

49 56.865.844 421.755 4.970.365

4.548.610 52.317.233

50 52.317.233 388.019 4.970.365

4.582.346 47.734.888

51 47.734.888 354.034 4.970.365

4.616.332 43.118.556

52 43.118.556 319.796 4.970.365

4.650.569 38.467.987

53 38.467.987 285.304 4.970.365

4.685.061 33.782.925

54 33.782.925 250.557 4.970.365

4.719.809 29.063.117

55 29.063.117 215.551 4.970.365

4.754.814 24.308.303

56 24.308.303 180.287 4.970.365

4.790.079 19.518.224

57 19.518.224 144.760 4.970.365

4.825.605 14.692.619

58 14.692.619 108.970 4.970.365

4.861.395 9.831.224

59 9.831.224 72.915 4.970.365

4.897.450 4.933.773

60 4.933.773 36.592 4.970.365

4.933.773

- 0

6.4 CUADRO RESUMEN

ENTIDAD FINANCIERA PLAZO

TASA E.A.

PERIODOS DE

PERIODOS MUERTOS GARANTIAS COSTOS ADICIONALES

GRACIA

BANCAMIA 4 años 27,53%No

existen No Aplica

1. Ser propietario de una microempresa y acreditar experiencia en el negocio 2. Acreditar posesión del negocio de un mínimo de 10 meses

1. Tasa de Interés 2. Comisión de apertura de crédito 3. Comisión de la garantía (Fondo Nacional de Garantías) 4. Seguros de vida de deudores

FINDETER 4 años 13% 2 años No Aplica

1. Tener una empresa legalmente constituida, presentar certificación de la misma 2. Firma de pagarés dependiendo la destinación del negocio 3. Ser Cliente del banco

1. Tasa de Interés 2. Costo Administrativo 3. Seguro de Vida 4. Comisión de la garantía (Fondo Nacional de Garantías)

BANCOLDEX 5 años 9,22% 12 meses No Aplica

1. Tener una solicitud de postulación ante el programa de reposición y renovación de parque automotor, el sistema RUNT 2. Ser propietario de mínimo 4 vehículos de carga

1. Tasa de Interés 2. Costo Administrativo 3. Seguro de Vida 4. Comisión de la garantía (Fondo Nacional de Garantías)

CAPITULO 7: FASE DE ANALISIS Y SINTESIS

7.1 ¿CUAL ES LA MEJOR OPCION? = BANCOLDEX

ENTIDAD MONTO SOLICITADOMONTO TOTAL DURANTE TODO

EL PLAZOINTERES TOTAL

CANCELADOAHORRO PORCENTAJE

BANCAMIA 77.322.000 € 123.202. 864 45.880.864FINDETER 240.000.000 € 305.690.008 65.690.008 7.468.086 2,4%

BANCOLDEX 240.000.000 € 298.221.922 58.221.922

1. Bancamia no nos ofrece el valor que se requiere para la empresa

2. Bancoldex es la mejor opción ya que en relación con Findeter aunque nos

prestan el mismo monto, existe una diferencia que representa ahorro para la

empresa de $7.468.086 lo cual corresponde al 2.4% en relación a Findeter

7. 2: CONCLUSIONES

En el desarrollo de este proyecto, nos permitió analizar las diferentes

líneas de crédito que manejan cada Entidad Financiera estudiada

Bancamia, Bancoldex y Bancolombia – Findeter, para la creación de la

empresa, cada uno nos permitió conocer los beneficios que ofrecen

tanto a Personas Naturales como a Jurídicas para que ellas tengan la

posibilidad de realizar inversiones a nivel organizacional y permitir

cumplir sus metas y objetivos de ser empresarios, mediante la

evaluación de sus condiciones a mediano o largo plazo.

Es importante tener estas consideraciones en el momento de proyectar

el análisis de un crédito desde el punto de vista financiero.

Para tomar una decisión frente a un producto bancario, debemos tener

en cuenta todas las variables de tal forma que se tome la mejor decisión

frente a las cifras, alternativas, garantías y las necesidades del

consumidor o usuario del producto

El mercado financiero ofrece muchas alternativas y se deben tener las

herramientas para crear los criterios necesarios para la toma de

decisiones.

Interpretar correctamente las cifras y los índices es primordial para el

manejo del contexto financiero.

Cada entidad con su línea de crédito en su amortización en pago de

intereses ofrece unas ventajas en la flexibilización.

7. 3 RECOMENDACIONES

Debemos tener en cuenta que al momento de tomar la decisión de tomar un

crédito, no solo debemos tener presente el monto a financiar si no las

condiciones, derechos y obligaciones tenemos con la entidad que definamos

para realizar la presente negociación. Para ello es importante tener en cuenta:

No escoja inmediatamente una sola entidad, dese el tiempo de evaluar y

comparar mínimo tres entidades.

Lea detenidamente todas las cláusulas del contrato respectivo poniendo

especial énfasis en los cobros por atrasos o no pago.

Antes de tomar la decisión averigüe y compare las diferentes tasas de

interés, tiempos de pago y periodos de gracias que le ofrece cada

entidad.

Asesórese e indague de que el único producto que tomara es

únicamente el crédito y no otro producto adicional ya que aumentaran la

cuota

Informarse sobre todas las comisiones del préstamo: apertura, estudio,

amortización anticipada, cancelación anticipada y otros gastos, ya que

éstas aumentarán la cuota a pagar.

Solicite a las entidades bancarias que consulte un cuadro de

amortización donde podrá visualizar la proyección de la cancelación de

su crédito hasta el final del pago del mismo.

7.4 BIBLIOGRAFIA

http://www.bancamia.com.co/

http://www.bancoldex.com/portal/default.aspx


http://www.grupobancolombia.com/home/index.asp

http://www.findeter.gov.co/

http://www.findeter.gov.co/

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http://www.bancoldex.com/portal/default.aspx

http://www.bancamia.com.co/

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