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FACULTAD DE MARKETING

AUTORES:

ASTUDILLO JESSICA

CAPON VERONICA

MOROCHO FLAVIO

MUÑOZ SUSANA

ROCANO DEISY

SIGUA MARTHA

NIVEL:

5 TO “A”

MATERIA:

ANALISIS FINANCIERO

2008 - 2009

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INTRODUCCION

En este contexto sintetizamos el desarrollo del Análisis financiero del hostal “LA CASCADA” que es una empresa de servicios de alojamiento a los huéspedes respetando su cultura y tradición.

El hostal “LACASCADA” brinda a sus clientes un servicio completo y alimentos de excelente calidad, el mismo que cuenta con el soporte físico capaz de facili tar al cliente la atención personalizada en nuestros servicios.

La aplicación de este trabajo se lo realizó de una manera indirecta y estrategias aplicadas a ella con el fin de que EL HOSTAL tenga mayor prestigio y no sea conocida solo a nivel local sino tener mayor cobertura geográfica.

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ESQUEMA DE PROYECTOESQUEMA DE PROYECTOESQUEMA DE PROYECTOESQUEMA DE PROYECTO

PARA ANALISIS FINANCIEROPARA ANALISIS FINANCIEROPARA ANALISIS FINANCIEROPARA ANALISIS FINANCIERO

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERALOBJETIVO GENERALOBJETIVO GENERALOBJETIVO GENERAL

� El hostal “LA CASCADA” tiene como objetivo principal brindarle un eficiente servicio y hacer más grato su estadía en el hostal.

OBJETIVOS ESPECIFICOSOBJETIVOS ESPECIFICOSOBJETIVOS ESPECIFICOSOBJETIVOS ESPECIFICOS

� Tener en todo momento la mejor disposición para atender a nuestros clientes.

� Demostrar la responsabilidad, limpieza y respeto que se merecen nuestros clientes.

� Ofrecerle la tranquilidad y el descanso para toda persona que se hospede en el nuestro hostal

AntecedentesAntecedentesAntecedentesAntecedentes

La empresa Hostal “LA CASCADA” inicio sus actividades en el año 2005 con una inversión inicial de $80.000, la misma cuenta con un total de 50 habitaciones divididas 15 de ellas con un acabo de primera con un estilo rustico además cuenta con servicio de TV cable e internet, las 35 restantes son habitaciones sencillas.

Cabe indicar que con el terreno que cuentan es propio de los 2 accionistas.

PolíticaPolíticaPolíticaPolítica

La política de venta es el pago al contado y a crédito.

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MISION

"La Misión del Hostal “LA CASCADA” es mantener su prestigio y alta demanda de servicios de calidad: en alojamiento, alimentos y bebidas; creciendo en mercados diversificados, preferentemente corporativos y ejecutivos, ampliando la base de su negocio al mercado turístico"

VISION

"Ser reconocidos como el tradicional hostal proveedor de servicios de alta calidad, capaces de entregar a nuestros clientes experiencias de servicios satisfactorias, confiables e innovadoras"

MARCO TEORICO

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1.1.1.1. ANÁLISIS FINANCIEROANÁLISIS FINANCIEROANÁLISIS FINANCIEROANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia.

El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con relación al “todo”.

2.2.2.2. BALANCE GENERALBALANCE GENERALBALANCE GENERALBALANCE GENERAL

El balance general comprende el análisis de las propiedades de una empresa y la proporción en que intervienen los acreedores y los accionistas o dueños de tal propiedad, expresados en términos monetarios. Por lo tanto, es un estado que muestra la situación financiera y la denominación más adecuada es estado de la situación financiera.

3.3.3.3. BALANCE DE RESULTADOSBALANCE DE RESULTADOSBALANCE DE RESULTADOSBALANCE DE RESULTADOS

Es un documento contable complementario donde se informa detallada y ordenadamente el resultado de las operaciones (utilidad, pérdida remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado.

Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaña a la hoja del Balance General.

Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos y productos de las entidades del Sector Paraestatal en un periodo determinado

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El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la sección de ganancias y pérdidas de la hoja de trabajo.

4.4.4.4. RATIOS FINANCIEROSRATIOS FINANCIEROSRATIOS FINANCIEROSRATIOS FINANCIEROS

Los ratios financieros son indicadores calculados a partir de los valores obtenidos en los estados contables (Balances, Estados de Resultados y otros) y sirven para medir la liquidez, la solvencia y la rentabilidad de las empresas. Teniendo en cuenta la necesidad de la existencia de calidad de los valores que dan origen a los ratios financieros, éstos constituyen una forma sistemática de examinar, desde el punto de vista financiero, la empresa y su funcionamiento.

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INFORME FINANCIEROINFORME FINANCIEROINFORME FINANCIEROINFORME FINANCIERO

Información económica, financiera y comercial detallada que permite conocer en profundidad la situación financiera y su equilibrio, para poder gestionar el riesgo de una forma efectiva a corto plazo.

Denominación Social:Denominación Social:Denominación Social:Denominación Social: Hostal “LA CASCADA”

Nombre Comercial:Nombre Comercial:Nombre Comercial:Nombre Comercial: Hostal “LA CASCADA”

Capital Social:Capital Social:Capital Social:Capital Social: $7.921,68

-------------------------------------------------------------------------------------------

Localización:Localización:Localización:Localización: Vía al Descanso

Teléfono:Teléfono:Teléfono:Teléfono: 2450236

-------------------------------------------------------------------------------------------

Actividad:Actividad:Actividad:Actividad: Hospedaje.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

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ANALISISANALISISANALISISANALISIS DEL BALANCE GENERALDEL BALANCE GENERALDEL BALANCE GENERALDEL BALANCE GENERAL

HOSTAL “LA CASCADA”

BALANCE COMPARATIVO VERTICAL

31 DE DICIEMBRE 2007

ACTIVO

CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE 7.138,447.138,447.138,447.138,44

Caja 1.064,43

Bancos 769,51

Fondo de inversión 1.611,91

Valores en transito -

Cuentas x cobrar 249,48

Clientes 1.700,98

Anticipo empleado 126,00

Anticipo arriendo -

Anticipo proveedores -

Prestamos -

Retención en la fuente 186,42

IVA en compras 286,99

Retención ene la fuente IVA 76,55

Crédito tributario 866,14

impuestos anticipados 200,03

REALIZABLE REALIZABLE REALIZABLE REALIZABLE 2.403,882.403,882.403,882.403,88

inventario despensa 87,66

Menaje 2.316,22

ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO 6999,426999,426999,426999,42

Muebles/enseres 6.673,36

equipos de computación 19,72

equipos de oficina 866,46

Instalaciones 312,21

depreciación acumulad 872,33

OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS 226,54226,54226,54226,54

elementos de construcción 226,54

TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL ACTIVO TOTAL DEL ACTIVO 16.768,2816.768,2816.768,2816.768,28

PASIVO

Proveedores 100,00

obligaciones a empleados 500,00

Anticipo cliente 1.200,00

Provisiones 1.700,00

8

Gastos anticipados 500,00

4.000,00

TOTAL PASIVOSTOTAL PASIVOSTOTAL PASIVOSTOTAL PASIVOS 8.000,00 8.000,00 8.000,00 8.000,00

PATRIMONIO PATRIMONIO PATRIMONIO PATRIMONIO 10.285,00

14.285,00

Utilidad 2.483,28

16.768,28

HOSTAL “LA CASCADA”

BALANCE COMPARATIVO

31 DE DUCIEMBRE 2008

ACTIVO

CORRIENTECORRIENTECORRIENTECORRIENTE

Caja 4.000,00

Bancos 2.000,00

Fondo de inversión 1.611,91

Cuentas por cobrar 576,00

Impuestos 500,00

TOTAL CORRIENTE TOTAL CORRIENTE TOTAL CORRIENTE TOTAL CORRIENTE 8.687,91

ACTIVO REALIZABLE ACTIVO REALIZABLE ACTIVO REALIZABLE ACTIVO REALIZABLE

Inventario de despensa 300,00

Menaje 900,00

TOTAL REALIZABLE TOTAL REALIZABLE TOTAL REALIZABLE TOTAL REALIZABLE 1.200,00

FIJO FIJO FIJO FIJO

Muebles y enseres 5.955,00

Equipos de computación 25,00

Equipo de oficina 900,00

Instalaciones 220,00

TOTAL ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO FIJO 7.100,00

TOTAL ACTIVOS TOTAL ACTIVOS TOTAL ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 18.790,44

PASIVO

CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE

Cheques por pagar 1.000,00

Obligaciones 500,00

Provisiones 1.700,00

Anticipo a clientes 1.200,00

Gastos pagados por anticipado 500,00

TOTAL CORRIENTE TOTAL CORRIENTE TOTAL CORRIENTE TOTAL CORRIENTE 4.900,00

TOTAL PASIVOS TOTAL PASIVOS TOTAL PASIVOS TOTAL PASIVOS 4.900,00

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PATRIMONIO PATRIMONIO PATRIMONIO PATRIMONIO

Capital social 7.921,68

Resultado de periodos anteriores 2.363,71

Resultado de periodos presentes 1.802,53

TOTAL PATRIMONIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PATRIMONIO 12.087,92

ANALISIS DEL BALANCE ANALISIS DEL BALANCE ANALISIS DEL BALANCE ANALISIS DEL BALANCE

GENERAL 2007 GENERAL 2007 GENERAL 2007 GENERAL 2007 ---- 2008200820082008

ActivosActivosActivosActivos

La cuenta caja subió razón por la cual se vendió los activos fijos y se esta representado en ventas.

La cuenta bancos aumento su valor por lo que las cuentas por cobrar disminuyeron.

Los impuestos bajaron esto puede ser por que la empresa ya izo las declaraciones el año pasado y por eso quedo un saldo mínimo para este año.

La utilidad que la empresa tiene este año es de 1802.91 y se tiene que tomar en cuenta que las ventas se triplicaron por eta razón tenemos que tomar en cuenta todos los gastos que estamos realizando para poder obtener mayor utilidad.

CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE 2007200720072007 2008200820082008

Cuentas x cobrar 249,48 576

Dentro del Activo Corriente presenta la transacción Cuentas por cobrar la cual el al año 2007 obtuvo un valor de $ 249,48, siendo este mucho mayor en comparación con el año 2008 el cual presentó un valor de 576,00, justificado así por el cobro de la mayoría de las cuentas que tenia presente al hostal.

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REALIZABLE REALIZABLE REALIZABLE REALIZABLE

2007200720072007 2008200820082008

Inventario despensa 87,66 300

Menaje 2.316,22 900

2.403,882.403,882.403,882.403,88 1.200,001.200,001.200,001.200,00

En el año 2007 dentro de activos realizables presentó un total de $ 2.403,88 siendo esta una perdida para la empresa porque para el año 2008 alcanzó un total de $ 1.200,00, gracias a que la gerencia puso en practica estrategias de control de cada habitación luego de haber sido utilizada la misma.

PasivosPasivosPasivosPasivos

CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE 2007200720072007 2008200820082008

Provisiones 1.572,93 1.700,00

Provisiones en el 2007 con un total de $ 1.572,93, pero para el 2008 subió a $ 1.700,00 ya que se subió sueldo dado por la contratación de personal, por el aumento de clientes.

CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE CORRIENTE 2007200720072007 2008200820082008

Proveedores 229,42 1.000,00

En el año 2007 proveedores obtuvo un total de $ 229,42 y para el 2008 un valor de $1.000, motivo por el cual los clientes se multiplicaron y debido a esto aumento la demanda de insumos como para el mantenimiento del local, entre otros.

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HOSTAL “LA CASCADA”HOSTAL “LA CASCADA”HOSTAL “LA CASCADA”HOSTAL “LA CASCADA”

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO VERTICAL

31 DE DICIEMBRE 200731 DE DICIEMBRE 200731 DE DICIEMBRE 200731 DE DICIEMBRE 2007----2008200820082008

INGRESOSINGRESOSINGRESOSINGRESOS 2007200720072007 2008200820082008

INGRESOS CON FACTURA

Hospedaje 25.371,28 68.107,64

Alquiler de instalaciones 36,50 97,98

Alimentación 4.561,78 12.245,82

Servicio telefónico 868,63 2.331,78

Internet 103,95 279,05

Otros Servicios 49,03 131,62

Descuento en ventas (121,11) (325,11)

Arts. De uso personal -

Otros ingresos 95,07 225,21

TOTAL INGRESOS TOTAL INGRESOS TOTAL INGRESOS TOTAL INGRESOS 30.965,1330.965,1330.965,1330.965,13 83.093,9983.093,9983.093,9983.093,99

EGRESOS EGRESOS EGRESOS EGRESOS

COSTO DE VENTAS COSTO DE VENTAS COSTO DE VENTAS COSTO DE VENTAS

Alimentación 3.935,89 10.565,65

TOTAL COSTO DE VENTAS TOTAL COSTO DE VENTAS TOTAL COSTO DE VENTAS TOTAL COSTO DE VENTAS 3.935,89 10.565,65

GASTON DE VENTAS GASTON DE VENTAS GASTON DE VENTAS GASTON DE VENTAS

Sueldos 9.875,66 16.610,60

Horas extra - -

Bonos extras - -

Servicios ocasionales 102,50 500,00

Servicios básicos icos/*trj telf 4.103,32 8.550,00

Servicios de internet/tv cable - 1.525,00

combustible de gas 181,18 899,00

Mantenimiento de Local 2.370,21 3.000,00

útiles de Aseo Personal - 2.500,00

Útiles de limpieza 811,18 2.177,56

Comisión de tarjetas 233,65 988,00

Beneficios sociales 902,04 1.885,00

Aportes al IESS 252,66 5.589,00

Descuento en ventas -

TOTAL GASTOS DE VENTAS TOTAL GASTOS DE VENTAS TOTAL GASTOS DE VENTAS TOTAL GASTOS DE VENTAS 18.832,40 44.224,16

GASTOS DE ADMINISTRACION GASTOS DE ADMINISTRACION GASTOS DE ADMINISTRACION GASTOS DE ADMINISTRACION

Honorarios 630,00 3.578,00

12

Comisión a hostales - -

Depreciaciones 872,33 872,33

Arriendo de locales 6.480,00 9.000,00

Útiles de oficina 378,77 800,00

Gastos bancarios 106,83 6.456,70

Publicidad/anuncios 101,95 3.568,99

Cuotas sociales 120,00 300,00

Pasajes/transporte/parqueo - 100,00

impuestos/tasas/contribuciones 175,69 471,63

uniformes - 327,00

adornos/completos - -

Perdidas - 1.000,00

Multas 2,74 40,00

Cuentas Incobrables 17,01

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION 8.761,48 26.531,66

TOTAL EGRESOS TOTAL EGRESOS TOTAL EGRESOS TOTAL EGRESOS 31.636,6031.636,6031.636,6031.636,60 81.321,4781.321,4781.321,4781.321,47

RESULTADO DEL PERIODO RESULTADO DEL PERIODO RESULTADO DEL PERIODO RESULTADO DEL PERIODO (671,47) 1802,52

ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE DE RESULTADO

HOSTAL “HOSTAL LA CASCADA”

AÑO 2007 - 2008

2007200720072007 %%%% 2008200820082008 %%%%

Total de ingresosTotal de ingresosTotal de ingresosTotal de ingresos 30.965,13

83.093,99

Total costo en ventasTotal costo en ventasTotal costo en ventasTotal costo en ventas 3.935,89

12,71

10.565,65 12,72

27.092,24 27.092,24 27.092,24 27.092,24

72.528,34 72.528,34 72.528,34 72.528,34

Total gastos en ventasTotal gastos en ventasTotal gastos en ventasTotal gastos en ventas 18.832,40

60,82

44.224,16 53,22

Total gastos de Total gastos de Total gastos de Total gastos de administraciónadministraciónadministraciónadministración

8.761,48

28,29

26.531,66 31,93

ArriendosArriendosArriendosArriendos 6.480,00

20,93

9.000,00 10,83

Gastos bancariosGastos bancariosGastos bancariosGastos bancarios 106,83

0,35

6.456,70 7,77

13

Para poder obtener más utilidad es necesario crear estrategias para reducir gastos innecesarios ya que a pesar de que las ventas aumentaron en forma positiva no fue suficiente ya que la empres no cumple con el margen de mercado dando como resultado que el Hostal “LA CASCADA” no es rentable.

Esto se argumenta en gastos excesivos de administración como son las cuentas de castos bancarios (pagos con tarjeta de crédito), perdida de menaje.

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ESTRATEGIAS PARA REDUCIR LOS GASTOS BANCARIOS Y JUSTIFICAR LA PÉRDIDA

∗ Creación de una pagina web

∗ A extranjeros

Cuencanos.com 1.

Tours

2. Alianzas

Empresas de Turismo

∗ Aeropuertos ∗ Terminal ∗ Agencias de Viajes ∗ Restaurants ∗ Peaje ∗ Spa

3. Crear Cartera

∗ Instituciones Publicas

∗ Instituciones Privadas

� A 3 meses sin interés. � A 6 meses con el 2% de

interés.

4. Perdida de Menaje

Revisión antes de la salida

5. Promociones en temporadas

∗ Pago al contado 1 noche gratis ∗ Mas de 4 Personas 1 Persona Gratis ∗ Coctel de Bienvenida ∗ Festejamos a las Madres ∗ Festejamos a los cumpleañeros

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Las estrategias expuestas anteriormente se tratan de:

� Realizar tours: En nuestra página web proporcionando información

de los diferentes destinos turísticos que posee nuestra Ciudad de Cuenca mediante fotos, descripción de la zona, comida típica, entre otros (El Cajas, Girón. Santa Isabel, etc.) Dando así a conocer a extranjeros y propios de los beneficios que posee nuestro Hostal “El Descanso”.

� Alianzas con empresas: Mediante trípticos o dípticos con

información precisa de la ubicación y ventajas de visitarnos para ello estarán dados en diferentes idiomas para la mejor idea de nuestro Hostal. Esto localizándolos en aeropuertos, terminales, agencias de viaje, restaurantes, spa, peaje, entre otros. Para así estar más cerca de los posibles consumidores.

� Crear cartera: Esto lo lograremos creando convenios con

instituciones tanto públicas como privadas (municipios, etapa, Movistar, Colegios, etc.); ofreciendo ofertas tales como pagos sin interés por un término de tres meses y de seis meses con el 2% de interés.

� Perdida de menaje: Para evitar la perdida tan grande de menaje se

aptara por revisar cada habitación luego de haber sido utilizada, para ello el personal inspeccionara si se encuentra algún desperfecto; y si es así se facturara al cliente.

� Promociones en temporadas bajas: Tenemos diferentes

promociones tales como:

� Una noche gratis por el pago al contado. � Si se hospedan más de cuatro personas la quinta posee una

estadía gratis. � Se brindara un coctel gratis de bienvenida a los clientes. � Por el día de las madres se les ofrecerá descuentos y se

homenajeara a las madres presentes. � Para los huéspedes celebraremos su cumpleaños, para que

se sientan como en casa.

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PRESUPUESTO 2009

VENTAS DEL AÑO

MESMESMESMES VENTASVENTASVENTASVENTAS INTERESESINTERESESINTERESESINTERESES ALIANZAS ALIANZAS ALIANZAS ALIANZAS

ESTRATEGICASESTRATEGICASESTRATEGICASESTRATEGICAS TOTALESTOTALESTOTALESTOTALES

EneroEneroEneroEnero 6.000,00

60,00

6.060,00 FebreroFebreroFebreroFebrero

20.000,00

200,00

75,00

20.275,00 MarzoMarzoMarzoMarzo

7.000,00

70,00

30,00

7.100,00 AbrilAbrilAbrilAbril

7.000,00

70,00

35,00

7.105,00 MayoMayoMayoMayo

14.000,00

140,00

55,00

14.195,00 JunioJunioJunioJunio

19.000,00

190,00

40,00

19.230,00 JulioJulioJulioJulio

15.000,00

150,00

15.150,00

AgostoAgostoAgostoAgosto 7.000,00

70,00

20,00

7.090,00

SeptiembreSeptiembreSeptiembreSeptiembre 6.000,00

60,00

6.060,00 OctubreOctubreOctubreOctubre

7.000,00

70,00

10,00

7.080,00 NoviembreNoviembreNoviembreNoviembre

7.000,00

70,00

30,00

7.100,00 DiciembreDiciembreDiciembreDiciembre

5.000,00

50,00

10,00

5.060,00

TOTALESTOTALESTOTALESTOTALES 120.000,00 120.000,00 120.000,00 120.000,00

1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 305,00 305,00 305,00 305,00

121.505,00 121.505,00 121.505,00 121.505,00

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GASTOS

AlimentaciónAlimentaciónAlimentaciónAlimentación 10.565,70 10.565,70 10.565,70 10.565,70

Gastos de VentasGastos de VentasGastos de VentasGastos de Ventas 41.296,60

Gastos administrativoGastos administrativoGastos administrativoGastos administrativo 19.996,96

Total de egresosTotal de egresosTotal de egresosTotal de egresos 71.859,21

Total de ingresosTotal de ingresosTotal de ingresosTotal de ingresos 121.505,00

UtilidadUtilidadUtilidadUtilidad 49.645,79

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RATIOSRATIOSRATIOSRATIOS

INDICE DE SOLVENCIAINDICE DE SOLVENCIAINDICE DE SOLVENCIAINDICE DE SOLVENCIA

RATIOSRATIOSRATIOSRATIOS DDDDE LIQUIDEZE LIQUIDEZE LIQUIDEZE LIQUIDEZ ====

2007200720072007

7.226,10

0,98

7.355,22

2008200820082008

8.687,91 1,77

7.355,22

Por cada dólar de deuda a corto plazo se posee $ 0,98 para pagar con mis activos corrientes (2007).

Por cada dólar de deuda a corto plazo se posee $ 1,77 para pagar con mis activos corrientes (2008).

Esta empresa cuenta con liquidez suficiente como para poder adquirir mercaderías, solicitar créditos o financiamientos, además podemos decir que la empresa en el año 2008 presento una crecimiento de $ 1,77 en comparación del año 2007 que presento 0,98 lo que significa que la empresa está en la capacidad para el pago de sus obligaciones circulantes.

PRUEBA ACIDAPRUEBA ACIDAPRUEBA ACIDAPRUEBA ACIDA = = = =

2007200720072007 7226,10 - 87,66 0,97

7.355,22

2008200820082008 8687,91 - 300 1,71

4.900,00

La empresa posee $o, 97 en activos disponibles y exigibles para cancelar todas las deudas a corto plazo. (2007 La empresa posee $ 1,71 en activos disponibles y exigibles para cancelar todas las deudas a corto plazo. (2008)

Activo Circulante Pasivo Circulante

Activo Circulante-Inventarios Pasivo Circulante

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Se puede observar un crecimiento en el año 2008 con $1,71 y en año 2007

con $ 0,97 por lo tanto la empresa está en capacidad de pago de sus obligaciones circulantes y tiene capacidad de endeudamiento. CAPITAL DE TRABAJO NETOCAPITAL DE TRABAJO NETOCAPITAL DE TRABAJO NETOCAPITAL DE TRABAJO NETO = = = = Activo corriente - Pasivo corriente

2007200720072007 7226,10 - 7355,22 -129,12

2008200820082008 8687,91 - 4900 3787,91

La empresa posee $ -129,12 para efectuar gastos corrientes o inversiones inmediatas. (2007) La empresa posee $ 3787,91 para efectuar gastos corrientes o inversiones inmediatas. (2008)

INDICES DE ROTACIONINDICES DE ROTACIONINDICES DE ROTACIONINDICES DE ROTACION

ROTACIÓN DE INVENTARIOSROTACIÓN DE INVENTARIOSROTACIÓN DE INVENTARIOSROTACIÓN DE INVENTARIOS = = = =

Rotación N (veces)= Costo de la mercadería vendida en el periodo

Inventario promedio

Rotación N (veces)= (Inventario promedio ) * 365 Costo de la mercadería vendida en el periodo

2007200720072007 3.935,89 1,63 Veces

2.403,88

2403,88 * 365 222,93 días

3.935,89

20

2008200820082008 10.656,65 8,8 Veces 1.200,00

1200 * 365 41,45 días

10.656,65

La mercadería disponible para la venta entra y sale de la bodega o vitrina 1,74 veces al mes, lo que quiere decir cada 222,73

ROTACION DE CUENTAS POR COBRARROTACION DE CUENTAS POR COBRARROTACION DE CUENTAS POR COBRARROTACION DE CUENTAS POR COBRAR = = = =

Ventas Netas Ctas x Cobrar promedio

2007200720072007 30.965,13 18,20 veces

1.700,98

(1.700,98 ) * 365 20,05 días

30.965,13

2008200820082008 83.093,99 144,26 veces

576,00

( 576 ) * 365 3 días

83.093,99

La cartera de clientes recupera 18,26 veces al año lo que quiere decir cada 20 días. (2007) La cartera de clientes recupera 144,26 veces al año lo que quiere decir cada 3 días. (2008)

ROTACIONROTACIONROTACIONROTACION DE CUENTAS POR PAGARDE CUENTAS POR PAGARDE CUENTAS POR PAGARDE CUENTAS POR PAGAR = = = =

Compras a crédito en el periodo Ctas x Cobrar promedio

21

2007200720072007 3935,89 2,31 Veces

1700,98

(229,42 )* 365 258,00 días 30965,13

2008200820082008

10565,65 18,34 Veces 576

(3200 )* 365 19,90 días

83093,99

Se pagan las deudas a los proveedores 2,31 veces al año, esto quiere decir cada 3 días. (2007) Se pagan las deudas a los proveedores 2,31 veces al año, esto quiere decir cada 14 días. (2008)

ÍNDICE DE APALANCAMIENTOÍNDICE DE APALANCAMIENTOÍNDICE DE APALANCAMIENTOÍNDICE DE APALANCAMIENTO

ÍNDICE DE PROPIEDAD Y ÍNDICE DE PROPIEDAD Y ÍNDICE DE PROPIEDAD Y ÍNDICE DE PROPIEDAD Y ENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTO

PROPIEDAD = (Patrimonio / activos totales ) * 100

2007200720072007 10.285,39 * 100 58,31% 17.640,61

2008200820082008 12.087,91 * 100 71,16%

16.987,00

ENDEUDAMIENTO = (Pasivo / activos totales ) * 100 2007200720072007 7.355,22 *100 41,69

17.640,61

2008200820082008 4.900,00 * 100 28,84

16.987,00

22

El 64.33% pertenece a los dueños de la empresa y el 26.07% a terceras personas como: bancos, proveedores, IESS, trabajadores, SRI entre otros. (2007) El 71.16% pertenece a los dueños de la empresa y el 28.84% a terceras personas como: bancos, proveedores, IESS, trabajadores, SRI entre otros. (2008)

ÍNDICE DE RENTABILIDADÍNDICE DE RENTABILIDADÍNDICE DE RENTABILIDADÍNDICE DE RENTABILIDAD

MARGEN NETOMARGEN NETOMARGEN NETOMARGEN NETO = = = =

2008200820082008 1.082,52 * 100 2,20%

83.093,99

Por cada dólar de ventas existe $ 0.022, de ganancia lo que representa un margen neto de 22 %

MARGEN BRUTOMARGEN BRUTOMARGEN BRUTOMARGEN BRUTO = = = =

2007200720072007 27.029,24 0,87

30.965,00

Por cada dólar de ventas se obtiene una ganancia bruta de $0.87.

DUPONTDUPONTDUPONTDUPONT = = = = (Ventas / Activos totales) * (utilidad Neta / Ventas)

83.093,99 * 1.082,58 0,10 16.987,91 83.093,99

Por cada dólar que rota de los activos sean corrientes o fijas con el objeto de mejorar la actividad de la empresa se obtiene una ganancia de $ 0.098

Utilidad neta Ventas

Utilidad Bruta Ventas

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CONCLUSIÓNCONCLUSIÓNCONCLUSIÓNCONCLUSIÓN

Poner en práctica todos los conocimientos adquiridos sobre como analizar el hostal , logrando así nuestros objetivos de l legar a ser unos excelentes profesionales y de esta manera poder enfrentemos a los obstáculos que se nos presente a lo largo de nuestra vida estudiantil como profesional.

Esta aplicación que se ha realizado en el hostal , fue importante para nosotras, ya que describimos paso a paso el análisis financiero de dicho hostal, analizando los factores tanto positivos como negativos de este.

El beneficio que conseguimos al realizar este trabajo fue ordenar, y adquirir más conocimientos en la materia.

Al haber analizado este hostal, pudimos aplicar algunas estrategias para su mejoramiento, en la que resaltamos algunos factores importantes para que estas estrategias se puedan cumplir.

También queremos resaltar la importancia del trabajo en equipo, ya que fue un contexto muy largo pero se pudo ver que desde el inicio de dicho proyecto las ideas que cada una aportamos fueron para el mejoramiento del hostal.

Se observó que para formar un hostal o para surgir con ella, se requiere de mucha experiencia, capacitación sobre todo tiempo y esfuerzo, los cuales nos dieron muchas ideas para cundo seamos empresarias; y podamos empezar de lo más pequeño hasta que nuestras ambiciones crezcan a lo más grande.

En síntesis podemos concluir que el análisis financiero es una herramienta indispensable y de gran ayuda para el normal desempeño de una empresa.