Reacción Proteccionista ante la Crisis

Dr. José Antonio de la Puente

Socio

21 de Julio de 2009

FORO: Tratados Comerciales - COMEXPERU

Crisis Financiera Internacional

2

Crisis Inmobiliaria en USA

• Crédito Hipotecario a clientes de baja calificación crediticia, altos intereses (sector subprime).

• Incremento en morosidad y caída de precio de las viviendas.

Crisis Financiera en USA

• Crisis de confianza• Caída en precios de acciones• Quiebra de bancos de inversión que adquirieron certificados subprime.

Crisis Económica USA

• Agudiza Recesión• Caída de la Demanda• Desempleo Economías Emergentes

• Caída en el precio de los commodities,

• Caída de exportaciones, Menores remesas y

• Flujo de capitales.

Economías Desarrolladas

• Crisis financiera • Apreciación de moneda, pérdida de competitividad de exportaciones

• Recesión

Buenas Políticas dieron resultados en América Latina

Mejor situación para enfrentar la crisis:

• Manejo presupuestal sólido permitió logro de superávit fiscales.

• Se lograron los objetivos de baja inflación.

• Se reduce la deuda pública y se mejoran las condiciones.

• Se obtienen grados de inversión (riesgo) que permiten reducir el costo del crédito.

• Se logran niveles importantes de crecimiento que comienzan a reducir la pobreza.

• Se profundiza la Apertura Comercial: vía suscripción de Tratados Comerciales

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Reformas Pendientes

• Mejorar la administración del estado (incluyendo mejor educación, salud y servicios)

• Ampliar base tributaria

• Infraestructura

• Base energética

• Incentivo a la investigación

• Incentivo al ahorro

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Efectos de la Crisis

CONTRACCION DE LA

DEMANDA EXTERNA

Indice de Volúmen deExportaciones Global -10% (2009)

Exp. Países Desarrollados -14%

Exp. Países en Desarrollo -7%

• USA• UE• Japón

• China

COLAPSO EN DEMANDA AGREGADA

Se extiende por Economía Global

Crisis y Política Comercial

CONTRACCION DE LA DEMANDA

EXTERNA

REDUCCION DE EXPORTACIONES

MENOR EMPLEO

REFUGIO EN MERCADOS INTERNOS

APLICACIÓN DE RESTRICCIONES COMERCIALES

OTORGAMIENTO DE SUBSIDIOS

DISTORSION DE CONDICIONES DE

COMPETENCIA

RIESGO• Permanencia de distorsiones

DEFENSAS• TLCs• Reglas Multilaterales

Efectos del Proteccionismo

• Se frustra el acceso a mercados ganados.

• Se vulneran las reglas de juego globales en materia comercial.

• Se genera incertidumbre en el comercio internacional.

• Se establecen programas anticrisis que potencialmente distorsionan la competencia.

• Las capacidades de promoción son asimétricas, se distorsionan la asignación de los recursos y los flujos de inversión.

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No son pasajeros, pueden trascender a la crisis

Declaración del G20 respecto al Proteccionismo

“Resistir al proteccionismo y promover el comercio y la inversión mundiales:•Abstenernos de levantar nuevas barreras a la inversión o al comercio de bienes y servicios, de imponer nuevas restricciones, o aplicar medidas incoherentes de la OMC para estimular las exportaciones. •Minimizaremos cualquier impacto negativo para el comercio y la inversión de nuestras acciones de política interior incluyendo la política fiscal y las medidas de apoyo al sector financiero. No nos refugiaremos en el proteccionismo financiero y especialmente en medidas que limiten el movimiento de capitales, especialmente hacia los países en vías de desarrollo;….() ”

8

Declaración del G20 , Londres 02/04/2009

Preocupaciones del Director General de la OMC frente al Proteccionismo

Se observa acelerada imposición de restricciones entre marzo y junio de 2009:

• Restricciones comerciales– Incremento de Aranceles y Para arancelarias

– Preocupación por el Antidumping y Salvaguardias

• Programas anticrisis– Subsidios de difícil medición

– Medidas “Buy / Invest / Lend / Hire Local”

• Sectores:– Productos Agrícolas (Lácteos), Hierro y Acero, Vehículos Motorizados y

sus partes, Químicos y Plásticos, Textiles y Confecciones.

Fuente: OMC / Informe Director General Julio 20099

Nuevas Restricciones según OMC(Marzo – Junio 2009)

16

1

2

2

2

2

3

4

7

8

12

19

19

23

0 5 10 15 20 25

Otras Medidas

Medidas de Valoración

Eliminacion Restricción a Servicios

Establecimiento de Cuotas

Restricción a Trabajadores Extranjeros

Restricciones a Prestacion de Servicios Extranjeros

Derechos Compensatorios

Licencias a la Importación

Restricción al Trato Nacional en Compras

Devolución para Exportadores

Salvaguardias

Incremento de Aranceles

Reducción de Aranceles

Medidas Antidumping

Medidas Generales de Estímulo Económico(Marzo – Junio 2009)

11

0 5 10 15 20 25

Inversion en Infraestructura

Estimulos al Sector Financiero

Part. mínima en Inversiones

Incentivos a la Demanda

Incentivos a Exportadores

Fondos Lineas Credito Diversas

Prestamos sectoriales

Ayudas anti-crisis a empresas

Ayudas al Sector automotriz

1

1

2

2

4

4

13

18

22

12

Consolidado y Arancel Promedio aplicados por Países Desarrollados y en Desarrollo

0

10

20

30

40

50

60U

E

USA

Jap

ón

Can

adá

Ind

ia

Mex

ico

Taila

nd

ia

Arg

enti

na

Bra

sil

Ch

ile

Co

lom

bia

Per

ú

po

rcen

taje

Dif. con el consolidado NMF Aplicado

PEDPD

El Antidumping: Perspectivas

13

0

50

100

150

200

250

300

350

400

1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007

a

Source:

Shaded areas show the periods of economic recession.

WTO Secretariat.

Chart 6

Global anti-dumping initiations, 1979-2008a

Count

14

Participación en Antidumping según sectores OMC: 1999-2008

Metales comunes y manufacturas

28%

Productos químicos

23%Plástico, caucho y manufacturas

13%

Textiles y sus manufacturas

8%

Máquinas y aparatos,

material eléctrico8%

Pasta de madera, papel cartón

4%

Cemento, amianto, otros

3%

OTROS13%

El Antidumping: Por Sectores

15

0

50

100

150

200

250

300

350

400

1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007

a

Source:

Shaded areas show the periods of economic recession.

WTO Secretariat.

Chart 7

Global sectoral anti-dumping initiations, 1979-2008a

Count

Metals Chemicals Plastics Total

Solicitudes e Inicios de Investigación Indecopi - Perú

16

•Solicitudes a marzo 09• Inicios a junio 09

Fuente: CFS - INDECOPI

Procedimientos contra Exportaciones Peruanas

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Medida Producto Año

UE: Subsidios Carmín de Cochinilla 1997-1998

Panamá: Salvaguardias Empaques Flexibles 2007-2008

Argentina: Antidumping Cierres (textil) 2008-en curso

Brasil: Antidumping Películas BOPP 2008-en curso

Ecuador: Salvaguardia por BP 630 subpartidas 2009-en curso

Derechos Compensatorios y Salvaguardias

18

0

25

50

75

100

125

150

1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007

a

Source:

Shaded areas show the periods of economic recession.

WTO Secretariat.

Chart 8

Global CVD and safeguards initiations, 1979-2008a

Count

SafeguardsCVDs

19

Diciembre-08 Enero-09 Marzo-09Febrero-09

R. 457 COMEXIEleva Arancel a 47

subpartidas

R. 457 COMEXIEleva Arancel a 47

subpartidas

R. 458 COMEXIEleva Arancel a 940

subpartidas

R. 458 COMEXIEleva Arancel a 940

subpartidas

R. 466 COMEXISalvaguardia 630

subpartidas

R. 466 COMEXISalvaguardia 630

subpartidas

INEN Aprueba 5 Normas Técnicas Obligatorias y 16

Voluntarias

INEN Aprueba 5 Normas Técnicas Obligatorias y 16

Voluntarias

R. 001, 002, 003-2008 CONCALControl a Importaciones que

poseen Normas Técnicas

R. 001, 002, 003-2008 CONCALControl a Importaciones que

poseen Normas Técnicas

Medidas Proteccionistas Aplicadas por el Ecuador 2008-2009

R. 465 COMEXI Permisos Sanitarios a 550 Subpartidas

Agrícolas y Pecuarias

R. 465 COMEXI Permisos Sanitarios a 550 Subpartidas

Agrícolas y Pecuarias

R. 494 COMEXI Aplica Salvaguardia Cambiaria a

Colombia a 1,346 subpartidas

R. 494 COMEXI Aplica Salvaguardia Cambiaria a

Colombia a 1,346 subpartidas

Julio-09

Impacto de la Salvaguardia de Ecuador en el Perú

0

200

400

600

800

1,000

1,200

Galletas Dulces

Galletas Saladas

Pañales Llantas Maquillajeto

nel

adas

Perú: Volumen de Exportaciones al Ecuador según principales productos afectos

feb-abr 08 feb-abr 09

Las exportaciones peruanas de las 50 principales clasificaciones, se contraen en 36%, pasando de US$ 26,2 millones (febrero-abril 2008) a US$

16,7 millones en el 2009.

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Otros Textil Calzado

152

134

17

92

40

3

Nº

de

Su

bp

arti

das

Reducción de Subpartidas por Efecto de Salvaguardia

feb-abr 2008 feb-abr 2009

Fuente: Banco Central del Ecuador

Proteccionismo en Argentina

Acuerdos de Restricción Voluntaria (Cuotas)

Licencias No Automáticas

Calzado, muebles, línea blanca, papel

Aumento de Precios de Referencia (Valores Criterios)

Inicio investigaciones Antidumping (Mar–Jun 2009)

• Tardan en promedio más de 100 días (hasta 4 meses)• Químicos, autopartes, fertilizantes, resinas y otros

• 800 productos de Brasil• Textiles, autopartes, productos electrónicos y otros

• Cuchillos de acero inoxidable (Brasil / China)• Denim (China)• CDs (Paraguay)• Accesorios para Tuberías (Brasil / China)• Productos de Acero (China)• Motores de ascensores (China)

Medidas afectan el 14% del comercio bilateral Cae el 67% de las importaciones desde Brasil

OMC podría perder Capacidad Disuasiva

LOGROS RONDA URUGUAY

• Consolidación de aranceles• Eliminación de medidas no arancelarias• Regulación de protección contingente• Reducción y regulación de subsidios

• Transparencia• Vigilancia

• Notificaciones• Exámenes de política comercial

CRISIS GLOBAL

Tendencia acelerada a restricciones y distorsiones contrarias a OMC

Menos Notificaciones

Solución de diferencias: riesgo aceptable frente a urgencia de la crisis

• Sanción de incumplimientos• Aclaración de reglas

Solución de Diferencias

SE ROMPE EQUILIBRIO

Menos cuestionamientos• Todos restringen• Menos recursos

EVENTO EXTRAORDINARIO

Foro de Negociación

Conclusiones

• Antes de la crisis, se había logrado un “statu quo” de cumplimiento relativo a las reglas comerciales internacionales.

• La protección buscaba caminos más sofisticados y complejos sobre todo en países desarrollados.

• Ante la urgencia de la crisis, están aprovechándose las zonas grises, el antidumping y están retornando las para arancelarias.

• Más aún, se están estableciendo programas de subsidios a la producción y exportación y reforzando los existentes, generándose distorsiones a la competitividad difíciles de investigar y de desmontar.

• Existe el riesgo de que la vigilancia en la OMC sea más difícil en un contexto en que ‘todos protegen’. Se rompe el equilibrio de la R.U.

• TLCs dan mayor seguridad pero no impiden la aplicación de estas medidas.

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Avances por Reforzar

• Para consolidar estos avances debemos defender nuestras exportaciones– Vigilar las políticas de nuestros socios comerciales (Sector Público y

Privado)

– Utilizar los canales bilaterales, subregionales y multilaterales para fiscalizar mediante consultas.

– Participar en procesos de solución de diferencias (ser activos, ganar experiencia)

– Adoptar medidas preventivas frente a estas restricciones (S. Privado)

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Mejora de competitividad

Apertura de mercados y cultura exportadora

Mejora de calidad y desarrollo de nuevos productos