Prospecto Australis

PROSPECTO COMERCIAL : : MAYO 201

ESTRUCTURADOR Y AGENTE COLOCADOR

PROSPECTO COMERCIAL MAYO 2011

AGENTE ESTRUCTURADOR Y COLOCADOR

2 australis seafoods

Australis es la compañía de mayor crecimiento en la industria

salmonera a nivel mundial y el principal proveedor de ovas de

salmón atlántico de la industria nacional.

australis seafoods 3

7

15

23

41

59

79

83

87

I. Resumen Ejecutivo .............................

II. Antecedentes generales ................

III. Consideraciones de inversión ......

IV. La industria ..........................................

V. La Compañía ...........................................

VI. Plan de inversiones ...........................

VII. Resumen Financiero .......................

VIII. Anexos ..............................................

Contenido

Faena de cosecha en centro Humos 1.


Australis cuenta con un equipo experto con más de 20

años de experiencia en salmonicultura, liderado por

Andrés Saint-Jean, exitoso ejecutivo de la industria,

junto a la visión de su controlador Isidoro Quiroga y un

Directorio del más alto nivel.


Estimado (a) Inversionista:

Le quiero invitar a ser parte de nuestra empresa, Australis Seafoods S.A., que hemos construido con un estilo propio de hacer las cosas y que nos ha permitido alcanzar resulta-dos extraordinarios y una sólida situación financiera. Nues-tra propuesta de creación de valor está enfocada a la ad-quisición de activos estratégicos, concesiones, derechos de aprovechamiento de agua y pisciculturas que nos permitan producir salmones y truchas de alta calidad a bajos costos.Nuestra primera aproximación a esta industria se remonta al año 2003, con el ingreso a la propiedad de Australis S.A., empresa cuya misión estaba orientada a proveer de smolts de calidad a la indus-tria del salmón. En ese entonces, la Compañía contaba solamente con dos pisciculturas en la comuna de Peñaflor. Corría el año 2007 cuando tomamos la decisión de integrarnos e ingresar al negocio de engorda de salmones en el mar, en momen-tos en que la industria entraba en la mayor crisis de su historia. Lo hicimos nadando contra la corriente, tal como el salmón, ple-namente convencidos de que la industria de la proteína animal, en especial la del salmón, tiene sólidos fundamentos para proyectar su crecimiento sostenido en el tiempo, y que Chile presenta condi-ciones únicas para la producción de salmónidos. Es así como el año 2008, Australis Seafoods ingresó su primer smolt al mar.Nuestra estrategia ha sido crecer orgánicamente para lo cual he-mos tomado posiciones claves para lograrlo. Prioritario dentro de esta estrategia ha sido aumentar el número de pisciculturas para la crianza de ovas en ambientes controlados y así poder reducir las posibilidades de contagio de enfermedades; la crianza de smolts de alta calidad, base de un cultivo exitoso, y la tenencia de un número importante de concesiones acuícolas que nos permita tener flexibilidad operativa en la engorda en agua de mar.

SustentabilidadLa sustentabilidad del negocio es un requisito

intransable para Australis Seafoods.

Cuenta con genética de primer nivel,

ovas propias y cría de alevines en ambientes

controlados.

CrecimientoEl crecimiento experimentado por la Compañía

responde a una estrategia de adquisición de

concesiones y de activos claves.

RentabilidadAustralis es una de las empresas de mayor

rentabilidad de la industria acuícola.

Rodrigo Arriagada Astrosa


CARTA DEL PRESIDENTE

Desde un comienzo formulamos un plan de negocios am-bicioso y sustentable para convertirnos en un actor re-levante en la industria. Para ello fue prioritario reclutar un equipo de primer nivel, exitoso y con experiencia en la industria. Fue así como incorporamos a un grupo de destacados profesionales con más de 20 años en la sal-monicultura, dirigidos por Andrés Saint Jean, quien tiene una exitosa trayectoria de más de 16 años en la industria. Buscando obtener posiciones únicas en el mar, en 2008 se concretó la compra de una sociedad dueña de 11 con-cesiones y un número importante de solicitudes, todas ubicadas en Aysén. Es precisamente esta Región la que a nuestro juicio ofrece las mejores condiciones para la engorda segura de los peces, debido a que presenta una baja intervención y excelentes características sanitarias y oceanográficas. Hoy la Compañía cuenta con 48 concesio-nes acuícolas de mar distribuidas en 16 barrios.Siguiendo nuestra estrategia, compramos en 2009 Landcatch Chile, empresa de origen escocés, que ha desarrollado un programa genético mundialmente re-conocido durante los últimos 15 años y que en la actua-lidad es la principal proveedora de ovas de Salmón del Atlántico en Chile. Como consecuencia de lo anterior, estamos en condiciones no sólo de sustentar nuestro plan de producción sino también abastecer con ovas de buena calidad a terceros. Recientemente, hemos lo-grado producir exitosamente ovas en el verano, con lo cual se evita la importación que durante años ha debido realizar la industria, permitiendo a Chile autoabaste-cerse y reducir el riesgo sanitario.Partimos desde cero, sin pasivos ni ataduras, lo que nos ha dado la oportunidad de incorporar la experiencia y las me-

jores prácticas de la industria, desarrollando un estilo que en muy poco tiempo nos ha permitido ir cumpliendo nues-tras metas. En nuestro cuarto año de operación hemos registrado altos niveles de eficiencia, posicionándonos entre las compañías más rentables de la industria. Hoy hemos alcanzado una posición estratégica privilegia-da, con 10 pisciculturas para la genética, reproducción y crianza de smolts; 48 concesiones acuícolas de mar; cen-tros de engorda de última generación para el cultivo del salmón; y un equipo experimentado y consolidado. Nuestro desafío es seguir aumentando nuestra produc-ción en forma orgánica y sostenible para alcanzar una producción de al menos 80 mil toneladas hacia el año 2015, en nuestro octavo año de operación. Creemos que la indus-tria se debiera ir consolidando en menos y más eficientes actores, por lo que estaremos atentos a las oportunidades que ofrezca el mercado, para consolidar nuestra posición por medio de nuevas adquisiciones.Le invitamos a ser parte de Australis Seafoods, la empresa de mayor crecimiento en la industria mundial del salmón. Los fondos que esperamos recaudar con este aumento de capital serán destinados precisamente a asegurar este plan de desarrollo, que se enmarca en un proceso de recu-peración de la actividad en nuestro país, para así llevar a Chile a ser el mayor productor de salmón del mundo.

Esperamos sean parte de esta historia de éxitos.

RODRIGO ARRIAGADA ASTROSAPresidente del DirectorioAustralis Seafoods S.A.

Smolt siembra 2011.


I. Resumen Ejecutivo

Alevín con saco vitelino de salmón atlántico. Programa de Reproducción Landcatch.

Smolt de salmón atlántico, siembra 2011.


RESUMEN EJECUTIVO

Australis Seafoods S.A. En 2003 el grupo controlador ingresa a la propiedad de Australis S.A., empresa dedicada a la producción de smolts, hito que marca el ingreso a la industria del sal-món. Cuatro años después, en el año 2007, a pesar de la grave crisis que enfrenta la industria, se toma la decisión de ingresar al negocio de engorda de salmones en el mar. Ese año nace Australis Seafoods, a raíz de la necesidad de crear una sociedad que agrupara a todos los negocios del Grupo vinculados a la producción y comercialización de salmónidos. El año 2010 se realiza una reestructuración societaria, dejando todas las activi-dades de agua dulce bajo la filial Landcatch Chile S.A. y la engorda en agua de mar, procesamiento y comercialización bajo la filial Australis Mar S.A.

Centro de engorda Patranca, Región de

Aysén.


Landcatch Chile S.A. Filial de la Compañía que se destaca por ser el principal productor de ovas de salmón atlántico de la industria nacional con un 26% de participación de mercado, una producción estimada de 80 millones de ovas para el año 2011 y un potencial productivo de 100 millones de ovas. Cuenta con 10 pisciculturas dedicadas a la genética y reproducción, incubación, alevinaje y smoltificación de salmones, ubicadas en cinco regiones de Chile.Landcatch tiene un avanzado programa genético con más de 15 años de desarrollo, que a la fecha va en la 3ª generación de repro-ductores. Este programa se basa en el mejoramiento permanente y continuo de su stock, buscando potenciar atributos como creci-miento y resistencia a enfermedades, entre otros, de manera de generar peces con un alto desempeño productivo.A partir del año 2011, el 100% de los smolts de salmón atlántico de Australis ingresados al mar provienen de reproductores que han estado todo su ciclo de vida en agua dulce.

Australis Mar S.A. Empresa que agrupa el negocio de engorda en agua de mar, procesamiento y comercialización de salmón de Australis. En su cuarto año de operación, Australis Mar ha logrado po-sicionarse como una de las empresas de mayor crecimiento en la industria mundial.Desde sus inicios, en el año 2008, en medio de la crisis del virus ISA, esta compañía se ha ubicado entre las más ren-tables de la industria, siempre con resultados operacionales positivos.Actualmente, Australis Mar cuenta con 48 concesiones acuí-colas de mar distribuidas en 16 barrios, centros de engorda con tecnología de última generación y un equipo gerencial con más de 20 años de exitosa experiencia en la industria salmonera nacional.

EVOLUCIÓN PRODUCCIÓN DE OVAS DE LANDCATCH CHILE S.A.( MILLONES )

Fuente: Australis Seafoods.

2008 2009 2010 2011e

0

20

40

60

80

100

Centro de engorda Mati lde 2, Región de Aysén.

EVOLUCIÓN COSECHAS DE AUSTRALIS MAR S.A.( ton. WFE )


2008 2009 2010 2011e

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000


RESUMEN EJECUTIVO

Resumen Financiero Consolidado (PCGA Chile)

EVOLUCIÓN VENTAS DE AUSTRALIS SEAFOODS S.A.(MILLONES DE US$)

US $86,1millonesEN 2010


0

20

40

60

80

100

20102009

58,9

86,1

27,8

50,0

13,7

15,3

23,0

16,3

7,1

13,9

8,4

18,3

1Q-111Q-10

EVOLUCIÓN EBITDA DE AUSTRALIS SEAFOODS S.A.( MILLONES DE US$ )



0

10

20

30

20102009 1Q-111Q-10

EVOLUCIÓN UTILIDAD NETA DE AUSTRALIS SEAFOODS S.A. ( MILLONES DE US$ )



30

2010

0

10

20

2009 1Q-111Q-10


La invitación es a participar en la propiedad de una de las compañías salmoneras más rentables en Chile y la de mayor crecimiento de la industria mundial.El plan de expansión de Australis contempla crecer desde 32.000 toneladas de cosechas de salmón proyectadas para 2011 a 80.000 toneladas hacia el año 2015.

RESUMEN EJECUTIVO


II. Antecedentes generales

Hembra de salmón atlántico, Piscicultura Ignao. Programa de Reproducción Landcatch.

16 australis seafoods 16 australis seafoods

1. Antecedentes generales del emisor

2. Características de la oferta

Emisor: Actividad:

Código Nemotécnico:Dirección de oficinas corporativas:

Teléfono: Página web:

Australis Seafoods S.A.Producción y comercialización de ovas, smolts y salmónidosAUSTRALISAvenida Presidente Riesco 5711, oficina 1603 Las Condes, Santiago(+56 2) 229 5800www.australis-seafoods.cl

Número actual de acciones suscritas de la Compañía:

Número de acciones emitidas (aumento de capital):

Plan de stock options ejecutivos:Número final de acciones suscritas

y pagadas de la Compañía: Porcentaje de dispersión

(incluyendo stock option):Tipo de inscripción:

Clasificación de riesgo de las acciones:

Agente colocador: Market Maker:

Sponsor: Asesor legal:

1.223.002.444

187.000.0007.000.000

1.410.002.444

13,26%Mercado de Acciones de Empresas EmergentesPrimera clase nivel 4 (Fitch Clasificadora de Riesgo Ltda.)Primera clase nivel 4 (Clasificadora de Riesgo Humphreys Ltda.)Larrain Vial S.A. Corredora de BolsaLarrain Vial S.A. Corredora de Bolsa Larrain Vial S.A. Corredora de Bolsa Baraona, Marré & Spiess Abogados


5. Estructura accionaria

Asesorías e Inversiones Benjamín S.A. Fondo de Inversión Privado Australis. Otros

Total

118.924.508

1.101.077.936 3.000.000

1.223.002.444

9,72%

90,03%

0,25%

100,00%

ANTECEDENTES GENERALES

Nombre Accionista Nº Acciones % Participación

3. Objetivo del aumento de capital

Los fondos que se obtengan en esta emisión serán destinados a: (i) aproxima-damente un 60% para capital de trabajo necesario para sustentar el plan de crecimiento de la Sociedad hasta el año 2015; (ii) aproximadamente un 20% para activos fijos para la producción en mar, y (iii) aproximadamente un 20% para in-versiones en pisciculturas.

4. Beneficio tributario de la Bolsa Emergente

Por los próximos tres años, las acciones de Australis se encontrarán exentas del impuesto a las ganancias de capital, independientemente de su presencia bursátil, en la medida que en la colocación participen a lo menos 3 inversionistas institucio-nales o 50 personas no relacionadas al controlador de Australis. Después de ese período, o faltando alguna de las condiciones referidas, las acciones de la Compañía estarán exentas del impuesto a las ganancias de capital en la medida que la acción tenga presencia bursátil, esto es, una presencia ajustada igual o superior a 25% (en cuyo cálculo se consideran sólo los días con transacciones por un monto igual o superior a UF 200, durante los últimos 180 días hábiles bursátiles).



6. Reparto de dividendos

Conforme a los estatutos, el Emisor debe distribuir anualmente como dividendo en dinero, a los accionistas a prorrata de sus acciones, a lo menos el 30% de las uti-lidades líquidas de cada ejercicio, salvo que exista un acuerdo diferente adoptado por la junta de accionistas respectiva por la unanimidad de las acciones emitidas.

7. Organización empresarial y filales de Australis Seafoods S.A.

Australis Seafoods S.A.

Río Maullín SpA

Landcatch Chile S.A. Australis Mar S.A.

Piscicultura Río Salvaje

Inversiones Ovas del Pacífico Ltda.

Chile Seafood S.A.

Salmones GamaLtda.

Sociedad de Inversiones

Caiquenes Ltda.

100%

99,99 %

0,01 % 0,05 %

99,50%

99,00%

99,95%

99,00%1,00%

99,00%1,00%

99,00%1,00%

0,50%

1.,00%


8. Directorio

Rodrigo Fernando Arriagada Astrosa

Isidoro Ernesto Quiroga Moreno

Luis Felipe Correa González

Alfredo Luis Carvajal Molinare

Federico Rodríguez Marty

Hernán Büchi Buc

Presidente

Director

Director

Director

Director

Asesor

9. Gerencia corporativa

AUSTRALIS SEAFOODS S.A.

Rodrigo Fernando Arriagada Astrosa

Luis Andrés Saint-Jean Hernández

Alfredo Luis Carvajal Molinare

Luis Felipe Correa González

AUSTRALIS MAR S.A.

Luis Andrés Saint-Jean Hernández

Gabriel Guajardo González

Carlos Palma Opazo

Luis Francisco Norambuena Astorga

LANDCATCH CHILE S.A.

José Manuel Bernales Balbontín

Dionisio Salvador Ramos Salgado

Fernando Silva Villanueva

Presidente del Directorio

Gerente General

Gerente de Finanzas Corporativo

Gerente Legal

Gerente General

Gerente de Producción y Operaciones

Gerente Comercial

Gerente de Administración y Finanzas

Gerente General

Gerente de Producción




Directores y asesoresDe izquierda a derecha: Alfredo Carvajal, Rodrigo Arriagada, Hernán Büchi , Isidoro Quiroga, Federico Rodríguez, Andrés Saint-Jean, Luis Felipe Correa.

Equipo de ejecutivos de Australis Mar y Landcatch


III. Consideraciones de inversión

Centro de engorda Luz 1, Región de Aysén.


Entre las compañías más rentables de la industria

Exitoso historial de adquisiciones

N° 1 en producción y venta de ovas de salmón atlántico

Empresa salmonera de mayor crecimiento en el mercado mundial

Sólida posición en agua dulce

Activos de agua de mar de primer nivel

Equipo experto

Plan de negocios sustentable

Nuevas tendencias en el consumo

Chile, país capaz de abastecer la creciente demanda mundial

1

5

2

6

3

7

9

4

8

10

RAZONES PARA INVERTIR EN AUSTRALIS10


Técnico en centro de engorda Burr 1.

De acuerdo a la información financiera entregada a la SVS por las empresas de la industria, Australis Mar fue una de las compañías líderes en rentabilidad, alcanzando un EBITDA/kg WFE de US$ 1,49 durante el ejercicio 2010. Incluso, durante los años 2008 y 2009, donde la mayor parte de las empresas exhibió grandes pérdidas pro-ducto de la crisis del ISA, Australis Mar registró resultados operacionales positivos. Al primer trimestre de 2011, la Compañía alcanzó un EBITDA/kg WFE de US$ 2,13.

Entre las compañías más rentables de la industria

1

1. Nota: Ebitda calculado en PCGA chi leno. Considera empresas abier tas en bolsa: Mult iexpor t, AquaChi le, Itata,Invermar y Camanchaca.

2. Fuente: SVS, Departamento de Estudios LarrainVial .

1. Nota: Ebitda calculado en PCGA chi leno. Considera empresas abier tas en bolsa: Mult iexpor t, AquaChi le, Nota: Ebitda calculado en PCGA chi leno. Considera empresas abier tas en bolsa: Mult iexpor t, AquaChi le,

EVOLUCIÓN EBITDA/KG. WFE EMPRESAS DE LA INDUSTRIA ( US$ )

2007 2008 2009 2010 2011Q1

AUSTRALIS

COMPETIDOR 1

COMPETIDOR 2

COMPETIDOR 3

COMPETIDOR 4

COMPETIDOR 5

2,22,1

1,5

0,5

1,0

0,80,5

0,8

-1,8-1,4

0,2

-0,7

-3,0

-0,8-0,5

0,6

-0,9

1,4

1,11,1

1,4

-1,8

-0,7

0,60,7

1,51,7

1,1

0,20,2-01-01-01

1,11,11,11,11,1

-0,8-0,5-0,8-0,5-0,8-0,5


Desde sus inicios, Australis ha demostrado una sólida capacidad como consolidador en la industria salmonera. Producto de un exitoso pro-ceso de adquisiciones Australis ha logrado controlar, en menos de 4 años, los siguientes activos:

Exitoso historial de adquisiciones

2 Piscicultura Cululí, X Región de Los Lagos.

ACTIVO DESCRIPCIÓN

48 concesiones y más de 100 solicitudes

10 pisciculturas

Programa genético con 15 años de desarrollo

Una de las principales ofici-nas comerciales en Estados Unidos y Canadá

Planta de proceso

Mediante la adquisición de 3 sociedades en los años 2008, 2009 y 2010.

De las cuales 2 se han adquirido durante el presente año.

Mediante la adquisición de Landcatch Chile S.A. a Land-catch Natural Selection (Escocia), durante el año 2009.

En proceso de adquisición del 50% de la propiedad True Nature Holdings Ltd., exitoso comercializador de salmón para América del Norte. El año 2010 logró posicionarse como la segunda mayor comercializadora de salmón des-pués de Marine Harvest, en los Estados Unidos.

En proceso de adquisición de instalaciones en la localidad de Chacabuco. Se proyecta su modernización y operación durante el año 2012.

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN


Para el ejercicio 2011, Australis espera ser la cuarta salmonera a nivel nacional en términos de exportaciones, con una producción estimada de 32.000 toneladas de salmónidos. De acuerdo a información de Infotrade, al primer trimestre de 2011 registró exportaciones por US$43,1 millo-nes, ubicándose en la quinta posición en el ranking de ventas.

Empresa salmonera de mayor crecimiento en el mercado mundial

3

EVOLUCIÓN DEL RANKING1� DE EXPORTACIONES CHILE (MM US$)

N°

1234567891015202530354073

AquaChileMarine HarvestCamanchacaMultiexportMainstreamLos FiordosCM ChiloéS. AntárticaYadránInvertec Ventisqueros PatagoniaInterseafood Salmones Aysén Rebolledo F.NahuelbutaAustralis

2008

334,7266,2201,0167,3141,4122,2133,1100,375,474,951,025,415,410.16,74,90,7

N°

12345678910152021

AquaChileMainstreamLos FiordosMarine HarvestCamanchacaS. AntárticaMultiexportAcuinovaCupquelánTrusal Invertec S. de ChileAustralis

2009

254,7172,8130,0129,8115,698,893,774,570,369,855,333,732,4

N°

1234567891013

AquaChileMultiexportMainstreamLos FiordosTrusalS. AntárticaMarine HarvestAcuinovaVentisqueros ItataAustralis

2010

206,8161,7136,6106,2103,5102,997,391,990,875,669,8

N°

12345

MainstreamAquaChileMultiexportLos FiordosAustralis

Q1 2011

100,398,368,767,643,1

1. Considera salmoneras y exportadoras. Ventas 2010 de Australis considera cohos vendidos a través de Salmones Antártica.

Fuente: Infotrade (03/05/2011)

Salmón fresco entero con destino a Estados Unidos.


En una industria cuyo crecimiento potencial se ha visto afectado por la limitante de producir mayoritariamente con ovas nacionales y no impor-tadas, la compra en 2009 de Landcatch permite asegurar la viabilidad de su plan de negocios, así como abastecer de ovas sanitariamente seguras a parte de la industria nacional. Con un 26% de participación de mercado esperada para 2011 y quince años de desarrollo de un programa genético de vanguardia, Landcatch es el principal productor nacional de ovas de salmón atlántico, además de ser líder en términos de calidad.

N° 1 en producción y venta de ovas de salmón atlántico

4 Ovas ojo de salmón atlántico, Piscicultura Sensen.

EVOLUCIÓN PRODUCCIÓN DE OVAS DE LANDCATCH CHILE S.A.( MILLONES )


2008 2009 2010 2011e

0

20

40

60

80

100



La Compañía dispone de 4 pisciculturas dedicadas a la genética y repro-ducción, y 6 para las etapas de alevinaje y smoltificación. Su cadena de producción respeta los más estrictos controles sanitarios, ya que pro-duce sus propias ovas y cría sus alevines y smolts de salmón atlántico en ambientes controlados, como lo son las pisciculturas, y no en lagos o es-tuarios. De esta manera minimiza el riesgo de contagio de enfermedades.

El 100% de los smolts de salmón atlántico ingresados al mar a partir de 2011, provendrán de ovas de reproductores criados exclusivamente en pisciculturas de agua dulce, y por lo tanto, nunca han tenido contacto con agua de mar.

Sólida posición en agua dulce

5

Cululí

Ignao

Sensen

Diablito

Peñaflor

Los Navegantes

Ketrun Rayén

Melipeuco

Curacalco

Las Vertientes

PISCICULTURAS

Alevín de salmón atlántico, Piscicultura Las Vertientes.


PISCICULTURA / CAPACIDAD

3 MM de smolts

Curacalco

3 MM de smolts

Melipeuco

80 toneladas de reproductores

Diablito

50 MM ovas verdes140 toneladas de reproductores

Ignao

50 MM ovas ojo35 toneladas de reproductores

Sensen

50 MM ovas ojo24 toneladas de reproductores

Cululí

6 MM de smolts

Las Vertientes

1,4 MM de alevines

Los Navegantes

4,5 MM de smolts

Ketrun Rayén

12 MM de alevines

Peñaflor



a. Concesiones: Australis dispone actualmente de 48 concesiones acuíco-las de mar distribuidas en 16 barrios, lo que permite producir de manera continua durante el año, cumpliendo con la nueva normativa medioam-biental, y dar sustento a su plan de crecimiento.

b. Activos fijos: La Compañía posee instalaciones de última generación en sus centros de cultivo.

Activos de agua de mar de primer nivel

6 Centro de engorda Luz 1, Región de Aysén.

EVOLUCIÓN DE CONCESIONES DE AUSTRALIS

11

4

13.000

1.182

15

6

21.000

1.400

23

7

37.000

1.609

48

16

100.000

2.083

63

19

158.000

2.500

N° Concesiones

N° Barrios

Proyecto técnico (ton.)

Proyecto técnico promedio (ton.)

Mar 08 Mar 09 Mar 10 Mar 11 Dic 11e



Equipo experto

7Equipo ejecutivo de primer nivel, con más de 20 años en salmonicultu-ra, l iderado por Andrés Saint-Jean, ex Gerente General de AquaChile. En 1995 ingresó al rubro salmonero como Gerente General de Salmo-nes Pacíf ico Sur, de la famil ia Fischer, empresa que llegó desde una incipiente producción de 2.500 ton. en 1994 a 61.000 ton. el año 2002. En 1998 Salmones Pacíf ico Sur se fusionó con AquaChile, transformándose bajo la gestión de Andrés Saint-Jean en la mayor empresa salmonera del país. Es este ejecutivo el que l idera a un equipo af iatado y experto en el rubro, con el que ya trabajó en sus años de Pacíf ico Sur y AquaChile.

GERENTE GENERAL

DIRECTORIO

Andrés Saint-Jean16 años de experiencia

GERENTE DE PRODUCCIÓN

Gabriel Guajardo20 años de experiencia

GERENTE COMERCIAL

Carlos Palma20 años de experiencia

GERENTE DE FINANZAS

Luis Norambuena21 años de experiencia

GERENTE GENERAL LANDCATCH

José M. Bernales30 años de experiencia

GERENTE DE FINANZAS

Fernando Silva23 años de experiencia

GERENTE DE PRODUCCIÓN

Dionisio Ramos23 años de experiencia

Años de experiencia promedio en la industria tienen

los principales ejecutivos

22

Faena de cosecha, centro Humos 1. Región de Aysén.



El ambicioso plan de inversiones de Australis, que contempla aumentar el volumen de producción desde 32.000 ton. estimadas para 2011 a 80.000 ton. al 2015, está sustentado en su genética, capacidad de autoabaste-cerse de ovas, activos de agua dulce y agua de mar, y en la gran capacidad y visión de su equipo experto. Australis no cuenta con una planta de proceso debido a que la capacidad ociosa del mercado durante los últimos años no ha justif icado realizar una inversión de este tipo. Sin embargo, considerando su plan de cre-cimiento de producción al año 2015, se espera que para el año 2012 cuente con una primera planta de proceso en funcionamiento.

Plan de negocios sustentable

8 Salmón atlántico cosechado en centro Humos 1, Región de Aysén,

6,5 kilógramos de peso.


* Servicio de maquila hasta el año 2014.

Planta de procesos*

Capacidad: 100.000.000 ovas Equivalente: 200.000 ton. WFE

Reproducción

Capacidad: 16.500.000 smolts Equivalente: 68.000 ton. WFE de salmón atlántico

Agua dulce

Capacidad: 48 concesiones Equivalente: 100.000 ton. WFE

Concesiones

Capacidad: 16 centros Equivalente: 48.000 ton. WFE

Centros de mar



a. Alimentación saludable: El aumento progresivo del ingreso per cápita y las expectativas de vida han generado una tendencia hacia el consumo de ali-mentos saludables, entre los que destacan los productos del mar. Su consumo per cápita se ha incrementado en más de un 40% durante los últimos 30 años, pues no sólo son sanos sino también nutritivos y bajos en calorías. Dentro de estos productos destaca el salmón, fuente de ácidos grasos Omega 3.

b. Conveniencia y formatos: El agitado ritmo de vida y la incorporación de la mujer a la fuerza laboral han generado una tendencia hacia el consu-mo de productos de valor agregado y listos para consumir. Por su amplia variedad de aplicaciones y formatos de consumo, el salmón es un producto que presenta una excelente alternativa.

c. Disponibilidad: Las principales cadenas de retail y food service a nivel mundial requieren de alimentos que aseguren un abastecimiento continuo durante todo el año. Dadas sus características de cultivo, la salmonicultura entrega una disponibilidad permanente, permitiendo asegurar un lugar destacado en las góndolas de los supermercados y en las cartas de los restaurantes.

Nuevas tendencias en el consumo

9CONSUMO PER CÁPITA ANUAL DE PROTEÍNA ANIMAL EN EE.UU.( KG/AÑO )

Fuente: U.S. Department of commerce / National marine f isheries service.

1980

2008

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

21

Aves

+77%

57

Pescado / Marisco

+42%26

22

Cerdos

-14%

35

28

Bovinos

-21%

37


Chile, país capaz de abastecer la creciente demanda mundial

La acuicultura es la única fuente de producción capaz de satisfacer la creciente demanda mundial por alimentos del mar, debido a que la capa-cidad de pesca y captura de especies salvajes ha permanecido estable los últimos 20 años. En la industria del salmón sólo existen dos países en el mundo con ventajas competitivas claras: Chile y Noruega, que concentran casi el 80% de la producción mundial. Noruega está cerca de alcanzar su producción potencial y no se espera que su gobierno aumente sig-nificativamente el número de concesiones disponibles para la acuicultura. De esta forma, Chile se perfila como un país capaz de satisfacer la creciente demanda por salmónidos en el mundo.

10

PRODUCCIÓN DE SALMÓN Y TRUCHA POR PAÍS (2010) (miles ton. WFE)

0

200

400

600

800

1.000

1.2001.100

1.000

500

Noruega Chile Otros

Fuente: Kontali, Departamento de Estudios LarrainVial .

CRECIMIENTO POTENCIAL

PRODUCCIÓN 2010



Factores de riesgo

El negocio del salmón conlleva de manera intrínseca una serie de factores de riesgo que afectan el desarrollo de la industria. Dentro de estos factores, destacan los siguien-tes:

1. Riesgo de mercado: Los productos de salmón se ubican dentro de la categoría de commodities, y por tanto, se en-cuentran sujetos a las variaciones de precios que se presen-tan en el mercado internacional. Dado lo anterior, los precios de venta de estos productos presentan estacionalidades que pueden llevar tanto al alza como a la baja de precio, te-niendo importantes variaciones a lo largo del tiempo.

2. Riesgos operacionales: Al tratarse de activos biológicos, la producción de salmones se encuentra potencialmente afecta a una serie de riesgos de este tipo. Al respecto, se pueden mencionar los siguientes:a. Enfermedades: Si bien actualmente las enfermedades se controlan a través de vacunas, antibióticos, buenas prácti-cas de manejo y la producción de smolts de alta calidad, no es posible descartar la aparición de nuevas enfermedades o pestes que afecten la producción. b. El incumplimiento de la legislación vigente y en especial, el mal uso de las concesiones de acuicultura, podría derivar en sanciones por parte de la autoridad, pudiendo llegar incluso a la caducidad de las concesiones. c. Depredadores: La presencia de depredadores naturales del salmón, como lobos marinos, puede implicar una pérdida de biomasa e incluso la destrucción de las mallas de las jau-las. Al respecto, la industria ha implementado una serie de medidas preventivas que contribuyen a mitigar los efectos adversos que provocan este tipo de depredadores.

3. Riesgos de la naturaleza: El crecimiento de los salmones depende, entre otras materias, de las condiciones climáticas y oceanográficas, tales como cambios en la luminosidad del ambiente, el nivel de oxígeno y la temperatura del agua, que pueden tener impactos negativos sobre el crecimiento de los peces y en su consumo de alimentos.

4. Riesgo de tipo de cambio: Las ventas de Australis se realizan principalmente en moneda dólar estadounidense, mientras que parte de los costos son en pesos chilenos, y por lo tanto, existe un riesgo implícito en la valorización del dólar estadounidense respecto del peso chileno. De esta forma, tanto las apreciaciones como las depreciaciones de la mo-neda local afectan directamente los resultados de Australis.

5. Costo del alimento: El alimento es el costo directo de mayor relevancia en la producción del salmón y la trucha. Las variaciones en el precio del mismo se originan en variables exógenas a Australis, tales como el precio de la harina de pescado y otros commodities como el maíz y la soya.



Piscicultura Curacalco, Región de la Araucanía.


IV. La industria


Planta de proceso, selección de salmón atlántico.


El mercado

Oferta de productos del mar

La creciente demanda por productos del mar puede ser satisfecha por dos fuen-tes: las capturas de especies salvajes y la acuicultura. A nivel mundial, el año 2009 las capturas alcanzaron las 90,8 millones de toneladas (FAO), superando las 55,1 millones de toneladas provenientes de la acuicultura. Sin embargo, existe eviden-cia, ratificada por la FAO, que las capturas alcanzaron su máximo potencial, siendo la acuicultura la única capaz de satisfacer la creciente demanda.

LA INDUSTRIA

Fuente: “Estado Mundial de la Pesca y Acuicultura” - último informe FAO, año 2008.

PESCA

ACUICULTURA

EVOLUCIÓN DE LA PESCA Y LA ACUICULTURA( MILLONES DE TONELADAS )

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Centro de engorda Riveros 2, Región de Aysén.


Al analizar por especie, el salmón atlántico ha experimen-tado el mayor crecimiento en volumen de producción en los últimos años (+15% entre 2005 y 2010), llegando a re-presentar aproximadamente un 66% de la producción total de salmón en 2010. Por el contrario, la producción de las restantes especies permaneció relativamente constante en el mismo período. Los principales países productores de salmón y trucha cul-tivados son Noruega y Chile, que representan un 77% de la producción mundial. Ambos países tienen ventajas compe-titivas que lo explican: favorables condiciones climáticas y oceanográficas para su cultivo.

Previo a la crisis sanitaria que ha afectado a Chile desde el año 2007, la producción de salmón y trucha en Chile era simi-lar a la de Noruega. Sin embargo, la brecha en la producción de ambos países aumentó considerablemente debido a las altas tasas de mortalidad que afectaron a Chile durante los años 2008 y 2009, principalmente debido a la acción del virus ISA. Durante el año 2009, la producción total de Noruega fue aproximadamente el doble de la chilena.

Oferta de salmón

La oferta de salmón en el mundo ha aumentado sostenida-mente en los últimos años, principalmente por el incremento de producción de salmón cultivado. La captura de salmón silvestre, en tanto, ha permanecido estable en la última dé-cada. Hoy, aproximadamente el 65% de la producción mundial de salmón corresponde a salmón cultivado.

Fuente: Monthly Salmon Report Kontali.

OFERTA MUNDIAL DE SALMÓN ( MILES DE TON. WFE )

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

0

5.000

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

865

759

839

732

932

801

933

858

1.0

19

758

1.1

05

891

885

985

1.1

49

1.2

11

1.2

78

1.3

42

1.4

09

1.4

14 1.5

35

1.6

05 1.6

35

1.5

95

SALMÓN CULTIVADO

SALMÓN SILVESTRE

PRODUCCIÓN DE SALMÓN Y TRUCHA CULTIVADOS POR PAÍS (2010)

Fuente: Subpesca, Kontali.

NORUEGA46%

CHILE20%

REINO UNIDO7%

CANADÁ6%

ESTADOS UNIDOS2%

ISLAS FAROE2%

IRLANDA1%

OTROS16%

EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN DE SALMÓN ATLÁNTICO,TRUCHA Y COHO CULTIVADO EN CHILE Y NORUEGA( MILES DE TON. WFE )

NORUEGA

CHILE Fuente: Subpesca, Kontali.

MIL

ES D

E TO

N. W

FE

2004

572 612 607 634 700

509429

1.000936

827790

654632601

2005 2006 2007 2008 2009 20100

100200300400500600700800900

1.0001.100

Los principales destinos de las exportaciones mundiales de salmón y trucha son Estados Unidos, Asia, la Unión Europea, Rusia, y desde el año 2008, Latinoamérica. La producción chilena se destina mayormente a Estados Unidos, Asia y Latinoamérica.


LA INDUSTRIA

Salmón fresco, destino Brasil.


Noruega

Los problemas sanitarios que han afectado a la industria salmonera en Chile, le han permitido a Noruega alcanzar una rentabilidad extraordinaria y crecer hasta sus niveles máximos de producción.

Como se aprecia en el gráf ico, la crisis sanitaria en Chile permitió a la industria salmonera en Noruega alcanzar ni-veles históricos de rentabilidad pese a la ciclicidad que ha mostrado en el tiempo. Se suma el signif icativo aumento de su producción orientado a aprovechar las oportunidades de mercado, asociadas principalmente a una menor oferta disponible, que hoy explica que actualmente esté cerca de alcanzar su máximo potencial. A mediano plazo, no se prevé un aumento signif icativo de su producción.

MÁRGENES EMPRESAS NORUEGAS - EBIT/KG( US$/KG )

Fuente: SEB Enskilda. Nota: Se ocupa un tipo de cambio US$/Nok 5,676.

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

e

2011

e

2012

e

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

PRODUCCIÓN Y CAPACIDAD NORUEGA DE SALMÓN ATLÁNTICO

Fuente: Kontali, Departamento de Estudios LarrainVial .

2005 20082006 2009 2011E

2007 2010E

2012E

Noruega(Miles de ton. WFE)

Concesiones

Producción porconcesión (Miles tons.)

572

870

0,7

597

870

0,7

719

870

0,8

739

900

0,8

855

900

1,0

936

924

1,0

998

924

1,1

1.068

924

1,2

Línea de proceso, productos de Australis Mar.


LA INDUSTRIA

A los límites de producción antes descrito s, se suman los riesgos sanitarios asociados a la mayor densidad y a una disminución importante de la temperatura de las aguas, que afectan la mortalidad y la velocidad de crecimiento de los peces en la industria noruega. A la fecha, los casos de ISA se han mantenido estables, al igual que los de P.D. (enfermedad del páncreas).

Históricamente cerca del 70% de los envíos noruegos se han destinado a la Unión Europea, seguido por Rusia (7%). Sin embargo, tras los problemas sanitarios en Chile, ha di-versificado sus mercados, orientando un mayor porcentaje al mercado estadounidense.

CASOS DE ISA EN LA HISTORIA DE LA INDUSTRIA NORUEGA ( Nº )

Fuente: National Veterinary Institute.

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

0

5

10

15

20

25

FORMATO Y DESTINO DE LAS EXPORTACIONES NORUEGAS DE SALMÓN ATLÁNTICO EN 2010

( MILES DE TONELADAS WFE )

Fres

co

Des

tino

Con

gela

do

File

te

Fres

co

File

te

Con

gela

do

Ahu

mad

o

Otr

os

Tota

l

Unión Europea

Japón

Hong Kong

China

USA

Rusia

Otros

Total

519,8

19,5

17,0

10,8

0,6

84,9

38,9

691,5

3,9

0,8

2,0

2,6

3,7

7,5

36,5

57,0

63,7

3,6

0,1

0,1

32,7

0,01

2,9

103,1

25,5

3,5

0,1

0,1

15,9

-

8,2

53,3

1,2

0,1

0,1

0,1

0,5

-

1,6

3,6

1,2

0,1

0,04

0,08

0,08

0,8

2,0

4,3

615,3

27,6

19,3

13,8

53,5

93,2

90,1

912,8

FORMATO Y DESTINO DE LAS EXPORTACIONES NORUEGAS DE TRUCHA EN 2010( MILES DE TONELADAS WFE )

Fuente: Kontali Analyse.

Fres

co

Des

tino

Con

gela

do

File

te

Fres

co

File

te

Con

gela

do

Ahu

mad

o

Otr

os

Tota

l

Unión Europea

Japón

Taiwán

China

USA

Rusia

Otros

Total

3,0

0,8

0,1

0,1

0,1

0,4

26,1

30,2

0,8

2,9

0,9

4,8

0,1

1,4

6,5

16,0

0,4

0,1

-

-

-

-

0,2

0,6

0,4

0,1

-

-

0,1

0,1

0,6

1,2

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0,1

-

-

-

-

0

0,1

4,7

3,8

0,9

4,8

0,2

1,8

30,8

48,0



Chile

Históricamente, Chile ha sido el segundo mayor productor mundial de salmón atlántico. Si se considera la producción de trucha y coho, su producción llegó a ser similar a la de Noruega.

Sin embargo, la producción de salmón atlántico se vio fuer-temente afectada por la crisis sanitaria de 2007 que reveló def icientes prácticas productivas como: baja cal idad de los smolts, altas densidades por centro, ciclos productivos continuos, baja utilización de vacunas, riesgos asociados a la importación de ovas, inexistente coordinación entre pro-ductores, insuficiente regulación y fiscalización, y escasez de normas de bioseguridad, entre otros. No obstante, si se revisa la historia de otros países produc-tores, se observa que la mayoría ha sufrido crisis similares, que han permitido el reordenamiento en la industria, favo-reciendo así su desarrollo sustentable. Casos emblemáticos son el de Noruega (1984), Canadá (1997), Escocia (1998) e Islas Faroe (2003), que actualmente conviven con el virus ISA, obteniendo buenos resultados productivos.

ATLÁNTICO

COHO

TRUCHA

PRODUCCIÓN HISTÓRICA CHILENA POR ESPECIE( TONELADAS )

Fuente: Sernapesca y Departamento de Estudios de LarrainVial .

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

1990

1989

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

e

Para hacer frente a esta crisis, la industria y las autoridades chilenas han adoptado una serie de medidas orientadas a fortalecer la bioseguridad en la industria. La estrategia im-plementada se basa en el establecimiento de cuatro anillos de bioseguridad:1. Bioseguridad en la frontera: Mayores exigencias sanita-rias para el ingreso de material genético al país.2. Bioseguridad en macrozonas: Orientado a contener brotes de enfermedades mediante el manejo sanitario de grandes áreas.3. Bioseguridad en Agrupaciones de Grupos de Cultivos (AGC o Barrios): Se orienta al manejo coordinado de los riesgos sanitarios que afectan a un grupo de concesiones.4. Bioseguridad en centros de cultivo: Orientado a los resguardos que cada centro de cultivo debe tomar para el control de enfermedades.

CASOS DE ISA EN CHILE( Nº )

Fuente: Sernapesca.

0

5

10

15

20

25

30

35

Jul-07 Ene-08 Jul-08 Ene-09 Jul-09 Ene-10 Jul-10 Ene-11

Esta estrategia se ha materializado en una serie de nuevas regulaciones y medidas entre las que destacan:Sistema de organización de barrios: Sistema de organiza-ción de centros de engorda en barrios, que corresponden a un conjunto de concesiones que presentan características que justifican un manejo sanitario coordinado.

ORGANIZACIÓN DE NUEVAS MEDIDAS SANITARIAS

País Macrozona Centro de cultivoAGC

Fuente: Subpesca.


Producción en centros de engorda: Todos los centros de engorda serán parte de un área de manejo sanitario deter-minado por la autoridad competente, respetando los pro-cedimientos de bioseguridad establecidos en el Reglamento Sanitario (RESA). Entre estas medidas destacan el manejo de las mortalidades con sistema de ensilados, aplicación de all-in all-out y desinfección de centros, entre otros.Concesiones: Se establecieron normas vinculadas a las con-cesiones, tales como registro, regulación y limitación a su otorgamiento, fijándose en 25 años el plazo máximo de vigen-cia para las nuevas e indefinido para las antiguas.A la fecha, estas medidas han tenido un efecto muy positivo sobre la industria, permitiendo reducir la tasa de mortalidad a menos de 1% mensual, cifra no sólo inferior a la existente pre-via a la crisis (5%) sino por debajo de Noruega (1%). A su vez, los pesos de cosecha han mostrado un incremento sustancial, al alcanzar casi cinco kilos en 2010, un kilo más que en 2008- 2009. La duración de los ciclos de salmón atlántico, a su vez, se ha reducido de 22 meses en 2007-2008 a 18 meses en 2010.

BARRIOS PRODUCTIVOS REGIÓN DE AYSÉN

18A

19A18C

18D

18B

19B

20

21A 21B

21C

22B22A

22C

22D

23B23C

2426A

25

27

26B

28A

30A

31A

31B

33

34

35

32

30B

28B

23A

29

Estas agrupaciones tienen ventanas de operación produc-tiva de 21 ó 24 meses como máximo, dependiendo de los acuerdos internos entre los titulares de las concesiones, y descansos sanitarios programados de 3 meses después de terminada su ventana productiva. Asimismo, también def ine 3 meses como ventana de ingreso de smolt por concesión.Restricción a la importación de ovas: Se podrá importar únicamente desde países que no presenten enfermedades no existentes en Chile, o enfermedades cuyo manejo de bioseguridad garantice que no se transmitirán, y sólo por parte de pisciculturas aprobadas por el Servicio Nacional de Pesca (Sernapesca). En la actualidad, los únicos países con pisciculturas autorizadas a importar ovas en Chile son Islandia y Australia.Producción de agua dulce: La producción de agua dulce se remite principalmente a pisciculturas en tierra, desti-nadas a la etapa reproductiva para lo que se implementan sistemas de tratamiento de patógenos en af luentes y efluentes.

LA INDUSTRIA

12C12B

10B

10A9C

9B

3B3A

17B

17A

16

15

14

13

2 1

87

65

4

9A

12A

11

BARRIOS PRODUCTIVOS REGIÓN DE LOS LAGOS


PESO PROMEDIO DE COSECHA( KG )

Fuente: Sernapesca.

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

II T

rim

07

III

Trim

07

IV T

rim

07

I Tr

im 0

8

II T

rim

08

III

Trim

08

IV T

rim

08

I Tr

im 0

9

II T

rim

09

III

Trim

09

IV T

rim

09

I Tr

im 1

0

II T

rim

10

III

Trim

10

IV T

rim

10

2005

2006

2007

2008

2009

2010

e

2011

e

INGRESOS DE SMOLTS EN NORUEGA Y CHILE( MILLONES DE SMOLTS DE SALMÓN ATLÁNTICO )

0

50

100

150

200

250

300

2000

2001

2002

2003

2004

Fuente: SEB Enskilda.

NORUEGA

CHILE

Chile ha retomado los niveles de rendimiento, superando incluso los volúmenes anteriores a la crisis, motivado prin-cipalmente por las mejoras sanitarias implementadas en la industria. La experiencia chilena remite a la de Islas Faroe, que tras la crisis de 2003 y las medidas adoptadas para supe-rarla, se ha posicionado como el país con mejor rendimiento productivo de la industria.

Como se observa en el gráfico, en 2010 la industria chilena muestra claros signos de recuperación, tendencia que debie-ra mantenerse considerando las atractivas oportunidades de crecimiento, particularmente, porque Noruega, principal productor mundial, alcanzaría su máximo potencial hacia el año 2013 con las licencias actualmente otorgadas. Chile, en cambio, tiene capacidad para llegar al millón de toneladas en el mediano plazo, es decir, 150% más que su producción actual.

LA INDUSTRIA


LA INDUSTRIA

Salmón atlántico, destino Brasil.


Demanda

A nivel mundial la demanda por trucha y salmón ha registrado un sostenido aumento, con un crecimiento anual compuesto en el consumo de 3,9% durante la última década. Cabe considerar que el año 2009 anotó una baja asociada a una menor oferta como consecuencia de la reducción en la producción chilena. Los principales mercados del salmón son la Unión Europea, Estados Unidos y Japón, que concentran el 78% de la demanda.

En el actual escenario de aumento de la oferta de salmón at-lántico, se espera que el aumento del consumo promedio llegue a un 8%, principalmente influenciado por el incremento de la demanda en Estados Unidos y en Brasil.

Para la industria chilena es muy relevante volver a capturar el mercado americano y mantener su posición en el brasileño, donde tiene ventajas competitivas naturales frente a Noruega debido a los menores costos de transporte asociados. En el caso de Estados Unidos, la menor oferta de salmón atlántico, producto de la crisis del ISA en Chile, fue absorbida en un 46% por Noruega, 19% por UK, 28% por Canadá y el 7% restante por otros mercados.

COMPOSICIÓN DE LAS IMPORTACIONES POR MERCADO 2008 - 2010( AÑO 2008 )

Unión Europea EE.UU. Rusia Japón Otros

0%

20%

40%

60%

80%

100%

( AÑO 2010 )

Unión Europea EE.UU. Rusia Japón Otros

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Fuente: SEB Enskilda.NORUEGA

CHILE

UK

CANADÁ

OTROS

EVOLUCIÓN DE LA DEMANDA MUNDIAL DE SALMÓN Y TRUCHA POR MERCADO( MILES DE TONELADAS WFE )


2001

2002

2003

200

4

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Unión Europea

EE.UU.

Japón

Rusia

Otros

Total

Crecimiento

546

250

351

24

190

1.360

577

295

323

33

179

1.408

3,5%

634

311

293

46

187

1.471

4,5%

644

301

313

65

216

1.539

4,6%

673

302

287

93

222

1.578

2,5%

703

294

264

81

296

1.638

3,8%

804

343

238

111

250

1.746

6,6%

822

334

303

151

257

1.867

6,9%

788

287

249

156

408

1.888

1,8%

843

309

291

139

271

1.853

-0,7%

LA INDUSTRIA

EVOLUCIÓN DE LA DEMANDA MUNDIAL DE SALMÓN ATLÁNTICO POR MERCADO( MILES DE TONELADAS WFE )

Fuente: Kontali Analyse y DnB Markets.

2007

2008

200

9

2010

2011

e

201

2e

2013

e

Unión Europea

Japón

EE.UU.

Rusia

Brasil

Otros

Total

708

45

307

69

30

238

1.397

737

47

294

75

50

264

1.467

766

40

281

78

56

284

1.505

738

40

257

100

36

318

1.489

776

32

270

118

48

301

1.546

815

35

300

110

65

414

1.739

856

38

310

120

80

467

1.871


LA INDUSTRIA

Precios

El año 2010, el precio promedio para el salmón atlántico fue de US$ 7,8/Kg FOB Chile, que representa un aumento de 30% respecto a 2009, como consecuencia de una menor oferta asociada a la crisis sanitaria en Chile. El salmón del pacífico (coho) y la trucha, por su parte, alcanzaron precios promedio de US$ 5,2/Kg y US$ 7,1/Kg, respectivamente, que suponen un alza de 11% y 19% comparado con el ejercicio anterior. Es importante precisar, que estas dos especies no son afectadas por el virus ISA, situación que explicaría el histórico aumento de la exportación de trucha, que superó al salmón atlántico.

Al analizar las exportaciones chilenas por destino, destaca el crecimiento de precio experimentado en Latinoamérica, siendo Brasil el principal consumidor, al representar el 12% de las exportaciones totales y que supone un alza de 38% en relación a 2009. A su vez, el precio de los envíos a Japón, anotó un aumento de 20%, porcentaje que en el caso de la Unión Eu-ropea alcanza a 24% y 10% en Estados Unidos. Los mercados restantes registraron las mayores alzas (+63% versus 2009).

PRECIOS PROMEDIOS ACUMULADOS FOB CHILE ( US$/KG. )

Fuente: Instituto de Fomento Pesquero (datos de aduanas).

2007 20092008 2010Especie

Salmón Atlántico

Salmón del Pacífico (coho)

Trucha

7,0

3,6

4,7

6,4

3,4

4,8

6,0

4,7

6,0

7,8

5,2

7,1

Cabe destacar que los precios promedio alcanzados en 2010 marcaron máximos históricos en los últimos 10 años y se espera que se mantengan en niveles similares durante el primer semestre de 2011. Para 2012 existe una incerti-dumbre asociada al aumento de la oferta chilena, la que debiera ser contrarrestada por el aumento proyectado en la demanda mundial, particularmente en países como Brasil, Rusia y China.

EVOLUCIÓN DEL PRECIO PROMEDIO FOB CHILE 1998 - 2010( US$/KG. )

Nota: Considera salmón atlántico, salmón del pacíf ico (coho) y trucha.Fuente: SalmónChile.

0

1

2

3

4

5

6

7

8

1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

PRECIOS PROMEDIOS ACUMULADOS FOB CHILE( US$/KG. )

Fuente: SalmónChile.

2007 20092008 2010Especie

Japón

Estados Unidos

Unión Europea

Latinoamérica

Otros mercados

Promedio

4,0

7,2

5,7

5,0

2,5

4,7

4,1

7,0

5,5

4,9

2,8

4,6

5,0

7,4

6,1

4,5

2,6

4,7

6,0

8,2

7,6

6,2

4,3

6,0


Salmón atlántico, destino Estados Unidos.


Centro de engorda Patranca, Región de Aysén.


La competencia

La tendencia mundial muestra una disminución en el número de participantes, lo que también podría registrarse en Chile. En el caso de Noruega, por ejemplo, el número de empresas que concentraba el 80% de la producción de salmón cul-tivado pasó de 70 a 25 entre los años 1997 y 2009. En el caso chileno, es posible que la nueva normativa y sistema productivo induzcan a un reordenamiento.

Participación relativa y evolución

Durante el primer trimestre de 2011 Australis, se ubicó quinto en el ranking de exportaciones de salmón y trucha, entre los productores nacionales.

En agua dulce, Landcatch Chile S.A. es el principal proveedor de ovas de salmón atlántico en el mercado nacional, incluso cuando las empresas chilenas importaban ovas desde el he-misferio norte. Pese a que no existen cifras oficiales, se es-tima que su participación en el mercado de ovas corresponde a un 26% del total de ovas utilizadas en el mercado nacional, llegando a los 80 millones de ovas a producir en 2011.

NÚMERO DE EMPRESAS QUE REPRESENTAN EL 80% DE LA PRODUCCIÓN POR PAÍS

Fuente: Kontali Analyse.NORUEGA

CHILE

ESCOCIA

CANADÁ

0

10

20

30

40

50

60

70

80

70

55

45

3125

18

5310

53

15

78

18

8

35

12

1997 2000 2003 2006 2009

EXPORTACIONES DE SALMÓN Y TRUCHA POR EMPRESA, ENERO A MARZO 2011 (US$ miles)

Fuente: Infotrade (03/05/2011).

Mai

nstr

eam

Aqu

aChi

le

Mul

tiex

port

Los

Fior

dos

Aus

tral

is

Trus

al

Acu

inov

a

Ant

árti

ca

Paci

fic

Star

Cup

quel

án

Mar

ine

Har

vest

Chi

le

Frío

sur

Inve

rtec

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

BARRIOS Y CONCESIONES POR EMPRESA

Fuente: La Compañía.

AquaChile

Marine Harvest

Multiexport

Camanchaca

Los Fiordos

Mainstream

Salmones de Chile

Acuinova

Australis

Yadrán

Trusal

Invertec

CM Chiloé

Pacific Star

Salmones Antártica

Itata

Tornagaleones

El Golfo

Friosur

Ventisqueros

Humboldt

Cupquelán

COPA

Acuimag

149

147

89

73

64

63

52

50

48

43

36

30

29

28

23

21

20

19

18

14

14

13

10

6

29

26

24

14

12

16

14

10

16

8

11

14

4

7

7

8

3

5

7

6

7

1

7

4

Concesiones Nº BarriosEmpresa

LA INDUSTRIA


V. La Compañía

Salmón atlántico, destino Colombia.


LA COMPAÑÍA

1. Australis Seafoods S.A. El proceso productivo del salmón comienza con la genética, reproducción, ale-vinaje y smoltif icación en agua dulce y f inaliza con la engorda en agua de mar. Posteriormente, los salmones son cosechados, procesados y comercializados en los distintos mercados del mundo. Cada una de las etapas productivas requiere de procesos altamente tecnifica-dos, que buscan replicar el ciclo natural de vida del pez, y de personal calificado y experto, capaz de asegurar las condiciones sanitarias para alcanzar productos de primera calidad. Para ser más ef iciente, Australis ha organizado sus operaciones siguiendo la cadena de valor del salmón: •LandcatchChileeslafilialqueagrupatodaslasactividadesrelacionadasconelagua dulce. •AustralisMareslaresponsabledelaengordaenaguademar,procesamientoycomercialización del salmón.

Selección de ovas, Piscicultura Sensen, Región de La Araucanía.


Ciclo de producción del salmón

1 Desove2 Ova verde

3 Incubación

Ovas producción

Ovas programagenético

Programagenético

Smoltsal mar

Comercializacióny distribución

Primeraalimentación

Cosecha y procesamiento

2

3

5

6

Ovas (con ojo)

Alevín

Salmón

Producto final(filete )

Smolt

1

Reproductores

4

Programa Genético

1.1. Landcatch Chile S.A.

Genética y reproducción

La fase de agua dulce se inicia con la producción de ovas, las que se obtienen a partir de reproductores que han pasado todo su ciclo de vida, en total 48 meses, en agua dulce. Landcatch Chile es reconocida internacionalmente por el desa-rrollo de su programa genético que considera el mejoramiento continuo de su stock de reproductores de salmón atlántico, cuyo objetivo es potenciar aquellos atributos más deseados, como ve-locidad de crecimiento y resistencia a enfermedades, entre otros, permitiéndole obtener peces con un alto rendimiento productivo. Para asegurar la crianza de reproductores y la más alta calidad de las ovas, éstos son criados y mantenidos durante toda su vida en ambientes controlados, como lo son las pisciculturas, dotadas con el equipamiento apropiado que asegura condiciones ideales para su desarrollo. El suministro de agua, los niveles de oxígeno por unidad de cultivo, el balance nutricional y la cantidad de alimento, el control sanitario de los peces y la medición de los parámetros físicos, químicos y ambientales que pudiesen alterar la condición general de los reproductores, son permanentemente monitorea-dos por un equipo experto.


PRODUCCIÓN DE OVAS DE LANDCATCH CHILE S.A.

2006 2007 2008 2009 2010 2011E

Producción Ovas Salar

(Millones)30 16 31 24 26 80

Concluido el proceso de maduración, se realiza el desove de los reproductores previamente seleccionados. Las ovas fecundadas son incubadas en sistemas especialmente acondicionados, para ser trasladadas a las distintas pisciculturas donde eclosionarán (nacerán) hasta alcanzar la talla de alevín. Si bien en Chile las ovas se producen normalmente entre los meses de junio y octubre, replicando el ciclo natural del salmón, las instalaciones y las técnicas desarrolladas por los expertos de Landcatch Chile permiten producirlas también entre los meses de enero y marzo. Así, se logra sustituir las ovas importadas y ofrecer ovas de alta calidad prácticamente durante todo el año, no sólo para sustentar los planes de producción de Australis Mar, sino también los de terceros. Landcatch es hoy el mayor productor de ovas de salmón atlántico de Chile, con un potencial que alcanza las 100 millones de ovas ojo de salmón atlántico al año. Para 2011, se estima una producción de 80 millones de unidades.


LA COMPAÑÍA

Ovas ojo, Piscicultura Cululí, Región de los Lagos.

64 australis seafoods Control de reproductores, Piscicultura Diablito.


LA COMPAÑÍA

Landcatch Chile tiene 4 pisciculturas dedicadas a la genética y reproducción.

Crianza en agua dulce

La crianza en agua dulce se refiere a los procesos de alevinaje y smoltificación de los peces, es decir, desde la incubación de las ovas hasta su transformación en alevín (15 a 20 g) y su poste-rior crianza hasta convertirse en smolt (igual o mayor a 100 g).

Landcatch Chile tiene 6 pisciculturas orientadas a la produc-ción de alevines y smolts.

b) Pisciculturas dedicadas a alevinaje y smoltificación:

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalada

Capacidad máxima anual

Estado

Propia / arrendada

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalada


Estado

Propia / arrendada

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalada


Estado

Propia / arrendada

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalada


Estado

Propia / arrendada

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalada


Estado

Propia / arrendada

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalada


Estado

Propia / arrendada

Región Metropolitana

Salar

Incubación y alevinaje

30 incubadoras y 2.606 m3

12 millones de alevines (3 ciclos)

Operando

Arriendo de largo plazo3

Región Metropolitana

Salar

Incubación y alevinaje

6 incubadoras y 418 m3

1,4 millones de alevines (2 ciclos)

Operando


Región del Bío Bío

Salar

Incubación, alevinaje y smoltificación

10 incubadoras y 5.200 m3

4,5 millones de smolts (3 ciclos)

Operando

Arriendo

Región de la Araucanía

Salar


165 incubadoras (bateas) y 3.720 m3

3 millones de smolts (3 ciclos)

Operando

Propia


Salar


206 incubadoras (bateas) y 7.780 m3


Operando

Propia


Salar


594 incubadoras (individuales) y 4.092 m3


Operando


Piscicultura Peñaflor

Piscicultura Los Navegantes

Piscicultura Ketrun Rayén

Piscicultura Curacalco

Piscicultura Las Vertientes

Piscicultura Melipeuco

Principales activos de Landcatch Chile

1. Pisciculturasa) Pisciculturas dedicadas a la genética y reproducción:


Salar

Reproducción

1.228 m3

50 millones de ovas (2 ciclos)35 ton. de reproductore

Operando



Salar

Mantención de reproductores

1.360 m3

80 ton. de reproductores

Operando


Región de los Ríos

Salar

Reproducción

3.800 m3

50 millones de ovas verdes, 140 ton. reproductores

Operando

Propia

Región de los Lagos

Salar

Reproducción

1.372 m3

50 millones de ovas, 24 ton. reproductores

Operando

Propia

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalada


Estado

Propia / arrendada

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalada


Estado

Propia / arrendada

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalada


Estado

Propia / arrendada

UBICACIÓN

Especie

Etapa

Capacidad instalad


Estado

Propia / arrendada

Piscicultura Sensen

Piscicultura Diablito

Piscicultura Ignao

Piscicultura Cululí

1 Hasta el año 2019.2 Hasta el año 2018. 3 Hasta el año 2035

4 Hasta el año 20295Hasta el año 2019



1.2. Australis Mar

Engorda en agua de mar

Los smolts seleccionados son trasladados a los centros productivos ubicados en la Región de Aysén, en sitios que presentan características oceanográficas ideales para com-pletar su proceso de engorda y cosecha.En estos centros se util izan balsas-jaulas metálicas que soportan redes de 16 metros de profundidad donde se man-tienen los peces, buscando las mejores condiciones para el desarrollo del cultivo y la seguridad del personal técnico. Cada centro está dotado de tecnología de última generación que optimiza las tareas productivas y reduce los costos de producción, contando con la entrega automática, centrali-zada y controlada del alimento, según las necesidades parti-culares de los peces de acuerdo a cada etapa de crecimiento. La alimentación es uno de los puntos más relevantes para el éxito del negocio. Su adecuada administración no sólo es necesaria para alcanzar la calidad y el peso deseado del pro-ducto final; también representa el principal costo asociado a esta actividad y, por lo tanto, es donde se pueden generar las mayores eficiencias. En el caso de Australis Mar, el alimento explica aproximadamente el 60% de los costos.

3. Biomasa en agua dulce (al 31 de marzo de 2011)



Unidades (miles)

Etapa Peso promedio(g)

Especie

Salmón Atlántico

Salmón Atlántico

Salmón Atlántico

Trucha

Ova ojo

Alevín

Smolt

Alevín

5.926

7.913

790

1.518

0,12

31,1

87,4

24,2

Adicionalmente, Australis posee los siguientes derechos de agua para el desarrollo de nuevas pisciculturas.

2. Derechos de aguaAustralis cuenta con los siguientes derechos de agua, que actualmente alimentan sus pisciculturas en operación:


Piscicultura Caudal TerrenoRecurso Hídrico

Dren subterráneo

Dren subterráneo

Río Coliboro

Río Curacalco

Pozo

Río Allipén

Vertiente

Vertiente

Vertiente

Vertiente

Río Ignao

Pozo

Río Cululí

Peñaflor

Los Navegantes

Ketrun Rayén

Curacalco

Curacalco

Las Vertientes

Las Vertientes

Melipeuco

Sensen

Diablito

Ignao

Ignao

Cululí

550 - 650 lts./seg .

40 – 170 lts./seg.

1.500 lts./seg

530 – 3.400 lts./seg.

45 lts./seg.

5.000 lts./seg.

88 lts./seg.

950 lts./seg.

300 – 400 lts./seg

73 – 180 lts./seg

900 lts./seg

52 lts./seg

200 - 800 lts./seg

Arriendo largo plazo

Propio

Arriendo

Propio

Propio

Propio

Propio




Propio

Propio

Propio

CaudalEmpresa Titular

TerrenoRecurso Hídrico

Río Curarrehue

Río Negro

Landcatch

Landcatch

1.200 lts./seg.

7.000 lts./seg.

Propio

Propio


LA COMPAÑÍA

Cosecha y procesamiento

Cuando los peces llegan al peso de cosecha, son transporta-dos vivos en wellboats desde los centros de engorda a plantas de proceso, ubicadas en el área de Chonchi (Chiloé) y Puerto Montt, que proveen a la Compañía de los servicios de acopio, matanza y procesamiento. En la etapa de cosecha, Australis se distingue por la rapidez de la operación, que le permite reducir los niveles de estrés sobre los peces y le permite contar con materia prima de la mejor calidad. En las plantas, la materia prima es procesada de acuerdo a los requerimientos de cada cliente, lo que supone el uso de tecnología de punta y mano de obra calificada.El proceso considera la inspección y análisis en laboratorios microbiológicos, que garantizan la calidad del producto final.

Comercialización y distribución

EstrategiaLa meta del área comercial de Australis es obtener el máxi-mo retorno por kilo de salmón cosechado. El logro de este objetivo se realiza a través de la coordinación de las áreas de producción de agua de mar, la planta de proceso y el equipo comercial.Australis ha orientado su estrategia comercial hacia el desa-rrollo de mercados donde Chile presenta ventajas respecto a otros países productores, entregando productos de alta calidad y desarrollando relaciones de largo plazo con los principales clientes en los mercados de destino.

Fuente: True Nature Holding (TNH), Australis Seafoods.

Salmón Atlántico Entre 2005 y 2010 la demanda latinoamericana de salmón atlántico se incrementó en 62%, pasando de 23.700 a 38.300 toneladas netas, con un aumento en las ventas de 210%, desde US$87 a US$270 millones. Aprovechando esta coyun-tura, Australis ha concentrado sus esfuerzos de venta hacia este mercado. En 2010 fue el cuarto mayor exportador de este producto a Brasil y el tercero para el resto de Latino-américa. A medida que la producción de salmón atlántico se ha recu-perado tras la crisis sanitaria del virus ISA, se ha buscado aumentar las ventas en Estados Unidos, tradicionalmente el principal mercado para el salmón atlántico chileno. El trabajo en este país se ha desarrollado a través de una estrecha relación con True Nature Holding (TNH). TNH es hoy la segunda oficina comercial de salmón en ese país, después de la of icina comercial de Marine Harvest. Durante 2010 registró ventas por US$103 millones. TNH cuenta entre sus clientes a las principales cadenas de su-permercados, distr ibuidores mayoristas (wholesalers) y foodservice, tanto para productos frescos como congelados.

Además, t iene una amplia red de distribución minorista, llegando a más de 300 clientes de menores volúmenes. Esto le permite mitigar los efectos en precio tanto de las varia-ciones en la oferta desde los países productores como las de demanda de los grandes clientes.

PRINCIPALES CLIENTES


ProductosA continuación se muestran los volúmenes de venta de Australis Mar S.A. para las diferentes especies en los años 2008, 2009 y 2010.

VOLÚMENES DE VENTA DE AUSTRALIS MAR S.A. SE-GÚN TIPO DE PRODUCTO ( TON. NETAS )

Var.

%20

08/2

009

Tone

lada

sse

gún

prod

ucto

2008

2009

2010

Var.

%20

09/2

010


Filete fresco

Filete colgelado

HON fresco

HON congelado

H&G fresco

H&G congelado

Teien

Total

0

0

0

0

0

708

0

708

1.457

431

1.907

84

7

5.815

0

9.701

1.613

542

3.336

623

27

4.424

1.804

12.369

n/a

n/a

n/a

n/a

n/a

721%

n/a

1.124%

11%

26%

75%

642%

286%

-24%

n/a

28%

Trucha y CohoJapón ha sido tradicionalmente el principal demandante de estos productos. En el caso de la trucha, el área comercial de Austral is ha buscado diversif icar su base de demanda hacia otros mercados además del japonés. Para esto, ha desarrollado relaciones comerciales en Rusia, Estados Unidos, Brasil y China, y elaborado distintos formatos para abastecer a los cl ientes en dichos mercados. La razón de lo ante-r ior es que ante la disminución de la ofer ta de salmón atlántico, la trucha surgió como principal sustituto, lo que ha permitido darlo a conocer en nuevos mercados, y se espera que parte de esta demanda se mantenga en el futuro. En el caso del coho, Austral is ha establecido una estre-cha relación comercial con Nippon Suisan Kaisha, una de las principales comercial izadoras de productos del mar en el mundo. Así, prácticamente el 100% de la producción se destina al mercado japonés.

LA COMPAÑÍA

VOLÚMENES DE VENTA DE AUSTRALIS MAR S.A. SE-GÚN ESPECIE ( TON. NETAS )


Var.

%20

08/2

009

Tone

lada

spo

r es

peci

e

2008

200

9

2010

Var.

%20

09/

2010

Salmón Atlántico

Coho

Trucha

Total

0

708

0

708

3.945

5.756

0

9.701

6.393

5.557

419

12.369

n/a

562%

n/a

1.124%

62%

-3%

n/a

28%


LA COMPAÑÍA

Control de temperatura, línea de proceso.


VENTAS POR ESPECIE 2010( EN TONELADAS NETAS (%) )

SALAR51,7%

COHO44,9%

TRUCHA3,4%


TOTAL: 12.369 TONS.

Mercados y clientes

DESTINO EXPORTACIONES1 AÑO 2010( EN TONELADAS NETAS (%) )

JAPÓN52,3%

LATAM32,8%

EE.UU.13,5%

OTROS0,8%

EUROPA0,6%

1 No considera ventas al mercado chileno por 988 ton. Fuente: Australis Seafoods.

TOTAL: 11.380 TONS.

Brasil

Argentina

Chile

Colombia

Miami

Nueva York

Los Ángeles

Vancouver

Toronto


VENTA DE SALMÓN ATLÁNTICO, AÑO 2010( EN KILOS DE WFE (%) )


EE.UU.29%

BRASIL39%

CHILE16%

LATAM13%

ASIA2%

EUROPA1%

VENTAS POR ESPECIE, AÑO 2010( EN US$ (%) )

SALAR60,1%

COHO36,8%

TRUCHA3,2%


TOTAL: US$ 81,8 MILLONES

LA COMPAÑÍA

Argentina

China

Europa

Japón

Rusia


Principales activos de Australis Mar

Total sitios operación: 12

Total sitios descanso: 4

Matilde Norte: Con salares.24 jaulas de 30x30m. Pontón 160 ton. Matilde 1: En descanso.Fondeos operativos.

Matilde 2: En descanso.24 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.

Cuptana 1: Con salares.20 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.

Cuptana 2: Con salares.20 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.

Jorge 1: Con truchas.24 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.

Patranca: Con cohos.20 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.

Luz 1: Con salares.18 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.

Luz 4: Con cohos.20 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.

Humos 1: Con salares.20 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.




Burr 1: En descanso.20 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.

Rivero 1: En descanso.20 jaulas de 30x30m.

Rivero 2: Con truchas.20 jaulas de 30x30m.Pontón 160 ton.

1. Centros de engorda

Al 31 de marzo de 2011, Australis Mar opera 16 centros de engorda ubicados en las concesiones que presentan las mejores condiciones oceanográficas y sanitarias para el cultivo de salmónidos, con adecuados niveles de corriente, temperatura y oxigenación del agua.


CENTROS DE ENGORDA REGIÓN DE AYSÉN


LA COMPAÑÍA

2. Concesiones

Al 31 de marzo de 2011, Australis Mar cuenta con 48 conce-siones acuícolas de mar, las que se encuentran distribuidas en 16 barrios.

Nota: Además de las concesiones en la Región de Aysén, Australis tiene 3 concesiones en la Región de Los Lagos y 1 en la Región de Magallanes.

CONCESIONES REGIÓN DE AYSÉN

Australis Mar ha aumentado significativamente su número de concesio-nes. A continuación se presenta la evolución de concesiones acuícolas de mar de Australis Mar.

Además, Australis cuenta con más de 100 solicitudes de nuevas concesiones acuícolas de mar, de las cuales 15 se encuentran en etapa de resolución en la Subsecretaría de Fuerzas Armadas, última etapa del proceso de asignación de concesiones.

EVOLUCIÓN DE CONCESIONES DE AUSTRALIS MAR ( Nº )

0

5

10

15

20

25

30

35

Total: 11Total: 15

Total: 23

Total: 48

40

50

45

31 / mar / 08 31 / mar / 09 31 / mar / 10 31 / mar / 11


3. Biomasa en centros de mar (al 31 de marzo de 2011)

Unidades (miles)

Especie Peso promedio(kg)


Salmón Atlántico

Trucha

Coho

Total

6.034

2.138

1.250

9.422

1,77

0,47

0,22

1,27

10.680

1.013

271

11.964

Biomasa(ton.)


Gestión medioambiental y sanitariaDesde sus inicios, Australis ha mantenido un especial cuidado por las condiciones sanitarias y oceanográficas de sus concesiones acuícolas de mar. Australis, en conjunto con la empresa Plancton Andino, ha desa-rrollado el Programa Oceanográfico y Ambiental en Salmónidos (POAS), que monitorea permanentemente las condiciones ocea-nográficas de las concesiones acuícolas de mar de Australis.El objetivo del POAS es mejorar el proceso de toma de decisio-nes en la producción, disminuyendo los riesgos asociados a los diferentes eventos oceanográficos, a partir de información histórica precisa sobre la evolución de las principales variables de cada concesión.A diferencia de otros programas de la industria, no sólo controla las condiciones ambientales en los centros de engorda en opera-ción, sino también en las concesiones no utilizadas. Esto permite elaborar un ‘ranking de sitios’ de acuerdo a sus condiciones sani-tarias, información clave para decidir la instalación de un nuevo centro de engorda.Adicionalmente, el POAS facilita la detección temprana de even-tos de floraciones de algas nocivas –bloom de algas- para el cultivo de salmónidos y, como consecuencia, permite tener una mejor capacidad de respuesta frente a la posible ocurrencia de estos eventos, posibilitando anticipar la cosecha de los peces o tomar medidas para mitigar este fenómeno. Además, elabora un informe semanal de seguimiento del virus ISA, con información actualizada sobre los últimos centros infectados de la industria, su distribución y las principales zonas de riesgo.A modo de ejemplo, en los siguientes gráficos se muestra el resultado de mediciones de las condiciones oceanográficas en centros de engorda de Australis.

POTENCIAL DE ÓXIDO - REDUCCIÓN DE SEDIMENTOS

0

50

100

150

200

250

Rivero 1 Humos 1 Humos 3 Riveros 2 Humos 5

RED

OX

(mV

)

LÍMITE INFERIOR DE ACEPTABILIDAD

PH

6,26,46,66,87,07,27,47,67,8


pH





LA COMPAÑÍA

El objetivo de Australis es obtener los mejores rendimientos productivos, para lo cual es fundamental disminuir los niveles de mortalidad, incluso por sobre los parámetros de la industria. Para lograrlo, dentro de las principales actividades que realiza, se encuentran las siguientes:• 100% de reproductores permanece toda su vida en agua

dulce, en condiciones controladas bajo las más estrictas medidas ambientales y sanitarias.

• Screening individual a toda la población desovada para elimi-nar las ovas que presenten patógenos.

• Vacunación para la Necrosis Pancreática Infecciosa (IPN) al 100% de los alevines en forma temprana, vía baño y oral.

• Mantención de bajas densidades de cultivos en las pisciculturas.• Permanente control de las condiciones sanitarias de los

afluentes y efluentes de agua dulce que alimentan las pisciculturas.

• 100% de smolts vacunados al momento de ingresar al mar• refuerzos de vacunas orales para prolongar la protección

de las vacunas.• Estricto programa de manejo y control de Caligidosis (Caligus).• Estricto respeto por el marco regulatorio vigente.• Implementación del programa POAS.• Eliminación de mortalidad en forma diaria.

MATERIA ORGÁNICA

0123456

9

7

10

8


MO

(%)

LÍMITE SUPERIOR DE ACEPTABILIDAD

2,50

3,50

4,50

5,50

6,50

7,50

8,50

Burr C1 C2 H1 H2 H3 H5 M1 M2 MN R1 R2 Luz

OD

(mg/

L)

OXÍGENO DISUELTO



MÍNIMO

MÁXIMO

PROMEDIO


Línea de proceso de productos de Australis Mar.


Juan López, Jefe de Operaciones de la Región de Aysén.


Australis y sus personas

La clave del crecimiento y el éxito alcanzado por Australis, ha sido contar con un equipo humano de primer nivel, con más de 20 años de experiencia en la industria salmonera, liderado por su Gerente General Andrés Saint-Jean. En materia de recursos humanos, el objetivo de Australis es pro-mover el compromiso y la pasión de quienes se desempeñan en las distintas áreas de la Compañía, teniendo presente que cada persona cumple un rol importante en el logro de las metas pro-puestas, en particular, la eficiencia y calidad del producto final.

Prevención de riesgos

Consciente de las complejidades propias de la actividad acuícola, Australis impulsa una cultura preventiva, que considera la im-plementación de un sistema de control de las variables críticas en materia de seguridad. Éste incluye la realización de cursos de RCP (Reanimación Cardio Pulmonar), movilización de accidenta-dos y taller de oxigenoterapia, a los que se suma la entrega de ropa de trabajo y elementos de seguridad y protección, debida-mente certificados.La política de prevención de riesgo y buenas prácticas de se-guridad social laboral permiten a Australis presentar una tasa de accidentabilidad, medida como días de ausentismo dividido por la dotación de personal, muy por debajo del promedio de la industria (2,2% v/s 10,6%), de acuerdo a las últimas cifras de la Comisión Asesora Presidencial para la Seguridad en el Trabajo.

Condiciones laborales

Al promover una cultura de trabajo que valora las actividades familiares, deportivas y recreativas, Australis ha logrado reducir el ausentismo e incrementar la retención de talento.Entre las iniciativas de Australis para mejorar las condiciones laborales de sus colaboradores destacan:1. Capacitación permanente orientada a lograr mayor eficiencia en los procesos. 2. Altos estándares de calidad y confort de las instalaciones. Un ejemplo de lo anterior es que cada centro de cultivo cuenta con televisión satelital y gimnasio.3. Acceso a redes de comunicación (telefonía e internet), que facilita el contacto con la familia durante el cumplimiento de los turnos.4. Servicio de traslado cómodo y seguro del personal desde y hacia el lugar de trabajo.5. Entrega de alimentación que cumple con altos estándares de calidad.

LA COMPAÑÍA

Australis se define como una empresa socialmente respon-sable, comprometida con sus colaboradores, su entorno y el medio ambiente, realizando actividades en beneficio de la comunidad en que está inserta, entre las que destacan: • El programa denominado “Buen Vecino”, orientado a f i-

nanciar la compra de útiles escolares y actividades re-creativas de las escuelas cercanas a sus pisciculturas en la Región de la Araucanía.

• A comienzos de este año, en conjunto con el Consejo Em-presarial de Educación de la comuna de Puerto Montt, se acordó apoyar la formación académica de los alumnos del Liceo Politécnico de Mirasol, aportando recursos para entregar a los jóvenes un grado académico en acuicultura.

• Permanentemente se está buscando ayudar en la capaci-tación de los hijos y cónyuges de los colaboradores de la Compañía, para mejorar su empleabilidad y/o motivarlos a emprender su propio negocio.

Responsabilidad social


Centro de engorda Humos 1, Región de Aysén, en proceso de cosecha diciembre 2010.


VI. Plan de inversiones


PLAN DE INVERSIONES

PLAN DE SIEMBRA DE SMOLTS DE AUSTRALIS 2011 - 2015 (MM DE UNIDADES)


2011e 2012e 2013e 2014e 2015e

2,2

15,2

17,5

20,521,5 21,5

3,0

3,33,3 3,3

2,2 2,2

16,016,0

2,2

15,0

2,0

12,0

3,3

9,7

ATLÁNTICO

TRUCHA

COHO


PLAN DE COSECHAS DE AUSTRALIS 2011 - 2015 (MILES DE TON. WFE)

2011e 2012e 2013e 2014e 2015e

6,3

32,044,5

70,3

72,280,4

8,58,5

6,06,0

57,765,9

6,08,5

55,711,1

8,1

25,3

4,6

21,1

El plan de desarrollo de Australis contempla alcanzar una produc-ción de 80.000 toneladas anuales de salmónidos hacia el año 2015.Esto implica materializar inversiones en activos fijos y capital de trabajo en U$ 274 millones.

Plan de inversiones


Activos fijos (M US$)

Centros de engorda

Nuevos centros habilitados(n°)

Concesiones

Planta de proceso

Pisciculturas

Oficinas

Mantención activo fijo

Capital de trabajo (M US$)

Total (M US$)

54.200

20.400

7

3.000

7.000

21.000

1.200

1.600

52.700

106.900

2011 20132012 2014 2015

42.100

23.300

8

2.000

7.000

7.000

0

2.800

58.300

100.400

14.200

8.700

3

1.300

0

0

0

4.200

7.200

21.400

25.400

20.400

7

1.300

0

0

0

3.700

9.800

35.200

10.700

5.800

2

300

0

0

0

4.600

700

11.400

PLAN DE INVERSIONES DE AUSTRALIS 2011 - 2015


US$ 274millones

PLAN DE INVERSIONES DE AUSTRALIS 2011 - 2015( M US$ )


ACTIVOS FIJOS

CAPITAL DE TRABAJO

21.40011.400

106.900100.400

35.200

2011 2012 2013 2014 2015

54.20042.100

25.40014.200

9.8007.200

10.700

52.70058.300

700


VII. Resumen Financiero

Piscicultura Curacalco, Región de la Araucanía.


Estados Financieros PCGA

BALANCE GENERAL( EN MILES DE PESOS DE DICIEMBRE DE 2010 )

Caja y equivalentes de caja

Cuentas por cobrar

Existencias

Otros

Total activos circulantes

Terrenos

Constr. y obras de infraestructura

Maquinarias y equipos

Depreciación acumulada

Otros activos fijos

Total activo fijo

Total otros activos

Total activos

Dic-10

5.910.602

12.245.920

7.206.588

25.363.110

24.454.671

1.693.353

26.148.024

0

24.673.420

76.184.554

Deuda corto plazo

Cuentas por pagar

Otros

Pasivos circulantes

Deuda largo plazo

Otros

Pasivos largo plazo

Interés minoritario

Patrimonio

Total pasivos y patrimonio

Dic-09

20.943.453

8.939.057

1.694.221

31.576.731

196.923

10.636.731

10.833.654

104.656

6.482.512

48.997.553

Dic-10

5.507.600

9.190.831

33.204.250

3.096.484

50.999.165

433.014

11.187.521

5.982.347

-4.209.372

1.652.099

15.045.609

10.139.780

76.184.554

Dic-09

1.907.710

6.362.470

19.340.110

1.000.712

28.611.002

309.092

7.616.800

4.682.555

-2.979.494

1.919.233

11.548.186

8.838.365

48.997.553


RESUMEN FINANCIERO

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO( EN MILES DE PESOS DE DICIEMBRE DE 2010 )

Ingresos de explotación

Costos de explotación

Margen de explotación

Gastos de administración y ventas

Resultado de explotación

Ingreso financiero

Otros ingresos fuera de la explotación

Pérdida inversión empresa relacionada

Amortización menor valor de inversión

Gasto financiero

Otros egresos fuera de la explotación

Corrección monetaria

Diferencia de cambio

Resultado fuera de explotación

Resultado antes de impuesto

Impuesto renta

Utilidad (pérdida) antes de interés minoritario

Interés minoritario

Utilidad (pérdida) líquida

Amortización mayor valor de inversiones

UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO

EBITDA

40.280.115

-27.177.714

13.102.401

-3.801.178

9.301.223

110.958

227.113

-175

0

-580.234

-1.082.247

128.184

535.821

-660.580

8.640.643

-1.015.962

7.624.681

-675

7.624.006

12.012

7.636.018

10.748.947

29.859.374

-21.838.004

8.021.370

-1.768.019

6.253.351

16.055

40.606

-770

0

-772.382

-2.235.999

-472.235

6.177.208

2.752.483

9.005.834

-1.641.722

7.364.112

386.332

7.750.444

881

7.751.325

6.947.943

Dic-10 Dic-09


Estados Financieros IFRS

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO PROFORMA (EN MILES DE US$)

Activos corrientes

Caja

Cuentas por cobrar

Existencias

Activos biológicos, corrientes

Otros

Activos no corrientes

Total activos

50.331

12.630

37.701

60.517

52.252

8.265

57.459

168.307

58.103

40.365

17.738

24.328

379

23.949

16.478

98.909

98.696

11.768

19.637

2.008

59.158

6.125

69.611

168.307

51.471

3.670

12.656

2.638

31.261

1.246

47.438

98.909

Pasivos corrientes

Deuda financiera

Cuentas por pagar

Pasivos no corrientes

Deuda financiera

Otros

Patrimonio total

Total pasivos y patrimonio

31-Dic-10 01-Ene-1031-Dic-10 01-Ene-10

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCIÓN (EN MILES DE US$)

Ingresos de actividades ordinarias

Costo de ventas

Ganancia bruta

Otros ingresos, por función

Costos de distribución

Gastos de administración

Otros egresos, por función

Ingresos financieros

Costos financieros

Diferencias de cambio

Ganancia antes de impuestos

Impuestos

Ganancia del ejercicio

84.401

-65.486

18.915

10.042

-2.923

-5.217

-2.736

238

-1.241

2.362

19.440

-2.047

17.393

31-Dic-10


VIII. Anexos


ANEXOS

Anexo 1: Resumen del currículo de principales ejecutivos


Luis Andrés Saint-Jean HernándezEdad Cargo ProfesiónUniversidad Experiencia en la industriaReferencia en la industria

Otra información

54 añosGerente GeneralIngeniero Civil MecánicoDPA en Universidad Adolfo IbáñezUniversidad de Concepción16 años10 años Gerente General y Director Ejecutivo de Salmones Pacif ico Sur, hoy AquaChile10 años Gerente de Planta División Azúcar IANSA (Linares y Los Ángeles).

Alfredo Luis Carvajal Molinare EdadCargo

Profesión Universidad

Experiencia en la industriaOtra información

40 añosGerente de Finanzas CorporativoIngeniero Civil IndustrialPontif icia Universidad Católica de Chile1 añoExperiencia en financiamiento de concesiones de obras públicas.

Felipe Correa GonzálezEdadCargo Profesión

Universidad

Experiencia en la industriaOtra información

38 añosGerente LegalAbogado, Master en Derecho de EmpresasUniversidad Diego Portales, Universidad de los Andes3 añosExperiencia en f inanciamiento en Chile y en el extranjero, asesoría financiera, banca y asuntos tributarios.


Australis Mar S.A.

52 añosGerente de Producción y OperacionesIngeniero Pesquero - Post Grado MBA - Universidad AustralUniversidad Católica de Valparaíso19 años10 años Gerente de Producción de Chisal S.A. 5 años Gerente Zonal Sur AquaChile. 3 años Gerente de Producción y Opera-ciones Cultivos Yadrán S.A.6 años Gerente de Flota Pesquera Eicomar y Pesquera Guafo.

Gabriel Guajardo GonzálezEdadCargo Profesión

UniversidadExperiencia en la industriaReferencia en la industria

Otra información

46 añosGerente de Administración y FinanzasContador AuditorUniversidad Austral de Chile21 años13 años contador y Gerente de Administración y Finanzas de Salmones Pacífico Sur. 3 años como contralor de Aqua-Chile.3 años Gerente de Finanzas Hol-ding Salmones, Grupo Fischer.

Luis Francisco Norambuena AstorgaEdadCargoProfesión UniversidadExperiencia en la industriaReferencia en la industria

Otra información

Carlos Palma Opazo EdadCargo Profesión UniversidadExperiencia en la industriaReferencia en la industria

49 añosGerente Comercial y ProcesosIngeniero Civil IndustrialPontificia Universidad Católica de Chile20 años8 años como Gerente Comercial de Salmones Pacífico, hoy AquaChile.2 años como Gerente Comercial de Biomar Chile. 2 años como Gerente Comercial de Cultivos Yadrán S.A.

Hernán Contreras VargasEdadCargo Profesión UniversidadExperiencia en la industriaReferencia en la industria

Otra información

47 añosSubgerente de Operaciones y LogísticaIngeniero Civil IndustrialUniversidad de la Frontera21 años14 años en empresas como Fjor Seafood y Sold Sea Farm.Asesor de proyectos acuícolas.


ANEXOS

39 añosSubgerente de SaludMédico VeterinarioUniversidad Austral de Chile16 años11 años experiencia en área de salud empresas como Landcatch Chile, Intervet y Veterinaria Chile.Experiencia en laboratorio de ictiopatología.

Juan Pablo López ClasingEdadCargo Profesión UniversidadExperiencia en la industriaReferencia en la industria

Otra información

56 añosSubgerente de Concesiones y Medio AmbienteTécnico MarinoPontif icia Universidad Catól ica de Chile 34 añosExperiencia en Mateo Zlatar y Cía. Ltda., Guanaye S.A., Servicio Nacional de Pesca e Intesal.Integró el Consejo Nacional de Pesca y la Conama entre 1997 y 2002.

Daniel Rebolledo GarcésEdadCargo Profesión Universidad

Experiencia en la industriaReferencia en la industria

Otra información

Adrián Fretz SalseEdadCargo

Profesión UniversidadExperiencia en la industriaReferencia en la industria

51 añosSubgerente de Abastecimiento y Adquisiciones Ingeniero PesqueroUniversidad de Los Lagos21 añosJefe de centro de empresas productoras de salmón y trucha.Jefe de adquisiciones de Salmones Pacífico Sur S.A.

Plablo Munizaga CargoProfesiónUniversidadExperiencia en la industria

Subgerente de Producción de AysénIngeniería en Pesca y AgriculturaUniversidad del Mar12 años

Patricio Correa Larraín CargoProfesión

Universidad

Subgerente de VentasIngeniero ComercialMagíster en Finanzas Universidad Adolfo Ibáñez


Landcatch Chile S.A.

52 añosGerente de Administración y Finanzas desde 2005Contador AuditorUniversidad de la Frontera (UFRO)23 años

Fernando Silva Villanueva EdadCargo

Profesión Universidad

Experiencia en la industria

51 añosGerente General desde 1998Técnico Universitario en PescaUniversidad Técnica del Estado30 años

José Manuel Bernales BalbontínEdadCargo Profesión UniversidadExperiencia en la industria

46 añosGerente de Producción desde 1997Técnico en PesqueríasInstituto Profesional de Osorno23 años

Dionisio Salvador Ramos Salgado EdadCargoProfesiónUniversidadExperiencia en la industria

44 añosJefe de Programa GenéticoLicenciado en Ciencias BiológicasMagíster en Ciencias de la AcuiculturaUniversidad Autral de Chile 15 años

Alejandro Alberto Alert BuschmannEdadCargoProfesión

UniversidadExperiencia en la industria

Andrea Margaret Prenzlau KuschCargoProfesión

Jefe Bioseguridad y Medio AmbienteMédico Veterinario

Fernando Enrique López NúñezCargoProfesión

Jefe de SaludMédico Veterinario


Australis Mar S.A.

Gerente de Administración

y Finanzas


Gerente Comercial

Gerente General

Subgerente de OperacionesJefe de Contabilidad

Subgerente de SaludJefe de Finanzas

Control de Gestión

Jefe de Personal

Informática

Prevención de Riesgos

Subgerente Comercial

Jefe de Comercio Exterior

Control de Producción y Abastecimiento

Jefe de Planta de Proceso

Concesión y Medio Ambiente

Analista de Producción

Subgerente de Abasteci-miento y Adquisiciones

Subgerente de Producción

Landcatch Chile S.A.Gerente General


Jefe Bioseguridad y Medio Ambiente

Jefe Programa Genético

Jefe Salud


Jefe Personal Contador General

Anexo 2: Organigrama


Gerente General

Directorio

Gerente de Finanzas Corporativo Gerente Legal

www.austral is-seafoods .c l

Este prospecto informativo ha sido preparado por Australis Seafoods S.A., con el propósito de pro-

veer información general acerca de la Compañía y servir de guía para la evaluación y decisión que cada

inversionista haga en forma individual e independiente. La información contenida en este prospecto

informativo ha sido obtenida de fuentes públicas e internas de la Compañía, la cual no ha sido verificada

independientemente por LarrainVial S.A. Corredora de Bolsa y, por lo tanto, no asume responsabilidad

legal por ella ni respecto de la exactitud de las proyecciones aquí presentadas y al hecho de que éstas

se verifiquen en el futuro.

Este prospecto informativo no reemplaza al prospecto que, en conformidad con la ley y la normativa

de valores vigente, Australis Seafoods S.A. remitió a la Superintendencia de Valores y Seguros en el

marco de la inscripción de sus acciones en el Registro de Valores, ni a la información contenida en los

estados financieros u otra información que la Compañía entregue a la Superintendencia de Valores y

Seguros y al público en general.

DISEÑO100% Diseño

FOTOGRAFÍAMorten Andersen www.mortenphoto.com

IMPRESIÓNFyrma Gráfica

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