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Principios de Finanzas SESIÓN # 5. Administración financiera del capital de trabajo.
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Principios de Finanzas SESIÓN # 5. Administración financiera del
capital de trabajo.
Contextualización de la Sesión 5
Administración Financiera del capital
de Trabajo
En la sesión previa conociste y aprendiste sobre el análisis
financiero, ahora nos centraremos en uno de los métodos
vistos, el método vertical, y siendo más específicos, en
uno de sus análisis, el de las razones financiera simples,
recordarás que hay unas que calculan la liquidez, vimos la
razón Corriente y la Prueba ácida, aunado a estas dos
razones agregaremos la de Capital de Trabajo.
Se calcula restando los Activos Circulantes - Pasivos
Circulantes, es decir, los dos rubros de mayor movilidad
dentro de la empresa, por una parte los recursos líquidos
(Activos Circulantes) y por otro lado las obligaciones más
inmediatas (Pasivos Circulantes) que deben de ser
cubiertas a la brevedad.
Introducción a la Sesión 5
En esta semana conocerás el concepto y
estructura del Capital de Trabajo. Cuán
importante es su sana administración para
asegurar la continuidad operativa de la que tanto
te hemos hablado en sesiones pasadas, entonces
yo quisiera preguntarte si ¿has logrado
comprender lo que significa garantizar la
continuidad operativa en la empresa? Sus
repercusiones de no tenerla y lo que el capital de
trabajo opera para poderla lograr.
En esta sesión y en la siguiente podrás tener esa
respuesta bien fundamentada y con todos tus
conocimientos previos a estas sesiones tus
análisis financieros serán cada vez más
completos y confiables.
Explicación
Definición Capital de Trabajo
¿En qué consiste el Capital de Trabajo?
Son todos aquellos recursos que la
empresa requiere para la operación.
Básicamente es la diferencia entre los
Activos Circulantes (Corrientes) menos los
Pasivos Circulantes.
El término “corriente” se refiere a los
recursos o deudas correspondientes al ciclo
normal de la empresa que normalmente
son de un año.
Explicación
Definición Capital de Trabajo
Tipos de capital de trabajo
Existen tres tipos de capital de trabajo
Capital de trabajo Positivo
Capital de trabajo Nulo
Capital de trabajo Negativo
Explicación
Estructura de Capital de
Trabajo
¿Cuáles son los elementos que
integran el capital de trabajo?
Está integrado por los siguientes rubros:
Activo Circulante (Corriente)
tienen una fácil conversión en dinero
en un plazo menor a un año.
Pasivo Corriente o Circulante:
Compromisos y obligaciones a cubrir
en un plazo menor a un año.
Explicación
Estructura del Capital de
Trabajo
Activos Circulantes:
Efectivo en caja y cuentas bancarias
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar (clientes, deudores
diversos)
Inventarios: materia prima, productos en
proceso y productos terminados
Explicación
Estructura del Capital de
Trabajo
Pasivos Circulantes:
Proveedores
Créditos diversos
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Explicación
Importancia del Capital de
Trabajo
¿En qué radica la importancia del capital de
trabajo?
A través de su correcta administración se garantiza
la continuidad operativa, lo cual significa que
Un buen historial crediticio y así los proveedores
no dejarán de surtirnos el material y servicios
requerido para la producción.
Ofrecer créditos a los clientes al tener una fluidez
operativa
Pagar, entre otras obligaciones, la nómina a los
empleados a tiempo y en la cantidad acordada.
Conclusión
Hoy en día es todo un reto para las empresas y para la economía de
nuestros hogares, mantener un sano manejo de los efectivos con
a las deudas.
En esta sesión se han mostrado la forma en cómo está constituido el
capital de trabajo, que es el elemento indispensable para que las
empresas tengan efectivo o conceptos que puedan convertirse en él
a un corto plazo, esto se logra gracias a una correcta administración
de recursos que nos lo cual le permitirá a la empresa progresar.
Entre más grande sea el monto del capital de trabajo de una empresa,
más protegida y solvente será.
Para aprender más
Revisa el siguiente material adicional para sensibilizarte sobre
la importancia de analizar e interpretar la información
financiera.
Capital de trabajo en una empresa. (2010). Consultado el 28
de marzo del 2013:
http://www.youtube.com/watch?v=Q1E1czo8j-M
Cálculo de capital de trabajo. (2012). Consultado el 28 de
marzo del 2013:
http://www.youtube.com/watch?v=sLOe3J8DOTI
Bibliografía
Dumrauf, G. (2010). Finanzas corporativas: Un enfoque
latinoamericano. 2a ed. México: Alfaomega.
García, Mendoza, A. (2005) Análisis e Interpretación de la
Información Financiera Reexpresad. México: Editorial Patria.
Pascale, R. (1993). Decisiones financieras. Buenos Aires: Ed.
Macchi.
Van Horne, J. (2002). Fundamentos de Administración Financiera.
México: Pearson.
Weston, J. y Brigham, E. (1993). Fundamentos de administración
financiera. 10a. ed. México: McGraw-Hill.
