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Principales elementos del Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos y sus empresas productivas subsidiarias

2016-2020

Diciembre, 2015

VERSIÓN PÚBLICA 2

Introducción

• De acuerdo al artículo 46 fracción III de la Ley de Petróleos Mexicanos, el Director General presenta el Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos y sus Empresas Productivas Subsidiarias 2016-2020 al Consejo de Administración en los términos del artículo 14 de la misma ley.

• Se han llevado a cabo reuniones, con representantes del Comité de Estrategia e Inversiones, en cumplimiento con las fracciones II y III del Artículo 44 de la Ley de Petróleos Mexicanos.

• Se elabora un análisis de la situación actual de la empresa en materia financiera, operativa y de marco normativo. A partir de éste, se analiza la situación de no adecuarse al nuevo entorno y los riesgos estratégicos y comerciales.

• Por otro lado, se presenta el rumbo a tomar a partir del nuevo entorno mencionado. Para ello, se han establecido cuatro Objetivos Estratégicos y el foco de negocio de la empresa.

• A partir del resultado de los análisis de la situación actual de la empresa y del rumbo a tomar, se definen las estrategias para arribar a la situación deseada, con sus principales proyectos de inversión y mecanismos de financiamiento.

VERSIÓN PÚBLICA 3

Contenido

1. Situación Actual

1.1 Situación de la empresa

1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales

2. Situación Deseada

2.1 Objetivos Estratégicos

2.2 Determinación del foco del negocio

3. Definición de acciones para llegar a situación deseada

3.1 Elementos principales a cambiar

3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento

3.3 Estrategias

VERSIÓN PÚBLICA

Previo a la Reforma de 2013, el marco normativo de PEMEX propiciaba que las actividades no se orientaran a la generación de valor*

► La obligación de suministro nacional, ocasionaba atender mercados no rentables (evitar alertas críticas de gas natural, suministro de gasolina con costos no reconocidos)

Instrumento de política pública

► Enfoque fiscal rentista sin relación con las utilidades antes de impuestos

► Metas volumétricas fijadas por las autoridades, que propiciaba producción no rentable

► Resta flexibilidad comercial para competir y falta de reconocimiento de costos

Instrumento de política fiscal

Precios fijados por la SHCP y costos desvinculados

► Todas las inversiones y riesgos los asumía PEMEX Nuevos esquemas de negocio

► La inversión y el gasto no obedecen a requerimiento de negocio, sino al de la economía nacional y al balance de las cuentas del gobierno. El Congreso establece un techo de endeudamiento para el gobierno federal

Presupuesto en función de la economía nacional

► Endeudamiento desproporcionado respecto al desempeño económico Desvinculación de la situación financiera y de la calificación de crédito

► Elevado pasivo laboral, beneficios laborales mayores a los de ley, falta de captura de ventajas competitivas en materia laboral y gestión inflexible de la dimensión de RH, falta de movilidad de fuerza laboral, entre otros

Obligaciones laborales extensas con baja productividad

4

► Desincentiva toma de decisiones óptimas para el negocio dadas las responsabilidades a las que son sujetos los funcionarios. Las reglas de adquisiciones priorizaban precio sobre valor final

Responsabilidad administrativa y Ley de adquisiciones

Gob

iern

o Fe

dera

l

► Sólo aplicaba para gas natural no incentivó inversión del sector privado Regulación incompleta

* La Reforma del 2008 ya establecía para PEMEX la obligación de generación de valor, sin embargo, en la práctica dicha Reforma no generó los instrumentos que hicieran esto posible

VERSIÓN PÚBLICA

-100

-50

0

50

100

150

200

0 2 4 6

El resultado financiero de PEMEX no es consistente con el tamaño de sus operaciones

En 2014 PEMEX presentó niveles de producción de crudo y gas similares a los de empresas petroleras internacionales. Sin embargo, su patrimonio es negativo. Esto se debe principalmente a lo siguiente: • En E&P, los costos

financieros y de operación son altos. Además, los impuestos y derechos son mayores a los rendimientos

• En Transformación Industrial, los costos de venta son mayores a los ingresos

* Fuente: SEC, forma 20-f 2014

PEMEX

Exxon Shell

Chevron

Petrobras

Producción, MMbpced

Patr

imon

io,

MM

USD

Statoil

5

VERSIÓN PÚBLICA

Indicadores financieros de PEMEX

• En 9 años la deuda se ha duplicado y la utilidad neta es negativa sistemáticamente a partir de 2007. Cabe señalar que en todos los años el impuesto es mayor al rendimiento de operación (excepto 2006 y 2012)

• En Exploración y Producción, durante los últimos 2 años los impuestos y derechos han sido mayores a los rendimientos

• En Refinación, los costos de venta, particularmente las compras de importación e interorganismos, han sido mayores a los ingresos

• En Gas y Petroquímica Básica, los gastos de operación han mermado el rendimiento de las ventas

• En Petroquímica, los costos de venta, particularmente las compras interorganismos, han sido mayores a los ingresos

VERSIÓN PÚBLICA

Dentro de las principales razones para estar en la situación actual, destacan deficiencias en E&P, desempeño operativo, calidad, seguridad y tecnología

Concepto Situación Exploración Menores tasas de restitución por falta de delimitación

de áreas; costos de exploración competitivos

Producción Tendencia a la baja y costos crecientes

Calidad Incumplimiento de especificaciones que genera penalizaciones, paros no programados, pérdida de clientes y mercado

Desempeño Operativo

Entradas de procesos por encima de referencia y rendimiento y márgenes por debajo de la misma

Mercado ilícito Robo de combustible que deteriora la situación financiera

Tecnología La tecnología incorporada no se asimila y se utiliza de manera ineficiente

7

VERSIÓN PÚBLICA 8

Contenido










3.3 Estrategias

VERSIÓN PÚBLICA

El nuevo entorno y marco legal para operar PEMEX, generan condiciones para encaminar las operaciones hacia aquéllas que generan valor

9

► Esfuerzos focalizados hacia mercados rentables. En la transición, se puede negociar el suministro de mercados no rentables vía reconocimiento de costos de atención. Autoridades responsables de generar condiciones para inversiones de terceros


► Migración de asignaciones hacia contratos, farm-out y rondas futuras con régimen fiscal competitivo

► Liberación de precios y autonomía para establecer políticas comerciales con mecanismos internos transparentes y competitivos. La no obligación de suministro, genera incentivo de negociar con las autoridades el costo de estas actividades


Precios fijados por la SHCP y costos desvinculados

► Se abren posibilidades para ir en alianza en todas las actividades, capturando beneficios como diversificación de riesgos, obtener Know-how y capital Nuevos esquemas de negocio

► Ya no existe un presupuesto de operación e inversión aprobado, sino que se sujeta a PEMEX a metas de balance operativo y financiero, las cuales se establecen con base en el balance de las cuentas del gobierno. El Congreso establece un techo de endeudamiento exclusivo para PEMEX


► La fijación de metas de balance financiero, fija deuda que obedezca a capacidad de financiamiento

Desvinculación de la situación financiera y de la calificación de crédito

► Existe un ambiente más propicio para tomar decisiones que permitan a la empresa adecuarse a las nuevas condiciones


► Régimen de responsabilidades y mecanismos de adquisición más flexibles, debido a la aplicación de las Disposiciones Generales de Contratación


Gob

iern

o Fe

dera

l

► El régimen fiscal de las asignaciones es diferente al de contratos. Existe la posibilidad de migrar, siempre y cuando se acelere el volumen para no impactar la recaudación.

Regulación asimétrica

VERSIÓN PÚBLICA

Dada las asignaciones en la Ronda 0, PEMEX requiere enfocar sus actividades de Exploración y Producción en aquéllas de alto valor económico

10

Antes de Ronda 0 Después de Ronda 0

Asignaciones (489 áreas) - Exploración: 108 - Extracción: 286 - En resguardo: 95

Total Asignado Reserva 3P 42.2 31.9 MMMbpce Reserva 2P 24.8 20.6 MMMbpce Reserva 1P 13.4 12.5 MMMbpce Recurso Prospectivo 113 23.4 MMMbpce Áreas 407,000 109,726 km2

Moderador

Notas de la presentación

1, 2

VERSIÓN PÚBLICA 11

Generar valor económico y maximizar la renta petrolera para el Estado Mexicano

Fin de Petróleos Mexicanos

Actividades a realizar por

PEMEX, solo o en alianza

La Reforma establece como fin de PEMEX generar valor económico y amplía el alcance de las actividades que puede realizar, ya sea solo o en alianza

PEMEX podrá en el país o en el

extranjero, realizar las actividades

siguientes

Proyectos de ingeniería, investigación, actividades

geológicas, geofísicas, supervisión, prestación de servicios a terceros relacionados con la exploración y

extracción Generación y

comercialización de energía eléctrica

Migraciones, farm out y contratos de exploración y

extracción Comercialización de productos y

servicios tecnológicos resultantes de la investigación y el desarrollo

tecnológico, así como la formación de recursos humanos altamente

especializados

La refinación, transformación,

almacenamiento, distribución, venta,

exportación e importación de petróleo e hidrocarburos

Procesamiento de gas y actividades industriales y

comerciales de la petroquímica


Nueva estructura: se definen actividades sujetas a asignación y contrato para exploración y producción de hidrocarburos y actividades sujetas a permiso, tanto para PEMEX como para privados

VERSIÓN PÚBLICA

1

3

Ruta para la transición

13

Único (PEMEX)

Mar

co r

egul

ator

io

Rígi

do

Flex

ible

• Precios de mercado • Propiedad privada,

asociaciones, PEMEX • Libre acceso al producto • Cobertura social

• Precios regulados • Propiedad del Estado • Obligación de suministro

PEMEX • Suministro de productos

de PEMEX

• PEMEX se rige bajo el derecho público (sólo se puede hacer lo que permite la ley). Además, a la empresa podrían aplicársele los derechos mercantil y civil de forma supletoria, siempre y cuando no contravengan las disposiciones de derecho público a las que está sujeta

• La competencia generada con la apertura se traducirá en una pérdida potencial de participación de mercado de PEMEX, por lo que su estrategia comercial deberá mantener el liderazgo en los mercados objetivo

• La Reforma establece las condiciones que se deberán cumplir para transitar a un entorno de competencia eficiente

Múltiples Participantes

Antes de la Reforma

La Reforma establece la ruta para transitar a una industria con competencia

Situación deseada

Situación actual

2

VERSIÓN PÚBLICA

Restricciones a la flexibilidad, competitividad y capacidad de crecimiento de PEMEX

Ventas de primera mano y régimen fiscal

La autoridad puede obligar a PEMEX a seguir sujeta a regulación de ventas de primera mano* de hidrocarburos o petroquímicos, y que los competidores tengan libertad de imponer sus precios libremente. Asimismo, se le aplicará un régimen fiscal diferenciado en asignaciones que será más confiscatorio que el aplicado a privados. La regulación de la CNH no se ha actualizado.

Poder de mercado

La autoridad puede realizar acciones contra PEMEX cuando a su juicio, se detecte que la empresa obstaculiza la competencia y el desarrollo eficiente de los mercados.

Acceso abierto

En el caso de petróleo, petrolíferos y petroquímicos, PEMEX deberá destinar a terceros el porcentaje de la capacidad de transporte y almacenamientos que determine la CRE.

Integración vertical

Se limita la integración vertical entre las actividades de transporte por ductos, almacenamiento y comercialización, así como limitaciones a la participación accionaria en empresas que realicen dichas actividades.

Proyectos sociales

La autoridad puede instruir a PEMEX a llevar a cabo proyectos de beneficio social y se compensarán a precios de mercado a través del Presupuesto de Egresos de la Federación.

Durante el periodo de transición a un entorno de competencia eficiente, PEMEX deberá enfrentar regulación asimétrica

14 * El régimen de Ventas de Primera Mano (VPM) es transitorio, para generar condiciones de competencia y equidad en las cuales deberá competir Pemex


VERSIÓN PÚBLICA

Con la Ronda Cero PEMEX conservó 23 MMMbce de recursos prospectivos, lo que representa 21% del total

15

De los 18.2 MMMbpce convencionales, 14.6 se encuentran en oportunidades y localizaciones, el resto es potencial (plays)

60

9

5

53

26

18

Recursos prospectivos, MMM bpce

No convencional

Convencional

Total 72,897 km2 Convencional 64,489 km2 No convencional 8,408 km2

Área total: 178,554 km2

21% 66% de los recursos solicitados

Total

Solicitado

Otorgado

Moderador


1

VERSIÓN PÚBLICA

Se asignó el 96% de las reservas 1P y la totalidad de lo solicitado de 2P. Dentro de las reservas 3P se asignó el 92% de lo solicitado y el 76% de la totalidad de reservas de México

16

42,158

34,609

31,928

24,816

20,684

20,589

13,438

13,009

12,470

Reservas, MMbpce 3P 2P 1P

100% 92%

Total

Solicitado

Otorgado

96%

Asignaciones de resguardo PEMEX tiene la obligación de mantener las instalaciones hasta que inicie el proceso de licitación para otorgar dichas áreas

Asignaciones (489 áreas) - Exploración: 108 - Extracción: 286 - En resguardo: 95

Moderador


1

Estaciones de servicio • Realizan el expendio al público bajo franquicia de PEMEX u otras marcas a partir de 2016 • Venden productos de PEMEX u otros suministradores

2016: Expendio al público por parte de privados

Precios máximos de gasolinas y diésel actualizados conforme a la inflación

Precio libre que reflejará las condiciones de mercado

Incremento controlado en precios:

Se aceleró el calendario al pasar de 2017 a abril 2016 la posibilidad de importación de gasolina y diésel por terceros a precio controlado, manteniendo en 2018 a precio libre

2014 2015 2017 2018

• 9 centavos

• 11 centavos

• 11 centavos

Antes: Importación libre en 2017

Importación: exclusivamente por PEMEX

Actualmente, PEMEX tiene la obligación legal de continuar abasteciendo el mercado hasta abril de 2016, pero la entrega de permisos no será inmediata y no será posible en

el corto plazo reducir importaciones por no reconocimiento de costos.

Precios variables de gasolinas y diésel sujetos a un piso y a un techo para disminuir la volatilidad, con un impuesto de cuota fija

Ahora: Importación libre en abril 2016

2016

VERSIÓN PÚBLICA

2016: Importación libre de Gas LP

Apertura gradual en Gas LP

18

2014 2016 2017

Precios máximos establecidos por decreto del Ejecutivo mediante acuerdo que considere diferencias por costos de transporte entre regiones, diversas modalidades de distribución y expendio El Gobierno deberá instrumentar programa de apoyos focalizados

Precio libre que reflejará las condiciones de mercado a partir del 1° de enero de 2017 o antes, en la fecha en que se haya implementado el programa de apoyos focalizados a los consumidores

VERSIÓN PÚBLICA

Además de la reforma energética, PEMEX tiene que enfrentar un entorno más complejo a nivel internacional y nacional

Internacional Caída en precio de crudo y

precio de gas natural bajo y estable

Mayor oferta de crudo ligero en EU y mayor oferta de crudo pesado de Canadá

Mayor oferta y menores precios de gas natural y líquidos en Norteamérica

Aumento en oferta de petrolíferos en Norteamérica

Búsqueda de mercados por parte de países OPEP

Mayor oferta de Irán Nacional Apertura de la industria

petrolera nacional y mayor competencia en mercados

Bajo crecimiento de demanda de gasolinas, diésel y gas LP

Crecimiento de demanda de gas natural y petroquímicos (cadena gas-fertilizantes y etano-polietilenos)

• Cumplimiento de regulación en todas las actividades de la industria

• Acceso abierto*

Requerimiento de recursos humanos capacitados

Mayor regulación ambiental y de seguridad

Mitigación de efectos de cambio climático en zonas petroleras

Avances en tecnologías para explotación de fuentes convencionales y no convencionales de crudo y gas

Mayores eficiencias en explotación de recursos de shale

Mayores eficiencias en energías solar y viento

2. Mercados

1. Contexto económico

4. Político y social

6. Tecnología

5. Sustentabilidad

y ambiental

3. Marco Regulatorio

19 * Desde 1995 se encuentra abierto el mercado de Gas Natural y Petroquímicos

Lento crecimiento mundial Desaceleración en China

• Robo de combustibles y crimen organizado

• Regulación estricta en renovables • Contenido Nacional • Comunidades vulnerables


Comportamiento de la economía en el largo plazo Riesgo estratégico Riesgo comercial

• Nacional Crecimiento bajo • Puede generar menores prospectos para

alianza y asociación en proyectos • Menores fuentes de financiamiento internas • Mayores recortes presupuestales a la empresa Mayor tasa de interés • Mayores costos de financiamiento • Menor consumo e inversión

• Menor precio de hidrocarburos • Menores ventas de combustibles,

petroquímicos, fertilizantes, y servicios como logística y cogeneración

• Mayor competencia en los mercados, lo que implicaría menores márgenes

• Internacional Crecimiento bajo • Menor demanda de hidrocarburos • Menores fuentes de financiamiento externas • Flujo de inversiones a otros sectores con

mayores tasas de retorno Mayor tasa de interés • Mayores costos de financiamiento • Menor consumo e inversión

Principales riesgos estratégicos y comerciales de la empresa



Innovaciones tecnológicas Riesgo estratégico Riesgo comercial

Exploración y Producción

• Falta de tecnologías de bajo costo para reducir o eliminar emisiones de efecto invernadero.

• Desarrollo de tecnologías de fuentes alternas de energía en respuesta al cambio climático.

• Falta de eficacia al incorporar avances tecnológicos y eficiencias en la explotación de recursos complejos como aguas profundas y shale oil/gas.

• No desarrollar una solución rentable y competitiva para la explotación de las reservas de ATG.

• Pérdida eventual de asignaciones/contratos por no cumplir programas de producción definidos por CNH.

• Disminución de tasa de incorporación de reservas y caída en la producción

• Pérdida de mercados y clientes clave

Transformación industrial

• Instalación de refinería diseñada con criterios de uso eficiente y tecnología de última generación energía México.

• Introducción de tecnologías que sustituyan el consumo de petrolíferos, principalmente para el sector autotransporte (celdas de combustible, híbridos, autos eléctricos).

• Introducción de tecnologías que sustituyan el consumo de gas natural en el sector eléctrico, industrial y residencial (solar, eólico, baterías)

• Entrada de competidores más eficientes y con menores costos de producción.

• Reducción mercados y clientes de crudo y gas

• Caída en precio de crudo y gas • Pérdida de socios potenciales • Reducción de fuentes de

financiamiento

VERSIÓN PÚBLICA Fuente: EIA 22

Tendencias de la oferta y la demanda Riesgo estratégico

Riesgo comercial

Oferta • Sostenimiento de la producción de crudo shale oil/gas en Estados Unidos

• Sostenimiento de la producción de Arabia Saudita y Rusia

• Incremento en la producción de Irán (crudo y gas) • Incremento en las exportaciones de crudo pesado a la

Costa Norte del Golfo de México de Irak, Colombia y Venezuela y Canadá.

• Mayor oferta de crudo extraído en México por participantes privados que compita en los mercados que ha abastecido tradicionalmente Pemex

• Se mantengan precios de crudo y gas a la baja por un periodo largo

• Menores ingresos y márgenes • Mayor competencia en los

mercados • Mayores exigencias de los

clientes • Incremento en la actividad del

crimen organizado y mercado ilícito de gasolinas (mayores costos por seguridad y mantenimiento)

Demanda • Bajo crecimiento en la demanda de combustibles generará poca inversión y limitada oferta de socios y mayores costos de financiamiento

• Este menor crecimiento de la demanda se puede generar de políticas gubernamentales encaminadas a reducir el uso de combustibles fósiles para cumplir los compromisos de reducción de gases de efecto invernadero, por lo que se promoverán por diversos mecanismos, el uso de fuentes alternativas y renovables


VERSIÓN PÚBLICA Fuente: EIA 23


Cambios geopolíticos Riesgo estratégico Riesgo comercial

Norteamérica • Sostenimiento de producción de shale oil (aprovechamiento por refinerías en EU aun aquéllas con alta conversión)

• Mayor oferta de crudo pesado de Canadá a la Costa Norte del Golfo de México (vía ferrocarril o ducto)

• Menores ventas de crudo Maya • Mayores descuentos para mantener

mercados externos • Mayores exigencias de los clientes

Asia • Menor demanda de hidrocarburos, particularmente de China, por menor crecimiento económico y reconversión de su economía

• Mayor oferta de Rusia de crudo y gas, particularmente a China

• Agravamiento de la crisis de Ucrania entre Estados Unidos y Rusia

• Mayor volatilidad en el precio del crudo y en los ingresos

Medio Oriente y África

• Agravamiento de la crisis en Siria y su expansión a otras naciones árabes

• Resurgimiento de una guerra civil en Irak y Libia

• Mayor volatilidad en el precio del crudo y en los ingresos

• Por limitaciones en recursos de inversión y capacidad de ejecución, no se podría aprovechar la interrupción en el flujo de crudo de las zonas en conflicto con mayor crudo propio


Situación actual: Resumen

• El entorno y marco legal con el que se operaba, propiciaba que las actividades del organismo descentralizado del Estado no se orientaran hacia la generación de valor

• La situación financiera de la empresa presenta resultados negativos por

deficiencias en desempeño operativo, calidad, seguridad y tecnología; por los altos costos financieros, de operación y pago de derechos para el caso de PEP; así como ineficiencias en costos de ventas y gastos administrativos para TrI, generados, entre otras causas, por temas laborales, por ser un instrumento de política pública y por crecimiento de mercados ilícitos

• El nuevo marco legal para operar PEMEX establece condiciones para enfocar las operaciones hacia aquéllas que generan valor, amplía el alcance de las actividades que la empresa puede realizar y otorga flexibilidad para adquirir tecnología y conocimiento a través de alianzas y asociaciones

• Por otro lado, PEMEX tiene que enfrentar un entorno más complejo a nivel internacional y nacional

• De continuar así, PEMEX producirá menos hidrocarburos con costos y pasivo laboral cada vez mayores, y no logrará revertir su situación financiera


Contenido










3.3 Estrategias

VERSIÓN PÚBLICA


26

El nuevo entorno ofrece a PEMEX herramientas que le facilitan la transformación a una empresa productiva; aún así, quedan elementos que ponen a la empresa en desventaja

Selección de mercados objetivo y reconocimiento de costos

Acceso a regímenes fiscales competitivos

Precios fijados por el mercado y políticas comerciales competitivas

Calificación crediticia en función a resultados

Flexibilidad laboral

Acceso a alianzas (fondeo, know how, diversificación de riesgos)

Re

fo

rm

a

20

13


Precios fijados por SHCP y costos desvinculados


Nuevos esquemas de negocio

Desvinculación de la situación financiera y de la calificación de crédito



Regulación diferente para PEMEX a lo largo de la cadena de valor y en las asignaciones

Actividades inerciales en mecanismos de adquisición y techo de servicios personales

Insuficiente flexibilidad en toma de decisión por funcionarios públicos*

Balance financiero en función de las cuentas nacionales

Retos

Ventajas


1

4

3

5

9

7

6

2

8

1

5

6

3

7

2

8

5

9

4

* Funcionarios de PEMEX atados a la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Públicos


Debido a lo anterior, PEMEX enfocará su estrategia en cuatro objetivos estratégicos

4 Objetivos Estratégicos

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos

Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados objetivo

Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de transformación industrial

1

2

3

4

• Estabilidad en la relación reservas probadas (1P)/producción • Incorporación de reservas 3P • Costos competitivos de descubrimiento • Eficiencia de inversión • Recursos adicionales y acceso a competencias mediante alianzas • Diversificación de oportunidades exploratorias robustas con criterios de

maximización de valor • Implementación de nuevos esquemas de negocios y gestión que permitan

aumento en la capacidad de ejecución en las actividades • Nuevo enfoque de productividad de pozos hacia la generación de valor basado en

el incremento en el factor de recuperación y esquemas de producción óptimos • Incremento de eficiencia operativa con reducción y optimización de costos • Diseño de planes de desarrollo robustecidos con prácticas internacionales para

acortar el tiempo de descubrimiento-desarrollo-producción En toda la cadena de valor: • Seleccionar los mercados objetivo con criterios de rentabilidad • Propiciar el reconocimiento de costos y tarifas • Posicionar la marca PEMEX • Enfocar estrategia a los mercados y a los clientes • Ser proveedor confiable y oportuno

• Definir la dimensión adecuada de la infraestructura y su modernización • Adoptar mejores prácticas operativas y de confiabilidad para lograr eficiencias

operativas y energéticas en estándares internacionales • Cumplir condiciones contractuales en hidrocarburos y productos • Diversificar suministro de materia prima • Eficientar medidas para mitigar robo de hidrocarburos


Contenido










3.3 Estrategias


Situación deseada: Resumen

• Corto plazo: • Prioridad en Aguas Someras y

Áreas Terrestres; • Incorporación de tecnología

y mejores prácticas mediante alianzas.

• Mediano y largo plazo: • Alianzas en aguas profundas

y aceite y gas en lutitas • Acceso a recursos

prospectivos asociados a oportunidades internacionales

• Corto plazo: •Prioridad ligeros y pesados en aguas someras y áreas terrestres;

•Desarrollo de aceite y gas en lutitas, mediante un mecanismo eficiente con participación de terceros1;

•Reclasificación a 1P ATG; •Alineación de incentivos para desarrollo de gas no asociado en cuencas del sureste.

• Mediano y largo plazos • Desarrollo mediante alianzas aguas profundas y adquisición de capacidades para manejo de crudo extrapesado

• Corto y mediano plazo: • Propuesta de valor al cliente • Mantener mercados objetivo

y abandonar mercados no rentables

• Eficiencias en toda la cadena de valor

• Reconocimiento de costos • Opciones de abastecimiento

de materia prima • Proyectos de reconfiguración

y calidad con alianzas • Largo plazo:

• Crecimiento con alianzas1

Enfoque a asignaciones rentables vía: • Alianzas • Devolución • Régimen fiscal competitivo

Exploración Producción Transformación Industrial

1 Pemex aporta activos y terceros capital


Contenido










3.3 Estrategias


PEMEX identifica dónde realizar esfuerzos para crecer, sin embargo, primero se focalizará en las eficiencias necesarias para competir.

Análisis estratégico

Plan de Acción Emergente

• Eficiencias administrativas (Pensiones, servicios personales, gastos de salud, activos no productivos, espacios de oficinas, otros)

• Recuperación de inversiones, Eficiencia de administración de cartera

Foco de Negocio Objetivos Estratégicos

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio



Insumos de planeación

Estrategias • Devolución de Asignaciones,

migraciones y farm-out • Mercados objetivo:

eficiencia en procesos, proyectos de logística y almacenamiento (e.g. Golfo-Centro, Transoceánico, Peninsular y Norte); Reconfiguraciones, cogeneración

• Comercialización con propuesta de valor

Inm

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Med

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fina

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ros

a 10

año

s

Exploración: •Prioridad en Someras y Terrestres; •Alianzas para tecnología y mejores

prácticas en aguas profundas y cuencas subsalinas

•Alianzas en aguas profundas y shale •Oportunidades internacionales

C M

y L

Producción •Ligeros y pesados en someras y

terrestres; •Desarrollo de shale con mecanismos

independientes; •Reclasificación a 1P ATG;

• Aguas profundas y adquisición de

capacidades para manejo de crudo extrapesado mediante alianzas

C M

y L

Transformación Industrial •Enfoque al cliente y mercados objetivo

rentables •Eficiencias en la cadena de valor •Reconocimiento de costos •Alternativas de materia prima •Proyectos de reconfiguración y calidad

con alianzas

•Crecimiento con alianzas

C M

y L

Pl

azo*

*Plazo: C= 2016; M=2017-2019; L= 2020 en adelante

VERSIÓN PÚBLICA

32

De acuerdo a la línea de negocio, PEMEX enfocará sus esfuerzos en aquellas actividades que maximicen su valor

Comercialización

Logística*

Transformación Industrial Producción Exploración

Exploración Producción Transformación Industrial Logística

• Asignaciones en áreas terrestres, aguas someras

• Aguas profundas y Aceite y gas en lutitas complementado con asociaciones

• Licitación y farm-in (Nac. e Intl.)

• Asignaciones rentables de alta materialidad en crudo

• Asignaciones rentables GN

• Asociaciones

• Mercados objetivo para maximizar el valor de la molécula

• Extraer la rentabilidad a los activos ofreciendo servicios a Pemex y a terceros

• Asignaciones no rentables antes de impuestos

• VPN negativo • Baja materialidad

• Mercados no rentables • Residuales

• Aprovechamiento del marco regulatorio para mejorar los términos fiscales

• Acceso a tecnología mediante alianzas

• Aprovechamiento del marco regulatorio para mejorar los términos fiscales

• Mejores prácticas

• Estrategia de desincorporación de activos

• Estrategia de alianzas

• Estrategia de desincorporación de activos

• Estrategia de alianzas

Foco

No foco

Requerimientos

* Logística: optimizar infraestructura


Contenido










3.3 Estrategias


Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento

• Se hace una revisión de las asignaciones otorgadas en la Ronda Cero y se determinan criterios para establecer su conveniencia económica.

• Asimismo se jerarquizan los proyectos de Exploración y Producción con los de Transformación Industrial para evaluar, en condiciones homogéneas, su potencial de generación de valor. Estos proyectos de gran magnitud y/o mejora tecnológica definen las grandes acciones de PEMEX en la generación de valor.

• Se revisan y analizan diferentes mecanismos de financiamiento y ejecución de acuerdo a las características del proyecto y los beneficios que aporta en términos estratégicos.

• Se presentan los proyectos de logística, transformación industrial, servicios auxiliares y cogeneración en proceso de definición y alineación a los Objetivos Estratégicos.


Característica

Tipo de alianza

Recurso PEMEX Ejemplo Tecnología Diversificar riesgo Recursos

financieros Ejecución Control del activo

Eficiencia por

inversión privada

Asociación • Inversión • Infraes-

tructura

• JOA • JV • CIEP • Contrato de

Servicios Auxiliares

• BLT • BLO

Tercero/Pemex

Parcial

Monetización de activos

• Infraes- tructura

• Fibra-E • Mecanismos

de fondeo Pemex

Mecanismos adicionales de fondeo y ejecución


Exploración


Mecanismos a través de los cuales se llevarán a cabo las inversiones y características de asignaciones susceptibles de ser devueltas en Exploración

Definiciones

Devolución Baja materialidad (técnica o de rentabilidad negativa o marginal)

Inversión propia/PEMEX operador

Áreas Terrestres y aguas someras de aceite pesado y ligero, de preferencia cercana a infraestructura

Joint operation agreement/PEMEX operador

Áreas Terrestres y aguas someras de aceite pesado y ligero, con infraestructura distante, con requerimiento de inversión importante

Joint operation agreement/Tercero operador con carry

Aguas profundas, cuencas subsalinas y no convencional, crudo extrapesado y aguas profundas (> 3,000 mts)

Contratos de Servicios Integrales de Exploración y Producción

Áreas Terrestres y aguas someras y oportunidades de gas no asociado, asociados a campos y prospectos


Producción de hidrocarburos


Aguas Someras

Ligero • Farm out (PEMEX opera) • Migración, CIEP Plus y contratos de servicio con fondos privados

Pesado • Farm out (PEMEX opera) • Migración, CIEP Plus y contratos de servicio con fondos privados

Extra Pesado • Farm out (Variable) en función del plan de explotación

Terrestre (producción alta) • Farm out (PEMEX opera) • Migración y CIEP Plus

Terrestre (producción marginal)

• Farm out (Tercero opera)

ATG • Migraciones y Farm out con esquema variable operación de PEMEX o de

un tercero, posibles mecanismos alternativos con costos eficientes

Shale Oil/Gas • Mecanismos alternativos que pudieran operar también ATG con una

estructura de costos eficiente • Farm out y nuevos bloques con desarrollo de alianzas con socios expertos

Aguas Profundas • Farm out con esquema variable tercero opera en corto y mediano plazo

y PEMEX opera en mediano y largo plazo.

Gas No asociado • Migraciones y Farm out esquema variable • CIEP Plus

Mecanismos a través de los cuales se llevarán a cabo las inversiones en Producción

VERSIÓN PÚBLICA

Estrategia de Ejecución Criterios

Criterios de selección

Estrategia de Ejecución Económico Volumétrico Capacidad de

Ejecución

Recursos propios 1/ VPN DI > 100 MM$; Periodo de recuperación corto

Materialidad alta/media; Alta productividad Alta

JOA – Operado por Pemex VPN DI > 0 Materialidad media/baja Alta/Media

JOA – Operado por tercero

VPN AI > 0 Flujo Efectivo 2016 < 0 Materialidad alta Baja

Devoluciones VPN AI < 0 Materialidad baja Producción marginal NA

1/ Recursos propios se refiere a aportación de recursos presupuestales y/o con activos o fondos de inversión privados. El fondeo deberá estar dirigido a actividades específicas o al total de la asignación y debe registrarse como una operación financiera fuera de balance.

40


Transformación Industrial


Transformación Industrial

Servicios Auxiliares

Cogeneración

Con los mecanismos de ejecución y resultado de la jerarquización, ya se encuentran en proceso proyectos orientados a la consecución de los objetivos estratégicos

La jerarquización de proyectos permite identificar a qué proyectos se les da prioridad: (i) normativos; (ii) de ejecución prioritaria; (iii) convenientes de realizar a través de mecanismos alternativos; y, (iv) susceptibles de diferir o cancelar. Se están evaluando socios potenciales para los proyectos de reconfiguración de Tula, Salamanca y Salina Cruz

Alianza para soluciones a los problemas operativos, offshore y onshore relacionados con el agua que están afectando la producción de petróleo, la refinación y el cumplimiento de la normatividad ambiental.

La cogeneración ofrece una importante reducción de costos energéticos para los centros de trabajo, así como la posibilidad de obtener ingresos adicionales por venta de excedentes eléctricos.


Contenido










3.3 Estrategias

VERSIÓN PÚBLICA

Estrategias y principales proyectos

44

Con el foco de negocio definido para las Empresas Productivas Subsidiarias de Exploración y Producción y de Transformación Industrial, así como la revisión de la cartera de proyectos y la ampliación del espectro de mecanismos de ejecución, PEMEX define una serie de estrategias asociadas a los cuatro Objetivos Estratégicos.

Asimismo se elaboran estrategias para las EPS de Perforación, Logística, Fertilizantes, Etileno alineadas a la planeación central de Petróleos Mexicanos.

La ejecución exitosa de estas estrategias hará que la empresa cumpla con los objetivos trazados y alcance los resultados planteados.

Las estrategias están soportadas con los principales proyectos de inversión y de mejora tecnológica, que se fondearán tanto con recursos propios como con los provenientes de las asociaciones y mecanismos de ejecución.

VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 1 Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos

45

Alcance

Mantener un portafolio de oportunidades exploratorias diversificado que permita optimizar la captura de valor

Optimizar el diseño y proceso de ejecución de los pozos exploratorios para lograr índices de construcción competitivos internacionalmente

Desarrollar esquemas de adquisición y procesamiento sísmico que permita reducir tiempos y optimizar inversiones

E1.1 Fortalecer la eficiencia y rentabilidad en el desempeño exploratorio Fortalecer la eficiencia en las actividades exploratorias, manteniendo un portafolio balanceado y optimizando la perforación y terminación de pozos, con el fin de mantener un costo de descubrimiento competitivo

Estrategia

E1.2 Consolidar la captura de valor en las áreas asignadas a Pemex Maximizar el valor de las áreas exploratorias asignadas en la Ronda 0, priorizando la incorporación de reservas de aceite que dé sustentabilidad a la empresa en el corto, mediano y largo plazo

Incorporar reservas de aceite en yacimientos convencionales de Áreas Terrestres, Aguas Someras y Aguas Profundas, aprovechado las capacidades propias y complementando la captura de valor mediante esquemas de farm-out, esto último particularmente en aguas ultra profundas.

Evaluar los recursos no convencionales de aceite y gas húmedo de lutitas, bajo las mejores prácticas y establecer esquemas de negocio que permitan hacer rentables este tipo de proyectos.

E1.3 Asegurar la caracterización y delimitación de nuevos descubrimientos Optimizar el proceso de caracterización inicial de yacimientos, y en su caso delimitación, para acelerar los tiempos de transferencia de los descubrimientos a desarrollo

Optimizar el periodo de evaluación en los nuevos descubrimientos y su transferencia para su desarrollo

Acelerar la actividad de delimitación y la reclasificación de reserva posible a probable y probada en los yacimientos que lo requieran

VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 1 Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos

46

Alcance Estrategia

E1.4 Fortalecer el portafolio de exploración mediante el acceso a nuevas áreas Complementar y diversificar el portafolio de exploración a través de la captura de nuevas áreas en cuencas petroleras nacionales e internacionales principalmente con prospectividad de aceite y gas y condensado

Capturar nuevas áreas prospectivas de aceite y gas y condensado en las rondas de licitación nacionales que complementen el portafolio de exploración principalmente en Aguas Profundas y yacimientos No Convencionales

Realizar alianzas estratégicas con el fin de acceder a recursos prospectivos de aceite asociados a oportunidades internacionales preferentemente en cuencas análogas a las mexicanas

VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 2 Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

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E2.1 Incrementar eficiencia operativa mediante la incorporación de mejores prácticas

Mejora de la planeación operativa y su cumplimiento.

Optimización de los planes de mantenimiento.

Reducción de costos en los siguientes rubros:

A. Minimizar costos de pozos. B. Minimizar costos de infraestructura. C. Reducir OPEX.

Alcance Estrategia

E2.2 Optimizar portafolio y maximizar su valor a través de farm out, devoluciones, migraciones, aprovechar marco regulatorio para acceder a términos fiscales competitivos, y optimizar la asignación de capital

Asignar capital a aquellos campos que maximicen la creación de valor y optimizar el portafolio realizando farm-out que permita a Pemex acceder a tecnologia, liberar capital y priorizar los campos con alta rentabilidad

E2.3 Reactivar pozos y acelerar desarrollo de campos

Se propone reactivar pozos y acelerar desarrollo de campos para lograr una producción de aceite adicional durante el periodo del 2016-2019: Reactivar pozos existentes que se encuentren

cerrados, para obtener producción de campos asignados con una mínima inversión de capital

Acelerar el desarrollo de campos, priorizando los campos con mayor eficiencia de inversión de capital sobre la producción adicional y menor CAPEX incremental

VERSIÓN PÚBLICA


48

Alcance Estrategia

E2.4 Incrementar factores de recuperación en campos productores

Optimizar el desarrollo del campo a través de ajustes continuos al plan de perforación y de extracción.

Aumentar factores de recuperación en campos candidatos mediante EOR (Enhanced Oil Recovery) e IOR (Improved Oil Recovery) a estándares internacionales.

E2.5 Relanzar Chicontepec con un nuevo paradigma de negocios

Transferir activos de Chicontepec a subsidiaria especializada.

Realizar farm-outs de las asignaciones de Chicontepec.

Capturar campos no asignados de Chicontepec a través de alianzas estratégicas con socios.

Promover innovación tecnológica y operacional.

E2.6 Acelerar exploración y desarrollo de aceite y gas en lutitas

Crear subsidiaria diseñada para alcanzar competitividad en actividades de aceite y gas en lutitas.

Realizar farm-out de los bloques de ronda cero para acelerar la exploración y desarrollo de los plays de aceite y gas lutitas.

Capturar nuevos bloques de aceite y gas lutitas y desarrollar alianzas estratégicas con socios expertos.

VERSIÓN PÚBLICA


49

Alcance Estrategia

E2.7 Capturar Campos Estratégicos; a través de rondas de licitación, farm-ins y potenciales adquisiciones

Capturar campos estratégicos no asignados con socios por medio de rondas licitatorias o Farm-ins. Así como las metas de acceder a nuevos campos para mantener una cartera saludable de producción y el aumento de recursos prospectivos.

Se propone capturar los campos estratégicos no asignados en ronda cero en Rondas Licitatorias o mediante farm-ins, que contribuyan a la estabilización de la producción en el mediano plazo, logrando una producción de aceite adicional durante el periodo 2020 – 2030.

VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 3 Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados objetivo

50

E3.1 Atender mercados objetivo de petrolíferos, gas LP y gas natural mediante modificaciones, reconfiguraciones y ampliaciones de infraestructura vía alianzas.

Producir gasolina y diesel con ultrabajo contenido de azufre en las refinerías.

Aprovechar los productos residuales para la generación de combustibles con mayor valor (gasolina y diesel).

Maximizar el aprovechamiento de la infraestructura de proceso de gas e incrementar la elaboración de productos de alto valor.

Alcance Estrategia

E3.2 Desarrollar la comercialización y mercados de Productos y Combustibles Industriales: Gas Natural, gas LP, Líquidos de gas y petroquímicos.

Mantener participación en mercados rentables y abandonar mercados no rentables sin reconocimiento de costos.

Segmentación de clientes de acuerdo a la rentabilidad de los mercados para ofrecerles servicios diferenciados

Desarrollar soluciones integrales para los clientes Buscar alianzas para complementar capacidades Mejorar y fortalecer los servicios para los clientes del

mercado objetivo de productos y combustibles industriales

E3.3 Desarrollar la comercialización y mercados de Combustibles de Transporte: gasolinas, diesel y turbosina.

Mantener participación en mercados rentables y abandonar mercados no rentables sin reconocimiento de costos.

Crecer en mercados rentables, generando mayores utilidades.

Renovar y robustecer la imagen de PEMEX Desarrollar nuevos canales de comercialización Fortalecer la comercialización al mayoreo e incubar la nueva

distribución Mejorar y ampliar la propuesta de valor minorista Establecer precios y políticas flexibles Hacer más eficiente la coordinación del suministro y entrega

VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 4 Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de transformación industrial

51

E4.1 Incrementar la eficiencia operativa, al mejorar el desempeño en la confiabilidad, la operación y en la productividad laboral; así como en la ejecución de proyectos de modernización de infraestructura en el Sistema Nacional de Refinación y en el Complejo Petroquímico Cangrejera.

Adecuación de los sistemas de desalado y de vacío de las refinerías.

Válvulas deslizantes de refinería Cadereyta Optimización de la reconfiguración de Madero Implantar prácticas, metodologías y tecnologías; y

estandarizar la gestión del mantenimiento. Implementar tecnologías para el incremento del desempeño

operativo del SNR y complejos. Ejecutar proyectos de modernización de infraestructura para

incrementar la confiabilidad de los activos. Reducir costos a través de proyectos de cogeneración y en su

caso, comercializar excedentes eléctricos que maximicen el valor para Petróleos Mexicanos en SNR y CPQ Cangrejera

Alcance Estrategia

E4.2 Incrementar la eficiencia operativa, al mejorar mediante el incremento del desempeño en la confiabilidad, la operación y en la productividad laboral; así como en la ejecución de proyectos de modernización de infraestructura en los complejos procesadores de gas.

Implantar prácticas, metodologías y tecnologías; y estandarizar la gestión del mantenimiento.

Implementar tecnologías para el incremento del desempeño operativo de los complejos.

Ejecutar proyectos de modernización de infraestructura para incrementar la confiabilidad de los activos.

Reducir costos a través de proyectos de cogeneración y en su caso, comercializar excedentes eléctricos que maximicen el valor para Petróleos Mexicanos en centros procesadores de gas

VERSIÓN PÚBLICA


52

Alcance Estrategia

E4.3 Desincorporación de activos no rentables e improductivos.

Desarrollar el calendario de desincorporación de activos por oferta de materia prima.

Desarrollar el calendario de desincorporaciones por disposiciones regulatorias (CRE y CFC) en cuanto a abandono de mercados o instalaciones.

Evaluación del beneficio potencial por desincorporación de activos no rentables e improductivos identificado.

VERSIÓN PÚBLICA

Objetivos 1, 2, 3 y 4

Estrategia transversal

53

ET.1 Eficiencia administrativa y financiera competitiva

Eficientar el uso de los recursos humanos y materiales y generar ahorros en materia administrativa y servicios generales

Alcance Estrategia

VERSIÓN PÚBLICA

Objetivos 1 y 2

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

54

EPER1_2.1 Generar valor y rentabilidad a Petróleos Mexicanos mediante la perforación, terminación, reparación y servicio a pozos con estándares enfocados a la eficiencia, rentabilidad, competitividad y sustentabilidad

Implementar el cambio cultural en PPS y cultura de generación de valor.

Desarrollar capacidades de comercialización de PPS y gestión de alianzas.

Fortalecimiento de las capacidades de ingeniería de diseño y operación.

Mejorar la eficiencia operativa e incrementar el nivel de confiabilidad de los equipos con costos competitivos.

Modernización de la Infraestructura de equipos e instalaciones de PPS.

Reconfigurar las estrategias de seguridad, salud, protección ambiental y desarrollo sustentable, que permita obtener indicadores a niveles competitivos.

Alinear los servicios proporcionados por las áreas Corporativas a los objetivos estratégicos de PPS.

Alcance Estrategia


ELOG3.1 Mantener los mercados de crudo y gas mediante control de calidad y oportunidad en el suministro


Acondicionamiento de crudos. Capacidad de exportación de crudo pesado y de Región

Norte. Servicio de transporte y recolección a otros participantes en

el sector. Almacenamiento Estratégico. Manejo de crudo Extrapesado. Manejo de producción de proyectos exploratorios. Optimizar la disponibilidad de gas en el Sureste.

Alcance Estrategia

ELOG3.2 Optimizar la logística y atender los mercados de transporte y almacenamiento de petrolíferos, gas natural, gas LP y productos petroquímicos, con calidad, cantidad y oportunidad.

Asegurar tarifas de transporte máximas Contar con la red logística adecuada Explorar nuevas áreas de servicio para clientes nacionales e

internacionales Minimizar el impacto de tomas clandestinas y mercado ilícito Internacionalizar el servicio de transporte por buque

EFER3.1 La producción, distribución y comercialización de amoniaco, fertilizantes y sus derivados, así como la prestación de servicios relacionados

Integrar la cadena gas natural – amoniaco – urea. Ser un participante relevante en el mercado nacional de

fertilizantes a través del abasto efectivo de materias primas. Generar un retorno atractivo a Petróleos Mexicanos, como

principal accionista. Enfocar la producción de amoniaco a los mercados más

rentables. Buscar complementar portafolio de fertilizantes con otros

nutrientes para el campo, maximizando valor económico.



Alcance Estrategia

EETI3.1 Ser proveedor confiable y adoptar prácticas comerciales competitivas, mantener mercados objetivo y abandonar mercados no rentables

Fortalecer la infraestructura logística dentro del centro de trabajo.

Servicio y atención al cliente. Evaluar sistemáticamente el portafolio de productos y

clientes e identificar nichos de mercados rentables. Adecuación del marco normativo a mercados de libre

competencia.

EETI3.2 Evaluar alternativas de alianzas estratégicas y de esquemas de asociación e incrementar la rentabilidad de los procesos petroquímicos

Identificar áreas de oportunidad y negocios que generen mayor valor.

Abandono de activos no rentables mediante desincorporación y abandono de productos menos rentables en cada cadena.

Revisar el alcance de rentabilidad de las asociaciones vigentes.

Fuentes alternas de materias primas factibles y rentables en el largo plazo o modelos alternos, que consideren su infraestructura necesaria.

Mecanismos de fondeo alternativos para desarrollar infraestructura, operación, mantenimiento y comercialización a través de vehículos de ejecución alternos (alianzas, BLTs, BLOs, contratos de servicios).

Impulsar alternativas de asociaciones con sectores público y privado.

Modernizar tecnológicamente los procesos productivos.

VERSIÓN PÚBLICA

EETI4.1 Mejores prácticas operativas y de mantenimiento

Programación de operaciones enfocada a maximizar la generación de valor.

Uso eficiente de la energía. Optimización del uso de materia prima y servicios auxiliares. Confiabilidad y disponibilidad de los activos. Flexibilidad operativa en el manejo del etileno.


57

Alcance Estrategia

ELOG4.1 Eficiencia y reducción de costos en logística de hidrocarburos

Desarrollar procesos, sistemas y vías de comunicación para Optimizar la programación de la red logística

Compartir mejores prácticas internas y estandarizar operación

Reducir costos de operación para llegar a estándares internacionales

Negociar costos adecuados con proveedores Contar con la infraestructura adecuada para cumplir con el

tiempo y la calidad de los servicios presentes y futuros Maximizar la utilización de los activos de transporte

Documento reservado conforme a la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública Gubernamental bajo el Artículo 14 Fracción II (con relación al artículo 111 de la Ley de Petróleos Mexicanos)

58

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos

Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio



Objetivos Estratégicos

1 2 3 4

Las actividades de las Áreas del Corporativo deberán estar enfocadas a dar soporte a las EPS y filiales, para contribuir a la consecución de los Objetivos Estratégicos

Pemex Fertilizantes (F)

Pemex Etileno (E) Pemex Logística (L)

Pemex Perforación y Servicios (PS)

Pemex Cogeneración y Servicios (CS)

Pemex Exploración, Desarrollo y Producción (EDP) Pemex Transformación Industrial (TrI)

Estrategias de las EPS y Filiales

Iniciativas de áreas de soporte (actividades de las Áreas del

Corporativo)

Documento reservado conforme a la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública Gubernamental bajo el Artículo 14 Fracción II (con relación al artículo 111 de la Ley de Petróleos Mexicanos)

59

Las actividades de las Áreas del Corporativo deberán estar enfocadas a dar soporte a las EPS y filiales, para contribuir a la consecución de los Objetivos Estratégicos

• Lograr las alianzas necesarias para llevar a cabo las migraciones, farm-out y reconfiguración de las refinerías en el plazo establecido en las estrategias de negocio

• Obtener los financiamientos y asignar los recursos financieros a los proyectos de acuerdo con la jerarquización que permita el logro de objetivos.

• Implementar los vehículos financieros necesarios para las estrategias de monetización. • Optimizar reglas presupuestales.

• Concluir la implementación de la restructura • Proveer de los recursos humanos especializados que se requieran • Llevar a cabo los trámites (administrativos y de personal) para que la desincorporación de activos se realice de

manera eficiente

• Alinear los procesos de contratación de acuerdo con la jerarquización y realizarlos de manera expedita y con las mejores condiciones

• Proveer el apoyo jurídico que permita lograr las alianzas necesarias para llevar a cabo las migraciones, farm-out y reconfiguración de las refinerías, así como para la implementación de los vehículos financieros que se requieran

• Garantizar que las EPS cuenten con los sistemas informáticos y de telecomunicaciones necesarios

• Alinear las necesidades tecnológicas a los requerimientos de las estrategias, proveer el apoyo para que los proyectos se realicen con la tecnología más adecuada y establecer los criterios tecnológicos para las contrapartes en las alianzas

• Identificar los riesgos estratégicos y las posibles medidas de mitigación para el logro de los objetivos

• Proveer el apoyo para el cumplimiento de las medidas de eficiencia y confiabilidad • Elaborar el Plan de Ejecución de la Estrategia y sus modificaciones para lograr las metas establecidas • Evaluar desempeño de la empresa y generar información para toma de decisiones estratégicas


Riesgos que afectarían el logro de los objetivos

Exploración • Portafolio reducido con escasas oportunidades exploratorias de campos • Áreas perdidas por incumplimiento de programa • Programa de exploración y delimitación de campos cumplido en forma ineficiente • Sitos de exploración con acceso restringido por causas exógenas. • El proceso de procura y abastecimiento es realizado de forma ineficiente • Recursos presupuestales recibidos de manera insuficiente o inexistente • Información para la delimitación de oportunidades de exploración insuficiente. • Fortalezas y habilidades de PEMEX necesarias para para la negociación en posibles alianzas

identificadas de manera deficiente • Mercado regulado de forma asimétrica • Capital de trabajo humano existente o planeado insuficiente

Producción de hidrocarburos

• Negociaciones para farm out diferidas o fuera de tiempo. • Actividades de producción ejecutadas con capacidad limitada • Proyectos planeados o ejecutado con rentabilidad insuficiente • Materia prima proveída de manera insuficiente • Estructura organizacional autorizada desasociada de las necesidades de negocio. • Regulación externa e interna conceptualizada en forma insuficiente o poco clara • Operación afectada por riesgos de seguridad industrial y ambiental gestionados de manera

insuficiente • Pozos sin posibilidad de ser operados por causas exógenas • Avances tecnológicos futuros que sustenten la producción y la operación implementados de manera

ineficiente • Tecnologías de información instrumentadas con deficiencias de actualización y/o obsolescencia • Materia prima y/o productos comercializados de manera ineficiente • Infraestructura y procesos estandarizados de manera inadecuada • Proceso de procura y abastecimiento llevado a cabo de manera ineficiente • Operación afectada por riesgos financieros gestionados de manera insuficiente • Capital de trabajo humano planeado y contratado en forma insuficiente


Riesgos que afectarían el logro de los objetivos

Transformación industrial

• Rentabilidad de proyectos afectados por la volatilidad de mercados • Operación de instalaciones industriales reguladas con estrictos requisitos ambientales • Combustibles sustraídos de manera ilícita • Sacar de operación plantas o centros procesadores ante baja carga a proceso • Oferta de gas planteada con incertidumbre en las rondas subsecuentes • Presiones políticas que eviten la inversión en logística eficiente • No reconocimiento de costos en precios regulados • Participación de mercado afectada por establecimiento de regulación asimétrica. • Capacidad de desplazamiento de productos con baja demanda de la cadena productiva limitada por

restricciones del mercado. • Proyectos ejecutados con falta de mecanismos estandarizados


Resumen Ejecutivo

• El nuevo marco legal para operar PEMEX establece condiciones para enfocar las operaciones hacia aquéllas que generan valor, amplía el alcance de las actividades que la empresa puede realizar y otorga flexibilidad para adquirir tecnología y conocimiento a través de alianzas y asociaciones.

• Con el nuevo entorno, se deberá tener un enfoque en asignaciones rentables a través de migraciones para obtener un régimen fiscal competitivo, alianzas y devolución de activos en Exploración y Producción.

• En Transformación Industrial, el enfoque deberá ser en la comercialización de productos y servicios rentables, dentro de mercados objetivo, y en eficiencias a lo largo de toda la cadena de valor.

• Es necesario migrar un número importante de asignaciones, por lo que se requerirá de un tiempo considerable para su ejecución. Debido a ello, resultaría más rápido, en principio, modificar los artículos 41 y 42 de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos, referentes al límite de deducibilidad de recuperación de costos.

• Para cumplir con los compromisos del Plan de Negocios y tener éxito en el logro de los Objetivos, se requiere de un Programa de Ejecución de la Estrategia que, de manera anticipada, permita dar seguimiento a los avances de cada estrategia, su rencauzamiento y que considere mecanismos de incentivos para la correcta ejecución de la estrategia.

• El Plan de Negocios se actualizará cuando la perspectiva de largo plazo de la situación interna de la empresa así como del entorno económico y/o energético se modifique de manera significativa y así lo amerite.

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